Совершенствование управления кредитными рисками банковской группы тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Миронова, Александра Павловна

• Миронова, Александра Павловна
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Миронова, Александра Павловна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы управления кредитным риском банковской группы.

1.1. Понятие банковской группы и особенности содержания кредитного риска.

1.2. Классификация инструментов управления кредитным риском.

1.3. Современные тенденции управления кредитным риском.

Глава 2. Оценка и анализ управления кредитным риском банковской группы.

2.1. Действующая практика оценки кредитного риска на уровне контрагента банка.

2.2. Управление кредитными рисками группы банков на основе Нового соглашения по оценке достаточности капитала (Базель И).

Глава 3. Повышение эффективности управления кредитными рисками.

3.1. Перспективы применения соглашения Базель II в российских банках.

3.2. Внедрение модели лимита кредитного риска на контрагента.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование управления кредитными рисками банковской группы»

В последнее время самым значимым фактором, существенно влияющим на экономическую ситуацию в банковской сфере, является мировой финансовый кризис. Начавшись на американском ипотечном рынке, менее чем за год он распространился на мировую финансовую систему. Десятки банковских групп США, Европы и Азии обанкротились. Часть из них были приобретены государством, другая часть более крупными банковскими группами, оставшимися на плаву.

С точки зрения тяжести последствий для банковских групп во всем мире сегодня наиболее опасен кредитный риск. В сложившихся условиях увеличивается вероятность дефолта отдельных корпоративных заемщиков, а также ухудшения качества портфелей потребительских ссуд, что, естественно, влечет за собой проблемы невозврата полученных кредитов. Вероятность данного вида риска в последнее время существенно возросла.

Одним из последствий кризиса в России явился отток средств иностранных инвесторов, который ухудшил ликвидность банков, использовавших иностранные заемные средства, а также привел к существенному снижению котировок российских ценных бумаг. Возник кризис ликвидности, который трансформировался в кризис доверия. Произошло приостановление рынка межбанковского кредитования и РЕПО, что существенно повлияло на способность банков выдавать новые кредиты. Принятые Правительством РФ меры частично решили проблему ликвидности, но не устранили кризиса доверия.

Следующее последствие кризиса выразилось в финансовой неустойчивости заемщиков. Сокращение спроса вызвало свертывание производства, затоваривание, падение заработной платы и доходов. Как следствие - повышение кредитного риска.

При этом несоответствия международным требованиям, недостаточный уровень анализа и оценки кредитных рисков все еще характерны для российских банков, являющихся частью иностранных банковских групп.

В данном контексте повышается значимость:

1. систематизации причин создания банковских групп;

2. выбора инструментов управления кредитными рисками банковских групп;

3. внедрения более эффективных методов управления кредитными рисками группы на основе международного опыта.

Теоретические и практические аспекты создания и функционирования банковских групп остаются недостаточно разработанными и требуют комплексного подхода к исследованию структур данного вида. В условиях финансовой нестабильности очевидна необходимость укрепления системы управления кредитными рисками в целом и в банковских группах в частности. Применительно к международным банковским группам это должно происходить с использованием опыта материнского банка путем интеграции и комбинации его методик и программных продуктов с требованиями Центрального банка Российской Федерации.

В этой связи актуальность приобретают исследования, направленные на разработку вопросов, связанных с определением сущности банковских групп, содержанием и особенностями управления кредитными рисками в банковских группах.

Практическая значимость таких работ состоит в выработке направлений и инструментов управления кредитными рисками применительно к банковским группам.

Общими вопросами определения содержания и сущности банковских групп, методов и инструментов управления кредитными рисками посвящены труды отечественных и зарубежных авторов: Балабанова И.Т., Брайович Б.С., Бригхэма Юджина Ф., Валенценой Н.И., Вальравена К.Д., Волкова Н.П., Гладилина А.А., Гранатурова В.М., Кабушкина С.Н., Ковалева П.П., Лаврушина О.И., Ларионовой И.В., Маккарти М.П., Мамоновой И.Д., Морсмана Э.М. -мл., Москвина В.А., Найта Ф.Х., Пановой Г.С., Предтеченского А.Н., Рогова М.А., Севрук В.Т., Синки Дж., Соложенцева Е.Д., Строгановой Е.В., Супрунович Е.Б., Тэпмана Л.Н., Хохлова Н.В., Цветковой Е.В., Чекулаева М.В. и многих других.

Анализ зарубежных и отечественных публикаций показывает, что остаются недостаточно разработанными вопросы сущности банковских групп, их классификации, особенности проявления кредитного риска и управления им в банковских группах.

Целью диссертационной работы является расширение теоретических представлений о банковских группах, особенностях проявления кредитного риска в банковских группах, методах и инструментах управления кредитными рисками, разработка практических рекомендаций по совершенствованию управления кредитными рисками банковской группы.

Для достижения данной цели требуется решение следующих задач:

- уточнить понятие «банковская группа»;

- разработать классификацию банковских групп и инструментов управления кредитными рисками;

- изучить особенности современных тенденций управления кредитными рисками, в том числе применительно к банковским группам;

- исследовать практику оценки кредитных рисков в рамках банковской группы на уровне контрагентов дочерним банком и сопоставить ее с практикой, применяемой в материнском банке;

- разработать схему практического применения стандартов Базель II в российской части банковской группы;

- разработать методику лимитирования кредитного риска па уровне корпоративного заемщика (не кредитной организации) с применением зарубежного опыта.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются банковские группы, в т.ч. иностранные материнские банки и их дочерние банки, расположенные на территории Российской Федерации. Предметом исследования является методология управления кредитными рисками в деятельности банковских групп.

Теоретической и методологической основой настоящего исследования послужили фундаментальные положения экономической науки в области теории денег и кредита, банковской деятельности и управления различного рода рисками, а также монографии и статьи современных авторов, посвященные проблемам управления банками и банковскими рисками, регулирования банковской деятельности. Исследование проводилось с использованием статистических данных и экспертных оценок специалистов Центрального банка Российской Федерации (Банка России), специалистов коммерческих банков.

Нормативно-правовой базой исследования являются законодательные и нормативные акты Российской Федерации, включая Гражданский кодекс РФ, федеральные законы, нормативные акты Центрального Банка Кипра, а также методические и аналитические материалы Центрального банка Российской Федерации, банковских групп, международных финансово-кредитных институтов, документы Базельского комитета по банковскому надзору.

В процессе подготовки диссертации использованы следующие практические материалы:

- данные Центрального банка Российской Федерации о состоянии банковского сектора России в части информации о кредитных организациях с участием нерезидентов;

- данные банковской группы, включающие в себя информацию по трем входящим в нее банкам, в том числе материнского банка и двух российских дочерних банков, необходимые для анализа основных подходов к управлению кредитными рисками.

При написании диссертации использовались научные статьи и другие публикации в периодических изданиях, материалы научных конференций и семинаров, посвященных проблемам управления кредитными рисками, а также интернет-ресурсы.

В исследовании применены такие научные методы как анализ, синтез, индукция, дедукция, моделирование, восхождение от абстрактного к конкретному, сопоставление, методы экспертных оценок при обработке информации.

Диссертация выполнена в соответствии с п. 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» Паспорта специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна. Научная новизна содержится в следующих основных результатах исследования:

- уточнено понятие «банковская группа», как более полно отражающее сущность банковских групп по сравнению с законодательным определением;

- разработана классификация банковских групп по нескольким критериям, каждый из которых подразделяется на виды банковских групп. Данная классификация позволяет систематизировать банковские группы по различным признакам;

- дано авторское определение понятия «инструменты управления кредитными рисками». Данное определение помогает отделить инструменты от методов управления кредитными рисками и построить их отдельную классификацию. Разработана классификация инструментов управления кредитными рисками для более полного структурирования методов управления кредитными рисками;

- представлен комбинированный метод оценки кредитного риска банка-контрагента, соответствующий стандартам материнского банка по определению лимита на банк- контрагент и требованиям Центрального банка Российской Федерации;

- разработана концепция внедрения соглашения Базель II в части оценки кредитного риска походом IRB в связи с необходимостью применения международных стандартов по оценке кредитных рисков и внедрения стандартов Соглашения по достаточности капитала Базель II для российской части банковской группы, учрежденной на территории страны, входящей в Европейский Союз; разработана модель определения лимита кредитного риска на контрагента (небанковскую организацию) как наиболее результативного инструмента снижения (минимизации) кредитных рисков. Целью данной модели является обеспечение оптимальной величины кредитного риска и ускорение принятия решения по кредитным продуктам в рамках установленного лимита.

Практическая значимость исследования. Практически значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в нем выводы и рекомендации могут быть широко использованы банковскими группами при построении ими системы управления кредитными рисками. В частности, практическое значение имеют следующие результаты исследования:

- комбинированный метод оценки кредитного риска банка-контрагента; концепция внедрения соглашения Базель II в части оценки кредитного риска походом IRB для российской части банковской группы;

- модель определения лимита кредитного риска на контрагента (небанковскую организацию).

Апробация и внедрение результатов исследования. Представленные направления совершенствования управления кредитными рисками, метод оценки кредитного риска банка-контрагента, концепция внедрения соглашения Базель II, модель расчета лимита кредитования внедрены и применяются в работе подразделений риск-менеджмента российской части банковской группы «Bank of Cyprus Group» (ООО КБ «Банк Кипра», КБ «Юниаструм банк» (ООО)) в рамках совершенствования системы управления кредитными рисками, а также при разработке соответствующих методических документов.

Основные положения диссертации были изложены в научном докладе на международном форуме «Опыт реформирования финансово-банковских систем России и Китая», проходившем в ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» в октябре 2008 года.

По теме диссертации опубликованы 4 работы общим объемом 3,55 п.л., весь объем -авторский, в изданиях, «входящих в перечень рецензируемых научных журналов и изданий, рекомендуемых ВАК», в т.ч. в Вестнике Финансовой академии при Правительстве РФ и журнале «Банковские услуги».

Структура диссертации. Структура диссертации определена предметом, целью и задачами исследования. Работа изложена на 223 страницах машинописного текста и состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и девятнадцати приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Миронова, Александра Павловна

Заключение

В связи с тем, что мировой финансовый кризис усилил риски, особенно для стран, нуждающихся в притоке капитала, необходимо отметиться особую значимость управления кредитными рисками банковских групп. Центральные банки зарубежных стран использовали новые инструменты денежно-кредитной политики для увеличения предложения ликвидности банкам и расширения их возможностей по кредитованию, однако это не решило проблемы последствий кризиса, отразившихся на финансовом положении заемщиков и их контрагентов.

В первой части диссертационной работы рассмотрены основания для создания банковских групп, заключающиеся в необходимости выживания в сложившейся экономической ситуации, а также в получении дополнительных конкурентных преимуществ.

В диссертационной работе автором показано, что банковская группа относится к разряду сложных интегрированных корпоративных структур. Дано законодательное определение банковское группы, которое содержит несколько минусов:

1. Не учитывается влияние головного банка па деятельность других дочерних структур, не являющихся банками и не оказывающих сопутствующие финансовые услуги;

2. Не учитывается влияние головного банка на деятельность других дочерних структур, оказывающих сопутствующие финансовые услуги;

3. Не включаются в состав банковской группы компании, образованные при дочерних банках и предоставляющие финансовые услуги.

В связи с вышеизложенным в диссертации сформулировано более широкое определение понятия «банковская группа».

Банковская группа - это сложное не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц - кредитных организаций и юридических лиц, не являющихся кредитными организациями, основным видом деятельности которого является банковский и сопутствующий ему бизнес и в котором одна (головная) кредитная организация оказывает существенное влияние прямо или косвенно (через третье лицо - дочернюю организацию) на решения, принимаемые органами управления других юридических лиц.

Для систематизации и более полного представления банковских групп автором разработана и впервые представлена классификация банковских групп, в рамках которой по каждому их пяти классификационных критериев выделены виды банковских групп.

Основными критериями данной классификации являются:

1. Схема корпоративного участия: классическая, перекрестная,, с выделением подгрупп;

2. Географическое положение группы: региональная, межрегиональная транснациональная;

3. Способ формирования: состоящая из субъектов, действующих на рынке до вхождения в группу, состоящая из вновь созданных субъектов, со смешанным формированием;

4. Состав участников: самостоятельная банковская группа, с сопутствующим бизнесом, являющаяся частью сложной интегрированной корпоративной структуры с преобладанием другого бизнеса;

5. Стратегия расширения бизнеса: пассивная, умеренная, агрессивная стратегия.

Перечисленные критерии соответствуют основным признакам банковских групп.

Тщательно проанализировав имеющуюся практику создания банковских групп в

России и за рубежом, автор выявил факторы, влияние которых обусловливает развернувшийся процесс их формирования в банковской системе. В ходе исследования выявлено, что данные факторы в большинстве случаев дают положительный синергетический эффект. Однако некоторые процессы, происходящие при формировании банковской группы, ведут к отрицательному эффекту, например, такие как: дополнительные расходы, не покрывающие издержек процесса объединения, снижение управляемости объединенной структуры и падение качества предоставляемых услуг, несовпадение корпоративных культур и т.д. В связи с этим сделан вывод о том, что важнейшими вопросами при рассмотрении целесообразности создания или расширения банковских групп являются вопросы, связанные с рисками их деятельности и сохранением общего уровня их финансовой устойчивости.

Банки, объединенные в банковские группы, выполняют различный спектр операций, каждой из которых присущ определенный вид банковского риска. Каждый элемент банковской группы - кредитная организация - обладает сходным набором функций и, следовательно, несет кредитный риск, который считается отдельно по каждому элементу группы.

В связи с существованием различных взглядов на круг операций, подверженных кредитному риску, в данном исследовании автор объединил различные точки зрения на операции, подверженные кредитованию.

Также дано авторское определение понятия «инструменты управления кредитными рисками», под которыми понимается набор способов и приемов, используемых банком (банковской группой), которые могут снизить подверженность кредитному риску, уменьшить его концентрацию и уровень потерь.

Данное определение помогло отделить инструменты от методов управления кредитными рисками и построить собственную их классификацию. Особенности данной классификации состоят в выделении шести групп методов: предупреждение риска, оценка и измерение риска, избежание риска, снижение (минимизация) риска, передача риска, удержание, - каждому их которых соответствует несколько методов, а каждому методу соответствует определенный инструмент управления кредитными рисками. Каждому инструменту дана детальная характеристика с применением практического материала по банковской группе.

Изучение действующей практики оценки кредитного риска контрагента (небанковской организации), как центральной группы методов управления кредитными рисками банковских групп, по дочернему российскому банку и материнскому банку показало:

1. Полное представление о кредитоспособности заемщика складывается после проведения следующих этапов анализа: анализ финансового положения заемщика, анализ источников погашения ссуды с построением денежных потоков заемщика, анализ обеспечения, предоставляемого заемщиком.

2. Недостатки методики, используемой российским банком, состоят: в ограниченном числе показателей, используемых для определения уровня кредитного риска; кредитный риск подразделяется только на три уровня; методика не учитывает рекомендации Соглашения по достаточности капитала Базель II.

3. Зарубежная методика имеет единственный недостаток, выражающийся в частом использовании экспертной оценки, благодаря чему повышается вероятность завышения класса кредитоспособности.

Автором представлен комбинированный метод оценки кредитного риска банка-контрагента, соответствующий стандартам материнского банка по определению лимита на банк-контрагент, и требованиям Центрального банка Российской Федерации. Он имеет следующие особенности:

1. Расчет лимита основан на определенном международном рейтинге банка-контрагента, что уже подтверждает его финансовую устойчивость и определенное положение на рынке, величину его собственного капитала или величину капитала материнского (дочернего) банка;

2. Оценка финансового положения банка-контрагента, разработанная и внедренная автором, соответствует требованиям российского законодательства и учитывает требования Центрального Банка Российской Федерации по формированию резервов на возможные потери по ссудам.

Таким образом, практическое исследование показало необходимость применения международных стандартов по оценке кредитных рисков, в том числе необходимость внедрение стандартов Соглашения по достаточности капитала Базель II для российской части банковской группы, входящей в ЕС.

В работе предложена авторская концепция внедрения соглашения Базель II в части оценки кредитного риска походом IRB для российской части рассматриваемой банковской группы, включающей два банка, применяющих различные методики, программные продукты и имеющие различные структуры. В данной концепции выделены причины необходимости внедрения Соглашения Базель II, основные проблемы перехода на оценку кредитного риска по стандартам данного соглашения и их возможные решения. Представлен предварительный план внедрения подхода IRB, который состоит из восьми этапов.

В рамках исследования разработана также модель определения лимита кредитного риска на контрагента (небанковскую организацию), как наиболее результативного инструмента снижения (минимизации) кредитных рисков. Предлагаемая модель служит дополнением к имеющейся методике оценки кредитного риска корпоративного заемщика и проекту внедрения оценки кредитного риска в соответствии с требованиями Нового соглашения Базель II. Ее целью является обеспечение оптимального уровня кредитного риска и ускорение принятия решения по отдельным кредитным продуктам в рамках установленного лимита.

Лимит в данной модели определяется в три этапа: определение внутреннего рейтинга кредитоспособности; определение категории обеспечения и категории кредитной сделки; расчет лимита кредитования.

Определение внутреннего рейтинга кредитоспособности производится с помощью оценки влияния количественных и качественных показателей. Для оценки количественных показателей рассчитываются финансовые коэффициенты. Определяется процент отклонения фактических значений коэффициентов на последнюю отчетную дату от оптимальных значений и минимальных значений. Значение оценки каждого финансового показателя оценивается по десятибалльной шкале. Далее определяется финансовый рейтинг корпоративного заемщика. Суммируются значения оценок показателей с учетом значимости (удельного веса).

Для оценки экономических возможностей заемщика кроме количественных показателей анализируются и качественные показатели: деловая репутация клиента, рынок и контрагенты, качество менеджмента. Каждый показатель характеризуется определенным набором параметров, которым присваиваются баллы. В результате анализа всех характеристик оценка их степени влияния на кредитоспособность заемщика определяется в соответствии с суммарной балльной оценкой по всем параметрам. Далее суммарное количество баллов оценивается по десятибалльной шкале.

Полученные оценки в разрезе каждого показателя взвешиваются в зависимости от важности влияния того или иного показателя на оценку общего рейтинга кредитоспособности заемщика.

В зависимости от полученного значения рейтинг кредитоспособности заемщика определяется по шкале от AAA до D. Заемщик признается платежеспособным в случае если: рейтинг кредитоспособности заемщика оценивается не хуже, чем ССС, чистая прибыль заемщика больше нуля, собственный капитал заемщика больше нуля.

Следующим этапом является определение категории обеспечения и категории кредитной сделки. Обеспечение классифицируется в категорию от 1 до 4 в зависимости от ликвидности. В зависимости от предлагаемого обеспечения по кредитной сделке и рейтинга кредитоспособности заемщика определяется категория кредитной сделки. На последнем этапе в зависимости от категории кредитной сделки рассчитывается лимит кредитования, как совокупность трех лимитов, умноженных на параметры, отражающие доли соответствующих лимитов в общем 'лимите и определяемые в зависимости от отрасли заемщика. Первый лимит кредитования в зависимости от группы кредитоспособности заемщика и категории обеспечения, второй - в зависимости от максимально возможного объема обязательств, третий - в зависимости от размера уплачиваемых процентов.

Комплексное применение метода оценки кредитного риска банка-контрагента, концепции внедрения соглашения Базель II в части оценки кредитного риска походом IRB и модель определения лимита кредитного риска на контрагента (небанковскую организацию) позволит специалистам банковских групп позволит оценивать с большой точностью кредитные риски и прогнозировать вероятность дефолта потенциальных заемщиков.

По итогам исследования сделан вывод о том, что обоснованный выбор инструментов управления кредитными рисками банковских групп с учетом практики материнских банков -нерезидентов будет способствовать поддержанию приемлемого уровня совокупного кредитного риска.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Миронова, Александра Павловна, 2009 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (в ред. от 09.04.2009)

2. Федеральный закон от 02.12.1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 28.02.2009)

3. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. от 30.12.2008)

4. Федеральный закон от 19.06.2001 года № 82-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в ФЗ «О банках и банковской деятельности»

5. Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (в ред. от 30.12.2008, с изм. и доп., вступающими в силу с 26.01.2009)

6. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 03.11.2006)

7. Инструкция Центрального банка РФ от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (в ред. от 27.03.2009)

8. Положение Центрального банка РФ от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (в ред. от 02.02.2009)

9. Положение Центрального банка РФ от 26.03.2007 № 302-П «О Правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» (в ред. от 12.12.2008)

10. Положение Центрального банка РФ от 20.03.2006 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» (в ред. от 01.09.2008)

11. Указание Центрального банка РФ от 23.12.2008 № 2156-У «Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности»

12. Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках»

13. Письмо Банка России от 30.06.2005 № 92-Т «О самооценке управления правовым риском потери деловой репутации в кредитных организациях»

14. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. от 18.09.2006)

15. Приказ Минфина РФ и ФКЦБ России от 29.01.2003 № Юн и № 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ»