Управление инвестиционным процессом в регионе на основе индикативного программно-целевого планирования государственных капиталовложений тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Марусова, Ольга Александровна

• Марусова, Ольга Александровна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Марусова, Ольга Александровна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЦЕССОМ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ

1.1. Теоретические основы осуществления инвестиционного процесса

1.2. Государственное управление инвестиционным процессом и формирование инвестиционной политики на региональном уровне

1.3. Обоснование концептуального подхода и методических основ индикативного программно-целевого планирования государственных инвестиций

ГЛАВА II ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ

ПРОЦЕССОМ: ЭКОНОМИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ И СТИМУЛЫ

НА ПРИМЕРЕ БРЯНСКОЙ ОБЛАСТИ)

2.1. Социально-экономическое положение Брянской области и оценка инвестиционного потенциала региона

2.2. Экономический анализ капитальных вложений в Брянской области в целом и в рамках реализации государственных программ

2.3. Государственное регулирование инвестиционной деятельности и проблемы планирования и реализации целевых и адресных инвестиционных программ

ГЛАВА III СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЦЕССОМ В РЕГИОНЕ НА ОСНОВЕ ИНДИКАТИВНОГО ПРОГРАММНО-ЦЕЛЕВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ

КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ

3.1. Совершенствование процесса координации и взаимодействия федеральных и региональных органов власти при реализации целевых и адресных инвестиционных программ

3.2. Обоснование модели управления государственными капиталовложениями в регионе на основе индикативного программно- 112 целевого планирования

3.3. Разработка проекта областной адресной инвестиционной программы на основе предложенной модели и организационные условия ее внедрения в Брянской области

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление инвестиционным процессом в регионе на основе индикативного программно-целевого планирования государственных капиталовложений»

Актуальность темы исследования. В современной России, которая взяла курс на построение эффективного государства, главными целями являются повышение качества жизни населения и достижение стабильного экономического роста. Решение каждой из поставленных задач в значительной степени зависит от активизации инвестиционных процессов в российских регионах.

Внимание к проблемам государственного регулирования инвестиционной деятельности на уровне субъектов РФ в последние годы значительно возросло, причем в центре внимания постоянно находятся вопросы принятия региональными органами исполнительной власти инвестиционных решений. Объясняется это тем, что повышение результативности государственных капитальных вложений субъекта РФ является необходимым условием прогресса социальной сферы территории и структурной перестройки хозяйства, создающей предпосылки экономическому росту. При этом для обеспечения эффективности государственных инвестиций требуется не только наилучшим образом использовать существенно ограниченные бюджетные ресурсы в каждом из звеньев общественного сектора, но и обоснованно распределять их между последними. Однако, несмотря на значительное внимание, уделяемое этой проблеме, в российских регионах она далека от разрешения. Об этом свидетельствуют как состояние экономики и социальной сферы, так и количество публикаций и дискуссий по этой проблеме.

Практика прямого государственного инвестирования как на федеральном, так и на региональном уровне показывает, что основным инструментом управления инвестиционным процессом является программно-целевое планирование. Его эффективной реализации препятствует наличие комплекса проблем методического и организационного плана, необходимость преодоления которых и определили актуальность, цели и задачи исследования.

Степень научной разработанности проблемы. Рассмотрение различных аспектов инвестиционного процесса нашло свое отражение в фундаментальных исследованиях известных западных ученых - Г.Александера, Ю.Блеха, С.Брю, Дж.Бэйли, Л.Вальраса, У.Гетце, Л.Гитмана, М.Джонка, Э.Д.Долана, Е.Домара, Р.Дорнбуша, Дж.М.Кейнса, Д.Линдсея, К.Макконелла, Т.Мальтуса,

A.Маршалла, Д.Рикардо, А.Смита, С.Фишера, Р.Харрода, У.Шарпа, Р.Шмалензи, Й.Шумпетера и других экономистов.

Особое значение для проведения исследования проблем государственного регулирования инвестиционного процесса в России имеют работы отечественных ученых: Л.И. Абалкина, М.Афанасьева, И.А.Бланка, В.В. Бочарова, И.И.Веретенниковой, А.Водянова, С.Ю.Глазьева, А.Г.Гранберга,

B.В. Ивантера, Л.Л.Игониной, Н.В.Игошина, А.Б.Идрисова, В.В.Ковалева, Д.С.Львова, В.А.Мау, Н.Д.Мухетдиновой, И.В.Сергеева, Е.Г.Ясина.

Вопросы планирования и оценки эффективности капитальных вложений рассматриваются в исследованиях зарубежных экономистов: В.Беренса, Г.Бирмана, Ю.Блеха, У.Гетце, Л.Дж. Гитмана, М.Д.Джонка, П.М. Хавранека, Г.П.Хантри и отечественных ученых: В.М. Анынина, И.А.Бланка, Ю.В. Богатина, И.И. Веретенниковой, Л.Л.Игониной, Н.В.Игошина, А.Б. Идрисова, Д.С. Львова, В.В. Ковалева, В.В. Новожилова, Г.В. Савицкой, И.В. Серегеева, В.А. Т.С. Хачатурова, Швандара, В.В. Яновского. Безусловно, эти исследования имеют огромное теоретическое и практическое значение.

Повышенное внимание к планированию и оценке эффективности инвестиций в основной капитал демонстрируется наличием различных методик, большинство из которых направлено на экономическое обоснование капитальных вложений на основе расчета срока их окупаемости. К недостаточно изученным вопросам управления инвестиционными процессами в российских регионах на современном этапе можно отнести: методические подходы к планированию государственных капиталовложений, осуществляемых путем реализации целевых и адресных инвестиционных программ, выбор индикаторов, определяющих их эффективность.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических положений и методических рекомендаций по совершенствованию государственного управления инвестиционным процессом в регионе на основе индикативного программно-целевого планирования государственных капиталовложений в условиях жесткой ограниченности средств бюджета субъекта РФ.

Достижение поставленной в диссертационном исследовании цели потребовало решение следующих задач: рассмотреть теоретико-методические основы управления инвестиционным процессом на региональном уровне;

- рассмотреть мировой опыт внедрения индикативного программно-целевого планирования государственных инвестиций, обосновать целесообразность применения данного метода к управлению региональным инвестиционным процессом и выявить основные проблемы, которые предстоит решить государственным органам власти для внедрения метода в России;

- изучить практику государственного управления инвестиционным процессом на региональном уровне (на примере Брянской области); проанализировать процессы формирования и осуществления государственных капитальных вложений путем реализации федеральных и региональных целевых и адресных инвестиционных программ;

- разработать модель управления государственными капитальными вложениями на основе индикативного программно-целевого планирования и адаптировать предложенную модель к условиям Брянской области.

Объектом исследования являются регионы РФ, органы государственной власти которых осуществляют управление инвестиционным процессом с использованием метода программно-целевого планирования государственных капитальных вложений.

В качестве предмета исследования выступают инструменты государственного управления инвестиционным процессом в субъектах РФ.

Теоретическую и методологическую основу составили труды отечественных и зарубежных ученых в сфере государственного управления инвестиционным процессом, а также прикладные исследования в области применения индикативного программно-целевого планирования государственных капиталовложений. Информационное обеспечение работы составляют информационно-аналитические документы Минэкономразвития России, данные Федеральной службы государственной статистики и ее Брянского территориального управления, документы и материалы органов государственной власти субъектов РФ, материалы периодической экономической печати, научно-практических конференций, базы данных "КонсультантПлюс" и "КонсультантПлюс-Регион", данные рейтингового агентства "Эксперт-РА".

Методы исследования. В ходе проведения исследования применялись методы диалектического познания, раскрывающие возможности изучения социально-экономических процессов в динамическом развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности.

Системный подход к объекту исследования реализовывался при помощи методов балльных оценок, статистического, сравнительного и индексного анализа. Широкое применение в диссертационном исследовании нашли методы табличной и графической обработки экономико-статистического материала.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических положений и методических рекомендаций по совершенствованию управления инвестиционным процессом на региональном уровне с использованием индикативного программно-целевого планирования государственных капиталовложений, что позволяет обеспечить наиболее эффективное использование ресурсов субъектов РФ.

Наиболее существенные и выносимые на защиту научные результаты заключаются в следующем:

1) предложена модель формирования региональной инвестиционной политики, позволяющая осуществлять ее построение на основе эффективных форм государственного регулирования инвестиционного процесса в соответствии со стратегическими целями и тактическими задачами регионов РФ (п. 4.16 Паспорта специальности 08.00.05);

2) разработана классификация форм регулирования инвестиционной деятельности органами государственной власти субъектов РФ, обеспечивающая системный подход к управлению инвестиционным процессом и совершенствованию методов планирования государственных капитальных вложений (п. 4.1 Паспорта специальности 08.00.05);

3) обоснована целесообразность применения концептуального подхода к управлению региональным инвестиционным процессом на основе индикативного программно-целевого планирования государственных капитальных вложений в целях обеспечения эффективного их использования с учетом мирового опыта применения данного метода (п. 4.15 Паспорта специальности 08.00.05);

4) предложены направления совершенствования процесса координации и взаимодействия федеральных и региональных органов власти при осуществлении государственных капиталовложений путем реализации целевых и адресных инвестиционных программ (п. 4.23 Паспорта специальности 08.00.05);

5) разработана модель управления государственными капиталовложениями в субъектах РФ на основе индикативного программно-целевого планирования, которая адаптирована к условиям Брянской области и позволяет эффективно использовать ограниченные бюджетные ресурсы (п.п. 4.15, 4.25 Паспорта специальности 08.00.05).

Практическая значимость работы заключается в том, что основные выводы и предложения, сформулированные в диссертационном исследовании, расширяют методологическую базу государственного управления инвестиционным процессом и позволяют органам власти субъектов РФ наиболее эффективно осуществлять капиталовложения путем реализации целевых и адресных инвестиционных программ.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и научные результаты исследования докладывались и были одобрены на международной конференции молодых ученых «Российская государственность: истоки, становление, развитие, проблемы» (Орел, 2003), межрегиональной конференции молодых ученых «Социосфера: социальный опыт и теория» (Орел, 2002), межрегиональной научно-практической конференции «Социально-экономические проблемы российских регионов: осмысление, формирование подходов и механизмов решения в условиях ориентации на экономическое созидание» (Липецк, 2003), межрегиональной научно-практической конференции «Россия и Европа: потенциал и перспективы взаимодействия в контексте идей Н.Я.Данилевского и Ф.И.Тютчева» (Брянск, 2006), межвузовской конференции «Развитие интеграционных процессов в экономике региона» (Брянск, 2002), межвузовской научно-практической конференции «Инновационная деятельность образовательных учреждений региона» (Брянск, 2005).

Выводы и предложения, изложенные в исследовании, используются органами исполнительной власти Брянской области, осуществляющими государственное регулирование инвестиционной деятельности, в процессе формирования региональных целевых и адресных инвестиционных программ: комитетом по экономической политике, департаментом по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству области, управлением по внешнеэкономической и инвестиционной деятельности администрации области.

Разработки диссертационного исследования используются в учебном процессе филиала Орловской региональной академии государственной службы в г.Брянске при преподавании дисциплин "Инвестиции", "Управление инвестициями", "Бюджет и бюджетная система Российской Федерации".

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 11 публикациях, общим объемом 3,63 пл., в том числе авторских -3,44 пл.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Марусова, Ольга Александровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование управления инвестиционным процессом в регионе на основе индикативного программно-целевого планирования государственных капиталовложений позволяет сформулировать следующие основные выводы и предложения:

1. В диссертации показано, что проблемы в инвестиционной сфере российской экономики в существенной степени связаны с ослаблением государственного управления в субъектах РФ. Региональная система управления инвестиционным процессом представляет собой сложную, активно взаимодействующую с внешней средой систему субъектов, воздействующих на объекты управления. Рассматривая субъекты управления инвестиционной деятельностью в регионах, отметим, что ряд функций в этой области рассредоточены по различным подразделениям региональных администраций и органов исполнительной власти. Можно выделить две группы организаций, в той или иной степени занимающихся вопросами управления инвестиционным процессом на региональном уровне: органы государственной власти субъектов РФ, в компетенцию которых входит регулирование инвестиционной деятельности; организации, специально созданные органами государственной власти в целях активизации инвестиционного процесса и координации инвестиционных ресурсов. Объектами управления на уровне регионов являются непосредственно инвестиционная деятельность, инвестиционный климат и инфраструктура инвестиционной деятельности.

2. На основе изучения и обобщения существующих определений региональной инвестиционной политики, данных отечественными современными экономистами, в диссертации предлагается под региональной инвестиционной политикой понимать систему организационно-экономических регуляторов инвестиционного процесса в соответствии со стратегическими целями и тактическими задачами в регионе путем участия субъекта РФ в инвестиционной деятельности и создания благоприятных условий для инвестирования. В диссертации сформулированы стратегические цели и задачи региональной инвестиционной политики, предложена схема ее формирования.

3. Для обеспечения системного подхода к разработке методик планирования и оценки капитальных вложений в диссертации предложено разграничить случаи, когда органы государственной власти субъектов РФ выступают в качестве инвесторов, и когда они содействуют привлечению частных инвестиций, и, соответственно, классифицировать формы государственного регулирования инвестиционной деятельности в регионах на прямые и косвенные. К прямым в данной классификации относятся: Разработка, утверждение и осуществление государственных капитальных вложений путем реализации региональных целевых и адресных инвестиционных программ в виде: капитальных вложений в объекты, находящиеся или поступающие в собственность субъекта РФ (капитальные вложения в объекты, находящиеся или поступающие в оперативное управление органов государственной власти субъекта РФ и учреждений, финансируемых, из бюджета субъекта РФ, и инвестиции в основные фонды государственных унитарных предприятий); капитальных трансфертов муниципальным образованиям, находящимся на территории региона, на поддержку инвестиций органов местного самоуправления.

К косвенным формам регулирования инвестиционной деятельности органами государственной власти субъектов РФ в предложенной классификации относятся: предоставление налоговых льгот в пределах компетенции органов государственной власти субъектов РФ по налогам, сборам и другим обязательным платежам; предоставление государственных гарантий субъекта РФ; предоставление бюджетных кредитов; субсидирование части затрат на уплату процентов по полученным инвестиционным кредитам предприятиями и организациями; вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в собственности субъектов РФ; информационное обеспечение субъектов инвестиционной деятельности.

4. Исходя из опыта развитых стран (США, Великобритания, Швеция), обоснована целесообразность применения метода индикативного программно-целевого планирования к управлению региональным инвестиционным процессом и выявлены основные проблемы, препятствующие внедрению данного метода в России: трудности измерения индикаторов, характеризующих результаты и эффективность государственных расходов, и выработки единой системы целей и показателей, отражающих степень их достижения; различия в структуре программ и финансовой отчетности; несовершенство информационного обеспечения и систем учета; сложность в создании системы мониторинга и оценки исполнения показателей планируемых индикаторов реализации программ. Данные индикаторы призваны обеспечить прямую взаимосвязь между распределением государственных капитальных вложений и планируемыми результатами их использования, установленными исходя из приоритетов инвестиционной политики, что позволит наиболее рационально использовать ограниченные ресурсы государства.

5. На основе экономического анализа инвестиций в Брянской области выявлена тенденция снижения капитальных вложений, рассчитанных в сопоставимых ценах, и сформулированы институциональные особенности развития инвестиционного процесса в Брянской области, характеризующиеся: сосредоточением капиталовложений в отраслях, оказывающих услуги; значительным сокращением в последние годы жилищного строительства; увеличением инвестиций в активную часть основных фондов (машины, оборудование, транспортные средства); наиболее высоким уровнем инвестиционной активности в областном центре; осуществлением значительных капитальных вложений путем реализации федеральных и региональных целевых программ и адресных инвестиционных программ.

6. Результаты анализа формирования и реализации федеральных и региональных целевых и адресных инвестиционных программ позволили выявить проблемы, требующие разрешения в среднесрочной перспективе. На основе поиска путей решения существующих задач в диссертации сформулированы направления совершенствования процесса координации и взаимодействия федеральных и региональных органов власти при осуществлении государственных капитальных вложений путем реализации целевых и адресных инвестиционных программ: законодательное ограничение возможностей для пересмотра и сокращения государственных капитальных вложений, осуществляемых путем реализации федеральных целевых программ; внедрение среднесрочного планирования (на 3 года) федеральной и региональных адресных инвестиционных программ; конкретизация приоритетов капиталовложений в рамках федеральных целевых и адресной инвестиционной программ, принятие формализованных и прозрачных процедур и критериев при распределении средств между проектам; реализация федеральной стратегии развития страны должна осуществляться как путем поддержки согласованных программ развития субъектов РФ, так и поддержки инвестиционных проектов межрегионального значения; повышение упорядоченности распределения инвестиций в рамках программ регионального паритета; совершенствование информационного взаимодействия федеральных и региональных органов исполнительной власти в процессе разработки и реализации целевых и адресных инвестиционных программ; внедрение новых подходов к планированию государственных капитальных вложений должно обеспечиваться соответствующей подготовкой и переподготовкой государственных служащих по вопросам эффективного управления инвестиционным процессом.

7. На основе существующих нормативно-правовых и организационно-методических положений российской практики и зарубежного опыта в диссертации предложена модель управления государственными капиталовложениями на основе индикативного программно-целевого планирования на региональном уровне. Системный подход, положенный в основу формирования модели позволяет представить ее в виде последовательных шагов, логически связанных между собой и обеспечивающих достижение поставленной цели. Предлагаемая модель управления государственными капитальными вложениями с использованием индикаторов результатов и эффективности позволяет строить государственную политику перехода от ситуационного подхода и решения проявившихся проблем каждым звеном органов власти в отдельности к системному подходу концентрации всех имеющихся ресурсов для координированного и поэтапного выполнения программных мероприятий, выводящих регион на качественно иной, более высокий уровень.

8. Рассмотрены условия внедрения предложенной модели в Брянской области. В соответствии с разработанной методикой отбора инвестиционных проектов сформирована областная адресная инвестиционная программа Брянской области на 2007-2009 годы. Программа включает в себя 285 объектов, сгруппированных по государственным заказчикам и формам собственности (областная и муниципальная). Внедрение в регионе предложенной модели позволяет реализовывать программно-целевой метод планирования государственных капиталовложений, наиболее эффективно используя ограниченные средства субъекта РФ. Так, за счет перераспределения государственных ресурсов с использованием предложенных критериев отбора инвестиционных проектов дополнительно к запланированным будут введены четыре, наиболее социально значимые для региона, объекта незавершенного строительства.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Марусова, Ольга Александровна, 2006 год

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации

2. Федеральный закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капвложений» от 25.02.99 № 39-Ф3 (в редакции изменений и дополнений)

3. Федеральный закон РФ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.99 №160-ФЗ (в редакции изменений и дополнений)

4. Послание Президента РФ Правительству РФ «О бюджетной политике на 2000 год» от 12.04.1999

5. Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ «О бюджетной политике на 2001 год и среднесрочную перспективу» от 31.05.2000

6. Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ «О бюджетной политике на 2002 год» от 24.04.2001

7. Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ «О бюджетной политике в 2003 году» от 01.06.2002

8. Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ «О бюджетной политике в 2004 году» от 30.05.2003

9. Бюджетное Послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ «О бюджетной политике в 2005 году» от 26.05.2004

10. Бюджетное послание Президента РФ Федеральному собранию от 26.05.2005 «О бюджетной политике в 2006 году»

11. Бюджетное послание Президента РФ Федеральному собранию от 30.05.2006 «О бюджетной политике в 2007 году»

12. Концепция повышения эффективности межбюджетных отношений и качества управления государственными и муниципальными финансами в Российской Федерации в 2006-2008 годах, одобренная распоряжением Правительства РФ от 3 апреля 2006 г. №467-р

13. Порядок разработки и реализации федеральных целевых программ и межгосударственных целевых программ, в осуществлении которых участвует Российской Федерации, утвержденный постановлением Правительства РФ от 26 июня 1995 г. №594

14. Постановление Правительства РФ «Об инвестиционном фонде Российской Федерации» от 23 ноября 2005 г. №694

15. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 годы), утвержденная распоряжением Правительства РФ от 19 января 2006 г. №38-р

16. Закон Брянской области «Об инвестиционной деятельности, налоговых льготах и гарантиях инвесторам на территории Брянской области» от 19.08.96 № 29-3 (в редакции изменений и дополнений)

17. Закон Брянской области «О разработке и реализации областных целевых программ» от 11 апреля 2003 г. №20-3 (в редакции изменений и дополнений)

18. Закон Брянской области «Об областном бюджете на 2006 год» от 14 декабря 2005 г. №94-3 (в редакции изменений и дополнений)

19. Закон Брянской области "О Программе экономического и социального развития Брянской области на 2006-2008 годы" от 29 июня 2006 г. № 42-3

20. Постановление администрации Брянской области «Об утверждении программы реформирования системы управления общественными финансами Брянской области» от 24 октября 2005 г. №560

21. Постановление администрации Брянской области «О каталоге территориальных проблем, требующих решения программно-целевым методом в 2006-2009 годах» от 12 сентября 2005 г. №500 (в редакции изменений и дополнений)

22. Постановление администрации Брянской области «Об утверждении Положения о формировании перечня строек и объектов для государственных нужд области и их финансировании за счет средств областного бюджета» от 20 февраля 2006 г. №114

23. Постановление администрации Брянской области «О предоставлении субсидий организациям» от 26 февраля2006 г. №124

24. Постановление администрации Брянской области "Об утверждении Порядка отбора инвестиционных проектов для финансирования из средств областного бюджета" от 28 июня 2006 г. №403

25. Постановление администрации Брянской области «Об утверждении Положения о предоставлении государственных гарантий Брянской области» от 30 июня 2006 г. №406 (в редакции изменений и дополнений)

26. Постановление администрации Брянской области "О вопросах реализации инвестиционных программ (проектов), подлежащих финансированию из регионального фонда муниципального развития" от 30 июня 2006 г. №408

27. Постановление администрации Брянской области «Об утверждении перспективного финансового плана на 2007-2009 годы» от 5 сентября 2006 г. №541

28. Распоряжение администрации Брянской области "Об оптимизации областных целевых программ, действующих на территории Брянской области" от 31 января 2006 г. №62-р

29. Абалкин Л.И. Динамика и противоречия экономического роста. // Экономист, 2001 № 12, С.З

30. Аликаева М.В. Источники финансирования инвестиционного процесса.// Финансы, 2003, №5, С. 12

31. Аммосов Ю. Неустойчивая динамика. // Эксперт, 23.06.2003 №23, С.48 Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: Учеб.-прак.пособие. М.:Дело, 2000.-280 с.

32. Астахов A.A., Чепасова Т.Э. Реформирование оборонно-промышленного комплекса: проблемы, поиски, решения. // Финансы, 2003 №4, С. 12 Афанасьев Мст. Бюджетирование, ориентированное на результат. // Вопросы экономики, 2004 №9, С. 17

33. Афанасьев Мст., Кривогов И. Бюджетная реформа в России: первыеитоги и возможные перспективы. // Вопросы экономики, 2005 №11, С.57

34. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлятькапиталом?. М.: Финансы и статистика, 1995. - 546 с.

35. Бекетов Н. Перспективы развития Национальной инновационнойсистемы России. // Вопросы экономики, 2004 №7, С.96

36. Белянова Е. БОР: инструмент для повышения эффективности работыгосорганов. // Бюджет, 2005 №11, С.45

37. Белянова Е., Нечаева К. БОР: уроки стран-пионеров // Бюджет, 2005 №12, С.46

38. Беренс В., Хавренек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. Перераб. и дополн.изд. М.:АОЗТ «Интерэксперт», «Инфра-М», 1995. - 528 е.: табл., граф.

39. Бернар и Колли. Толковый экономический и финансовый словарь: Пер. с фр.:В 2 т. -М.: Международные отношения, 1994. Т.1, 561 с.

40. Бернштам Е., Кузнецов А. Региональное распределение инвестиций в России. // Российский экономический журнал, 2002 № 2, С.99; № 3, С.76

41. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. / Пер. с англ. Под ред. Л.П.Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. -631 с.

42. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001 -448с.

43. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе: Пер.с англ. М.: "Дело ЛТД", 1994.-720 с.

44. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты: модели и методы оценки инвестиционных проектов. Пер. с нем. Калининград: Янтар.сказ, 1997. -450 с.

45. Богатин Ю.В., Швандар В.А.Инвестиционный анализ. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 286 с.

46. Болодурина М.П. Управление инвестиционными процессами в регионе: Диссертация канд.экон. наук: 08.00.05 Оренбург, 2002, 203 с. РГБ ОД, 61:02-8/2237-0

47. Борисов Е.Ф., Волков Ф.М. Основы экономической теории: Учеб.пособие. М.:Высш.школа, 1993. - 437 с.

48. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие. СПб: ПИТЕР, 2002- 160 с.

49. Брянская область в цифрах. Краткий стат.сборник / Брянскстат.- Брянск -2006, 118 с.

50. Бюджетирование, ориентированное на результат: международный опыт и возможности применения в России. М.: «Центр фискальной политики», 2002, с. 60

51. Варнавский В. Риски частных инвестиций в производственную инфраструктуру России. // Мировая экономика и международные отношения, 2004 №5, С.74

52. Владимиров С.А. О показателе эффективности инвестиций. // Финансы, 2002 № 6, С.73

53. Водянов А., Смирнов А. Шанс на инвестиционный подъем и трудности его реализации . // Российский экономический журнал, 2000, №12, с. 15

54. Водянов А., Смирнов А. Инвестиционная политика: каким методам госрегулирования отдать предпочтение? // Российский экономический журнал, 2001, №11-12, С.10

55. Водянов А., Гаврилова О., Гришин Л., Шевелева Е., Касаткин А. Инвестиционные проекты, финансируемые из федерального бюджета: методы оценки эффективности. // Российский экономический журнал, 2006, №1-2, С.9

56. Гайдар Е. России необходимо надежно закрепиться в «клубе конвергенции». В сб.: Экономический рост: после коммунизма (материалы международной конференции). М., 2002, с.8

57. Галухина Я. Перегрева не будет. // Эксперт, 02.02.-08.02.2004 №4, С.32

58. Гамукин В. Новации бюджетного процесса: бюджетирование, ориентированное на результат. // Вопросы экономики, 2005 №2, С.4

59. Гарри. П. Хантри Мониторинг результативности в общественном секторе: Перевод с англ. Толстовой И.Л.- М.: Фонд «Институт экономики города», 2005 276 е., С.206

60. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер.с англ. -М.:Дело, 1997.- 1008 с.

61. Главная задача создание благоприятного инвестиционного климата. Интервью с директором Инвестиционного агентства Центрального федерального округа Д.Ермаковым. //Регион-Центр, 2001 Декабрь, С.42

62. Глазьев С.Ю. Пути преодоления инвестиционного кризиса.// Вопросы экономики, 2000 № 11, С. 13

63. Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития-М.:ВлаДар, 1993.-310 с.

64. Глазьев С.Ю. Очередной «клон» правительственных рыночных фундаменталистов (о «Программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005-2008 годы)»). //Российский экономический журнал, 2005 №2, С. 14

65. Глазунов В.Н. Оценка инвестиций. // Финансы, 2002, №10, С.33

66. Города и районы Брянской области. 2006: Стат.сб./ Брянскстат. Брянск, 2006.- 245 с.

67. Готовчиков И.Ф. О конкуренции на российском рынке инвестиций. // Финансы и кредит, 2003 №4 (118) февраль, С.49

68. Григорьев JL, Гурвич Е. Проблемы накопления. // Стратегия России, 2005 №5, с. 19

69. Грицына В., Курнышева И. Особенности инвестиционного процесса. // Экономист, 2000 № 3, С.8

70. Гришанков Д., Красков В. Капитал роста. // Эксперт, 25.11.2002 № 44, С.58

71. Дворкович А. Стратегическое бюджетирование и инвестиционное планирование. В сб.: Экономический рост: после коммунизма (материалы международной конференции). М., 2002, с.35

72. Динамика производства и использования валового регионального продукта Брянской области в 1998-2004 гг. / Брянскстат.- Брянск 2006, 38 с.

73. Добрынин А.И., Дятлов С.А., Цыренова Е.Д. Человеческий капитал в транзитивной экономике: формирование, оценка, эффективность использования. -М.: Наука, 1999. -448 с.

74. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Рынок: микроэкономическая модель: Пер.с англ. / Под общ.ред. Б.Лисовика и В.Лукашевича. СПб: 1992. 496 с.

75. Журавлева Т. А. Анализ экономического развития Центрального федерального округа. // Финансы, 2004 №11 (149), С.43

76. Завлин П.Н., Казанцев А.К., Миндели Л.Э. Инновационный менеджмент. М.: Наука, 1997. 560 с.

77. Зимин И.А. Реальные инвестиции. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», Издательство «ЭКМОС», 2000. - 304 с.

78. Зубарев А.А. Формирование эффективной инвестиционной политики в макро- и микроэкономических системах в условиях рыночных отношений. СПб.: Издательство СПб ГУЭФ, 1998. - 249 с.

79. Ивантер В. Пушки вместе с маслом. // Эксперт, 21.07.2003 №27-28, С.41

80. Игонина Л.Л. Новые тенденции в финансировании инвестиционной деятельности. // Финансы, 2001 № 9, С.64

81. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование. -3-е изд. перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448 с.

82. Инвестиции / С.В.Валдайцев, П.П.Воробьев (и др.; под ред. В.В.Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2005. -440с.

83. Инвестиции. / Л.Л.Игонина; под ред. Д-ра экон.наук, проф. В.А.Слепова. М.:Экономисте, 2004 - 478 с.

84. Инвестиционный бум внутренний и внешний. // Эксперт, 16.06.2003 №22, С.8

85. Информационно-аналитический бюллетень за 2005 год «Об основных направлениях деятельности кредитных организаций области». Главное управление ЦБ РФ по Брянской области. Брянск, 2006-20 с.

86. Калашников И. Инвестиционная система: воспроизводственный аспект. // Экономист, 2002, №9, С.29

87. Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. 2-е изд., испр. и доп./ Пер. с англ. - М.:ЗАО «Олимп-Бизнес», 2003, 320 с.

88. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. // Избранные произведения: Пер.с англ. М.: Экономика, 1993. - с.224-518

89. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1997. -165с.

90. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. / отв.ред. Л.И.Абалкин. М.: Экономика, 1989. - 526 с.

91. Косов Н.С. Последствия банковского кризиса и перспективы участия банков в инвестировании производства. // Вестник Московского университета. Экономика, 2002 № 1, С. 105

92. Крюгер Э. Экономический рост и реформы России. Доклад на конференции «Экономический рост после коммунизма, проведенной Институтом экономики переходного периода в марте 2002г. // Вопросы экономики, 2002 № 6, С. 4

93. Кузовлева И.А. Региональный инвестиционно-строительный комплекс: современные процессы и тенденции. Брянск: Брянская государственная инженерно-технологическая академия, 2001 - 187 с.

94. Кузнецова О. Теоретические основы государственного регулирования экономического развития регионов.// Вопросы экономики, 2002 № 4, С.46

95. Кузнецов Е. Механизм запуска инновационного роста в России. // Вопросы экономики, 2003 №3, С.4

96. Кузьмин С. Сдвиги и проблемы в социально-экономическом развитии России. // Экономист, 2002, № 7, С.26

97. Курганов Г., Засов О. Факторы экономического роста: оценка и прогноз.// Экономист, 2003 №1, С.З

98. Курс экономики: Учебник. 3-е изд., доп. / Под ред. Б.А.Райзберга. М.:ИНФРА-М, 2000-716 с.

99. Лавров A.M. Среднесрочное бюджетирование, ориентированное на результаты: международный опыт и российские перспективы. // Финансы, 2004, №3, С.9

100. Лавров A.M. Бюджетная реформа 2001-2008 гг.: от управления затратами к управлению результатами. // Финансы, 2005 №9, С.З

101. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ООО «Издательско-консалтинговая компания «ДеКа», 1998. -232 е., С.6

102. Линник Л. Регулирование иностранных инвестиций в России. // Вопросы экономики, 2003 №2, С. 145

103. Липсиц И.В., Косов В.В. Инвестиционный проект:Методы подготовки и анализа: Учебно-справочное пособие. М.:Издательство «БЕК», 1996.293 с.

104. Логинов В. Обновление основного капитала. // Экономист, 2002 № 3, С.З

105. Локомотив инвестиций. // Эксперт, 07.10.2002, № 37, С. 118

106. Лоренс Дж. Гитман, Майки Д.Джонк. Основы инвестирования: Пер. с англ. М.Дело, 1997 - 991 с.

107. Львов Д.С., Гранберг А.Г., Егоршин А.П. Стратегическое управление: регион, город, предприятие. / Издательство «Экономика», М.:2004, 603 с.

108. Маевский В.И. Кондратьевские циклы, экономическая эволюция и экономическая генетика. / РАН. Институт экономики. М., 1994. - 39с.

109. Мазурина Т.Ю. Оценка инвестиционной кредитоспособности заемщиков.// Финансы, 2003 №4, С. 16

110. Мальтус Т.Р. Опыт закона о народонаселении. // Антология экономической классики. В 2-х т. Том 2. М.:Эконом-Ключ, 1993.- с.235

111. Малый экономический словарь./Под.ред. А.Н.Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2000 -1088с.

112. Макконел K.P., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т.: пер.с англ. 11-го издания: М.: Республика, 1992. 799 с.

113. Марченко Г., Мачульская О. Предпринимательский климат в крупных городах России. // Эксперт, 26.05.2003, №19, С.89

114. May В.А. Экономическая политика России: в начале новой фазы. // Вопросы экономики, 2001 № 3, С.4

115. May В.А. Экономический рост и постиндустриальные вызовы. В сб.: Экономический рост: после коммунизма (материалы международной конференции). М., 2002, с.274

116. May В.А. Что угрожает росту. // Эксперт, 8-14.03.2004 №9, С.54

117. May В.А. Экономическая политика в 2004 году: поиск модели консолидации роста. // Вопросы экономики, 2005 №1, С.4

118. Миронов В. Прибыли завтра, риски сегодня. // Эксперт, 12.08.2002 № 29, С.42

119. Михалев О.В. Инвестиционное поведение предприятий региона. // Деньги и кредит, 2004 №7, С.35

120. Мицек С.А. Инвестиции, инновации, институциональные изменения и промышленный рост в России. // Финансы и кредит, 2003 №23 (137) , С.40

121. Мочалин H.H. Выбор вариантов инвестиционных проектов. // Финансы и кредит, 2003 №23 (137), С. 15

122. Мухетдинова Н. Инвестиции и государственная инвестиционная политика. // Российский экономический журнал, № 8 2002, С.50

123. Мухетдинова Н. Инвестиционная политика: диалектика федерального и регионального уровней. // Российский экономический журнал, 2000 № 1, С.49

124. Мухетдинова Н. Стимулирование инвестиций как фактор социальной стабильности в регионе.//Экономист, 2000 № 2, С.65

125. Назаров В. Экономическая роль иностранных инвестиций. // Экономист, 2001 №11, С.19

126. Негиши Т. История экономических учений: Учебник / Пер.с англ. под ред. Л.Л.Любимова, В.С.Антономова. М.: АО "Аспект-Пресс", 1995, 428с.

127. Нешитой А, Сухарев О. Конкурентоспособность и условия воспроизводства. // Экономист, 2005 №3, С.З

128. Никитина Е.А., Домнина А.П. Проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности. // Финансы, 2004 №9, С. 19

129. Николаева Ю.Н. Оценка инвестиционной деятельности региона. // Финансы, 2004 №9, С.75

130. Новицкий Н. Выбор инвестиционной стратегии на новом этапе реформ.// Экономист, 2001 № 6, С.27

131. Новожилов В.В. Проблемы измерения затрат и результатов. М: Наука, 1972-434 с.

132. Об использовании в России опыта новых индустриальных стран в формировании «институтов развития» и стимулировании инновационного экономического роста. ГУ ВШЭ, Межведомственный аналитический центр. //Вопросы экономики, 2004 №10, С.32

133. Обзор основных тенденций российской экономики. Экономический обзор ОЭСР. // Вопросы экономики, 2002 № 5, С.39

134. Огородов С. Роль государства в повышении конкурентоспособности российских производителей. // Проблемы теории и практики управления, 2002 № 1, С.46

135. Организация и финансирование инвестиций: Учеб.пособие. 2-е изд., перераб. и доп./ И.В.Сергеев, И.И.Веретенникова, В.В. Яновский. -М.¡Финансы и статистика, 2003. - 400 е.: ил.

136. Оссель М. Бюджетный процесс работа на стабильность и эффективность. Опыт шведских реформ. / Стратегия реформы государственного управления в России и ее реализация на региональном уровне. М.¡Издательство «Алекс», 2005. - 304 е., с. 130

137. Павлова C.B. Налоговая реформа как основная составляющая инвестиционной политики России. // Финансы, 2003 №9, С.76

138. Паштова Л.Г. Устойчивый экономический рост определяется инвестиционной политикой.// Финансы, 2003 №7, С13

139. Письменная Н.Е. Совершенствование региональной инвестиционной политики на современном этапе. // Экономика и управление, 2006 №1(22), С.54

140. Плышевский Б. Сбережения и инвестиции в российской экономике периода реформ. // Экономист, 2003 №2, С.43

141. Политическая экономия. Словарь / Под ред.О.И. Ожерельева и др., М.: Политиздат, 1990, С. 189

142. Поляк Г.Б. Финансовые проблемы развития региона. // Финансы, 2001 №9

143. Практика внедрения бюджетирования, ориентированного на результат, в субъектах Российской Федерации. М.: «Центр исследования бюджетных отношений», 2006, с. 54, с.7

144. Райская Н., Сергиенко Я., Френкель А. Стабильное развитие экономики и инвестиционный спрос. // Мировая экономика и международные отношения, 2004 №11, С.69

145. Риккардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения. // Антология экономической классики. В 2-х т. Т. М.: "Эконом-Ключ", 1993, 540 с.

146. Розенберг Д.И. Комментарии к «Капиталу» К.Маркса. М.: Экономика, 1984. - 720 с.

147. Россия в цифрах.2006: Крат.стат.сб./ Росстат М. 2006.-462 с.

148. Руденко A.M. К вопросу об оценке эффективности инвестиций. // Финансы, 2001 № 9, С.66

149. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5- изд. -Минск: ООО «Новое знание», 2001. 688 с.

150. Сагиров И.С. Сроки окупаемости и льготирование инвестиций. // Финансы, 2003 №8, С.74

151. Самуэльсон П. Экономика: Пер.с англ. М.:Прогресс, 1964. - 843 с.

152. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. М.: Финансы и статистика, 2000. - 272 с.:ил.

153. Сергиенко Я.В. Формирование финансовой системы в рыночной и переходной экономике. М.: ЗАО «Финстатинформ», 2002 163 с.

154. Серпилин А. Опыт Великобритании в области регионального управления и бюджетирования, ориентированного на результат // http://www.unicon-ms.ru

155. Серпилин А. Пермская область на пути к бюджетированию, ориентированному на результат. // Проблемы теории и практики управления, 2005 №3, С.75

156. Сидорова Н.И. Налоговая система, как активный инструмент инвестиционной политики государства и регионов. // Финансы, 2003 №2, С.36

157. Слипенчук М. Структурные особенности источников инвестиций. // Экономист, 2002 №10, С.38

158. Словарь современной экономической теории Макмиллана/ Общ.ред.Дэвида У.Пирса; Пер.с англ. А.Г.Пивоварова, научн.ред.д.э.н., проф. B.C. Артамонова. М.:ИНФРА-М, 1997. - 608 с.

159. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. // Антология экономической классики: В 2-х т. Том 1. М.: «Эконом-Ключ», 1993. - С.79-396

160. Спэкмэн М. Многолетняя перспектива в бюджетировании и государственном инвестиционном планировании. Документ для форума Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР) по устойчивому экономическому развитию, Париж, 2002, С.41

161. Стародубцева Е.Б. Накопление капитала в России: необходимость и возможности. // Финансы, 2001 № 9, С.61

162. Стародубровский В. Кривая дорога прямых инвестиций. // Вопросы экономики, 2003 №1, С.73

163. Строительство в Брянской области. Стат. сборник./ Брянскоблкомстат,-Брянск-2005, 72 с.

164. Сухарев О.С. Теоретические основы инвестиций в человека и инноваций (эволюционная парадигма): Монография. М.: Центр эволюционной экономики ИЭ РАН - Брянск: Издательство Брянского госуниверситета, 2004.- 119 с.

165. Тастевен М. Условия формирования благоприятного регионального климата. // Экономист, 2001 №11, С.44

166. Турмачев Е.С. Моделирование инвестиционного процесса в России: Диссертация доктора экон.наук: 08.00.13, Москва, 2003, 307 е., РГБ ОД, 71:04-8/198

167. Филин С.А. Стратегическое управление инвестиционной деятельностью при переходе экономики на инновационный путь развития. // Финансы и кредит, 2003 №4 (118) февраль, с.20

168. Финансы Брянской области: Стат.сб./ Брянскстат.- Брянск, 2006 133с.

169. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. со 2-го изд. М.: «Дело ЛТД», 1993. - 864с.

170. Фридман Дж., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости: Пер.с англ. М,: «Дело ЛТД», 1995. -480с.

171. Фролова Н.К. Инвестиции в регионы важнейший фактор финансово-экономического роста и стабильности. // Финансы, 2003 №1, С.9

172. Халиков Р.З. Формирование эффективной инвестиционной политики развития региона. // Деньги и кредит, 2005 №3, С.41

173. Хачатуров Т.С. Эффективность капиталовложений. М.: Экономика, 1979, 335 с.

174. Хомкалов Г.В. Управление инвестиционным потенциалом социально-экономических систем: Диссертация доктора эк.наук: 08.00.05, М.:РГБ, 2003, 303 с.

175. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997.- 1024с.

176. Шмаров А. Опережающие индикаторы инвестиционной обстановки. // Эксперт, 20-26.10.2003, №39, С.22

177. Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. / Общ.ред. А.Г.Милейковского. М.: Прогресс, 1982. - 455 с.

178. Экономика: 3-е изд, перераб. и доп. / Под ред. д-ра экон.наук, проф. А.С.Булатов. М.:Юрисгь, 2001. - 986 с.

179. Экономика России: итоги и перспективы роста. Доклад Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, М. 2006— 335 с.

180. Экономикс: Англо-русский словарь-справочник. / Э.Дж.Долан, Б.И.Домнейко. -М.:Лазурь, 1994.-314 е., 183 с.

181. Якунин В.И., О.Т. Богомолов, В.Л. Макаров и др. Постановка задачи разработки концепции экономической политики России. Под общей редакцией С.С.Сулакшина. -М., Научный эксперт, 2006 : 104 с.

182. Ясин Е.Г. Новая эпоха старые тревоги: экономическая политика. М: Новое издательство, 2004. - 456 с.

183. Ясин Е., Астапович А. и др. Как улучшить инвестиционный климат в России? htpp://russia-21.org.ru

184. Ясин Е.Г. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста. // Вопросы экономики, 2002 № 5, С.4

185. RAVE ™ Integrated Value Management for Customer, Human, Supplier and Invested Capital. European Management Journal. Vol.20, No.2, 2002, p. 170