Управление финансовым оздоровлением хозяйствующих субъектов промышленности в рамках процедур банкротства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Долуда, Владислав Петрович

• Долуда, Владислав Петрович
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Долуда, Владислав Петрович

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ОЗДОРОВЛЕНИЕМ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ В КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЯХ.

1.1. Особенности возникновения кризисных явлений на предприятиях промышленности.

1.2. Современные концепции функционирования хозяйствующих субъектов в условиях рыночных отношений.

1.3. Процедуры финансового оздоровления хозяйствующих субъектов в законодательстве о несостоятельности зарубежных стран, России и их макроэкономические цели.

2. АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЦЕДУР ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.

2.1. Стратегия и анализ тенденций финансового оздоровления хозяйствующих субъектов.

2.2. Оценка эффективности проведения финансового оздоровления 96 промышленных предприятий.

2.3. Методика анализа процедур финансового оздоровления хозяйствующих субъектов.

3. ПОВЫШЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕДУРАМИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ.

3.1. Разработка организационной системы управления финансовым оздоровлением хозяйствующих субъектов.

3.2. Система моделей повышения экономической эффективности управления финансовым оздоровлением предприятий в рамках процедур банкротства.

3.3. Приоритетные направления повышения экономической эффективности производственной деятельности хозяйствующих субъектов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление финансовым оздоровлением хозяйствующих субъектов промышленности в рамках процедур банкротства»

Происходящие в России реформы привели к перестройке всей экономической системы страны, продолжающемуся движению по рыночному пути развития. Сложившаяся на настоящий момент ситуация характеризуется участием в экономических отношениях как субъектов различных форм собственности: государственной, муниципальной, частной, так и различных государственных и негосударственных структур. Интересы большинства участников рынка группируются вокруг хозяйствующих субъектов -экономических единиц, самостоятельно привлекающих факторы производства, использующих их и распределяющих полученную продукцию. Смещение центров управления экономическими явлениями с макро- на микроуровень, а так же существенное влияние проблем возникающих на микроуровне на макроуровень требует разработки определенных механизмов принятия решений при управлении хозяйствующими субъектами находящимися в неустойчивом финансовом состоянии а так же механизмов способствующих повышению эффективности процессов финансового оздоровления хозяйствующих субъектов.

Низкая эффективность экономики и замедление процессов преобразований хозяйствующих субъектов в рамках процедур банкротства являются одними из основных причин экономического кризиса. Проблемы оценки и повышения эффективности в достаточной степени разработанны в трудах ряда отечественных и зарубежных ученых - Л.И. Абалкина, Н. Кондратьева, В. Леонтьева, М Фридмана, Г. Шмалена, А. Маршала, В.В. Ковалева, Ф. Котлера, С.А. Никитина, В.Г. Садкова, Г.С. Мерзликиной, М.П. Переверзева, А.Д. Шеремета, А.В. Черновой, В.Т. Смирнова, В.В. Бондарева и многих других.

Ключевым этапом процесса принятия того или иного решения является анализ альтернативных вариантов и выбор того, который наиболее полно отвечает поставленным целям. Конкретные процедуры анализа зависят от вида решения, желаемых целей, объекта и субъекта воздействия, внутренней и внешней среды. Обычно предметом изучения являются отдельные компоненты хозяйствующего субъекта, те или иные области ее деятельности. Однако с каждым годом возникает все больше ситуаций, когда невозможно по характеристикам отдельных составляющих хозяйствующих субъектов или их состоянию выработать верную стратегию финансового оздоровления хозяйствующего субъекта, а тем более претворить ее в жизнь. Данная проблема может быть частично разрешена при помощи создания системы финансового оздоровления отвечающей целям и задачам, стоящим перед обществом в целом.

Сегодня в России не существует четко разработанной и сформулированной концепции финансового оздоровления хозяйствующих субъектов в рамках процедур банкротства. На первый взгляд кажется что каждый хозяйствующий субъект сугубо индивидуален и соответственно представляется нереальной разработка уневерсальной схемы вывода предприятия из кризиса. Однако при более детальном анализе ситуации можно прийти к выводу о наличии общих принципов взаимодействия всех составляющих хозяйствующего субъекта, а также практически сходных внутренних причин, приведших предприятие к состоянию неплатежеспособности.

Недостаточная научная проработка данного вопроса и огромная практическая значимость разработки эффективного механизма управления финансовым оздоровлением субъектов промышленности в рамках процедур банкротства определили актуальность выбранной темы исследования.

Актуальность темы обуславливается и тем, что экономическая политика Правительства РФ на ближайшие годы- значительное внимание уделяет реформам на микроуровне. Так, в «Концепции реформирования предприятий и иных коммерческих организаций», утвержденной Постановлением

Правительства РФ «О реформе предприятий и иных коммерческих организаций» от 30.10.97г. № 1373, под реформой предприятий понимается изменение принципов их действия, способствующее улучшению управления, повышению эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой продукции, производительности труда, снижению издержек производства, улучшению финансово-экономических результатов деятельности, а также меры государственной поддержки указанных изменений. На улучшение условий деятельности предприятий и их финансового состояния направлены Постановления Правительства РФ «О порядке проведения в 1998 году реструктуризации задолженности юридических лиц перед федеральным бюджетом» от 14.04.98г. № 395, «О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства» от 22.05.98г. № 476. Министерством экономики утверждены «Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций)».

Деятельность предприятий в настоящее время характеризуется неадекватным управлением, недостатком оборотных средств, низкой рентабельностью, неплатежеспособностью и финансовой неустойчивостью, наличием убытков.

Зарубежный опыт подтверждает возможность применения различных процедур банкротства для существенного улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

В ряде случаев для решения первоочередных задач, стоящих перед предприятиями (возможность осуществлять финансово-хозяйственную деятельность, стабилизация финансового состояния, смена менеджмента, поиск стратегического инвестора, рост объемов производства и реализации и др.), в современной социально-экономической ситуации целесообразно использовать процедуры банкротства (внешнее управление, ускоренные процедуры банкротства, конкурсное производство).

Основными задачами, решаемыми законодательством о банкротстве стран с рыночной экономикой, являются: максимальное использование существующих возможностей спасения предприятия или его частей, которые посредством процедуры банкротства могут быть восстановлены; возврат долгов кредиторам посредством распределения выручки от продажи активов, и/или в виде акций нового действующего предприятия, либо использование отсрочки или сокращения долга предприятия при наличии возможности восстановления его платежеспособности; защита активов предприятия-должника в интересах кредиторов и их распределение в целях максимального удовлетворения их требований.

Российское законодательство о несостоятельности (банкротстве) предусматривает как меры досудебной санации хозяйствующего субъекта, так и возможность применения к нему специальных процедур финансового оздоровления, включающих в себя введение моратория на требования кредиторов, назначение арбитражного управляющего, открытие нового счета арбитражного управляющего в банке, снятие мер взыскания, наложенных на имущество предприятия-должника, возможность отказа от некоторых договоров должника и другие.

Все это повышает значение углубленного и комплексного исследования проблем применения процедур банкротства с целью финансового оздоровления хозяйствующих субъектов.

Целью исследования является разработка научно обоснованных подходов к решению проблемы повышения эффективности процедур финансового оздоровления и предложение методических рекомендаций по финансовому оздоровлению хозяйствующих субъектов промышленности или их производственных комплексов.

В соответствии с целью диссертационной работы поставлены и решены следующие задачи: исследованы и проанализированы факторы влияющие на финансовое состояние хозяйствующих субъектов в рамках процедур банкротства; исследованы теоретико-методологические основы формирования приоритетных целей деятельности по финансовому оздоровлению хозяйствующего субъекта в рамках процедур банкротства; выявлены основные принципы функционирования механизма финансового оздоровления хозяйствующих субъектов в рамках процедур банкротства; выявлены причины несоответствия реальных макроэкономических целей закона о несостоятельности (банкротстве) целям, предусмотренным законодателем; обоснованы методические рекомендации по повышению эффективности финансового оздоровления хозяйствующих субъектов промышленности в рамках процедур банкротства.

Объектом исследования - являются хозяйствующие субъекты промышленности, находящиеся в процедурах финансового оздоровления.

Предметом исследования - является экономический механизм финансового оздоровления в рамках процедур банкротства, его макроэкономические цели.

Теоретической основой исследования служат макро- и микроэкономические теории, теория стоимости, теория хозяйствующих субъектов, теоретические разработки в области оценочной деятельности, управленческие теории, законодательство России, регулирующее гражданские правоотношения.

В ходе исследования использовались следующие общие методы научного познания: методы эмпирического исследования (наблюдение, сравнение, измерение), абстрагирование, анализ, синтез, индукция и дедукция, моделирование, методы теоретического исследования.

Научная новизна исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методического подхода формирования эффективной системы управления финансовым оздоровлением хозяйствующих субъектов промышленности в рамках процедур банкротства, при этом в основу положен экономический механизм, принципы функционирования которого позволяют определить приоритетные цели процедур финансового оздоровления и пути их достижения.

В процессе исследования получены следующие научные результаты, выносимые на защиту: теоретико-методические основы формирования приоритетных целей деятельности по финансовому оздоровлению хозяйствующего субъекта в рамках процедур банкротства; принципы функционирования экономического механизма процесса финансового оздоровления; основные принципы управления эффективностью процедур финансового оздоровления; методические рекомендации по повышению макроэкономической эффективности законодательства о несостоятельности (банкротстве).

Практическое значение исследования - заключается в том, что разработанные в диссертационном исследовании рекомендации по повышению макроэкономической эффективности механизма финансового оздоровления хозяйствующих субъектов в рамках процедур банкротства используются на практике для финансового оздоровления ряда промышленных предприятий Орловской области, а обобщение накопленного опыта позволяет рекомендовать их для более широкого использования.

Апробация результатов работы основные положения диссертации обсуждались и были одобрены на следующих научно-практических конференциях, форумах, симпозиумах: Международной научно-теоретической конференции «Русская ментальность как социально-философская проблема на рубеже XX - XXI веков» 1998-2000гг., г. Орел; Международной научнопрактической конференции «Правовые экономические проблемы стабилизации экономики России» 1999г., г. Орёл; Межвузовской конференции молодых ученых «Социально-экономические и политические процессы в условиях корректировки курса реформ в регионах центра России (в оценках и проблемах молодежи)», 1999г., г. Орел.

Основные положения и выводы могут быть использованы в учебном процессе в рамках курсов «Экономика предприятия», «Стратегическое планирование» для студентов экономических специальностей. Ряд теоретических разработок автора данной работы используется при составлении планов финансового оздоровления хозяйствующих субъектов промышленности Орловской области. Кроме того, материалы исследования нашли свое применение в работе Орловского агентства ФСФО России.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 8 научных работ общим объемом 2,7 печатных листа, отражающих основное содержание диссертации.

Объем и структура диссертации. По своей структуре диссертация состоит из основного текста и приложений. Основной текст диссертации объемом 218 страниц включает введение, три главы, заключение, список литературы. В основном тексте диссертации содержится 4 рисунка и 28 таблиц. Список использованной литературы состоит из 135 наименований. Объем приложений составляет 51 страницу.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Долуда, Владислав Петрович

Заключение

В диссертации изложены научно обоснованные разработки, обеспечивающие решение важной прикладной экономической задачи, сущность которой заключается в разработке механизма управления финансовым оздоровлением хозяйствующих субъектов промышленности в рамках процедур банкротства и предложении методических рекомендаций по повышению экономической эффективности процедур финансового оздоровления. Для решения указанной задачи в диссертации:

1. Исследованы и проанализированы существующие методики классификации факторов и рисков деятельности предприятия, на основс анализа предложена классификация факторов и рисков деятельности предприятия. Согласно предложенной классификации факторы сгруппированы по пяти основным группам.

Предложена классификация состояния факторов и соответственно определения основных стратегических целей процедуры финансового оздоровления хозяйствующих субъектов.

2. Проанализированы возможности по финансовому оздоровлению предоставляемые • действующим законодательством о несостоятельности хозяйствующим субъектам в основных процедурах банкротства, классифицированы способы проведения процедуры финансового оздоровления хозяйствующих субъектов промышленности в рамках процедур банкротства. Предложена система определения вида процедуры банкротства и способа ее применения.

3. Изучены и обобщены основные принципы функционирования законодательства о несостоятельности Германии, Англии, США, Франции. Определены приоритетные макроэкономические цели законодательства о несостоятельности каждой из зарубежных стран, проанализирована логика их достижения. Изучены и обобщены основные принципы функционирования законодательства о несостоятельности России проанализированы макроэкономические цели поставленные законодателем перед законодательством о несостоятельности. Проанализирован механизм работы законодательства о несостоятельности России.

4. Проанализирована методика определения действующим законодательством о несостоятельности России вида процедуры банкротства, данная методика описана в виде неравенств, выявлены причины несоответствия макроэкономических целей поставленных законодателем целям достигаемым при проведении процедур банкротства.

5. Проведен анализ практики применения законодательства о несостоятельности в Орловской области в ходе которого были сделаны следующие выводы: перераспределение собственности в процедурах банкротства связанно с накоплением прибыльно работающими предприятиями (или способными прибыльно работать) больших сумм кредиторской задолженности, прирост которой несопоставим в возможными доходами от деятельности хозяйствующего субъекта; у основных групп конкурсных кредиторов предприятия заинтересованность в приобретении имущества или имущественных комплексов предприятий в процедурах банкротства отсутствует; в подавляющем большинстве случаев кредиторская задолженность предприятия пятой очереди (перед кредиторами, принимающими решения в процедурах банкротства) остается фактически непогашенной.

6. Разработана система оценки эффективности деятельности предприятий промышленности в рамках процедур банкротства. Предложена модель оценки эффективности финансового оздоровления хозяйствующих субъектов в рамках процедур банкротства учитывающая следующие группы показателей: показатели характеризующие эффективность деятельности хозяйствующего субъекта или предприятия(й), созданных на его базе; показатели, характеризующие степень удовлетворения требований кредиторов или возможности погашения задолженности хозяйствующего субъекта; социальные показатели; макроэкономические показатели.

7. Проанализированы и классифицированы основные принципы проведения процедур финансового оздоровления хозяйствующих субъектов в рамках процедур банкротства. Выявлена зависимость вида и метода проведения процедуры банкротства от возможной степени удовлетворения требований кредиторов.

8. Предложена методика анализа тактических и стратегических интересов прав и полномочий лиц, участвующих в процедурах банкротства, позволяющая учесть при проведении процедур банкротства интересы всех лиц и сторон, участвующих в данном процессе, а также, более четко ориентировать процедуры финансового оздоровления на достижение целей финансового оздоровления хозяйствующих субъектов.

9. Предложена система моделей повышения экономической эффективности управления финансовым оздоровлением предприятий в рамках процедур банкротства позволяющая существенно повысить эффективность использования ресурсов в сфере антикризисного управления.

Основные положения диссертации обсуждались и были одобрены на следующих научно-практических конференциях, форумах, симпозиумах: Международной научно-теоретической конференции «Русская ментальность как социально-философская проблема на рубеже XX - XXI веков» 19982000гг., г. Орел; Международной научно-практической конференции «Правовые экономические проблемы стабилизации экономики России» 1999г., г. Орёл; Межвузовской конференции молодых ученых «Социально-экономические и политические процессы в условиях корректировки курса реформ в регионах центра России (в оценках и проблемах молодежи)», 1999г., г. Орел.

Основные положения и выводы могут быть использованы в учебном процессе в рамках курсов «Экономика предприятия», «Стратегическое планирование» для студентов экономических специальностей. Ряд теоретических разработок автора данной работы используется при составлении планов финансового оздоровления хозяйствующих субъектов промышленности Орловской области. Кроме того, материалы исследования нашли свое применение в работе Орловского агентства ФСФО России.

Использование изложенных в диссертационном исследовании теоретических разработок автора данной работы позволит ускорить процесс выхода предприятий из кризиса, повысит эффективность процедур финансового оздоровления в конечном итоге эффективность функционирования экономики страны. Частичное внедрение представленных автором диссертационного исследования разработок позволило получить суммарный экономический эффект в сумме 17 миллионов рублей.

Рекомендации, содержащиеся в диссертационной работе, применены в работе Центрального межрегионального территориального органа Федеральной службы по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Долуда, Владислав Петрович, 2001 год

1. Айкс Б., Ритерман Р. От предприятия к фирме: заметки по теории предприятия переходного периода // Вопросы экономики. 1994. - № 8. -С. 31.

2. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М.: Прогресс, 1985. -327 с.

3. Акуленок Д.Н., Буров В.П., Морошкин В.А., Новиков O.K. Бизнес-план фирмы. М.: Гном-Пресс, 1997. - 88 с.

4. Аллан Г. и др. Создание малых предприятий на базе крупных в странах переходного периода // Проблемы теории и практики управления. 1995. - № 1.

5. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. /Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995.-320 с.

6. Афанасьев Мст., Кузнецов П., Фоминых А. Корпоративное управление глазами директората ( по материалам обследований 1994-1996 гг. ) рост // Вопросы экономики. 1997. - № 5. - С. 84.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -М.: Финансы и статистика, 1993. 288 с.

8. Банкротство. Стратегия и тактика выживания. Часть 1. Как избежать банкротства. М.: СП МЛИ, 1993. - 239 с.

9. Бачурин А. Новое в организации хозяйственных структур // Экономист. -1997.-№2.- С. 36.

10. Берзинь И.Э. Экономика фирмы. М.: Институт международного права и экономики, 1997. - 253 с.

11. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер с англ. -М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997. 1120 с.

12. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В.Ковалева. Спб.: Экономическая школа, 1997.- 1166 с.

13. Бруно М. Глубокие кризисы и реформа // Вопросы экономики. 1997. -№ 2. - С. 4.

14. Бургер А., Шельберг Б. Возбуждение дел о неплатежеспособности в Германии // Бухгалтерский учет, №1,1995

15. Бусыгин А.В. Предпринимательство. М.: Интерпракс, 1994. - 324 с.

16. Бухгалтерский словарь. М.: Финансы и статистика, 1996. - 208 с.

17. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. - 801 с.

18. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1997. - 336 с.19