Формирование эффективной системы управления промышленными предприятиями в процедурах банкротства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Романчин, Сергей Вячеславович

• Романчин, Сергей Вячеславович
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Романчин, Сергей Вячеславович

•J" Введение.

Глава 1 Теоретические основы и современные проблемы управления I промышленными предприятиями в процедурах банкротства

J 1.1 Интерактивная теория фирмы и причины возникновения кризисных ситуаций.

1.2 Жизненный цикл и оценка экономической состоятельности хозяйствующего субъекта.

1.3 Концептуальный подход к обоснованию необходимости формирования институциональной системы содействия качественному управлению предприятиями в процедурах банкротства.

Глава 2 Принципы, методы и механизмы формирования эффективной системы управления предприятиями в процедурах банкротства • 2.1 Институциональная роль арбитражных управляющих и саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

2.2 Обоснование необходимости мониторинга экономической состоятельности хозяйствующих субъектов.

2.3 Структурно-логические модели систем управления предприятием в процедурах банкротства.

Глава 3 Методическое обеспечение эффективности управления предприятиями в процедурах банкротства 3.1 Методика оценки финансово-экономического потенциала предприятий в процедурах банкротства.

4 3.2 Факторный анализ показателей оценки финансово-экономического потенциала методом главных компонент.

3.3 Методика оценки результативности управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование эффективной системы управления промышленными предприятиями в процедурах банкротства»

Актуальность темы исследования. Деятельность предприятий ""в условиях рыночной системы хозяйствования приводит к неизбежному возникновению кризисных ситуаций, а зачастую и к крайней форме проявления кризисов - банкротству. Система управления предприятиями в рамках процедур банкротства коренным образом отличается от систем управления в условиях обычной хозяйственной деятельности, что обусловлено с юридической точки зрения - правовым полем, в котором действует организация, с экономической точки зрения - целевой функцией управления организацией.

Вместе с тем управление предприятиями в процедурах банкротства требует большей ответственности, так как, с одной стороны, процесс управления в условиях глубокого кризиса, убыточной деятельности, нехватки ресурсов, осложнен и степень свободы при функционировании системы управления ограничена; с другой стороны, арбитражный управляющий оказывает своего рода социальную услугу кредиторам предприятия, персоналу, государству, другим предприятиям по максимально возможному возмещению потерь и убытков, нанесенных в результате банкротства должника.

Процедуры банкротства начали применяться в России с 1 марта 1993 года, то есть чуть более 12 лет назад после перерыва в 76 лет. Обобщение противоречивого опыта управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства, выработка . практически применимой организационно-экономической системы управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства для трансформационной экономики России является актуальной научной и практически значимой проблемой, что и определило выбор темы исследования.

Состояние изученности проблемы. Труды ведущих западных ученых и практиков управления, таких как И. Ансофф, М. Аоки, М. Бест, С. Брю, У. Брайн, П. Друкер, Б. Карлофф, Р. Коуз, X. Майкл, П. Милгром, М. Мескон, Г. Мине, Я. Монден, А. Морита, Д. Норт, Т. Питере, М. Портер, Дж. Риггс, X.

Ричард, Д. Роберте, Ф.У. Тейлор, Р. Уотермен, О. Уильямсон, Й. Шумпетер, А.Д. Чендлер, Ли Якокка и других - необходимый базис для формирования организационно-экономической системы управления хозяйствующими субъектами в каждой из процедур банкротства.

По многим актуальным проблемам управления хозяйствующими субъектами изданы работы российских авторов: Л.И. Абалкина, Л.С. Бляхмана, С.В. Валдайцева, Б.М. Генкина, СЛО. Глазьева, В.Д. Граждана и других.

Проблемы, связанные с проведением процедур банкротства рассматриваются в научных трудах Г.К. Таля, В.В. Витрянского, В.И. Кошкина, А.Н. Ряховской, Э.К. Ребгуна, В.И. Романчина, Э.Ю. Олевинского и др.

Вместе с тем следует отметить недостаточность теоретических и прикладных исследований, в которых предложены принципы, методы и механизмы формирования систем управления предприятием в процедурах банкротства, позволяющие преодолеть внутренние и внешние ограничения деятельности для предотвращения кризиса.

Объектом исследования являются крупные и средние промышленные предприятия, находящиеся в процедурах банкротства.

Предмет исследования - принципы, методы и механизмы формирования эффективной системы управления предприятиями в процедурах банкротства.

Цель диссертационного исследования заключается в обосновании и разработке организационно-экономической системы управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства в современных условиях.

Достижение поставленной цели требует решения следующих задач диссертационного исследования:

- исследовать причины возникновения кризисных ситуаций в организациях с точки зрения интерактивной теории фирмы;

- обосновать необходимость проведения комплексного анализа причин и последствий несостоятельности хозяйствующего субъекта с целыо последующего выбора процедуры банкротства;

- проанализировать особенности систем управления при проведении процедур наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства в сравнении с управлением организацией в обычном хозяйственном обороте;

- разработать методику факторного анализа показателей финансово-экономического состояния и потенциала должника с целью оценки их эффективности;

- раскрыть институциональные функции и ограничения деятельности арбитражных управляющих и системы управления предприятиями в рамках процедур банкротства, предложить механизмы стимулирования и внутреннего контроля;

- обобщить накопленный опыт и разработать научно-методические основы оценки эффективности управленческой деятельности арбитражных управляющих.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых, официальные документы, законодательные акты федерального и регионального уровней, правительственные постановления, материалы научно-практических конференций. Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии, предусматривающей использование системного подхода к решению проблем, а также таких методов, как анализ, синтез, единство логического анализа и диалектического развития, исторический подход, анализ существенности статистических гипотез и взаимосвязей, экспертный опрос, факторный анализ методом главных компонент.

Эмпирическая база исследования включает данные бухгалтерской отчетности исследуемых предприятий, статистические данные Федеральной службы государственной статистики, сборники территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской области, материалы, представленные в сети «Интернет», материалы, опубликованные в научной литературе и периодических изданиях.

Научная повпзпа диссертационного исследования состоит в разработке и обосновании теоретико-методологического подхода к формированию системы управления промышленными предприятиями в процедурах банкротства, позволяющей преодолеть внутренние и внешние ограничения в финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов с целью разрешения кризисных ситуаций.

Научная новизна подтверждается следующими полученными автором научными результатами выносимыми на защиту:

- с точки зрения жизненного цикла предприятия исследованы причины возникновения кризисов и обоснована необходимость реализации интерактивного поведения хозяйствующего субъекта посредством разработанной системы управленческих функций;

- разработаны структурно-логические модели управления предприятием в процедурах банкротства (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство), позволяющие локализовать и уплотнить информационные, финансовые и товарные потоки;

- предложена методика мониторинга экономической состоятельности — несостоятельности хозяйствующих субъектов, позволяющая адекватно выбрать вид процедуры банкротства: финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение;

- на основе факторного анализа показателей финансово-экономического потенциала методом главных компонент выявлена оптимальная система оценки и основные факторные группы финансового состояния предприятия;

- разработана методика оценки результативности управления предприятием в процедурах банкротства, позволяющая рассматривать деятельность арбитражного управляющего как определенную социальную услугу кредиторам по удовлетворению их требований к должнику.

Практическая значимость полученных результатов заключается в возможности их использования: саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих при разработке и совершенствовании внутренних нормативных документов; арбитражными управляющими в ходе проведения процедур банкротства; органами управления крупных фирм для организации системы оперативного мониторинга своих предприятий, а также при выработке стратегии диверсификации капитала и бизнеса на основе оценок финансово-экономического потенциала; органами исполнительной власти являющимися уполномоченными в соответствии со ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»; в учебном процессе при чтении следующих дисциплин: «Стратегический менеджмент», «Антикризисное управление» студентам ВУЗов а также в системе подготовки и переподготовки арбитражных управляющих.

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на конференциях и семинарах, в том числе: научно-практическая конференция «Арбитражное управление на современном этапе: практика и перспективы развития» (г. Москва, 2003 г.), практический семинар по вопросам несостоятельности «Эффективность процедур банкротства» (г. Москва, 2004 г.), консультационный семинар «Банкротство, законодательство и практика» (г. Москва, 2005 г.).

Результаты исследования приняты к использованию в деятельности ряда предприятий Орловской области.

Публикации. По результатам исследования опубликовано 12 научных работ общим объемом 3,5 п.л. в виде научных статей, отражающих основное содержание диссертации.

Структура и обьем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Рукопись содержит 166 страниц основного текста, в том числе 21 таблицу, 25 рисунков. Библиография включает 158 наименовании.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Романчин, Сергей Вячеславович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Выполненные в диссертации исследования позволили разработать научно-обоснованные рекомендации по формированию организационно-экономической системы управления хозяйствующими субъектами в рамках процедур банкротства.

Российская экономика пока находится на начальной стадии формирования необходимых и достаточных условий, т.е. общество и экономика находятся в непрерывных трансформациях перехода от командно-административной системы к политической и экономической свободе.

Демократическое развитие рыночных реформ может привести к расширению степеней свободы предприятия, но никогда не может обеспечить абсолютной экономической свободы. Предприятие действует в конкурентной правовой, социальной и экономической среде и должно всегда соразмерять свои решения и действия с реакцией среды, с внешними эффектами, с поведением других рыночных агентов и позициями органов власти. Кризисные ситуации вплоть до банкротства фирмы возникают по причинам несоответствия решений, консерватизма и негибкости управления по преодолению внутренних и внешних ограничений деятельности.

Кризисные ситуации возникают и обостряются на тех предприятиях, которые не смогли настроить менеджмент и персонал на конкурентный ритм воспроизводства и интерактивном режиме.

При характеристике таких сложных экономических институтов как фирмы широко используется жизнециклический подход. Из качественной характеристики поведения предприятия в условиях различных фаз деловых циклов видно, что вероятность кризиса и банкротства фирмы больше всего в фазах спада и депрессивного состояния экономики.

Диагностика экономической состоятельности — несостоятельности предприятия позволяет выявить степень отклонения от нормального функционирования определяющих бизнес-процессов фирмы. Диагностику состоятельности предприятия могут выполнять как специалисты и менеджеры фирмы, так и привлекаемые эксперты и консультанты со стороны.

Банкротство предприятий - неизбежное явление в конкурентной рыночной экономике. Деловая несостоятельность предприятия оказывается особым рыночным инструментом перераспределения капитала из неэффективных в эффективные отрасли бизнеса и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.

Взаимообусловленность фактора риска и прибыли фор*мирует механизм возникновения банкротства, что видно из анализа баланса любого предприятия.

Последствия негативного воздействия тех или иных факторов можно предвидеть, а значит, своевременно принять предупредительные меры к их устранению или ослаблению, - такова задача экспресс-анализа признаков возможного ухудшения финансового состояния и банкротства предприятия. Этим признакам, разумеется, нельзя придавать абсолютной силы, их выявление и своевременная оценка выступают поводом к тщательному исследованию финансового состояния со стороны как руководителей и собственников, так и заказчиков, кредиторов и инвесторов.

Предварительный анализ финансовой состоятельности — несостоятельности предприятия позволяет оценить перспективы его дальнейшего функционирования. В ситуациях вероятного банкротства необходим выбор адекватной процедуры банкротства.

Особенности управления хозяйствующими субъектами в процедурах банкротства обусловлены с юридической точки зрения — правовым полем, в котором действует организация, а с экономической точки зрения — целевой функцией управления организацией.

С момента введения арбитражным судом одной из процедур, предусмотренных законодательством о несостоятельности права и полномочия участников процесса управления организацией ограничиваются, приостанавливаются или прекращаются. Также изменяются права и полномочия некоторых государственных органов исполнительной власти, появляются новые участники процесса управления должником: конкурсные кредиторы; уполномоченные органы; арбитражный управляющий; саморегулируемая организация арбитражных управляющих; регулирующий орган.

Для разработки эффективной системы управления и, особенно, реализации мероприятий по восстановлению платежеспособности хозяйствующих субъектов в процедурах банкротства, необходимо проведение комплексной оценки финансово-экономического потенциала организации.

В качестве примера оценки результатов финансового анализа приведены показатели Открытого акционерного общества «Орловский ордена Трудового Красного Знамени машиностроительный завод имени Медведева» (далее ОАО

Завод им. Медведева»).

Расчет системы финансовых показателей является наиболее значимой составляющей оценки финансово-экономического потенциала, так как цифровое представление информации является наиболее точным, полным и достоверным источником информации для менеджеров, государственных органов, потенциальных инвесторов и иных пользователей информации о финансово-экономическом потенциале хозяйствующего субъекта.

Для того чтобы экономический анализ имел практическое применение, он должен быть, с одной стороны, комплексным, то есть анализ должен охватывать все стороны экономического процесса и всесторонне выявлять причинные зависимости, влияющие на деятельность организации в той или иной степени. С другой стороны, анализ должен обеспечить системный подход, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная система, состоящая из ряда факторов внешней и внутренней среды.

Для приведения системы показателей финансового анализа в форму, отвечающую требованиям практического применения результатов аналитических процедур, применены статистические методы факторного анализа различных экономических показателей.

Для выделения наиболее значимых факторов, использовался один из методов факторного анализа — метод главных компонент. Для проведения факторного анализа использовались данные 12 предприятий.

В результате анализа выделены пять наиболее значимых фактора, оказывающих влияние на финансово-экономический потенциал хозяйствующего субъекта, а также выделены определенные компоненты -показатели финансового состояния должника, которые с точки зрения факторного анализа не оказывают значительного влияния на интегральный показатель финансового состояния организации.

Институциональная инфраструктура содействия управления предприятиями, проходящими процедуры банкротства, постепенно формируется, но требует совершенствования в соответствии с изменяющимися условиями и социально-экономической политикой.

Инфраструктура как комплекс институтов содействия качественному управлению предприятиями в процедурах банкротства позволяет локализовать и уплотнять информационные, финансовые и товарные потоки, что снижает асимметрию информации, повышает степень определенности и надежности выполнения заданных функций управления в пределах заданных нормативов. Институциональная инфраструктура содействия специфической управленческой деятельности арбитражных управляющих включает три группы институтов: регламентирующие, обеспечивающие и развивающие.

Обобщение опыта деятельности эффективных арбитражных управляющих, анализ рекомендаций научно-практических конференций и профессиональных совещаний позволило сформулировать практически необходимые предложения по совершенствованию деятельности инфраструктурных институтов содействия управлению предприятиями в процедурах банкротства.

Сегодня, в стране создано впервые по-настоящему институциональное, формально признанное законом саморегулируемое сообщество. Почти все конфликты решаются внутри СРО. Государство вмешивается только в том случае, если имеется факт нарушения закона. Законодательно закрепленные требования и функции саморегулируемых организаций позволят четко развести функции - государственное регулирование и саморегулирование, выявить их содержание и преимущества.

Центральной фигурой осуществления процедур банкротства предприятий выступает арбитражный управляющий. Изучение опыта деятельности успешных антикризисных управляющих, практики кадровых решений в СРО «Содействие» позволило обосновать рекомендации по конкретизации квалифицированных характеристик арбитражных управляющих, выбору стилей управления в разных процедурах банкротства и предложить модель оплаты труда с учетом показателей результативности деятельности при осуществлении конкретных проектов управления.

Изучение предложений отечественных и зарубежных ученых и практикой антикризисного управления автором предложена модель шкалы денежного вознаграждения арбитражных управляющих, обоснованы принципы деятельности арбитражных управляющих, систематизированы права и обязанности арбитражных управляющих.

Оценку результативности процедур банкротства предприятия необходимо осуществлять по конечным результатам с учетом выбора вида процедуры и ее целей.

Деятельность арбитражного управляющего санкционируют, направляют, регулируют и оценивают конкретные институты: арбитражный суд, собрание кредиторов, профсоюзы должника, саморегулируемая организация арбитражных управляющих, органы государственной власти и местного самоуправления.

Таким образом, арбитражный управляющий должен работать не только в рамках ликвидируемого должника, но и учитывая экономические, рыночные, социальные, государственные и экологические последствия своей деятельности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Романчин, Сергей Вячеславович, 2005 год

1. Законодательные п нормативные акты

2. Гражданский кодекс РФ Текст.: Официальный текст на 01.10.1997: в 2 ч. М., 1996. -272 с.

3. Закон Орловской области №53-03 «Об инвестиционной деятельности в Орловской области» Текст. / Собрание нормативных правовых актов Орловской обл.: в 2 т.-Орел, 1999.-Т. 1.- 187 с.

4. Налоговый кодекс РФ Текст.: в 2 ч. Ч. 1. М.: Ось-89, 1998. - 112 е.; ч. 2. - М.: Ось-89,2001. - 160 с.

5. Комментарий к федеральному закону «Об акционерных обществах» Текст. /под общ. ред. М.Ю. Тихомирова. М., 1998. - 397с.

6. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» Текст.: от 26.10.2002 г.: № 127 ФЗ. М.: Юриспруденция, 2003. - 168 с.

7. Федеральный Закон «О финансово-промышленных группах» Текст.: от 27.10.1995 г. М.: Ось-89, 1996. -32 с!и

8. Статистические сборники и бюллетени

9. Методологические положения по статистике Текст. / вып. 1 / Госкомстат России. М., 1996. - 674с.

10. Орловская область, 1970-2003 гг. Текст.: стат. сб. / Территориальная Федеральная служба государственной статистики по Орловской обл. Орел, 2004.-418 с.

11. Российский статистический ежегодник 2003 Текст.: стат.сб. / Госкомстат России. — М., 2003. 642с.

12. Ю.Россия 2003. Экономическая конъюнктура Текст.: ЦЭК при Правительстве РФ. - М., 2004. - 452с.3. Монографии н статьи

13. Аткинсон, Э. Лекции по экономической теории государственного сектора Текст. / Э. Аткинсон, Дж. Стиглиц. М.: Аспект-Пресс, 1995. - 832 с.

14. Аукуционек, С. Производственные мощности российских предприятий Текст. / С. Аукуционек // Вопросы экономики. 2003. - №5. - С. 121-135.

15. Афонцев, Структурные характеристики предприятий и их налоговое поведение Текст. / С. Афонцев, Р. Капелюшников // Вопросы экономики. — 2001.-№9. -С. 82.

16. Баканов, М.И. Теория экономического анализа Текст. / М.И. Баканов, А.Д. Шермет. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2001.-416 с.

17. Бард, B.C. Инвестиционный потенциал Российской экономики Текст. / B.C. Бард, С.М. Бузулуков, И.Н. Дрогобыцкий, С.Е. Щепетова. М.: Изд. «Экзамен», 2003. - 320 с.

18. Баранов, Э. Динамика промышленного производства и деловая активность предприятий Текст. / Э. Баранов, Ф. Глисин // Экономист. 2001. -№8. - С. 28-34.

19. Батяева, А. Динамика портфеля заказов и поведение промышленных предприятий Текст. / А. Батяева // Вопросы экономики. 2001. - №12. — С. 125-136.

20. Беккер, Г.С. Человеческий капитал (главы из книги). Воздействия на заработки инвестиций в человеческий капитал Текст. / Г.С. Беккер // США: Экономика, политика, идеология. 1994. - №2. - С. 99-107.

21. Белл, Д. Грядущее постиндустриальное общество Текст. / Д. Белл. -М.: Academia, 1999. 788с.

22. Бернстайн, JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация Текст. / JI.A. Бернстайн. М.: Финансы и статистика, 2002. -624 с.

23. Бест, М. Новая конкуренция. Институты промышленного развития Текст. / М. Бест. М.: ТЕЙС, 2002. - 356 с.

24. Бир, С. Мозг фирмы Текст.: пер. с англ. / С. Бир. М.: Радио и связь, 1993.-416 с.

25. Бляхман, JI.C. Экономика фирмы Текст. / JI.C. Бляхман. СПб.: 1999.-279 с.

26. Бойко, И.П. Предприятие в теневой экономике Текст. / И.П. Бойко // Экономический строй России: прошлое, настоящее, будущее: сб. СПб., 2000.

27. Бондарев, В.Ф. Капитал промышленных предприятий в переходной экономике Текст. / В.Ф. Бондарев, И.О.Трубина. Орел: ОрелГТУ, 2000. - 169 с.

28. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов Текст. / Р. Брейли, С. Майерс. М., 1997. -292 с.

29. Брукинг, Э. Интеллектуальный капитал Текст.: пер. с англ. / Э. Брукинг. СПб.: Питер, 2001 - 288 с.

30. Валдайцев, С.В. Оценка бизнеса и инноваций Текст. / С.В. Валдайцев. М., 1997. - 362с.

31. Величко, О.В. Организационно-структурные формы корпоративных объединений в современной рыночной экономике Текст. / О.В. Величко, В.А. Цветков, О.Р. Церфас. М.: Издательство «БУК», 1999. - 212 с.

32. Ворст, И. Экономика фирмы Текст. / И. Ворст, П. Ревентлоу. М.: Высшая школа, 1994. - 138 с.

33. Гейтс, Б. Бизнес со скоростью мысли Текст. / Б. Гейтс. М.: Изд-во ЭКСМО-ПРЕСС, 2001. - 480 с.

34. Глазьев, СЛО. Теория долгосрочного технико-экономического развития Текст. / С.Ю. Глазьев. М.: ВлаДар, 1993 - 310 с.

35. Голиков, Е.А. Маркетинг и логистика Текст. / Е.А. Голиков. М., 1999.-412 с.

36. Гончарук, В.А. Развитие предприятия Текст. / В.А. Гончарук. М.: Дело, 2000. - 208 с.

37. Гурков, И. Стратегия выживания промышленных предприятий в новых условиях Текхт. / И. Гурков, Е. Лвраамова // Вопросы экономики. -1995. №6 - С.22-31.

38. Гэлбрейт, Дж. Новое индустриальное общество Текст.: пер. с англ. / Дж. Гэлбрейт. М.: Прогресс, 1969. - 480с.

39. Дамари, Р. Финансы и предпринимательство Текст.: пер. с англ. / Р. Дамари. Ярославль: Периодика, 1993. — 224 с.

40. Делягин, М.Г. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра Текст.: 3-е изд., перераб. и доп. / М.Г. Делягин. М., 1997. - 396с.

41. Дементьев, В. Тенденции эволюции официальных финансово-промышленных групп в 2000-2001 годах Текст. / В. Дементьев, С. Авдашева // Российский экономический журнал. 2002. - №3.

42. Денисов, A.IO. Экономическое управление предприятием и корпорацией Текст. / АЛО. Денисов, С.А. Жданов. - М.: Изд. «Дело и Сервис», 2002.

43. Деркач, А.А. Стратегия подбора и формирование управленческой команды Текст. / А.А. Деркач, И.В. Калинин. М.: Изд-во РАГС, 1999. - 315с.

44. Дихтяр, А.И. Правовые основы проведения процедур банкротства Текст. / А.И. Дихтяр, Н.А. Рогожин, В.И. Романчин, В.В. Кучеров. М.: Изд. группа «Юрист», 2003. - 367 с.

45. Дихтяр, А.И. Судебная практика по спорам при банкротстве Текст.: сб. документов / А.И. Дихтяр, Н.А. Рогожин, В.И. Романчин, В.В. Кучеров. -М.: Изд. группа «Юрист», 2003. 361 с.

46. Добрынин, А.Н. Человеческий капитал в транзитивной экономике: формирование, оценка, эффективность использования Текст. / А.Н. Добрынин, С.А. Дятлов. СПб.:Наука, 1999. - 309 с.

47. Друкер, П. Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения Текст. / П. Друкер. М., 1998 - 288с.

48. Дятлов, С.А. Основы теории человеческого капитала Текст. / С.А. Дятлов. СПб.: Изд. СПбГУЭиФ, 1994 - 160с.

49. Дынкин, Л. Интегрированные бизнес-группы в российской экономике Текст. / А. Дынкин, А. Соколов // Вопросы экономики. 2002. -№4. - С. 78.

50. Есипов, В. Оценка бизнеса Текст. / В. Есипов, Г. Маховикова, В. Терехова. СПб.: Питер, 2002. - 416 с.

51. Зайцев, H.JI. Экономика организации Текст. / H.JI. Зайцев. М.: Экзамент, 2000.- 768 с.

52. Игнатьев, A.M. Предприятие в условиях рынка: стратегия развития, новые формы хозяйствования Текст. / A.M. Игнатьев, А.Б. Крутик. СПб.: СпбУЭиФ, 1992.- 186 с.

53. Ильин, Н.И. Управление. проектами Текст. / Н.И. Ильин, И.Г. Лукманова и др. СПб.: Два-Три, 1996. - 610 с.

54. Кайтуров, Ю.А. Оценка недвижимости, машин и оборудования. Текст.: учеб. пособие / Ю.А. Кайтуров, К.Н. Любомиров, В.И. Романчин, А.С. Тарапанов, Г.А. Харламов. Орел, 2000. - 248 с.

55. Капелюшников, Р. Экономическая теория прав собственности Текст. / Р. Капелюшников. М.: ИМЭМО, 1990.

56. Карлофф, Б. Деловая стратегия Текст.: пер. с англ. / Б. Карлоф. М.: Экономика, 1993. - 224с.

57. Карпиков, О.В. Коммерческая активность предприятий Текст. / О.В. Карликов, В.Т. Смирнов. Орел: ОрелГТУ, 2000. - 172с.

58. Качалов, P.M. Управление хозяйственным риском Текст. / P.M. Качалов. М.: Наука, 2002. - 192 с.

59. Качество жизни населения, деловая активность и конкурентоспособность российских предприятий Текст.: труды 2-ой межвуз. научн. конф. 14-15 апр. 1998 г. Орел: ОрелГТУ, 1998. - 230с.

60. Клейнер, Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность Текст. / Г.Б. Клейнер, В.Л. Тамбовцев, P.M. Качалова. М., 1997. - 286 с.

61. Кондратьев, Н.Д. Большие циклы конъюнктуры вопросы конъюнктуры Текст.: т.1, вып.1 / Н.Д. Кондратьев, 1925. - 268с.

62. Конкурентное право Российской Федерации Текст.: учеб. пособие для вузов / под ред. Н.И. Клейн, Н.Е. Фонареврй. М.: Логос, 1999. - 432 с.

63. Корзун, В.Г. Механизм создания и развития финансово-промышленных групп Текст. / В.Г. Корзун, М.П. Переверзев. Тула.: Изд. ТПГУ, 1997. - 145с.

64. Котлер, Ф. Основы маркетинга Текст.: пер. с англ / Ф. Котлер. М.: «Ростинтор», 1996. - 704 с.

65. Котлер, Ф. Управление маркетингом Текст.: пер с англ. / Ф. Котлер. -М.: Экономика, 1980. 224 с.

66. Кочуев, В.А. Экономическая состоятельность предприятий -категория рыночной экономики Текст. / В.А. Кочуев // Материалы пленарного заседания международной научной конференции. Орел. - 1999. - С. 10-17.

67. Коуз, Р. Фирма, рынок, право Текст.: пер. с англ. / Р. Коуз. М.: Дело, 1999. - 192 с.

68. Критский, М.М. Человеческий капитал Текст. / М.М. Критский. JI.: Изд. Ленгос-та, 1991. - 192с.

69. Кувалдин, Д.Б. Российские предприятия в середине 2001 г.: факторы рыночного успеха и перспективы развития Текст. / Д.Б. Кувалдин, А.В. Демочкина, А.К. Моисеева //Проблемы прогнозирования. 2002. - №2. - С. 151 -168.

70. Кузин, Б. Методы и модели управления фирмой Текст. / Б. Кузин, В. Юрьев, Г. Шахдинаров. СПб.: Питер, 2001. - 432 с.

71. Ламбер, Ж.Ж. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива Текст.: пер с франц. / Ж.Ж. Ламбер. СПб.: Наука, 1996. - 589 с.

72. Леонтьев, Б. Цена интеллекта. Интеллектуальный капитал в российском бизнесе Текст. / Б. Леонтьев. М.: Изд. Центр «Акционер», 2002. -200 с.

73. Лукин, В.П. Система государственного экономического регулирования малого предпринимательства Текст. / В.П. Лукин, В.В. Соболев. Орел, 1998. - 116с.

74. Львов, Д.С. Экономика развития Текст. / Д.С. Львов. М.: Изд-во «Экзамен», 2001. - 512с.

75. Макконнелл, К.Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика Текст.: в 2 т.: пер. с англ. / К.Р. Макконнелл, С.Л. Брю. М.: Туран, 1996.

76. Мерзликина, Г.С. Экономическая состоятельность производственных систем Текст. / Г.С. Мерзликина. М.: Высшая школа, 1997. - 167 с.

77. Мерзликина, Г.С. Оценка экономической состоятельности предприятий Текст. / Г.С. Мерзликина, Л.С. Шаховская. Волгоград, 1998. -265 с.

78. Мескон, М.Х. Основы менеджмента Текст.: пер. с англ./ М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. М.: Дело, 1992. - 702с.

79. Методика анализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики Текст.: под ред. д.э.н., проф. Г.А. Краюхина. СПб.:СПбГИЭА, 1996.-234 с.

80. Мильнер, Б.З. Теория организации Текст.: учеб. / Мильнер Б.З. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 480 с.

81. Мине, Г. Метакапитализм и революция в электронном бизнесе: какими будут компании и рынки в XXI веке Текст.: пер. с англ. / Г. Мине, Д. Шнайдер. М.: Альпина Паблишер, 2001. - 280 с.

82. Мишин, В.М. Исследование систем управления Текст. / В.М. Мишин. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

83. Модильяни, Ф. Сколько стоит фирма? Теорема ММ Текст.: пер. с англ. / Ф. Модильяни, М. Милкер. 2-е изд. - М.: Дело, 2001. - 272 с.

84. Наука и высокие технологии России на рубеже третьего тысячелетия (социально-экономические аспекты развития) Текст. / Рук. авт. колл. В.Л. Макаров, А.Е. Варшавский. М.: Наука, 2001. - 636 с.

85. Никитин, С.А. Экономическая эффективность производственно-хозяйственной деятельности промышленного предприятия Текст. / С.А. Никитин, А.В. Чернова, А.А. Ноздрин, НЛО. Котылева. Тула, 1997. - 155 с.

86. Нестеров, JI. Национальное богатство и человеческий капитал Текст. / JI. Нестеров, Г. Аширова.//Вопросы экономики. 2003.- №2.- С. 103-110.

87. Новая индустриальная волна на Западе. Антология Текст. / под ред. B.JI. Иноземцева. М.: Academia, 1999. - 640 с.

88. Норт, Д. Институциональные изменения: рамки анализа Текст. / Д. Норт// Вопросы экономики. 1997. - №3. - С. 6-17.

89. Ныострим, Дж.В. Организационное поведение Текст.: пер. с англ. / Дж.В. Ныострим, К. Дэвис. СПб.: Питер, 2000. - 448 с.

90. Обследование деловой тенденции в промышленности, строительстве и розничной торговле Текст.: семинар по краткосрочным экономическим показателям в РФ, 22-26 сентября 1997г.-М.:ЦЭК при Правительстве РФ, Ротапринт. 126 с.

91. Ойхман, Е.Г. Реинжиниринг бизнеса: Реинжиниринг организаций и информационные технологии Текст. / Е.Г. Ойхман, Э.В. Попов. М.: Финансы и статистика, 1997.

92. Организация: теория, структура, проектирование, изменения Текст.: тематический сб. ст. М.: Гл. ред. междунар. журн. «Проблемы теории и практики управления», 2000. - вып. 2. - 168 с.

93. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика Текст.: учеб. пособие / под ред. П.Н. Завлина и др. М.: Экономика, 2000. - 475 с.

94. Петраков, Н.Я. Русская рулетка: экономический эксперимент ценою 150 миллионов жизней Текст. / Н.Я. Петраков. М.: Экономика, 1998. - 286 с.

95. Питере, Т. В поисках эффективного управления: Опыт лучших компаний Текст.: пер. с англ / Т.Питерс, Р.Уотермен. М.: Прогресс, 1986. -423 с.

96. Портер, М.Э. Конкуренция Текст.: учеб. пособие: пер. с англ. / М.Э. Портер. М.: ИД «Вильяме», 2000. - 495 с.

97. Предприятия России: корпоративное управление и рыночные сделки Текст. М.: ГУВШЭ, 2002. - 258 с.

98. Преобразование предприятий. Американский опыт и российская действительность Текст.: пер. с англ. / под общ. ред. Д. Лоуга, С. Плеханова, Д. Симмонса. М.: Вече, 1997. - 448 с.

99. Прикладная статистика. Основы эконометрики Текст.: учеб. для вузов: в 2 т.: 2-е изд., испр.: Т.1: Теория вероятностей и прикладная статистика. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 656 с.

100. Прикладная статистика. Основы эконометрики Текст.: учеб. для вузов: в 2 т.: 2-е изд., испр.: Т.2: Основы эконометрики. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-432 с.

101. Природа фирмы Текст.: пер. с англ. М.: Дело, 2001. - 360 с.

102. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики Текст. / рук. авт. колл. Д.С. Львов. М.: Изд. «Экономика», 1999. - 793с.

103. Райкевич, В.М. Реструктуризация промышленности Санкт-Петербурга и социальный диалог Текст. / В.М. Райкевич, А.В. Савич, А.А. Сарно. СПб., 2000. - 200 с.

104. Расчеты и долги предприятий. Практические рекомендации по работе Текст.: сб. / Ф.А. Гудков и др. М.: Концерн «Банковский деловой центр», 1997. — 160 с.

105. Реформирование предприятий. Методические рекомендации. Состояние и перспективы Текст.: изд. второе, испр. и доп. М.: изд. центр «Акционер», 2000. - 144 с.

106. Риггс, Дж. Производственные системы: планирование, анализ, контроль Текст.: сокр. пер. с англ. / Риггс Дж. М.:Прогресс, 1972. - 340 с.

107. Ричард, X. Организации: структуры, процессы, результаты Текст. / Х.Ричард. СПб.: Питер, 2001. - 512 с.

108. Родионова, В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции Текст. / В.М.Родионова, М.А.Федотова. М.: Перспектива, 1996. -272 с.

109. Романчин, В.И. Венчурный капитал в стратегии антикризисного управления Текст.: монография / В.И. Романчин, И.В. Скоблякова, В.Т. Смирнов. Орел: ОрелГТУ, 2002. - 230 с.

110. Розанова, Н. Эволюция взглядов на природу фирмы в западной экономической науке Текст. / Н. Розанова // Вопросы экономики. 2002. -№1. - С.50.

111. Садков, В.Г. Россия на рубеже веков Текст. / В.Г. Садков. М.: Прогресс, 2000. - 176 с.

112. Самочкин, В.И. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование Текст. / В.И. Самочкин. М.: Дело, 1999. 336 с.

113. Сергиенко, Я. Феномен использования «доверительных» стратегий предприятиями реального сектора экономики Текст. / Я. Сергиенко // Российский экономический журнал. 2002. - №1.

114. Симкина, Л.Г. Человеческий капитал в инновационной экономике Текст. /Л.Г. Симкина. СПб.: СПбГНЭА, 2000. - 152 с.

115. Словарь современной экономической теории Макмиллана Текст. -М.: ИНФРА-М, 1997. 608 с.

116. Смирнов, В.Т. Основы экономической теории Текст. / В.Т. Смирнов, В.Ф.Бондарев, В.И.Романчин. Орел: ОрелГТУ, 2003. - 474 с.

117. Сорос, Дж. Кризис мирового капитализма Текст.: пер. с англ. / Дж.Сорос. М.: Инфра-М,1999. - 260 с.

118. Стратегический ответ России на вызовы нового века Текст. / под общ. ред. Л.И. Абалкина. М.: Изд. «Экзамен», 2004. - 608 с.

119. Стратегическое управление организационно-экономической устойчивостью фирмы: Логистикоориентированное проектирование бизнеса Текст. / под ред. А.А. Колобова, И.Н. Омельченко. М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2001. - 600 с.

120. Стратегия развития государства на период до 2010 года Текст. / доклад, подготовленный рабочей группой Государственного совета РФ по руководством В.И. Ишаева // Российский экономический журнал. 2001. - №1.

121. Строев, Е. Экономические реформы в России: взгляд в будущее Текст. / Е.Строев // Вопросы экономики. 2001. - № 6. - С. 4-14.

122. Строев, Е.С. Теория и практика аграрных преобразований в Орловской области Текст. / Е.С.Строев, Е.Ф.Злобин, В.А.Михалев. М.: АгроПресс, 1998. - 532 с.

123. Сухарев, О.С. Социальные порядки, экономические знания и инновации в современном мире Текст. / О.С. Сухарев. Орел: ОрелГТУ, 2000.- 146 с.

124. Сухарев, О.С. Теория экономической дисфункции. (Проблемы эволюции экономики и промышленности) Текст.: монография / О.С.Сухарев. -М.: Машиностроение-1, 2001.-212 с.

125. Тейлор, Ф.У. Принципы научного менеджмента Текст. / Ф.У.Тейлор, пер. с англ. А.Н. Зак // Контроллинг. 1991. - С. 104.

126. Теория менеджмента: от тейлоризма до японизации Текст. / пер. с англ. под ред. В.А. Спивака. СПб.: Питер, 2001. - 352 с.

127. Теория фирмы Текст. / под ред. В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа, 1995. - 534 с.

128. Теория хозяйственного порядка: «Фрайбурская школа» и немецкий неолиберализм Текст. / пер. с нем., составление, предисловие и общ. ред. В. Гутника. М.: Экономика, 2002. - 482 с.

129. Тоффлер, Э. Метаморфозы власти Текст.: пер. с англ. / Э.Тоффлер.- М.: Изд. ACT, 2002. 669 с.

130. Уильямсон, О. Экономические институты капитализма Текст.: пер. с англ. / Уильямсон О. СПб: Лениздат, 1996. - 702 с.

131. Уотермен, Р. Фактор обновления. Как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании Текст.: пер. с англ. / Р.Уотермен. -М.: Прогресс, 1988. 368 с.

132. Управление организацией Текст.: учебник / под ред. Л.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой. 2-е нзд., перераб. и доп. - М.: ИНФРЛ-М, 2000. -669 с.

133. Управление организацией Текст.: энциклопедический словарь. -М.: ИНФРА-М, 2001. 822 с.

134. Управление ростом: идеи и технологии Текст.: сб. статей / сост. А. Дынкин, С. Литовченко. М.: Альпина Поблишер, 2002. - 280 с.

135. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели механизмы Текст. / рук. авт. кол. Д.С. Львов, А.Г. Поршнев. -М.: Экономика, 2002. 702 с.

136. Управленческие кадры и организационная культура Текст.: тематический сб. ст.: вып 3. М.: Проблемы теории и практики управления, 2000. - 72 с.

137. Фатхутдинов, Р.А. Конкурентоспособность организации в условиях кризиса: экономика, маркетинг, менеджмент Текст. / Р.А.Фатхутдинов. М.: Маркетинг, 2002. - 892 с.

138. Финансово-кредитный энциклопедический словарь Текст. М.: Финансы и статистика, 2002. - 1108 с.

139. Фишер, С. Экономика Текст.: пер. с англ. со 2-го изд. / С.Фишер, Р.Дорнбуш, Р.Шмалензи. М.: Дело, 2001. - 864 с.

140. Фрезе, Э. Реструктуризация предприятий: направления, цели, средства Текст. / Э.Фрезе и др. // Проблемы теории и практики управления. -1996.- №4.

141. Хайек, Ф.А. Индивидуализм и экономический порядок Текст. / Ф.А.Хайек. М.: Издграф, 2001. - 256 с.

142. Хруцкий, В.Е. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования Текст. / В.Е.Хруцкий, Т.В.Сизова, В.В.Гаманенов. М.: Финансы и статистика, 2002. - 400 с.

143. Хэй, Д. Теория организации промышленности Текст.: в 2 т. / Д.Хэй, Д.Моррис, пер. с англ. под ред. А.Г. Слуцкого. СПб.: Экономическая школа, 1999.

144. Цикличность как форма экономической динамики Текст.: материалы Всероссийской конф. 19-21.06.97г. СПб.: СпбУЭиФ.-1997, 87 с.

145. Чингос. Оплата по результату. Из опыта оплаты труда персонала в США Текст.: пер. с англ / Чингос, Т. Питер. М.: Издательский дом «Вильяме», 2004. - 416 с.

146. Шарупич, В.П. Реализация интеллектуальной собственности в современных экономических условиях на предприятиях и в организациях России Текст. / В.П. Шарупич и др. Орел: ООО «Патент», 2001. — 75 с.

147. Шатенко, А. Теория фирмы: альтернативные подходы Текст. / А.Шатенко//РСЖ. 1995. - №8. - С. 97-103.

148. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа Текст. / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин. М.: Инфра-М, 1995. - 282с.

149. Эклунд, К. Эффективная экономика шведская модель Текст.: пер. со швед. / Эклунд К. - М.: Экономика, 1991. - 349 с.

150. Экономика предприятия Текст.: учеб. / под ред. Д.И. Волкова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 520 с.

151. Экономика предприятия Текст.: учеб ./ под ред. Н.А. Сафронова. -М.:Юристъ, 2001.-608 с.

152. Экономическая психология Текст. / под ред. И.В. Андреевой. -СПб.: Питер, 2000. 512 с.

153. Эффективность государственного управления Текст.: Пер. с англ. / под общ. ред. С.А. Батчикова, С.Ю. Глазьева. М.: Фонд «За экономическую грамотность», 1998. - 848 с.

154. Яковец, Ю.В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. Текст. / Ю.В.Яковец. -М.: Наука, 1999.

155. Якокка, JL Карьера менеджера Текст. / Л.Якокка. М.: Изд. «Прогресс», 1994.-462 с.

156. Baskin О., Ccott A. Publik Relations. The profission and practice. USA. 1992.-420 c.

157. Hilgnefeldt I. Die Einordnung der Logistik in die organisationsstuktur industrieller Unternehnungen: Koln:-1995.-274c.

158. Shumpeter I. Business Cycles. A Teoretikal, Historikal and Statistikal analisis of the Capitalist Process. Vol.1. New-York.-1939.-362c.

159. Stiglitz Y. More Instruments and Broader Goals: Moving Toward the Post Washington Consensus. The United Nations University WIDER Annual Lectures. Helsinki. 1998. January.

160. Sullivan J. Japanese Management Philosophies: From the Vacuous to the Brilliant// California Management Review. 1992. Vol. 34. №2. C. 66-87.