Управление финансовой составляющей экономического потенциала предприятия в условиях рыночных трансформаций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Шульгина, Светлана Михайловна

• Шульгина, Светлана Михайловна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Шульгина, Светлана Михайловна

Введение.

УПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИМ ПОТЕНЦИАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ В КОНТЕКСТЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ОРГАНИЗАЦИИ.

1.1. Сущность, элементный состав и структура экономического потенциала как категории стратегического управления предприятием.

1.2. Функциональное содержание процесса управления экономическим потенциалом хозяйствующего субъекта.

1.3. Индикативный подход к ранжированию структурных составляющих потенциала ОАО «Каменскволокно».

МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ КОМПОНЕНТОЙ ПОТЕНЦИАЛА БИЗНЕС-СТРУКТУР.

2.1. Развитие методов оценки и анализа финансовой составляющей экономического потенциала предприятия.

2.2. Современный инструментарий рыночного ценообразования на крупном предприятии.

2.3. Реализация методики многоуровневой последовательной детализации показателей в управлении финансовой компонентой потенциала предприятия (на примере ОАО «Каменскволокно»).

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СОСТАВЛЯЮЩАЯ МЕХАНИЗМА ВНУТРИФИРМЕННЫХ УПРАВЛЯЮЩИХ ВОЗДЕЙСТВИЙ НА ПОТЕНЦИАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ.14"

3.1. Разработка системы мониторинга финансовой составляющей потенциала предприятия (на примере ОАО «Каменскволокно»).

3.2. Информационно-методическое обеспечение процесса формирования финансовой политики в контексте управления потенциалом предприятия.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление финансовой составляющей экономического потенциала предприятия в условиях рыночных трансформаций»

Актуальность темы исследования. Радикальные изменения в системе управления экономикой страны, ставшей на путь рыночных преобразований, являются одним из важнейших направлений проводимых в России реформ. Успешное осуществление реформ существенным образом определяется степенью развитости системы рыночных отношений, что в значительной степени зависит от качества управления, осуществляемого большинством хозяйствующих субъектов в сопряжении с факторами нестабильности макроэкономического окружения.

Акцентирование деятельности государства на регулирующих функциях в в рыночной экономике актуализирует разработку адекватных стратегий развития предприятий. Их эффективная реализация напрямую корреспондирует с проблемой управления совокупным экономическим потенциалом российских компаний как важнейшей функциональной категорией стратегического управления. Поскольку управленческий инструментарий, сформировавшийся в основном в условиях плановой экономики, не дает ожидаемых результатов при его использовании в современных условиях, отличающихся повышенной изменчивостью среды (как внешней, так и внутренней) по отношению к различным участникам рынка, становится актуальным формирование нового комплексного подхода к управлению экономическим потенциалом хозяйствующих субъектов как сложной динамической системой в отличие от традиционной практики управления отдельными его составляющими.

Недостаток соответствующих теоретических разработок, их инструментарно-методическая неполнота, отсутствие практических механизмов управления экономическим потенциалом предприятия, воплощенных в единую технологию стратегического управления, достаточно полно отвечающую современным требованиям, с одной стороны, а с другой, - назревшая необходимость разработки принципиально новых подходов и способов эффективного управления потенциалом предпринимательских структур в условиях переходной экономики, обусловливают наличие противоречия между практикой управления структурами бизнеса в современных условиях и методами управления их потенциалом, сложившимися ранее и применяемыми инерционно.

Это делает актуальным проведение исследований, связанных с разработкой методологии и развитием методов управления экономическим потенциалом предприятий в соответствии с принципами системного подхода, с позиций которого потенциал рассматривается как функциональная подсистема экономики субъекта хозяйствования.

Степень разработанности проблемы. Вопросы теории управления экономическими системами различных иерархических уровней освещены в " публикациях отечественных экономистов: Ансоффа И., Богданова А., Виханского О., Гвишиани Д., Гончарова В., Зарнадзе А., Ишаева В., Каца И., Колесникова Ю., Кондратьева Н., Короткова Э., Львова Д., Лябаха Н., Мильнера Б., Радченко А., Тамбовцева В., Тихонравова Ю., Шакуума М., Шамхалова Ф., Шапиро В.

Исследование проблем управления в крупных предпринимательских структурах отмечено в трудах отечественных и зарубежных авторов: Аоки М., Белокрыловой О., Винслава В., Дементьева В., Дойля П., Кетовой Н., Овчинникова В., Оливера И., Уильямсона, Хисао Онда, Якутина В. и др.

Изучением вопросов повышения эффективности управления занимались такие зарубежные авторы как Шумпетер И., Друкер П., Кунц Г., О Доннел С., Хан Д., Мескон М., Фалмер М. и др.

Некоторые аспекты решения проблемы повышения эффективности управления экономическим потенциалом предприятия, методы анализа и оценки его финансовой компоненты представлены в работах Алешина В., Волконского В., Гурвич Е., Ковалева В., Матвеевой Л., Мосейко В., Пахомова А., Сайфулина Р., Шеремета А. и др.

Несмотря на большое количество публикаций, посвященных проблемам менеджмента на микроуровне, в большинстве своем эти исследования касаются отдельных вопросов методологического и теоретического обеспечения процесса управления, внутрифирменные процессы не рассматриваются в них с точки зрения технологии управления, подкрепленной соответствующим методическим и программным обеспечением, что затрудняет их полномасштабное практическое применение.

Актуальность проблемы внутрифирменного управления экономическим потенциалом предпринимательских бизнес-структур, ее теоретическая и практическая значимость, а также недостаточная степень обоснованности с учетом современного состояния отечественной экономики, определили выбор темы, формулировку цели и задач настоящего исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основе содержательного анализа сущности, элементного состава, структуры и значения экономического потенциала для развития предпринимательского бизнеса разработать концепцию управления им, включающую определение приоритетов управляющих воздействий, методы и инструменты анализа финансовой составляющей и механизм ее внутрифирменного мониторинга в контексте стратегических экономических интересов предприятия.

Достижению этой общей цели подчинены следующие задачи:

- исследовать сущность, элементный состав и функционально-иерархическую структуру экономического потенциала субъектов предпринимательского бизнеса; с теоретико-методологических позиций проанализировать функциональное содержание управления экономическим потенциалом предприятия;

- разработать методическое обеспечение управления финансовой компонентой потенциала фирмы, функционирующей в рыночной среде;

- разработать методику рыночного ценообразования для крупных предприятий;

- апробировать методику многоуровневой последовательной детализации показателей в управлении финансовой компонентой потенциала ОАО «Каменскволокно»;

- разработать информационно-инструментальное обеспечение процесса управления совокупным потенциалом крупной промышленной компании (ОАО «Каменскволокно»);

- разработать систему мониторинга финансового потенциала ОАО «Каменскволокно»;

- выработать главные направления формирования эффективной финансовой политики на крупном предприятии.

Объектом исследования является экономический потенциал как функциональная подсистема предпринимательских бизнес-структур.

Предметом исследования являются процессы управления экономическим потенциалом предпринимательского бизнеса, методы, механизмы и инструментарий внутрифирменного управления его составляющими.

Теоретико-методологической основой исследования послужили фундаментальные положения теории управления, представленные в научной литературе, исследования отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам анализа экономического потенциала как структурно-функциональной подсистемы предприятия, законодательные и нормативные документы государственных органов Российской Федерации и ее субъектов. При разработке проблемы использовались различные методологические подходы, в том числе системный и нормативный подход, методы экономического, логического и сравнительного анализа, субъектно-объектного и категориального анализа, анализа микроэкономической динамики; статистического анализа и прогнозирования.

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе официальных данных федеральных и региональных органов Госкомстата РФ и Администрации Ростовской области, статистических сборников, ежегодников, материалов монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, специальных отечественных и зарубежных изданий, статистической отчетности и учета ОАО «Каменскволокно».

Логика исследования базируется на комплексном подходе к решению проблемы управления экономическим потенциалом бизнес-структур, согласно которому принятые к исследованию вопросы по своему содержанию рассмотрены с двух позиций. Во-первых, с позиции обоснования теоретико-методологических основ индикативного подхода при оценке возможностей экономического потенциала предприятия по обеспечению конечных результатов его деятельности. Во-вторых, с позиции разработки методического инструментария эффективного управления экономическим потенциалом, в том • числе анализа и мониторинга его финансовой компоненты, ориентированного на наращивание конечных результатов и достижение поставленных целей деятельности бизнес-структуры.

Концепция диссертационного исследования. Авторская концепция диссертационного исследования исходит из понимания экономического потенциала в качестве одной из важнейших категорий стратегического управления предприятием, ключевого структурообразующего и целереализующего элемента экономики предприятия, характеризующегося переходным характером организации управления, и состоит в разработке методологии определения приоритетных компонентов потенциала исходя из целевых установок функционирования бизнес-структуры, включающей методы и инструментарий их анализа и оценки, а также механизм мониторинга, ориентированный на повышение эффективности использования потенциала в контексте экономических интересов предприятия.

Положения диссертации, выносимые на защиту.

По специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами» 1. В проблеме формирования эффективных вариантов управленческих стратегий на предприятии, функционирующем в условиях неопределенности и нестабильности внешней среды, важнейшей проблемой является разработка и реализация адекватного ресурсным возможностям, целям и задачам деятельности предприятия действенного управленческого инструментария, включающего методы и модели управления совокупным экономическим потенциалом как сложноструктурированным образованием, характеризующимся, с одной стороны, высокой динамичностью, с другой, -большими адаптационными возможностями в смысле ориентации в своем развитии на учет макроэкономических детерминант социально-экономического поведения в контексте стратегии развития организации.

2. Поликомпонентный анализ экономического потенциала предприятия, направленный на выбор адекватных методов и моделей управления с целью * выявления путей его дальнейшего развития, ведущих к повышению эффективности использования совокупных ресурсов в долгосрочной перспективе, предполагает оценку каждой его функциональной составляющей в контексте выявления лимитирующего элемента, ограничивающего потенциальные возможности субъекта экономической активности вследствие недостаточного развития по сравнению с остальными компонентами потенциала и вследствие этого определяет главное направление в развитии (увеличении) его функциональных возможностей.

3. В рамках одного цикла управления экономическим потенциалом предприятия можно выделить некоторое множество стратегических . и оперативных управленческих решений, часть из которых имеет промежуточный характер и определяет формирование результирующего управленческого решения: реализации функций целеполагания, принятия решений, прогноза, планирования, учета и контроля. Решение, в рамках которого осуществляется выбор конкретного результирующего решения, является окончательным: это есть решение по поводу реализации функции выполнения.

4. Информационное обеспечение процесса управления экономическим потенциалом должно адекватно отражать структурируемое™ системы - в виде отдельных подсистем, подразделений, служб, отделов и т.п., составляющих собой систему предприятия, а также в виде составляющих его экономического потенциала при реализации стратегического подхода к управлению. Эффективное управление экономическим потенциалом возможно в том случае, если при формировании управленческого решения обеспечивается возможность анализа состояния всех элементов структуры бизнеса на предмет разработки возможной альтернативы управленческого решения, то есть средства информационной поддержки процесса управления экономическим потенциалом предприятия как системы должны обеспечивать такое информационное отображение его структуры, при котором в полной мере мог бы проявиться поэтапный и поуровневый характер ее представления.

5. Процесс активного включения всех составляющих экономического * потенциала предприятия в решение ключевых задач его функционирования целесообразно начинать с определения стратегических приоритетов развития важнейших элементов потенциала, для выявления которых может использоваться индикативный подход к их ранжированию в контексте экономических интересов бизнес-структуры. Использование данного подхода позволяет координировать формирование и синхронное использование возможностей каждой составляющей потенциала в реализации цели функционирования предприятия.

6. Процессы разработки механизмов и моделей внутрифирменных управляющих воздействий на потенциал предприятия требуют применения дифференцированных методологических подходов к выработке адекватных вариантов стратегий менеджмента в зависимости от главной в каждом конкретном случае составляющей управляющего воздействия. В условиях нестабильности факторов внешней и внутренней среды этой составляющей эффективного управленческого механизма является мониторинг, предусматривающий выработку- необходимых и действенных решений, направленных на поддержание каждой составляющей экономического потенциала предприятия и всей системы в целом в экономическом равновесии и придание процессам развития всех элементов потенциала позитивной динамики.

Формируемая система мониторинга должна не только оперативно реагировать на возникающие изменения внешних и внутренних факторов, воздействующих на функционирование различных составляющих экономического потенциала предприятия, но и предлагать набор альтернативных решений, позволяющих определить траекторию наиболее эффективного использования потенциала, а также направлений его развития, в том числе возможностей развития его лимитирующей составляющей.

По специальности «Финансы, денежное обращение и кредит»

1. Управление финансовой компонентой экономического потенциала предприятия в контексте его сложной функционально-технологической конструкции сопряжено с использованием методологии многоуровневой

• последовательной детализации показателей финансового состояния предприятия, функционирующего в рыночных условиях, базирующейся на аналитическом выделении условно-постоянных и условно-переменных затрат в общем объеме затрат рассматриваемого предприятия, для выявления причин изменения ключевых показателей от их целевых ориентиров с выработкой последующих рекомендаций на уровне простых экономических решений.

2. Имманентные характеристики олигополистического рынка, формирующие соответствующие параметры предложения и спроса, инициируют проведение предприятиями - участниками рынка политики рыночного ценообразования, адекватной сложившимся условиям. Практика ценообразования на аналогичных рынках зарубежных стран выработала достаточно упорядоченную методику расчета цен на товары, состоящую из нескольких этапов, включающих сохранение стабильного положения на рынке, расширение доли рынка, на котором предприятие реализует свои товары, максимизацию прибыли, повышение уровня рентабельности, поддержание и обеспечение ликвидности (платежеспособности предприятия), завоевание лидерства на рынке, расширение экспортных возможностей предприятия, которая может быть эффективно использована в практике отечественного ценообразования.

3. Формирование механизма управления экономическим потенциалом предприятия, а в его контексте - финансовой составляющей, включая методику осуществления мониторинга ее состояния и эффективности использования с целью определения направлений наилучшего и адекватного целям функционирования компании вариантов развития потенциала, является содержательной основой формирования будущей финансовой политики предприятия, ориентированной на учет накопленного опыта, сложившейся практики использования финансового потенциала, а также желаемых траекторий развития всех его основных элементов. Базирующаяся на перечисленных посылках методика финансового планирования, в отличие от реактивной формы управления финансами, т.е. принятия управленческих * решений как реакции на текущие проблемы, реализует переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их реализации посредством: достижения прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников, инвесторов, кредиторов; обеспечения инвестиционной привлекательности предприятия; создания эффективного механизма управления предприятием; использования предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке концептуальных основ управления экономическим потенциалом как функциональной подсистемой и доминантной категорией стратегического управления предприятием, ориентированного на повышение эффективности использования ключевых составляющих его структуры с позиций целевых установок деятельности предприятия.

К числу положений, содержащих элементы приращения научного знания, можно отнести следующие:

По специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами»

1. Разработана логическая схема процесса управления экономическим потенциалом предприятия, базирующаяся на результатах его предварительной поликомпонентной оценки всех составляющих в контексте стратегических приоритетов развития компании с целью определения лимитирующего элемента, в которой заключена возможность постоянной реализации на практике этапных функций управления (этапные процедуры): выделение целей (целеполагание), формирование промежуточных и окончательных вариантов управленческих решений, прогнозирование, планирование, организация, учет и контроль, включающая подсистемы функционального, информационного и аналитического обеспечения.

2. Сформирована теоретико-модельная конструкция индикативного * подхода к ранжированию составляющих экономического потенциала предприятия, состоящего в выдвижении четких долгосрочных целевых ориентиров его развития и в создании экономических механизмов структурной перестройки производства, организации управления потенциалом, консолидации усилий менеджмента на ключевых задачах функционирования субъекта предпринимательского бизнеса (с апробацией подхода на примере ОАО «Каменскволокно»).

3. Разработана система мониторинга экономического потенциала предприятия, базирующаяся на учете его сложной функционально-технологической структуры и реализующая интегративный подход к выявлению приоритетов управляющих воздействий на составляющие потенциала в контексте стратегических экономических интересов предприятия, условий многоуровневости процесса управления и многоэтапности производственного цикла, что позволяет обеспечивать в содержании управленческого решения адекватное сочетание стратегического и оперативного компонентов.

По специальности «Финансы, денежное обращение и кредит»

1. Развита и апробирована на примере ОАО «Каменскволокно» методика оценки финансовой составляющей экономического потенциала предприятия в контексте синхронизации развития всех его компонентов, базирующаяся на исследовании доминантных факторов внешней и внутренней среды и включающая методику многоуровневой последовательной детализации показателей-индикаторов финансового состояния предприятия, разработанную для проведения качественного анализа деятельности предприятия на основании данных бухгалтерской отчетности, применение которой наряду с оценкой финансовой практики позволило для ОАО «Каменскволокно» выработать подходы по формированию рыночно ориентированных финансовых стратегий.

2. Акцентированы приоритеты в выборе метода рыночного ценообразования для предприятия, функционирующего на олигополистическом рынке, уточнено понятие «стратегия рыночного ценообразования», сформированы теоретико-модельные параметры оптимального вектора цен, что * позволило сформировать конструкцию упорядоченной в пространственно-временном аспекте процедуры расчета рыночных цен на товары, в качестве важнейших блоков которой выступают не только стабильные конкурентные и рыночные преимущества компании, но и обеспечение ее рентабельной работы. 3. Разработана методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия, являющаяся функциональной подсистемой системы финансового мониторинга, использование которой представляет собой эффективный инструмент оперативной экспертизы финансовой политики компании. Предложено в качестве информационно-аналитического обеспечения данной методики использовать совокупность наиболее значимых и информативных, с точки зрения принятия адекватных управленческих решений, показателей, сгруппированных в два класса, имеющих качественные различия: первый -показатели, для которых определены граничные состояния, или нормативные значения (показатели ликвидности и финансовой устойчивости); второй -ненормируемые показатели, требующие сравнения с их значениями на предприятиях, выпускающих аналогичную продукцию и имеющих сопоставимые производственные мощности, или анализа тенденций изменения этих показателей (показатели рентабельности, структуры имущества, источников и состояния оборотных средств).

Практическая и теоретическая значимость диссертационного исследования определяется актуальностью поставленных задач и достигнутым уровнем разработанности проблематики и состоит в конструировании механизма управления экономическим потенциалом предприятия, основывающегося на индикации его приоритетных, с точки зрения целевых установок бизнес-структуры, составляющих. Предложенный механизм может явиться теоретической базой разработки научных основ политики менеджмента на предприятии, а также программно-прогнозных и проектных разработок стратегий развития микроэкономических субъектов. Представленные положения могут лечь в основу формирования эффективной системы поддержки принятия стратегических управленческих решений в • предпринимательских бизнес-структурах, включающей внутрифирменные технологии управления экономическим потенциалом, способствующие концентрации усилий на достижении целей их функционирования. Методики, модели и информационно-инструментальное обеспечение, а также аналитические выводы диссертационного исследования могут быть использованы руководителями предприятий, финансовыми менеджерами, заинтересованными в повышении эффективности функционирования хозяйствующих субъектов в системе региональной экономики.

Теоретические и практические результаты и рекомендации могут быть использованы региональными органами власти для разработки нормативно-правовых актов, регламентирующих формы и механизмы взаимодействия государства и субъектов экономической активности в системе региональной экономики.

Материалы диссертации могут быть также использованы при разработке и преподавании учебных курсов «Основы теории и практики управления», «Стратегическое управление», «Экономика предпринимательства», «Финансовый менеджмент» в вузах соответствующего профиля.

Апробация результатов исследования. Основные концептуально-теоретические положения и выводы, а также прикладные рекомендации диссертационного исследования нашли отражение в докладах и выступлениях автора на ряде научно-теоретических и научно-практических конференций и семинаров в гг. Москве, Ростов-на-Дону, Каменске-Шахтинском, где получили положительную оценку. Основное содержание диссертации и результаты проведенных исследований изложены в трех опубликованных научных работах ( в т.ч. одной коллективной монографии) общим объемом 5,8 пл., в т.ч. лично автора - 3, 8 п.л.

Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, объединенных в 8 параграфов, заключения, списка использованных источников и приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Шульгина, Светлана Михайловна

Результаты работы предприятия за 9 месяцев 2003 года (в тыс. руб.) п/п Показатели Усл. обозначение Арамидные нити за 9 мес. средн. за мес,

1 Объем товарной продукции Q 339850 или 158,59 т. 39982 или 18,66 т/мес.

2 Прибыль П 33426 3932

3 Полная себестоимость ТС 306424 36050

4 Сумма переменных затрат VC 201515 23708

5 Сумма постоянных затрат FC 104909 12342

6 Сумма маржинального дохода TR 138340 16274

В контексте необходимости получения компанией целевой прибыли в 5215 тыс.руб. (при рентабельности 15%) минимально необходимый объем производства будет равен:

Qa= 12342/2143+5215/1271=17557/872=20,1 (т/мес.). Таким образом, при заданном объеме производства, равном 18,66 т/мес., и целевой прибыли в 5215 тыс. руб. цена продукции будет равна:

Р = (5215+12342+1271x18,66)/18,66 = 2211,90 тыс. руб./т. Следовательно, для ОАО «Каменскволокно» с учетом планируемой целевой прибыли и издержках при заданном объеме производства цена за одну тонну арамидных нитей составит 2211,90 тыс. руб. Кроме того, с целью определения величины, на которую предприятие сможет снизить объем производства, не неся убытки, можно определить так называемый порог безопасности, который при заданных параметрах для ОАО «Каменскволокно» равен 24%:

ПБ = (2143 х 18,66-2143х 14,2)х 100%/2143x18,66 = 24% Если же рассматриваемому предприятию удастся снизить уровень издержек при неизменном объеме продаж (средних переменных издержек на 4 %, а постоянных - на 1200 тыс.руб.), прибыль ОАО «Каменскволокно» составит:

П = 2143 х 18,66-[(12342-1200)+{ 1271+(1 -0,01 х 4) х 17,66}]

П = 6078 (тыс. руб./мес.) С целью более наглядного представления описанной технологии расчетов базовой составляющей для определения оптимального вектора цен по продукции завода вискозного волокна определение безубыточного объема производства ОАО «Каменскволокно» по данному производственному подразделению может быть графически представлено в виде графика, приведенного на рис. 2.2.2. тыс. руб.

Рис. 2.2.2. Определение безубыточного объема продаж завода вискозного волокна ОАО «Каменскволокно»

Таким образом, практика рыночного ценообразования на предприятии ОАО «Каменскволокно» напрямую корреспондирует с предложенной в данном разделе концепцией ценообразования, применяемой российскими предприятиями данной отрасли, функционирующими в конкурентной среде, что свидетельствует об адекватности проводимой менеджментом компании финансовой политики условиям, факторам и тенденциям трансформационных преобразований отечественной экономики.

Определение параметрических характеристик вектора финансовой политики на данном предприятия во многом определяется формируемой и используемой ОАО «Каменскволокно» практикой управления финансовой компонентой экономического потенциала предприятия.

2.3. Реализация методики многоуровневой последовательной детализации показателей в управлении финансовой компонентой потенциала ОАО

Каменскволокно»

Апробация предложенного методического инструментария управления финансовой составляющей экономического потенциала предприятия предполагает предварительное поликомпонентное и многоаспектное исследование состояния и эффективности использования накопленного в компании финансового потенциала в контексте его сопряжения с анализом использования остальных составляющих совокупного потенциала предприятия.

Это предполагает проведение целого комплекса аналитических • исследований, базирующихся на количественной и качественной оценке динамики финансово-экономического состояния предприятия с параллельным обоснованием информационного обеспечения данных расчетов.

В данном контексте, исходя из специфики разработанного инструментария, рекомендуется объединить статьи бухгалтерского баланса ОАО «Каменскволокно» в отдельные специфические группы (табл.2.3.1 — баланс предприятия в агрегированном виде).

Целью такой информационно-аналитической процедуры является создание массива агрегированных данных, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и последующего расчета ряда основных финансовых коэффициентов, характеризующих эффективность использования этой важнейшей компоненты экономического потенциала предприятия.

Как было отмечено ранее, реализация методики многоуровневой последовательной детализации показателей для проведения анализа и оценки финансового потенциала предприятия предполагает проведение многошаговой процедуры, включающей комплекс подзадач, имеющих как самостоятельное значение для принятия соответствующих управленческих решений, так и входящих в качестве составных функциональных блоков в общую технологию управления данной компонентой потенциала: анализ финансовой устойчивости, оценка ликвидности и платежеспособности, эффективности хозяйственной деятельности.

Заключение

Проведенные исследования, расчеты на примере конкретного объединения - ОАО «Каменскволокно» позволили сформулировать рекомендации и предложения по направлениям повышения эффективности управления экономическим, и в том числе финансовым, потенциалом предприятия, функционирующего в условиях современных рыночных трансформаций.

Экономический потенциал отдельного хозяйствующего субъекта как важнейшая категория стратегического управления предприятием является , неотъемлемым составным функциональным элементом совокупного экономического потенциала региона, взаимодействуя при этом со всеми его базовыми компонентами, однако их состав и структура, а также интенсивность развития отдельных составляющих потенциала могут различаться в зависимости от уровня и сложности организации хозяйственных взаимосвязей, размеров предприятия, развитости инфраструктуры производства и т.д. Однако практика функционирования российских предприятий в новых транзитивных условиях свидетельствует о недостаточно эффективном использовании их экономического потенциала, что связано, в частности, с использованием неадекватных рыночной экономике методов управления им.

С позиции системного подхода анализ экономического потенциала предприятия, направленный на выбор адекватных методов и моделей управления им с целью выявления путей дальнейшего развития и повышения эффективности использования совокупных ресурсов предприятия, предполагает оценку каждой его функциональной составляющей в контексте выявления лимитирующего элемента экономического потенциала.

Выявленное в ходе анализа существенное значение экономического потенциала и его функциональных составляющих для достижения целей экономических субъектов вызывает необходимость оценки соответствующих характеристик потенциала. Учитывая специфику компонентов экономического потенциала, следует отметить, что их параметры не поддаются чисто количественной оценке, вследствие чего предлагается использовать комбинированную количественно-качественную оценку составляющих экономического потенциала. Такая оценка позволяет:

1) рассчитывать пропорции между составляющими потенциала с целью выявления лимитирующего элемента.

2) определять эффективность использования потенциала.

3) выявлять резервы экономического потенциала на различных стадиях производственного цикла.

4) обеспечивать сбалансированность составляющих потенциала экономического субъекта.

5) выявлять направления развития экономического потенциала для эффективного функционирования хозяйствующего субъекта и обеспечения необходимых изменений в экономике региона с учетом сложившихся приоритетов и потребностей.

Таким образом, поликомпонентная оценка экономического потенциала бизнес-структуры и анализ способности системы достигать поставленных целей при существующих условиях является базой для выбора вариантов управляющих воздействий на состояние и развитие экономического. потенциала предприятия и в целом - важной составляющей процесса повышения эффективности управления деятельностью экономических субъектов микроуровня.

Острая необходимость адаптации российских предприятий к нестабильным условиям современной экономики предъявляет новые требования к управлению ими, определяемые проблемой более эффективного использования всех резервов и ресурсов, создающих потенциальные условия их функционирования. Это обусловливает необходимость формирования соответствующей управленческой внутрифирменной политики в отношении экономического потенциала предпринимательских бизнес-структур, базирующейся на использовании принципиально новых методов и приемов менеджмента.

Поскольку в условиях перехода к рыночной экономике на российских предприятиях произошло сокращение объемов и товарной номенклатуры производства вследствие падения платежеспособного спроса традиционных клиентов в России и странах ближнего зарубежья, рост цен на сырье и энергию поставил их перед необходимостью технологической модернизации производства с целью сокращения издержек и перехода к выпуску более качественной продукции при сужении внутреннего рынка, недостатке собственных инвестиций и высоком риске долгосрочных банковских кредитов, предприятия стоят перед необходимостью:

• добиться сокращения издержек производства;

• повысить качество выпускаемой продукции;

• реализовать агрессивную политику продвижения товаров на внутренний и внешний рынки (в сегментах традиционных и новых потребителей).

Оценив и проанализировав финансовую состояние «Каменскволокно» за период с 3 квартала 1998 года по 3 квартал 2002 года, можно сделать следующие выводы:

1. Предприятие не вполне оптимально использовало собственные и кредитные ресурсы, так как в их структуре отсутствуют внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности. Для улучшения ситуации на предприятии рекомендуется дополнительное привлечение займов и средств, а не использовать только собственные оборотные активы, тем более что возможности для финансового маневра очень низкие.

2. Предприятие обладает высоким потенциалом для проведения независимой финансовой политики (коэффициент автономии и коэффициент соотношения собственных и заемных средств) и несмотря на то, что на протяжении анализируемого периода этот показатель иногда снижался, к концу 2002 года он значительно увеличился (коэффициент обеспеченности собственными средствами).

3. Предприятие характеризовалось ранее недостаточной финансовой активностью, т.е. вкладывало больше средств в иммобилизованные активы, чем в мобильные, однако эта ситуация значительно изменилась в позитивном направлении к концу анализируемого периода, что способствовало стимулированию производства и избавлению от большого числа финансовых затруднений.

4. С точки зрения оценки ликвидности и платежеспособности, предприятию «Каменскволокно» рекомендуется усиление политики работы с дебиторами для обеспечения возможности обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для проведения расчетов.

5. Наблюдается нехарактерная для продукции предприятия «Каменскволокно» сезонность в показателях деловой активности.

6. Рост в динамике производительности труда и фондоотдачи характеризует эффективное использование трудовых ресурсов и основных фондов.

7. Рентабельность предприятия «Каменскволокно» имеет нестабильную, но чаще положительную динамику. Следует совершенствовать политику ценообразования, уделить больше внимания снижению издержек производства (себестоимости).

8. Предприятию следует также уделить больше внимания вопросу реализации продукции: необходим поиск новых платежеспособных потребителей, развитие международных связей.

Иными словами, предприятие стоит перед необходимостью реорганизации (делового реинжиринга) с целью стабилизации и расширения объемов продаж в краткосрочном периоде, а также повышения конкурентоспособности своей продукции и прибыльности функционирования на среднесрочную перспективу. С этой точки зрения особое значение для предприятия имеет обновление информационной системы и создание новой современной системы управления финансами, включающей финансовый мониторинг и решающей вопросы бюджетной, кредитной, инвестиционной политики, что позволит существенно ускорить реорганизацию деятельности предприятия. Функционирование такой системы требует тесного взаимодействия маркетинговых, сбытовых, производственных и других служб компании. Такая система финансового планирования должна быть нацелена на:

• повышение управляемости и адаптивности компании к изменениям на товарных и финансовых рынках,

• выработку сигналов о своевременности корректировки стратегии и тактики управления предприятием,

• создание условий для повышения взаимопонимания и доверия с представителями зарубежных фирм.

В такой системе должен быть реализован принцип сквозного финансового планирования при широких возможностях адаптации управления к изменениям конъюнктуры рынка и возможностей предприятия быть надежным заемщиком финансовых ресурсов. Эта система нацелена на обеспечение текущих финансово- эксплутационных потребностей («рабочего капитала») компании. Соответственно, создание условий для организации и контроля устойчивого движения (поступления и расходования) денежных средств является ключевой задачей системы управления финансовым потенциалом предприятия.

С переходом на качественно иной уровень текущего планирования на основе данной системы предприятие расширяет внутренние возможности накоплений для модернизации производства, становится более привлекательным для сторонних инвесторов. Внедрение системы сквозного финансового планирования делает компанию информационно «прозрачной» для коммерческих банков и инвестиционных компаний, что способно укрепить переговорные позиции компании по поводу предоставления долгосрочных кредитов или условий размещения новых эмиссий на фондовом рынке.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шульгина, Светлана Михайловна, 2004 год

1. Ансофф И. Стратегическое управление: Сокр. пер. с англ./ Науч. ред. и авт. Предисл. Л.И. Евенко. М.: Экономика, 1989. - 517 с.

2. Артеменко В. Г. Финансовый анализ. М.: 1999.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -4-е изд., доп. И перераб. М.: Финансы и статистика, 1997. - 416 с.

4. Большой экономический словарь/ Под ред. А.Н. Азриляна. 4-е изд. доп. и перераб. -М.: Институт новой экономики, 1999. - 1248 с.

5. Бутов В.И., Игнатов В.Г., Кетова Н.П. Основы региональной экономики. Учебное пособие. Москва. Ростов н/Д: 2000. 448 с.

6. Быкадоров В. Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. М.: 2001.

7. Ван Хорн.Дж.К. Основы управления финансами.- М.: Финансы и статистика, 1996.

8. Вдовин А.И. и др. Мудрые мысли о менеджменте (управлении): Учеб.-практ. пособие/А.И. Вдовин, Ю.А. Савельев, В.А. Заренков. СПб.: Издательский дом «Бизнесс-пресса», 2000. - 352 с.

9. Вертикаль власти: проблемы укрепления российской государственности в современных условиях (Коллективная монография).- Ростов н/д.: Изд-во СКАГС, 2001.-284 с.

10. Волконский В.А., Гурвич Е.Т., Канторович Г.Г. Анализ и прогноз цен денежно-финансовых показателей в условиях экономической реформы// Проблемы прогнозирования.- 1993, №2.

11. И. Винслав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем// Российский экономический журнал.-2001 .-№2.-С. 15-28.

12. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник. 3-2 изд. - М.: Гардарики, 1999.-528 с.13