Теоретико-методологические основы оценки и механизм управления экономическим потенциалом банковской системы региона тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Орлов, Сергей Николаевич

• Орлов, Сергей Николаевич
• доктор экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации доктор экономических наук Орлов, Сергей Николаевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

1.1. Экономическая сущность и содержание потенциала банковской системы

1.2. Потенциал банковской системы в воспроизводстве ВРП

1.3. Экономический потенциал банковской системы и основные направления его развития

ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ УСТОЙЧИВОСТИ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

2.1. Финансовые коэффициенты оценки устойчивого развития и функционирования банковской системы

2.2. Оценка содержания, причин и форм проявления инфляционных процессов

2.3. Стратегия оптимизации денежного обращения и антиинфляционного экономического роста

ГЛАВА 3. ИНСТРУМЕНТАРИЙ РЕГУЛИРОВАНИЯ РАЗВИТИЯ ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕГИОНА

3.1. Региональные банковские системы в банковской системе Российской Федерации

3.2. Дезинтеграционные тенденции в развитии потенциалов банковских систем регионов Российской Федерации и инструментарий их преодоления

3.3. Влияние инструментов регулирования развития банковской системы на экономику региона

ГЛАВА 4. МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ПОТЕНЦИАЛОМ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕГИОНА

4.1. Развитие институциональной структуры банковской системы региона

4.2. Перестройка информационной базы путем перехода на международные принципы учета деятельности банковской системы

4.3. Управление экономическим потенциалом банковской системы региона

ГЛАВА 5. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

5.1. Критерии эффективности влияния развития экономического потенциала банковской системы на рост экономики региона

5.2. Оценка достаточности развития экономического потенциала банковской системы

5.3. Возможные сценарии повышения эффективности банковской системы региона

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Теоретико-методологические основы оценки и механизм управления экономическим потенциалом банковской системы региона»

Актуальность исследования. Преобразование структуры общественного производства, включая финансовый сектор экономики и особенно банковскую систему, представляет собой наиболее сложный этап реформирования. Развитие банковского кредитования и в целом повышение роли банковского сектора в экономике входит в число стратегических задач государства. Одним из приоритетов государственной экономической политики современной России является формирование конкурентоспособного банковского сектора, способного развиваться на собственной основе, быть эффективным инструментом обеспечения устойчивого экономического роста, локомотивом национальной экономики.

Являясь производной от цели и функции, экономический потенциал банковской системы представляет собой основу этой системы. Только изменение структуры потенциала делает любые преобразования необратимыми. Осуществление оценки развития и механизма управления экономическим потенциалом банковской системы предполагает исследование его экономической сущности и содержания, выявление места и роли в воспроизводственном процессе, в создании валового регионального продукта. Рассмотрение этих процессов в динамике обусловливает необходимость исследования трансформационных процессов, происходящих в системах социально-экономических отношений, поскольку сам процесс развития рассматривается не иначе как процесс экономических преобразований. Другими словами, поскольку потенциал банковской системы есть ни что иное, как система определенных экономических отношений, имеющая структуру, определенный тип и упорядоченность, то и процесс развития банковской системы есть трансформационный процесс, процесс социально-экономических преобразований в системе банковского потенциала.

Преобразования в банковской системе происходят как естественным путем - под воздействием объективно присущих системе закономерностей и факторов развития, так и при целенаправленном воздействии управляющего субъекта. При этом как «естественная», так и «целенаправленная» трансформации сопровождаются не только успехами, но и кризисными явлениями, которые, в свою очередь, вызывают как социально-экономические, так и морально-нравственные издержки и потери.

В настоящее время в банковской системе остаются нерешенными целый ряд проблем. Прежде всего, это высокие риски кредитования как следствие неэффективной структуры экономики и недостаточной транспарентности предприятий; дефицит собственного капитала, долгосрочных и среднесрочных финансовых ресурсов, сдерживающий развитие инвестиционного и проектного финансирования. На недостаточных уровнях находятся: корпоративное управление, доверие к финансовым посредникам - система страхования вкладов только формируется, защита прав кредиторов, правовое и пруденциальное регулирование банковской деятельности, надзор, развитие кредитно-финансовой инфраструктуры, развитие материально-технической базы, квалификация персонала.

Поэтому имеется настоятельная необходимость создания качественно нового механизма управления преобразованиями экономического потенциала банковской системы. Его создание предполагает системное исследование трансформационных процессов и их механизмов с технической, социально-экономической, правовой, организационно-управленческой точек зрения. Основополагающей является не только социально-экономическая, но и организационная сторона проблемы. Рассмотрение этих проблем в совокупности дает возможность разработки целостной теоретико-методологической концепции оценки и механизма управления трансформационными процессами банковской системы региона.

Системность и целостность этой концепции обусловливает необходимость разработки ее на базе современных знаний, с непременным использованием достижений естественных и общественных наук.

Как показывает мировой и отечественный опыт, главная роль в создании механизма управления преобразованиями в экономике и, особенно в национальной банковской системе, принадлежит государству. И в тех случаях, когда происходит разрушение старой системы без создания адекватного новым условиям механизма управления, неизбежна утрата общей управляемости национальным хозяйством, в первую очередь, в финансовом секторе экономики и в его главном структурном элементе - банковской системе, что парализует деятельность экономики и общества в целом.

В этой связи актуальность решения теоретико-методологических и практических задач управления процессами преобразования экономического потенциала банковской системы региона не только не снизилась, но и продолжает расти.

Степень разработанности проблемы исследования. Исследованием влияния денежного обращения, банковской системы на экономические процессы занимались классики экономической мысли: Уильям Петти, Адам Смит, Давид Рикардо, Карл Маркс, Джон Кейнс, Пол Самуэльсон, Джозеф Стиглиц, Милтон Фридмен и др.

Теоретические и методологические проблемы оценки и механизм управления экономическим потенциалом банковской системы исследованы в работах Л.И. Абалкина, М.С. Атласа, О.И. Боткина, B.C. Геращенко, С.Ю. Глазьева, А.Г. Грязновой, Е.Ф. Жукова, В.И. Колесникова, О.И. Лаврушина, Д.С. Львова, С.Г. Струмилина, А.И. Татаркина, Э.А. Уткина, В.Н. Шенаева и др.

Методологические и прикладные проблемы управления экономическими процессами банковской системы на региональном уровне рассмотрены в работах: И.О. Боткина, В.И, Ефименкова, B.C. Золотарева, Е.М. Козакова, А.А. Куклина, А.Н. Пыткина, И.А. Пыховой, О.А. Романовой, М.Ш. Сагитдинова, Е.Н. Сидоровой, В.И. Яковлева и др.

Систематизация и анализ исследований по проблеме показали на очевидную недостаточность проработки вопросов преобразования системы оценки и механизма управления экономическим потенциалом банковской системы региона в современных условиях. Отсутствует целостная методология оценки развития экономического потенциала банковской системы региона, не достаточно раскрыты экономическая сущность и содержание потенциала банковской системы, а также трансформация механизма его управления как системы связей и отношений, обеспечивающей преобразование и передачу действия от внешних и внутренних факторов к подсистемам и элементам собственного капитала, которые порождают процессы его развития, достижение устойчивости банковской системы. Острота и необходимость решения этих проблем определяют объект, предмет, цели и задачи исследования.

Объектом исследования является экономический потенциал банковской системы региона, кредитных учреждений различных организационно-правовых форм собственности, разного уровня и степени сложности их организации.

Предметом исследования выступает система социально-экономических отношений как форма связей между разнонаправленными движущими силами трансформационного процесса, составляющая механизм управления преобразованием экономического потенциала банковской системы региона.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке адекватных современному этапу экономического развития теоретико-методологических основ эффективного совершенствования социальноэкономической оценки и механизма управления экономическим потенциалом банковской системы региона.

Указанная цель обусловила постановку и решение следующих задач:

1. Разработка теоретико-методологических подходов к исследованию оценки развития экономического потенциала банковской системы региона.

2. Определение системы связей и отношений между реальным сектором экономики и банковской системой региона в воспроизводстве ВРП.

3. Выявление основных факторов и особенностей функционирования финансово-кредитных институтов на современном этапе, определяющих методологию оценки устойчивости развития экономического потенциала банковской системы региона.

4. Определение особенностей взаимосвязи банковской системы страны и регионов, выявление причин, порождающих дезинтеграционные тенденции в их развитии. Разработка и обоснование инструментария, позволяющего регулировать развитие потенциала банковской системы региона и преодолеть существующие дезинтеграционные тенденции в их развитии.

5. Обоснование и разработка концептуальных моделей рационального преобразования механизма управления экономическим потенциалом банковской системы в условиях становления и развития институциональной структуры и перестройки принципов учета деятельности банковской системы.

6. Разработка теоретико-методологических, методических и практических рекомендаций по повышению эффективности социально-экономического механизма управления развитием экономического потенциала банковской системы региона в современных условиях.

7. Определение сценариев повышения эффективности банковской системы региона с учетом требований концепции устойчивого развития.

Теоретической и методологической основой исследования является методология системного познания и преобразования социально-экономических систем и ее база - общая теория систем, современная теория организации, теория управления, концепции синергетики и базирующиеся на них методологические подходы, труды ведущих отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме.

Основные методы исследования. В процессе исследования были использованы общенаучные методы сравнительного, структурного, функционального и статистического анализа, методы системного, логического, экономико-математического моделирования, экспертных оценок, классификации и группировок.

Информационную базу исследования составляют правовые, нормативно-справочные и статистические материалы о состоянии экономики России, прежде всего, финансового сектора экономики, банковской системы УрФО и Курганской области. Использованы материалы Института экономики РАН, Института экономики УрО РАН, Министерства финансов РФ, Банка России, Госкомстата РФ и Курганской области, теоретические и практические материалы, содержащиеся в монографиях и иных научных публикациях, данные департамента экономического развития и инвестиций Администрации Курганской области и отделения Сбербанка России №8599.

Научная новизна полученных в ходе диссертационного исследования результатов состоит в следующем:

1. Разработаны теоретико-методологические подходы к исследованию оценки развития экономического потенциала банковской системы региона. Уточнен применяющийся в данной области исследований категорийный аппарат. Предложены и обоснованы авторские трактовки понятий: «потенциал банковской системы», «совокупная оценка экономического потенциала банковской системы», «локальная оценка экономического потенциала банковской системы», «динамика преобразования банковской системы». Раскрыты экономическая сущность и содержание потенциала банковской системы, трансформация механизма его управления как системы связей и отношений, обеспечивающей преобразование и передачу действия от внешних и внутренних факторов к подсистемам и элементам собственного капитала системы кредитных институтов, которые порождают процессы его развития, достижение устойчивости системы. Обоснованы принципы и методы качественного и количественного преобразования структуры собственных ресурсов кредитно-финансовых институтов (п.9.8, сп.08.00.10, п.5.9, сп.08.00.05).

2. Определена система связей и отношений между реальным сектором экономики и банковской системой региона в воспроизводстве валового регионального продукта. Разработан комплекс показателей, позволяющий определить существующий и оценить возможный уровень использования как потенциала банка и банковской системы в целом, так и составляющих их отдельных экономических ресурсов и определить на этой основе имеющиеся резервы. Исследование тенденций и закономерностей развития потенциала банковской системы региона и имеющих место при воспроизводстве валового регионального продукта социально - экономических процессов привели к выводу о необходимости изменения подходов к оценке использования в деятельности кредитных организаций материализованных и нематериализованных знаний, показав их ведущую роль в создании добавленной стоимости (п.9.7, сп.08.00.10, п.5.7, сп.08.00.05).

3. Выявлены основные факторы и особенности функционирования кредитно-финансовых институтов на современном этапе, определяющие методологию оценки устойчивости развития потенциала банковской системы региона. Определена совокупность методологических подходов, принципов и методов применения финансовых коэффициентов оценки устойчивого развития и функционирования банковской системы, причин и форм проявления инфляционных процессов. Предложены методы оптимизации слабоформализуемого денежного обращения и антиинфляционного экономического роста, включающие динамические модели оптимизации бюджетной, налоговой, кредитно-денежной и валютной систем, направленные на обеспечение национальных приоритетов развития и создание условий для устойчивого экономического роста регионов (п.п.9.2,9.7, сп.08.00.10).

4. Определены особенности взаимосвязи банковских систем страны и регионов. Выявлены причины существенного различия между процессами развития центральной и периферийных банковских систем, обоснована необходимость государственного регулирования этих процессов как принципиальное условие перехода к интеграционным тенденциям в развитии потенциалов банковских систем регионов России (п.9.9, сп.08.00.10, п.5.5, сп.08.00.05).

5. Обоснована и разработана концептуальная модель рационального преобразования механизма управления экономическим потенциалом банковской системы в условиях становления и развития институциональной структуры и перестройки принципов учета деятельности банковской системы. Предложен авторский подход к пониманию теории и практики процессов развития институциональной структуры кредитно-денежной системы, перестройки информационной базы путем перехода на международные принципы учета деятельности банковской системы, к новым методам управления региональными банками. На его основе разработаны концептуальные модели рационального преобразования механизма управления экономическим потенциалом банковской системы на современном этапе (п.9.6, сп.08.00.10).

6. Разработаны теоретико-методологические, методические и практические рекомендации по повышению эффективности преобразования механизма управления потенциалом банковской системы региона, определены система показателей и критерии эффективности, характеризующие влияние развития банковской системы региона на рост экономики. Определены сценарии повышения эффективности банковской системы региона, роста ее экономического потенциала с учетом требований концепции устойчивого развития, в зависимости от общих тенденций динамики российской и мировой экономик (п.п. 9.3, 9.7, сп.08.00.10, п.п. 5.14, 5.16, сп.08.00.05).

Практическая значимость работы. Предложенные концептуальные подходы к оценке и механизму управления экономическим потенциалом банковской системы региона могут быть использованы:

- в деятельности органов управления субъектов РФ, разрабатывающих комплексные целевые программы банковских систем регионов;

- в деятельности банковской системы округов, регионов и муниципальных образований при разработке стратегических направлений социально-экономического развития;

- в деятельности органов представительной власти субъектов РФ при подготовке законодательных и нормативно-правовых документов;

- в организационно-экономической и управленческой деятельности банков при разработке стратегических и текущих мероприятий по повышению социально-экономической эффективности, развития и функционирования экономического потенциала банковской системы региона;

- в педагогической деятельности преподавателей вузов по финансовому сектору экономики.

Апробация работы. Основные положения и результаты исследования нашли отражение в 45 публикациях автора общим объемом авторского текста 54 п.л.

Положения диссертационного исследования вошли в доклады и выступления на международных и всероссийских научно-практических конференциях и симпозиумах, в том числе:

• международной научно-практической конференции «Стратегия развития регионов: теория и практика» (Пермь, 1998);

• международной научно-практической конференции «Роль науки в переходе Курганской области на модель устойчивого развития» (Курган, 1999);

• всероссийской научно-практической конференции «Проблемы АПК в условиях перехода на устойчивое развитие региона» (Курган, 2000);

• международной научно-практической конференции «Стратегия приоритетного социально-экономического развития Курганской области» (Курган, 2002);

• всероссийского симпозиума по экономической теории (Екатеринбург, 2003);

• всероссийской научно-практической конференции «Проблемы региональной экономики» (Ижевск, 2003);

• всероссийской научно-практической конференции «Стратегия приоритетного развития социальной сферы региона» (Курган, 2004).

Теоретические, методологические и методические разработки автора доведены до конкретных научно-практических рекомендаций и нашли применение:

- в ходе исследования состояния и разработки Программы социально-экономического развития Курганской области в 2002-2010 гг.

- в ходе разработки ряда разделов «Схемы развития и размещения производительных сил Курганской области до 2005 г.»

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка литературы и приложений. Основное содержание работы изложено на 361 страницах, включая 42 таблицы и 25 рисунков. Библиографический список содержит 245 наименований.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Орлов, Сергей Николаевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. В диссертационном исследовании разработаны теоретико-методологические подходы к оценке развития экономического потенциала банковской системы на современном этапе. Предложенные в работе авторские трактовки ряда концептуальных для исследования понятий («экономический потенциал банковской системы», «совокупная оценка экономического потенциала банковской системы» «локальная оценка экономического потенциала банковской системы», «активная и пассивная части ресурсов экономического потенциала банка» и др.) конкретизируют и развивают предложенную методологию исследования. При этом основная структурная единица банковской системы любого уровня - банк - рассматривается как предприятие (фирма) в системе экономических взаимосвязей.

В процессе исследования установлено, что уровень развития отдельной кредитной организации и банковской системы в целом в значительной степени определяются величиной, состоянием, качеством и степенью использования экономического потенциала, которым они обладают. Однако, несмотря на огромную важность этой категории для национальной экономики, финансово-кредитной и особенно банковской системы, в экономической науке пока не разработаны подходы к формированию механизма воспроизводства и использования экономического потенциала в рамках единого регионального комплекса. Исследование, отраженное в данной работе, позволяет восполнить этот пробел. Прежде всего, результаты исследования связаны с формированием единого системного подхода к определению и измерению экономического потенциала банковской системы. Предложенные выводы не противоречат существующим теоретическим и методологическим подходам, а развивают их с учетом усиления внимания к исследованию внутренних противоречий экономического потенциала банковской системы, поиска резервов наиболее полного использования экономических ресурсов банка, эффективного содействия росту экономики региона.

Проведенный в диссертационной работе анализ функциональных и институциональных аспектов деятельности банков в условиях региональной экономики позволил раскрыть основные тенденции развития экономического потенциала банковской системы региона на современном этапе. Как показало исследование, ими являются использование достижений естественных и общественных наук в создании экономических ресурсов банковской системы.

В работе сделан акцент на том, что особая роль в кардинальном совершенствовании банковской деятельности принадлежит ресурсам научно-технического потенциала, использующим достижения естественных и общественных наук. Овеществленные знания, т.е. достижения естественных наук проявляются в технических нововведениях, ориентированных на повышение качества и производительности банковских ресурсов за счет использования высококвалифицированной рабочей силы, а также освоения современных технологий банковского бизнеса.

Показано, что возрастающий объем новых знаний вызвал острую необходимость в планировании, организации и управлении внедрением новшеств в банковской среде посредством применения достижений общественных наук как нематериализованных знаний в целях рацирнального использования собственного капитала банковской системы, совершенствования механизмов управления банковским потенциалом, повышения уровня капитализации кредитных организаций, качества капитала банков, снижения уровня рисков, модернизации системы налогообложения и усиления законодательных основ банковской деятельности; а также формирования системы объективной экономической информации.

Изучение тенденций и закономерностей развития банковской системы и социально-экономических процессов, происходящих в обществе, позволили сделать вывод о том, что необходимо изменение подходов к оценке эффективности банковской деятельности. Особое внимание уделено изучению собственного капитала банковской системы, проблеме определения его достаточности с позиции выполнения основных функций на примере как российской, так и региональных банковских систем. Проведен анализ методик по определению нормативов, связанных с величиной капитала банка, которые используются в настоящее время Банком России, а также рекомендуемых Базельским комитетом по банковскому надзору. Исследование выявило недостатки в существующих подходах к оценке потенциала банка. Применяемые методики не позволяют корректно оценить экономический потенциал банков, функционирующих в российской экономике, чтобы объективно судить об имеющихся возможностях для их развития.

Предложена и обоснована необходимость перехода с продуктовой на ресурсную концепцию развития банковской системы. Это позволяет, во-первых, определить возможности создания уникальных банковских ресурсов; во-вторых, выявить пути повышения их эффективности; в-третьих, сформировать условия, при которых банки имеют конкурентные преимущества в состоянии экономического равновесия. Практическая значимость разработки теоретико-методологических основ оценки развития экономического потенциала банковской системы заключается в получении объективной картины современного состояния и тенденций развития данной сферы.

2. В работе определены теоретико-методологические подходы к пониманию изменения в рыночной экономике места и роли кредитных организаций в воспроизводственном процессе посредством сравнительного исследования ряда экономических концепций (факторов производства, предельной полезности, предельной производительности, производственной функции, кейнсианства, монетаризма), а также анализа типов финансовых систем (континентальной и англосаксонской), сложившихся в развитых странах.

Наиболее существенные причинно-следственные связи и отношения воспроизводственных процессов в диссертации раскрыты через схему регионального воспроизводственного цикла, в котором финансовые потоки, обслуживающие рыночное хозяйство, пронизывают все элементы воспроизводства и являются его стоимостным выражением.

Проведенное в работе исследование экономического потенциала банковской системы России и ее регионов позволило сделать вывод о том, что трансформация механизма управления кредитными организациями в новых условиях хозяйствования происходит явно недостаточными темпами, а имеющиеся резервы используются не полностью, особенно если судить по конечному результату деятельности банковской системы ее вкладу в ВВП. Медленно устраняются причины торможения развития и использования достижений науки и техники в банковской деятельности, не функционируют должным образом соответствующие рыночные механизмы. В этой связи в работе изложена совокупность взглядов и различных предложений, рассчитанных на ускорение трансформации банковской системы, углубление ее интеграции с реальным сектором экономики, более эффективное функционирование механизма управления экономическим потенциалом банковской системы.

В диссертации установлена система связей и отношений между реальным сектором экономики и банковской системой региона в воспроизводстве ВВП посредством:

- анализа роли кредитных организаций в воспроизводственном процессе;

- определения состава показателей, отражающих вклад банковской системы в воспроизводство ВВП;

- выявления тенденций развития банковской системы в рыночных условиях;

- обоснования методологических подходов к оценке собственного капитала кредитных организаций;

- оценки состояния российской банковской системы и рассмотрения ее дифференциации по регионам.

Масштабы влияния банковской инфраструктуры на экономику региона предлагается оценивать по уровню ее развития, который определяется через основные показатели деятельности банковской системы, соотнесенные с ВРП. Параметры финансового взаимодействия оцениваются через сальдо денежных и финансовых потоков между секторами экономики, анализа их структуры и динамики. Оценка финансового посредничества как степень выполнения банковской системой одной из основных своих функций определяется по величине ресурсов, перераспределенных от лиц, совершающих сбережения, к лицам, нуждающимся в кредите.

Автором разработаны методологические подходы к формированию состава показателей, отражающих вклад банковской системы региона в воспроизводство ВРП. Для этого в работе предлагается определение количественной оценки вклада банковской системы в ВРП посредством использования системы показателей, приспособленной к современным условиям хозяйствования.

В результате исследования установлено, что устойчивость и темпы экономического роста в региональных социально-экономических системах в значительной мере предопределяются масштабами функционирования банковской ристемы как одного из факторов экономической динамики, формирование которого осуществляется в ходе общественного воспроизводства.

3. Исследование теории и практики современной банковской деятельности позволили выявить особенности функционирования кредитно-финансовых институтов на современном этапе, определяющие методологию оценки устойчивости развития экономического потенциала банковской системы.

Во-первых, в ходе исследования доказана неадекватность понятий «ликвидность» и «платежеспособность» банка как категорий, характеризующих его устойчивость, предложена авторская трактовка понятия «ликвидность», выявлено соотношение между понятиями «ликвидность» и платежеспособность». Исходя из уточнения категориального аппарата, выявлены факторы внутреннего и внешнего порядка, определяющие качество деятельности банка, предложен подход, дополняющий коэффициентный метод оценки методом оценки ликвидности на основе потока наличности по существующим активам и пассивам банка. Использование агрегированных подходов к методологии оценки устойчивости развития потенциала банковской системы региона позволило сформировать систему финансовых коэффициентов оценки устойчивого развития и функционирования банковской системы, определяющую деятельность любой кредитной организации как предпринимательской структуры.

Во-вторых, проведенная в работе оценка содержания, причин и форм проявления инфляционных процессов показала негативное влияние инфляции на параметры ликвидности банковской системы. Выполненный автором анализ эволюции взглядов и экономических концепций в отношении инфляционных процессов позволил сделать выводы о причинах возникновения российской инфляции как сложного социально-экономического процесса. В работе показано негативное влияние инфляции на состоянии денежной системы.

В диссертации осуществлена классификация макроэкономических факторов возникновения инфляции. К внутренним факторам инфляции отнесены:

- чрезмерные военные расходы, которые способствуют потере части общественного богатства, создавая дополнительный денежный спрос за счет военных ассигнований без соответствующего поступления товаров в оборот, порождая дефицит государственного бюджета и увеличение государственного долга;

- чрезмерные инвестиции;

- необоснованное повышение цен и заработной платы;

- кризис государственных финансов;

- кредитная экспансия, т.е. расширение масштаба банковского кредитования сверх реальных потребностей хозяйства, что ведет к эмиссии денег в безналичной форме;

- чрезмерная эмиссия денег в наличной и безналичной формах, увеличение скорости их обращения.

В качестве внешних факторов инфляции определены:

- структурные мировые кризисы (сырьевой, энергетический, экологический), сопровождающиеся многократным ростом цен на сырье, товары и услуги;

- обмен банками национальной валюты на иностранную, что вызывает потребность в дополнительной эмиссии денег и пополняет каналы денежного обращения.

Помимо указанных макроэкономических факторов в работе определены два фундаментальных блока причин, влияющих на природу возникновения инфляционных процессов:

- инфляция, вызванная ростом издержек производства, а следовательно, и цен, что связано с внезапным, непредвиденным увеличением стоимости сырья или затрат на энергию;

- инфляция, вызванная предложением, что характерно для экономики, в которой ограничена конкуренция.

При этом автору ближе взгляд на российскую инфляцию как на инфляцию издержек, корни которой определены, во-первых, в существовавшей ранее системе планового ценообразования; во-вторых, в закрытости и значительной изолированности российской экономики от мирового рынка.

В-третьих, в диссертации разработана стратегия оптимизации денежного обращения и неинфляционного денежного роста, ключевым элементом кбторой определена целенаправленная государственная структурно-инвестиционная политика.

Разработана модель антиинфляционной программы, состоящая из двух крупных блоков:

1) меры по преодолению экономического спада;

2) меры по сдерживанию финансовых причин инфляции.

Первый блок включает экономические факторы:

• создание эффективной инвестиционной программы;

• формирование стабильной макроэкономической структуры рынка с целью выравнивания диспропорций производства;

• привлечение дополнительных капиталов в производственную сферу.

Второй блок формирует финансовую направленность:

• покрытие бюджетного дефицита с помощью размещения государственных ценных бумаг и отказа от кредитов Центрального банка;

• восстановление регулирующей функции налогов в сфере производства;

• снижение чрезмерной эмиссии денег (сверх потребности товарооборота) как наиболее важного денежного инфляционного фактора;

• активная политика доходов, предполагающая согласование и увязку темпа роста заработной платы, доходов и цен под наблюдением и при посредничестве государства.

В качестве одного из ключевых антиинфляционных экономических рычагов автором определено кредитно-финансовое регулирование и обусловлена необходимость усиления роли государственных финансов в совокупном обороте финансовых средств.

4. В работе исследованы особенности функционирования банковской системы страны и регионов. В процессе исследования выявлено, что специфическими чертами российской банковской системы является ее дисфункциональность, глубокая сегментация структуры, проявляющаяся существенными диспропорциями в развитии периферийных и столичной банковских систем.

Автором обусловлена целесообразность деления региональных банковских систем на два типа - банковские системы производительных регионов, для которых характерны внутреннеориентированные банки, и банковские системы рентных регионов с внешнеориентированными банками:

• внешнеориентированные банки характеризуются высокой долей иностранных активов, низкодоходной малорискованной структурой активов и низкой долей вкладов населения в объеме привлеченных ресурсов;

• внутреннеориентированные банки имеют низкую долю иностранных активов, рискованную высокодоходную структуру активов и высокую долю вкладов населения в объеме привлеченных ресурсов.

Определено, что в современной экономической жизни страны именно внутреннеориентированные банки выполняют важнейшую роль -перераспределяют к предприятиям финансовые накопления других секторов, помимо того, что они обслуживают межрегиональные и внутрирегиональные расчеты. Поэтому сделан вывод о том, что для стимулирования процесса экономического роста требуется ориентация российской банковской системы на поддержку внутреннеориентированных банков, поскольку именно этот процесс, по мнению автора, обеспечит эффективную трансформацию национальных сбережений в инвестиции.

В результате выявленной дезинтеграционной тенденции развития потенциалов региональных банковских систем обоснована необходимость эффективного использования доходов от природных ресурсов России как одного из реальных источников средств для повышения уровня развития и региональной банковской системы, и социально-экономической сферы региона. Предлагаемые в исследовании мероприятия позволяют ускорить и повысить эффективность использования потенциалов рентных и производительных регионов. Рассмотренный механизм создает организационно-правовые и материальные условия для сближения территорий страны по уровню социально-экономического развития и позволяет повысить общую эффективность общественного производства.

Предложены инструменты преодоления дезинтеграционных тенденций в развитии банковских систем регионов с учетом применения мирового опыта в целях обеспечения эффективной инвестиционной деятельности:

1) аккумулирование сбережений и их трансформация в инвестиции через частные банки — такой инструмент содействует реальной трансформации сбережений в инвестиции. При этом его сильной стороной является обеспечение высокой нормы накопления и концентрации ресурсов на перспективных направлениях экономического роста, что позволяет поддерживать максимально высокие темпы расширенного воспроизводства. Слабые стороны — это высокая чувствительность к принятию ошибочных инвестиционных решений руководством финансово-промышленных групп, а также риск перенакопления капитала в чрезмерно разросшихся производственных «цепочках» при устаревании их базовых технологий. ' Поэтому необходимым условием эффективной работы данного инструмента автор считает наличие четкой системы выбора приоритетов научно-технического и экономического развития не только на уровне банковской системы, а также на отраслевом и общенациональном уровнях.

2) развитие инвестиционной активности фондового рынка. Преимуществом данного инструмента является наличие прямой связи между инвестором и объектом инвестирования, которая обеспечивается самоорганизацией рынка ценных бумаг. С одной стороны, это минимизирует для инвестора трансакционные издержки, а с другой - возлагает на него весь риск принимаемого инвестиционного решения. В этой связи автор считает необходимыми меры по повышению рейтинга российских ценных бумаг, поддержанию устойчивости национальной валюты, снижению инфляции и, самое главное, повышению привлекательности обращающихся на рынке ценных бумаг.

3) создание государственных инвестиционных банков, функционирующих как институты развития. По мнению автора, несомненным преимуществом данного инструмента является его способность обеспечивать высокие темпы наращивания инвестиций независимо от объема сбережений, накапливаемых в экономике, и даже в отсутствии развитой рыночной инфраструктуры.

В работе аргументировано, что в качестве основного инструмента обеспечения подъема инвестиционной активности в настоящее время может стать система государственных банков развития, а другие инструменты содействуют развитию этого инструмента. В дальнейшем, по мере роста производства и инвестиций, накопления сбережений, развития рыночной инфраструктуры их значение будет возрастать.

5. Автором обоснованы и разработаны концептуальные подходы, отражающие взаимосвязи процессов рационального преобразования механизма управления экономическим потенциалом банковской системы на современном этапе.

Во-первых, раскрыта особая роль развития институциональной структуры банковской системы региона, позволяющая осуществить трансформационные процессы механизма управления банковской системой региона в соответствии с требованиями законов развития рынка и модели устойчивого развития.

В работе предлагается создать на региональном уровне сложноорганизованную институциональную структуру финансово-кредитной системы, состоящую из трех уровней и соответствующую финансово-кредитной структуре стран с активным организационным и финансовым участием территориальных органов власти. Доказано, что действуя в рамках единой системы, эти институты будут иметь возможность концентрации и преимущественно инвестиционного использования финансовых ресурсов из различных источников, а местные органы власти через эти институты получают возможность неадминистративного управления использованием привлекаемых финансовых ресурсов.

Во-вторых, в диссертационном исследовании обоснована необходимость перестройки информационной базы банковской системы путем перехода на международные принципы учета.

В отличие от традиционно используемых методов представления экономической информации развитие рыночных отношений, международных хозяйственных и финансовых связей выдвинули в число наиболее актуальных вопрос о совершенствовании банковской учетной политики в России, приближении ее содержания, принципов и методов к принятым в международной практике нормам. Это объясняет внимание, проявленное в работе, к перестройке информационной базы банковской системы региона путем перехода на международные принципы учета.

Работа не содержит подробного рассмотрения отдельных стандартов МСФО или US GAAP, но последовательность изложения материала соответствует логике ведения банковского учета в показателях СНС, подробно рассматриваются основные принципы и положения международного финансового учета в соответствии с МСФО и СНС, исследуется сектор «Финансовые учреждения», рассматривается модель денежного обращения в СНС, дается оценка эффективности использования показателей СНС в банковской системе.

В-третьих, предложенные в диссертационной работе подходы к управлению банковским потенциалом представляют собой целостный механизм, позволяющий реализовать политику эффективного управления ресурсами экономического потенциала как системы кредитных организаций, так и обеспечивающий конкурентоспособность, прибыльность, престижность конкретного банка.

Так, ценность разработанной модели внутрибанковского управления на основе трансфертного подхода состоит в том, что она способствует совершенствованию внутренней системы управления ресурсами банка и устраняет несовпадение интересов внутрибанковских структур. В ее организационную структуру включены центры затрат и центры прибыли, которые в свою очередь подразделяются на центры привлечения и центры размещения, также предусмотрено введение новой структуры i внутрибанковского казначейства.

Разработанная модель организационной структуры банка в соответствии с предложенным механизмом трансфертного управления ресурсами экономического потенциала банка, а также расчетные показатели рассмотрены в работе на примере Курганского отделения Сбербанка России № 8599.

Практическое применение предложенной автором модели механизма управления банковским потенциалом позволяет повысить, во-первых, эффективность управления ресурсами экономического потенциала банка, во-вторых, адаптацию банков к сложным и постоянно меняющимся условиям трансформируемой экономики.

6. В ходе исследования на основе проведенного анализа современных методов оценки эффективности влияния развития потенциала банковской системы на рост экономики региона, разработана система макроэкономических критериев деятельности региональной банковской системы, позволяющая получить достоверную информацию о взаимном влиянии банковской системы и реального сектора экономики.

Разработанная система оценки включает три группы критериев: I группа оценивает влияние банковской системы на реальную экономику; II группа оценивает выполнение банковской системой посреднической функции; III группа оценивает устойчивость банковской системы. Научная новизна подхода заключается в обосновании автором методологических принципов оценки, которые основаны, во-первых, на систематизации существующих методов оценки банковской деятельности; во-вторых, на соответствии показателям системы национальных счетов, объективно отражающим деятельность банковской системы и ее взаимодействие с реальным сектором экономики.

В работе практическая реализация разработанной методики выполнена на примере различных по уровню социально-экономического развития регионов — Тюменской и Курганской областей, для которых проведена комплексная оценка эффективности влияния развития экономического потенциала региональной банковской системы на экономику и разработаны на основе проведенного исследования практические рекомендации по повышению эффективности и устойчивости банковских систем регионов.

В диссертации разработаны теоретико-методологические подходы к оценке достаточности развития экономического потенциала банковской системы. С позиций выполнения банком основных функций осуществлена количественная и качественная оценка собственного капитала банковской системы России и ряда регионов.

Внедрение в практику теоретико-методологических, методических и практических вопросов повышения эффективности развития экономического потенциала банковской системы, по мнению автора, позволяет повысить общую эффективность общественного производства и функционирования банковской системы.

7. На основе разработанных теоретических и методологических подходов рассмотрены два возможных сценария развития региональных банковских систем - инерционный и реальный.

Выполненный в диссертационной работе прогноз развития банковской системы региона на примере Курганской области в своей основе исходит из тенденций изменения субъективных и объективных факторов регионального развития во времени, а также в зависимости от общих тенденций развития российской и мировой экономики.

В работе инерционный сценарий опирается на генетический подход, т.е. построен на основе установленных в исследовании зависимостей в развитии отдельных кредитных организаций, банковской системы страны и ее регионов. В качестве характерных особенностей инерционного сценария развития банковской системы автором определены следующие моменты:

1) неразделенность политической и экономической власти, а, следовательно, и отсутствие института собственности в рыночном понимании;

2) дальнейшее развитие системы номенклатурных отношений;

3) резкая дифференциация регионов по уровню социально-экономического развития, расслоению на богатые и бедные территории.

Три отмеченных особенности инерционного сценария говорят о его неэффективности как в экономической, так и в социальной сферах. Для банковской системы России осуществление этого сценария означает:

• во-первых, рост объемов иностранных активов;

• во-вторых, сокращение объема инвестиций в реальный сектор;

• в-третьих, снижение реального объема ресурсов, привлекаемых банками на счета и депозиты.

Установлено, что в рамках такого развития в банковской системе возникнет неустойчивое квазиравновесие, при котором основная часть банков будет поддерживать свою платежеспособность при невысокой прибыльности операций, однако параллельно будет существовать большое количество декапитализированных и убыточных банков, находящихся на грани банкротства.

При этом дальнейший рост банковской системы рентного региона, несмотря на достаточно устойчивое современное финансовое положение, будет в значительной степени ограничен «узкой специализацией», кланово-корпоративной замкнутостью на работу со специфическим кругом клиентов. В конечном итоге это будет стимулировать дальнейшую сырьевую ориентацию экономики России.

Банковская система производительного региона будет кредитовать реальный сектор. Однако, исходя из складывающихся возможностей мобилизации средств населения, декапитализации и отягощенности балансов банков этой группы значительным объемом некачественных активов, этот процесс будет ограничиваться использованием лишь имеющихся весьма ограниченных ресурсов для кредитования клиентов. Поэтому с большой вероятностью данные банки будут позиционироваться как структурные элементы, используемые для расчетов в рамках платежных цепочек, выстраиваемых московскими и «нефтегазовыми» банками.

Автор полагает, что при развитии Курганской области и ее банковской системы по инерционному сценарию на рынке финансово-кредитных услуг сохранится доминирующее положение Сбербанка России, будет происходить дальнейшее отставание кредитных организаций области в направлении внедрения современной наукоемкой техники и технологий в банковскую деятельность и развития уже существующих. Это будет способствовать еще большему снижению конкурентоспособности региональной банковской системы. В рамках рассмотренного сценария не имеет смысла говорить об устойчивом развитии региональной банковской системы, поэтому рассмотренный сценарий не имеет позитивной перспективы для эффективного развития экономического потенциала банковской системы региона.

Для исследования реального сценария автором взят за основу нормативно-целевой подход. Этот сценарий основывается на необходимости и возможности получения доходов от природной ренты в качестве реального источника повышения эффективности развития экономического потенциала банковской системы региона. Во-первых, часть этих средств может быть непосредственно направлена на структурную перестройку банковской системы. Во-вторых, доходы от использования природно-ресурсного потенциала страны позволят значительно пополнить региональные финансовые потоки, способствуя тем самым развитию финансово-кредитной инфраструктуры в регионе.

Сценарии (инерционный и реальный) разработаны применительно к условиям дальнейшего развития банковской системы Курганской области. Инерционный сценарий, как показало исследование, является по сути тупиковым для развития и банковской системы, и экономики области. Эффективное функционирование банковской системы Курганской области заложено в реальном сценарии, именно он раскрывает имеющиеся большие возможности для развития кредитных организаций региона. Осуществить этот сценарий на современном этапе возможно в основном путем эффективного использования доходов от природной ренты.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Орлов, Сергей Николаевич, 2004 год

1. Абалкин Л.И. Логика экономического роста. М.: Институт экономики РАН, 2002. - 228 с.

2. Абалкин Л.И. Спасти Россию. -М.: Экономика, 1999. 254с.

3. Абалкин Л.И. Стратегический ответ России на вызовы нового века. М.: Экзамен, 2004.

4. Агапова Т.А., Серегина С.В. Макроэкономика: Учебник / Под общей редакцией проф., д.э.н., А.В. Сидоровича. М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, Издательство «ДИС», 1997.-416 с.

5. Андрианов В.Д. Россия в мировой экономике: Учебное пособие. М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1998.-296 с.

6. Антонов А.В., Поманский А.Б. Рационирование кредитов и алгоритмэффективности распределения заемных средств // Экономика и математические »методы, 1994. т. 30. вып. 1.

7. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: АО «Финстатинформ», 1995.

8. Бабичева Ю., Черных С. «Реальный сектор», банки и инфляция // Вопросы экономики. 2003, № 2. С. 133-140.

9. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. С. 70.

10. Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. СПб: Питер, 2001.-304 с.

11. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кн. 1. М.: ТОО Инжиниринго-колсантинговая компания «ДеКА», 1995. — 688 с.

12. Банковский кризис: туман рассеивается? (Доклад Центра развития под руководством С. Алексашенко) // Вопросы экономики. 1999, № 5. С. 4-42.

13. Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кровелицкой. -СПб.: Питер. 2002. 384 с.

14. Банковское дело. Словарь: Пер. с англ.-М.: ИНФРА-М, 2001. С. 35.

15. Банковское дело: Учебник / Под ред. В.И Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1998. - 464 с.

16. Банковское дело: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 672 с.

17. Барон Л., Захарова Т. Диспропорции в развитии банковского и нефинансового секторов экономики России // Вопросы экономики. 2003, № 2. -С. 103-111.

18. Блауберг И.В., Садовский В.Н., Юдин Э.Г. Системный подход: предпосылки, проблемы, трудности. М:, 1969.

19. Боди 3., Кейн А., Маркус А.Дж. Принципы инвестиций, 4-е издание: Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильяме», 2002. -984 с.

20. Большаков А.В. Новые положения Базельского Комитета и вопросы управления банковскими рисками. Семинар «Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитной организации», (http://www.bankclub.ru).

21. Большая советская энциклопедия. М.: Советская энциклопедия, 1977. -Т. 20.-С. 428.

22. Бор М.З., Пятенков В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - 288 с.

23. Бочко B.C. Инвестиционная деятельность и удержание индустриального уровня экономики // Известия УрГЭУ, 2001. № 4. С. 118-126.

24. Братко А.Г. Банковское право (теория и практика) М.: «Издательство ПРИОР», 2000. - 320 с.

25. Бюллетень банковской статистики за 2000 г. Курган.: ГУЦБ, 2000.150 с.

26. Бюллетень банковской статистики. 2003, № 1 (116). (http://www.cbr.ru).

27. Бюллетень банковской статистики. Региональное приложение. 2003, № 1 (9). (http://www.cbr.ru).

28. Бюллетень областной банковской статистики за 2002 год (общие данные по действующим кредитным организациям (филиалам)). № 4 (48). — Курган: ГУ ЦБ по Курганской области, 2003.

29. Валентей С., Нестеров JI. Россия в меняющемся мире: внешние и внутренние вызовы // Вопросы экономики. 2002, № 3. С. 51-64.

30. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000. — 502 с.

31. Волошин И.В. Анализ ликвидности с учетом воспроизводства банковских услуг // Развитие современных аналитических и управленческих технологий в условиях перехода коммерческих банков на МСФО. (http://www.bankclub.ru).

32. Всемирная история экономической мысли: в 6 т. / МГУ им. М.В. Ломоносова, гл. редкол.: В.Н. Черковец., Т.2. М.: Мысль, 1987.

33. Гитман Л.Дж., Джонн М.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. М.: Дело, 1997.-1008 с.

34. Глазьев С. Пути преодоления инвестиционного кризиса // Вопросы экономики. 2000, № 11. С. 13-26.

35. Глазьев С.Ю. Благосостояние и справедливость. Как победить бедность в богатой стране. М.: Б.С.Г.-ПРЕСС, 2003. - 192 с.

36. Глазьев С.Ю. Концепция альтернативной бюджетной политики на 2003 год (http://www.glazev.ru)

37. Глазьев С.Ю. Методика расчета ренты. Проведение расчетов ренты по основным видам полезных ископаемых, (http://www.glazev.ru)

38. Глазьев С.Ю. Почему мы самые богатые, а живем так бедно. — М.: Терра, 2003.

39. Глазьев С.Ю., Кара-Мурза С.Г., Батчиков С.А. Белая книга. Экономические реформы в России 1991-2001 гг. М.: Эксмо, 2003.

40. Глазьев С.Ю., Прощин С.Н. Законопроект «О внесении изменений и дополнений в Часть вторую Налогового Кодекса РФ («О дополнительном налоге на недропользователей»)».

41. Говтвань О.Дж., Моисеев А.К. Проблемы финансово-кредитной системы и финансово-кредитной политики // Перспективы и пути дальнейшего укрепления экономических связей Беларуси, России и Украины. М.: Издательство ИНП, 1999.

42. Голиченко О.Г. Денежная теория (начало) // Экономическая наука современной России. 2003, № 2. С. 47-60.

43. Голиченко О.Г. Денежная теория (окончание) // Экономическая наука современной России. 2003, № 3. С. 5-22.

44. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики,- М.: Финансы и статистика, 1999. 416 с.

45. Государственное регулирование региональных рыночных процессов / Под ред. чл.-кор. РАН А.И. Татаркина. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2002.-451 с.

46. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов. — М.: ГУ ВШЭ, 2000. 495 с.

47. Грачева М. Электронные банковские услуги: особенности управления рисками // Банковские технологии, 2002. № 6.

48. Гусева А.Е. Зарубежный опыт страхования банковских депозитов // Банковское дело. № 5, 2000.

49. Данные центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (www. forecast.ru).

50. Денежное обращение и банки: Учеб. пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. М.: Финансы и статистика, 2000. - 272 с.

51. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд., перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 464 с.

52. Дмитриев М. Российские банки накануне финансовой стабилизации. — СПб: Норма, 1996. 208 с.

53. Доклад об экономике России // Представительство Всемирного банка в России. Октябрь, 2002 г.

54. Доклад Первого заместителя Председателя ЦБ РФ Козлова А.А. на XI Международном банковском конгрессе (г. Санкт-Петербург, 6 июня 2002 г.). <http ://www.cbr.ru>.

55. Доклад Президента ассоциации региональных банков России (г. Москва, 19.03.2003 г).

56. Долан Э., Линдсей Д. Микроэкономика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др. / Под общ. ред. Б. Лисовика и В. Лукашевича. СПб., 1994. - 448 с.

57. Доллан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. — Москва-С.-Петербург: Профико, 1993.

58. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. М.: Изд-во МГУ; ИНФРА-М, 1997.-С. 386-387.

59. Дроздов В.В. Франсуа Кэне. -М.: Экономика, 1988. 124 с.

60. Евстигнеев В. Денежная эмиссия и переходная экономика // Вопросы экономики. 1997, №1 0. С. 15-16.

61. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Математические методы финансового анализа банковской деятельности // Аудит и финансовый анализ. 1998, № 2. С. 75-146.

62. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки. М.: Дело, 2002. - С.33.

63. Екушов А.И. Анализ платежных потоков в банке // Банковские технологии, № 3, 2002. (http://www.bizcom.ru).

64. Ершов М. О стереотипах в экономической политике // Вопросы экономики. 2001, № 12.-С. 80-91.

65. Ершов М. О финансовых механизмах экономического роста // Вопросы экономики. 2002, № 12. С. 4-16.

66. Есенин С. Финансовая модель банка на основе внутреннего ценообразования // Банковское дело в Москве. 2000, № 9. С. 3-6.

67. Ефименков В., Суркова С., Печоник О. Кому достанется природная рента. Размышления над рейтингами регионов России // Советник Президента (Информационно-аналитическое издание). 2002, № 8.

68. Ефименков В.И. Экономическая основа науки // Наука и образование Зауралья, 1997. № 1.

69. Забулонов А. Производные финансовые инструменты: теоретический подход с учетом реалий рынка // Вопросы экономики. 2003, № 8. С. 41-55.

70. Задов А.А. Народнохозяйственный потенциал и интенсивное воспроизводство. Киев: Высшая школа, 1986. — 154 с.

71. Иванов Ю.Н., Хомченко Т.А. Применение СНС в странах с переходной экономикой//Вопросы статистики, 1996. № 10.

72. Инвестиционный климат в России — М.: Экспертный институт, 1999. (www.nns.ru/analytdoc).

73. Институциональная экономика. Учебное пособие / Под ред. акад. Д.С. Львова. М.: Инфра-М, 2001. - 318 с.

74. Инструкция № 1 ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. «О порядке регулирования деятельности банков» (в ред. от 06.05.2002 № 1147-У).

75. Интервью Президента Германского Федерального Банка Э. Вельтеке. (http ://www.interpress-media.ru).

76. Иншаков О.В. «Ядро развития» в контексте новой теории факторов производства // Экономическая наука современной России. 2003, № 1. С. 11-25.

77. Камионский С.А. Менеджмент в российском банке: опыт системного анализа и управления / Общая ред. и предисловие Д.М. Гвишиани. М.: УРСС, 2000.- 112 с.

78. Канторович JI. Динамическая модель оптимального планирования. В кн.: Оптимизация. Вып. 8. Новосибирск: Наука, 1965.

79. Канторович JL, Макаров В. Оптимальные модели перспективного планирования. В кн.: Применение математики в экономических исследованиях. Т. 3. М.: Мысль, 1965.

80. Каплински Р. Распространение положительного влияния глобализации: анализ «цепочек» приращения стоимости // Вопросы экономики. 2003, № 10. С. 4-26.

81. Каримов P.M. Банковский сектор и финансовые потоки региональной экономики // Деньги и кредит. 2000, № 9.

82. Катькало B.C. Методологические особенности и приоритеты развития ресурсной концепции стратегического управления // Экономическая наука современной России. 2003, № 2. С. 61-70.

83. Кашин Ю. О мониторинге сберегательного процесса // Вопросы экономики. 2003, № 6. С. 100-110.

84. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос АРВ, 2002.

85. Киселев В.В. Управление банковским капиталом (теория и практика). — М., 1997.

86. Клепач А., Красков В., Лепетиков Д. Банковская система России перед вызовом со стороны растущей экономики: текущие тенденции, перспективы и вопросы реформирования, (http://www.opec.ru/library/article).

87. Клепач А., Лепетиков Д. Поспешая медленно: реформа банковского сектора (http://www.finance.opec.ru).

88. Ковалев А.П. Как оценить имущество предприятия. — М.: Финстатинформ, 1996. С. 20-25.

89. Колесник М. Текущее состояние и перспективы рентного налогообложения в России // Вопросы экономики. 2003, № 6. С. 78-87.

90. Конкурентоспособность региона: новые тенденции и вызовы / Под ред. чл.-кор. РАН А.И. Татаркина. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2003.-365 с.

91. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации. Проект // Вестник Банка России, 2001. № 12.

92. Концепция перехода Российской Федерации к устойчивому развитию. Указ Президента РФ от 01.04.96 г. № 440 // Зеленый мир. 1996, № 12.

93. Котенков В., Сазыкин Б. Устойчивое развитие банков России // Аналитический банковский журнал. 2000, № 2 (57).

94. Красавина JI.H. Инфляция. Российская банковская энциклопедия. М.: Эта, 1995.

95. Кузнецов А.В. Новая экономика и новая экономическая парадигма // Экономическая наука современной России. 2002, № 2. С. 5-16.

96. Кузьмин С.А. К реформированию институциональных структур в России // Экономическая наука современной России. 2003, № 1. С. 99-111.

97. Куклин А.А., Быстрай Г.Щ Козицын А.А., Рыбалко А.А. Предприятие и финансовая безопасность региона / Науч. ред. А.А. Куклин. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2002. - С. 9-11.

98. Кулешов В., Маршак В. Финансовые аспекты прогнозирования темпов экономического роста// Вопросы экономики, 2002. № 11. С. 31-45.

99. Курочкин А. В. Критерии оптимальности структуры источников ресурсной базы коммерческого банка // Финансы и кредит. 2000, № 9. С. 7-12.

100. Курочкин А.В. Основы управления ресурсами коммерческого банка в современных условиях // Финансы и кредит. 2000, № 5. С. 6-9.

101. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2000. - 368 с.

102. Лепетиков Д. Российские банки стали истинно кредитными учреждениями // Финансовый директор. № 5, 2002. (www.fd.ru/article/1347.html)

103. Львов Д., Гребенников В., Устюжанина Е. Концепция национального имущества // Вопросы экономики. 2001, № 7. С. 152.

104. Львов Д.С. Денежно-кредитная система // Экономист. 2000, № 12. С.16.18.

105. Львов Д.С. Национальный дивиденд // Советник Президента (Информационно-аналитическое издание). 2002, № 5.

106. Львов Д.С. Проблемы теории и практики рентных отношений // Труды Всероссийского симпозиума по экономической теории. — Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2003. С.20-31.

107. Львов Д.С. Развитие экономики России и задачи экономической науки. Доклад на Президиуме РАН 12.01.99 г. М.: Экономика, 1999.

108. Львов Д.С. Система национального дивиденда // Санкт-Петербургский экономический форум, 2001. (www.miroznanie.ru).

109. Львов Д.С. Экономика развития. -М.: Экзамен, 2002. 512 с.

110. Львов Д.С. Экономика России свободная от стереотипов монетаризма. // Вопросы экономики. 2000, №2. С. 91-94.

111. Макаревич Л.Н. Фактор стабилизации // Бизнес обозрение. 2003, № 1. (http://bo.ex.ru).

112. Макаров В.Л., Христолюбова Н.Е., Яковенко Е.Г. Справочник экономического инструментария. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2003. — 515 с.

113. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. Т. 1. Таллин: АП «Талполиграфкомбинат», 1995 — С. 320-335.

114. Максутов Ю.Г. Некоторые проблемы внутреннего перераспределения доходов и расходов коммерческого банка // Деньги и кредит. 2000, № 12. С. 6470.

115. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т. 25. Ч. II. / Под ред. Ф. Энгельса —М.: Политиздат, 1970.

116. Маршалл А. Принципы экономической науки: В 2-х т. Пер. с англ. -М.: Прогресс, 1993. Т. 2. 415 с.

117. Масленчиков В.В. Зарубежные банковские системы. М.: Элит-2000,2001.

118. Матвиенко В.И. Тактика и стратегия пенсионной реформы. (www.mediatext.ru) *

119. Матовников М.Ю. Об оценке эффективности российских банков как финансовых посредников // Деньги и кредит, 2000. № 5.

120. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учебное пособие для вузов / Пер. с англ. Д.В. Винокурова. Под ред. М.Е. Дорошенко. М.: Аспект Пресс, 1999. - 820 с.

121. Мовсесян А., Либман А. Мировой опыт реорганизации банковских систем // Банковское дело в Москве. 2002, № 2 (86).

122. Национальное счетоводство: Учебник / Под ред. Г.Д. Кулагиной. М.: Финансы и статистика, 1997. — 448 с.

123. Национальные счета в переходный период. М.: Госкомстат России,1994.

124. Национальные счета в России в 1994-2001 годах: Стат. сб. М.: Госкомстат России 2002. - 213 с.

125. Оленев Н. Развитие системы рейтингов, проблемы и перспективы // Банковское дело в Москве. 2000, № 12. С. 18-20.

126. Орлов С.Н. Банковская система в воспроизводственном процессе и механизм оценки ее экономического потенциала: Препринт. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2003. 58 с.

127. Орлов С.Н. Оценка эффективности развития экономического потенциала банковской системы: Препринт. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2003. - 72 с.

128. Орлов С.Н. Регулирование развития потенциала банковской системы региона в банковской системе РФ: Препринт. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2003.-66 с

129. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона. М.: Экономика, 2004. - 234 с.

130. Основные направления денежно-кредитной политики на 2003 год. ЦБ РФ, 2002.

131. Основные показатели региональных счетов Курганской области в 1999 году: статистический сборник. Курган: Курганский облкомстат, 2000. 45 с.

132. Парфенов К.Г. Банковский учет и операционная техника в 1999 г. (по новому Плану счетов М.: ЗАО «Бухгалтерский бюллетень», 1998. — 288 с.

133. Перламутров B.JI. Итоги реформирования современной российской экономики // Экономическая наука современной России. 2002, № 4. С. 39-43.

134. Петти В. Трактат о налогах и сборах. Петрозаводск: Предприятие по торг. и изд. деятельности «Петроком», 1993. - 156 с.

135. Печоник О.И. Объективные предпосылки структурной перестройки банковской системы: Препринт. Курган: Курганский филиал ИЭ УрО РАН, 2002.-33 с.

136. Печоник О.И. Структурная перестройка банковской системы региона в условиях развития рыночных отношений. Диссер. на соиск. учен. ст. канд экон. наук. Екатеринбург, 2003.-201 с.

137. Пирожков С.И. Воспроизводство трудового потенциала // Экономика Советской Украины. -№ 7, 1991. С. 8-19.

138. Плущевская Ю. Финансовые потоки между основными секторами российской экономики в 1997-2002 гг. // Вопросы экономики. 2003, № 6. С. 8899.

139. Плущевская Ю., Старикова JI. Исследование финансовых потоков в российской экономике // Вопросы экономики, 1997. № 12. С. 117-118.

140. Попков В. Банковская реформа: Эволюционный путь // Аналитический банковский журнал. 2001, № 11 (78).

141. Порох А.А. Банковские технологии в области управления рисками // Банковские технологии, № 3, 2002. (http://www.bizcom.ru).

142. Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации. М., 2001. - С. 15.

143. Пресс-конференция Президента РФ В.В. Путина 24 июня 2002 г. (http://president.kremlin.ru)

144. Программа социально-экономического развития Курганской области в 2002-2010 гг. Курган: КФ ИЭ УрО РАН, 2002. - 423 с.

145. Проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 г. Центральный банк Российской Федерации. С. 11.

146. Проект Федеральной адресной инвестиционной программы на 2001 г. (http://www.budgetrf.ru/Publications/Magazines).

147. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики / Рук. авт. колл. Д.С. Львов. М.: Экономика, 1999. - 767 с.

148. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 1999. - 479 с.

149. Региональная стратегия устойчивого социально-экономического роста / Под ред. А.И. Татаркина. Екатеринбург: УрО РАН, 1998. - С. 89-111.

150. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2002: Стат. сб. М.: Госкомстат России, 2002. - 863 с.

151. Реструктурирование кредитных организаций в зарубежных странах: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой, В.М. Новикова. М.: Финансы и статистика, 2000. - 416 с.

152. Рикардо Д. Начала политической экономики и налогового обложения / В кн. Петти В., Смит А., Рикардо Д. Антология экономической классики. М.: ЭКОНОВ, 1993.-475 с.

153. Рикардо Д. Сочинения / Пер. под ре. чл.-корр. Академии наук СССР М.Н. Смит. -М.: Госполитиздат, 1955.

154. Россия 2015: оптимистический сценарий / Рук. авт. колл. А.И. Абалкин. М.: Экономика, 1999. - 420 с.

155. Роуз П.С. Банковский менеджмент. М.: ДЕЛО Лтд., 1995.

156. Румянцев A.M., Яковенко Е.Г., Янаев С.И. Инструментарий экономической науки и практики. Научно-популярный справочник. М: Знание, 1985.-304 с.

157. Сагитдинов М.Ш. Методика анализа влияния банковской системы на региональную экономику // Финансы и кредит. 1999, № 9.

158. Садвакасов К.К., Сагдиев А.Ж. Долгосрочные инвестиции банков: структура и практика. М.: Изд. Ось-89, 1998. - 112 с.

159. Саперов С.А. Банковское право. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2003. - 640 с.

160. Саркисянц А. О роли банков в экономике // Вопросы экономики. 2003, №3.-С. 91-102.

161. Севриновский В. Развитие систем банковского мониторинга: анализируя мировой опыт // Банки и технологии. 2001, № 5. С. 38-45.

162. Сердинов Э.М. Банковская система Канады // Банковское дело, 2000,6.

163. Сидорова Е.Н., Морозов В.В. Финансовый потенциал и совершенствование управление финансовыми ресурсами региона // Известия УрГЭУ, 2001. № 4. С. 64-73.

164. Силин А.Н. Рынок, инвестиции и качество экономики // Известия УрГЭУ, 2001. №4.-С. 127-135.

165. Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора и их реализация в России // Деньги и кредит. 2001. № 3. — С. 19-24.

166. Симановский А.Ю. Банковский надзор: на пути к конфедерализму? // Деньги и кредит. 2002, № 12. С. 37-43.

167. Синки Дж. мл. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Catallaxy, 1994.

168. Система национальных счетов (краткие положения) / Под ред. В.И. Ефименкова. Курган: Курганский филиал Института экономики УрО РАН,1998.-16 с.

169. Смулов A.M. Современные проблемы взаимодействия промышленных предприятий и банков // Экономическая наука современной России. 2002, № 2. — С. 51-66.

170. Сорос Дж. Новая глобальная финансовая архитектура // Вопросы экономики. 2000, № 12. С. 56-84.

171. Социально-экономический потенциал региона (Проблемы оценки, использования и управления) / Под ред. чл.-корр. РАН А.И. Татаркина. -Екатеринбург: УрО РАН, 1997. 379 с.

172. Социально-экономическое положение Курганской области за 19912001 годы: статистический сборник. Курган: Курганоблкомстат, 2002. - 133 с.

173. Среднесрочные сценарии государственной и корпоративной политики в условиях саморазрушения финансовой системы страны и возврата к мобилизационной модели развития. Аналитический доклад, 1998. (http://economictheory.narod.ru).

174. Стенограмма Прямой линии с Президентом РФ В.В. Путиным. Москва, 18 декабря 2003 г. (http://www.linia2003.ru).

175. Стиглиц Дж.Ю. Экономика государственного сектора. М.: ИНФРА-М, 1997.-570 с.

176. Стратегические приоритеты социально-экономического развития Уральского федерального округа на период до 2010 года: концептуальные основы стабилизации и динамичного обновления. Екатеринбург: УрО РАН, 2001. - 152 с.

177. Стратегия и проблемы устойчивого развития России в XXI веке / Под ред. А.Г. Гранберга, В.И. Данилова-Данильяна, М.М. Циканова, Е.С. Шопхоева. -М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2002. 414 с.

178. Татаркин А.И. Региональные тенденции социально-экономического развития российского общества // Известия УрГЭУ. 2001, № 4. — С. 13-23.

179. Татаркин А.И., Ефименков В.И. Действующие методологические основы искажают оценки развития регионов // Федерализм. 2002, № 1. С. 5-24.

180. Татаркин А.И., Ефименков В.И. Стратегические приоритеты и возможности перехода на инновационный тип развития России // Экономическая наука современной России. 2003, № 2. С. 82-98.

181. Татаркин А.И., Ефименков В.И., Болтнев Н.И. Методологические основы оценки социально-экономического развития региона (на примере Курганской области). Курган: Курганский филиал ИЭ УрО РАН, 2002. - 36 с.

182. Татаркин А.И., Ефименков В.И., Болтнев Н.И. Стратегия социально-экономического развития Курганской области до 2010 года: Препринт. — Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2002. 99 с.

183. Татаркин А.И., Куклин А.А., Романова О.А. и др. Экономическая безопасность региона: единство теории, методологические исследования и практика. Екатеринбург: Изд-во Урал, ун-та, 1997. - 240 с.

184. Татаркин А.И., Львов Д.С., Куклин А.А. и др. Моделирование устойчивого развития как условия повышения экономической безопасности территории. Екатеринбург: Изд-во Урал, ун-та, 1999. - 276 с.

185. Уильямсон О. Частная собственность и рынок капитала // ЭКО, 1993.5.

186. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, цели, механизмы / Рук. авт. кол.: Д.С. Львов, А.Г. Поршнев; Гос. ун-т упр., Отд-ние экономики РАН. М.: ЗАО «Изд-во «Экономика», 2002. - 702 с.

187. Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И. Нововведения в банковском бизнесе России. М.: Финансы и статистика, 1998. - 352 с.

188. Факов В.Я. Инвестиционно-кредитный словарь: В 2 т. Т. II.: Русско-английский словарь. -М.: Международные отношения, 2001. С. 374.

189. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395-1 (в ред. от 08.07.99 № 136-ФЭ). <http://www.cbr.ru>.

190. Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке Росси)» от 02.12.1990 г. № 394-1 (в ред. от 08.07.99 № 139-ФЭ). <http://www.cbr.ru>.

191. Федоренко Н., Симчера В. К оценке эффективности использования национальных ресурсов России // Вопросы экономики. 2003, № 8. С. 31-40.

192. Федоренко Н.П. Россия: уроки прошлого и лики будущего. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2000. - 489 с.

193. Финансы Курганской области за 1992, 1997-2000 годы: статистический сборник. Курган: Курганоблкомстат, 2001. — 66 с.

194. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. М.: ИНФРА-М, 2001. - 448 с.

195. Финансы, деньги, кредит: Учебник / Под ред. О.В. Соколовой. М.: Юристь, 2000. - 784 с.

196. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 512 с.

197. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. JI.A. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2000.-С. 413.

198. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабаньи. -М.: Юрайт-М, 2001. 504 с.

199. Фридмен М. Количественная теория денег. М.: Эльф пресс, 1996.131 с.

200. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход, классики кейнсианства. Т. 2. -М.: Экономика, 1997. 354 с.

201. Харрис JI. Денежная теория: Пер. с англ. / Общ. ред. и вступ. ст. В.М. Усоскина. М.: Прогресс, 1990. - 750 с.

202. Хачатуров Т.С. Экономика природопользования. М.: Экономика, 1982.-256 с.

203. Храброва И.А. Корпоративное управление. Вопросы интеграции. М.: Издательский Дом «Альпина», 2000 (www.gaap.ru/biblio).

204. Цветков В.А. Финансово-промышленные группы в современном мире // Промышленная политика в Российской Федерации, 2000. № 6. С. 36-47.

205. Чичканов В.П., Минакир П.А., Гранберг А.Г. и др. Анализ в прогнозировании экономики региона. М.: Наука, 1984. - 272с.

206. Шенаев В.Н. Денежная и кредитная системы России. -М.: Наука, 1998. -С. 199-200.

207. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. — М.: Финансы и статистика, 1995. 160 с.

208. Шумпетер Й.А. История экономического анализа: В 3 х тт.: Перевод с англ. Спб.: Экономическая школа, 2001.

209. Экономика региона на пути стабилизации / Под ред. чл.-кор. РАН А.И. Татаркина. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2002. - 444 с.

210. Экономическая энциклопедия / Гл. ред. Л.И. Абалкин. М.: Экономика, 1999. - 1055 с.

211. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия / Гл. ред. A.M. Румянцев. М.: Изд-во «Советская энциклопедия», 1979. - С. 367, 368.

212. Экономические проблемы оптимизации природопользования / Под ред. Н.П. Федоренко. М.: Наука, 1973. - 153 с.

213. Экономическое могущество развитого социализма. Киев: Вища школа, 1981.-108 с.

214. Энциклопедия банковского дела. — М.: Изд-во ТОО «Либерея», 1993. —350 с.

215. Эренберг Р.Д., Смит Р.С. Современная экономика труда. Теория и государственная политика: Пер. с англ. М.: Мысль, 1996. - С. 34.

216. Эрхард Л. Благосостояние для всех. М.: Начала-Пресс, 1991. - 350 с.

217. Яковец Ю.В. Глобализация и взаимодействие цивилизаций. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2003. — 411 с.

218. Bank of Japan. Policy Planning Agency. October, 2002.

219. Basle Capital Accord DCBS. - Basle, 1988.

220. Benston G.J., Smith C.W., Jr. A transaction cost approach to the theory of financial intermediation// J. Finance. 1976. May.

221. Campbell T.S., Kracaw W.A. Information production market signaling and the theory of financial intermediation: a reply // J. Finance. 1980. Sept.

222. Chan Y.-S. Information production, market signaling, and the theory of financial intermediation: a comment// J. Finance. 1982. Sept.

223. Daly G.G. Financial intermediation and the theory of the firm: An analysis of savings and loan association behavior// Southern Economic J. 1971. Jan.

224. Die Banken in der Schweiz 2000. Schweizerische Nationalbank, 2000.

225. Edwards F.R. Managerial objectives in regulated industries: expense preference behavior in banking // J. Political Economy. 1977. Feb.

226. Federal Trust and Other Earmarked Funds. United States General Accounting Office. January, 2001. P. 12.

227. Greider W. Secrets of the Temple. How the Federal Reserve Runs the Country. Simon & Schuster, 1989. P. 315

228. Guzman M.G. The Economic Impact of Bank Structure: A Review of Recent Literature // Economic and Financial Review, 2000, Q 2, p. 14.

229. Havrilesky T.M., Schweitzer R.L. A model of non-price competition in banking // J. Bank Research. 1975. Summer.

230. International Monetary Find / World Economic Outlook. Washington, D.C., 1989.-P. 76.

231. Kane E.J., Haluk U. Modeling structural and temporal variation in the market's valuation of banking firms // J. Finance. 1990, March.

232. Kaplan E., Rodrik D. Did the Malaysian Capitals Control Work? NBER Working Paper 8142. February, 2001. P. 2.

233. OECD Economic Survey, Brazil, June 2001.

234. OECD Economic Survey, Germany, 1998-1999.

235. OECD Economic Survey, USA, May 2000.

236. Profit ans Balance Scheet Development at US Commercial Banks in 1999 // Federal Reserve Bulletin, 2000, № 6.

237. Sahajwala B, van den Bergh P. Supervisory Risk Assessment and Early Warning Systems // Basel Committee on Banking Supervision Working Papers, 2000. №4.-P. 6.

238. Sealey C.W. Finance theory and financial intermediation: proc. of the conference on bank structure and competition // Federal reserve bank of Chicago. 1987.

239. Sealey C.W. Valuation, capital structure, and shareholder unanimity for depository financial intermediaries//J. Finance. 1983. June.

240. Sharpe William F. A Simplified Model for Portfolio Analysis // Management Science. January, 1963. P. 277-293.

241. Statistik der Kreditinstitute: Eurostat, 2001.

242. The Dangers of Atavism // The Economist. October, 2002. P. 17.

243. Tobin James. Liquidity Preference as Behavior toward Risk // Review of Economic Studies. February, 1958. P. 65-86.

244. Wood J.H. Commercial bank loan and investment behavior. N.-Y., 1975.