Тенденции притока иностранного капитала в Турцию в 90-е годы XX - начале XXI века тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Теюбов, Рамиз Теюб оглы

• Теюбов, Рамиз Теюб оглы
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Теюбов, Рамиз Теюб оглы

Введение.

Глава 1. Прямые иностранные инвестиции в условиях глобализации мирохозяйственных отношений

1.1. Глобализация международных отношений в инвестиционном секторе экономики

1.2. Прямые иностранные инвестиции в мировой экономике: теоретический аспект

1.3. Особенности функционирования транснациональных компаний и международных инвестиционных банков: теория и практика

1.4. Выводы

Глава 2. Особенности национальной модели экономического развития Турции

2.1. Тенденции экономического развития страны в конце XX - начале XXI в.

2.2. Отраслевая структура производства

2.3. Организация хозяйственной и финансово-кредитной деятельности.

2.4. Внешняя торговля страны

2.5. Внешнеэкономические отношения Турции с Европейским союзом, Организацией экономического сотрудничества и развития и Организацией Черноморского экономического сотрудничества

2.6. Выводы

Глава 3. Приток иностранных капиталов в Турцию на современном этапе.

3.1. Основные направления государственной политики по привлечению иностранного капитала

3.2. Динамика и структура потоков иностранного капитала в турецкую экономику

3.3. Цели и формы иностранного инвестирования в Турции

3.4. Выводы

Глава 4. Авторская концепция и программа оптимизации инвестиционного сектора Турции

4.1. Рекомендации по разработке программы реформирования турецкой экономики в направлении оптимизации инвестиционного климата .'.

4.2. Предложения по оптимизации правового обеспечения турецкого инвестиционного сектора

4.3. Пути повышения инвестиционной привлекательности турецких предприятий для иностранных инвесторов

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Тенденции притока иностранного капитала в Турцию в 90-е годы XX - начале XXI века»

Актуальность темы исследования. Начало нового века ознаменовано активизацией процессов глобализации во всех сферах мировой экономики, в том числе в инвестиционной. Глобализация инвестиционных отношений, под которой понимается процесс формирования единого мирового инвестиционного пространства посредством трансграничного движения мобильных финансовых средств на базе использования новейших технологий и охвата все большего количества стран, - привлекающий огромное внимание процесс, столь же стремительный и всеобъемлющий, сколь противоречивый и чреватый конфликтами. Очевиден тот факт, что глобализация затрагивает все аспекты социально-экономической жизни практически всех стран мира и что этот процесс объективен и необратим.

По мере углубления процессов глобализации на передний план в теоретических исследованиях выдвигаются все более конкретные задачи, происходит переход от общетеоретического рассмотрения масштабных проблем к анализу их отдельных аспектов. Так, в общей проблеме глобализации инвестиционных отношений все большую актуальность приобретает уже не столько выяснение возможных последствий глобализации для мирового сообщества в целом, не столько поиск ответа на вопрос, кто оказывается в выигрыше от глобализации инвестиций, сколько выработка конструктивной экономической политики отдельных стран и субъектов хозяйства в отношении и в рамках активно формирующейся глобальной инвестиционной среды.

В условиях глобализации и становления «новой экономики» в Турции были выдвинуты в качестве стратегических такие цели экономического развития, как: создание современных отраслей экономики, основанных на использовании информационных технологий, сохранение и совершенствование научного потенциала, повышение международной конкурентоспособности турецкой экономики. Достижение этих задач сдерживается нехваткой внутренних финансовых средств. Дефицит внутренних источников инвестиций в значительной степени может быть ослаблен путем привлечения иностранного капитала, поэтому расширение международных инвестиционных отношений является одним из приоритетных направлений государственной политики Турции.

Опыт многих развивающихся стран показывает, что с приходом иностранного капитала в национальной экономике начинается инвестиционный бум, сопровождающийся формированием негосударственных форм собственности по мере повышения роли и масштабов иностранных инвестиций и снижением роли государства в качестве инвестора. Это объясняется не только ограниченностью государственных инвестиций, но во многом обусловлено и другими экономическими и неэкономическими факторами; Что касается Турции, то в настоящее время особенно обострилась проблема. правового регулирования собственности: отсутствие адекватной юридической системы негативно сказывается на развертывании инвестиционной деятельности вообще и на притоке иностранных инвестиций, в частности. Препятствуют ее развертыванию- и такие факторы, как несовершенство налоговой системы, отсутствие стратегии развития промышленности, непрозрачность отчетности, высокая? преступность в экономической сфере, коррумпированность, теневая экономика. Значительная отрицательная роль этих факторов проявляется в высоких показателях «утечки» национального капитала за рубеж, что еще более актуализирует необходимость решения задач, первоочередных с точки зрения воздействия на активизацию инвестиционной деятельности и привлечение иностранного капитала.

Обобщение мирового опыта привлечения иностранных инвестиций является актуальным вопросом не; только с точки зрения теории, международной экономики и построения реальной модели и политики притока иностранных инвестиций в Турцию, но и имеет, на наш: взгляд, важное значение в плане формирования рекомендаций по использованию положительного общемирового и турецкого опыта для российских властных структур и российских инвестиционных компаний.

В этой связи представляется - актуальной разработка концептуальных положений управления развитием инвестиционной сферы в Турции на принципах, соответствующих степени развития рыночной экономики и на основе: исследования состояния организации инвестиционных процессов; анализа причин, сдерживающих приток иностранных инвестиций, а также ключевых стратегий, дальнейшего роста инвестиционной активности Турции.

Все эти соображения обусловили актуальность выбранной темы диссертационной работы. Выбор периода для проведения исследования обусловлен тем, что именно в эти годы происходит прилив в Турцию иностранного капитала:. 1990 г. можно считать переломным в истории притока иностранных инвестиций, т.к. в этом году они начали поступать в страну, в последующие 90-е гг. XX в. приток иностранных инвестиций постоянно увеличивался, и к началу XXI в. ведущие мировые агентства присвоили Турции уже довольно высокий кредитный рейтинг.

Степень разработанности? проблемы. Основные вопросы регулирования международной экономики и управления международными инвестициями разработаны достаточно широко и рассматриваются в научных трудах таких российских и зарубежных ученых, как: Абалкин JL, Бандурин В.В., Болотин Б.М., Булатов A.C., Вельяминов Г.М.,

Гаджиев: К.С., Грязнов-Э.А., Дамодаран А., Долгов С. И., Колесов В.П., Кулаков М.В., Максимова JIM., Носкова И.Я., Осьмова М.Н., Портер М., Рацич Б.Г., Родионова И.А., Фишер Г., Чатич М., Ширрефф Д., Юданова А.Ю. и др. Особенности иностранного капитала в Турции затронуты в работах Бабаевой С.,. Будаговой А.Ш., Булатова A.C., Вискузи Г., Голубевой Ю., Даврана Б., Данилова В.И., Житний Д., Киреева Н.Г., Коркмаза М., Кямала Xi, Масленникова В.В:, Моисеева П.П., Палария А., Ровкинса П., Старченкова Г., Сычева В., Ульченко Н.Ю., Уразовой Е.И., ЭнгеленаК., Эрдера С. и других российских и зарубежных ученых. В то же время, модель обеспечения устойчивого инвестиционного роста Турции с учетом специфики решаемых задач в полной мере не только не изучена, но и не разработана: Цель исследования состоит в выявлении тенденций притока иностранного капитала в Турцию в 90-е гг. XX в.- начале XXI в.

Для реализации поставленных целей решались следующие задачи:

• рассмотреть процесс глобализации инвестиционных отношений в современных условиях: развития мировой экономики и участие в нем Турции;

• * выявить основные характеристики национальной модели экономики и инвестиционного сектора Турции в условиях глобализации инвестиционной среды;

• рассмотреть особенности привлечения? иностранного капитала, в экономику Турции-на макро-, мезо- и микро- уровнях;

• исследовать современное состояние притока иностранного капитала в Турцию и проанализировать потоки прямых и портфельных инвестиций, их динамику и: структуру;

• провести анализ важнейших законодательных и нормативных актов по вопросам движения иностранного капитала в Турции и выявить основные проблемы и первоочередные задачи по привлечению иностранных инвестиций в страну;

• ' охарактеризовать методы, применяемые иностранными компаниями при инвестировании: капитала в экономику Турции; /

• ■ проанализировать особенности российско-турецких отношений и выявить ключевые стратегии инвестиционной стратегии Турции, применимые в условиях развития российской экономики;

• сформировать на основе конкретной информации по перспективным проектам иностранного инвестирования рекомендации: по реструктуризации системы государственного управления и стимулирования иностранных инвестиций в экономику Турции с учетом многообразия форм собственности;

• разработать концепцию и программу повышения инвестиционного рейтинга страны и инвестиционной привлекательности турецких предприятий для иностранных инвесторов, включая программу оптимизации: инвестиционного климата, рекомендации в области развития финансовой среды и правового регулирования, подходы к определению стратегий турецких предприятий в целях повышения их капитализации и привлечения иностранных инвесторов.

Объектом и предметом исследования выступают иностранные инвестиции в экономике Турции; динамика и структура их потоков, их регулирование и развитие в различных регионах и. отраслях экономики; механизм государственного управления инвестиционными процессами и механизм корпоративного регулирования инвестиционной сферы; процессы оптимизации управления инвестиционным механизмом в целях стабилизации общеэкономического развития страны, в том числе оптимизации правового и корпоративного регулирования инвестиционной сферы.

Теоретической и методологической! основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам, связанным с темой исследования, в том числе по проблемам глобализации инвестиционного сектора мировой экономики, формирования транснациональных компаний, реформирования экономики Турции; законы, постановления и нормативные акты турецкого правительства, решения администрации турецких регионов, регламентирующие инвестиционную деятельность иностранцев; статистическая* и аналитическая информация статистических агентств Турции: и международных организаций; нормативные документы по международному частному праву; энциклопедические справочники по правовым системам стран мира; материалы российской и турецкой периодической литературы; материалы научных и научно-практических конференций и семинаров, а также данные, полученные автором в ходе самостоятельных исследований, проведенных в Турции.

Разработка положений диссертации осуществлялась на базе методов системного анализа, статистического анализа, сравнительного анализа и синтеза, группировки фактических данных и выборочных обследований, методе экспертных оценок и сравнений, организационного метода.

Научные результаты, полученные автором в ходе исследования и выносимые на защиту, заключаются в следующем: выявлены новые экономические отношения в сфере движения иностранного капитала и управления иностранными инвестициями в Турции, сложившиеся в процессе втягивания страны в глобализацию инвестиционных отношений; установлено, что вопросы повышения инвестиционной привлекательности экономики Турции и развитие общей национальной концепции государственного управления непосредственно связаны: -с процессами привлечения иностранного капитала, -с процессами интеграции страны с Европейским союзом (ЕС), с выдвижением в качестве стратегической задачи формирования в Турции «новой экономики», -с взаимозависимостью всех этих целей. выявлены приоритетные пути развития экономики Турции, направленные на устранение препятствий для вступления в ЕС и включающие оптимизацию правовой дисциплины, совершенствование государственного устройства, регламентацию участия военных структур в экономике, снижение уровня инфляции, повышение социально-экономических показателей, снижение дефицита государственного бюджета и повышение эффективности отдачи внешнеэкономического потенциала; сформулированы авторская концепция оптимизации инвестиционного сектора Турции в целом и конкретные рекомендации по привлечению иностранных инвестиций в реальный сектор турецкой экономики, финансово-кредитной системы, налогообложения, таможенного сектора, правового обеспечения инвестиций и т.д.; в рамках разработанной концепции выявлены компоненты инструментария по реализации программы преобразований, включающие эффективные модели (схемы) управления собственностью, маркетинговые и аналитические исследования, концепции развития промышленности регионов, развитие сети промышленных ассоциаций и т.д.; разработаны рекомендации по повышению капитализации турецких компаний с целью повышения их рыночной стоимости и привлечения на этой основе иностранных инвестиций в экономику Турции.

Практическая значимость результатов исследования. Основные теоретические положения исследования, составляющие его новизну, доведены до конкретных рекомендаций по повышению эффективности и инвестиционной привлекательности экономики Турции для иностранных инвесторов и могут быть использованы региональными законодательными и исполнительными органами власти Турции.

Разработанная программа устойчивого развития экономики Турции в целом и конкретные рекомендации в области реального, прежде всего промышленного, сектора турецкой экономики, финансово-кредитной системы, налогообложения, таможенного сектора, правового обеспечения инвестиций, а также разработанные методы и модели управления собственностью, маркетинговых и аналитических исследований, рекомендации по повышению капитализации турецких компаний могут быть использованы государственными органами Турции с целью преодоления диспропорций в экономике страны и ее отдельных сферах и предоставления иностранным инвесторам оптимальных условий функционирования в соответствии с международными стандартами и уровнем научно-технического развития.

Основные положения и результаты диссертационного исследования могут быть использованы региональными законодательными и исполнительными органами власти Турции, а также органами самоуправления при разработке нормативных документов в сфере управления иностранным капиталом и стабилизации реального сектора экономики.

Предложенная в работе концепция повышения привлекательности экономики Турции для иностранных инвесторов может служить инструментом развития международных инвестиционных отношений Турции в процессе их глобализации.

В целом, практическая значимость работы связана с выработкой положений и рекомендаций по улучшению социально-экономических показателей посредством интеграции и углубления участия страны в глобализационных процессах, направлена на повышение эффективности государственной и корпоративной политики по привлечению иностранных инвестиций, поэтому основные положения диссертации могут быть использованы и российскими государственными органами, а также российскими частными компаниями.

Отдельные положения работы могут использоваться при обучении студентов по специальностям «Международной экономики» на экономическом факультете университетов, в том числе на экономическом факультете Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова.

Апробация и внедрение результатов диссертационного исследования.

Диссертация прошла апробацию на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова. Основные положения работы докладывались автором на заседании круглого стола «Глобальный инвестиционный процесс и Россия», организованном кафедрой экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова в ноябре 2003 г., на Международной научно-методической конференции «Интеграционные процессы в Европе», организованной 10 ноября 2004 г. бизнес-клубом «Экзекутив» в Москве. Результаты исследования нашли свое отражение в выступлении автора на семинаре экономического факультета Анкарского государственного университета (Турция) в конце 2004 г. Материалы диссертации используются в курсе «Международная экономика» экономического факультета МГУ.

Структура диссертации определена ее содержанием. Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, заключения, библиографии и приложений. Полный объем диссертации включает 5 рисунков, 13 таблиц и 6 приложений

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Теюбов, Рамиз Теюб оглы

3.4. Выводы?

Нехватка финансовых ресурсов является действительно слабым местом в турецкой экономике и ограничивает возможности ее роста. Это является главным фактором, почему привлечение иностранных инвестиций и всемерное поощрение деятельности иностранных инвесторов практически во всех отраслях и регионах Турции является одним из важнейших принципов экономической политики турецкого руководства, начиная с середины 80-х гг.

Масштабы и характер иностранного инвестирования формируются под воздействием разных факторов. На наш взгляд, к этим факторам относятся такие отличительные особенности турецкой производственной базы, как: широкий внутренний рынок страны, охватывающий 70-миллионное население, более обширный, чем рынок любой страны ЕС (за исключением Германии), низкие издержки производства, возможность выгодного продвижения созданной в Турции при более низких издержках производства, а, значит, более дешевой, но достаточно качественной продукции на обширный общеевропейский рынок, насчитывающий 360 млн. потребителей, довольно благоприятный инвестиционный климат и др. Главное значение среди этих факторов придается двум основным: возможности повышения рентабельности эксплуатации национальных производительных сил Турции и, следовательно, роста доходности инвестирования, во-первых, и постепенному улучшению инвестиционного климата в основных районах притока иностранного капитала, во-вторых.

Росту международных инвестиционных потоков в Турцию способствуют общая тенденция по либерализации режимов национального регулирования иностранных капиталов, которая приводит к таким благоприятным для иностранного капитала изменениям, как: открытие для иностранных вложений отраслей, в которые ранее допуск зарубежных капиталов был запрещен; устранение многих бюрократических формальностей для иностранных инвесторов; упрощение процедур оформления новых инвестиций; расширение системы их стимулирования; а также закрепление этих перемен посредством осуществления серии модификаций в законодательстве.

Анализ форм и методов стимулирования иностранных инвестиций в Турции показал, что согласно действующему законодательству, иностранным инвесторам предоставлены в полном объеме те же права, что и национальному капиталу. Долевое участие иностранных инвесторов не ограничивается ни в какой форме. Гарантируется перевод прибылей и репатриация капитала в случае продажи или ликвидации фирмы. Фактически в Турции уже в существует один из наиболее либеральных режимов регулирования деятельности иностранного капитала.

В соответствии с политикой выравнивания уровней экономического развития отдельных регионов страны стимулирование иностранного капитала в Турции имеет ярко выраженный территориальный характер. Территориальный аспект, территориальное расположение проектируемого объекта, имеет главное значение при принятии решения о выдаче так называемого «поощрительного сертификата», то есть особого одобрения Главного Управления по вопросам иностранных инвестиций, дающего право на льготы при осуществлении проекта, включая частичное или полное освобождение от уплаты таможенных пошлин и иных налогов, доступ к льготным кредитам, правительственным дотациям и др. Другим важным критерием для получения «поощрительного сертификата» служит объем инвестируемого капитала.

Что касается. отраслевого аспекта стимулирования иностранных инвестиций, то в первую очередь поощряются инвестиции в экспортоориентированные сферы промышленности и наукоемкие производства, а также в туризм, перевозки, строительство, образование, здравоохранение. Самыми большими льготами пользуется передача в Турцию передовых технологий, важнейшим каналом которой являются прямые иностранные инвестиции. Наиболее важными партнерами: Турции по обмену технологиями являются страны ЕС, из которых в Турцию поступает подавляющая часть всех ввозимых в страну технологий.

Инвестиционная1 политика государства: способствовала положительной динамике притока иностранного капитала в Турцию. Анализ динамики и структуры иностранных инвестиций в экономике Турции привел к выводу, что увеличение инвестиционного спроса является одной из отличительных черт современного этапа развития турецкой экономики.

На протяжении последних лет, для которых имеется: соответствующая статистика, наблюдалась тенденция опережающего роста инвестиций в основной капитал по сравнению с динамикой ВВП и выпуском продукции базовых отраслей экономики. Развитию этой тенденции благоприятствовали, помимо расширения внутреннего инвестиционного спроса, сохранение достаточно высокой рентабельности производства и замедление темпов роста цен производителей в промышленности и строительстве.

Приток в Турцию прямых иностранных инвестиций (ПИИ) характеризуются, устойчиво положительной динамикой, однако, несмотря на положительную динамику, размеры ПИИ пока невелики. Увеличение прилива ПИИ связано с решением вопроса о вступлении Турции в ЕС, поскольку ПИИ поступают в Турцию в основном из стран ЕС. В отличие от динамики ПИИ, динамика иностранных портфельных инвестиций отличается неоднозначными трендами, направленными то вверх, то вниз, хотя стамбульский фондовый рынок считается довольно ликвидным фондовым рынком. Это свидетельствуют о слабом развитии турецкого финансового рынка.

Расширение инвестиционной4 деятельности иностранных ТНК в Турции осуществляется по разным направлениям, главным из которых является процесс слияний и поглощений. Распространенными каналами инвестирования без создания новых производств являются трансграничные межфирменные соглашения акционерного и неакционерного типа, число которых растет с каждым годом, а также стратегическое партнерство в научно-технических областях.

Методы, применяемые иностранными инвесторами при создании СП и дочерних предприятий с участием турецких производителей, определяются целями, к которым стремится иностранный капитал, а именно: контролировать использование вложенных средств структурами, в которые были вложены капитальные средства и застраховать их от недружественных действий со стороны турецких партнеров и конкурентов; способствовать независимости выполняемого проекта от экономического положения турецкого предприятия-партнера; перевести построение отношений со структурой, управляющей вложенными финансовыми средствами, на, западные стандарты; свести к минимуму неудобства турецкой финансовой и налоговой системы и снизить таможенные барьеры (в этой области иностранные компании используют те же методы, что и турецкие).

Из анализа деятельности иностранных ТНК в Турции следует, что для освоения нового рынка, особенно фирмами, производящими сложную и наукоемкую продукцию, необходимо обеспечить внедрение в турецких дочерних предприятиях и турецких частях совместного предприятия (СП) современных научных методов управления, внедрение идеологии маркетинга во всех его звеньях, начиная с исследования нового рынка до формирования, позитивного имиджа компании в целом. Именно данные направления оптимизации функционирования турецких компонентов иностранных ТНК позволят капитализировать инвестиционные вливания в экономику страны и тем самым обеспечить увеличение инвестиционного рейтинга страны как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Рассмотренные особенности развития инвестиционного сектора в Турции привели нас к общему выводу о том, что в настоящее время назрела острая необходимость разработки концепции и программы совершенствования инвестиционной среды, включающей рекомендации в области регионального распределения иностранных инвестиций, совершенствования законодательной базы, а также формирования системных требований по оптимизации климата в целом.

Глава 4. Авторская концепция и программа оптимизации инвестиционного сектора Турции

4.1. Рекомендации по разработке программы реформирования турецкой экономики в направлении оптимизации инвестиционного климата

Укрепление частной и корпоративной инвестиционной деятельности в турецкой экономике - фундаментальный элемент в программе стабилизации экономики страны. Большая роль отводится в этой программе иностранному капиталу, поскольку он увеличивает конкурентоспособную мощность страны. В целях привлечения иностранных инвестиций Турция осуществляет ряд мер, рассмотренных выше. Несмотря на проводимую политику поощрения иностранного капитала приток прямых иностранных инвестиций в Турцию все еще не имеет устойчивой тенденции к росту. Это сдерживает рост эффективности инвестиций, ограничивает возможности оптимизации структуры занятости и обусловливает, по нашему мнению, необходимость разработки программы реформирования турецкой экономики с целью улучшения инвестиционной среды и увеличения притока внутренних и иностранных инвестиций в стране.

Предлагаемая программа разработана в соответствии с требованиями регионального и национального законодательства Турции на базе годовых и национальной программ, принятых страной в рамках курса на гармонизацию отношений с Евросоюзом.

При разработке рекомендаций основополагающими были следующие положения:

1) рекомендации должны служить основой для разработки конкретных программ развития иностранного инвестирования и нормативных документов на 5-летний период, но регулярно, как правило, ежегодно, но не реже одного раза в 2 года, уточняться;

2) при определении направлений и формировании конкретного содержания программ развития целесообразно осуществлять дополнительную разбивку планового периода на два этапа: на первые 2 года, для которых проработать программы более детально, используя при этом в обязательном порядке научно - обоснованные прогнозы, и последующие 3 года, программы для которых построить на основе экспертных оценок развития инвестиционного сектора в течение всего 5-летнего периода.

По нашему мнению, ключевым является первый этап, когда должны быть в сжатые сроки созданы необходимые предпосылки для поддержания стабильности финансово-банковской системы и направления ее функционирования на удовлетворение нужд реального сектора экономики, а также для обеспечения сбалансированности основных макроэкономических показателей и роста реального сектора экономики.

К первоочередным мы относим мероприятия по стабилизации валютного курса и банковских процентных ставок. В качестве следующего шага предлагается осуществить мероприятия по совершенствованию организационных форм управления госбанками, в частности, разработать программу капитализации и слияния трех самых крупных из них, принять меры по охране госбанков от политического влияния; провести реформу банков, находящихся в резервном фонде при «Совете по контролю за деятельностью банков», что целесообразно осуществить также на принципах максимизации стоимости банков, и постепенно перейти к их продаже или слиянию.

В дальнейшем мы считаем целесообразном сосредоточить усилия правительства на обеспечении сбалансированности валютной и кредитно-денежной политики и усилении контроля за инфляционными процессами. Например, с целью предотвращения резких колебаний плавающего курса предлагается проведение Центральным банком (ЦБ) Турции рациональной интервенции на валютных рынках, не исключается также возможность применения «валютного коридора». В долгосрочной перспективе активное вмешательство ЦБ в процесс формирования валютного курса турецкой лиры не предполагается. На наш взгляд, можно было бы рекомендовать в качестве основных направлений политики ЦБ осуществление контроля за изменением денежной массы в соответствии с динамикой резервов иностранной валюты и проведение линии на постепенную стабилизацию оптовых и розничных цен, что в совокупности способствовало бы сдерживанию темпов инфляции. Предусматривается также поддержка ЦБ коммерческих банков в выполнении ими долговых обязательств в иностранной валюте. Мы считаем необходимым проведение строгой финансовой и налоговой политики государства, а также активизацию процесса приватизации крупных госкомпаний и банков, который в ряде случаев длится годами. В этих целях предлагаются, в частности, такие мероприятия, как: обязательная увязка различных проектов и любых видов расходов с соответствующими источниками финансирования; предоставление Министерству финансов права блокировать любые необоснованные расходы, что может быть обеспечено не запретительными методами, а гораздо более эффективными экономическими мерами, в частности, посредством увеличения отдельных существующих и введения дополнительных налогов.

Успешному решению задач по привлечению иностранных инвестиций в реальный сектор экономики Турции способствовало бы, по нашему мнению, осуществление мероприятий, сгруппированных нами в 20 основных направлений:

1. постепенная и постоянная переориентация промышленности и других секторов экономики на инновационное развитие;

2. широкое внедрение прогрессивных технологий, средств и методов- современного менеджмента;

3. новое соотношение сырьевых и обрабатывающих отрарлей;

4. новое соотношение промежуточных и конечных производств;

5. новое соотношение сфер производства и услуг;

6. учет фактора импортозамещения;

7. селективная государственная политика поддержки промышленности;

8. активизация роли регионов в развитии промышленности;

9. приведение производственных мощностей и численности занятых в соответствие с новыми экономическими реалиям;

10. стимулирование деятельности по созданию в регионах новых, эффективных рабочих мест посредством снижения налоговой нагрузки на производителя, в том числе иностранного, субсидирования и предоставления льгот;

11. совершенствование процессов и процедур приватизации и санации;

12. реорганизация банковской сферы и инвестиционной среды;

13. разработка на базе рейтинговых оценок системы реестров предприятий и организаций с иностранным капиталом с разбивкой их на стратегически важные, федерального значения, экспортоориентированные, бюджетонаполняющие и др., и

14. применение к каждой; категории этих предприятий и организаций с иностранным капиталом разных методов управления;

15. становление и развитие ассоциативных объединений со странами ЕС, Россией, США и другими странами;

16. совершенствование правового поля в области финансового законодательства;

17. совершенствование правового поля в области таможенного регулирования;

18. совершенствование правового поля в области налогообложения;

19. совершенствование правового поля в области трудового права;

20. совершенствование правового поля в области торгового права.

Повышению привлекательности турецких предприятий для иностранных инвесторов посвящена предложенная нами стратегически ориентированная программа капитализации турецких компаний на базе повышения их производственной эффективности, создания условий для оптимальных взаимоотношений между акционерами и кредиторами, прозрачности отчетности, а также укрепления коммуникации с инфраструктурой фондового рынка. Мероприятия по увеличению капитализации, выстроенные в цепочку мероприятий, сгруппированы по срокам и скорости создания максимальной стоимости и по степени контроля компании над ее созданием.

В целях оптимизации промышленного потенциала страны и улучшения инвестиционного климата в турецкой промышленности предлагаются в качестве первоочередных следующие мероприятия:

1) принятие всех возможных, даже чрезвычайных, мер для предотвращения спада и стабилизации объемов промышленного производства и для поддержания промышленного потенциала регионов Турции;

2) создание необходимых предпосылок и условий для прогрессивной реструктуризации предприятий промышленности, модернизации их основных фондов и технологической базы;

3) постепенный переход на этой основе к устойчивому росту промышленного производства.

Прогрессивная промышленная политика может быть успешно реализована только в условиях грамотно определенной и сформулированной равновесной системы направлений политики развития каждого региона, а также отдельных отраслей и экономики страны в целом на базе общей политики социально - экономического развития страны, т.е. в условиях тесной взаимоувязки и переплетения отдельных направлений общей государственной политики экономического развития. В силу важности, которую мы придаем дееспособности отдельных направлений (частей) общей государственной политики, мы предлагаем назвать эти части рабочими политиками. Направления каждой рабочей политики предопределяют ее логическую взаимосвязь с другими рабочими политиками в рамках единой комплексной системы политик, составляющей в целом общегосударственную политику экономического развития. Комплексная система рабочих политик представлена нами в Приложении 5.

Сформулированная концепция соответствует, как мы предполагаем, современному этапу цивилизации, передовым теоретическим взглядам и прогрессивным практическим решениям. Представленная в Приложении 5 комплексная система рабочих политик затрагивает, на наш взгляд, все аспекты, которые подлежат учету при реализации основных задач развития промышленности Турции с целью оптимизации инвестиционного климата в стране. Реализация предложенной концепции реформирования экономики Турции в целях оптимизации инвестиционного климата возможна при наличии: а) эффективной правовой среды развития экономики страны; б) прогноза социально - экономического развития страны до 2010 г.; в) концепции и программы социально - экономического развития экономики Турции.

Основные компоненты инструментария реализации предложенной авторской концепции проиллюстрированы рисунком 4.

Цели разрабатываемой программы включают:

1) выработку на основе системного анализа сектора иностранных инвестиций в Турции и оценки экономической ситуации новой модели и основных направлений его дальнейшего развития на среднесрочную перспективу (2005 - 2010 гг.);

2) определение механизма реализации инвестиционной политики и программы.

Рис 4. Основные компоненты инструментария реализации авторской концепции реформирования экономики в целях оптимизации инвестиционного климата Турции

Маркетинговые исследования региональных и межрегиональных потребностей Прогноз развития секторов промышленности

Аналитические исследования Формирование Экспертного Совета по развитию промышленности Турции

Ежегодный доклад «Об итогах и перспективах развития промышленности»

Инструментарий реализации концепции

Реестры международных предприятий, их актуализация

Концепция развития промышленности, регионов и страны в целом

Эффективные схемы управления собственностью. Целевые программы развития секторов промышленности и предприятий

Ежегодные конкурсы и промышленные выставки

Развитие сети промышленных ассоциаций, специализированных транснациональных компаний

Бюджет развития всех отраслей. Создание внебюджетных фондов развития.

Новые нормативные и законодательные акты, в т.ч. по инвестиционной деятельности

Для успешного развития промышленности Турции как важного фактора привлечения иностранных инвестиций в реальный сектор экономики целесообразно, на наш взгляд, проведение работ по направлениям, представленным в таблице 4.1.

Заключение

Глобализация все глубже проникает в различные сферы международных отношений, в том числе и в инвестиционную сферу. Глобализация: инвестиционных отношений приобретает все большее значение не только на макроэкономическом, но и на мезоэкономическом — на уровне рыночной инфраструктуры, и на микроэкономическом уровне - на уровне предприятия, фирмы, домовладения. Попытки сформулировать наше видение основных проявлений глобализации в инвестиционной сфере привели нас к выделению следующих направлений глобализации в этой среде. Первое направление -экстенсивное, мы связываем с расширением поля деятельности, становлением и развитием международного инвестиционного сектора, направленного на охват всей; мировой экономики: Второе направление - интенсивное, или логическое, связано с появлением нового качества, а именно международного инвестиционного сектора, и выражается в усилении взаимозависимости и взаимодействия всех составляющих международных инвестиционных отношений, затрагивающих экономику, политику, экологию, право, религию и т.д.

Анализ национальной! экономической модели Турции; и ее изменений в условиях глобализации и расширения потоков международных инвестиций показал, что страна предлагает иностранным инвесторам огромный и динамичный внутренний рынок, обладающий многими конкурентными характеристиками. На базе проведенного анализа можно сделать вывод, что при сохранении нынешней динамики преобразований и при строгом соблюдении прав и законных интересов частных собственников Турция имеет все основания стать в недалеком будущем страной с благоприятными условиями для ведения бизнеса, весьма привлекательной для иностранных инвесторов, и более тесно интегрировать в международную экономическую и политическую систему.

В процессе проведенного исследования было выявлено, что положительной динамике экономического развития страны способствовали целенаправленная государственная политика и внедрение различных механизмов регулирования: предпринимательской деятельности со стороны. государства, в том числе методов стимулирования инвестиций, включая иностранные.

В соответствии с политикой выравнивания уровней экономического развития отдельных регионов страны стимулирование иностранного капитала в Турции имеет ярко выраженный территориальный характер. Другим важным критерием для поощрения иностранного инвестирования служит объем инвестируемого капитала.

Что касается отраслевого аспекта стимулирования иностранных инвестиций, то в первую очередь поощряются инвестиции в экспортоориентированные сферы промышленности и наукоемкие: производства, а также в туризм, перевозки, строительство, образование, здравоохранение. Наибольшими льготами пользуется передача в Турцию передовых технологий, важнейшим каналом которой являются- прямые иностранные . инвестиции, поступающие в основном из стран ЕС. Всемерное поощрение поступления в страну новейших технологий связано и с целями повышения привлекательности турецкой экономики для иностранных инвесторов, и с выдвижением в качестве стратегической задачи формирования в Турции «новой 1 экономики», и с задачами: расширения участия страны в процессах глобализации по разным направлениям, и с взаимозависимостью всех этих целей;

Например, в условиях формирования» глобальной информационной: сферы Турция участвует в международной электронной; бирже «Глобал Кастодианс». Это способствует повышению заинтересованности зарубежных инвесторов во вложении своих капиталов в экономику Турции вследствие: многократного расширения технических: возможностей; создания возможности изучать турецкий рынок более структурировано; внедрения многими: турецкими банками,* входящими; в эту систему, мировых стандартов; современных банковских технологий, программного обеспечения,, современных механизмов; управления пассивами и активами, рисками, ликвидностью и капитализацией эмитентов на рынке, приглашению опытных высококвалифицированных работников.

Внедрение в организацию различных национальных структур мировых стандартов, с одной стороны, и активное участие Турции в деятельности многих международных организаций и в разработке многочисленных международных проектов; с другой, повышают статус Турции: и обусловливают ее привлечение к решению глобальных проблем мирового хозяйства и их международного финансирования на правах активного участника, а не только пассивного реципиента иностранной помощи.

В то же время проведенное исследование, позволило выявить не: только положительные с точки зрения привлечения иностранных инвестиций тенденции в развитии турецкой экономики, но и ряд нерешенных: вопросов, препятствующих достижению важнейших экономических, социальных, политических и инфраструктурных целей, а также основные проблемы в национальном, региональном и корпоративном контексте. Так, анализ турецкого инвестиционного сектора, проведенный дифференцированно на национальном и региональном уровнях, а также в ракурсе участия иностранного капитала, привел к выводу о том, что его развитию препятствуют проблемы на макро-, мезо- и микроуровне.

Анализ выявленных проблем, положительных и негативных особенностей турецкой экономики и инвестиционного сектора привели нас к выводу о том, что в настоящее время назрела острая необходимость в разработке рекомендаций по реформированию турецкой экономики, которые способствовали бы привлечению иностранного капитала, а также в разработке концепции и программы совершенствования инвестиционной среды,, включающих рекомендации в области регионального распределения« иностранных инвестиций, совершенствования законодательной базы, формирования системных требований по оптимизации инвестиционного климата.Как нам представляется, это окажет непосредственное и значительное влияние на общий уровень капитализации турецких предприятий и приток иностранных инвестиций и будет способствовать интеграции страны в мировое сообщество.

В соответствии с этими целями нами предложена программа; развития турецкой экономики в направлении оптимизации инвестиционного климата в Турции, включающая использование всего многообразия; инструментов управления процессом1 привлечения, иностранных инвестиций, включая; инструменты управления, собственностью, организационно-экономические инструменты, аналитические и маркетинговые исследования,, инструменты развития промышленности, бюджетирование отраслей,, мероприятия по оптимизации законодательной базы и т.д. Основные направления авторской программы связаны со стабилизацией макроэкономических показателей, развитием турецкой промышленности, укреплением финансово-кредитных отношений, совершенствованием налогообложения и регулирования собственности.

Рекомендации по правовому регулированию экономических отношений подразумевают внесение поправок в законодательство, а в отдельных случаях даже разработку новых законопроектов. Это в наибольшей степени относится к вопросам: о гражданско-правовой и уголовной ответственности, совершенствования финансовой сферы, системы налогообложения.

Особое внимание было уделено повышению инвестиционной стоимости турецких предприятий как важнейшему фактору улучшения инвестиционного климата в Турции. В целях решения этой задачи были разработаны стратегии повышения капитализации на базе использования международного опыта формирования и максимизации стоимости компаний и ключевые, с нашей точки зрения, направления успешного внедрения системы управления инвестиционной стоимостью турецких компаний.

Как нам представляется, предложенная программа, имеет комплексный целенаправленный характер и будет способствовать выработке и реализации мер, обеспечивающих равенство условий конкуренции, развитие финансовой инфраструктуры и иных условий стабильного развития экономики. Особо следует отметить, что разработка данной программы проводилось с учетом мнения, представителей турецких властных структур, регулирующих движение иностранных инвестиций в Турции, иностранных и турецких бизнесменов, представителей прессы.

В заключение можно сформулировать общий вывод, вытекающий из всего проведенного анализа: в целом, экономика Турции имеет высокий потенциал в обеспечении оптимальных условий для привлечения иностранного капитала.

Положительные аспекты турецкой экономической модели могут быть, по нашему мнению, использованы в проведении реформ в России. Мы считаем возможным применение в России турецкого опыта развития финансового сектора и инфраструктуры частного предпринимательства, что может способствовать оптимизации имеющейся в России финансово-кредитной системы с технологической, юридической и экономической позиций. Кроме того, использование положительного опыта построения в Турции конкурентоспособной налоговой системы может создать в России хорошие предпосылки для использования специальных инструментов налоговой политики, индивидуальных налоговых норм, оптимальных налоговых ставок, что повысит возможности привлечения в страну иностранных инвестиций.

Внедрение в России положительного опыта турецкой инвестиционной политики в области развития малого и среднего бизнеса, осуществления проектного инвестирования, применения мер, поощряющих иностранных инвесторов, в том числе ТНК, может, благоприятно, на наш взгляд, отразиться на качественных и количественных показателях притока иностранных инвестиций в Россию уже в среднесрочной перспективе.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Теюбов, Рамиз Теюб оглы, 2005 год

1. Бандурин В.В., Рацич Б.Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики и Россия. М.: Буквица, 2003.

2. Бандурин В.В., Булатов A.C. Мировая экономика. Учебник. М.: Юристь, 1999.

3. Болотин Б.М. Мировая экономика за 100 лет. Смоленск, 2004.

4. Будагова А.Ш. Организация местной власти в Турции: конституционно-правовой аспект. М.:ИНИОН РАН, 1999.

5. Вельяминов Г.М. Международное экономическое право и процесс (Академический курс): Учебник. М.: Волтерс Клувер, 2004.

6. Гаджиев К.С. Введение в геополитику. Учебник для вузов. М.: Издательская корпорация Логос, 1998.

7. Грязнов Э.А. ТНК в России. Позиции крупнейших в мире транснациональных корпорации в российской экономике. М, Инограф, 2000.

8. Данилов В.И. Исламское движение и политический кризис в Турции 90-х годов / Мусульманские страны у границ СНГ. М.: Крафт+, 2001. С. 143-160.

9. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. М.: АльпинаБизнесБук, 2004.

10. Деловая Турция. Том I, II, III. М.: Справочник серии «Полпред», 2001, 2002, 2003, 2004 гг. Долгов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? М.: ОАО Изд-во Экономика, 1998.

11. Мировая экономика. Экономика зарубежных стран / Под ред. проф. Колесова В.П., проф. Осьмовой М.Н. М., 2002.

12. Ковалев A.A. Международное экономическое право и правовое регулирование международной экономической деятельности на современном этапе. М.:ДА МИД РФ, 1998.

13. Колесов В.П., Кулаков М.В. Международная экономика. Учебник. М.: ИНФРА-М, 2004.

14. Ленский Е.В., Цветков В.А. Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция: реальность и перспективы. М.: Экономика и жизнь. 1998.

15. Лисовский В.И. Международное торговое и финансовое право. М., 1990.

16. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы. М.: Элит-2000, 2001.

17. Международное право. Учебник / Отв. ред. Е.Т.Усенко, Г.Г.Шинкарецкая. М., 2003.

18. Международное частное право: Сб. нормативных документов / Сост. и авт. вступ. статьи Н.Ю.Ерпылева. М., 1994.

19. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / Под ред. Красавиной Л.Н. М, 1994.

20. Международные экономические отношения. Учебник, 3-е изд. М.: ЮНИТИ, 1999. Международное предпринимательство: анализ зарубежного опыта / Коллектив авторов: П.И. Хвойник, Ю.В. Аджубей, И.Е. Артемьев и др. М.: Наука, 1992.

21. Моисеев П.П. Турция: от докапиталистических структур к товарно-рыночному хозяйству / Мусульманские страны у границ СНГ. М.: Крафт+, 2001. С.268-281.

22. Носкова И.Я., Максимова Л.М. Международные экономические отношения. М.: Международные отношения, 1989.

23. Пашин С.Т. Функционирование транснациональных компаний. Организационно-экономическое обеспечение. М.: Экономика, 2002.

24. Портер М. Международная конкуренция. М;, 1993.

25. Правовые системы стран мира: Энциклопедический справочник / Отв. ред. докт. юрид. наук, проф. А.Я; Сухарев. М.: НОРМА, 2003.

26. Райзберг Б.А., Лозовский JI.III. Современный экономический словарь. М.: Инфра-М., 1997.

27. Родионова И.А. Экономическая география и региональная экономика. М., 2000.

28. Роль транснациональных компаний в современной мировой экономике / Отв. Ред. Е.А. Касаткина, М.Л. Лучко. М.: МАКС Пресс, 2004.

29. Россия и Турция на; пороге XXI века: на пути в Европу или в Евразию? / Под ред. И.Кобринской. М.,1997.

30. Россия и страны мира, 2004 год. М.: Госкомстат, 2004.

31. Светлов Р.В. Друзья и враги России. М.: Дело, 2001.

32. Страны и региона мира 2003: Экономико-политический справочник / Под ред. Булатова A.C. М.: ТК Велби, Проспект, 2002.

33. Турция между Европой и Азией. Итоги европеизации на исходе XX века / Под ред. Н.Г.Киреева. РАН, Ин-т востоковедения, Ин-т изуч. Израиля и Ближнего Востока. М.: Крафт+, 2001.

34. Турция: Справочник. М., 1990.

35. Ульченко Н. Ю. Теневая экономика в Турции: масштабы и факторы развития / Мусульманские страны у границ СНГ. М.: Крафт+, 2001. С.259-273.

36. Уразова Е.И. Некоторые особенности и перспективы социально-экономического и политического развития Турции / Мусульманские страны у границ СНГ. М.: Крафт+, 2001. С.132-149.

37. Устинов И.Н. Мировая торговля. Статистико-аналитический справочник. М.: Экономика, 200038: Фишер Г. Глобализация мирохозяйственных связей: сущность, направления, перспективы. М;, 2000.

38. Чижов К.Я. Международные валютно-финансовые организации, капитализма. М.: Международные отношения, 1986.

39. Щербанин Ю.А. и др. Международные экономические, отношения. Интеграция. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ; 1997.

40. Экономическая, социальная и политическая география мира. Регионы и страны / Под ред. Лаврова С.Б. М.: Гардарики, 2003.

41. Экономическая энциклопедия. М.: Экономика, 1999.

42. Экономическая теория национальной- экономики и мирового хозяйства. Уч. пос. / Под. ред. А.Г. Грязновой и Т.В.' Чепелевой; М.: ЮНИТИ, 1998.

43. Эрдер С. Новые тенденции международной миграции, населения и опыт Турции / Международная миграция населения: Россия и современный мир. М.: МАКС Пресс, 2000. С.21-32.

44. Юданов А.Ю. Секреты финансовой устойчивости международных монополий. М.: ФиС, 1991.

45. Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика, М.: 1996.

46. Абалкин Л. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капитала // Вопросы экономики, 2000. № 2.

47. Арзуманян Г., Гончаренко С. Экономическое сотрудничество в Черноморском регионе и интеграция; инновационных технологий // Мировая ; экономика и международные отношения. 2001. №4. С.91-98.

48. Бабаева С. Турецкий марш к рыночной экономике // Россия и мусульманский мир. 1999. №9. С. 111-115.

49. Вискузи Г. Турция: теряя почву под ногами // Финансист. 2002. №21 С.59-63.

50. Владимирова И.Г. Транснациональные корпорации: анализ зарубежного опыта // Менеджмент в России и за рубежом. 1998. № 2.

51. Внешняя торговля Турции и ее регулирование // Коринф. 2000. №40. С.8-9.

52. Голубева Ю. Парадоксы турецкой экономики // Рынок ценных бумаг. 2001. №13. С.47-52.

53. Данилов В; Метаморфозы турецкого национализма // Россия и мусульманский мир. 2001; №5. С.138-144.

54. Житний Д., Коркмаз М. Турция: ир о г с1о\уп? // Рынок ценных бумаг. 2001. №13. С.43-47.

55. Инвестиционный климат Турции // Коринф. 2000. №40. С.10-11.

56. Иностранные инвестиции в Турции // Коринф. 2004. №6. С. 16-18.

57. Иностранные банки в Турции // Хандельсблатт. 1996. 7 ноября.

58. Кямал X. Общие сведения о Турецкой Республике // Коринф. 2000. №40. С.5.

59. Мировая экономика и международные отношения. 1990, № 6.

60. Мировая экономика и международные отношения. 1989, № 12.

61. Об экономическом положении в Турции и перспективах ее вступления в ЕС // БИКИ. 2002. №139. С.16.

62. Об экспортной деятельности крупнейших швейных фирм Турции // БИКИ. 2001. №127. С.12.

63. Палария А. Турция: избран новый глава государства // Россия и мусульманский мир. 2000. №7. С.91-94.

64. Перспективы вступления Турции в ЕС // БИКИ. 2001. № 136. С.4-6.

65. Производство продуктов питания в Турции // Коринф. 2002. №4. С.3-4.

66. Радченко Л. Банки в международной торговле // Российский Экономический Журнал. 1995. №6.

67. Развитие турецкой экономики // Коринф. 2003. №48. С.7-9.

68. Ровкинс П. Турция: использовать последний шанс?// Рынок ценных бумаг. 2001. №13. С.40.

69. Свободные экономические зоны в Турции // Коринф. 2000. №40. С. 12-13.

70. Старченков Г. Турция. Двести лет вестернизации // Азия и Африка. 2000. №6. С.5-12.

71. Старченков Г. Турция: долгий путь в Евросоюз // Современная Европа. 2002. №4. С.75-78.

72. Сычев В. Турецкий вопрос для Европы // Эксперт. 2004. №7. С.12.

73. Турция нестабильность в валютно-финансовой сфере // БИКИ. 2001. №27. С.16.

74. Турция и Европейский союз // Коринф. 2003. №5. С.5.

75. Турция получает новые займы // БИКИ. 2001. № 63. С.16.

76. Турция: перспективы экономического роста // Коринф. 2003. №13. С.5-6.

77. Уразова Е. Роль исламских идей и капиталов в турецкой экономике // Россия и мусульманский мир. 2000. №7. С. 163-169.

78. Усиление роли свободных зон в экономике Турции // БИКИ. 2001. №77. С.4-5.

79. Ширрефф Д. Европейский валютный союз: взгляд из Европы, Америки, Азии // Деловая Сибирь. 1997. №2.

80. Щетинин В. Роль транснациональных корпораций в мировом хозяйстве и их воздействие на международную конкуренцию // Анализ. 1997. №3-4.

81. Экономическое положение в Турции // Коринф. 2004. №17. С.13-15.

82. Энгелен К. Центральный банк Турции не намерен финансировать государственный бюджет // Хандельсблатт. 1996. 20 авг.

83. KoMMepcaHTB—DAILY. 2002. 18.01.

84. Davran B: Turkey / International Encyclopedia of Comparative Law. Vol. 1. 1973.

85. Encyclopedia of Banking and Finance Charles J. Woelfel. New York, 19981

86. International Business: Environments and Operations / John D. Daniels, Lee H. Radebaugh. Addison-Wesley Publishing Company, Inc. 1994.

87. Introduction to Turkish Law / Ed. Ansay T. 2nd ed. N. Y., 1978.

88. Ban-on's Dictionary of business terms / Friedman J. P. et al. 2nd ed., 1994.

89. Brien R. Global Financial Integration: the end of geography. L., 1992.

90. Buckley PJ:, Casson M. The Future of the Multinational Enterprise. London: MacMillan, 1976.

91. Daniels J.D., Radebaugh L.H.International Business: Environments and Operations. Addison-Wesley Publishing Company, Inc. 1994.

92. Daniels P.* W., Lever W. F. (ed.) The Global Economy in Transition. L., 1996.

93. Devine P.J., Lee N., Jones R.M., Tyson. W.J. An introduction to industrial; economics. Routledge, 1993.

94. Fisher B. Globalization and the Competitivness of Regional Blocks in Comparative Perspective. Hamburg, 1998.

95. Ghoshal S., Bartlett C.A. The Multinational Corporation as an Interorganizational Network. Academy of Management Review, 1990.

96. Glazer N., Moynihan D.P. Beyond the Melting Pot. Cambridge: MIT Press & Harvard University Press, 1963.

97. Glazer N., Moynihan D.P. (Eds.) Ethnicity: Theory and Experience. Cambridge, MA:

98. Harvard University Press, 1975. 104. Gomes-Casseres B. The alliance revolution: the new shape of business rivalry. Cambridge,

99. MA: Harvard University Press, 1996. 105. Grifith A., Wall S., Intermediate microeconomics: theory and applications. Longman

100. Singapore Publishers, 1996. 106: Guerrieri P., Padoan P. C. The Political Economy of European Integration. Barn & Noble Books. 1993.

101. Hamel G., Doz Y.L., Prahalad C.K. Collaborate with your Competitors and Win. Harvard Business Review, January-February, 1989.

102. Hamel G., Prahalad C.K. Competing for the Future. Boston, Mass.: Harvard Business School Press, 1994.

103. Heidelberg Club fur Wirtschaft und Kultur (Hrsg.) Globalisierung, der Schritt in ein nenes Zeitalter. Stuttgart, 1997.

104. Henwood D. Wall Street. How It Works and for Whom. N. Y., 1997.

105. Das Kapital; Kritik der politischen Oekonomie. Karl Marx. Hamburg. Verlag von Otto Meissner. 1867. Keynes' Economics: Methological Issues / Ed. by Tony Lawson and Hashem Pasaran: L.: Routledge, 1989.

106. Levitt Th. The Globalization of Market / B. de Witt, R:Meyer (ed.). Strategy. Process, Content, Context. An International Perspective. Minneapolis, St.Paul, New York, Los Angeles, San Francisco, 1994;

107. Mandell R. On optimal monetary zones. L., 1982

108. Marshall Alfred: Crit. Assessments / Ed. by John Cameroham Wood. L.: Croom Helm, 1982.

109. The Multimedial trading system: 50 years of achievement/France, 1998«

110. Nevader, Deck. Strategic Corporate Alliances: Study of Present, a Model for Future. Quorum Book's-1990:

111. Ohmae K. Managing in a Borderless World / B. de Witt, R.Meyer (ed.). Strategy. Process, Content, Context. An International Perspective. Minneapolis, St.Paul, New York, Los Angeles, San Francisco, 1994.

112. Peters T.J., Waterman R.H. In Search of Excellence. Harper & Row, Publishers, N. Y., 1982.

113. Porter Michael. The Competitive Advantage of Nations. N.Y. : The Free Press, 1990.

114. Porter M.E. Competitive Strategy: Techniques for Analyzing Industries and Competitors. N.Y.: The Free Press, 1980.

115. Schein E. Organizational Culture and Leadership. S.F.: Jossey-Bass Publishers, 1985.

116. Taylor I., Wacker W. The 500-Year Delta. Oxford, 1997.

117. Urban Sabine (ed.). Europe in the Global Competition. Wiesbaden, 1997.

118. Van Heising J. Geheim Gesellschaften und ihre Macht im 20. Jahrhundert. Ewertverlag,1993.

119. Rangan U.S., Yoshino M. Forging Alliances: A Guide to Top Management // The Columbia Journal of World Business, Fall 1996.

120. Rifkin G. The Art ofHypercompetition // Strategy & Business, Second Quarter, 1996.

121. Viscio A.J., Pasternack B.A. Toward a New Business Model // Strategy & Business, Second Quarter, 1996.

122. International Monetary Issues for the 1990. U.N., N.Y., 1998.

123. International Monetary Fund. Vol.26. September 1997.

124. Internationale Politik. 1998. № 5.

125. Monthly Bulletin of Statistics, 1999

126. Partners Across Pacific. Aerospace America, May, 1994.

127. Материалы официального сайта Комитета по рынку капитала Турции, раздел «Новости и объявления» http://www.spk.gov.tr

128. Материалы официального сайта Управления Внешнеэкономических Связей Турции http://www.deik.org.tr

129. Материалы официального сайта Секретариата аппарата премьер министра Турции по делам внешней торговли http://www.dtm.gov.tr

130. Материалы сайта официальных отчетов, статей и документов о турецкой экономике http://www.econturk.org

131. Материалы официального сайта Министерства внешней торговли Турции -http://www.foreigntrade.gov.tr

132. Материалы официального сайта правительства Турции www.die.gov.tr

133. Материалы официального сайта правительства Турции -http://www.igeme.org.tr

134. Материалы официального сайта правительства Турции -http://www.hazine.gov.tr/forinv.htm

135. Материалы официального сайта правительства Турции http://www.treasury.gov.tr

136. Материалы сайта http://www.yased.org.tr

137. Материалы сайта аналитических статей по экономике на английском языке -http://www.zft-online.de

138. Материалы сайта, изучающего расширение ЕС на восток http://www.ezoneplus.org

139. Материалы сайтов: http://turkofis.narod.ru; http://www.rtib.ru; http://aomai.ab.ru/Books/ http://www.nasl edie.ru/oboz/N 10-1194/017.htm

140. Annual report of Capital Markets Board of Turkey, 2003. Материалы официального сайта Комитета по рынку капитала Турции, раздел «Новости и объявления» -http://www.spk.gov.tr

141. World Investment Report 1995,., 2000, 2002, 2003, 2004 http://www.unctad.org

142. World Development Indicators Database. IMF. 2000,., April 2005 -http:// devdata.worldbank.org/external

143. World Economic Outlook. IMF. Statistic Appendix. 2003, 2004, 2005 http://www.imf.org

144. Word Energy Outlook, IEA. 1995 http://www.iea.org