Роль иностранных инвестиций в развитии нефтегазового комплекса России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Новичков, Сергей Юрьевич

• Новичков, Сергей Юрьевич
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Новичков, Сергей Юрьевич

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. ПРОБЛЕМЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ РАЗВИТИЯ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА РОССИИ.

1.1. Иностранный капитал в России в условиях глобализации экономики.

1.2. Нефтегазовый комплекс России: основные проблемы развития в контексте инвестиционных процессов.

1.3. Источники инвестиций в нефтегазовой секторе и необходимость привлечения иностранного капитала.

Глава 2. МЕЖДУНАРОДНОЕ ИНВЕСТИЦИОННОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО В НЕФТЕГАЗОВОМ СЕКТОРЕ.

2.1. Правовое и налоговое регулирование иностранных инвестиций.

2.2. Иностранные кредиты и предприятия с иностранными инвестициями в нефтегазовом комплексе

2.3. Сотрудничество в нефтегазовом комплексе на условиях соглашения о разделе продукции.

Глава 3. ПЕРСПЕКТИВЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННОГО

КАПИТАЛА В НЕФТЕГАЗОВЫЙ КОМПЛЕКС РОССИИ.

3.1. Участие России в реализации крупных международных инвестиционных проектов в НГК.

3.2. Актуальные аспекты формирования благоприятного инвестиционного климата.

3.3. Новые формы инвестиционного сотрудничества.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Роль иностранных инвестиций в развитии нефтегазового комплекса России»

Актуальность темы исследования. Одной из отличительных особенностей современного мирового хозяйства является интенсивное развитие международных экономических отношений. Они проявляются в углублении международного разделения труда, финансово-экономических связей, в глобализации хозяйственной жизни, увеличении открытости национальных экономик, во взаимодействии и стабильности.

Мировое хозяйство по существу разнородно, однако нельзя отрицать того, что возможности построить связи каждой национальной экономики с любой другой национальной экономикой - где бы та ни находилась - в наше время явно расширились. Перевод капиталов из страны в страну в кратчайшие сроки уже стал фактором жизни, который нельзя игнорировать. Рост мобильности ресурсов всех видов не просто позволяет радикально разместить производство в мировом масштабе - он позволяет быстро менять это размещение в зависимости от меняющейся ситуации. Мировое хозяйство становится глобальной сферой приложения капитала.

Проведение рыночных преобразований в России тесно связано с привлечением и использованием иностранных инвестиций. Мировая практика наглядно показывает, что инвестиции из-за рубежа могут стать эффективным средством международного содействия реформам. Однако заинтересованность инвесторов и масштабы вложений напрямую зависят от эффективности самих рыночных преобразований.

Нефтегазовый комплекс России (НТК) является капиталоемким и высокопродуктивным звеном национальной экономики. Однако он может стать также одной из основных движущих сил страны, способствуя ее экономическому росту в силу создания им значительных косвенных эффектов. В условиях повышения производственного потенциала НТК на первый план выходит проблемы ограниченности инвестиционных ресурсов для поддержания воспроизводственного процесса в его отраслях, формирования благоприятного инвестиционного климата для обеспечения непрерывного притока инвестиций, генерирующих экономический рост как внутри НТК, так и вне его.

Российское государство сегодня не в состоянии полностью обеспечить необходимый уровень притока инвестиций в НТК только за счет бюджетных ассигнований, однако оно должно создать благоприятные условия, при которых предприятия этого комплекса сами смогут привлечь необходимые ресурсы с мирового рынка капитала.

Энергетическая стратегия России исходит из того, что международное сотрудничество должно стать важным дополнительным фактором стабилизации положения в энергетическом секторе экономики и, тем самым повышения уровня энергетической и экономической безопасности страны, одновременно способствующим стабильным валютным поступлениям. В связи с этим представляется актуальным рассмотреть особенности, формы и методы привлечения иностранных инвестиций в российский нефтегазовый сектор, выявить дополнительные возможности для активизации международного инвестиционного сотрудничества.

Степень разработанности темы. Несмотря на очевидную важность данной проблематики и ее научную проработку, вопросы международного инвестиционного сотрудничества как в целом, так и в отдельных отраслях, порождают острые дебаты, далекие от окончательного разрешения.

Теоретическая и методологическая основа работы. По вопросам, поставленным в диссертационном исследовании, имеется обширная литература. Обстоятельный анализ, теоретические выводы и рекомендации по проблемам внешнеэкономических связей России представлены в трудах О.Богомолова, С.Глазьева, С.Долгова, В.Караваева, А.Некипелова, М.Осьмовой, В.Полякова, А.Покровского, В.Рыбалкина, В.Сенчагова, Б.Смитиенко, И.Фаминского, Н.Шмелева и др., в том числе по отдельным проблемам международного сотрудничества - в работах А.Быкова, Н.Зотовой, А.Илларионова, М.Ильина, Ю.Кормнова, А.Ситоряна, Л.Федякиной, Ю.Шишкова, Ю.Щербанина, по вопросам международного сотрудничества в нефтегазовом комплексе России - Р.Андреасяна, Ю.Ершова, С.Жизнина,

A.Иголкина, А.Коноплянника, В.Крюкова, А.Некрасова, Е.Хартукова, Ю.Шафраника и др.

Серьезные исследования вопросов стабилизации экономики, внешнеэкономических отношений содержатся в многочисленных работах зарубежных авторов. В их числе следует назвать: Дж.Гэлбрейта, Х.Линдерта, М.Портера, П.Самуэльсона, Я.Тинбергена, П.Тэйлора. По проблемам привлечения иностранных инвестиций в различных формах необходимо выделить работы следующих авторов: А.Астаповича, С.Багданчикова,

B.Буглая, С.Веселовского, В.Косова, Н.Ливинцева, Н.Мухетдиновой, А.Перчика, Е.Яковлевой, а также работы иностранных авторов - П. Дж. Баккли, Р. Вернова, Дж.Даннинга, Т.Озава, П.Фишера и т.д.

Большой интерес представляет документ «Основные концептуальные положения развития нефтегазового комплекса России», подготовленный под общим руководством и редакцией В.И. Калюжного. Он рассмотрен на специальном заседании Правительства РФ 15 октября 1999 г. Большое внимание в нем уделено следующим вопросам: роли нефтегазового комплекса в экономике страны, основным целям его развития; характеристике современного состояния НГК и основным параметрам его развития, направлениям и масштабам развития НГК на перспективу; практическим мерам по преодолению трудностей в развитии НГК страны.

Заслуживают внимания материалы парламентских слушаний «Земельные отношения и оценка природных ресурсов России», проведенных Государственной Думой 19 января 1999 г.

Вместе с тем, тематика международного сотрудничества в нефтегазовом комплексе, его природа и формы осуществления еще не оформлены в целостную концепцию. Малоисследованными являются, в частности, формы международного инвестиционного сотрудничества в НГК, и, прежде всего, комплекс вопросов сотрудничества на условиях соглашения о разделе продукции.

Цель диссертационного исследования заключается в том, чтобы, исходя из анализа мирового рынка и с точки зрения интересов России обосновать пути, позволяющие повысить эффективность международного инвестиционного сотрудничества в российском нефтегазовом комплексе. Исходя из этой цели, автор стремился решить следующие основные задачи:

• обосновать необходимость привлечения иностранного капитала в российский нефтегазовый комплекс,

• показать особенности правового и налогового регулирования иностранных инвестиций в России,

• исследовать основные направления сотрудничества в российском нефтегазовом комплексе на основе привлечения иностранных кредитов и путем создания совместных предприятий,

• вскрыть возможности решения проблемы привлечения инвестиций путем организации международного сотрудничества на основе применения режима соглашений о разделе продукции,

• сформулировать рекомендации по формированию благоприятного инвестиционного климата в России для привлечения иностранных инвестиций.

Объектом исследования является международное инвестиционное сотрудничество в нефтегазовом комплексе России, его формы и методы.

Информационно-статистическую базу исследования составили российские и зарубежные специализированные периодические и справочные издания, материалы специальных докладов и тематических обзоров, подготовленных в рамках соответствующих международных организаций. Среди последних следует особо выделить организации ЮНКТАД, Международное энергетическое агентство, Европейский парламент, Организацию стран-экспортеров нефти, Международный валютный фонд и др. Была также изучена периодическая литература и справочные издания, позволяющие установить и проследить динамику стоимостных и количественных характеристик рынка нефти.

Научная новизна диссертационной работы определяется тем, что трактовка поставленных в ней проблем производится с учетом новых внутриэкономических и международно-политических и внешнеэкономических реальностей, которые сложились в рамках энергетического диалога между Россией и Европейским Союзом.

К числу конкретных предложений и выводов, претендующих на новизну, могут быть отнесены:

• выявление и анализ современных особенностей инвестиционного процесса в российском нефтегазовом комплексе;

• систематизация причин низкой инвестиционной привлекательности России для иностранных инвесторов;

• обоснование необходимости сбалансирования противоречивых интересов государства, компаний нефтегазового сектора и иностранных инвесторов;

• выявление в российском нефтегазовом комплексе значительных внутренних ресурсов для инвестирования;

• обоснование необходимости повышения гибкости и адаптированности налогового режима и снижения рисков инвестиционного деятельности;

• вывод о том, что в современных условиях сотрудничество в рамках Энергетической хартии не обеспечит России получения зарубежных инвестиций в необходимых объемах для развития нефтегазового комплекса;

• обоснование вывода об усилении государственного участия в формировании благоприятного инвестиционного климата в России.

Практическая значимость диссертации выражается в разработке конкретных предложений и рекомендаций по расширению потенциальных возможностей российских нефтяных и газовых компаний относительно извлечения дополнительных выгод и преимуществ от международного инвестиционного сотрудничества.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Новичков, Сергей Юрьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты проведенного исследования по теме диссертации позволяют сделать следующие выводы и обобщения:

Россия, как и любая страна, вступившая на путь радикальных рыночных преобразований, в условиях глобализации экономических процессов, должна определить свою позицию и разработать собственную стратегию по отношению к иностранным инвестициям. Их использование является объективной необходимостью, обусловленной системой участия экономики страны в международном разделении труда и переливом капитала в отрасли, свободные для предпринимательства. Главным источником финансирования инвестиций в российскую экономику должен стать отечественный капитал. Однако Россия не имеет возможности полностью удовлетворить инвестиционные потребности за счет внутренних источников финансирования. Необходимо в этой связи уделить больше внимания вопросам привлечения капитала и инвестиционных ресурсов с мирового рынка.

Россия, подобно другим странам, рассматривает иностранные инвестиции как фактор ускорения экономического и технического прогресса, обновления и модернизации производственного аппарата, овладения передовыми методами организации производства, обеспечения занятости, подготовки кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики. Вместе с тем она находится в жесткой конкуренции на глобальном рынке капитала. Для того чтобы занять более достойное место на этом рынке, необходимо приложить большие усилия на самых различных уровнях управления.

Готовность инвестора к вложению капитала в экономику той или иной страны зависит от существующего в ней инвестиционного климата, который понимается как совокупность политических, экономических, социальных и других факторов, предопределяющих, в конечном счете, степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования. Инвестиционный климат в России пока является недостаточно благоприятным для привлечения иностранных инвестиций, в первую очередь прямых.

Однако ситуация в последние годы улучшается, интерес потенциальных зарубежных инвесторов к России возрастает. Он обусловлен тем, что страна располагает богатыми и сравнительно недорогими природными ресурсами, огромным внутренним рынком, кадрами с достаточно высоким уровнем базового образования, способными к быстрому восприятию новейших технологий в производстве и управлении, относительно дешевой квалифицированной рабочей силой.

Нефтегазовый комплекс (НГК) является составной частью всей российской экономики и ему в той или иной степени присуши все ее недостатки и проблемы. Сегодня он обеспечивает более 3\4 общего потребления первичных энергоресурсов и 4\5 их производства. Косвенное влияние развития НГК на экономику страны проявляется через стимулирование развития многих сопряженных с ним отраслей. Он может стать одной из движущих сил страны, реальным «локомотивом» ее экономического роста.

Новая ситуация на мировых рынках энергоносителей в последние 2-3 года кардинально изменила весьма сложное до недавнего времени финансовое положение нефтяных компаний. Они превратились в главный доходообразующий сектор российской экономики. Произошло существенное увеличение капиталовложений, как по отрасли в целом, так и по отдельным ее звеньям. Однако основной проблемой развития нефтяной и газовой промышленности остается проблема недостатка инвестиций. Влияние капиталовложений предыдущих лет может закончиться очень скоро, существует реальная опасность обвального выбытия из эксплуатации устаревших основных фондов и закрытия большого числа скважин.

Для поддержания стабильного роста добычи нефти в ближайшие 10 лет необходимо ежегодно вкладывать порядка 20 млрд. долл. Государство сегодня не в состоянии обеспечить подобный уровень инвестиций. Однако оно должно создать условия, при которых российские нефтегазовые компании окажутся в состоянии сами привлечь инвестиции с мирового рынка капитала.

Создание хорошо продуманного целостного правового режима является одним из важнейших условий привлечения иностранных инвестиций в Россию. Законодательная и нормативная база регулирования иностранных инвестиций в России находится в процессе формирования и, безусловно, нуждается в дополнительном развитии и совершенствовании. Однако уже сегодня она достаточно полно охватывает все стороны инвестиционного процесса и обеспечивает необходимые условия для работы иностранных предпринимателей на российском рынке.

До недавнего времени одной из наиболее распространенных форм привлечения иностранных инвестиций были иностранные кредиты и совместные предприятия. Россия в силу высоких предпринимательских рисков и относительно низкого рейтинга страны как заемщика на финансовом рынке имеет дело в основном с международными финансовыми организациями и государственными финансовыми институтами промышленно развитых стран. Благодаря использованию практики проектного финансирования, Россия уже в скором времени сможет серьезно снизить инвестиционные риски, которые тормозят приток иностранных финансовых ресурсов в национальную экономику.

Совместные предприятия (СП) в нефтегазовом комплексе, первые из которых были созданы еще в СССР, занимаются разработкой месторождений, предоставлением сервисных услуг по интенсификации добычи нефти, и утилизацией и переработкой нефтяных шламов. Опыт работы СП показал, что в той форме, в которой они существуют, они не являются наиболее эффективной моделью взаимодействия с потенциальным инвестором в нефтегазовом секторе. СП проектировались как самоокупаемые предприятия и учитывали в период создания экономико-правовую среду, существовавшую в России на момент их учреждения. Постоянно изменяющееся российское законодательство привело к ухудшению стартовых условий деятельности СП, в связи с чем иностранные инвесторы стали искать способы с минимальными потерями выйти из учредителей и уйти из страны, не оправдавшей их ожидания.

С точки зрения привлечения иностранных инвестиций в нефтегазовый комплекс особое значение имеет совершенствование законодательства о соглашениях о разделе продукции (СРП). Заключение с государством соглашения на условиях раздела продукции позволяет для инвесторов получить приемлемые и стабильные экономико-правовые условия освоения месторождений. Появляется возможность вовлекать в разработку месторождения, которые при действующем налоговом режиме не будут осваиваться из-за высокой доли налогов в цене. Режим СРП обеспечивает инвестору, как минимум, возврат вложенных средств, тогда как при существующем налоговом режиме по большинству новых проектов в нефтегазовом комплексе такой возврат не обеспечивается.

Расширение сотрудничества на базе СРП сопряжено с рядом проблем, среди которых:

• включение того или иного месторождения в перечень объектов, разрешенных к освоению в таком режиме, является в значительной степени вопросом не экономики, а политики;

• практически исчерпан установленный дополнениями к закону «О СРП» лимит запасов углеводородов, освоение допускается в режиме СРП;

• процедура получения доступа к ресурсам на условиях СРП чрезвычайно забюрократизирована и усложнена.

Требует радикального упрощения система учреждения СРП, которая предусматривает двукратное рассмотрение и утверждение федеральными законами соглашений по наиболее перспективным площадям.

Привлечению инвестиций на условиях раздела продукции серьезно мешают квоты на разработку в режиме СРП не более 30% разведанных и учтенных государственным балансом запасов полезных ископаемых. Российским резидентам предоставлены привилегии в заключение контрактов с компаниями, реализующими соглашения о разделе продукции. В частности, не менее 80% работников, задействованных при реализации проектов, должны быть российскими гражданами; на российских предприятиях должно быть размещено не менее 70% общей суммы заказов на оборудование, технические средства и материалы, необходимые для осуществления проектов.

Предъявление иностранному инвестору дополнительных требований является шагом, противоречащим самой цели применения режима СРП, которая заключается в создании стимулов и более интенсивному притоку капиталов в добывающие отрасли российской экономики.

Инвестиционный климат зависит также от условий, создаваемых на местах субъектами Российской Федерации и местными администрациями. Во многих регионах идет процесс активизации привлечения иностранных инвестиций, устанавливаются международные региональные связи, формируется региональная инфраструктура привлечения инвестиций, стимулируется деятельность зарубежных инвесторов путем предоставления им налоговых и других льгот на местном уровне.

Выход российских нефтегазовых компаний на мировые финансовые рынки может существенно расширить привлечение иностранных инвестиций.

При покупке ценных бумаг на первое место выходят критерии, характеризующие состояние: прозрачности и стабильности роста конкретных компаний, степень юридической защиты основных прав акционеров. Во время кризиса 1998 года иностранные вложения в российские ценные бумаги стали сокращаться вызвав резкое обострение на фондовой бирже страны.

Акции российских нефтегазодобывающих компаний обеспечивают 6070% всей капитализации и оборота российского фондового рынка. У ряда компаний («Лукойл», «Сургутнефтегаз») они отличаются существенным потенциалом роста стоимости как в средней, так и в долгосрочной перспективе. Качество корпоративного управления повышается, денежные потоки, генерируемые нефтяными компаниями растут. Нефтяные компании «Лукойл» и «Юкос» нацелены повысить свою инвестиционную привлекательность и информационную прозрачность, с 2001 года они стали начислять и выплачивать высокие дивиденды. «Газпром» приступил к выполнению программы работы с акциями, предусматривающей постоянное доведение доли иностранного участия до 20%. Дальнейшему продвижению нефтегазовых компаний мировые фондовые рынки будут способствовать меры по улучшению корпоративного управления, ограничение чрезмерного вмешательства государственных органов в деятельность предприятий, а также по совершенствованию судебной системы, призванной обеспечить права собственности хозяйствующих субъектов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Новичков, Сергей Юрьевич, 2001 год

1. Закон Российской Федерации «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» от 13 октября 1995 г.

2. Закон Российской Федерации «О международных договорах Российской Федерации» от 15 июля 1995 г.

3. О государственном регулировании внешнеэкономической деятельности. Федеральный закон от 13 октября 1995 г.

4. О континентальном шельфе Российской Федерации. ФЗ от 30 ноября 1995 г.

5. Основные направления социально-экономической политики Правительства Российской Федерации на долгосрочную перспективу. М., 2000 г.

6. Постановление Правительства РФ «Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации» № 1108 от 29 октября 1994 г.

7. Указ Президента РФ «О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства в РФ» № 73 от 25 января 1995 г.

8. Указ Президента РФ «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями» № 1466 от 27 сентября 1993 г.

9. Федеральный Закон «О лизинге» от 29 октября 1998 г.

10. Федеральный Закон «О соглашениях о разделе продукции» от 30 декабря 1995 г.

11. Федеральный Закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 г.

12. Консультативный совет по иностранным инвестициям. Тринадцатое заседание 9 октября 2000 г.

13. Консультативный совет по иностранным инвестициям. Четырнадцатое заседание 14 мая 2001 г.

14. Монографии, книги, брошюры, справочники

15. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика. 1998, 512 с.

16. Воронин С.В., Воронин М.С. Совместное предпринимательство и международная инвестиционная деятельность: проблемы, тенденции, перспективы. СПб.: изд-во С.-Петер. ун-та, 1999, 307 с.

17. Гусаков Н.П. Проблемы внешней зависимости в стратегии экономической безопасности России: Монография. М.: Изд-во РУДН, 1999, 287 с.

18. Киреев А. Международная экономика. Ч. 1. Международная микроэкономика. Движение товаров и факторов производства. Учебное пособие М.: Международные отношения, 1997, 415 с.

19. Международные экономические отношения: Учебник для ВУЗов./Под ред. проф. В.Е. Рыбалкина. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 1999, 503 с.

20. Международный конгресс инвесторов. Материалы Конгресса 4-6 февраля 1998 г. Под ред. проф. Субботина А.К. М.: Пресс-центр МИД России, 1998,255 с.

21. Новая энергетическая политика России./Общ. ред. Ю.К. Шафраника. -М.: Энергоатомиздат, 1995, 512 с.

22. Попов С.Г. Внешнеэкономическая деятельность фирмы. Особенности менеджмента и маркетинга. Учебное пособие. М.: Ось-89, 1997, 176 с.

23. Пособия ЭРНСТ & ЯНГ. Привлечение капитала/Пер. с англ. М.: Джон Уайли энд Санз, 1995, 457 с.

24. Спиридонов И.А. Мировая экономика. Учебное пособие. М.: Инфра -М., 1997, 225 с.

25. Тихий В.И. Анализ особенностей «нефтяной» модели развития стран-членов ОПЕК.//Географический анализ природных и социально-экономических образований. Рязань, 1998, 104 с.

26. Шафраник Ю.К., Крюков В.А. Нефтегазовые ресурсы в круге проблем. М., «Недра»; 1997 г., 218 с.

27. Шреплер Х.А. Международные экономические организации: Справочник. М., 1999, 320 с.

28. Щетинин В.Д. Международные экономические отношения. Курс лекций. Вып. 1.-М.: ДА МИД РФ, 1996,219 с.

29. Иностранные инвестиции в России. Современное состояние и перспективы. М., Международные отношения, 1995, 448 с.

30. Пауль Фишер. Прямые иностранные инвестиции для России. Стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999, 510с.

31. Основные концептуальные положения развития нефтегазового комплекса России. Специальный выпуск. Нефтегазовая вертикаль, 2000 г. № 1.

32. Нефтяной комплекс России и его роль в воспроизводственном процессе. Ноябрь 2000 г. Доклад, подготовленный журналом «Эксперт» и ведущими НИИ страны.

33. Обзор экономической политики в России за 1999 год. Фонд бюро экономического анализа. М., 2000, 800 с.

34. Инвестиции в России: тенденции и перспективы. Второй аналитический доклад независимых экспертов. М., 1995 г.

35. Новая энергетическая политика России. М.: Энергоатомиздат, 1995,512 с.

36. Иностранные инвестиции в российскую экономику: проблемы и перспективы. М., Международный центр финансово-экономического развития. 1996, 368 с.

37. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. М.: Юрист, 368 с.

38. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. М.: изд-во БЕК, 1996, 462 с.

39. Макаров А.А. Мировая энергетика и Евразийское энергетическое пространство. М.: Энергоатомиздат, 1998.

40. Россия Европа: Стратегия энергетической безопасности.//Материалы консультативного совещания. М.: 1995.

41. Энергетическая безопасность Содружества Независимых Государств.//Материалы консультативного совещания. М.: 1996.

42. Влияние энергетического фактора на экономическую безопасность регионов Российской Федерации. Екатеринбург: Изд-во Уральского ин-та, 1998.

43. Энергетическая стратегия России (основные положения): Межведомственная комиссия при Правительстве РФ по разработке программы развития энергетики. М.: Минтопэнерго России, 1994.

44. Новая энергетическая политика России. М.: Энергоатомиздат, 1995.

45. Топливно-энергетический комплекс России: Вчера, сегодня, завтра. М.: Минтопэнерго России, 1996.

46. Энергетическая безопасность России / В. Бушуев, Н Воропай, А.Мастепанов, Ю.Шафраник. Новосибирск: Наука. Сибирская издательская фирма РАН, 1998.

47. Жизнин С. Энергетическая дипломатия: Россия и страны мира на рубеже XXI века: Баланс и конфликт интересов. Москва: Дипломатическая академия МИД России. «Научная книга», 1999.

48. Инвестиции в энергетику. Совместный доклад секретариата Энергетической хартии МЭА для встречи министров энергетики стран «восьмерки» в Москве 31 марта 1 апреля 1998 г.

49. Конопляник А. Каспийская нефть на евразийском перекрестке. Предварительный анализ. Экономические перспективы. М.: Минтопэнерго России, ИМЭМО, СВОП, 1998.

50. Мастепанов A.M. Региональные и внешнеэкономические аспекты энергетической политики России. М.: Минтопэнерго России, 1997.

51. Основные концептуальные положения развития нефтегазового комплекса России//Нефтегазовая вертикаль. 2000. № 1.

52. Телегина Е.А. Международный бизнес нефтегазовой корпорации. М.: ГАНГ, 1997.

53. Телегина Е.А. Международные инвестиции в мировую энергетику. М.: РГУНГ, 1999.

54. Топливно-энергетический комплекс России: Федеральный справочник. 1998- 1999. М.: Родина-про, 1999.

55. Справочные материалы Минтопэнерго России.

56. Договор к Энергетической Хартии и связанные с ним документы/Секретариат КЭХ, 1996.

57. Доктрина энергетической безопасности России. М.: Минтопэнерго России, 1998.

58. Энергетическая стратегия и безопасность России. Подпрограмма первой Федеральной целевой программы «Топливо и энергия на 1996-2000 гг.». М.: Минтопэнерго России, 1996.

59. Бизнес. Оксфордский толковый словарь. М.: Прогресс-Академия,1995.

60. Перспективы развития мировой энергетики до 2020 г./Доклад МЭА для заседания министров энергетики стран «восьмерки» в Москве 31 марта 1 апреля 1998 г.

61. Роль газовой промышленности в интеграции стран СНГ/М.: Газойл-пресс, 1998.

62. Стратегия развития газовой промышленности России/под ред. Р.И. Вяхирева, А.А. Макарова. М.: Энергоатомиздат, 1997.

63. Транзит энергии: многосторонняя задача/Секретариат энергетической хартии. Брюссель, 1998.

64. Топливо и энергетика России. М.: Минтопэнерго России, 1997.

65. Разработка российской политики в отношении климата // Доклад Института Ф.Нансена (Норвегия) на конференции RJIA/CEP. Москва. 15-16 сентября, 1999 г.

66. Энергетическая политика. Минтопэнерго России. 1998. Вып. 6.

67. Efficient Utilization of natural Gas and prospects of Multinational Pipeline Projects. JNOO, Japan, 1999.

68. Proceeding of the APERC Mid-Year Workshop on Current Research Themes. APERC, 1999.

69. Proceedings of the Workshop on Energy Pricing Practices: Impacts on Economy and Environment APERC, 1999.

70. Proceedings on Forum on Trans-ASEAN Gas Pipeline and Power Grids. Asian Council on Petroleum (ASCOPE), 1999.

71. Proceedings of the APERC Workshop on the Implications of Recent Economic Changes for Energy Demand and Supply in the APEC Region, 1998.

72. Selected APEC Documents. APEC Secretariat, 1999.

73. Gas and Oil in North East Asia: Policies, Projects and Prospects, Keun-Wook Paik. Royal Institute of International Affaires, 1995.

74. Материалы Международной Конференции «Восточная энергетическая политика: проблемы интеграции в энергетическое пространство АТР». 22-26 сентября 1998 г. Иркутск.

75. OPEC Monthly Oil Market Report. 1998-1999.

76. Petroleum Argus Weekly Newletters on Energy: Investment and Politics. 1999-2000.

77. Natural Gas Information 1998. IEA Statistics.

78. Proceedings of Asia Energy Security Round Table. Petroleum Energy Center, 1998.

79. PEEC Pacific Economic Outlook 1999-2000. US National Committee for1. PEC

80. APEC Energy Demand and Supply Outlook. APERC, 1998.

81. Supplement to APEC Energy Demand and Supply Outlook. APERC, 1998.

82. Asia Gas Study. OECD/1EA, 1996.

83. World Energy Outlook. Paris: OECD/IEA, 1998.

84. Energy Pricing Practices in APEC economies. Interim report. APERC,1999.

85. Proceedings of Symposium on Energy and Environment in NEA in 21st Century. Tokyo: 1999.73. Oil & Gas Journal.

86. Caspian Region Energy Development Report (HR 3610)/US State Dep. Washington, 1997.

87. Petroleum Argus, Global Markets: oil price reporting, derivatives and analysis, FSU Energy, 1999-2000.

88. Caspian Oil and Gas. Paris: IEA/OECD, 1998.

89. Energy Policies of IEA Countries. Paris: OECD/IEA, 1996.

90. Annual Energy Outlook 1998 with projections through 2020. DOE/EIA,1997.

91. International Coal Trade: the Evolution of Global Market. Paris: OECD/IEA, 1997.

92. Symposium on Pacific Energy Cooperation 98. Papers. Tokyo: 1998.

93. The IEA Natural Gas Security Studies. Paris: OECD/IEA, 1995.

94. The Role of IEA Governments in Energy. Paris: OECD/IEA, 1996.

95. The Asia Competitiveness Report 1999. World Economic Forum, Geneva, Switzerland, 1999.

96. Mapping the Energy Future. Energy Modelling and Climate Change Policy. Paris: OECD/IEA, 1998.

97. BP 1999 Statistical Review of World Energy. BP, 1999.

98. IEA Oil, Gas, Coal and Electricity Quarterly Statistics 2nd Quarter 1999. Paris: OECD/IEA, 1999.

99. Reuters Business Insight//Power Energy Development. Spring 1999. 1999. June. P.3.88. 1998 World Energy Outlook. Paris: OECD/IEA, 1998.3. Периодические издания

100. Байков H., Безхмельницина Г. Тенденции развития зарубежной энергетики, Мировая экономика и международные отношения, 1997 г. № 4, с. 139-140.

101. Банков Н. Топливно-энергетический комплекс. Мировая экономика и международные отношения (МЭ и МО), № 8. - М., 1999.

102. Бюллетень иностранной коммерческой информации, 1998-2000 гг.

103. Василенко А., Разуваев В. Нефть и международные отношения. -Мировая экономика и международные отношения, 1996. № 12, с. 56-64.5. «Коммерсантъ Деньги». Экономический еженедельник издательского дама «Коммерсантъ», № 34, 30 августа 2000, с. 50-53.

104. Логинов А. Россия-ОПЕК: возможности сотрудничества. Экономика и жизнь, 1994, № 37.

105. Нефтегазовая магистраль. Аналитический журнал. 1999, № 12.

106. Berg Е., Kvemdokk S., Rosendahl К.Е. Gains from cartelisation in the oil market.//Energy policy, vol. 25, № 13. Guildford, 1997.

107. Bloommberg, http://bloomberg.com, 2000: 4.03; 12.03; 17.03; 26.03; 28.03;

108. Business Recorder, 1999-2000.11. Gulf News, 1999-2000.

109. Hammudeh Sh., Madan V. Expectations, target zones and oil price dynamics.// Journal of policy modeling, vol. 17. № 6. -N.Y., 1995.

110. IRNA, http:ima.com, 2000: 5.04; 9.04; 11.04; 13.04; 14.04.

111. Oil and Gas Journal. 1999. Sept. 8 P. 50-62.

112. Oil & Gas // MEED L., 1999-2000.

113. OPECNA "OPEC and the world economy", 2000.

114. OPECNA "The briefe history of OPEC", 2000.

115. Stevens P. Oil prices: The start of an era? // Energy policy, vol. 24, № 5. -Guildford, 1996.1. Журналы19. Нефть и капитал20. Нефтегазовая вертикаль21. Промышленность России22. Инвестиции в России

116. Иностранный капитал в России: налоги, валютное и таможенное регулирование, учет