Стрессовое тестирование как инновационный инструмент антикризисного управления тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Глушков, Иван Михайлович

• Глушков, Иван Михайлович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Глушков, Иван Михайлович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. РОЛЬ СТРЕССОВОГО ТЕСТИРОВАНИЯ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ.

1.1. Особенности инноваций в системе антикризисного управления.

1.2. Место стрессового тестирования в системе превентивного антикризисного управления.

1.3. Сущность и основные принципы функционирования стрессового тестирования.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОПЫТА СИСТЕМЫ «STRESS TESTING» КАК АНАЛИТИЧЕСКОГО ИНСТРУМЕНТА АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

2.1. Стрессовое тестирование — метод диагностики финансовой устойчивости на макроуровне.

2.2. Стресс-тестирование как инструментарий управления.

2.3. Основные модели и методы стрессового тестирования по оценке рисков, необходимые при обосновании управленческих решений.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СТРЕССОВОГО ТЕСТИРОВАНИЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ.

3.1. Рекомендации по моделированию сценариев как основы стресс-тестов.

3.2. Пути совершенствования стресс-тестирования как инструмента антикризисного управления.

3.3. Построение системы комплексного стресс-тестирования в кредитной организации.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Стрессовое тестирование как инновационный инструмент антикризисного управления»

Любая социально-экономическая система достигает успеха в своей деятельности, если она находится в состоянии последовательного и неуклонного развития. Опыт разных стран показывает, что инструментами такого развития служат инвестиции и инновации. Поскольку инновации являются обязательной составляющей прогрессивного выхода из кризиса, потребность в них во всех сферах экономической деятельности, и, прежде всего, в управлении, особенно остро ощущается в период депрессий и экономических спадов.

Банковская система любого государства является основным стержнем в развитии и успешном функционировании рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом. Функционирование и устойчивость банковской системы предопределяется устойчивостью отдельной кредитной организации - как ядра банковского сектора. Современный мировой финансово-экономический кризис наглядно продемонстрировал необходимость профилактики кризисных ситуаций и значимость антикризисного управления как комплекса мероприятий, направленных на недопущение несостоятельности кредитной организации в будущем. В сложившихся обстоятельствах особую роль в превентивном антикризисном управлении играет такой инновационный инструмент управления как стрессовое тестирование.

На сегодняшний день недостаточная разработанность теоретико-методической базы стрессового тестирования как на микроуровне (в отдельных кредитных организациях), так и на макроуровне (в масштабах банковского сектора в целом), может являться причиной снижения эффективности хозяйствования и приводить к ослаблению финансовой устойчивости. Актуальность выбранной темы исследования обусловлена: • высокой теоретической и практической значимостью стрессового тестирования как инновационного инструмента антикризисного управления;

• необходимостью разработки и внедрения комплексных моделей и методов стрессового тестирования, адекватных текущей экономической ситуации;

• необходимостью комплексных исследований, направленных на развитие теоретико-методологических основ, методологических положений стрессового тестирования как инновационного инструмента антикризисного управления устойчивостью организации.

Стрессовое тестирование способно стать основой для прогнозирования и обоснования способов решения насущных проблем развития банковской системы. В системе антикризисного управления кредитной организацией стресс-тестирование позволяет осуществлять прогнозную оценку финансовых результатов деятельности кредитной организации с учетом существенных изменений внешней среды, различные сценарии развития конкретных кредитных организаций.

Анализ опыта стрессового тестирования за рубежом и в России показал, что его применение было формальным и недостаточно использовалось для повышения эффективности управления банковскими рисками, в том числе для информирования органов управления кредитных организаций и разработки (корректировки) стратегии развития кредитных организаций и банковской системы в целом. Неэффективность стрессового тестирования, прежде всего, из-за его недостаточной встроенности в систему управления кредитной организацией в целом и систему риск-менеджмента в частности подтверждается огромными убытками, которые кредитные организации понесли в результате мирового финансового кризиса 2008 года.

Современный финансово-экономический кризис показал необходимость устранения формального подхода к использованию методов стрессового тестирования, совершенствования его теоретико-методологических основ, инновированность его использования в качестве инструментария антикризисного управления и, как следствие, высокую потребность в обеспечении встроенности стрессового тестирования в систему управления кредитной организацией в целом. Стрессовое тестирование должно осуществляться непрерывно и с самого начала деятельности организации, не только на микроуровне, но и на макроуровне, в том числе для своевременной и обоснованной выработки плана адекватных действий по устранению негативных последствий концентрации банковских рисков.

Степень научной разработанности темы.

Анализ зарубежной и отечественной экономической литературы позволяет выделить труды Шумпетера Й., Янсена Ф., Кондратьева Н.Д., Кузыка Б.Н., Яковца Ю.В., которые были посвящены теории инноваций в контексте циклов и кризисов, и ознаменовали собой становление теории управления инновациями. Общая проблематика внедрения и управления инноваций, теория научно-технического прогресса нашла широкое освещение в научных работах таких отечественных и зарубежных ученых, как Кастельс М., Мэнсфилд Э., Глазьев С.Ю., Пригожин А.И., Уткин Э.А., Келле В., Валдайцев С.В., Иващенко Н.П., Серов В.М., Николаев А.И. и др. Вместе с тем инновациям в сфере управления, в частности в области риск-менеджмента и антикризисного управления, посвящено крайне мало работ.

В науке управления в целом проблемам экономических кризисов, антикризисного управления и риск-менеджмента уделяется достаточно большое внимание. Они находят отражение в трудах Маккарти М.П., Флинна Т.П., Роуз П.С., Джеймс Р.К., Мерфи П., Гилпин Д., Кумбс В.Т., Хорнген Ч.Т., Страттон B.JL, Деминг В.Е., Реджестер М., Ларкин Дж., Финк С. и др. Наибольшее развитие получили методологические аспекты риск-менеджмента, в том числе стрессового тестирования, которые освещены в исследованиях зарубежных авторов. В частности разработкой отдельных проблем стрессового тестирования, как инструмента риск-менеджмента, в разное время занимались Холмс Э., Джонс Мэтью Т., Хилберс П., Хоггард Г., Сорнетте Д., Соренсен С., Слэк Г., Сальвати Дж., Барроу К. и др.

Среди отечественной экономической литературы проблематике кризисов и поддержания стабильности банковской системы в переходной экономике, появление интереса к которой во многом было обусловлено тяжелыми последствиями кризиса 1998 года в России, посвящено большое количество публикаций, например, докторские диссертации Ларионовой И.В. «Стабильность банковской системы в условиях переходной экономики» и Новикова И.В. «Банковские кризисы в переходной экономике», кандидатские диссертации Мастепановой Д.А. «Методологий управления устойчивостью банковского сектора российской экономики», Домбровского А.П. «Банковский надзор как фактор стабильности банковской системы», Кирсановой Е.В. «Государственной регулирование банковской системы как условие макроэкономической стабилизации». Исследование зарубежного опыта в данной сфере и перспективы его применения в России отражены в научных трудах Грязновой А.Г., Федотовой М.А., Новикова В.М. «Реструктурирование кредитных организаций в зарубежных странах», Астаповича А.З., Беляновой Е.В., Мягкова Е.Б. «Международный опыт реструктуризации банковских систем», Морозовой Т.Ю. «Организация Банком России финансового оздоровления кредитных организаций» и др.

Отдельные вопросы, касающиеся общей методологии риск-ориентированного управления, рассматривались в работах Балдина К.В., Воробьева С.Н., Иванова В.В., Иоды Е.В., Коротковой Э.М., Бляхмана JI.C., Ильясова С.М., Кирсанова К.А., Лаврушина О.И., Ларионовой И.В., Гамзы В.А., Кузина Б.И., Лобанова А.А., Чугунова А.В., Васильевой И.Н., Грузина A.M., Козлова А.А., Морозовой Т.Ю., Ольховой Р.Г., Сафронова В.А, Симановского А.Ю. и др. Проблематике экономико-математического моделирования посвящены публикации Егоровой Н.Е., Смулова A.M., Кугаенко А.А., Зражевского А. и др.

Вместе с тем анализ показал, что непосредственно проблематике стрессового тестирования посвящено сравнительно малое количество монографий и статей, большинство авторов рассматривают инструментарий стрессового тестирования слишком узко. При этом тема стресс-тестов затрагивается в рамках или усиления банковского надзора, или изучения методики риск-менеджмента, но всегда фактически косвенно. Недостаточно проработаны и требуют дополнительного, более комплексного научного анализа само понимание сущности стрессового тестирования, а также методология и методика исследуемого инновационного инструмента в системе принятия стратегических решений, направленных на поддержание устойчивости организации.

Также следует отметить, что большая часть известных научных трудов по исследуемой проблеме разработана зарубежными специалистами и относится к особенностям деятельности иностранных кредитных организаций. В связи с этим предложения, выдвигаемые на основе таких исследований, имеют ограничения и недостаточно адекватны условиям функционирования и в целом уровню развития банковской системы России.

Цель диссертационной работы.

Целью исследования является решение научной задачи по совершенствованию механизмов антикризисного управления на основе разработки методического обеспечения организации стрессового тестирования как инновационного инструмента антикризисного управления.

Достижение поставленной цели предопределило постановку и решение следующих задач:

• исследовать особенности инноваций в управлении, в частности, в области антикризисного управления;

• определить роль и уточнить место стрессового тестирования в системе управления на основе анализа и обобщения существующего опыта российской и западных школ экономической теории и риск-менеджмента;

• выявить задачи и сформулировать исчерпывающий набор принципов стрессового тестирования;

• проанализировать применяющиеся в современной российской и международной практике подходы и методы управления банковскими рисками;

• определить возможные направления инновационного совершенствования антикризисного управления и оптимизации стрессового тестирования;

• предложить рекомендации по совершенствованию стресс-тестирования, прежде всего по моделированию сценариев как основы стресс-тестов;

• усовершенствовать методическое обеспечение организации стрессового тестирования как инновационного инструмента антикризисного управления.

Объект и предмет исследования.

В качестве объекта исследования выступают инновационные процессы в системе антикризисного управления организацией.

Предметом исследования является стрессовое тестирование как инновационный инструмент превентивного антикризисного управления.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы отечественных и зарубежных деятелей науки в области инновационного развития организаций, внедрения инноваций, общей теории риск-менеджмента, в частности антикризисного управления рисками и стрессового тестирования. Методология исследования базируется на единстве теории и практики. В рамках исследования были использованы методы ретроспективного, системного, факторного и гипотетического анализа рисков, а также сценарного и имитационного моделирования.

Диссертация выполнена в соответствии с пунктами 4.1. и 4.9. Паспорта специальности ВАК 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями).

Информационная база исследования.

Нормативно-правовую и статистическую основы исследования составили федеральные законы Российской Федерации, положения, указания и письма Центрального банка Российской Федерации, документы Международного валютного фонда и Банка международных расчетов, руководства и отчеты Базельского комитета по банковскому надзору, отчеты и исследования Центра стратегических разработок и Института экономики переходного периода, аналитические обзоры по проблемам исследования, материалы, опубликованные в научных и периодических источниках.

Научная новизна исследования.

Научная новизна исследования заключается в обосновании и разработке теоретико-методического обеспечения организации стрессового тестирования как инновационного инструмента антикризисного управления. В работе получены следующие новые результаты, выносимые на защиту:

• выявлена главная особенность инновации в антикризисном управлении, которая заключается в том, что она носит процессный характер (инновация-процесс);

• уточнено определение стрессового тестирования, представляемое в работе как процесс, позволяющий регулярно осуществлять перспективный комплексный анализ чувствительности состояния коммерческой организации к изменениям факторов риска, соответствующим экстремальным, но вероятностным событиям, с целью разработки превентивной антикризисной программы, которое отличается от существующих понятий комплексным и превентивным подходом;

• сформулированы основные принципы стрессового тестирования, к которым относятся:

- комплексный и индивидуальный подход;

- субъективный характер оценки рисков;

- превентивный характер;

- непрерывность и постоянство;

- актуализация стресс-тестов;

- вариантность (сценарный анализ);

- вероятностная природа явлений;

- экстремальный характер явлений;

• разработана методика построения системы комплексного стрессового тестирования в кредитной организации, включающая:

- этап 1 — подготовительный;

- этап 2 — разработка модели стрессового тестирования;

- этап 3 — моделирование стресс-сценариев;

- этап 4 - расчет стресс-сценариев и актуализация модели стрессового тестирования;

- этап 5 - разработка мероприятий для повышения устойчивости кредитной организации к кризисным явлениям;

- этап 6 — рассмотрение результатов стрессового тестирования;

• предложены и научно обоснованы рекомендации по совершенствованию стрессового тестирования в части моделирования сценариев как основы стресс-тестов, к основным из которых относятся:

- моделировать сценарии стресс-тестов для трех степеней кризиса: оптимистичный сценарий, пессимистичный и экстремальный;

- вырабатывать индивидуальные сценарии стресс-тестов и постоянно актуализировать их, несмотря на очевидные положительные особенности стандартных сценариев, либо проводить стрессовое тестирование по индивидуальным сценариям параллельно с анализом по стандартным сценариям;

- моделировать сценарии стресс-тестов на основе гипотетических, то есть прогнозных, данных, используя историческую информацию и возможные построенные на ее базе сценарии только в качестве проверки на здравый смысл;

- моделируя стресс-сценарии, недопустимо предлагать «узкий» и схематичный перечень причин потенциальных стрессов (кризисов), поскольку это не позволяет полностью понять всей глубины событий и достоверно сформировать и учесть непосредственные риски.

Практическая значимость исследования.

Основные положения, выводы и рекомендации диссертационной работы ориентированы на широкое использование российскими кредитными организациями, в особенности региональными. Изучение результатов работы позволит дать более полное представление о сущности стрессового тестирования, а их применение на практике способствует оптимизации процесса антикризисного управления и повышению эффективности стратегического управления рисками в кредитной организации. Практическую значимость имеют следующие положения:

• более полное представление о сущности исследуемого инновационного инструмента антикризисного управления;

• обоснование недостатков основных методов стрессового тестирования;

• анализ российского и зарубежного опыта стрессового тестирования;

• рекомендации по совершенствованию стрессового тестирования в части моделирования сценариев как основы стресс-тестов;

• авторская методика построения системы комплексного стресс-тестирования в кредитной организации.

Апробация и внедрение результатов исследования. Публикации.

Диссертация выполнена в рамках научно-исследовательских работ, проводимых ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» в соответствии с общеакадемической комплексной темой: «Пути развития финансово-экономического сектора России» (кафедральная подтема: «Антикризисное управление хозяйствующими субъектами — фактор экономического роста России»).

Разработки и рекомендации, содержащиеся в диссертации, стали основой для внедрения и организации системы комплексного стресс-тестирования в ЗАО «Газэнергопромбанк», позволяющей повысить эффективность управления банковскими рисками и устойчивость банка к кризисным явлениям, а также используются аналитическим департаментом Ассоциации российских банков для разработки программы долгосрочного развития «Национальная банковская система России 2010-2020» (программа «банкизации») и совершенствования действующей системы надзора и управления устойчивостью банковского сектора России.

Материалы, полученные в ходе исследования, были использованы кафедрой «Экономика и антикризисное управление» ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» в преподавании учебной дисциплины «Антикризисное управление кредитными организациями» и при подготовке магистерской программы «Антикризисное управление и банкротство кредитных организаций».

Полученные результаты подтверждены соответствующими справками о внедрении.

Основные положения и результаты исследования докладывались на ежегодной научно-практической конференции «Проблемы развития экономики России в условиях кризиса» в Институте экономики и антикризисного управления (г. Москва, 25 декабря 2008), а также обсуждались на заседаниях кафедры «Экономика и антикризисное управление» ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации».

По теме диссертации опубликовано 4 научные статьи общим объемом 1,4 п.л. (весь объем авторский), в том числе 2 работы (объем — 0,9 п.л.) опубликованы в изданиях, определенных ВАК для публикации результатов научных исследований.

Структура и объем исследования.

Работа состоит из введения, трех глав, выводов и заключения, библиографического списка литературы и приложений. Общий объем работы — 223 страницы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Глушков, Иван Михайлович

ВЫВОДЫ И ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Детальное исследование опыта использования стрессового тестирования в банковской деятельности в России и международной практике, выявление ключевых задач и проблем, возникающих при применении стрессового тестирования для мониторинга банковских рисков, изучение основных путей его совершенствования как инновационного инструмента антикризисного управления кредитной организацией позволяют сделать ряд выводов и сформулировать некоторые конкретные теоретические и практические предложения.

Для антикризисного управления как области экономики наиболее характерны инновации-процессы, к которым представляется возможным отнести стрессовое тестирование в современных кризисных условиях. При этом важно отметить, что стрессовое тестирование - это процесс, позволяющий регулярно осуществлять перспективный комплексный анализ чувствительности состояния организации к изменениям факторов риска, соответствующим экстремальным, но вероятностным событиям, с целью разработки превентивной антикризисной программы. Причем под организацией следует понимать не только кредитный институт, но и любую действующую организацию, хотя именно в банковском секторе, характеризующемся исключительным многообразием операционных и финансовых рисков, стрессовое тестирование принимает специфику крайне многовариантного анализа.

В настоящее время неизмеримо возросла сложность экономических процессов, нестабильность, изменчивость организационно-экономической среды, вследствие чего управление стало характеризоваться повышенным объемом элементов антикризисного управления. Исходя из этого, целью управления банковской системой в современных экономических условиях целесообразно считать не столько развитие системы и повышение благосостояния нации, сколько обеспечение устойчивости системы, содействие экономической и социальной стабилизации и даже предотвращение краха всей банковской системы. В связи с этим управление в современной кредитной организации должно включать центральную функциональную подсистему антикризисного управления организацией, имеющую комплексный характер и направленную на предотвращение или устранение кризисных ситуаций, угрожающих существованию кредитной организации.

В результате проведенного исследования было выявлено, что существуют два основных методологических подхода к антикризисному управлению: превентивный (проактивный) и реактивный. Суть системы превентивного антикризисного управления состоит в том, что угроза банкротства диагностируется на ранних стадиях ее возникновения, что позволяет своевременно привести в действие специальные механизмы защиты.

Овладение специалистами навыками управления рисками банковской деятельности привело к созданию системы превентивного риск-менеджмента, одним из важнейших методов которого является постоянный мониторинг внешней и внутренней среды с целью раннего обнаружения надвигающейся угрозы кризиса, представляющий собой инструментарий стрессового тестирования. При этом роль стрессового тестирования в отдельно взятой кредитной организации заключается в том, чтобы регулярно определять пороги для действий ее руководства, которые несут те или иные риски (самодиагностика), и в конечном итоге повышать внутренний порог сопротивляемости организации к различным видам рисков. Роль стрессового тестирования в масштабах банковского сектора в целом состоит в том, что указанный инновационный инструмент антикризисного управления позволяет системе самостоятельно приспосабливаться к изменениям условий функционирования, то есть быть адаптивной.

Стрессовое тестирование призвано решать следующие основные задачи:

• профилактика и предупреждение кризисных явлений;

• оценка потенциальных потерь;

• создание запаса прочности;

• текущее и перспективное планирование;

• количественный и качественный анализ факторов риска;

• управление рисками;

• оценка риска принятия решения (своевременное информирование и повышение эффективности менеджмента).

К основным принципам стрессового тестирования следует отнести:

• комплексный подход;

• индивидуальный подход;

• субъективный характер оценки рисков;

• превентивный характер;

• непрерывность и постоянство;

• актуализация стресс-тестов;

• вариантность (сценарный анализ);

• вероятностная природа явлений;

• экстремальный характер явлений.

Анализ российского опыта стрессового тестирования показал, что, начиная с 2003 года, Регулятор ежегодно проводит комплексный стресс-тест 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в целях определения устойчивости российского банковского сектора к возможным потрясениям в случае возникновения кризисной ситуации. Начиная с 2006 года, стрессовое тестирование российского банковского сектора проводится Регулятором каждые полгода, а во время кризиса чаще. Так, с 1 января 2009 Регулятор практически каждый месяц стал проводить стрессовое тестирование по системообразующим кредитным организациям, результаты которого впоследствии экстраполируются на банковскую систему в целом. Российская специфика такова, что не оглашаются детали ни методологии проводимого анализа, ни его результатов.

При этом исследование зарубежного опыта свидетельствует о том, что развитые страны не стремятся скрывать от бизнес-сообщества ни подход, ни результаты проводимых стресс-тестов. Так, 24 апреля 2009 Правление

Федеральной резервной системы США опубликовало содержание Программы по оценке уровня собственного капитала 19-ти крупнейших кредитных организаций США, более известную, как стрессовое тестирование, специфика которой заключалась в том, что:

• анализ устойчивости кредитных организаций проводился отдельно по четырем банковским продуктам или видам деятельности (кредитный портфель, операции с ценными бумагами, торговые операции, деятельность, с которой связаны забалансовые обязательства), причем подходы к анализу отдельных продуктов существенно отличались друг от друга;

• анализ проводился только по двум сценариям для краткосрочного периода прогноза до 2010 года. Один из этих сценариев предполагал значительно более консервативные прогнозы в отношении роста ВВП, безработицы (около 10,3% к концу 2010 года) и цен на жилье, чем предусмотренные в прогнозах частного сектора экономики;

• в рамках указанных сценариев анализировались только три фактора риска (цены на внутреннем рынке, процентные ставки и котировки акций банков).

В результате изучения российского опыта стрессового тестирования также выявлено, что, несмотря на то, что стрессовое тестирование является передовым методом оптимизации рисков, проблема заключается в том, что грамотно организованная, практически значимая, а не формальная, система управления рисками на сегодняшний день существует лишь в немногих крупных кредитных организациях развитых регионов России. В отстающих регионах, как и в большинстве регионов нашей страны, стрессовое тестирование не применяется вообще.

Вместе с тем, в последнее время кредитные организации все больше стали прислушиваться к рекомендациям Регулятора о самостоятельном проведении стрессового тестирования на постоянной основе, в связи с чем растет количество кредитных организаций, применяющих стрессовое тестирование. Установленные в ходе исследования тенденции свидетельствует о том, что российская практика управления рисками, в частности, применение стрессового тестирования, постепенно приближается к международным подходам и в России созрели объективные условия для применения регулярного стрессового тестирования как инновационного инструмента антикризисного управления кредитными организациями.

На основе анализа практики использования стрессового тестирования в российских кредитных организациях предложены и научно обоснованы следующие рекомендации по совершенствованию подхода к выработке стресс-сценариев:

• прежде всего, к процессу выработки сценариев стресс-тестов предложено подходить глобально и комплексно, опираясь на общие тенденции рынка банковских услуг и смежных рынков. Если не принимать во внимание анализ тенденций смежных рынков, игроки которых являются клиентами кредитной организации, то велика вероятность того, что, идентифицировав рост кредитного риска и включив его в перечень наблюдаемых стресс-факторов, можно упустить существенный рост стратегического, и, что более усугубляет проблему, некоего комплексного риска;

• в анализ в рамках стрессового тестирования также предложено включать оценку влияния фактора роста в составе перспектив развития конкретной кредитной организации. Это связано не только с тем, что в процессе своего роста кредитная организация из категории, например, «малая» может перейти в категорию «средняя», в связи с чем для нее актуальными станут совершенно иные риски, но и с тем, что непосредственно быстрый рост может навредить кредитной организации. Управление дополнительным риском или же новым профилем риска обходится дорого и существенно влияет на ресурсы кредитной организации;

• моделируя сценарии стресс-тестов в особенности во время кризиса финансовой системы, кредитным организациям необходимо учитывать намерения конкурентов. Так, любая малая кредитная организация сегодня должна учитывать возможность своего поглощения более крупной, включая указанный стресс-фактор в состав шоков, анализируемых в рамках управления устойчивостью;

• в силу своего статуса, моделируя стрессовые сценарии, региональная кредитная организация должна предусматривать возможность системного кризиса из-за своей неспособности и неспособности организаций-контрагентов работать без государственной поддержки в случае прекращения в отношении них программы поддержки региональных кредитных организаций;

• каждый сценарий, основанный на наиболее неблагоприятных вариантах развития ситуации, целесообразнее моделировать для трех степеней кризиса: оптимистичный сценарий, пессимистичный и экстремальный. Это позволит комплексно подойти к изучению проблемы, провести полноценный и всесторонний анализ подверженности кредитной организации различным факторам риска;

• в целях повышения эффективности прогнозной оценки банковских рисков предложено моделировать сценарии стресс-тестов на основе гипотетических, то есть прогнозных, данных, используя историческую, то есть ретроспективную, информацию и возможные построенные на ее базе сценарии только в качестве проверки на здравый смысл;

• общая рекомендация по совершенствованию подхода к выработке стресс-сценариев состоит в том, что, моделируя возможные сценарии стресс-тестов, кредитным организациям не стоит все силы направлять на анализ «узких» мест по наиболее очевидным направлениям риска, таким как, например, кредитный, рыночный или риск ликвидности. В современных экономических условиях необходимо больше внимания уделять таким неочевидным сферам риска как репутация организации, поскольку фундаментальные экономические причины кризиса не всегда являются определяющими в колебании рыночных показателей;

• моделируя подобные сценарии, недопустимо также предлагать «узкий» и схематичный перечень причин потенциальных стрессов (кризисов), поскольку это не позволяет полностью понять всей глубины событий и достоверно сформировать и учесть непосредственные риски.

Наряду с рекомендациями по совершенствованию подхода к выработке стресс-сценариев также предложены пути совершенствования стрессового тестирования, включая:

• прежде всего, развитие психологии мышления управляющего звена кредитных организаций, создав у него четкое понимание сути банковских рисков и, наконец, культуру принятия рисков;

• создание единой терминологии в области оценки рисков. На сегодняшний день даже в нормативных актах имеют место значительные расхождения в определениях, к примеру, дефолта, просроченной задолженности и кредитных потерь, применяемых в банковской практике;

• освоение кураторами кредитных организаций методики проведения стрессового тестирования в рамках развития Регулятором практики кураторства, а также оказание ими профессиональной помощи конкретным кредитным организациям в реализации стрессового тестирования, что активно практикуется за рубежом;

• использование результатов стрессового тестирования банковского сектора в целом не только для целей надзора, но в публичных целях, то есть сделать их доступными обществу и потенциальному инвестору для принятия соответствующих решений (стратегических, инвестиционных и пр.). Отлаженная система стрессового тестирования в масштабах банковского сектора в целом, а также опубликование ее результатов в виде специализированных официальных отчетов на регулярной основе, придаст ее продукту характер рыночного индикатора инвестиционной привлекательности кредитной организации наряду с индексами и рейтингами, разрабатываемыми такими аналитическими агентствами как Standard&Poors, Fitch и Moody's;

• развитие регулирующими органами методологии стрессового тестирования, изучение иностранного опыта, доведение переводов лучшей международной практики до сведения кредитных организаций;

• совершенствование рекомендаций Регулятора по стрессовому тестированию и проведение комплексных исследований, посвященных влиянию экономических и отраслевых циклов на уровни потерь и рисков в банковском секторе.

Конечным итогом комплексного процесса совершенствования стрессового тестирования в России представляется разработка нового, более совершенного и экономически целесообразного механизма стрессового тестирования, который поможет улучшить полноту и соотношение стоимость-качество для такого рода анализа, создаст некие универсальные методы и подходы к его проведению, адаптированные к российской специфике. Одним из элементов этого целесообразного механизма стрессового тестирования предложено рассматривать разработанную авторскую шестиэтапную методику построения системы комплексного стрессового тестирования в кредитной организации. Предлагаемая методика (см. раздел 3.3. работы) детально регламентирует процесс построения, порядок проведения комплексного стрессового тестирования, а также определяет порядок действий и процедуры, которым должна следовать кредитная организация в случае возникновения и развития кризисных явлений. Разработанные в рамках Методики положения способствуют совершенствованию системы управления банковскими рисками посредствам построения эффективной системы комплексного стрессового тестирования в каждой кредитной организации в отдельности, что позволит повысить устойчивость банковской системы к кризисным явлениям в будущем.

В заключении необходимо отметить, что кризисы последних лет подтвердили ограниченность возможностей «классического» управления и необходимость поиска новых путей профилактики и преодоления кризисных явлений, базирующихся на превентивном и вместе с тем инновационном характере антикризисного управления. В их основе должно лежать развитие антикризисной направленности управления и антикризисного управленческого мышления.

Антикризисное управленческое мышление должно заключаться в ориентации руководителей кредитных организаций на следующее:

• изучение принципов и методов профилактики и преодоления кризисных явлений;

• постоянную диагностико-прогностическую оценку работы кредитной организации;

• мониторинг и диагностику кризисных ситуаций;

• разработку антикризисных стратегий и программ;

• организацию мероприятий по профилактике кризисных явлений;

• разработку системы своевременных и эффективных мер по предотвращению, нейтрализации и компенсации кризисных явлений; и

• освоение методов антикризисного маркетинга, осуществление антикризисных инвестиций и инноваций, реализацию антикризисных конкурентных стратегий.

Взаимодействие антикризисного управленческого мышления и практической антикризисной управленческой деятельности поможет обеспечить надежность кредитных организаций и банковской системы в целом.

В настоящее время в России резко возрос интерес к общепринятым зарубежным стандартам менеджмента, однако реальная практика управления существенно отстает от современных методических разработок.

Применение современных методов антикризисного управления должно выражаться в сосредоточении, внимания руководства на своевременном улавливании сигналов, свидетельствующих о возможном ухудшении конкурентного и финансового положения кредитной организации, а также разработке и реализации мер, направленных на нейтрализацию наиболее опасных факторов, приводящих к кризисному состоянию. В этой связи требуется применение всех методов антикризисного мониторинга с целью создания эффективной системы раннего предупреждения.

Развитие банковского сектора сопряжено с переориентацией кредитных организаций на обслуживание реального сектора экономики. Это, в частности, приводит к увеличению доли кредитов в активах банковской системы. Такая переориентация требует одновременного разрешения проблем увеличения долгосрочной составляющей ресурсной базы кредитных организаций, улучшения качества управления рисков системного характера и, соответственно, повышения устойчивости как отдельных кредитных институтов, так и банковского сектора в целом. Соответственно возрастает необходимость более долгосрочного планирования и управления кредитными организациями с учетом необходимости их стратегической стабилизации. Это требует применения особых методов антикризисного управления, новых для российских банковских менеджеров, так как ранее политика большинства кредитных организаций носила краткосрочный характер.

На сегодняшний день стрессовое тестирование общепризнано необходимой составляющей систем управления рисками. В настоящее время процедуры и результаты стресс-тестов еще достаточно субъективны. Тем не менее, процесс выработки отраслевых стандартов уже идет, как это происходило и в отношении других инструментов риск-менеджмента: параллельно «сверху вниз» - от Регулятора и «снизу вверх» - от профессионального сообщества участников рынка. В ближайшие годы следует ожидать активного развития теории, технологий и практики анализа чрезвычайных рисков.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Глушков, Иван Михайлович, 2009 год

1. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»35 (с изм. и доп. от 30 декабря 2008 года).

2. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп. от 28 февраля 2009 года).

3. Федеральный закон от 28.02.2009 №28-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».

4. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп. от 30 декабря 2008 года).

5. Федеральный закон от 25.02.1999 №40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (с изм. и доп. от 22 декабря 2008 года).

6. Федеральный закон от 23.12.2003 №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» (с изм. и доп. от 22 декабря 2008 года).

7. Федеральный закон от 27.10.2008 №175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года».

8. Указание Банка России от 31.03.2000 №766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» (с изм. и доп. от 21 декабря 2000 года).

9. Положение Банка России от 16.12.2003 №242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» (с изм. и доп. от 5 марта 2009 года).

10. Указание Банка России от 24.03.2003 № 1260-У «О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций» (с изм. и доп. от 20 июля 2007 года).

11. Экспертная версия ИПС Гарант, Консультант

12. Указание Банка России от 16.01.2004 №1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» (с изм. и доп. от 10 июля 2007 года).

13. Указание Банка России от 30.04.2008 №2005-У «Об оценке экономического положения банков».

14. Письмо Банка России от 28.02.1997 №419 «О мерах по усилению надзора за деятельностью кредитных организаций».

15. Письмо Банка России от 23.06.2004 №70-Т «О типичных банковских рисках».

16. Рабочий документ МВФ. Стресс-тестирование финансовых систем, Июнь 2001.

17. Базельский комитет по банковскому контролю. Руководство для органов надзора по работе со слабыми банкам: Отчет Группы по работе со слабыми банками, БМР, 2002.

18. Антикризисный менеджмент/Под ред. проф., д.э.н. Грязновой А.Г.- М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Издательство ЭКМОС, 1999.

19. Антикризисное управление: т.1 Правовые основы/ Под ред. Таля Г.К. — М.: «Инфра-М», 2004.

20. Антикризисное управление: т.2 Экономические основы/ Под ред. Таля Г.К. -М.: «Инфра-М», 2004.

21. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками. М.: Юнити-Дана, 2005.

22. Барроу К., Барроу П., Браун Р. Бизнес-планирование. М.: Фаир-Пресс, 2003.

23. Басовский JI.E. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. -М.: Инфра-М, 2003.

24. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка. — М.: Логос, 2002.

25. Бахолдин А.А. Банковский риск-менеджмент в условиях интенсификации денежно-кредитной политики: Диссертация. — М.: Российская экономическая академия им. Плеханова, 2007.

26. Бляхман J1.C. Основы функционального и антикризисного менеджмента. СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 1999.

27. Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций. — М.: ТК Вели, Изд-во «Проспект», 2005.

28. Долматов А.С. Математические методы риск-менеджмента. М.: Изд-во «Экзамен», 2007.

29. Дробышевский С.М. Некоторые подходы к разработке системы индикаторов мониторинга финансовой стабильности. М.: ИЭПП, 2006.

30. Друкер П. Энциклопедия менеджмента: Пер. с англ. — М.: Издательский дом «Вильяме», 2004.

31. Евстафьев И. Тотальный риск-менеджмент. — М.: Эксмо, 2008.

32. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и Банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование. — М.: «ДЕЛО», 2002.

33. Иванов В.В. Основы кризис менеджмента в кредитной организации. М.: Центр подготовки персонала Банка России, 2001.

34. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

35. Кирсанов К.А., Попов С.А. Антикризисное управление: Учебное пособие. М.: МАЭП, ИИК «Капитал», «Собрание», 1999.

36. Классификация банковских рисков и их оптимизация: 2-е изд., испр. и перераб./ Под общ. ред. проф. Иода Е.В. Тамбов.: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002.

37. Кокурин Д.И. Инновационная деятельность. М.: «Экзамен», 2001.

38. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры. М., 1928.

39. Королев О.Г. Управленческий учет в кредитной организации: Учебно-методическое пособие. М.: Институт делового администрирования и бизнеса Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, 2003.

40. Короткое Э.М. Антикризисное управление. М.: «Инфра-М», 2001.

41. Кугаенко А.А. Основы теории и практики динамического моделирования социально-экономических объектов и прогнозирования их развития. М.: Вузовская книга, 1998.

42. Кузык Б.Н., Яковец Ю.В. Россия 2050: стратегия инновационного прорыва. - М., 2004.

43. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: «Финансы и статистика», 2001.

44. Ларионова И.В., Морозова Т.Ю., Тазихина Т.В. Антикризисное управление в коммерческом банке: Учебно-методическое пособие. — М.: Институт делового администрирования и бизнеса Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, 2003.

45. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. М.: «Консалтбанкир», 2003.

46. Маккарти М.П., Флинн Т.П. Риск: управление риском на уровне топ-менеджеров и советов директоров. Перевод с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

47. Морозова Т.Ю. Организация Банком России финансового оздоровления кредитных организаций. — М.: Центр подготовки персонала Банка России, 2001.

48. Настольная книга предпринимателя: Банковские операции, финансовые инструменты, консалтинговые услуги: Учебно-практическое пособие/ Под. ред. Гамзы В. А. М.: Изопроект, 2004.

49. Ольхова Р.Г. Внутрибанковский контроль и аудит: Учебно-методическое пособие. — М.: Институт делового администрирования и бизнеса Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, 2003.

50. Пригожин А.И. Нововведения: стимулы и препятствия (социальные проблемы инноватики). — М.: Политиздат, 1989.

51. Роуз П.С. Банковский менеджмент: Пер. с англ., 2-е изд. М.: Дело, 1997.

52. Русанов Ю.Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитных организаций России. — М.: Экономисте, 2004.

53. Русанов Ю.Ю. Банковский риск-менеджмент: теоретические проблемы и практика становления и развития в России: Диссертация. — М.: Российская экономическая академия им. Плеханова, 2005.

54. Синицын С.М. Обеспечение эффективности банковского риск-менеджмента через повышение качества информации: Диссертация. — М.: Российская экономическая академия им. Плеханова, 2007.

55. Сорнетте Д. Как предсказать крахи финансовых рынков: критические события в комплексных финансовых системах. М.: Интернет-трейдинг, 2003.

56. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой/ Под общ. ред. проф., д.э.н. Градова А.П. и проф., д.э.н. Кузина Б.И. СПб.: Специальная литература, 1996.

57. Трунин П.В., Каменских М.В. Мониторинг финансовой стабильности в развивающихся экономиках (на примере России). М.: ИЭПП, 2007.

58. Управление деятельностью коммерческого банка/ Под. ред. Лаврушина О.И. М.: Юристъ, 2002.

59. Уткин Э.А., Морозова Н.И. Инновационный менеджмент. — М.: АКАЛИС, 1996.

60. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент. 3-е изд. — СПб.: ПИТЕР, 2002.

61. Филина Ф.Н. Риск- менеджмент. М.: ГроссМедиа, 2008.

62. Фоломьев А.Н., Ревазов В.Г. Инновационное инвестирование. — СПб.: Наука, 2001.

63. Холмс Э. Риск-менеджмент. Перевод с англ. М.: Эксмо, 2007.

64. Хенни ван Грюнинг, Братанович С.Б. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. Перевод с англ. М.: Весь мир, 2007.

65. Шапкин А. С., Шапкин В. А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. — М.: Дашков и Ко, 2007.

66. Шумпетер Й. Теория экономического развития. — М.: Прогресс, 1982.

67. Энциклопедия финансового риск-менеджмента/ Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. 3-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

68. Яковец Ю.В. Инновационно-технологическая экспертиза инвестиционных проектов и программ. М., 2002.

69. Янсен Ф. Эпоха инноваций: Как заниматься бизнесом творчески постоянно, а не от случая к случаю. М., 2002.

70. Виноградов А.В. Актуальные вопросы банкротства кредитных организаций// Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. — М.: 2000. №2.

71. Вьюгин О.В. Выступление на конференции «Банки и их роль в развитии регионов»// Банковское дело. — М.: 2003. №3.

72. Грузин A.M. Методы оценки процентного риска в коммерческом банке// Управление в кредитной организации. — М.: 2005. №2(21).

73. Грязнов М.Б. Основные факторы и элементы повышения эффективности использования банковских ресурсов// Вестник Омского университета. Сер. Экономика/ Ом. гос. ун-т. Эконом, фак. 2003. №1.

74. Дементьева С., Шалимова Ю. и Миклашевская А. На банки нагнали стресса//Газета «Коммерсант». -М.: 24 июля 2008. № 128(3945).

75. Захаров B.C. Проблемы российских коммерческих банков// Деньги и кредит. М.: 1999. №1.

76. Зверева Е. Банкотрясение// Московский комсомолец. М.: 21 июля 2004.

77. Зражевский В. Минимизация рисков основной принцип построения эффективной системы управления финансовыми потоками в банке// Аналитический банковский журнал.- М.: 2002. №4.

78. Зубченко JI. Предусмотрительность не бывает лишней: как стресс-тестирование помогает управлять банковскими рисками// Вестник ассоциации менеджеров. -М.: 2005. № 5-6(75-76).

79. Келле В. Государство в сфере инноваций// Свободная мысль — 2002, №9.

80. Киевский В. Модернизация банковской системы и перестройка надзорного блока// Банковское дело. М.: 2002. №10.

81. Клепач А. Кризис накроет нас в 2010 году // Финансовые известия. 7 сентября 2007 года.

82. Козлов А.А. Модернизация банковского сектора: задачи и совершенствования банковского надзора// Деньги и кредит. — М.: 2003. №1.

83. Комиссаров. Г.П. Банковский «кризис доверия»: прививка или болезнь?// Аналитический банковский журнал. — М.: февраль 2005. №2

84. Комиссаров Г.П. Система страхования вкладов как важный фактор повышения доверия к кредитной организации// Доклад на координационном Совете ассоциации региональных банков «Россия». НН.: 2005. 17 августа.

85. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения: Избр. Тр. // Сост. Яковец Ю.В. М., 2002.

86. Кудрявцева М.Г., Кудрявцев О.А. Из финансовых рисков процентный риск один из самых неоднозначных.// Банковское дело. — М.: 2005. №6.

87. Кудрявцева М. Что тестирует стресс-тест// Рынок ценных бумаг. — М.: 2006. №2(305).

88. Кулаков А.Е. Значение проблемы управления активами и пассивами в банковской деятельности// Финансы и кредит. М.: 2002. №17.

89. Лобанов А. Регулирование рыночных рисков банков на основе внутренних моделей расчета VaR// Рынок ценных бумаг. М.: 2000. №9(168)

90. Лунтовский Г.И. О ходе реализации мероприятий по реструктуризации банковской системы Российской Федерации// Деньги и кредит. № 9, 2000.

91. Матовников М.Ю. Новая система регулирования достаточности капитала Базельского комитета «за» и «против»// Деньги и кредит. — М.: 2001. №2.

92. Морозова Т.Ю. О мерах по предупреждению несостоятельности кредитных организаций// Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке,- М.: 2000. №5.

93. Николаев А.И. Инновационное развитие и инновационная культура// Наука и наукознание. М.: 2001. № 2.

94. Обзор нового Базельского соглашения о капитале// Бизнес и банки. — М.: 2001. №16-19.

95. Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности// Деньги и кредит. М.: 2000. № 4.

96. Островский А. Банковский кризис наносит удар «Альфа-банку»// Файнэншл тайме (Великобритания). — М.: 20 июля 2004.

97. Пашковская И.В. Стресс-тестирование как метод обеспечения устойчивости банковской деятельности// Банковские услуги. — М.: 2004. № 4.

98. Петрова С. Банки испытывают стресс// Ведомости от 15 декабря 2003 года.

99. Петров И., Козлов А. У банков остался год, чтобы стать честными// Время МН от 4 июня 2002 года.

100. Рахтеенко В. Современная стратегия автоматизации для динамичного бизнеса// Аналитический банковский журнал. — М.: 2003. №10.

101. Савонь В., Лесогоров С. Стресс-тестирование в банке: мнение практиков// Банковский вестник. Снежань.: 2003. №5.

102. Самойлов Е.В. Подход к стресс-тестированию платежной позиции банка// Управление в кредитной организации. М.: 2006. №1(29).

103. Самойлов Е.В. Реформа банковского сектора через усиление надзора со стороны Банка России// Ведомости. М.: 2003. 15 декабря.

104. Симановский А.Ю. Банковский надзор: на пути к конфедерализму// Деньги и кредит. М.: 2002. №12.

105. Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы их реализации// Деньги и кредит. М.: 2000. №6.

106. Симановский А.Ю. К вопросу о повышении эффективности банковского надзора// Деньги и кредит. М.: 2000. №9.

107. Симановский А.Ю. Результаты стресс-тестов банков на 1 мая показывают «очень слабую тенденцию к улучшению»// Прайм-ТАСС. Бизнес-лента от 9 июня 2009.

108. Симановский А.Ю. Сильная рука для слабых// Время MN. М.: 2002. Сентябрь.

109. Синев В.М. Влияние глобализации на банковский бизнес// Деньги и кредит. -М: 2003. №3.

110. Смирнов С., Скворцов А., Дзигоева Е. Достаточность банковского капитала в отношении рыночных рисков: как улучшить регулирование в России// Аналитический банковский журнал. -М.: 2003. №7.

111. Ш.Старостина Н. Банки вернутся на десять лет назад. Крупнейшие из них могут не избежать банкротства// РБК daily. — М.: 2 апреля 2009.

112. Тютюнник А. Лекарство от кризиса// Аналитический банковский журнал.- М.: 2009. №1(164).

113. ПЗ.Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов// Деньги и кредит. — М.: 2000. №3.

114. Фаррахов И.Т. Оценка показателя VaR и стресс-тестирование банковских портфелей// Банки и технологии. М.: 2005. №2.

115. Фролов Н.Е. Современное состояние ипотечного рынка: задачи, проблемы, перспективы// Деньги и кредит. М.: 2007. №8.

116. Хилберс П., Джонс М. А что если.?// Финансы & Развитие. М.: 2004. Декабрь.

117. Цапаев Д. Комплексный риск-менеджмент в банке// Банковское обозрение. -М.: 2004. №3.

118. Hoggarth G, Sorensen S. and Zicchino L. Stress tests of UK banks using a VAR approach. Bank of England, Working Paper no. 282. 2005.

119. Andrew G Haldane. Why banks failed the stress test. 13 February 2009.

120. A Survey of Stress Tests and Current Practice at Major Financial Institutions // Bank for International Settlements, Basel, 2001.

121. Avesani, Renzo, G. Kexue Liu, Alin Mirestean, and Jean Salvati, 2006, «Review and Implementation of Credit Risk Models of the Financial Sector Assessment Program». IMF Working Paper No. 06/134 (Washington: International Monetary Fund).

122. Bemanke Ben. The Supervisory Capital Assessment Program. At the Federal Reserve Bank of Atlanta 2009 Financial Markets Conference, Jekyll Island, Georgia. 11 May 2009.

123. Blaschke W., Jones Т., Majnoni G., Peria S-M. Stress Testing of Financial Systems: An Overview of Issues, Methodologies, and FSAP Experience. IMF Working Paper. 2001.

124. Donald R. van Deventer. DvD Insights Improving on the Fed's Supervisory Capital Assessment Program, Step by Step. 30 April 2009.

125. Financial System Stability Assessment — Update. July 11, 2008.

126. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A Revised Framework. Basel Committee on Banking Supervision, June 2004.

127. Managing risk in perilous times. Practical steps to accelerate recovery. A report from the Economist Intelligence Unit sponsored by ACE, KPMG, SAP and Towers Perrin. March 2009.

128. Regester M. and Larkin J. Risk issues and crisis management. 2005.

129. Special report «Rating Changes in the U.S. Asset-Backed Securities Market: 2001 Transition Ma-trix Update», by J. Tung, 25 January 2002.

130. Особенности оценки отдельных рисков по стресс-тестированию: итоги опроса Банка России, проведенного в 2008 годуп/п Вопрос/Ответ Количество ответов Всего Регионы Москва

131. Количество опрошенных кредитных организаций 188 71 1171. Кредитный риск

132. Какие модели/методы кредитные организации использует для оценки кредитного риска в целях стресс-тестирования ?

133. Стандартный подход 82 62% 56% 64%

134. Количественные (статистические) модели (например, CreditRisk+) 36 27% 26% 28%

135. Другие методы (указать какие). 28 21% 23% 20%

136. По каким инструментам оценивается кредитный риск в целях стресс-тестирования (risk exposure)?

137. Предоставленные кредиты, депозиты и прочие размещенные средства (на основе балансовых данных) 42 32% 33% 31%

138. Ссуды, ссудная и приравненная к ней задолженность (на основе Положения Банка России от 26,03.2004 № 254-П) 63 47% 37% 52%

139. Все требования кредитной организации к контрагентам, несущие кредитный риск (на основе Положения Банка России от 26,03,2004 № 254-П и Положения Банка России от 20.03.2006 № 283-П) 70 53% 53% 52%

140. Па чем основываются критерии определения дефолта заемщиков?

141. Отнесение задолженности к IV и V категории качества согласно Положению № 254-П и/или Положению № 283-П (поскольку в этом вопросе кредитная организация ориентируется на действующие в России регулятивные требования). 70 53% 58% 50%

142. Кредитная организация использует иное определение дефолта заемщика (указать какое) 34 26% 23% 27%

143. В случае применения подхода для оценки кредитного риска, соответствующего Базелю II (IRB), какая из двух версий подхода реализована? 62 47% 33% 53%

144. На основе внутренней модели оценивается только вероятность дефолта (Foundation IRB) 35 26% 21% 29%

145. Все компоненты риска оцениваются кредитной организацией самостоятельно (Advanced IRB) 27 20% 12% 24%

146. Какие модели используются для оценки вероятности дефолта (PD)?

147. Оценки PD выводятся из информации о внешних кредитных рейтингах заемщиков 30 23% 19% 24%

148. Используются скоринговые модели:- дискриминантный анализ 24 18% 12% 21%- э ко но метрические модели 28 21% 19% 22%

149. Модели на основе рыночных данных:- структурные модели (типа Мертона) 5 4% 2% 4%n/п Вопрос/Ответ Количество ответов Всего Регионы Москва

150. Количество опрошенных кредитных организаций 188 71 117- модели сокращенной формы 11 8% 5% 10%

151. Гибридные модели 19 14% 12% 16%1. Риск ликвидности

152. Какие методы использует кредитная организация для оценки риска ликвидности?

153. Метод коэффициентов 85 56% 49% 60%

154. Метод, основанный на концепции денежных потоков (платежный календарь) 129 85% 76% 90%

155. Количественные (статистические) методы прогнозирования потребности кредитной организации в ликвидности 69 46% 41% 48%

156. Другие методы 63 42% 8% 59%

157. Процентный риск (по торговому портфелю)

158. Какой подход/метод использует кредитная организация для оценки процентного риска по торговому портфелю? 110 66% 62% 68%

159. Стандартизированный подход

160. Метод срока наступления платежа (Maturity method) 41 37% 50% 32%

161. Метод дюрации (Duration method) 34 31% 18% 37%

162. Внутренние модели (Value-at-Risk) 62 56% 44% 62%

163. Если кредитная организация применяет внутренние модели для оценки процентного риска, какой тип моделей Value-at-Risk используется?

164. Метод дне пер с я и ко вар иа ц и я (аналитический, параметрический) 30 27% 9% 36%

165. Метод исторического моделирования 40 36% 29% 39%

166. Методы имитационного моделирования (например, метод Монте-Карло) 17 15% 12% 17%1. Фондовый риск

167. Какой подход/метод использует кредитная организация для оценки фондового риска? 121 73% 62% 78%

168. Стандартизированный подход 41 34% 32% 34%

169. Внутренние модели (Value-at-Risk) 92 76% 74% 77%

170. Если кредитная организация применяет внутренне модели для оценки фондового риска, какой тип моделей Value-at-Risk используется?

171. Метод дисперсин-ковариации (аналитический, параметрический) 44 36% 32% 38%

172. Метод исторического моделирования 56 46% 41% 48%

173. Методы имитационного моделирования (например, метод Монте-Карло) 17 14% 9% 16%1. Валютный риск

174. Какой подход/метод использует кредитная организация для оценки валютного риска? 139 84% 73% 89%

175. Стандартизированный подход 63 45% 48% 44%

176. Внутренние модели (Value-at-Risk) 92 66% 58% 70%

177. Если кредитная организация применяет внутренне модели для оценки валютного риска, какой тип моделей Value-al-Risk используется?

178. Метод днсперсии-ковариации (аналитический, параметрический) 47 34% 23% 38%

179. Метод исторического моделирования 56 40% 30% 44%

180. Методы имитационного моделирования (например, метод Монте-Карло) (7 12% 8% 14%п/п Вопрос/Ответ Количество ответов Всего Регионы Москва

181. Количество опрошенных кредитных организаций 188 71 117

182. Какие исходные шоковые события используются кредитной организацией при стресс-тестировании валютного риска?

183. Обесценение (девальвация) национальной валюты. 27 19% 18% 20%

184. Удорожание (ревальвация) национальной валюты. 19 14% 13% 14%

185. Комбинация двух вышеперечисленных подход (исходя из соответствующих вариантов сценарных условий). 101 73% 83% 69%1. Процентный риск

186. Какой метод использует кредитная организация для оценки процентного риска по всем требованиям и обязательствам, чувствительным к изменению процентных ставок?

187. Метод гэп-анализа (gap-analysis). 112 82% 80% 84%

188. Метод дюрации (duration). 46 34% 23% 39%

189. Метод имитационного моделирования (simulation techniques). 34 25% 25% 25%

190. Другие методы. 12 9% 7% 10%

191. Источник; Данные Банка России (www.cbr.ru).

192. Рост доли просроченной ссудной задолженности до наихудшего за последние 10 лет уровня 2,0% на 01.12.08 (1) 2,8% на 01.03.09(1) 4,5% на 01.08.09(|)

193. Рост доли просроченной задолженности по кредитам населению до 25% от общего объема ссуд населению 3,5% на 01.12.08 (|) 4,4% на 01.03.09(1) 6,0% на 01.08,09 (1)

194. Падение стоимости залога по ссудам корпоративным заемщикам и населению на 50% От -5%(2) до -62%(3) От -24%(2)до -67%(3) От -36%(2)до -З9%(3)

195. Отток средств вкладчиков на 30% и снижение депозитов небанковских юридических лиц на 40% -8% по вкладам населения +1% по депозитам юр. лиц +4% по вкладам населения +7% по депозитам юр. лиц +11% по вкладам населения +8% по депозитам юр. лиц

196. Рост ставки процента по МБК на 1000 базисных пунктов или полная остановка рынка МБК (4) +159 б/п -390 б/п +58 б/п

197. Падение фондового индекса на 30% -62% (индекс РТС) -67% (индекс РТС) -39% (индекс РТС)

198. Рост/падение курса рубля по отношению к основным мировым валютам на 30% -12% (к доллару США) +1% (к евро) -45% (к доллару США) -25% (к евро) -27% (к доллару США) -21 % (к евро)

199. Примечания: (1) Данные Банка России (www.cbr.ru).

200. Для жилой недвижимости в г. Москве по данным Аналитического агентства «Индикаторы рынка недвижимости» (www.irn.ru).

201. Для акций по индексу РТС (www.rts.ru): для графы 3 по состоянию на I декабря 2008; для графы 4 - в среднем за период с 1 сентября 2008 по 1 марта 2009; для графы 5 - в среднем за период с 1 сентября 2008 по 1 августа 2009.

202. В период с сентября по ноябрь 2008 года рынок МБК был недоступен для многих кредитных организаций.

203. Примеры стресс-тестов банковских рисков

204. Вилы рисков Возможные шоки Применение

205. Риск падения цен на акции • Падение индекса фондового рынка, например, снижение ведущих индексов на 20-30%. * Применяются в основном в отношении портфелей кредитных организаций.

206. Источник: Статья «А что если.?», опубликованная и журнале «Финансы & Развитие»,декабрь 2004 г., стр. 25.

207. Иллюстрации движения средств через корреспондентский счеткредитной организации1. Остаток Сумма Сумма1. Поступления Списания

208. Пенсии Z Оплата векселей Z

209. Векселя Z Пополнение в МФР Z

210. Пополнение субсчета Z Выдача кредитов Z

211. Гашение кредитов Z Списание со счетов «лоро» Z

212. Пополнение счетов «лоро» Z Пополнение кассы Z

213. Вывоз в РКЦ (наличные деньги) Z Межрегиональные платежи Z

214. Возврат/привлечение МБК Z Выдача/возврат МБК Z

215. Текущие (прочие) поступления Z Текущие платежи Z

216. Подкрепление от филиалов Z Подкрепление корсчетов филиалов Z1. Итого: Z Итого: Z

217. Взаимосвязи между Гэп, изменением процентной ставки и прибылью

218. GAP Рыночные процентные ставки Процентный ДОХОД Степень изменении Процентный расход Прибыль

219. Положительный Увеличиваются Увеличивается > Увеличивается Увеличивается

220. Положительный Уменьшаются Уменьшается > Уменьшается Уменьшается

221. Отрицательный Увеличиваются Увеличивается < Увеличивается Уменьшается

222. Отрицательный Уменьшаются Уменьшается < Уменьшается Увеличивается

223. Нулевой Увеличиваются Увеличивается = Увеличивается Отсутствует

224. Нулевой Уменьшаются Уменьшается = Уменьшается Отсутствует

225. Источник: Батракова Л. Г. Анализ процентной политики коммерческого банка. М.: Логос, 2002. - С. 1051. Комментарий к таблице

226. Условные отчетные данные оборотной ведомости но счетам бухгалтерского учетаза I квартал 2009 г. (Форма № 101)

227. Балансовые счета Остаток по счету (на конец 1 кв. 2009г.), руб. Остаток по счету (на конец 1 кв. 2009г.), руб.

228. Собственные средства 22 875 141

229. Денежные средства 2 123 151

230. Корреспондентские счета в других кредитных организациях 10 055 719

231. Обязательные резервы кредитных организаций 5 271 507расчеты с кредитными организациями по другим операциям 2 223 413

232. Расчеты с филиалами 31 859 071 31 859 071

233. Счета участников РЦОРЦБ 245 239 475 399

234. Депозиты и иные привлеченные средства банков-нерезидентов:на 1 день 14 700на срок о г 2 до 7 дней на срок от 181 дня до 1 года 65 958

235. Депозиты и иные размещенные средства в Банке России

236. Депозиты и иные размещенные средства в банках-нерезидентах:до востребования 1 347для расчетов с использованием банковских карт 31 703

237. Резервы под возможные потери 330

238. Бюджетные средства 784 344

239. Финансирование отдельных гос. программ и мероприятий за счет средств федерального бюджета на возвратной основе

240. Счета предприятий, находящихся в федеральной собственности:финансовые организации 15 194коммерческие предприятия и организации 752 647некоммерческие организации 49 256

241. Счета Госкомитета РФ по связи и информации но переводным операциям 650

242. Счета предприятий, находящихся в государственной (кроме федеральной)собственности:

243. Балансовые счета Остаток по счету (на конец I кв. 2009г.), руб. Ост аток но счету (на конец 1 кв. 2009г.), руб.коммерческие предприятия и организации 251 444некоммерческие организации 14 124

244. Счета негосударственных предприятийфинансовые организации 44 606коммерческие предприятия и организации 13 412 719некоммерческие организации 280 5071. Прочие счета: физические лица индивидуальные предприниматели 1 948 405

245. Юридические лица и индивидуальные предприниматели -нерезиденты счета типа "Г" 330

246. Юридические лица и индивидуальные предприниматели * нерезиденты счета типа "И" 1719

247. Юридические лица и физические лица нерезиденты - счета типа "С" (конверсионные)

248. Юридические лица нерезиденты 3 585 500

249. Юридические лица и физические лица нерезиденты - счета типа "С" (инвестиционные) 6 698

250. Привлеченные средства юридических лиц на срок свыше 3 лет 950 800

251. Просроченная задолженность по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам 1 843 549

252. Резервы под возможные потери по кредитам 1 221 778

253. Средства, предоставленные юридическим лицам-нерезидентамна срок от 1 года до 3 лет 597

254. Резервы под возможные потери 6

255. Расчеты по отдельным операциям 3 290 913 5 100 105

256. Остаток по счету Остаток по счету

257. Балансовые счета (на конец 1 кв. (на конец 1 кв.2009г.), руб. 2009г.), руб.1. Долговые обязательства: приобретенные для перепродажи 1 421 916

258. Резервы под возможное обесценение: 120приобретенные для инвестирования 3 188

259. Резервы под возможные потери 39 767

260. Участие в дочерних и зависимых обществах

261. Расчеты с прочими дебиторами 330 697

262. Расчеты с прочими кредиторами 59 490

263. Резервы под возможные потери по расчетам с дебиторами 222

264. Основные средства и материалы банков 2 362 473

265. Амортизация основных средств 394 565

266. Доходы будущих периодов 3 141 686

267. Расходы будущих периодов 3 128 2251. Прибыль

268. Прибыль отчетного года 802 645

269. Прибыль прошлых лет 494 757

270. Убытки отчетного года 440 654

271. Использование прибыли отчетного года 57

272. Использование прибыли прошлых лет 2 769

273. Прочие счета по операциям с выпущенными ценными бумагами

274. Резервы под возможные потери 5 803 088

275. Предстоящие поступления и выплаты по операциям с клиентами 3 189 133

276. Итого: 140 312 309 140 312 309

277. Условная информационно-аналитическая таблица для проведения анализа Гэп

278. Балансовые счета № строки Активы, чувствительные к изменению процентных ставок, руб. Годовая ставка %* Срок до погашены я, дней** Пассивы, чувствнтелъ ные к изменению процентных ставок, руб. Годовая ставка, %* Срок да погашения ,дней**1 2 3 4 5 6 7 8

279. Просроченная задолженность но предо став ле н н ым кредитам и прочим размещенным средствам 15 1 843 549 30% •

280. Выпущенные векселя и банковские акцепты:до востребования 44 124 871 19% 1

281. Итого: 49 78 319 954 28 062 0141. Примечания:

282. Вид процентной ставки по кредитам и депозитам определяется, как правило, в договоре кредитной организации, по ценным бумагам в проспекте эмиссии.

283. Срок, оставшийся до погашения, отслеживается во внесистемном учете кредитной организации на ежедневной основе.

284. UBOR + Х% плавающая процентная ставка.

285. Анализ Гэп на основе условных данных1. Расчет Гэп! |Ч)Д

286. МБК (банки-резиденты) 8 296 746 1+2+3+4 +5+6+7 МБК (банки-резиденты) 3 514 728 24+25+26+27+2 8+29 4 782 018

287. МБК (банки-нерезиденты) 33 050 22+23 МБК {банки-нерезиденты) 14 700 30 18 350

288. Кредиты юр.лиц 65 974 028 8+9+10+ 11+12+1 3+14 Депозиты юр. лиц I 324 628 31+32+33+34+3 5+36+37 64 649 400

289. Кредиты физ.лиц 0 Депозиты физ. лиц 15 430 643 38+39+40+41+4 2+43 -15 430 643

290. Векселя 750 665 18+19+2 0+21 Векселя 7 777 315 44+46+47+48 -7 026 650

291. Просроченная задолженность но предостав ле t ш ым кредитам и прочим размещенным средствам 1 843 549 15 1 843 549

292. Долговые обязательства приобретенные для перепродажи 1 421 916 16 I 421 916

293. Общий ГЭП (I год) 78 319 954 28 062 014 50 257 940

294. Активы, не чувствительные к изменению процентных ставок 61 993 355 Пассивы, не чувствительные к изменению процентных ставок 112 251 295

295. Итого: 140 313 309 Итого: 140 313 3091. Структура годового Гэп

296. Группы соответствующих активов и обязательств Гэп (руб.) Доля (%)1 2 3

297. МБК (банки-резиденты) 4 782 018 9,51%

298. МЬК (банк и-нерезиденты) 18 350 0,04%

299. Кредиты-депозиты юр. лии 64 649 400 128.64%

300. Кредиты-депозиты физ. лиц -15 430 643 -30,70%

301. Векселя -7 026 650 -13.98%

302. Просроченная задолженность по предоставленным кредитам и прочим размещенным средствам 1 843 549 3.67%1. Структура годового Гэп

303. Группы соответствующих активов if обязательств Гэп (руб.) Доля (%)1 2 3

304. Долговые обязательства, приобретенные лля перепродажи 1 421 916 2,83%1. Итого: 50 257 940 100%

305. Метод Дюрации: иллюстрационный анализ

306. Лччнны, чувствительные к и. МГц г и ню процентных ставок (руб.) й ггр. Будущие денежные потоки в период времени 1 (руб.)1 мгени 2 месяц 3 месяц 4 мгенн 5 мссяи 6 месяц t месяц 8 месяц 9 месяц 10 месяц 11 месяц 11 месяц Итого:

307. Депозиты н иные разиеша иные средства в баи ках- нерезидента*. 9до востребования 10 1 347.74

308. Поскольку периодом расчета показателей Дюрации является месяц, измерителем самого показателя Дюрации также будет месяц.1. Расчет дюрации активов

309. А НГГ НАМ* чу ОСТВЯТГ.1Ы1Ы* к Н11И«Н(НП№ npOMCirtHMl ставок (руб.) м Будущие денежны потоки в период нречеии t (руб.)

310. НКЙЦ 2 месяц 3 икчц 4 месяц 5 месяц 6 MCfflU 7 месяц 8 месяц 9 месяц 10 нгеяц If ЧССНЦ 12 AtceHit Итого:

311. ДЛЯ расчетов с использованием банковских карт II 31 704.47

312. Итого 29 IU.H 3 825 913,65 12428 794,98 9 034 600,77 2 037 488,66 2 444 986.40 2 920 364,91 4 301 359,0В 16233 564.31 1 219 БДО 1 ЗЛКШ.ИК 1 J6) 7Я V30

313. Кюфф«ш«мт дисконтирования прн головой ставке (И1+ОЛМ2Н, где п 31 0.9992» 0,97868 0,96819 0,95782 0,94755 0,93740 0,92735 0,91741 0,90758 0,89785 0.8ШЗ 0,878711. Расчет дюрации активов

314. Активы, чупствит cjn»hmc if тиснению проценты* стлгок- (руб.) Л Будущие денежные потоки в период времени t (руб.)tfp. 1 ЧСГПИ 1 месми 3 мгеяы 4 htCHII S чесни 6 икни 7 чеенп 8 MFC 11 EI 9 4ccwii 10 MFCJTll 11 MttilH И 91ССЯЦ И-1040:

315. Теку IBM СТОИМОСТЬ ЯРСТКВО» по срокям (DCF стр. 29 * стр. 31) 32 19171717. И 3 744 146,70 12 033 455, S9 8 643 900,90 1 930 622,7! 2 И) 91 >,13 1 708 196,91 3 946 110,67 14 733 127,41 1INS 2 21, ft 1 141 S3fc|l 1 254,46 MI76171 «И

316. Пассивы, чувстшггельнис и тиснению проценты! ставок <Р>6.) Л) п р. Будущие денежные потоки в период времени i (руб.)

317. МССЯЦ 2 месяц 3 месяц 4 месяц 5 мееяи 6 месяц 7 месяц 8 чесан 9 месяц 1П месяц 11 месяц II месяц Итого:

318. Депозиты и иные привлеченные средства банков-нерезидентов: кна 1 день 9

319. Итого; 31 7 21« 5 267 121.11 1 550 JJJ.1W 1 ПН 177.16 J 469 962 Я 3 IIS >49.71 1 01Я 992.02 1 3112 400.11 1 2Я4 904.Н9 7 096 965.96 ЗВ7 343,77 1 «>>44 5732

320. Коэффн цие нт диск oi ith posai тя при гол I'M ой ставне 13% (1/(1+0,13/121"), где а -морил к оный номер периода 33 0.9Я92Я 1. 1 7>68 О96819 С1.957В2 0.94755 Р.93740 092735 0 91741 0.9П7И 0«*7>5 0.11Я21 II.>7171

321. Те кушан стоимость пассивов но срокам (DCF = crp, 3! i стр. 33) 34 7 141 UOSJX. J 154 S1J.J! 1 501 274,10 1 040 069.7S 5 IH3 064.40 3 59»5IS>4 963 50» и 1 1 371 317.13 1 166131.54 6 372 020.64 272 991.62 1 721 255.41 35 493 015.47

322. Взнешсннвя текущая стоимость активов (стр. 34 \ П) 3! 7 141 00>.06 (I3CH 670.49 4 503 «22.30 4 1Ы1279,13 2591532100 21 J91 113,03 6 741156.05 11 1126 542.62 III 495 161.12 61 720 206 42 3 002 907.79 20655 064.96 |>9 265 >56 711

323. Дюрация 11ЛССНВ0В (Хстр.35/£стр.34) 36 5Ш1. Комментарии к расчетам

324. В качестве ставки дисконта для расчета коэффициента дисконтирования была принята минимальная безрисковая ставка в размере 13% (условно) как для активов, так и для пассивов в целях упрощения расчетов.

325. На основании проведенных расчетов были получены значения Дюраций активов и пассивов равные, соответственно, 3,913 и 5,332 месяцев.

326. NPV = PVA PVL = 92 876 871,58 руб. -35 493 015,47 руб. = 57 383 856,11 руб.

327. Тогда, если процентные ставки в течение года вырастут с 13% до 15%, прирост экономической стоимости кредитной организации составит (см. Формулу 12):

328. ANPV = 57 383 856,11 х 3,913 х (0,02)/(1 + 0,13) = 3 974 614,74 руб. (поступления).

329. В то же время, если процентные ставки упадут с 13% до 11%, снижение экономической стоимости кредитной организации составит:

330. ANPV 57 383 856,11 х 5,332 х (-0,02)/(1 + 0,13) = -5 415 900,257 руб. (отток средств).

331. Методика построения системы комплексного стрессового тестированияв кредитной организации1. Общие положения.

332. Положения настоящей Методики применяются на обязательной основе при содействии со стороны куратора банка как представителя надзорного органа.

333. Основой СТ в Организации является модель СТ финансовая модель оценки перспектив развития, обеспечивающая возможность прогнозирования результатов деятельности Организации при различных сценариях.

334. Методика построения системы комплексного СТ в кредитной организации, утвержденная Правлением Организации, является обязательной для применения без специального решения Председателя Правления Организации.2. Термины и определения.

335. В Методике применены следующие термины (в алфавитном порядке) с соответствующими определениями.

336. Банковский риск — возможность (вероятность) возникновения у Организациипотерь вследствие наступления неблагоприятных событий, вызванных какими-либо риск-факторами.

337. Величина банковского риска — это стоимостная оценка подверженности риску.

338. Модель математическое описание экономического процесса или объекта с целью его исследования и управления им.

339. РПБУ российские положения по бухгалтерскому учету.

340. Сценарий — качественное и количественное описание одного из возможных вариантов развития Организации при различных сочетаниях заранее выделенных условий (определенных параметров).

341. Разработка комплексной модели Организации.

342. Разработка Модели занимает, как правило, 1-2 месяца, поэтому ее целесообразнее проводить одновременно с формированием БД СТ (особенно в период кризиса).

343. Моделирование стресс-сценариев.

344. В начале календарного месяца (квартала) каждое из основных структурных подразделений Организации предоставляет информацию согласно п. 3.4.3. Методики группе СТ. При этом результаты СТ будут получены в конце данного календарного месяца (квартала).

345. Данные, полученные согласно п.п. 5.3. и 5.4., также вносятся группой СТ в Модель.

346. Руководством по выработке стресс-сценариев может служить методика «Сценарное моделирование», состоящая из восьми шагов, разработанная кандидатом экономических наук Поповым С.А. в октябре 2008 года.

347. Комплексное СТ должно предусматривать не менее пяти стресс-сценариев. Обоснование каждого из стресс-сценариев начальник группы СТ приводит в аналитической справке, прилагаемой к результатам СТ.

348. Разработанные и описанные стресс-сценарии согласно п. 5 Методики встраиваются в Модель в подготовленную для этого секцию в разделе «Основные предположения и допущения». Данную процедуру проводит специалист по финансовому моделированию группы СТ.

349. Комплекс мероприятий для повышения устойчивости Организации к стрессовым (кризисным) ситуациям.

350. Разработчиком комплекса мероприятий для увеличения устойчивости Организации к кризисным ситуациям является группа СТ (при участии отдела стратегического планирования и финансово-экономического управления).

351. Конкретные мероприятия (в части рыночного, процентного рисков и риска потери ликвидности) рассматриваются и утверждаются КУАП, в части кредитного риска

352. Рассмотрение результатов комплексного стрессового тестирования.

353. Периодичность проведения комплексного СТ в период кризиса должна быть не реже одного раза в месяц, но не чаще, чем раз в неделю. В период относительно стабильной экономической ситуации СТ допустимо проводить раз в квартал.

354. Утвержденные на Правлении материалы СТ направляются для ознакомления курирующему Организацию куратору-представителю надзорного органа.

355. Аналитическая справка служит основанием для изменения параметров управления банковскими рисками и/или лимитов на конкретный бизнес или применения других процедур, предусмотренных п. 7.4. настоящей Методики.

356. Ключевые параметры деятельности кредитной организаций (микрофакторы)

357. Наименование параметра Расчетная формула Рекомендуемое значение Комментарий

358. Группа 1 Показатели достаточности капитала

359. Финансовый леверидж Собственные средства-нетто Привлеченные средства-нетто 0,20 0,25 Финансовый рычаг показывает уровень, который занимают привлеченные средства в балансе.

360. Капитализация основных средств Основные средства по остаточной стоимости -г Собственные средства-нетто 0,15-0,20 Показывает степень защита собственного капитала материальными ценностями.

361. Защита вкладов населения Средства граждан + Собственные средства-нетто 0,45 0,55 Отражает риск кредитной организации по привлеченным денежным вкладам (депозитам) населения.

362. Обеспеченность векселей Выпушенные векселя и акцепты Собственные средства-нетто 0,20 0,25 Отражает риск кредитной организации по выпущенным собственным долговым обязательствам.

363. Группа II Показатели качества активов

364. Контур доходных активов Доходные активы Активы-нетто 0,55 0,65 Показывает удельный вес доходных активов в общей сумме нетто-активов кредитной организации.

365. Уровень резервов Резервы -> Активы-нетто, приносящие доход Позволяет оценить долю резервных ресурсов кредитной организации в работающих активах и, следовательно, общую готовность к управлению банковскими рисками в форс-мажорных обстоятельствах.

366. Наименование параметра Расчетная формула Рекомендуемое значение Комментарий

367. Схлопывапие активов Активы-нетто + Активы-брутто 0,75 0,80 Позволяет определить величину «раздутия» бухгалтерского баланса (баланса-брутто) по сравнению с балансом нетто.

368. Группа П1 Показатели факгоров управлении

369. Наименование параметра Расчетная формула Рекомендуемое значение Комментарийраздувается" сильнее.

370. Текущая доходность Доходы Расходы 0,80-1,10 Характеризует эффективность текущей деятельности кредитной организации.

371. Группа IV Показатели прибыльности

372. Прибыль на активы (R.OA) Балансовая прибыль + Нетто-активы >1% Предназначен для определения общего уровня рентабельности всех активов и представляет отношение балансовой прибыли к активам.

373. Наименование параметра Расчетная формула Рекомендуемое значение Комментарий

374. Прибыль к капиталу (ROE) Балансовая прибыль + Собственные средства(капитал) >4% Измеряет прибыльность с точки зрения акционеров и является показателем балансовой прибыли на рубль собственных средств (капитала) кредитной организации.

375. Маржа прибыли Прибыль (доходы расходы Ф. 102) + Доходы Ф.102 1%-3% Показывает величину возможной прибыли с каждого рубля доходов.

376. Использование активов Доходы Ф. 102 Нетто-активы 10%-30% Показывает величину доходов, полученных на рубль активов. Его можно детализировать по конкретным доходам и активам, задействованным в их получении.

377. Группа V Показатели ликвидности

378. Мгновенная ликвидность РПО Мгновенные обязательства 0,15-0,25 Характеризует общую мгновенную ликвидность кредитной организации с точки зрения баланса. Показатель предназначен для количественной оценки "резервов первой очереди".

379. Наименование параметра Расчетная формула Рекомендуемое значение Комментарий

380. Анализ работоспособности индикаторов-предвестников финансовой нестабильности

381. Источник: www.gks.ru, анализ автора работы

382. Реальный теми роста промышленного производствафакт за 1998-2008 ст.; прогноз за 2009-2010 гг.)

383. Источник: www.gks.ru,www.research.rencap.com, анализ автора работы

384. Темп роста денежной массы в номинальном выражение1. Источник: www.cbr.ru

385. Темп роста денежном массы в поминальном выраженияфакч и 1998-1008 гг.; про ГКО! m 2009-2013 гг.)1. Источник: www.cbr.ru, EIU

386. Отношение М2 к ЗВР (на конец периода)2000 2001 2001 3003 2004 2005 1006 2007 1008 6 м«2009

387. Экспорт России {факт 1998-2008 гг.; прогноз за 2009-2013 гг.)3 гетто рт( млрд долл США) —■—НомтшлшыП темп роста (%)1. Источник: E1U

388. Цены на псф гь (фактза 1997-2008 гг.; прогноз за 2009-2030 гг.)

389. Цена на нефть марки Brent (crude) —•— Темп роста в номинальном выражении (V»)1. Курс рубля клолл. США1. Источник: www.cbr.ru

390. Поминальный курс рубля к долл. СШ А (фякгза 1997-2008 гг.; прогноз га 2109-2013 гг.)31 31М% 29 2311 7t v1% )% 1%или1. С0% 1409b 1iu% lon%- 1ФМ- 604 J Of.204 . OK -10У.k- * № Q —1. P- Г. В- О «е. с г- -о =

391. Нэчнкиънын кл jm 1>бля к до.тл США- Темп рл^тз {%)1. Источник: www.cbr.ru

392. Pu-ILHUll kvpcpvG.1l К ДО-1Л США -*-Tl'411 рчСТЗ 1%)90%он0% io%40% 30% 20% 10% 0% -10% -20%

393. Реальны ii курс рубля к долл. США (факт г* 1997-2008 tr.: it рог нот m 2009-2013И1..)

394. Динамика кредитных и депозитных ставок процента (факт 1997-2008 гг.: прогноз за 2009-2013 it.)

395. Депозитная стляка —» Стшка по кредитом1. Источник: www.cbr.ru, EIU

396. Отношение ставок по кредитам к ставкам по депозитам

397. Коэффициент —■— Томи роста(%)1. Источник: www.cbr.ru

398. Отношение ставок по кредитам к ставкам по депозитамфакт Ш 1997-2(108 И-.; прогноз »н 2009-2013 гг.)

399. К^ффтжснт —а— Темп 11'-т.1 ('Vi1. О*30% 20 10% 0% -10% -20%1997 I'luK 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20D7 200S 2009 2010 2011 2012 2013-30%1. Источник: www.cbr.ru, EIU

400. Динамика |)са.1ьнон ставки процентафакт 1Я 1997-2008 п.; прогноз m 2009-2013 гг.)

401. Процентные ставки являются фундаментальной характеристикой финансового рынка. Их динамика позволяет заблаговременно выявлять возникающие проблемы финансовой системы.

402. Динамика индекса РТС (в руб.)11000 12000 -иооо 10000 9000 8000 7000 6000 -S000 -4000 3000 -2000 -10001. Кршнск'рщкс1.lllllв о> а- а м « rt н1. О в «& ^1. Источник: www.rts.ru

403. Динамика индекса РТС (в долл. США)25002250200 017501.1. U 100050025001. Крите1. Кризисilllii1,1,1.Inllls |г» —s srt a a s as i =1. E |1. Источник: www.rts.ru

404. Спрад между ставками доходности по российским евраоблш аниям, номинированным в долл. США, и американским государственным облигациям (US treasuries)ооо 20012005 2006 2007 2008 янв-шг20091. Источник: Bloomberg1. Общий вывод