Совершенствование механизма устойчивости финансово-кредитных учреждений России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Абляев, Сергей Вячеславович

• Абляев, Сергей Вячеславович
• доктор экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации доктор экономических наук Абляев, Сергей Вячеславович

Введение.

Глава 1. Теоретические и методологические основы формирования финансово-кредитных учреждений в банковской системе в Российской Федерации

1.1 Концептуальные основы формирования финансово - кредитных учреждений - базовые дефиниции.

1.2 Роль финансово-кредитных учреждений в экономическом развитии банковского сектора в условиях кризиса.

1.3 / Изучение зарубежного опыта функционирования кредитных учреждений, отличительные признаки и особенности развития с позиции международного надзора.

Глава 2. Инструментальный аппарат механизма финансовой устойчивости с позиции рискориентированного подхода

2.1. Банковские риски и их влияние на устойчивое развитие кредитного сектора в РФ.

2.2. Базельские принципы эффективного банковского надзора и их внедрение на современном этапе развития кредитно-финансовых учреждений.

2.3. Индикаторы внешней и внутренней среды для организации стресс-тестирования финансово-кредитных учреждений.

2.4. Стресс-тестирование — как основной компонент определения финансовой устойчивости кредитных организаций.

Глава 3. Результативность существующих подходов к оценке финансовой устойчивости банковского сектора

3.1 Формирование компонентов стресс теста для выявления внешних угроз деятельности коммерческих банков.

3.2 Роль сценарного и исторического анализа для моделирования информации о деятельности кредитной организации.

3.3. Методологическое обоснование гипотетического сценария для целей прогнозирования финансовой устойчивости.

3.4. Результаты практического использования современных подходов к оценке финансовой устойчивости финансово-кредитных учреждений.

Глава 4. Методологические основы формирования многофакторной модели как способа оценки финансовой устойчивости

4.1. Исследование факторов внешней и внутренней среды кредитно-финансовой сферы.

4.2. Алгоритм построения многофакторной модели финансовой устойчивости в условиях кризиса.

4.3. Результативность существующих подходов к оценке финансовой устойчивости на основе разработанных методологических приемов многофакторной модели рыночной среды.

Глава 5. Механизм превентивного контроля за состоянием кредитно-финансовых учреждений как стратегический инструмент стабилизации в условиях кризиса

5.1. Адаптационный механизм финансовой устойчивости малых и средних банков - как полноправных участников финансово-кредитных учреждений

5.2. Превентивный контроль как стратегический инструмент в системе финансово-кредитных учреждений.

5.3. Совершенствование механизма превентивного контроля в надзорной практике банковского сектора.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование механизма устойчивости финансово-кредитных учреждений России»

Одной из важных проблем российской экономики в настоящее время является преодоление несостоятельности финансово-кредитных учреждений и обеспечение их финансовой устойчивости. Понятие финансово-кредитных учреждений еще не получило широкого применения в банковской среде, вместе с тем, его дефиниции выходят за рамки классификации, предложенной в Законе «О банках и банковской деятельности». В связи с этим, исследование основных параметров и характеристики финансово-кредитных учреждений представляется нам актуальным и необходимым этапом разработки механизма их устойчивости.

Эффективность деятельности финансово-кредитных учреждений во многом обусловлена финансовыми возможностями и рациональностью управления их финансовыми ресурсами. Низкий уровень этого управления в финансово-кредитных учреждениях приводит к возникновению кризисных явлений, ухудшению финансового состояния, т.е. к потере ими финансовой устойчивости.

Для повышения качества управления финансами и обеспечения устойчивого развития финансово-кредитных учреждений необходимо обоснование и разработка стратегии управления их финансовой устойчивостью. При этом следует учитывать, что даже при высокой эффективности и доходности недостаточное внимание к вопросам обеспечения устойчивости и экономической безопасности финансово-кредитных учреждений может привести к возникновению у них финансовых затруднений.

Учитывая изложенное выше, можно сказать, что актуальность исследования обусловлена, во-первых, необходимостью конкретизации определения финансово-кредитных учреждений как субъектов банковской сферы России, анализа и оценки существующих подходов к управлению их устойчивостью в стратегическом аспекте и выявлению факторов (возможных угроз и опасностей), приводящих к потери финансовой устойчивости, и, во-вторых, необходимостью разработки механизма управления финансовой устойчивостью финансово-кредитных учреждений, обеспечивающего их устойчивое положение как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде.

Особое значение в решении этих задач приобретает финансовый кризис, разразившийся в 2008 году в России, который привел к масштабному спаду эффективности банковского сектора, которому всегда сопутствует сокращение объемов кредитования, отток клиентов, снижение качества капитала. Кризис не мог не отразиться на финансовом состоянии финансовокредитных учреждений, особенно среди малых и средних банков.

Необходимо отметить, что большинство из действующих на сегодняшний день коммерческих банков относятся к категории малых и средних. Банки, принадлежащие к крупным — это в основном банки, созданные на базе трансформированных отделений бывших государственных специализированных банков. Крупные банки, созданные предприятиями без участия государственных банковских служб, относительно немногочисленны. Вместе с тем, нельзя не отметить, что оценка надежности малых и средних банков, как правило, существенно занижается, и это объясняется, в первую очередь, отсутствием поддержки со стороны акционера, государственной власти и т.д. Достаточно отметить, что за период

2009 года помощь в дополнительном финансировании кредитных учреждений за счет государственной поддержки получили лишь крупные коммерческие банки, так называемые системообразующие кредитные организации с разветвленной филиальной сетью, тогда как мелкие и средние банки вынуждены были самостоятельно решать проблемы привлечения дополнительных источников финансирования. Указанная тенденция объясняется в первую очередь тем, что в соответствии с последними дополнениями, внесенными в ст. 11 Федерального Закона «О банках и банковской деятельности»[4], были изменены основные минимальные 5 требования к размеру уставного капитала, который должен составлять не менее 180 млн. руб., при условии создания кредитными организациями филиалов, представительств и дочерних организаций на территории РФ. Следует отметить, что поправки в законодательство были введены на основе Базельского соглашения о достаточности капитала (Базель 2). Таким образом, на наш взгляд, указанные требования к размеру собственного капитала банков могут в дальнейшем привести к образованию совершенно иной банковской системы и существенному сокращению малых и средних кредитных организаций.

В сегодняшней экономической ситуации деятельность коммерческих банков представляет собой комплекс взаимосвязанных процессов, которые зависят от многочисленных и разнообразных факторов. Если какой-либо фактор выпадает из цепи рассмотрения, то оценка влияния других принятых в расчет факторов, а также выводы рискуют оказаться неверными. В данном случае больше возможностей выжить в таких условиях имеют банки, которые благодаря своему уже созданному потенциалу могут смягчить негативное воздействие данных факторов и понести минимальные потери в существующей экономической среде.

Таким образом, с учетом рассмотренных выше проблем актуальность вопросов, связанных с совершенствованием механизма устойчивости финансово-кредитных учреждений, значительно возросла, как возросла и потребность поиска нового методологического аппарата, направленного на адаптацию и изучение зарубежного опыта и практического внедрения его в отечественную банковскую систему.

Степень разработанности научной проблемы. При осуществлении оценки устойчивости финансово-кредитных учреждений особую актуальность приобретают проблемы недостаточности методологического и прикладного аппарата, адаптированного к условиям отечественной банковской среды.

С учетом обозначенных проблем представляется важным не только структурирование уже существующего методологического аппарата оценки устойчивости, но и проработка инновационных подходов анализа факторов внешней и внутренней среды, внедрения многофакторной модели на основе Базельских принципов эффективного банковского надзора.

Теоретические и прикладные проблемы развития механизма оценки устойчивости кредитных учреждений были исследованы в работах следующих авторов: Абрютиной М. С., Бандурина A.B., Басовского E.JL, Бланка И.А., Бочарова В.В., Буряковского В.В., Вехоревой A.A., Выборовой E.H., Галимова М.А., Гиляровской JI.T., Грачева A.B., Дворецкой А.Е., Кедрова Б.И., Киселева В.В., Кипермана Я.Г., Ковалева В.В., Козленко М.А., Колбачева Е.Б., Короткова Э.М., Крамина Т.В., Крейнина М.Н., Куликов А.Г.,Кульбака H.A., Масленко Ю.В., Рощупкиной И.В., Савицкой Г.В., Стояновой Е.С., Туникова В.А., Чуба Б.А., Шеремета А.Д. и др.

Среди зарубежных специалистов в области теории и практики финансового менеджмента можно отметить: Е. Альтмана, У. Бивера, Ю. Бригхема, Ш. Бургера, А. Винакора, Ж. Депаляна, K.JI. Мервина, Р.Ф. Смита, А. Таффлера, Р.Дж. Фицпатрика, Д. Фридмана, Дж. Фулмера, Б. Хикмана, Г. Шельберга и др.

Применяемые сегодня инструменты, позволяющие правильно оценить устойчивость кредитных учреждений и нивелировать кредитный риск, достаточно хорошо изучены за рубежом, о чем свидетельствуют многочисленные публикации. Из зарубежных авторов необходимо отметить труды Артериана С., Грэга М. Гаптона, Кристофера С. Фингера, Левина М., Хоффмана Д., X. Феликса Кломана.

Следует также отметить существенный вклад в развитие теории финансовой устойчивости в кредитных учреждений таких авторов, как Белоглазова Г.Н., Гамза В.А., Кроливецкая JL П., Лаврушин О.И., Мамонова

И.Д., Панова Г.С., Русанов Ю.Ю., Севрук В.Т., Симановский А.КХ, Соколинская Н.Э., Хоминич И.П.и др.

Вместе с тем, в большинстве отечественных научно-экономических источников, посвященных применению новых инструментов для оценки финансовой устойчивости, преобладает теоретический подход. Современные отечественные исследования, посвященные проблеме оценки деятельности учреждений банковского сектора, носят недостаточно прикладной характер, мало внимания уделяется методическим разработкам по вопросам применения рейтинговых подходов оценки предприятий финансово-кредитного сектора, в чем так остро сегодня нуждаются отечественные банки.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке механизма совершенствования устойчивости финансово-кредитных учреждений и формировании эффективного методологического аппарата, адаптированного к лучшим зарубежным практикам, а также в совершенствовании нормативно-правовой базы, регулирующей отношения всех участников системы финансово-кредитных учреждений.

В соответствии с поставленной целью исследования в работе решались следующие задачи:

1. Конкретизация роли и места финансово-кредитных учреждений в банковской системе РФ.

2. Обоснование возможности дальнейшей адаптации зарубежного опыта оценки финансовой устойчивости финансово-кредитных учреждений к российским условиям на базе существующего научного и методологического инструментария.

3. Формирование базового инструментального аппарата по оценке устойчивости финансово-кредитных учреждений с позиции рискоориентированного подхода.

4. Методологическое обоснование и разработка алгоритма построения многофакторной модели финансовой устойчивости финансово-кредитных учреждений .

5. Формирование механизма превентивного контроля за состоянием финансово-кредитных учреждений.

6. Обоснование практического использования механизма превентивного контроля с целью адаптации финансово-кредитных учреждений как полноправных участников банковского рынка.

Объектом исследования является система обеспечения устойчивости финансово-кредитных учреждений в РФ; сущность, формы и способы управления ими, а также проблемы эффективного регулирования и надзора за их деятельностью.

Предметом исследования выступают экономические отношения по обеспечению устойчивости финансово-кредитных учреждений РФ в современных условиях.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых, посвященные проблеме устойчивости финансово-кредитных учреждений; данные исследовательских центров; материалы научных конференций по исследуемой проблеме. Теоретическую основу диссертации составили положения экономической теории, финансового менеджмента, а также методологические аспекты финансово-экономического прогнозирования. Методологической базой исследования послужили общенаучные положения системного подхода, методы ситуационного и сравнительного анализа, методы финансового, экономического, статистического анализа.

Информационной базой исследования является репрезентативная информационная база исследования, количественные методы исследования. Результаты исследования основываются на использовании статистических данных Федерального агентства государственной статистики, отраслевой статистики, информации периодических изданий, ресурсов глобальной информационной сети Интернет, материалов обследований независимых аналитических организаций и собственных прикладных исследований.

В процессе работы над темой автор руководствовался основными принципами объективности, научного подхода, а также практическим опытом работы в финансово-кредитной сфере.

Работа выполнена в соответствии с п. 3.3. и п. 3.13. паспорта специальности ВАК 08.00.10. — «Финансы, денежное обращение и кредит». Область исследования соответствует специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит», п.п. 9.5., 9.6., 9.17. и 9.18. Паспорта специальностей ВАК России (отрасль науки: экономические науки).

Научная новизна диссертационной работы заключается в методологическом развитии и концептуальном обосновании предложений по совершенствованию теоретико-методологического аппарата устойчивости финансово-кредитных учреждений в РФ; в разработке рекомендаций по совершенствованию отечественной системы банковского надзора в современных условиях, обоснованию концептуальных основ оценки финансовой устойчивости субъектов финансовой сферы с применением лучших зарубежных практик.

На защиту выносятся следующие наиболее значимые результаты, составляющие научную новизну исследования:

1. Уточнено определение финансово-кредитных учреждений (включая государственные и негосударственные банки, небанковские учреждения, расчетные организации и др.) как системы взаимосвязанных элементов, регулирующих финансовые связи и отношения в экономике, деятельность которых направлена на получение прибыли, развитие кредитования, повышение эффективности и безопасности финансовых услуг и расчетных операций. Обобщены, подходы к определению понятия «сделка», рассматриваемого с позиции банковского, законодательства и с позиции правовой практики. Определено различие банковской операции и финансово-кредитной сделки, как базовых функций финансово-кредитных учреждений.

2. Обоснована необходимость и возможность дальнейшей адаптации зарубежного опыта оценки финансовой устойчивости финансово-кредитных учреждений к российским условиям на базе существующего научного и методологического инструментария. Доказано, что основными причинами, сдерживающими этот процесс, являются: отсутствие необходимых методологических материалов Банка России, направленных на совершенствование надзора за деятельностью финансово-кредитных организаций РФ, недостаточность квалификации персонала в финансовой сфере, отсутствие финансирования научных разработок.

3. Доказано, что формирование базового методологического аппарата по оценке финансовой устойчивости возможно только при использовании инструментария рискоориентированного подхода. Выполнена классификация банковских рисков с позиции устойчивости финансово-кредитных организаций и установлено, что ключевым критерием деления рисков является способность финансово-кредитного учреждения контролировать факторы их возникновения. Обосновано, что в настоящее время для российского финансово-кредитного сектора наиболее существенным является кредитный риск, для оценки которого необходимо обязательное наличие в финансово-кредитной организации системы анализа и оценки кредитоспособности заемщиков, обеспечивающей определение вероятности при прочих равных условиях их дефолта.

4. Обоснована методология формирования многофакторной модели как способа оценки устойчивости финансово-кредитных организаций, И важнейшим аналитическим инструментом которой в современных условиях является стресс-тестирование. Определена сущность стресс-тестирования, цель которого состоит в получении объективной информации о потенциальных убытках финансово-кредитного учреждения в случае непредвиденной ситуации. Доказано, что в основе механизма стресс-теста лежит распределение внешних угроз по отношению к данным финансовой отчетности финансово-кредитных учреждений.

5. Разработана многофакторная модель финансовой устойчивости , основу которой составляет обоснованная в диссертации методологическая оценка устойчивости финансово-кредитных учреждений, базирующаяся на использовании экспертного метода оценки и стресс-тестирования. Практическое использование модели позволяет оценить бизнес-факторы рыночной среды, не подверженные количественной оценке. Модель апробирована на основе данных экономического положения ОАО «Росбанк».

6. Обоснована последовательность построения механизма превентивного контроля финансовой устойчивости малых и средних банков как полноправных структур финансово-кредитной сферы экономики. Основной его целью является реализация действенных мер, направленных на увеличение количества малых и средних банков с учетом специфики их деятельности и отраслевой принадлежности, а также обоснование адекватности надзорных требований применительно к микрофинансовым институтам. Разработана методология превентивного контроля и обоснована возможность ее применения в надзорной практике.

7. Обоснованы базирующиеся на .разработанном в диссертации механизме превентивного контроля финансовой устойчивости финансово-кредитных учреждений рекомендации надзорным органам, направленные на стабилизацию устойчивости финансово-кредитных институтов в условиях нестабильной внешней экономической среды. Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическое значение работы заключается в разработке теоретико-методологических положений, которые могут быть использованы для дальнейших исследований в области банковского дела, аудита и организации надзорного процесса. Разработанные в диссертации выводы и рекомендации могут быть использованы Банком России для дальнейшего их применения при решении задач банковского регулирования малых и средних банков как на региональном уровне, так и с учетом государственного масштаба. Результаты исследования могут быть использованы с целью совершенствования образовательного процесса в высших учебных заведениях по таким учебным курсам, как: «Банковское регулирование», «Организация деятельности Центрального банка», «Организация деятельности коммерческого банка», «Банковское право», «Банковское дело», «Банковский менеджмент», «Аудит в коммерческих банках» и др.

Практическое значение исследования заключается в том, что его результаты и выводы, во-первых, могут быть использованы с целью повышения эффективности функционирования российской банковской системы, формирования методологического аппарата превентивного риск-ориентированного надзора в работе государственных учреждений, системе внутреннего контроля коммерческих банков; во-вторых, представляют собой методологические основы для создания полноценной системы стресс-тестирования в текущей деятельности коммерческих банков с целью адаптации лучших зарубежных практик и совершенствования практического аппарата финансовых институтов в современных условиях; в-третьих, возможно их применение Банком Россшъв работе по внедрению Базеля 2 и в разработке нормативных документов «• с учетом нового Базельского Соглашения; и наконец, в-четвертых, позволяют использовать разработанную в исследовании методологию для оценки финансовой устойчивости финансово-кредитных учреждений при отсутствии достаточного количества открытой информации, полноценного анализа рыночной и конкурентной среды с целью предотвращения рисков, сопутствующих банковской деятельности, и предоставления объективной оценки менеджменту и регулятору.

Результаты диссертационного исследования в настоящее время используются в преподавании профильных дисциплин на кафедре «Финансы, кредит и страхование» Российской Академии предпринимательства.

Апробация и внедрение результатов исследования. Выводы и рекомендации диссертации по вопросам совершенствования устойчивости финансово-кредитных учреждений используются в практической деятельности ЗАО АКБ «ГЛОБЭКС», ЗАО АКБ «ТРАНСКАПИТАЛБАНК», ОАО БАНК «ВТБ», ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ», ОАО «РОСБАНК» и др., что подтверждено соответствующими справками о внедрении.

Основные положения диссертации докладывались на девятнадцатых Международных Плехановских чтениях (Москва, 2006 г.), на научно-практических конференциях Российской Академии предпринимательства (Москва, 2006 г.,2009), на научной конференции «Современные аспекты экономики» (СПб., 2006 г.), научных семинарах, круглых столах и совещаниях в коммерческих банках и других финансово-кредитных организациях, а также в учебном процессе Института русского предпринимательства, Российской академии государственной службы при Президенте РФ (кафедра конкретной экономики и финансов), Российской Академии предпринимательства и других профильных вузах страны.

Публикации результатов исследования. Положения и рекомендации диссертационного исследования изложены в 54 печатной работе общим объемом 86,95 п.л. (авторских 56,25 п.л.), в том числе 8 монографий и 43 научных статей, из них 10 статей опубликованы в ведущих научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ.

Объем и структура работы. Логика структуры исследования отражает последовательное решение поставленных задач. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка. Работа изложена на 398 листах, содержит 23 рисунка и 26 таблиц. Библиографический список содержит 305 источников.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Абляев, Сергей Вячеславович

выводы о его финансовом положении . Оценить ее адекватность, оценить процедуры управленческого учета и квалификацию подготавливающих ее специалистов.

Учет и контроль практически отсутствует. СТОП

Фактор надежности кредитно-финансовой организации

Рассматривая фактор надежности кредитно-финансовой организации, следует отметить, что акционеры Банка широко известны в российских и международных бизнес-кругах и имеют положительную деловую репутацию; акции Банка котируются на рынке ценных бумаг. Общая оценка по данному бизнес фактору за период 2007-2009 годов составила 6 баллов.

Заключение

Исследование финансово-кредитной системы как системы развивающейся, пребывающей в постоянном количественном и качественном изменении, позволило нам доказать, что на протяжении длительного промежутка времени она развивалась преимущественно в количественном отношении. В результате этого появилось, в частности, большое количество банков, работающих неэффективно. Существующие проблемы правового характера, связанные с регулированием деятельности финансово-кредитных институтов, породили массу вопросов и споров относительно сделок, совершаемых данными экономическими субъектами, а также выявлению их особенностей в свете существующего банковского законодательства. Вместе с тем, в исследование мы обосновали возможность дифференцировать понятийный аппарат с точки зрения финансово-кредитных учреждений и классических банковских институтов.

Анализ зарубежного опыта развития и регулирования деятельности финансово-кредитных учреждений позволил нам также выделить проблемы, связанные с политикой, проводимой Европейским центральным банком, поскольку дальнейшее укрепление позиций Европейской финансово-кредитной системы в экономической и валютной областях во многом зависит от процесса «привязывания» третьих стран к единой европейской валюте, который в последнее время идет очень активно, а по мере углубления финансового кризиса только ускоряется.

Исследованный методологический аппарат регулирования деятельности финансово-кредитных учреждений в зарубежной практике позволил сформулировать ряд проблем, связанных с отсутствием его практической адаптации к российской практике отечественного надзора по причине трудоемкости, отсутствия необходимого количества информации о финансовой среде, а также необходимого количества статистических данных о состоянии финансовой отрасли. Таким образом, в исследовании была обоснована необходимость совершенствования современного методологического аппарата для цели прогнозирования устойчивости финансовых институтов.

Детализированный анализ зарубежного опыта функционирования малых и средних финансово-кредитных институтов в условиях кризисов, а также опыт работы зарубежного надзора, регулирующего их деятельность, позволили нам доказать необходимость использования Базельских принципов (Базель 2) на современном этапе развития финансовой системы, а также выделить роль и значение малых кредитных учреждений в западной банковской практике.

Изучение зарубежного опыта риск-менедежмента, позволило нам выделить роль и место банковских рисков, оказывающих прямое воздействие на устойчивость кредитно-финановых учреждений. На наш взгляд, именно эффективность управления рисками, предопределяет выявление факторов устойчивости финансово-кредитных организаций. При этом перспективы функционирования финансово-кредитных учреждений в условиях нестабильности финансового рынка и снижения спроса на целый ряд банковских продуктов во многом будут зависеть от наличия грамотной стратегии и ее успешной реализации. Понятие риск неразрывно связано с понятием устойчивости экономического субъекта, поэтому всестороннее изучение банковских рисков и их влияния на функционирование внешней и внутренней среды предопределило вектор нашей исследовательской работы.

Использование зарубежного опыта оценки устойчивости позволило нам сформулировать ряд утверждений, в первую очередь, связанных с влиянием основных принципов, сформулированных в Базельском соглашение (Базель 2) для дальнейшего развития банковского сектора. Исследованный нами методологический аппарат, позволил доказать необходимость практического применения стресс-тестирования, основу которого, составляют стресс-сценарии различных экономических ситуаций, включая глобальный экономический кризис.

366

Детальное изучение индикаторов внешней и внутренней среды посредством анализа основных банковских рисков, позволило нам систематизировать их для цели последующей разработки адаптированного к зарубежным практикам - методологического аппарата. Необходимо также подчеркнуть, что широко используемая в настоящее время в основном зарубежными специалистами методология стресс-тестирования помогает прояснить сложные взаимозависимости в банковской среде и послужить в качестве ценного источника информации для представителей надзора, банковских аналитиков и аудиторов для оценки финансовой устойчивости кредитных организаций. При этом выявление и дифференцирование компонентов стресс-теста на макроуровне, на наш взгляд, позволяет лучше определить недостатки в системе финансового регулирования и надзора за кредитными организациями и недостатки в системе банковского риск-менеджмента.

Таким образом, практическое применение различных сценариев стресс-теста является незаменимым аналитическим инструментарием как для оценки воздействия отдельных факторов текущей деятельности организации, так и для прогнозирования различных экономических ситуаций в банковском секторе, например, при реструктуризации кредитного портфеля банка.

Вместе с тем, следует справедливо отметить, что на сегодняшний день результатом эффективности функции риск-менеджмента во многих банках считают возможность иметь экономическое обоснование распределения капитала по направлениям деятельности и назначать более справедливую цену на продукты с учетом риска. В меньшей степени выявляется заинтересованность в снижении волатильности финансового результата.

Финансовая устойчивость банковского сектора экономики в целом и устойчивость конкретных банков зависят от структурных и макроэкономических факторов, образующих среду банковской деятельности, а также от устойчивости банковской системы в целом, основным элементом

367 которой является устойчивость каждого фактического банковского холдинга, понимаемого как совокупность банка, его филиалов и клиентуры. Внутренние и внешние факторы среды могут и взаимно усиливать друг друга, дестабилизируя банковскую систему, и наоборот, взаимно компенсировать опасные влияния, стабилизируя обстановку.

В массовом банкротстве финансово-кредитных учреждений, особенно в условиях глобального экономического кризиса, решающая роль принадлежит внутренним факторам среды, представляющим собой вероятностную совокупность взаимоувязанных и взаимообусловленных факторов. В тоже время нельзя недооценить значение внешних факторов, способных повлиять на суверенный рейтинг финансово-кредитных учреждений России, что, в конечном счете, может отразиться на деятельности всего финансового сектора.

Для цели разработки алгоритма построения многофакторной модели финансовой устойчивости в условиях кризиса, мы отобрали универсальную группу показателей и коэффициентов финансовых возможностей и экономической эффективности, применимых к объектам банковского рынка, включая местные банковские учреждения и филиалы банков в других регионах страны. Дифференцирование отдельных факторов внешней и внутренней среды, а также изучение международного опыта оценки финансовой устойчивости, помогли нам разработать инновационный методологический аппарат, отвечающий стандартам Базельского соглашения (Базель 2).

На наш взгляд, существующие российские и зарубежные системы оценки финансовой устойчивости кредитно-финансовых организаций, используют ограниченный перечень информации, в большинстве своем, они основаны только на данных открытой или официально подтвержденной отчетности. Основная доля информации о факторах внешней и внутренней среды не входит в анализ неформализованных критериев (критериев не подверженных количественной оценке).

368

Отличительная особенность разработанной нами в исследовании многофакторной модели рыночной среды, заключается в обосновании экспертного метода, используемого при недостаточности или отсутствии подтвержденных данных финансовой отчетности кредитно-финансовой организации, что в условиях глобального кризиса позволяет прогнозировать дальнейшее ухудшение финансовой устойчивости экономического субъекта. Эксклюзивность многофакторной модели также состоит в том, что ее практическое использование позволяет оценить бизнес факторы рыночной среды, не подверженные количественной оценке.

В условиях глобального экономического кризиса, оценка бизнес-риска кредитно-финансовой организации с применением многофакторной модели -представляет собой наиболее эффективный инструмент стратегического управления финансовой устойчивостью, использование данной методологии, позволяет оценить бизнес-риск любой финансовой компании, независимо от ее отраслевой принадлежности, практическое применение модели, позволяет диверсифицировать инвестиционные, кредитные и рыночные риски, а также использовать ее в качестве альтернативного источника информации, подтверждающего финансовую устойчивость.

Вопрос о рискованности банковских организаций в зависимости от их величины вряд ли можно считать изученным до конца и проблема, связанная с увеличением, либо уменьшением числа малых и средних банков, будет еще долгое время оставаться открытой.

Специфика деятельности мелких и средних банков ограничена территориальным признаком и отраслевой составляющей в конкретном региональном субъекте, что объясняется особенностью развития небольших кредитных учреждений, созданных для обслуживания деятельности аффилированных структур регионального бизнеса, либо предприятий расположенных в непосредственной близости от них. Развитие этих структур, сопряжено с различными рисками и здесь существует масса причин: недостаточная капитализированность, острая конкуренция,

369 отсутствие, либо недостаточность поддержки со стороны государства. Поэтому в исследовании мы не только обосновали необходимость внедрения мероприятий превентивного контроля, особенно для малых и средних банков, но и разработали адаптационный механизм позволяющий нивелировать воздействие на них различных банковских рисков.

Основная задача алгоритма адаптационного механизма заключается в практическом применении возможных сценариев негативных ситуаций на примере стресс-тестов, позволяющих банкам оценить собственные возможности и разработать соответствующие подходы для решения различных задач.

Наиболее острой проблемой с точки зрения дальнейшего развития системы превентивного контроля, остается высокий уровень монополизации банковской системы, который в последнее время стал реальной угрозой для выживания малых и средних банков в условиях неравной конкуренции сверхмонополизированным банковским сектором. Совершенствование системы отечественного надзора на базе создания превентивного механизма для малых и средних банков действительно является чрезвычайно актуальной задачей, решение которой окажет им хорошую поддержку на перспективу.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Абляев, Сергей Вячеславович, 2010 год

1. Налоговый Кодекс РФ часть 2 в ред. № 117-ФЗ от 05.08.2000. //СЗ РФ, 07.08.2000, № 32, ст. 3340

2. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1 // СЗ РФ. 1996. N 6. Ст. 492

3. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002. (ред. от 01.12.2007) № 127-ФЗ// СЗ РФ. 2002, № 43, ст. 4190

4. Федеральный Закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 № 86-ФЗ // СЗ РФ. 2002. N 28. Ст. 2790.

5. Федеральный Закон «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» от 13.10.2008 № 173-ФЗ// СЗ РФ. 2008. N 42. Ст. 4698

6. Федеральный закон «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» от 27.10.2008 № 175-ФЗ// СЗ РФ. 2008. N 44. Ст. 4981.

7. Федеральный закон «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» от 08.08. 2001 № 129-ФЗ // СЗ РФ. 2001. N 33 (ч. I). Ст. 3431.

8. Федеральный Закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23.12. 2003. № 177-ФЗ// «Российская газета», № 261, 27.12.2003

9. Постановление ФКЦБ России от 24.12.2003 N 03-52/пс. 11йр://вгарЬроПа1^агап1.ги:81/8Е88ЮЫ/8е8НА08ХК/Р1ЬОТ/тат.111т1 . Официальный сайт Гарант Интранет.

10. Положение ЦБ РФ № 242-П от 16.12.2003 г. «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах»// «Вестник Банка России», № 7, 04.02.2004.

11. Положение ЦБ РФ от 20.03.2006 N 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери»// «Вестник Банка России», № 26, 04.05.2006

12. Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»// «Вестник Банка России», № 28, 07.05.2004

13. М.Положение ФСФР России «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (утв. Приказом от 10.10.2006 N 06-117/пз-н)// «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», № 4, 22.01.2007

14. Указание ЦБ РФ от 17.12.2004 № 1530-У «О порядке составления кредитными организациями годового бухгалтерского отчета»// «Вестник Банка России», № 73, 23.12.2004

15. Указание ЦБ РФ от 20.01.2009 № 2172-У «Об опубликовании и представлении информации о деятельности кредитных организаций и банковских (консолидированных) групп»// «Вестник Банка России», № 14, 26.02.2009

16. Указание ЦБ РФ от 16.01.2004 № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»// «Вестник Банка России», № 5, 27.01.2004

17. Инструкция ЦБ РФ от 10.03.2006 №128-И «О правилах выпуска ирегистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории

18. Российской Федерации»// «Вестник Банка России», № 25, 27.04.2006372

19. Инструкция ЦБ РФ от 14.09.2006 № 28-И «Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам)»// «Вестник Банка России», № 57, 25.10.2006

20. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков»//Вестник АРБ, 2004, № 18

21. Инструкция ЦБ РФ от 31.03.2004 № 112-И «Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием»// «Вестник Банка России», № 30, 19.05.2004.

22. Письмо ЦБ РФ от 31.01.2003 № 04-15-3/371 «Об эксперименте по внедрению в надзорную практику института кураторов кредитных организаций»// Вестник Банка России. 2003. № 7.

23. Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках»// «Вестник Банка России», № 38, 30.06.2004

24. Письмо ЦБ РФ от 24.05.2005 № 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях»// «Вестник Банка России», N 28, 01.06.2005

25. Абрютина М.С., Грачев A.B. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Дело и Сервис, 2000. С.256

26. Адамс Р. Основы аудита: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2003.- С.250

27. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни.- М.,1989.- С.320

28. Андриевская И.К. Стресс тестирование: обзор методологий. - Высшая школа экономики. Москва, 2007.- С. 156

29. Бабичева Ю.А. Банковское дело Москва.: Экономика, 1994, С.397

30. Бандурин A.B., Чуб Б.А. Стратегический менеджмент организации. — М.: Финпресс, 2001. С.367.

31. Банковская система России: от кризиса к модернизации / Под ред. А.Н. Клепача. М.: Московский общественный научный фонд, 2009.- С.154

32. Басовский E.JI. Теория экономического анализа. М.: Инфра-М, 2008. — С.221.

33. Баринов В.А. Антикризисное управление.- М.: ФБК-Пресс, 2005.-С.488

34. Бартон Д. и др. Восстановление финансовой системы: основные шаги (http://www.mckinsey.com/russianquarterly/articles/issue20/020408.aspx).

35. Батраков A.A. Мировой финансовый кризис как катализатор процесса перехода к качественному экономическому кризису // Журн. экон. теории. 2009. - № 2. - С. 19-22.

36. Башмакова Т.В. «Регулирование деятельности кредитных организаций Банком России» //Представительная власть XXI век: законодательство, комментарии, проблемы. 2007. N 2(75)). - С.46

37. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело — С-Петербург.: Питер, 2002.-С.384

38. Беляков A.B. Банковские риски: проблемы учета управления и регулирования. М.: БДЦ-пресс. 2003- С. 122

39. Бенуа А. Тезисы к четвертой теории // Профиль. 2008. № 47. 15 дек. — С.34

40. Березина М.П. Функции Банка России: теоретический обзор// Банковское дело. 2007. № 5.- С. 5-7

41. Березин A.B. Формирование и погашение кредиторской задолженности прошлых лет // Уголовно-исполнительная система: право, экономика, управление. 2006. - № 4. - С. 46-48

42. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. М: Ника-Центр, 2006. - С.448

43. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. СПб.: Питер, 2006. - С.464.

44. Бочаров М.Н. Методология проведения стресс-тестирования/ «Внутренний контроль в кредитной организации», 2009, № 2.- С. 23

45. Братко А.Г. Банковское право в России (вопросы теории и практики) // Система «Гарант». 2007.- С. 19.

46. Братко А.Г. Банковские операции и сделки: различия и взаимосвязь // URL: www.bratko.ru

47. Бригхэм Юджин Ф., Эрхард Майкл С. Финансовый менеджмент. — 10-е изд. М. : Питер, 2007.- С.960

48. Бриттон Э., Ватерстон К. Вводный курс по бухгалтерскому учету, аудиту и анализу. Самоучитель: Пер. с англ. И.А. Смирновой / Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2000. - С.328

49. Буданов Д.В. О правосубъектности Банка России в сфере организации наличного денежного обращения // Право и экономика. 2008. № 7. -С. 18

50. Будылин С. Когда капитализация недостаточна? Финансирование в международных холдингах и налогообложение процентов // Налоги (журнал). 2008. N 3.- С.23

51. Букарев В.Б., Трунцевский Ю.В., Шулепов H.A. Уголовная ответственность за легализацию (отмывание) доходов, приобретенных преступным путем. М.: Издательская группа «Юрист», 2007. — С. 14

52. Букарев В.Б., Трунцевский Ю.В., Шулепов H.A. Зарубежный опыт в сфере правового регулирования противодействия легализации (отмыванию) доходов, приобретенных преступным путем // Международное публичное и частное право. 2007. № 4.- С. 14-15

53. Букреев А.М., Рощупкина И.В. Кризис-менеджмент в акционерных обществах. М.: ВГУ, 2006. С.323

54. Буруч Ю. По материалам исследования «Реакция российских банков на финансовый кризис»//Банковское дело 2009. № 7. 23-25

55. Буряковский В.В. Финансы предприятия. Днепропетровск: Пороги, 2005. - С.427

56. Бухтин М.А. Контроллинг рисков в коммерческом банке// Журнал объединения контролеров — 2002 № 3- С.З.

57. Важенина И.С. Деловая репутация банка: особенности формирования и управления // Финансы и кредит. 2006. № 27 (231).- С. 2 8.

58. Варьяш И.О. Банковская социология. Экспертные оценки в банковском деле. СПб.: Альфа, 1999.- С. 198

59. Велиева И., Волков С. Русских частников вон из первой десятки // Эксперт. 2008. N 37 (626). - С. 10 - 15.

60. Вестник Банка России. 2009. № 24. С. 3.

61. Викулин А.Ю. Системообразующие понятия банковского законодательства Российской Федерации и их роль в деятельностикредитных организаций (финансово-правовой аспект): Дис. . канд. юрид. наук. М., 1997. С. 145

62. Волконский В.А., Корягина Т.И. Современная многоярусная экономика и экономическая теория. М.: Ин-т экономических стратегий, 2009. — С. 100

63. Воронин Д.В. Денежно-кредитная политика// Банковское дело. — 2007. № 1 - С.21

64. Выборова E.H. Финансовая диагностика на уровне субъекта хозяйствования (к постановке вопроса) // Проблемы современной экономики, 2004. № 3. - С.23

65. Выборова E.H. Методологические аспекты оценки устойчивости субъекта хозяйствования // Проблемы современной экономики, 2005. -№ 1.-12

66. Вяткин В.Н., Гамза В.А. и др. Управление рисками фирмы. М.: Финансы и статистика, 2008. С. 40071 .Галимов М.А. Развитие методологии оценки и управления финансовой устойчивостью предприятием: Автореф. дисс. канд. экон. наук. — М.,2006.-С.32.

67. Галицкая C.B. Денежное обращение. Кредит. Финансы (теория и российская практика). Учебное пособие 2002. - С. 272

68. Галицкий Е.Е., Левин М.М. Коррупционные взаимоотношения бизнеса и власти (опыт эмпирического анализа)// Вопросы экономики.2007. -№ 1.- С.21.

69. Гамза В.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков//Банковское дело».- 2001 № 6 - С. 10

70. Гиляровская Л.Т., Вехорева A.A. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. СПб.: Питер, 2003 - С.256

71. Глушкова Е.А. Границы государственного сектора в банковской системе // Банковское дело. 2009. № 8. С. 34-37.

72. Голубев H.K. Текущее состояние и основные тенденции в развитии отечественной банковской системы // Финансы и кредит. 2007. № 14 (254). С. 2 - 8.

73. Гордиенко A.B. Внутренний контроль: минимизация операционных (технологических) рисков// Бизнес и банки 2001 - № 10.- С.4

74. Горынина Г.Г., Семенюта О.Г. Стратегическое планирование деятельности коммерческого банка на основе методологии сценарного моделирования бизнес-процессов //Известия вузов. Северо-кавказский регион. Приложение по общественным наукам, 2004.- № 4. С.25-27

75. Грабовой П.Г. и др. Риски в современном мире/П.Г.Грабовой, С.Н.Петрова, К.Г.Романова.-Москва,1994.- С.357

76. Групповой портрет 2006 г.: рейтинг ста крупнейших российских банков // Forbes. 2007. N 4 (37). С. 104 - 139.

77. Греф Г., Юдаева К. Российская банковская система в условиях глобального кризиса // Вопросы экономики. 2009. № 7. — С. 14

78. Грюнинг X. Ван, Брайович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. М.: Весь Мир,2003.- С.289

79. Грязнова М.А., Федотова М.А. Оценка бизнеса Москва.: Финансы и статистика, 2005- С.736

80. Дворецкая А.Е. Российский рынок капиталов: специфические проблемы как ограничители финансирования экономического роста // Банковское дело. 2007. № 3.- 24

81. Дворецкая А.Е. Национальная модель рынков капитала как концепция типологии финансирования//Банковское дело. 2007. - № 5. — С. 26.

82. Дворецкая А.Е. Организация управления финансами на предприятии // Менеджмент в России и за рубежом. 2002. - №4 - С. 16

83. Дробозина JT.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит Москва.: «ЮНИТИ», 2000 - С.479

84. Дугин А. Четвертая политическая теория. // Профиль. 2008. № 48. 22 дек. С.2

85. Европейский союз. Прошлое, настоящее, будущее. Единый европейский акт. Договор о Европейском союзе. М.: Международная издательская группа «Право», 1994. С. 23.

86. Ермаков С.Л., Юденков Ю.Н. Основы организации деятельности коммерческого банка: Учебник. М.: КНОРУС, 2009.- С.656

87. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 6-е изд. М.: Бухгалтерский учет,2008. С.52693 .Ефимова Л.Г. Основы банковского права. М.: БЕК, 1994. С.387

88. Ефимова Л.Г. Банковские сделки. М.: Право и практика, 2001. С.268

89. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции Москва.: «Банки и биржи», 1997 — С.471

90. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки.- Москва.: «Банки и биржи», 1999 — С.622.

91. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита Москва.: «Банки и биржи», 1995, С.304.

92. Завьялов С.С. Региональные аспекты банковской деятельности//

93. Деньги и кредит.- 2006.- №11.- С.54 99.3инкевич В.А. Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов// Банковское кредитование № 42009.- С.5-6

94. Зверев В.А. Банковское законодательство// Банковское дело.-2007.-№ 1.- С.58.

95. Илькив И.А. Финансовый контроль: перспективы борьбы с легализацией незаконных доходов в России // Право и политика. 2007. № 5. 24

96. Информационный бюллетень Базельского комитета /Базельский комитет по банковскому надзору/Подгруппа по верификации- январь 2005.- № 4,- С. 1-2.

97. Информация об основных результатах анкетирования кредитных организаций по вопросам стресс-тестирования в 2008 году http ://www.cbr.ru/search^08.htm.

98. Ионов В.М. Наличное денежное обращение: модели, стандарты, тенденции // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2008. № 4. С.23

99. Ионов В.М. Насущные вопросы наличного денежного обращения // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2007. № 5. — С.7

100. Казарцев А. Решение проблемы «плохих» кредитов: международный опыт // Банковское дело. 2007. № 3. — С. 14

101. Казимагомедов А. А. Организация денежно-кредитного регулирования / A.A. Казимагомедов, С.М. Ильясов. М.: Финансы и статистика, 2001. — С.272

102. Капелюш А.К. Организация и управление/ТБанковское дело. — 2007.- №2.- С.71.

103. Капелюшников Р.И. Концентрация собственности и корпоративное управление. Препринт WP1/2005/03, Москва: ГУ Высшая школа экономики, 2005. — С.49

104. Кедров Б.И. Анализ и диагностика финансово-экономической деятельности предприятия. Иваново: ИГТА, 2005. - С.69

105. Киперман Я.Г Теория финансового анализа // Аудит и финансовый анализ. 1997. - №1. - С.23

106. Ковалев B.B. Управление финансами: Учебное пособие. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.-С.160

107. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2005. С.560

108. Ковалева О.В. Бухгалтерский учет и аудит бухгалтерской отчетности коммерческих предприятий. Ростов н/Д: Феникс, 2000. -С.512

109. Козленко М.А. Совершенствование методических подходов к анализу финансового состояния субъектов малого предпринимательства: Автореф. дисс. .канд. экон. наук. — Ставрополь, 2006. С. 18

110. Колбачев Е.Б., Туников В.А. Организационно-экономические проблемы устойчивого функционирования производственных систем в машиностроении. Ростов н/Д: Изд-во СКНЦВШ, 2003. - С.246

111. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело Москва.: «Финансы и статистика», 2000. - С. 464

112. Коробова Г.Г. Банковское дело Москва.: Экономиста, 2004 — С.751

113. Коротаева Н.В. Инновационная стратегия развития коммерческого банка//Социально-экономическое развитие современного общества в условиях реформ: Материалы Международной научно- практической конференции 10 декабря 2007г. Саратов, 2008. 67-68

114. Короткой Э.М. Стратегия и тактика в антикризисном управлении. М.: Инфра-М, 2007. - С.620.

115. Корпоративная финансовая отчетность: Международные стандарты// Методический журнал, Москва, ООО «ИД Методология», №7(35) 2009.-С. 14-18

116. Котляров М.А. Проблемы совершенствования предупредительного банковского надзора в России // Банковское дело. 2004. N3.-С. 23.

117. Крамин Т.В. Оценка финансовой устойчивости фирмы (предприятия) // Проблемы современной экономики. — 2003. №3 (7). — С. 8-13.

118. Крейнина М.Н., Финансовый менеджмент/ Крейнина М.Н.,-Москва: «Дело и Сервис», 2004. С.260

119. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности. 3-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Бизнес - пресса; ФЕНИКС, 2004.- С.448

120. Кудрин А. Мировой кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. 2009. № 1. 5-6

121. Кудрявцева М.Г. Что тестирует стресс-тест. // Рынок ценных бумаг, № 2 2006. С. 14-15

122. Куликов А.Г. Деньги, кредит, банки. Москва: Кнорус, 2009. -С.656

123. Кучера Ю.В. Административно-правовое регулирование банковской деятельности в Российской Федерации: Автореферат дис. . канд. юрид. наук. Омск, 2004. С. 29.

124. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2008.-С.672

125. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник 3-е издание переработанное и дополненное — Москва.: Кнорус, 2004- С.576

126. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент). М.: ЮРИСТЪ, 2002- С. 687

127. Марков A.A. Банковская сфера// Вопросы экономики.- 2006.-№ 10. С.132-133

128. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции: Москва.:«Банки и биржи», «ЮНИТИ», 1995 С.288.

129. Мартынова Т. Банкротство банка — жизнь после смерти // Банковское обозрение. 2006. - № 11.- С. 14

130. Масленко Ю.В., Кульбака H.A. Устойчивое развитие предприятия — фактор экономической безопасности / Материалы международной научно-практической конференции: «Проблемы обеспечения экономической безопасности» 23-24 ноября 2001, г. Донецк.

131. Масленникова О. Гордиев узел можно развязать // Банковское дело в Москве. 2006. № 9. С. 18

132. Медведев В.И. Психологические механизмы банковского менеджмента.- М.: Per Se, 2002. С.223

133. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы. Банк международных расчетов. июнь 2004 (http://www.cbr.ru/search/print.asp?File=/today/pk/basel.htm)

134. Методическое пособие «оценка показателя VaR и стресс-тестирование банковских портфелей» // руководитель проекта Фаррахов И.Т., правообладатель. М.: ООО НВП «ИНЭК», 2004,-С.144

135. Молотников А. Банкротство кредитных организаций // Директор-Инфо. -2002. № 34.- С. 12

136. Меньшиков И.С. Рыночные риски: модели и методы.-М.:ВЦ РАН, 2000.-С.537

137. Морсман Э. Искусство коммерческого кредитования.— М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.- С.186

138. Морсман Э. Кредитный департамент банка. Организация эффективной работы. — М.: Альпина паблишер, 2003.- С.255

139. Мурычев A.B. Базельские принципы подошли не всем//Газета Коммерсантъ.-26.08.2005.-№ 159 (3243).- С.7

140. Мы не совершили ни одной убыточной сделки. Интервью генерального директора Агентства по страхованию вкладов А. Турбанова // Коммерсантъ. 2009. 23 апр. С.2-3

141. Никитина Т.В. Банковский менеджмент. СПб.: Питер,2001, -с. 165

142. Никонова И. А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка. 2-е изд. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. С. 304

143. О заседании Экспертно-аналитического совета при государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» // Банковское право. 2009. № 1. С. 3.

144. Олейник О.М. Основы банковского права. М.: Юристъ, 1997. -С.454

145. Осипенко Т.В.Отчет группы по работе со слабыми банками/ Проблемы овладения новой экономической терминологией (на материалах Базеля II)// Банковское дело.-2007.- № 3.- С. 13.

146. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2006 году http://www.cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=Nadzor.

147. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году http://www.cbr.ru/publ/rootgetblob.asp?docid=8669.

148. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка.- М.: ДИС, 1997.-С. 169

149. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. Москва.: «Финансы и статистика», 1997 С.272

150. Пищик В.Я. Евро и доллар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации.- М: Консалтбанкир,2002.- С.304

151. Платонов В., Хиггинс М. Банковское дело: стратегическое руководство.- М.: Консалтбанкир, 2001.- С.429

152. Плешаков A.M. Банковская тайна: запрет, обязанность и порядок предоставления сведений // Деньги и кредит. 1997. № 10. С. 65.

153. Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях (на основе обзора международной финансовой практики), Центральный банк Российской Федерации, 2003 http://www.cbr.ru/analytics/banksystem/print.asp?file=stress.htm.

154. Посаднева Е.М. Комплексный анализ финансовой устойчивости коммерческих банков. Диссертация к. э. н. М.: 2004. - С. 154.

155. Правовое регулирование банковской деятельности / Под ред. Е.А. Суханова. М.: Учебно-консультационный центр «ЮрИнфоР», 1997. -С. 448.

156. Принципы бухгалтерского учета: пер. с англ. Б. Нидлз, X. Андерсон, Д. Колдуэлл. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2007. — С.496

157. Путиловский В.А. Стратегия и развитие/Методы управления кредитным риском при проведении операций с банками-контрагентами: выявление «схем»//Банковское кредитование.-2006.- № 6.- С.77

158. Риск-менеджмент в кредитной организации: методология, практика, регламентирование: Методическое пособие. Кн. 2 / Юденков Ю.Н., Тысячникова H.A., Ермаков C.JL, Кашанова О.Ю., Фурзикова M.B. М.: Издательский дом «Регламент», 2008. — С.564

159. Риски в современном бизнесе /П.Г.Грабовой,С.Н.Петрова,К.Г.Романова и др.-М.: Алане, 1994. — С. 543

160. Робертсон Дж. Аудит: Пер. с англ. М.: KPMG, Аудиторская фирма «Контакт», 1993. - С.496

161. Рогачев А.Ю. Практическое управление рисками в современной российской экономике/ Советы риск-менеждера//Управление риском.-2006.-№ 4.- С.54

162. Рогов М.А. Риск-менеждмент.-М.'.Финансы и статистика, 2001 -С.293

163. Российская газета. N 48. 2009. 20 марта. С.2

164. Россия XXI века: образ желаемого завтра./доклад ИНСОР/ — М.: Экон-Информ, 2010. С.66

165. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш. Экономика и управление.- М., 2005.-С.317

166. Рекомендации XVIII Международного банковского конгресса «Рост и устойчивость банковской системы: поиск оптимума» Санкт-Петербург, 27-30 мая 2009 года. http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=006672.

167. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Предоставление услуг/С.Роуз Питер.-Пер. с англ. -М.:Дело ЛТД , 1995.- С.743

168. Рудько-Селиванов В.В., Федосеев Д.А. Проблемы и суждения //Деньги и кредит.- 2006.- № 12.- С. 13

169. Рудько-Селиванов В.В. Развитие финансово-кредитной инфраструктуры (в контексте опыта и потенциала стран АТР) // Деньги и кредит. 2009. № 9. С. 31-32.

170. Румянцев A.B. Финансовый контроль: Курс лекций. М.: «Дело и сервис», 2003.-С. 144

171. Русанов Ю.Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитныхорганизаций России. -М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2004.- С. 190386

172. Русанов Ю.Ю. Гусейнов Э.С. Факторы и условия интеграции банковских систем стран СНГ/ Финансовая политика/УБанковское дело.-2006.-№ 10.-С. 51

173. Рыкова И.Н., Чернышев A.A. Как региональным банкам достичь конкурентоспособности? // Бюллетень финансовой информации. М.: Март 2003. N 3 (94). - С. 14

174. Рыкова И.Н., Чернышев A.A. Электоральные факторы, определяющие конкурентоспособность банковских услуг // Финансы и кредит. 2003. - № 20. - С.

175. Рэдхэд К.,Хьюс С. Управление финансовыми рисками.-М. :ИНФРА-М, 1996.- С.423

176. Савицкая Г.В. Экономический анализ. М.: Новое знание, 2005. -С.651

177. Садыков P.P., Садыков P.P. Откройте, полиция! Или Банковское противодействие отмыванию «грязных денег» // Юридическая работа в кредитной организации. 2007. № 1. — С. 17

178. Саркисян Т.С. Банковский надзор: генератор или тормоз развития банковской системы / Проблемы и суждения //Деньги и кредит.- 2008.-№ 9.- С.23.

179. Саркисянц A.A. Текущие тенденции развития российского банковского сектора/ Банковская сфера//Вопросы экономики. 2006.-№ 10.- С.99.

180. Сафронов В.Н. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) кредитных организаций : автореф. дис. . канд. юрид. наук / Сафронов В.Н. ; МВД России, С.-Петерб. ун-т. СПб., 2004. - С. 22.

181. Сбербанк в условиях обострения конкурентной борьбы (Интервью с А. Казьминым, президентом, председателем правления Сбербанка России) // Банковское дело в Москве. 2006. № 8. 15-18

182. Севрук В .Т. Банковские риски М.: Дело, 1994.- С. 240

183. Семенов К.А. Международные экономические отношения: курс лекций. М.: Гардарики, 1999. - С. 259.

184. Сертаков A.C. О построении эффективной системы внутреннего контроля // Финансовый менеджмент. 2009. - №1. — С. 3-5.

185. Симановский А.Ю. Надзорные и контрольные функции Банка России: краткий экскурс // Деньги и кредит. 2001. N 5. С. 12.

186. Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора// Деньги и кредит. № 1, 2007. С.20

187. Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора// Деньги и кредит. № 2, 2007. С. 13-14

188. Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора// Деньги и кредит. № 3, 2007. С.23

189. Смирнов Е.Е. В интересах повышения эффективности бизнес-процессов кредитования/ Стратегия и развитие//Банковское кредитование.- 2008.- № 5.- С. 60.

190. Современный финансово-кредитный словарь/Под общ. Ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского.- 2-е изд., доп.-М: ИНФРА-М 2002.- С.567

191. Соколинская Н.Э.Экономический риск в деятельности коммерческого банка (методы оценки и практика регулирования).-М.'Знание, 1991.-С.168

192. Сорокин Д., Делягин М., Бабичев А., Иванов К. Бегство капитала замедляется? // Экономика и жизнь. 2006. № 68. С.28

193. Сошина В. Земельная ипотека начнет полноценно работать, по оптимистическому прогнозу, через пару лет, по пессимистическому -через десять // Банковское обозрение. 2009. № 9.- С.25

194. Специализированный еженедельник «Asset-Backet Alert от 22.12.2008 г.». — С.34

195. Стоянова Е.С.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник- М.: Перспектива, 1993.- С. 253

196. Стратегическое управление организационно-экономической устойчивостью предприятий / Под ред. A.A. Колобова. М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2001. - С.600

197. Стрельников А.И. Показатели устойчивости функционирования производственно-коммерческих организаций // Известия вузов. Машиностроение. 2002. - №1.- С.23

198. Суворов A.B. Финансово-экономический кризис: Последствия и пути выхода// «Регламентация банковских операций. Документы и комментарии», 2009, № 5 С.18

199. Супрунович Е. Основы управления рисками//Банковское дело.- 2002.-№ 2,- С.2-4

200. Тавасиев A.M. Специальные антикризисные меры в механизмах банковского управления// Ежемесячный журнал для специалистов банковского дела № 4.- 2006, С. 19

201. Тавасиев А. М. Антикризисное управление кредитными организациями: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / A.M. Тавасиев. Москва: ЮНИТИ: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - С.480

202. Тагирбеков K.P. Организация деятельности коммерческого банка -М: ВЕСЬ МИР, 2004.- С. 843

203. Тедеев A.A. Банковское право: Учебник. М.: Эксмо, 2005. С. 196.

204. Тимофеева З.А. Системы надзора за деятельностью коммерческих банков // Деньги и кредит. 2002. № 4. С. 55.

205. Толковый словарь русского языка /Сост.С.И. Ожегов-М:1 970 .С. 958

206. Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России. М.: Дело, 1995. С.295

207. Тосунян Г. А. Государственное регулирование в области финансов и кредита в России. М., 1997. С.296

208. Тосунян Г.А. Теория банковского права: В 2 т. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юристъ, 2004. Т. 1. С. 262.

209. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Предмет и метод банковского права // Государство и право. 1998. № 9. С.27

210. Тосунян Г. А., Викулин А.Ю. О понятии «банковское правоотношение» // Банковское дело. 1998. № 5. С.34

211. Тосунян Г. А., Викулин А.Ю. О понятии «банковское правоотношение» // Банковское дело. 1998. № 6.- 27

212. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Банковское право Российской Федерации. Общая часть. Схемы с комментариями и и пояснениями: учеб. пособие. М., 2000. С.448

213. Тютюнник A.B. Какой будет банковская система после кризиса // Банковское дело. 2009. № 2. С. 22-26

214. Улюкаев A.B. Стенограмма выступления / Международная научная конференция ГУ-ВШЭ по проблемам развития экономики и общества, 2009 http://www.hse.ru/org/hse/conf-aprilru/plenar.

215. Усовершенствованная методология присвоения рейтингов организациям, связанным с государством. Standard & Poor's, 2009 http ://www. standardandpoors.ru.

216. Уткин Э.А. Риск-менеждмент.-М.:ЭКСМО, 1998.- С.230

217. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник для вузов / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: «Перспектива», 2003. - С.652

218. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебное пособие для вузов// Ковалев А.П., Колбачев Е.Б., Колбачева Т.А. и др. Ростов: Феникс, 2001 -С.480

219. Фролова Т.С. Офшоры. Как оптимизировать налогообложение? // Горячая линия бухгалтера. 2008. № 22. С.23

220. Хохлов Н.В. Управление риском.- -М.: Юнити-Дана, 1999.-С.123

221. Хуан А. Де. От хороших банкиров к плохим банкирам. Вашингтон: ИЭР; Всемирный Банк, 2009. С.213

222. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска.- М.: Финансы и статистика, 1998. -С.469

223. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: «Дашков и Ко», 2005. - С.352

224. Шеер A.B. Моделирование бизнес-процессов. Монография.(пер с англ.)//Изд-во «Весть-МетаТехнология» Москва, 2000. С.341

225. Шемрикович П.Ф. Механизм раннего предупреждения банкротства банков в процессе антикризисного регулирования в России : автореф. дис. . канд. экон. наук / Шемрикович П.Ф. ; Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова. М., 2007. - С.24

226. Шор К.Б. Необходимость совершенствования банковского надзора // Деньги и кредит. 2003. № 1. С. 25

227. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. -М.: ИНФРА-М, 2006. С.415

228. Штайнхер А. Современные тенденции развития российского банковского сектора//Вопросы экономики 2005 - № 12.- С. 19

229. Ъ-Ячеистов К. «Авангард» остался без международного рейтинга//Газета «Коммерсантъ».-23.01.2006.-№ 10/П (3341).- С.14

230. Экономика и управление, финансы и право / Авт.-сост. Л.П. Кураков, В.Л. Кураков, А.Л. Кураков. М.: Экономика и право, 2004. — С. 1074

231. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. М.: Альпина Паблишер, 2006.- С.786

232. Эриашвили Н.Д. Банковское право: учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА; Закон и право, 2007. С. 606

233. Яковлев А.А. Критерии отнесения территорий и юрисдикций к офшорам // Ваш налоговый адвокат. 2008. № 11. 12

234. A Framework for Assessing the Systemic Risk of Major Financial Institutions // Bank for International Settlements, Working Paper N 281, April 2009.

235. Altman E. A Further Empirical Investigation of the Bankruptcy Cost Question // Journal of Finance, 1984. Vol. 39.

236. Altman E.I. Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy // Journal of Finance (September 1968): pp. 589609.

237. Altman E.I., Haldeman R.G., Narayanan P. Zeta analysis, a new model to identify bankruptcy risk of corporation //Journal of Banking and Finance, 1977. 29-54 pp.

238. Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks Basel Committee on Banking Supervision, January 1996 (updated to April 1998)).

239. Arterian S. Credit Derivatives: A New Way To Make Some Risky Instruments Investible?//Plan Sponsor- May 1995

240. Beaver, W. H. Financial Ratios as Predictors of Failure. Empirical Research in Accounting: Selected Studies. Journal of Accounting Research, 1967,71-111 pp

241. Blaschke W., Jones Т., Majnoni G., Peria S-M. «Stress Testing of Financial Systems: An Overview of Issues, Methodologies, and FSAP Experience», IMF Working Paper, 2001

242. BSCol Research (опрос 143 топ-менеджеров, 2006).

243. Ceske R. Operational Risk: Current Issues and Best Practices. — NetRisk, Garp. July 28, 1999.

244. Cihak Martin, Introduction to Applied Stress Testing. IMF Working Paper. WP/07/59, p. 6

245. Consultative paper «Credit Stress-Testing», Monetary Authority of Singapore, 2002.

246. Consultation paper on liquidity buffers and survival periods. Committee of European Banking Supervisors. CEBS CP28. July 2009.

247. Core principles for effective banking supervision. Basle Committee on Banking Supervision.- April 1997

248. Dembo Ron S., Aziz Andrew R., Rosen D., Zerbs M. Mark To Future. A Framework for Measuring Risk and Reward. — Algorithmics Publications. May 2000.

249. Espen, Fr0yland, and Larsen Kai «How vulnerable are financial institutions to macroeconomic changes? An analysis based on stress testing,» Bank of Norway Economic Bulletin, vol. LXXIII, No. 3, 2002

250. Fulmer J.G. et al. A bankruptcy classification model for small firms, journal of commercial bank lending, July 1984, 25-37 pp.

251. Felsenheimer J., Gisdakis P., Zaiser M. Active Credit Portfolio Management. Wiley-VCH, 2006.

252. Financial Services Authority. Liquidity risk in the Integrated Prudential sourcebook: a quantitative framework. Discussion Paper 24 (October 2003), p. 20.

253. Financial Services Authority. «FSA Concludes HBOS Rumours Investigation», Press Release, No. FSA/PN/086/2008, 1 August (www.fsa.gov.uk accessed 29 November 2008).

254. Fitch Ratings (2008) «Fitch Changes Outlooks to Negative for 12 Russian Banks on Sovereign Outlook Change», Press Release, 10 November (www.fitchratings.com accessed 29 November 2008)

255. Goodhart C., Liquidity risk management. Banque de France. Financial Stability Review Special issue on liquidity. No. 11 (February 2008).P. 39.

256. Greg M. Gupton, Christopher C. Finger, Mickey Bhatia. CreditMetrics — Technical Document. — J. P. Morgan & Co. Incorporated. April 2 1997.

257. Guedes J., Opler T. The Determinants of the Maturity of Corporate Debt Issues // Journal of Finance, 1996. Vol. 51. December.

258. IIF Principles of liquidity risk management, March 2008, p. 34

259. Janoski Walter. Managerial Accounting. Chapter 8. Activity-Based Costing — A Tool to Aid Decision Making. Luserne Country Community College.http://academic.luzerne.edu/wjanoski/ACC213/ManagerialAccountingC hapter8.html.

260. Jensen M. C., Meckling W. H. Theory of the Firm: Managerial Behaviour, Agency Costs and Ownership Structure // Journal of Financial Economics, 1976. Vol. 3.

261. Kaplan Robert S., Norton David P. The Execution Premium. Link Strategy to Operations for Competitive Advantage. 2008.

262. Kaplan Robert S., Norton David P. The Balanced Scorecard: Translating Strategy into Action. Harvard Business School Press, 1996.

263. Kloman H. Felix. Integrated Risk Assesment. Current Views Of Risk Management, -www.garp.com

264. Kohonen T., Self-Organizing Maps (Third Extended Edition), New York, 2001, 501 pages.

265. LevineM., Hoffman D. Enriching the universe of operational risk data getting started on risk profiling. Operational Risk, London, Infroma Business Publishing 2000 pp. 25-40

266. Liquidity Identity Card. CEBS. June 2009 (http://www.c-ebs.org/getdoc/747246f8-2236-4f25-816f-3985b7f24cee/Liquidity-Identity-Card.aspx).

267. Longin F. «From value at risk to stress testing: the extreme value approach», Journal of Money Banking and Finance 24: 1097-1130, 2000.

268. Markowitz H.M. Portfolio Selection // Journal of Finance. 1952. № 7.

269. Matthew T. Jones, Paul Hilbers and Graham Slack, Stress Testing Financial Systems: What to Do When the Governor Calls. IMF Working Paper, WP/04/127.P. 4.

270. Myers S. C. The Search for Optimal Capital Structure / Financial Strategy Adding Stakeholder Value. Ed Rutterford J.: John Wiley and Sons, 1998.

271. Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision. September 2008 (http://www.bis.org/publ/bcbsl44.htm).

272. Principles for Sound Stress Testing Practices and Supervision. May 2009 (http://www.bis.org/publ/bcbsl55.pdf?noframes=l).

273. Principle for the management and supervision of interest rate risk. Consultative document. Basel Committee on Banking Supervision. 2001 January.

274. Ranjana Sahajwala, Paul Van den Bergh. Supervisory risk assessment and early warning systems. BIS Working Paper No.4, Basel, December 2000.

275. Report of Working Party on Financial Stability in Emerging Market Economies/World Bank. Wash. (D.C.), 1997. April.P.69

276. Ross S. The Determination of Financial Structure: The Incentive Signaling Approach // Bell Journal of Economics and Management Science. 1977.

277. Second part of CEBS's Technical Advice to the European Commission on liquidity risk, p. 23.

278. Select Committee on Economic Affairs. The 2nd Report of Session 2008 2009. Banking Supervision and Regulation. Vol. 1: Report 2009.

279. Sinkey J. Commercial Bank Financial Management in the Financial Services Industry. N.Y. MacMillan, 2002.

280. Smithson C. W. Managing Financial Risk: A Guide to Derivative Products, Financial Engineering and Value Maximization: McGraw-Hill, 1998.

281. Sorge M., Stress-testing financial systems: an overview of current methodologies. BIS Working Papers, No. 165 (December 2004)

282. Springate, G. L.V. (1978): Predicting the Possibility of Failure in a Canadian Firm. Unpublished M.B.A. Research Project, Simon Fraser University, January//Insolvency prediction, E. Sands & Associates Inc.

283. Stress testing by large financial institutions: current practice and aggregation issues, BIS, 2000