Стимулирование инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве: на примере Липецкой области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Мартынов, Игорь Геннадьевич

• Мартынов, Игорь Геннадьевич
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мартынов, Игорь Геннадьевич

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ

ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1. Сущность инвестиционной деятельности

1.2. Направления стимулирования инвестиционной деятельности

1.3. Инвестиционные ресурсы и методы инвестирования

Глава 2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ

2.1. Организационно-экономические условия инвестиционной деятельности

2.2. Тенденции инвестиционной деятельности

2.3. Инвестиционная активность и региональной опыт стимулирования инвестиций

Глава 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3.1. Потребность в инвестициях и стимулирование инвестиционной деятельности

3.2. Направления повышения эффективности инвестиций как фактор стимулирования инвестиционной деятельности 104 ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 123 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 127 ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Стимулирование инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве: на примере Липецкой области»

Актуальность темы исследования. В системе мер по подъему экономики сельского хозяйства важная роль отводится развитию инвестиционной деятельности, которая является одним из основных аспектов функционирования любой сельскохозяйственной организации и определяет технологическую основу и эффективность материального производства, как отдельного предприятия, так и отрасли в целом.

Радикальные экономические преобразования в России привели к резкому сокращению фондообеспеченности сельхозпредприятий. Изношенность парка сельскохозяйственной техники, недостаток собственных финансовых ресурсов для инвестирования привели к неэффективным технологиям производства и как следствие, к сокращению объемов и снижению эффективности в сельском хозяйстве. В связи с этим, назрела острая необходимость в разработке комплекса мероприятий, направленных на активизацию внутренних и внешних инвестиций в отрасли.

Центральным вопросом современных исследований в экономике сельского хозяйства является выработка такой инвестиционной политики, которая способствовала бы повышению инвестиционной привлекательности отрасли, восстановлению нормального воспроизводственного процесса, стабилизации положения в сельском хозяйстве с перспективой повышения эффективности производства за счет реструктуризации отрасли, внедрения инновационных технологий и развития интеграционных процессов.

Возрастающая теоретическая и практическая значимость научных исследований в области привлечения инвестиций и поиска оптимальных направлений их освоения обусловили актуальность и определили выбор темы диссертации и рассматриваемый в ней круг вопросов.

Степень разработанности проблемы. Проблемы, возникающие в процессе инвестирования, занимают весьма важное место в мировой экономической науке. Наиболее весомый вклад в разработку механизма инвестирования внес классик мировой политэкономии К. Маркс в середине 19 века, который одним из первых, в своих трудах, начал рассматривать капитал как источник инвестиций.

В философском, политическом и экономическом плане вопросами формирования и обращения капитала (инвестирования) занимались ученые-классики: А. Смит, Д. Риккардо, Д.М. Кейнс, К.Р.Макконелл, В. Петти, С.Л.Брю, Э.Д. Долан и другие.

Широко известны научные труды по вопросам эффективного использования инвестиций в народном хозяйстве страны ученых: И.Т. Абдукаримова,

A.Г. Аганбегяна, B.C. Немчинова, В.В. Новожилова, С.Т. Струмилина. Вопросы организации инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе нашли широкое освещение в трудах ученых, экономистов-аграрников: Г.В.Беспахотного, И.Н. Буробкина, В.М. Володина, A.B. Гордеева,

B.Г.Закшевского, А.Я. Кибирова, В.В. Милосердова, А.С.Миндрина, Н.М.Морозова, А.Ф.Пацкалева, В.В. Регуша, С.Б. Огнивцева, И.С. Санду, И.Г.Ушачева, И.Ф.Хицкого, Г.И. Юрьевой и др. Однако меняющиеся условия хозяйствования требуют продолжения комплексного исследования по данной проблеме в современных социально-экономических условиях.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является теоретическое обоснование и разработка научно-методических и практических предложений по стимулированию инвестиционной деятельности, с целью ее активизации и повышение эффективности.

В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:

• раскрыта экономическая сущность и значение инвестиционной деятельности, формы ее стимулирования в современных экономических условиях;

• проанализированы состояние и основные тенденции развития инвестиционной деятельности, исходя из организационно-экономической структуры субъектов инвестирования;

• обоснованы методические подходы к активизации инвестиционной деятельности на основе систематизации факторов сдерживающих и стимулирующих инвестиционную активность в сельском хозяйстве;

• оценена потребность в инвестициях на развитие материально-технической базы сельского хозяйства на примере Липецкой области с учетом различных уровней технологического развития производства и схем финансирования;

• разработаны технико-экономические обоснования наиболее эффективных направлений вложения инвестиционных ресурсов в отрасли, территории и хозяйствующие субъекты, с целью обоснования целесообразности их финансовой поддержки.

Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе инвестирования и направленные на стимулирование инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

Объект исследования - сельскохозяйственные предприятия различных организационно-правовых форм хозяйствования.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области инвестирования в сельском хозяйстве, а также материалы научных конференций и нормативно-правовые документы исполнительных органов Российской Федерации и Липецкой области.

Информационной базой исследования явились официальные материалы Росстата, данные статистики и бухгалтерской отчетности сельскохозяйственных организаций различных организационно-правовых форм, материалы и рекомендации научно-практических конференций, семинаров, публикации в периодической печати и размещенные в сети Интернет.

В процессе работы были использованы экономико-математический, абстрактно-логический, монографический, статистико-экономический, расчет-но-конструктивный методы исследования.

Научная новизна диссертационной работы состоит в следующем:

• уточнено содержание понятия «инвестиции» с учетом особенностей современной практики инвестирования в АПК за счет включения в их состав трансакционных вложений, связанных с организационно-правовым оформлением субъекта инвестирования, его реорганизацией, оформлением имущественных и земельных прав и др., что позволит более точно оценить объем и эффективность отдельных инвестиционных проектов, реализуемых в аграрном секторе;

• систематизированы факторы, оказывающие сдерживающее и стимулирующее воздействие на инвестиционную активность хозяйствующих субъектов и сельских территорий, что обеспечивает методическую базу для проведения комплексного анализа и разработки системы мер по стимулированию инвестиционной деятельности;

• обоснована необходимость диверсификации инвестиционной политики, и мер по стимулированию инвестиционной деятельности с учетом организационно-экономического состояния субъектов инвестирования (доходность, организационно-правовая форма, качество земель, местоположение предприятия, тип административного района);

• определена потребность в инвестиционных ресурсах на развитие материально-технической базы сельскохозяйственных организаций региона при различных технологических уровнях развития производства и схемах финансирования;

• разработана модель стимулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве региона, направленная на селективный отбор наиболее значимых инвестиционных проектов с позиции их экономической и социальной эффективности и значимости, обеспечивающая их комплексную государственную поддержку.

Практическая значимость работы состоит в том, что ее результаты могут быть использованы при обосновании механизмов стимулирования инвестиционной деятельности субъектов аграрного производства, что прямо или опосредовано будет способствовать реализации задач, поставленных в приоритетном национальном проекте «Развитие АПК».

Расчеты потребности сельского хозяйства области в инвестициях на обновление материально-технического парка и предложения по стимулированию инвестиционной деятельности могут быть использованы при разработке областных инвестиционных программ и системы мер, направленных на привлечение дополнительных инвестиционных ресурсов на ее реализацию.

Обоснование инвестиционного характера трансакционных издержек прединвестиционного периода, связанных с оформлением организационно-правового статуса субъекта инвестирования, позволит более точно оценивать эффективность инвестиционных проектов и размеры их господдержки.

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационной работы были использованы при разработке инвестиционной программы «Развитие технического потенциала сельского хозяйства» и механизмов стимулирования инвестиционной деятельности в аграрном секторе Липецкой области.

Представленные в диссертации теоретические положения, методический подход и практические рекомендации по активизации и повышению эффективности инвестиционных процессов в сельском хозяйстве Липецкой области доложены на научно-практических конференциях в 2004 - 2006 гг., в том числе на: научно-практической конференции «Роль науки в повышении устойчивости функционирования АПК Тамбовской области»; межвузовской научно-практической конференции «Организационно-экономические проблемы стабилизации и развития аграрного сектора экономики» (г. Мичуринск-Наукоград РФ, 2004 г.); региональной научно-практической конференции «Государство, право, общество: современное состояние, проблемы развития» (г. Липецк, 2006 г.); всероссийской научно-практической конференции «Никоновские чтения 2005: Государственное регулирование сельского хозяйства: концепции, механизмы, эффективность» (г. Москва, 2005 г.). Некоторые методические положения, разработанные в диссертации, используются в учебном процессе при преподавании дисциплин: «Экономика предприятий», «Основы менеджмента и управления».

По теме диссертации было опубликовано 6 научных работ, общим объемом 1,61 п.л., в том числе авторских - 1,26 п.л.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Мартынов, Игорь Геннадьевич

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

1. С учетом особенностей современной практики инвестирования, понятие «инвестиции» требует расширения, за счет включения в их состав трансакционных затрат, связанных с организационно-правовым оформлением субъекта инвестирования, это позволит наиболее объективно оценивать эффективность отдельных инвестиционных проектов. Таким образом, инвестиции, следует определять как вложения финансовых ресурсов в материальные активы, включающие в себя капитальные вложения на воспроизводство основных и прирост оборотных фондов и в нематериальные активы, включающие трансакционные, социальные и инновационные затраты, цель которых получение дополнительной прибыли и достижение более высокого экономического, экологического и социального эффекта.

2. В результате систематизации факторов, оказывающих сдерживающее и стимулирующее воздействие на инвестиционную активность субъектов инвестирования, (финансовые, организационные, экономические, информационные), сформирована методическая база для анализа инвестиционной активности, выявлены факторы, оказывающие на нее наиболее существенное влияние и позволяющая сформировать комплексную систему мер, направленных на стимулирование инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве. В результате проведенных исследований установлено влияние финансового состояния, организационно-правовой формы, местоположения, качества земли сельскохозяйственного предприятия, типа административного района в котором оно расположено на инвестиционную активность сельскохозяйственных предприятий и структуру источников инвестирования на микроуровне. Основной поток инвестиций идет в финансово-устойчивые предприятия, с организационно-правовой формой - акционерное общество и общество с ограниченной ответственностью, располагающие плодородными землями с умеренной удаленностью от областного или крупного административного центра, имеющего развитую административно-хозяйственную и социальную инфраструктуру.

3. Проведен анализ объемов и динамики инвестиций в сельском хозяйстве за период с 1990 по 2005 годы свидетельствует, что при их росте в фактических ценах в 19 раз, реально произошел обвальный спад инвестиций, который несколько замедлился к 2000 году и лишь с 2003 года наметилась тенденция к росту инвестиций в сопоставимых ценах. Произошло резкое удорожание производственных ресурсов, поставляемых в сельское хозяйство в среднем в 25 раз. В результате этого, произошло резкое сокращение и старение материально-технической базы. Количество тракторов в хозяйствах области сократилось в 2,6 раза, комбайнов в 2 раза, уровень износа технического парка составил 50%. Также в сравнении с 1990 годом произошло сокращение ввода в действие животноводческих помещений в 35 раз, хранилищ для зерна в 4 раза. Существенно снизились объемы производства всех видов сельскохозяйственной продукции, как в секторе крупных и средних предприятий, так и в целом по сельскому хозяйству. Таким образом, динамичное развитие сельского хозяйства может быть обеспечено за счет активизации инвестиционной деятельности и привлечения всех источников инвестирования.

4. Анализ источников инвестирования и направлений их использования свидетельствует, что основными продолжают оставаться собственные средства сельскохозяйственных предприятий, которые идут, главным образом, на ремонт устаревших материально-технических средств и тем самым сохраняют технологическую отсталость отрасли, снижают ее эффективность и конкурентоспособность произведенной сельскохозяйственной продукции. Расчеты, проведенные в диссертации, свидетельствуют о невозможности технического и технологического обновления отрасли без привлечения внешних инвестиций (привлеченных и заемных). Так только для технического переоснащения одного сельскохозяйственного предприятия в среднем необходимо около 28 млн.руб., а фактически если оценивать только доходно работающие сельскохозяйственные предприятия, то в среднем в год одно такое предприятие имеет прибыль с суммой годовых амортизационных отчислений 5,6 млн. руб. (20% от требуемой суммы). Расчеты показывают возможность и целесообразность использования заемных ресурсов (кредитной и лизинговой схем) для обновления технической базы с учетом принятых федеральных и региональных программ поддержки и стимулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве.

5. Липецкая область обладает благоприятным природно-климатическим потенциалом в сельском хозяйстве, реализовать который возможно при существенном увеличении производственного потенциала в отрасли. По нашим расчетам, в области можно довести площади посевов сельскохозяйственных культур до 1500 тыс. га., благодаря чему производство только продукции зерновых культур может быть доведено до 3100 тыс.т. в год, что в 1,5 раза больше чем в базовом периоде. Это потребует инвестировать 11-14 млрд.руб. только в обновление материально-технической базы отрасли, в зависимости от избранной технологической базы, источников и схем финансирования инвестиций

6. Разработанная модель стимулирования инвестиционной деятельности в аграрном секторе области позволит направлять выделяемые средства из федерального и регионального бюджетов на реализацию наиболее значимых инвестиционных проектов, оценка которых должна проводится с позиции их экономической и социальной эффективности и значимости, при этом обеспечивается комплексная государственная поддержка отобранных проектов.

7. Система стимулирования инвестиционной активности в сельском хозяйстве области должна быть направлена в первую очередь на поддержку проектов предполагающих внедрение инновационных технологий, создание и развитие интегрированных формирований, и комплексное инвестирование в развитие производственного потенциала отдельных сельскохозяйственных предприятий. Развитие рассмотренных направлений инвестирования позволит увеличить финансовый результат с 1 га пашни в 2 раза, урожайность культур в 1,5-2 раза, тем самым, обеспечивая наиболее короткие сроки окупаемости инвестиций 3-5 лет, при уровне рентабельности 40-50%. Такой подход обеспечит ускоренную окупаемость инвестиционных проектов и наиболее эффективное использование средств государственной поддержки.

8. Оживление инвестиционной деятельности должно осуществляться за I счет совершенствования структуры формирования источников инвестирования. В Липецкой области, она зависит от специализации и концентрации производства, наличия финансовых ресурсов и ряда других факторов, что требует диверсификации инвестиционной деятельности и мер по ее стимулированию с учетом особенностей субъектов инвестирования. Расчеты показывают, что для Липецкой области оптимальный объем инвестиционных вложений по источникам финансирования должен распределяться следующим образом: 40-45% - собственные средства; 15-20% - государственное финансирование; 35-40% - банковские кредиты; 5-10% частные инвестиции; 2-5% -иностранные инвестиции.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мартынов, Игорь Геннадьевич, 2007 год

1. Администрация Тамбовской области, Управление сельского хозяйства области. Примерные технологические карты на возделывание основных сельскохозяйственных культур в Тамбовской области. Тамбов - 2005 с. 4.

2. Аксаков А.П. Законодательное обеспечение инвестиционной политики текст. / А.П. Аксаков // Проблемы теории и практики управления. 2002. -№ 4. - с. 72-76.

3. Андреев Ю.А. Оптимизация производственной и социальной структуры сельскохозяйственных предприятий текст. / Ю.А. Андреев // АПК: экономика и управление. 2001.- № 9 - с. 28-31.

4. Анискин Ю.П., Инвестиционная активность и экономический рост текст. / Ю.П. Анискин // Проблемы теории и практики управления. 2002. - № 4. - с. 77-82.

5. Афанасьев В.Н. Статистика сельского хозяйства текст. / В.Н. Афанасьев, А.И. Маркова, М.: Финансы и статистика, 2003.

6. Берзон Н.О. Формирование инвестиционного климата в экономике / Н.О. Берзон // Вопросы экономики. 2001. - № 7. - с. 104-114.

7. Бернштам Е.А. Региональное распределение инвестиций в России: иностранные инвестиции текст. / Е.А. Бернштам, А.Т. Кузнецов. // Российский экономический журнал 2002. - № 3. - с.76-83.

8. Бланк H.A., Инвестиционный менеджмент текст. / H.A. Бланк. Киев: «ИТЕМ».-1995.-с. 21-29.

9. Богданова O.A., Совершенствование межотраслевого обмена текст. / O.A. Богданова // АПК: экономика и управление. 2002 - № 4 - с. 45-48.

10. Ю.Бочаров В.В. Инвестиции текст. / В.В. Бочаров. С-пб.: 2002. с. 7 - 22.

11. П.Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования инвестиций, текст. / В.В. Бочаров. М.: Финансы и статистика, 1993. - 144 с.

12. Брегерь Э.Я. Политическая экономия капитализма текст. / Э.Я. Брегерь. -М.: 1968.-с.68.

13. Вахрин П.И. Инвестиции текст. / П.И. Вахрин. М.: 2004. - с. 43-46.

14. Водянов А.О. Инвестиционная политика: каким методам госрегулирования отдать предпочтение? текст. / А.О. Водянов, А.И. Смирнов // Российский экономический журнал. 2001. - № 11-12. - с. 3-10.

15. Волков Н.Г. Учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования текст. / Н.Г. Волков. М.: Финансы и статистика, 1994. - с. 108.

16. Волкова Н.Т. Развивать финансовый лизинг текст. / Н.Т. Волкова, Н.Р. Королькова // Экономика сельского хозяйства. 2002. - №10. - с. 43-46.

17. Воробьев И.И. Факторы устойчивого развития сельскохозяйственного производства текст. / И.И. Воробьев // Экономист. 2001. №7. с. 78-85.

18. Галкина И.А., Организационно-экономический механизм инвестирования сельского хозяйства регионального АПК текст.: Автореферат канд. дис. / И.А. Галкина. Ставрополь. 2000. - с. 8-15.

19. Гитман JI. Основы инвестирования текст. / Гитман Л., Джонк M. М.: Финансы и статистика. 1997. - с 11.

20. Голованов A.A. Проблемы кредитования аграрной экономики текст. / A.A. Голованов // АПК: Экономика и управление. 2002. - №2. - с. 32-36.

21. Гончарова O.A. Государственная поддержка лизинговой деятельности в АПК Российской Федерации текст. / под редакцией А.Я. Кибирова // Стимулирование инвестиций в АПК. М., 2004. с. 366.

22. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия текст.: Учебник для Вузов / В.Я. Горфинкель, Е.М. Куприянов. М.: 1996. - с. 138.

23. Гудашев В.А. Инвестиции в АПК региона (Теория, методология, практика) текст.: Монография / В.А.Гудашев. М.:. 2005. - с. 139-160.

24. Гудашев В.А. Организационно-экономический механизм инвестирования текст. / под редакцией А .Я. Кибирова // Стимулирование инвестиций в АПК. М., 2004. с. 55.

25. Гуджиев В.О. Факторы инновационной направленности инвестиций текст. / В.О. Гуджиев // Экономист. 2002. - №2. - с. 11-18.

26. Девликамов К.А., Эффективная форма использования техники текст. / К.А. Девликамов // Экономика сельского хозяйства России, 2002. №7. - с. 15.

27. Деева А.И., Инвестиции текст. / А.И. Деева. М.: 2004. - с. 36-46.

28. Доронина Н.Г., Государство и регулирование инвестиций текст. / Н.Г.Доронина, И.Г. Семилютина. М.: 2003. - с. 9-13.

29. Егорова М.Г. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия текст. / М.Г. Егорова, И.В. Журавкова. -М.: Финансы и статистика. 2003. с. 36-42.

30. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности текст. / А.Д. Ендовицкий. М.: финансы и статистика, 2001. -400 с.

31. Захаров Ю.В., Состояние и возможности развития агропромышленного комплекса текст. / Ю.В.Захаров // Экономист. 2002, - №2 - с 89-94.

32. Зарук И.Ф., Экономические проблемы инвестиций в АПК текст. / И.Ф. Зарук. M - 2004, - с. 252-258.

33. Игонина J1.J1., Инвестиции текст. / Под редакцией д-ра экономических наук, В.А. Слепова. -М.: Экономист. 2004. с.71-90.

34. Илесов Г.А., Оценка финансового состояния предприятия текст. / Г.А. Илесов // Экономист. 2005, - №7,- с. 49.

35. Инвестиции и инновации. Статистический справочник от А до Я текст. / Под редакцией Бора М.З. М.: 1998. - с. 60.

36. Инвестиции: Терминологический словарь текст. / составил Дж.М.Розенберг. М.: 1997. - с. 17.

37. Инвестиционный рейтинг российских регионов 2004-2005гг. текст. // Эксперт, 2006.- №41. с. 99-120.

38. Инвестиции текст. / Под редакцией В.В. Ковалева. M.: ТК Велби. -2004-с.440

39. Кадыров C.B. Технологии программированных урожаев в ЦЧР: Справочник текст. / C.B. Кадыров, В.А. Федотов. Воронеж, 2005. - 544 с.

40. Как читать баланс. / В.В. Ковалев, В.В. Патров. М.: Финансы и статистика, 2002.

41. Калашников И.В. Инвестиционная система: воспроизводственный аспект текст. / И.В. Калашников // Экономист. 2002. №9. - с. 48-53.

42. Караваев В.Т. Государственное регулирование иностранных инвестиций: российские реалии и мировой опыт текст. / В.Т. Караваев // Проблемы теории и практики управления. 2002. №2. - с. 48-53.

43. Кайшев В.А. Серегин.С.О., Пищевая промышленность в 2005 году, итоги, перспектива текст. / В.А. Кашнев // Экономист. 2006. №6. - с. 74.

44. Кашина Н.О. Инвестиции условия развития области текст. / Н.О. Кашина // Экономист.2004. - №6. - с. 49.

45. Квочкин А.Н. Механизмы инвестирования в жилищную сферу села текст. / под редакцией А.Я. Кибирова // Стимулирование инвестиций в АПК. М., 2004. с. 292.

46. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег текст. / Дж. Кейнс. -М. 1999.-с. 64-68

47. Кибиров А.Я. Методика расчета потребности в инвестиционно-финансовых ресурсах и обновление их источников текст. / под редакцией А.Я. Кибирова // Стимулирование инвестиций в АПК. М., 2004. с. 211.

48. Коробейников М.М., Пути совершенствования процесса инвестирования сельского хозяйства текст. / М.М. Коробейников // ЭКО, 2001. №12. - с. 106-113.

49. Коробейников М.М., Инвестиции основной фактор долгосрочного финансирования АПК текст. / М.М. Коробейников // Экономист, 2001. -№5.-с. 85-91.

50. Коробейников М.М., Самоокупаемость предприятий АПК основа их устойчивого финансового состояния текст. / М.М. Коробейников // АПК: экономика и управление, 2000. -№8. - с 76-82.

51. Косов Н.С., Макроэкономический механизм активизации инвестиционного процесса в России текст. / Н.С. Косов. М.: Высшая школа. - 2001. - с. 358.

52. Краткий статистический сборник текст. // Госкомстат России. 2005. с. 78

53. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности текст. / Э.И. Крылов, В.И. Власова, И.В. Журавкова М.: Финансы и статистика. - 2003. - с. 53-104.

54. Кудряшов В.О, Крестьянские (фермерские) хозяйства России: проблемы и пути развития текст. / В.О. Кудряшов // АПК: Экономика и управление, 2002. №5. с 24.

55. Кэмбелл Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика текст. / Кэмбелл Р., Макконел, Стенли JI. Брю. М. - 2001. - с. 388.

56. Лещева М. Т. Частный капитал в аграрной отрасли текст. / М.Т. Лещера // Экономика сельского хозяйства России, 2002. №7. - с. 16.

57. Лишанский М.Л. Краткосрочные кредитования сельскохозяйственных предприятий текст. / М.Л. Лишанский, И.Б. Маслова. М.: Юнити. - 2005. -с 34-35.

58. Логинов В.Т. Обновление основного капитала текст. / В.Т. Логинов // Экономист, 2005. №3. - с.9.

59. Ложникова A.B. Инвестиционные механизмы в реальной экономике текст. / A.B. Ложникова. -М. 2003. - с. 3.

60. Ложникова A.B. Вопросы инвестиционного финансирования (на примере Томской области) текст. / A.B. Ложникова // Экономист, 2004. №4. - с.9.

61. Лыгин. A.A. Инвестиционный процесс в сельском хозяйстве текст. / A.A. Лыгин М.: Диссертация. - 2003. - с. 21 -23.

62. Малахов С.Н. Привлечение инвестиций это реальный путь развития АПК текст. / С.Н. Малахов // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2002. - №10. - с. 10.

63. Маркова Г.В. Методические подходы к экономической оценке инвестиций текст. / под редакцией А.Я. Кибирова // Стимулирование инвестиций в АПК. М., 2004.-с. 63.

64. Маркс К. Капитал текст. / К. Маркс. М. 1970. - т. 1. - с. 233.

65. Маркс К. Капитал текст. / К. Маркс. М. 1970. - т.З. - с. 167.

66. Медведев С.П. Организация инвестиционного процесса в сельском хозяйстве района текст. / С.П. Медведев. М.: Диссертация, 2001. - с. 15.

67. Миронова И.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий текст. / И.В. Миронова. С-П. 2002. -с. 5-25.

68. Михайлова Е.В., Рожков Ю.В. Финансово-кредитные методы регулирования инвестиционных рынков текст. / Под редакцией Михайлова М.Н. С-П. -1991.-c.10.

69. Мозаис П.М., Прямые иностранные инвестиции: современные тенденции текст. // МЭМО, 2002. №1. - с.65-72.

70. Мырынюк А.Н., Организация управления рисками инвестиционной деятельности предприятия текст. / А.Н. Мыринюк. Автореф. дис. М., 2002. - с.4.

71. Новикова М.Т. Пищевая отрасли: задачи развития текст. / М.Т. Новикова // Экономист, 2004. №3. - с.87.

72. Новицкий H.A., Выбор инвестиционной стратегии на новом этапе реформ текст. / H.A. Новицкий // Экономист, 2001. №6. - с. 27-34.

73. Огарков A.B., Обустройству села научную основу текст. / A.B. Огарков // АПК: Экономика и управление, 2003. - №2. - с. 22.

74. Павлова Г.О., Возможности технического совершенствования сельского хозяйства текст. / Г.О. Павлова // Экономист, 2004. №8. стр.83.

75. Плотников В.В., Условия финансового оздоровления предприятия АПК текст. / В.В. Плотников // Экономист, 2003. №5. - с. 92-95.

76. Прокопец Г.В. Научно- технический прогресс в АПК, его сущность и особенности текст. / Г.В. Прокопец // АПК: экономика и управление, 2000. -№7. с. 47-49.

77. Региональное распределение иностранных инвестиций в России // Российский экономический журнал, 2002. №3. - с. 76-83.

78. Регуш В.В. Экономические проблемы воспроизводства технического потенциала сельскохозяйственного производства и пути их решения текст. / В.В. Регуш // Региональная экономика: стабилизация и развитие. Т.1. М.: ГУА «Arpo- прогресс», 2000. с.304-329.

79. Регуш В.В. Анализ состояния материально-технической базы сельского хозяйства и методические подходы к инвестированию ее воспроизводства текст. / под редакцией А.Я. Кибирова // Стимулирование инвестиций в АПК. М., 2004.-с. 171.

80. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2005. -Статистический сборник // Госкомстат России. М. 2005 - 863 с.

81. Россия в цифрах 2003. Российский статистический ежегодник. М. 2003. с. 93-96.

82. Россия в цифрах 2004. Российский статистический ежегодник. М. 2004. с. 61-65.

83. Россия в цифрах 2005. Российский статистический ежегодник. М. 2005. с. 47-53.

84. Рудай И.Т Законодательное обеспечение развития агропромышленного комплекса России текст. / И.Т. Рудай // АПК: экономика и управление, 2003. -№1.-с.12-14.

85. Рыбак O.A., Основные тенденции инвестиционной активности текст. / O.A. Рыбак // Экономист, 2002. №12. - с.13-19.

86. Саакян А., Экономика и социология труда. С-П. 2002. с. 12.

87. Сбережения и инвестиции: статистические данные // Экономика и жизнь, 2002.-№16.-с. 2-3.

88. Сельское хозяйство Российской Федерации в 2000-2005 гг (экономический обзор) // АПК: экономика и управление, 2001. №1. - с15- 28

89. Сельское хозяйство России / Госкомстат России. М., 2003. с.315.

90. Сельское хозяйство России / Госкомстат России. М., 2004. с.207.

91. Сельское хозяйство России / Госкомстат России. М., 2005. с.116.

92. Селезнев A.A. АПК: итоги 2004 года и перспективы развития текст. / A.A. Селезнев // Экономист, 2005. №4. - с. 70-72.

93. Семин A.B. Государственное регулирование и поддержка агропромышленного производства текст. / A.B. Семин // АПК: Экономика и управление, 2000. №11. - с. 38.

94. Сергацкова Е.В. Формы и методы стимулирования инвестиционной деятельности в АПК текст. / под редакцией А.Я. Кибирова // Стимулирование инвестиций в АПК. М., 2004. с. 305.

95. Сергеев И.Т. Организация и финансирование инвестиций текст. / Сергеев И., Веретенникова И., Яновский В. М.: «Финансы и статистика», 2003. - с. 21-42. '

96. Смирнова Т.Н. Региональные особенности развития инновационных процессов в сельском хозяйстве текст. / Т.Н. Смирнова. М.: «Экономика и информатика», 2002. - с. 160.

97. Состояние и меры по развитию АПК в Российской федерации. Ежегодный доклад. 2003 год. М., 2004. - с. 63 - 77.

98. Состояние и меры по развитию АПК в Российской федерации. Ежегодный доклад. 2004 год. М., 2005. - с. 4 - 177.

99. Спицин А.Т., Накопления и инвестиции: новые тенденции использования текст. / А.Т. Спицин М. - 2002. - с.83.

100. Стародубский В.Т., Кривая дорога прямых инвестиций текст. / В.Т. Стародубский // Вопросы экономики, 2003. №1. - с. 73-91.

101. Степин A.B., Финансовый анализ деятельности предприятия и эффективность инновационных проектов текст. / A.B. Степин. М.: Изд-во МГУ.-2002.-с. 5-17

102. Стипенчук М.С. Структурные особенности источников инвестиций текст. / М.С. Стипенчук // Экономист, 2002. №10. - с.38-42.

103. Сысоев М.В. Тенденции инвестиционной деятельности в АПК текст. / под редакцией А.Я. Кибирова // Стимулирование инвестиций в АПК. М., 2004.-с. 108.

104. Телегина Ж.А. Инвестиционная политика в агропромышленной сфере экономики текст. / Ж.А.Телегина // Экономика сельского хозяйства России, 2004. №8. - с.6.

105. Ткачев A.B. Механизм инвестиционного управления производством текст. / A.B. Ткачев // Экономика сельского хозяйства России, 2002. №9. -С.88- 92.

106. Толманов В.Е. Влияние государственной поддержки на активизацию инвестиционной деятельности в АПК текст. / под редакцией А.Я. Кибирова // Стимулирование инвестиций в АПК. М., 2004. с. 354.

107. Ушачев И.А., АПК: политика стабилизации и экономического роста текст. / И.А. Ушачев // Экономист, 2002. №3. - с.3-7.

108. Ушачев И.А., Социально экономические проблемы развития АПК текст. / И.А. Ушачев // Информационный бюллетень Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, 2003. №3-4. - с.64.

109. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». (Сборник законодательства Российской Федерации. 1999, с. 1096).

110. Федеральный закон «О внесении изменений в Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой вs форме капитальных вложений». Москва, Кремль 2 января 2000 года № 221. ФЗ.

111. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Москва, Кремль 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ.

112. Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». Москва, Кремль 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ.

113. Федеральный закон «О лизинге». Москва, Кремль 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ.

114. Федеральный закон «О государственном регулировании обеспечения плодородия земель сельскохозяйственного назначения». Москва, Кремль 16 июля 1998 г. № 101-ФЗ

115. Федеральный закон «О государственном регулировании агропромышленного производства». Москва, Кремль 14 июля 1997 г. № 100-ФЗ

116. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общей редакцией проф. А.Г. Грязновой. М.: «Финансы и статистика», 2002. - с 355.

117. Чалова О.Н. Развитие лизинговых отношений в АПК (на примере Пензенской области) текст. / О.Н. Чалова. Автореферат канд. диссертации. Саранск, 2002- с.8-11

118. Черняев A.A. Оптимизация бюджетного финансирования в АПК текст. / под редакцией А.Я. Кибирова // Стимулирование инвестиций в АПК. М., 2004. с. 338.

119. Шарп У.Ф. Инвестиции. М.: «Инфра», 2001. - с. 268.

120. Экономика: Учебник / Под редакцией Булатова A.C. М. 1999. - с. 291.

121. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия / Под редакцией Румянцева A.M. М.: Советская энциклопедия, 1979. - Т.З. - с. 597.

122. Экономический обзор // Крестьянские ведомости, 2003. №24. - с.6.