Современная кредитная система Франции, тенденции развития и проблемы тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Миловская, Лариса Владимировна

• Миловская, Лариса Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Миловская, Лариса Владимировна

Введение

Глава 1 Сущность и структура кредитной системы Франции

1.1 Кредитная система как институт финансового посредничества

1.2 Эволюция кредитной системы Франции

1.3 Структура кредитной системы Франции

Глава 2 Роль кредитно-финансовых институтов Франции в финансировании экономики и государственное регулирование их деятельности

2.1 Кредитная и инвестиционная деятельность французских кредитно-финансовых институтов

2.2 Значение кредитно-финансовых институтов в финансировании государства

2.3 Государственное регулирование кредитной системы Франции

Глава 3 Перспективы развития кредитной системы Франции и использование опыта ее функционирования в России

3.1 Тенденции развития кредитной системы Франции

3.2 Влияние валютно-финансовой интеграции в Европейском союзе на кредитную систему Франции

3.3 Использование в России опыта реформирования и функционирования кредитной системы Франции

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Современная кредитная система Франции, тенденции развития и проблемы»

Актуальность темы исследования. Кредитная система является одной из важнейших составных частей рынка ссудных капиталов. В ней фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых идет параллельно и тесно переплетается. В последние годы в кредитных системах развитых стран с рыночной экономикой произошли глубокие изменения, обусловленные растущей интернационализацией мировой экономики и международных валютно-финансовых отношений, созданием объединенных финансовых рынков.

Во Франции, которая относится к числу наиболее развитых стран в современном мире, эти изменения в значительной степени влияют на деятельность кредитно-финансовых институтов, проведение денежно-кредитной политики, действия центрального банка и органов регулирования кредитных учреждений.

Финансирование экономики кредитно-финансовыми институтами Франции зависит от множества факторов: состояния и степени развития рынка капиталов и денежного рынка, источников накопления и предложения ссудных капиталов. Кроме того, быстрое развитие фондовых рынков и рост объемов операций с ценными бумагами внесли изменения в кредитную и инвестиционную деятельность французских кредитно-финансовых институтов. Изучение указанных процессов позволяет выявить закономерности эволюции кредитной системы Франции, определить перспективы развития ресурсной базы нефинансового сектора экономики. Не менее важным представляется анализ влияния валютно-финансовой интеграции в Европейском Союзе на функционирование кредитно-финансовых институтов Франции.

Исследованию процессов развития кредитных систем промышленно развитых стран на протяжении 60-80-х годов уделялось большое внимание в отечественной литературе. В то же время, изменения, происходившие в кредитных системах ведущих стран мира в 90-е - 2000-е годы, остаются пока малоизученными.

В диссертационном исследовании предпринята попытка выявить новые тенденции в деятельности кредитно-финансовых институтов и изучить происходящие качественные изменения структуры кредитной системы Франции для использования опыта ее функционирования в России. Это позволит внести соответствующие коррективы в практику работы российских кредитно-финансовых институтов и органов контроля над их деятельностью с целью создания эффективной кредитной системы, что остается одной из наиболее актуальных задач рыночных преобразований в России.

Целью диссертационной работы является исследование современных тенденций развития кредитной системы Франции и разработка предложений по использованию опыта французской кредитной системы в России. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи: изучить механизм финансового посредничества кредитно-финансовых институтов Франции в конце 80-х - 2000-х гг.; проанализировать эволюцию и институциональную структуру кредитной системы Франции; исследовать роль кредитно-финансовых институтов Франции в финансировании экономики, а также показать формы государственного регулирования кредитной системы; выявить национальные особенности и тенденции развития кредитной системы Франции; провести анализ влияния валютно-финансовой интеграции стран Европейского Союза на развитие кредитной системы Франции; разработать предложения по использованию опыта функционирования французской кредитной системы в России.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются финансово-экономические отношения, возникающие в процессе функционирования кредитной системы.

Объектом исследования выступают кредитно-финансовые институты Франции, образующие кредитную систему страны, и регулирующие их деятельность органы.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу диссертационного исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых, работы специалистов-практиков в области экономики, развития кредитно-финансовой сферы, денежного обращения и кредита. Особого внимания заслуживают работы таких известных отечественных и зарубежных экономистов как: А.В. Аникин,

B.А. Виноградов, B.C. Волынский, Е.Ф. Жуков, JI.H. Красавина,

C.М. Меньшиков, Г.П. Солюс, И.А. Трахтенберг, В.М. Усоскин, В.Н. Шенаев, Е.Б. Ширинская, Л.И. Фрей, Г.П. Черников; М. Безьяд, Ж. Бувье, Д. Герли, Б. Курбис, С. де Куссерг, П.-Ж. Леманн, Ф. Лобез, Ж. Матук, Ж.-П. Пата, Д. Плион, А. Симон, А. Шено, Е. Шоу.

Методологической основой диссертации являлись принципы диалектической логики и системного подхода. При проведен™ исследования и систематизации полученных данных применялись экономико-статистические методы сравнения, классификации, группировки.

Информационную базу исследования составили публикации Банка международных расчетов, Европейского центрального банка, Банка Франции, Комитета кредитных учреждений и инвестиционных компаний, Банковской комиссии, Комиссии биржевых операций, Национального института статистики и экономических исследований Франции, годовые отчеты ведущих французских кредитно-финансовых институтов, а также материалы Банка России и Министерства финансов РФ. При написании работы использовались тексты Римского и Маастрихтского договоров, законодательные и нормативные документы по вопросам регулирования деятельности кредитно-финансовых институтов во Франции и в ЕС, материалы международных конференций и симпозиумов, а также экономические обзоры международных организаций, посвященные изучаемым проблемам.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в том, что автором выявлены новые тенденции в развитии современной кредитной системы Франции, отражено влияние процессов интернационализации мировой экономики и валютно-финансовой интеграции стран Европейского Союза на ее функционирование, а также разработаны предложения по совершенствованию российской кредитной системы с учетом опыта Франции.

В диссертации сформулированы и выносятся на защиту следующие положения: выявлено снижение роли традиционного посредничества, заключающегося в аккумуляции депозитов и предоставлении кредитов, которое сопровождалось развитием новых форм посредничества, связанных с операциями на фондовом рынке, управлением портфелями ценных бумаг нефинансовых корпораций и государства и секьюритизацией банковских активов; выделено шесть этапов в эволюции кредитной системы Франции: зарождение кредитной системы; установление государственного контроля и проведение регламентируемой специализации банковских и финансовых учреждений; либерализация отдельных направлений деятельности кредитно-финансовых институтов; национализация и структурная перестройка кредитной системы; приватизация и ослабление государственного регулирования деятельности кредитно-финансовых институтов; "европеизация" кредитной системы; установлены изменения в структуре кредитной системы Франции: переход сберегательных касс в состав кооперативных банков и расширение ^ сферы предоставляемых ими розничных услуг; появление инвестиционных компаний; активизация деятельности компаний по совместному помещению капитала в ценные бумаги и страховых компаний; выявлено, что в структуре финансирования экономики произошло сокращение удельного веса банковских кредитов и увеличение доли ценных бумаг, выросла доля долгосрочных долговых обязательств нефинансовых корпораций и государства в совокупном объеме их задолженности, усилилась зависимость условий предоставления кредитов кредитно-финансовыми институтами от рыночных процентных ставок; определены национальные особенности кредитной системы Франции: банкориентированная кредитная система; диверсификация кредитно-финансовых институтов; разветвленная сеть органов государственного регулирования деятельности кредитных учреждений; значительные инвестиции нерезидентов в ценные бумаги государства и нефинансовых корпораций Франции; выделены тенденции развития кредитной системы Франции, а именно: концентрация банковского капитала, усиление конкуренции между различными видами кредитно-финансовых институтов, универсализация их деятельности, интеграция банковской и страховой деятельности, интернационализация в кредитно-банковской сфере; выявлены финансово-экономические последствия создания единого финансового рынка и введения единой валюты в Европейском Союзе на кредитную систему Франции, в том числе: положительные факторы (возможность свободного предоставления банковских и финансовых услуг в странах ЕС, сокращение расходов на расчетное обслуживание операций, появление новых финансовых продуктов и услуг, расширение международной деятельности французскими кредитно-финансовыми институтами), а также негативные (усиление конкуренции, потеря некоторых видов доходов кредитно-финансовых институтов и др.); сформулированы рекомендации по использованию опыта функционирования французской кредитной системы в России: создание специализированных кредитно-финансовых институтов при поддержке государства; рост капитализации кредитной системы за счет операций слияний и поглощении кредитно-финансовых институтов; реформирование системы контроля за деятельностью кредитных организаций; расширение полномочий профессиональных ассоциаций кредитных организаций; привлечение сбережений населения через систему частных сберегательных банков и развитие банкострахования; расширение спектра банковских услуг, предлагаемых через систему Интернет-банк.

Практическая значимость работы заключается в том, что теоретические и практические выводы, сформулированные в диссертационном исследовании, могут быть использованы российскими банками и специализированными небанковскими кредитно-финансовыми институтами для улучшения своей деятельности в соответствии с мировыми тенденциями развития кредитных учреждений, а также Банком России при разработке конкретных мер по совершенствованию банковского законодательства и регулированию деятельности кредитно-финансовых институтов.

Многие положения диссертации могут использоваться учебными заведениями при подготовке учебных пособий и лекций по дисциплинам «Деньги, кредит, банки», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Международные кредитно-финансовые и валютные отношения» и др.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в публикациях автора в российских журналах и сборниках научных трудов ВЗФЭИ и РЭА им. Г.В. Плеханова общим объемом 1,2 п.л.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа изложена на 170 страницах, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (172 наименования) и 15 приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Миловская, Лариса Владимировна

Заключение

Проведенное диссертационное исследование позволяет сделать ряд выводов.

1. Выявлены факторы, воздействующие на кредитную систему Франции, среди которых, по нашему мнению, следует выделить следующие: дерегламентация кредитно-банковской деятельности, связанная с проведением в 80-е - 90-е годы масштабной приватизации кредитно-финансовых институтов, финансовой либерализации и модернизации рынка ссудных капиталов; глобализация мировых финансовых рынков, обусловливающая расширение сферы деятельности кредитно-финансовых институтов за пределы национальных границ, сопровождающееся созданием сети зарубежных филиалов и повышением доли международных операций в банковском бизнесе; стремительное развитие финансовых инноваций, обеспечивающее появление новых финансовых продуктов и услуг; технический прогресс, определяющийся использованием телекоммуникационных и компьютерных технологий.

2. В кредитной системе Франции в конце 80-х - 2000-е годы произошло снижение роли традиционного посредничества, заключающегося в аккумуляции депозитов и предоставлении кредитов. В то же время, наблюдались такие процессы как:

- развитие новых форм посредничества, которые связаны с проведением операций на фондовом рынке, управлением портфелями ценных бумаг, развитием новых операций, продуктов и услуг, секьюритизацией банковских активов;

- появление новых финансовых посредников (инвестиционных компаний) и активизация деятельности страховых компаний и компаний по совместному помещению капитала в ценные бумаги;

- усиление влияния рыночных процентных ставок на условия привлечения депозитов и предоставления кредитов кредитно-финансовыми институтами в силу возросшей взаимосвязи и взаимозависимости фондовых рынков и кредитной системы.

3. Исследована эволюция кредитной системы Франции и определены основные этапы ее развития, а именно:

- первый этап (начало XIX века - 1940 г.) - зарождение кредитной системы страны, которое характеризуется возникновением и развитием первых французских банков;

- второй этап (1941-1965 гг.) - установление государственного контроля над кредитной системой и проведение регламентируемой специализации банковских и финансовых учреждений;

- третий этап (1966-1981 гг.) - проведение реформы кредитной системы с целью либерализации и универсализации деятельности кредитно-финансовых институтов;

- четвертый этап (1982-1985 гг.) - проведение широкомасштабной национализации и перестройки структуры кредитной системы;

- пятый этап (1986-1998 гг.) - ослабление государственного контроля и регулирования деятельности кредитно-финансовых институтов и либерализация рынка ссудных капиталов;

- шестой этап (1999 г. - до наст, вр.) - «европеизация» кредитной системы, связанная с созданием Единого внутреннего рынка в странах ЕС и введением единой европейской валюты.

4. Институциональная структура кредитной системы Франции существенно изменилась в результате принятия банковского закона 1984 г. Это было обусловлено переходом от «экономики задолженности» к «экономике финансовых рынков» и проявилось в следующем. Во-первых, в силу универсализации банковских услуг постепенно стираются различия в деятельности коммерческих банков, банков взаимного и кооперативного кредита и сберегательных касс (последние в 1999 г. вошли в кооперативный сектор). Во-вторых, утратила свои позиции группа специализированных финансовых институтов, что выразилось как в переходе ряда учреждений под контроль крупных банковских и финансовых групп, так и в потере ими специфики своей деятельности. В-третьих, значительно вырос объем операций страховых компаний и компаний по совместному помещению капитала в ценные бумаги.

5. Современная структура кредитной системы Франции характеризуется следующими особенностями: является банкориентированной и характеризуется значительной диверсификацией кредитно-финансовых институтов.

При этом необходимо отметить, что во Франции сложилась кредитная система, характеризующаяся значительной диверсификацией кредитно-финансовых институтов с преобладанием учреждений универсального типа, что в условиях усиления конкуренции, концентрации капитала, глобализации мировой экономики позволяет: с одной стороны, обеспечить высокое качество банковских и финансовых услуг и максимально удовлетворить самые разнообразные потребности клиентов, а с другой - развивать международную деятельность, выходя за рамки узкого национального рынка и предоставляя свои услуги по всему миру.

6. Снижение роли традиционного посредничества и развитие новых форм посредничества обусловило изменения в структуре балансов французских кредитно-финансовых институтов. В результате объем операций кредитно-финансовых институтов с ценными бумагами значительно вырос. Помимо покупки ценных бумаг, выпускаемых нефинансовым сектором экономики, кредитно-финансовые институты значительно увеличили выпуск собственных долговых обязательств (облигаций, депозитных сертификатов и др.).

Следствием тенденции к повышению доли вложений в ценные бумаги в балансах кредитно-финансовых институтов стали более нестабильные результаты их деятельности и изменение структуры доходов в пользу комиссий от операций с ценными бумагами и финансовыми инструментами в ущерб комиссиям от операций классического банковского посредничества.

7. Основными проблемами, с которыми столкнулись в конце 80-х - 2000-е годы кредитно-финансовые институты Франции, стали: снижение прибылей из-за более нестабильных результатов деятельности, которые в значительной степени зависят от колебания рыночных процентных ставок; «застой» в деятельности ряда кредитно-финансовых институтов (касс муниципального кредита, специализированных финансовых институтов), что выразилось в снижении их роли в кредитной системе; свободный доступ нефинансовых корпораций на международные рынки капиталов и рост их самофинансирования, что приводит к снижению спроса на заемные капиталы, предлагаемые кредитно-финансовыми институтами; усиление конкуренции между национальными и иностранными учреждениями в результате создания единого финансового рынка в странах ЕС; низкая рентабельность кредитно-финансовых институтов Франции по сравнению с аналогичными учреждениями других развитых стран с рыночной экономикой.

8. Проведенный анализ роли кредитно-финансовых институтов в финансировании экономики страны позволяет сделать вывод, что несмотря на падение удельного веса банковских кредитов в общем объеме финансирования нефинансовых корпораций, населения и государства, значение кредитно-финансовых институтов в экономике не сократилось. На рынке кредитов они развивали свою деятельность по предоставлению займов мелким и средним предприятиям и населению. Вместе с тем, они значительно расширили операции с ценными бумагами (акциями, облигациями, ценными бумагами денежного рынка), выпускаемыми нефинансовыми корпорациями и государством.

Значение кредитно-финансовых институтов в финансировании государства определяется тем, что они активно участвуют в размещении государственного долга (прежде всего, через систему профессиональных операторов по размещению казначейских обязательств), а также выступают основными держателями государственных ценных бумаг. При этом постоянно повышается роль иностранных кредитно-финансовых институтов.

9. В кредитной системе Франции создана разветвленная сеть надзорных органов, включающая Банк Франции, Комитет финансовой и банковской регламентации, Комитет кредитных учреждений и инвестиционных компаний и Банковскую комиссию. Все перечисленные органы работают в тесном взаимодействии с Комиссией биржевых операций и Советом по финансовым рынкам.

На наш взгляд, существующая во Франции система контрольных органов доказала свою эффективность. Она основана, с одной стороны, на четком разделении консультативных, регламентирующих и контролирующих функций между Банком Франции и остальными надзорными органами, а с другой стороны, на тесном взаимодействии между ними, что создает реальный механизм внутрисистемного взаимного контроля. При этом все органы контроля и регулирования деятельности кредитно-финансовых институтов законодательно независимы один от другого.

Основными целями регулирования деятельности кредитно-финансовых институтов во Франции, помимо главной - обеспечение стабильности национальной кредитной системы, - являются: обеспечение условий равной конкуренции, модернизация деятельности и укрепление стабильности кредитно-финансовых институтов и улучшение их взаимоотношений с клиентами. При этом значительное внимание уделяется развитию процедуры внутреннего контроля в кредитно-финансовых институтов. 10. Проанализированы тенденции развития кредитной системы Франции, которые имеют устойчивый характер и в перспективе будут усиливаться. К ним, по нашему мнению, следует отнести:

- концентрацию банковского капитала,

- универсализацию деятельности кредитно-финансовых институтов, вызвавшую значительное расширение их функций,

- усиление конкуренции между различными видами кредитно-финансовых институтов,

- интеграцию банковской и страховой деятельности,

- интернационализацию в кредитно-банковской сфере.

Все указанные выше тенденции развития французской кредитной системы будут в перспективе существенно влиять на деятельность кредитно-финансовых институтов.

Вместе с тем, на наш взгляд, приоритетную роль в ее дальнейшем развитии будут играть следующие тенденции. Это, прежде всего, усиление концентрации капитала (обусловленная необходимостью повышения рентабельности кредитно-финансовых институтов Франции и расширением их экспансии на международных рынках) и интернационализация деятельности французских кредитно-финансовых институтов.

11. Выявлены основные позитивные и негативные последствия создания единого внутреннего рынка и введения единой европейской валюты на функционирование кредитной системы Франции.

К положительным факторам можно отнести следующие: исчезновение валютных рисков внутри зоны евро; сокращение расходов на расчетное обслуживание операций и сроков прохождения платежей; создание единого рынка банковских и финансовых услуг, государственных и корпоративных ценных бумаг; появление новых видов финансовых продуктов и услуг; увеличение потребительского спроса в результате создания единого ранка капиталов; возможность интернационализации операций не только крупными, но и мелкими и средними кредитными учреждениями.

Главными негативными последствиями, на наш взгляд стали: потеря некоторых видов доходов (в т.ч. валютообменных), усиление конкуренции (особенно в сфере корпоративного банковского обслуживания), большая изменчивость рыночных процентных ставок.

При этом следует также отметить, что влияние создания единого финансового рынка в ЕС проявляется в углублении сотрудничества кредитно-финансовых институтов Франции с их европейскими партнерами и в расширении их присутствия в странах-членах ЕС.

12. В настоящее время одной из наиболее актуальных задач рыночных преобразований в России является создание эффективной кредитной системы. В частности, полезным в данном контексте может оказаться опыт Франции. Основными направлениями использования французского опыта в реформировании кредитно-банковской системы России, по нашему мнению, должны стать:

- сохранение государственного участия в кредитной системе через систему специализированных учреждений,

- укрепление капитализации российских кредитных организаций (главным образом за счет проведения контролируемых государством операций слияния и поглощения),

- реформирование системы надзора над деятельностью кредитных организаций с созданием независимого от Банка России специального надзорного органа (по образцу Банковской комиссии во Франции) с расширением его полномочий,

- усиление роли профессиональных ассоциаций кредитных организаций и расширение их полномочий,

- создание сберегательных банков, в том числе центрального органа, обеспечивающего их взаимодействие,

- развитие банкострахования через совместное предоставление связанных услуг банками и страховыми компаниями,

- развитие новых банковских технологий, в т.ч. Интернет-банкинга.

Использование опыта Франции, по нашему мнению, будет способствовать более успешному развитию российской кредитной системы.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Миловская, Лариса Владимировна, 2003 год

1. Источники на русском языке

2. Аникин А.В. Кредитная система современного капитализма (исследование на материалах США). Москва: Наука, 1964.

3. Антипова О.Н. Международные стандарты банковского надзора. Ред. И.К. Кокошкина. Москва: 1997.

4. Арсеньев Э.А. Франция под знаком перемен. Москва, 1984.

5. Брегель Э.Я. Кредит и кредитная система капитализма. Москва: Госфиниздат, 1948. 671 с.

6. Брегель Э.Я. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. Москва: Финансы, 3-е изд. 1973 375 с.

7. Брегель Э.Я. Ссудный капитал и кредит. Москва: Госполитиздат, 1955 -136 с.

8. Виноградов В.А. Экономические преобразования во Франции накануне XXI века: опыт критических исследований. Москва: ИНИОН РАН, 1999 -264 с.

9. Власова Г.Н. Международный бизнес французских монополий. Москва, 1986

10. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. Москва: 1991

11. Гавальда К., Стуфле Ж. Банковское право. Учреждения счета -операции - услуги. Москва: Финстатинформ, 1996 - 580 с.

12. Государственная собственность и приватизация во Франции. Редкол: Виноградов В.А. (отв. ред) и др: Москва: ИНИОН РАН, 1998

13. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Под общ. Ред. В. Лукашевича. Ленинград, 1991 448 с.

14. Доморацкая Э.И., Маклаков В.В. Государство и экономика во Франции: организационно-правовые аспекты. Москва: Наука, 1981.

15. Жуков Е.Ф. Новые явления в деятельности финансово-кредитных институтов США. Москва: Финансы и статистика, 1983 72 с.

16. Иришев Б.К. Новые явления в денежно-кредитной системе Франции. Алма-Ата, 1987 39 с.

17. Красавина J1.H. Новые явления в денежно-кредитной системе капитализма на материалах Франции. Москва: Финансы, 1971 209 с.

18. Красавина J1.H. Финансовая и денежно-кредитная система Франции. Москва: Финансы, 1978 119 с.

19. Красавина J1.H. Денежное обращение и кредит при капитализме. Москва: Финансы и статистика, 1989 365 с.

20. Красавина J1.H. Международные валютно-кредитные отношения. Москва: Финансы и статистика, 2000 608 с.

21. Кураков Л.П. Современные банковские системы. Учебное пособие. Москва: Гелиос АРВ, 2000 287 с.

22. Куссерг С. де. Банк: структура, рынки, управление. Москва: ИНИОН РАН, 1996-29 с.

23. Масленников В. Зарубежные банковские системы. Москва: Элит 2000, 2001 -392 с.

24. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. Москва: 1994. Под общей ред. Л.П.Павловой, в 2-х кн.

25. Мапохин Г Г. Проблемы кредитных денег при капитализме. Москва: Наука, 1977-224 с.

26. Меньшиков С.М. Миллионеры и менеджеры. (Современная структура финансовой олигархии США). Москва: Изд. Мысль, 1965 455 с.

27. Нуайе К. Банки: правила игры. Уфа: Спектр, 1992 183 с.

28. Общая теория денег и кредита. Под ред. Жукова Е.Ф. Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999 359 с.

29. Пищик В.Я. Евро и доллар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации. Москва: Изд. Консалтбанкир, 2002 304 с.

30. Поляков В.П., Московкина JI.A. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. Москва: 1996.

31. Современный рынок капиталов. Под ред. Солюса Г.П., Москва: Финансы, 1977 -224 с.

32. Столяренко В.М. Центральный банк как орган государственного власти. Москва: 1999-219 с.

33. Трахтенберг И.А. Денежное обращение и кредит при капитализме. Москва: Изд. АН СССР, 1962 780 с.

34. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. Москва: 1993 -320 с.

35. Франция: приватизация продолжается. Сборник. Редкол: Виноградов В. А. (отв. ред.) и др, Москва: ИНИОН РАН, 1996 162 с.

36. Фрей Л И. Современные банковые системы Англии, США, Франции и ФРГ. Москва: 1958.

37. Центральные банки и банковские системы зарубежных стран. Сборник статей. Москва: 1995.

38. Черников Г.П. Экономика Франции: традиции и новейшие тенденции. Москва: РОССПЭН, 2002 413 е.

39. Шенаев В.Н. Банки и кредит в системе финансового капитала ФРГ. Москва: Наука, 1967 288 с.

40. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. Москва: Финансы и статистика. 1993 144 с.

41. Шумпетер И.А. Теория экономического развития (Исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и циклов конъюнктуры). Москва: 1983 316с.

42. Щербакова Г.Н. Банковские системы развитых стран. Москва: Экзамен, 2001 -224 с.1.. Источники на французском языке

43. L'avenir du systeme bancaire en France dans le contexte de la monnaie unique: avis adopte par le Conseil econ. et sociale au cours de la seance du 10 dec 1997: Scrutin: Declarations des groupes: Rapport. Pres. Par Moussy J.-P., Paris, 1997

44. Aymard Ph. La banque et l'Etat. Paris, 1960

45. Balleix-Baneijee C. La France et la Banque centrale europeenne. (VIII -Politique d'aujoud'hui) Paris: Presses univ. de France, 1999 357 p.

46. Banques et assurances. Paris: Documentations frangaises, 1991 96 p.

47. Beziade M. La monnaie et ses mecanismes. Paris: Ed. La Decouverte, 1992 -130 p.

48. Bouvier J. Un siecle de banque frangaise. Paris: Hachette, 1973

49. Branger J. Traite d'economie bancaire. Paris, 1968.

50. Burgard J.-J. La banque en France. Paris: Presses de la Fondation national des sciences politique et Dalloz, 1991

51. Chaineau A. Mecanismes et politique monetaires (Economie du systeme bancaire frangais). Paris. Presses universitaires de la France. 1968 218 p.

52. Choinel A., Royer G. Le systeme bancaire frangais. Paris: Presses Universitaires de France. 4 ed. 1988 126 p.

53. Coupaye P. Les banques en France. Paris: Documentations frangaises, Notes et etudes documentaires №4759, 1984 200 p.

54. Coussergues S. de. La banque: structures, marches, gestion. Paris: Dalloz, 1994 134 p.

55. Delion A., Durupty M. Les Nationalisations. Paris: 1982

56. Devoluy M. Monnaie et problemes financiers. Paris: Hachette, 1994 160 p.

57. Duet D. Les caisses d'epargne. Paris: Presses Universitaires de France. 4 ed. 1997 128 p.

58. Durupty M. Les privatisations en France. Paris: Documentations frangaises, Notes et etudes documentaires №4857, 1988.

59. Encyclopedie economique. Red. X. Greffe, J. Mairesse, J.-L. Reiffers, Paris: Economica 1990 - 2189 p.

60. Ferrandier R., Koen V. Marches de capitaux et techniques financieres. Paris: Economica, 4 ed., 1997

61. Gallais-Hamonno G. Les societes d'investissement a capital variable (SICAV). Paris: Presses Universitaires de France, 1970

62. Gaullier J.-P. Le systeme bancaire franfais. Paris, 1967

63. Gobin G. Les operations bancaires et leurs fondements economiques. Paris: Dunod, 1980 -292 p.

64. Hairault J.O., Portier F. Mobilierisation et desintermediation: 10 ans de financement de Рёсопогте franfaise vus a travers les TOF nouvelle base en flux et en en-cours. Paris: Direction de prevision, 1988

65. Hommet J.-M. Le systeme bancaire franfais. Paris: DUNOD, 1991.

66. Lemann P.-J. Economie monetaire. Theorie et politique. Paris: Ed. du Seuil, 1999 288 p.

67. Lemann P.-J. Le fmancement de l'economie. Paris: Ed. du Seuil, 1998

68. Lobez F. Banques et marches du credit. Paris: Presses Universitaires de France, 1997 192 p.

69. Loyrette J. Comment reussir la privatisation. Paris: Dunod, 1986 192 p.

70. Marteau D., de la Chaise E. Le marche monetaire et la gestion de tresorerie des banques. Paris: Dunod, 1981.

71. Martina D. L'economie de la France. Paris: Ed. Nathan, 1999.

72. Masson J. Les credits bancaires aux entreprises. Paris, 1988.

73. Mertens-Santamaria D. Entreprises europeennes et mondialisation (19781996). Etat des lieux et strategies. Paris: coll. Les etudes, 1997.

74. Metais J., Szymczak. Ph. Les mutations du systeme financier franfais (innovations et dereglementation). Notes et etudes documentaires, Documentation fran9aise №4820, 1986 145 p.

75. Netter Marcel. Les institutions monetaires en France. Paris: Presses Universitaires de France, 1969 126 p.

76. Pastre Olivier. La modernisation des banques fran9aises. Paris: La documentation francaise, 1985 234 p.

77. Patat J.-P. Monnaie, institutions financieres et politique monetaire. Paris: Economica 5 ed., 1990 454 p.

78. Patat J.-P., Lutfalla M. Histoire monetaire de la France au XX siecle. Paris: Economica, 1986 292 p.

79. Perebeau M. La politique economique de la France. Les instruments. Paris: Collection Armand Colin, 2 ed. 1987.

80. Plihon D. Les banques. Nouveaux enjeux, nouvelles strategies. Notes et etudes documentaires, № 5078, sept. 1998.

81. Plihon D. La monnaie et ses mecanismes. Paris: La Decouverte 2000 (Reperes: 295), 2000 128 p.

82. Raymond Robert. Les institutions monetaires en France. Paris: Presses Universitaires de France, 1991 125 p.

83. Redon M., Besnard D. La Banque de France. Paris: Presses Universitaires de France, 1991 127 p.

84. Regniez Jacques. Les nouveaux produits financiers. Paris: Ed. La Decouverte, Coll. Reperes, 1989- 128 p.

85. Rivoire J. Les Banques dans le monde. Paris: Presses Universitaires de France, 5 ed, 1986 128 p.

86. Simond A. Analyse critique des modeles theoriques de Gurley et Show. Paris: Mouton, 1969-238 p.

87. Simon C.-J. Les banques. Paris: Ed. La Decouverte., 1991 128 p.

88. Teulon F. L'economie francaise depuis 1945. Edition du Seuil, fev. 1996.

89. I. Источники на английском языке

90. The Euro: Integrating financial services. European central bank 2000, p.8

91. European central bank: Mergers and acquisitions involving the EU banking industry, dec. 2000.

92. Gurley J., Shaw E. Money in a theory of finance. Washington: The Brookings institution, 1960 r.

93. Goldsmith R. A study of saving in the United States. Princeton: 1955 1138 p.1.. Периодические издания

94. Алпатов СБ., Антипова О.Н., Ушаков В.А. Сеть территориальных учреждений Банка Франции на современном этапе. // Деньги и кредит. -2000-№10. С. 40-46

95. Алпатов С.Б., Ушаков В.А. Банк Франции: информационная картотека данных о предприятиях. // Банковское дело. -2002 №2. - с. 41-43

96. Батырева С В. Опыт организации банковского надзора в зарубежных странах. // Банковские услуги. 2001 - №3. - с. 8-15

97. Волынский В.С, Иришев Б.К. Новые явления в денежно-кредитной системе Франции. // Деньги и кредит. -1987 №3 - с. 53-61

98. Горегляд В. Банковская система в государственной стратегии экономического развития России // Аналитический банковский журнал -2002 №9 - с.7-11

99. Денисова М.В. Стратегия Европейского центрального банка. // Банковское дело. 2002 - №6 - с. 18-20

100. Игнатьев С. Укрепление банковского надзора важнейшая проблема российской банковской системы // Аналитический банковский журнал -2002 - №5 - с. 4-6

101. Козлов А. Краеугольные камни будущей банковской реформы. // Аналитический банковский журнал 2002 - №5 - с. 13-17.

102. Кричевский Н.А. О некоторых аспектах взаимодействия страховых компаний и банков. // Финансы. 2002 - № 2 - с. 47-50

103. Кузнецов В.И. Французская экономическая мысль 70-80-х годов. // Мировая экономика и международные отношения 1985 - №9 - с. 98-110

104. Лушин С.И. Финансовая глобализация. // Финансы. 2001 - №2 - 61-63 с.,№3 -60-61 с.

105. Матросов С. Надзор и регулирование фондовых рынков ЕС. // Финансист. 2001 - №1 - с. 60-66

106. Перов А.В. Кредитно-денежное регулирование во Франции в 80-е годы. // БИКИ 1989 - №30 - с. 1-8.

107. Плион Д. «Модель банка будущего // Банки: мировой опыт. Аналитические и реферативные материалы 1999 - №3 - с. 10-15

108. Тимофеева З.А. Системы надзора за деятельностью коммерческих банков. // Деньги и кредит. 2002 - №4 - с. 53-58

109. Тосунян Г. С чего начать банковскую реформу? // Аналитический банковский журнал 2002 - №5 - с. 35-41.

110. Хандруев А. Рыночная дисциплина и оптимизация функций банковского надзора. // Аналитический банковский журнал 2002 - №9 -с. 19-21

111. Хоминич И.П. Влияние диверсификации на структуру балансов европейских банков. // Банковские услуги. 2002- №5 - с. 19-24

112. Фонтц К.Л. Тенденции в мировом банковском деле с точки зрения европейской перспективы // Финансовый бизнес. 1996 - №3 - с. 59-63.

113. Adjiman, G. Priorite aux operations nationales // Banquemagazine. Paris, 2000. -№611. - p. 44-46

114. La banque des donnees Fiben. // Banque de France. Direction de la communication. Note d'information №102. 2000 - 7 p.

115. Les banques et l'euro. // Actualite bancaire. Numero special fev. 2002 -p.1-4.

116. Bernheim Y. Les relations entre les autorites de tutelle bancaires et les auditeurs externes des banques // Banquemagazine. 2002 - №606 - p.70-73

117. Biacable P. D une intermediation financiere a une autre: le cas de la desintermediation. // Revue d'economie financiere mars 1988 - №4.

118. Boissieu Ch. De. La banalisation de Г intermediation financiere. // Eurepargne aout-septembre 1988.

119. Boutillier M., Pansard F., Queron A. Gestion de l'epargne financiere des menages: existe-t-il un modele europeen? // Problemes economiques 2002 -№ 2.762 -22 mai 2002 - p.12-16

120. Bruin, R. de. Amelioration progressive de l'image internationale des banques fransaises // Banque. 1998 - №592. - p. 54-57.

121. Cap sur l'Europe. // Actualite bancaire 2001 - №453 - p. 1-2.

122. Chevallier-Farat T. Pourquoi les banques? // Revue d'economie politique -septembre-octobre 1992.

123. Cohen, R. La place de la France sur la scene europeenne. // Banque magazine. Paris - 2000. - №619. - p. 48-49

124. La Comission bancaire. // Banque de France. Direction de la communication. Note d'information №120. octobre 2000 - 15 p.

125. Le Comite consultatif. // Banque de France. Direction de la communication. Note d'information №113. Mars 1999 - 3 p.

126. Le Comite de la reglementation bancaire et financiere. Banque de France. Note d'information №126. -juin 2001 11 p.

127. Le Conseil national du credit et de titre. Banque de France. Note d'information №110. juillet 2001 -9 p.

128. Le controle prudentiel en Europe: Une organisation decentralisee et efficace // Banquemagazine. 1999 - №606 - p. 60-63

129. Debernardi, Ch. Petites et grandes manoeuvres dans l'industrie financiere fransaise. // Problemes economiques. Paris - 2000. - №2667 - p. 4-6.

130. L'euro et l'union monetaire. Discours de J.-Cl. Trichet Londres - 2002 -12 fev. - p. 1-26.

131. EU sectorial policies // The EIU European year book Research report -London: EIU - 1994 - 1995, Comp by Holmes G. - ch. 6 - p. 88-110.

132. Difficultes et enjeux de la reglementation des activites bancaires. // Problemes economiques. 1997 - №2451-2542 - p. 68-71.

133. Faugere, I. La Banque de France survivra-t-elle apres 2002? // Alternatives econ. 1998. -№155. - p. 68-72

134. Fernani H. L'union monetaire et les marches. // Banque de France -Succursale de Rouen Conference-debat-Rouen - 24 sept. 2001 - 22 p.

135. Fort J.-L. Le systeme bancaire franfais a la veille du passage a l'euro // Banque de France Succursale de Rouen Conference-debat-Rouen - 21 juin 2001 - 10 p.

136. Fort J.-L. Discours a la conference 1997-1998 // Banque de France -Conference-debat-Reims 12 mars 1998 - 15 p.

137. Gervais E. Evolution et structure des financements en France et dans la zone euro. // Bulletin de Banque de France juin 2000 - №78, p. 64-77.

138. Gonsard H. Le systeme bancaire fran9ais. Evolution recente et perspectives. // Banque de France Succursale de Rouen Conference-debat-Rouen - 5 sept. 1997 -9 p.

139. Grandin E. Une bonne capacite de resistance. // Banquemagazine sept. 2001 -№628 -p.68-70.

140. Gurley J., Shaw E. Financial Aspects of Economic Development. // American Economie Review sept. 1955 - p. 515-538.

141. Monnaie et politique monetaire en Europe. // Cahiers fran9ais. juillet-aout 2000 - №297 92 p.

142. Naissance de la Federation Bancaire Fran9aise. // Actualite bancaire. 3 janvier 2001 - №447 - p.l

143. Operation euro: Taction des banques. // Actualite bancaire. 2001 - №459 -p.l.

144. Patat J.-P. Les autorites monetaires face a l'instabilite et aux nouveaux risques du systeme financier. // Revue d'economie politique. 1988 - №5 - p. 747-763.

145. Patat J.-P. Introduction a la Monnaie unique, consequences pour organisation interne des banques et place de la Banque de France dans le systeme bancaire de demain. // Conference Rouen - 13 nov. 1996 - 15 p.

146. Perrier, D. Les banques adoptent le 97-02 et renforcent leur controle interne. // Banque. 1998. - №594. - p. 42-44.

147. Plihon D. L'evolution de Г intermediation bancaire (1950-1993). // Bulletin de la Banque de France sept. 1995 - №21 - p. 131-159.

148. Plihon D. Nouvelle insertion international du systeme bancaire fransais. // Revue d'economie financiere. 1994 - №30.

149. La politique monetaire de l'Eurosysteme. Instruments et procedures. // Banque de France. Direction de la communication. Note d'information №131 -juin 2002 p. 1-20.

150. Pringle R., Cuortis N. Objectives, governance and profits of central banks. // London: Central banking publ. 1999 - XXX, 169 p.

151. Les services utilises sur l'lnternet. // Actualite bancaire 3 janvier 2001 -№447 - p. 2

152. Sessin, Th. La reforme des caisses d'epargne: perspective europeenne // Regards sur l'actualite. 1999. - N 252. - p. 43-49.

153. Le systeme europeen de banques centrales et la Banque centrale europeenne // Bulletin de Banque de France 1999 - №61 - p. 1-12.

154. Trichet J.-C. Tendances mondiales a l'oeuvre dans les systemes financiers. // Discours a la conference organisee conjoitement par la Banque federate d'Allemagne et la Banque des reglements internationaux, Francfort 28 sept. 2000 - 22 p.

155. Ullmo Y. Intermediation, intermediates financiers et marche. // Revue d'economie politique. 1988 - № 5 - p. 639-654.

156. Verfaille G. La banque menacee par la desintermediation. // Problemes economiques. 1998 - №2565-2566 - p.44-45

157. V. Официальные документы и статистические сборники

158. Федеральный закон №86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России» от 10.07.2002

159. Федеральный закон №395-1 «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г.

160. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации Правительства РФ и Банка России от 30.12.2001

161. Annuaire statistique de la France. Paris: INSEE, 1999.

162. Bulletin de la Banque de France. Supplement Statistique. 2001

163. Informations rapides // Serie Principaux indicateurs INSEE Conjoncture -2002 - 26 avr. - №122 -20 p.

164. Loi №84-46 du 24.01.1984 relative a l'activite et au controle des etablissement de credit.

165. Loi № 96-597 du 02.07.1996 de modernisation des activites financieres.

166. Rapport annuel de la Banque centrale europeenne. 2000.

167. Rapport annuel de la Banque de France. 2001.

168. Rapport annuel de Banque des reglements internationaux. 2000.

169. Rapport annuel du Comite des Etablissements de Credit et des Entreprises d'Investissement pour 2000.

170. Rapport annuel du Comite des Etablissements de Credit et des Entreprises d'Investissement pour 2001.

171. Rapport annuel de la Commission bancaire. 2001

172. Rapport annuel du Conseil national du credit et du titre. 2000.

173. Rapport annuel du Conseil national du credit et du titre. 2001.

174. Rapport d'activite du Credit Agricole S.A. 2001 67 p.

175. Rapport annuel du Groupe Caisse d'Epargne. 2000 107 p.

176. Структура кредитной системы Франции.

177. Банковские учреждения Небанковкие кредитнофинансовые учреждения

178. Профессиональная ассоциация

179. Французская ассоциация кредитных учреждений и инвестиционных компаний

180. Сравнительные данные о функциях Банка Франции до и после образования Европейской системы центральных банков.

181. Функции БФ до основания ЕСЦБ1. Функции ЕСЦБ

182. Основные характеристики деятельности кредитных учреждений Франции. (по состоянию на 31.12.200 )

183. Виды кредитных учреждений Показатели деятельности \ Коммерческие банки Банки взаимного и кооперативного кредита Кассы муниципального кредита Финансовые общества Специализированные финансовые институты Все кредитные учреждения

184. Количество учреждений 332 147 20 519 17 1035в% 32,1 14,2 1.9 50,1 1J 100,0

185. Количество отделений 10200 15770 79 - 26049в% 39,2 60,5 0,3 - 100,0

186. Численность служащих 221400 167041 1245 23400 5482 418568в% 52,9 39,9 0,3 5,6 1,3 100,0

187. Совокупные активы* 2399251 857395 1864 470634 46774 3775918в% 63,55 22,7 0,05 12,5 1,2 100,0

188. Собственный капитал* 96274 54995 364 24074 3594 179301в% 53,7 30,7 0,2 13,4 2,0 100,0в млн. евро

189. Источник: составлено по данным отчета Банковской комиссии за 2001 г.

190. Структура операций кредитных учреждений Франции (по состоянию на 31.12.2001)1. В млн. евро)

191. Коммерческие банки Банки взаимного и Кассы Финансовые Специализированныекооперативного муниципального общества финансовыекредита кредита институты

192. Активные операции В млн. В% В млн. В% В млн. В% В млн. В% В млн. В%евро евро евро евро евро

193. Межбанковские кредиты 514043 51,7 269019 31,4 253 13,6 128215 27,2 15395 32,9

194. Кредиты клиентам 725975 30,3 403164 47,0 1314 70,5 127766 27,1 19967 42,7

195. Ценные бумаги 858519 35,8 86177 10,0 108 5,8 123838 26,3 5305 11,3

196. Основной капитал 132798 5,5 45093 5,3 104 5,6 73944 15,7 3656 7,8

197. Прочие активы 167916 7,0 53942 6,3 85 4,5 16871 3,5 2451 5,3

198. Итого 2399251 100,0 857395 100,0 1864 100,0 470634 100,0 46774 100,01. Пассивные операции

199. Собственный капитал 96274 4,0 54995 6,4 364 19,5 24074 5,1 3594 7,68

200. Межбанковские депозиты 642395 26,8 139300 16,3 560 30,0 237686 50,5 13018 27,8

201. Депозиты клиентов 521189 21,7 507110 59,1 530 28,4 13162 2,8 666 1,4

202. Ценные бумаги, в т.ч. 952549 39,7 97130 11,3 331 17,8 157983 33,6 15942 34,1- ОДО* 322449 13,4 35686 4,1 327 17,5 23601 5,0 2086 4,5

203. Облигации 76657 3,2 41653 4,9 - 75715 16,1 10613 22,7

204. Субсидии государства 126 0,0 29 0,0 16 0,9 2475 0,5 5222 11,1

205. Прочие пассивы 187718 7,8 58831 6,9 63 3,4 35254 7,5 8332 17,8

206. Итого 2399251 100,0 857395 100,0 1864 100,0 470634 100,0 46774 100,0

207. ОДО обращающиеся на вторичном рынке долговые обязательства (депозитные сертификаты, казначейские боны, среднесрочные боны кредитно-финансовых институтов, коммерческие ценные бумаги). Источник: Отчет Банковской комиссии за 2001 г. - с. 108-113.

208. Структура банков взаимного и кооперативного кредита.по состоянию на конец 2001 г.)

209. Сельскохозяйственный кредит Взаимный кредит Кооперативный кредит Народные банки Сберегательные кассы

210. Центральный орган Национальная касса Сельскохозяйственного кредита Национальная конфедерация Взаимного кредита Центральная касса Кооперативного кредита Профессиональная палата народных банков Национальная касса сберегательных и страховых касс