Совершенствование взаимодействия предпринимателей в производственной сфере на основе процессно-стоимостного подхода тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Котельников, Михаил Владимирович

• Котельников, Михаил Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Котельников, Михаил Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОЦЕССНО-СТОИМОСТНОГО ПОДХОДА К ИНТЕГРАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ.

1.1. Сущность процессно-стоимостного подхода.

1.2. Тенденции интеграции предпринимателей в цепочке создания ценности.

1.3. Сущность механизма управления интеграцией предпри11имателей в цепочках создания ценности. выводы по главе 1.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННО-СБЫТОВЫХ ЦЕПОЧЕК В СТРОИТЕЛЬНОМ КОМПЛЕКСЕ.

2.1. Особенности функционирования строительного комплекса России.

2.2. Анализ процессов интеграции в строительном комплексе.

2.3. Влияние экономического кризиса на участников рынка строительства объектов недвижимости.

Выводы по главе 2.

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ В ПРОИЗВОДСТВЕННО-СБЫТОВОЙ ЦЕПОЧКЕ.

3.1. Методические рекомендации интеграции производственных предпринимателей на основе синергетического эффекта.

3.2. Управление результативностью бизнес-процессов взаимодействия предпринимателей.

3.3. Роль государства в развитии эффективного--взаимодействия производственных предпринимателей в условиях кризиса.

Выводы по главе 3.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование взаимодействия предпринимателей в производственной сфере на основе процессно-стоимостного подхода»

Актуальность исследования определяется тем, что кризис, который в настоящее время поразил мировую экономику - четко отразил неэффективность используемых подходов к управлению бизнесом. Старые подходы к управлению бизнесом либо вовсе не работают, либо работают недостаточно эффективно с точки зрения акционеров, менеджеров, сотрудников, клиентов и других заинтересованных лиц компании.

В частности, речь идет о том, что требуются новые инструменты управления, к которым относится процессно-стоимостной подход к ведению бизнеса, а также его отдельные инструменты, которые мало используются менеджерами компаний.

Данное обстоятельство определяет актуальность и выбор темы настоящего диссертационного исследования.

В настоящее время взаимодействие предпринимателей в большинстве случаев происходит на основе традиционного подхода к ведению бизнеса. Это означает, что взаимодействие участников рассматриваются как двухсторонние сделки без учета многих звеньев цепочки создания ценности для конечного потребителя.

За последние 10 лет, прошедших после кризиса 1998 года, не удалось выстроить эффективного взаимодействия производственных предпринимателей практически во всех отраслях. Одним из немногих исключений является развитие аутсорсинга (цепочек производственной кооперации) и кластерного подхода.

Именно поэтому можно сказать, что мировой экономический кризис 2008 г. показал не готовность российских предпринимателей к изменениям в организации своей деятельности. Поэтому последствия кризиса для российской экономики оказываются значительно более неблагоприятными, чем в развитых странах. По оценкам специалистов в результате завершения глобального экономического кризиса выживут те группы компаний, которые построят наиболее эффективные

Традиционный подход к ведению бизнеса имеет следующие последствия становятся неэффективными цепочки создания ценности для потребителей; поскольку они не могут перестраиваться в соответствии с изменениями рыночных условий; отсутствуют организационно-экономические механизмы эффективного перераспределения ресурсов между участниками производственно-сбытовых цепочек.

Проблема выбора рациональной структуры бизнеса является до конца неразрешенной. В России отсутствует целостная модель оптимального определения состава и взаимодействия участников бизнеса.

Недостаточная научно-методическая проработанность способов формирования эффективных и современных организационных механизмов управления проектами строительства объектов недвижимости сдерживает процесс адаптации строительных организаций и не позволяет им обеспечивать устойчивое и стабильное развитие в современных условиях.

Существующие схемы интеграции предприятий в цепочку создания ценности, нельзя считать оптимальными в; теоретическом и методологическом плане. Следовательно, необходимо разработать организационный механизм и сформировать целостную структуру управления, интегрирующую деятельность всех участников процесса создания и реализации объектов недвижимости. При этом улучшение экономических показателей будет достигнуто за счет синергических связей между компонентами системы. Выбранная гипотеза проверялась на всех этапах исследования и обусловила логическое построение диссертационной работы.

Основой эффективного ведения предпринимателями бизнеса является управление процессом роста стоимости бизнеса в цепочке создания ценности. С этой целью проводятся различные интеграционные мероприятия, включая слияния, поглощения, разделения и т.п. формы реорганизации.

Вместе с тем названные формы реорганизации построены, в большей мере, на принципе сокращения трансакционных издержек, без ориентации на оптимизацию цепочек создания ценности для конечного потребителя. В результате производственно-сбытовые цепочки российских предпринимателей функционируют без учета принципов процессно-стоимостного подхода.

Таким образом, актуальность проблемы взаимодействия предпринимателей состоит в необходимости повышения эффективности организации производственно-сбытовых цепочек, направленное на увеличение стоимости бизнеса. Эта цель является стратегической целью согласования интересов участников цепочки создания ценности, не отрицая при этом задачи сохранения конкуренции между компаниями за право быть включенной в производственно-сбытовую деятельность.

Степень научной и практической разработанности проблемы. Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области корпоративного управления, процессного подхода и стоимостного подхода к управлению бизнесом.

Проблемы совершенствования взаимодействия предпринимателей описывают такие российские авторы как Авдашева С.Б., Асаул А.Н., Барютин JI.C., Войнаренко М.П., Гершун А., Горбунов A.A., Горский М., Долгопятова Т., Ежкин Л.В.,- Крылов В.Г., Майзель А.И., Масленников В.В:, Нестеренко Е.Г., Песоцкая Е.В., Пивоваров И.С., Радыгин А.Д., Рудык Н.Б., Турчак Д.А., Черемных C.B., Черемных О.С. и др.

За рубежом исследованием совершенствования взаимодействия предпринимателей занимались Гохан П., Джереффи Г., Каплан Р., Каплински Р., Коллис Д., Монтгомери С., Нортон Д., Портер М., Рид Лажу А., Рид Фостер С., Стрикленд III А., Томпсон-мл А., и др.

Однако остаются недостаточно разработанными теория и методология-совершенствования взаимодействия предпринимателей в производственной сфере. Методология расчета синергетического эффекта от взаимодействия предпринимателей в производственной сфере в вертикально-интегрированных структурах основана на экспертных оценках. Отсутствует механизм совершенствования взаимодействия предпринимателей в производственной сфере.

Целью исследования является разработка теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию взаимодействия предпринимателей в производственной сфере на основе процессно-стоимостного1 подхода (на примере организаций строительного комплекса).

Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:

• выявить сущность механизма взаимодействия производственных организаций на основе процесса создания стоимости е- уточнить содержание предпринимательской деятельности с использованием принципов процессно-стоимостного управления

• обосновать значение процессов создания стоимости на примере строительного комплекса в провести анализ деятельности производственных предпринимателей на примере строительного комплекса и определить направления ее совершенствования

• разработать методический подход к формированию цепочки создания стоимости в деятельности организаций строительного комплекса

• обосновать алгоритм расчета синергетического эффекта объединения предпринимателей в процессе создания ценности.

Объект исследования — предприятия и организации производственной направленности, объединенные в интегрированные производственно-сбытовые цепочки (на примере строительного комплекса).

Выбор объекта исследования определяется следующими соображениями. Прежде всего, анализ процесса создания объектов коммерческой недвижимости позволяет применить межотраслевой подход к организации производственно-сбытовых цепочек. Кроме того, рынок объектов коммерческой недвижимости наиболее подвержен влиянию рыночных колебаний спроса и предложения, что оказывает динамичное влияние на отрасли - поставщиков материально-технических ресурсов. Наконец, основные участники рынка объединены в группы интегрированных компаний, осуществляющих предпринимательскую деятельность в процессе создания объектов недвижимости.

Предмет исследования - управление интеграционными процессами взаимодействия предпринимателей производственной сферы в рамках производственно-сбытовых цепочек.

Информационной базой исследования послужили официальные данные Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстата), Ассоциации строителей России, информация аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости», проекта «Открытый Рынок Строительных Инвестиций», данные финансовой отчетности ЗАО «Эр Си Груп», ОАО «Метал-лургремонт», ОАО «Завод ЖБИ 250», ОАО «Завод ЖБИ 179», ООО «Квартал».

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования.

Полученные результаты методического и прикладного характера использовались в учебном процессе ГУУ в лекционных и семинарских занятиях по дисциплине «Основы предпринимательства», «Операционный менеджмент».

Научная новизна диссертационного исследования заключается в научно-теоретическом обосновании методических рекомендаций по интеграции предпринимателей производственной сферы с использование синергети-ческого эффекта с учетом роли государства в условиях глобального экономического кризиса.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором, выносимые на защиту, составляющие приращение знаний в исследуемой области заключаются в следующем:

1. Развиты теоретические положения, определяющие формирование и функционирование производственно-сбытовых цепочек в России, на основе которых сделан вывод о необходимости управления процессами интеграции на основе процессно-стоимостного подхода (с. 10-21).

2. Предложено авторское определение сущности механизма управления интеграцией предпринимателей в цепочках создания ценности, который представляет совокупность взаимосвязанных и взаимообусловливающих друг друга факторов и элементов, определяющих порядок, методы и правила функционирования системы управления, отраженных в стратегической карте (с. 33-49).

3. Обоснованы объективные тенденции в процессах создания стоимости в строительном комплексе, организуемые инвестором, выступающим ведущим звеном интеграции производственных, строительных, монтажных и строительно-монтажных организаций: 1) увеличение масштаба крупных предприятий и выход на общероссийский уровень, формирование на их базе максимально наполненных технологических цепочек, цепочек создания стоимости максимальной длины; 2) снижение масштаба предприятий, занимающихся строительством элитной недвижимости, продажа их производственных мощностей и смещение на рынок коммерческой недвижимости (с. 7083).

4. Разработан авторский алгоритм интеграции предприятий, направленный на достижение роста стоимости группы компаний, объединенных цепочкой создания ценности, для чего предлагается матрица интеграционных возможностей, позволяющая определить место участников производственно-сбытовой цепочки с учетом значимости их вклада в конечный результат (с. 101-104).

5. Автором предложен коэффициент интеграции, позволяющий обосновать критерии оценки стратегии интеграции и на этой основе выработать рекомендации, направленные на прирост эффективности и рост масштаба деятельности участников производственно-сбытовой цепочки, исходя из трех источников экономии - на постоянных издержек, за счет роста объема, оптимизации финансовых вложений (с. 104-106).

6. Предложена и апробирована методика проведения расчетов эффекта интеграции предпринимателей производственной сферы за счет факторов синергетического эффекта (с. 106-113).

Апробация результатов исследования.

Основные положения и научные результаты диссертации обсуждались и получили одобрение на международных и российских конференциях: 10-й Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2005»; 20-й Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления-2005»; 21-ой Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления-2006».

Разработанные и предложенные в диссертации положения по совершенствованию взаимодействия предпринимателей в производственной сфере на основе процессно-стоимостного подхода одобрены и приняты к использованию ЗАО «Эр Си Груп», а также нашли применение в ОАО «Металлургре-монт».

Материалы диссертационного исследования нашли отражение в отчете по госбюджетной НИР № 5058-05 «Исследование методологических основ формирования интегрированных производственно-сбытовых систем» в Государственном университете управления (номер государственной регистрации 01200511167).

Основные положения научного исследования нашли отражение в 8 опубликованных работах общим объемом 2,2 п.л.

Объем работы:

Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов по главам, заключения и содержит 133 страницы основного текста (включая 19 таблиц и 21 рисунок). Список литературы включает 125 наименований трудов отечественных и зарубежных авторов.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Котельников, Михаил Владимирович

Основные выводы и рекомендации, сформулированные автором по результатам исследования, сводятся к следующему.

Активное развитие рынка строительства объектов недвижимости, увеличение количества участников процесса строительства и реализации жилья, а также рост конкуренции требуют коренного пересмотра сложившихся подходов к взаимодействию предпринимателей в цепочке создания ценности.

При формировании механизма взаимодействия предпринимателей на основе процессно-стоимостного подхода необходимо учитывать специфические особенности развития этого вида деятельности в современных условиях, а именно: строительство тесно увязано с другими секторами рынка, в частности, с рынком недвижимости; необходима ориентация на покупателя квартир не только как на клиента, но и как на инвестора строительства. При этом одним из наиболее существенных факторов, способных в значительной степени снизить прибыльность этого направления деятельности, является стабилизация рынка и необходимость резкого сокращения затрат.

Механизм взаимодействия предпринимателей на основе процессно-стоимостного подхода в сфере строительства объектов недвижимости во многом определяется бизнес-процессами реализации проектов строительства объектов недвижимости. Специфические особенности современных цепочек создания ценности обусловливают необходимость выделения и формализации новых бизнес-процессов, которые, по мнению автора, могут быть представлены в виде трех групп: стратегические процессы, основные и вспомогательные.

Появление новых бизнес-процессов сопровождается изменением и увеличением набора функций, реализуемых компанией для достижения наилучших результатов в сфере реализации проектов строительства объектов недвижимости. При этом все бизнес-процессы должны составлять единый технологический цикл. Для этого предусматривается в рамках холдинга организация и сосредоточение всех основных направлений деятельности, связанной с реализацией проектов строительства объектов недвижимости.

Автором выявлена необходимость объединения в рамках целостной структуры (холдинга) всех основных направлений деятельности в цепочке создания ценности, которые включают: создание, развитие и реализацию идеи проекта, эксплуатацию, полноценное управление финансовыми средствами проекта, и, наконец, оптимальное взаимодействие с клиентами. Это предполагает включение в цепочку создания ценности всех компаний, вовлеченных в процесс реализации проектов строительства объектов недвижимости — управляющей, девелоперской, эксплуатационной и риэлтерской.

Доказано, что интеграция участников цепочки создания ценности в единой холдинговой структуре обеспечивает рост эффективности реализации проектов строительства объектов недвижимости. За счет объединения в холдинг, участники проектов в полном объеме используют инструментарии управления взаимоотношениями в цепочке создания ценности для достижения оптимальных результатов. В условиях интегрированной структуры в рамках цепочки создания ценности происходит совместное планирование стратегии всеми участниками интегрированной структуры, что увеличивает шансы на существование, развитие и рост такой структуры.

Определено, что в условиях сокращения платежеспособного спроса конечных покупателей объектов недвижимости, участникам строительного комплекса необходимо принимать рыночные (экономические) меры по оптимизации и снижению себестоимости строительства. В частности, речь идет о формировании механизма перераспределения процессов возрастания стоимости между отдельными этапами строительного цикла.

В кризисный период стратегия интеграции является самой оптимальной для функционирования. Вместе с тем, можно выделить закономерности, свойственные любой цепочки создания ценности, состоящей из любого количества участников: в цепочке создания ценности каждому участнику проще увеличить цену для увеличения собственного уровня маржинальной прибыли, чем ее снизить. Поэтому основным способом увеличения маржинальной прибыли у любого предприятия будет являться увеличение цен.

Основным источником дополнительного (синергетического) эффекта интегрированной структуры является резерв финансовых, кадровых, производственных ресурсов. Перераспределение резервов исходя из потребностей участников является значимым преимуществом интеграции.

Предложен авторский алгоритм разработки стратегии предприятия в условиях интеграции включает несколько этапов: 1) определение места предприятия в матрице интеграционных возможностей; 2) расчет коэффициента интеграции; 3) расчет экономического эффекта интеграци; 4) расчет синергетического эффекта.

В условиях кризиса, усилий только предпринимателей для создания конкурентоспособного продукта на рынке объектов недвижимости недостаточно. Активная роль регулятора и инвестора, который может изменить ситуацию в экономике остается за государством, которое может поддержать эффективные цепочки создания ценности. Меры, предпринимаемые государством для стимулирования производства продукции/услуг могут носить несколько форм: 1) финансирование конечных потребителей продукции/услуг цепочек создания ценностей; 2) финансирование участников цепочки создания ценностей напрямую, путем выкупа у них продукции/услуг.

Высокий рост эффективности проекта объясняется значительным улучшением качества работы вовлеченных в проект сторон, синергетическим эффектом, достигнутым от интеграции различных функциональных областей, сопровождающих реализацию проектов строительства объектов недвижимости.

Заключение

Результатом исследования являются теоретические и методические положения по формированию механизма взаимодействия предпринимателей на основе процессно-стоимостного подхода в сфере строительства объектов недвижимости.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Котельников, Михаил Владимирович, 2009 год

1. Федеральный Закон РФ № 135 от 29 июля 1998 г. «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (с изменениями на 27 февраля 2003 г., ст.3..

2. Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденные постановлением Правительства РФ № 519 от 6 июля 2001 г.

3. Авдашева С.Б., Розанова Н.М., Теория организации отраслевых рынков, М.: ИЧП «Издательство Магистр», 1998.

4. Ален П.Х., Реинжиниринг банка: программа выживания и успеха, Пер. с англ. М.: Альпина паблишер, 2002.

5. Аналитическая группа Г.М.Стерника, Цены на рынке жилья России в 1990-2006 году: Анализ и прогноз, Исследование

6. Асаул А.Н., Экономика недвижимости, СПб.: Питер, 2007

7. Асаул А.Н., Ерофеев П.Ю., Войнаренко М.П., Организация предпринимательской деятелньости, Гуманистика, 2004

8. Асаул А.Н., Песоцкая Е.В., Томилов В.В. Оценка эффективности предпринимательской деятельности/Гуманитарные науки, СПб, № 2, 1997.

9. Асаул А.Н., Скуматов Е.Г, Локтеева Г.Е., Предпринимательские сети в строительстве, Гуманистика, 2005

10. Белых Л.П., Управление портфелем недвижимости, М.: ИНФРА-М,2008

11. Бертонеш М., Найт Р., Управление денежными потоками: Пер. с англ. СПб.: Питер, 2004

12. Ю.Бирман Г., Шмидт С., Экономический анализ инвестиционных проектов, ЮНИТИ, 1997

13. Браславская Мария, Путилин Дмитрий, Итоги 2006 года на рынке

14. М&А: реванш частного бизнеса; Журнал «Слияния и Поглощения» №1-2(47-48)2007

15. Бреши Р., Майерс С., Принципы корпоративных финансов, Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997

16. Буданов С.А., Девелопмент объектов недвижимости, СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского гос. ун-та экономики и финансов, 2008

17. Валдайцев C.B., Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия, Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002

18. Василевская Л.Ю. Недвижимость в коммерческом (торговом) обороте. -М.: Изд-во Рос. гос. торгово-экон. ун-та, 2003

19. Ватник П.А. Корректировка учетных данных, компенсирующая инфляционные искажения // Моделирование рыночных структур и процессов: Сборник научных трудов. СПб.: СП6ГИЭАД, 1997.

20. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998

21. Гарднер Д. и др. Привлечение капитала. М.: «Джон Уайли энд Санз»,2002

22. Гвардии C.B. «Создание добавленной стоимости компании при сделках слияний и поглощений», ЭКСМО 2008

23. Гершун А., Горский М., «Технологии сбалансированного управления»,- М.:ЗАО «Олимп-Бизнес», 2006

24. Горбунов А.Р., Дочерние компании, филиалы, холдинги. Профессиональные методики, Глобус, 2005

25. Горемыкин В.А. Недвижимость: экономика, управление, налогообложение, учет, 2006

26. Горемыкин В.А. Экономика недвижимости. М.: Высшее образование,2008

27. Гохан Патрик А., «Слияния, поглощения и реструктуризация компаний», М.: Альпина Бизнес Букс, 2007

28. Григорьев В.В, Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. М.: ИНФРА-М, 1997

29. Гулькин П. Г. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: теория и десятилетие практики. СПб.: Аналитический центр «Альпари», 2003

30. Гулькин П. Г. Практическое пособие по первоначальному публичному предложению акций (IPO). АЦ «Альпари СПБ». 2002

31. Гулькин П.Г. Что же такое венчурное инвестирование? htpp://www/ cfin.ru/investor.

32. Гулькин П.Г., Теребынькина Т.А. Оценка стоимости и ценообразование в венчурном инвестировании и при выходе на рынок 1РО. СПб.: Аналитический центр «Альпари», 2002

33. Даулинг Г. Репутация фирмы: создание, управления и оценка эффективности / Пер. с англ. М.: Консалтинговая группа «Имидж-Контакт»: Инфра-М,2003

34. Десмонт Гленн М., Келли Ричард Э. Руководство по оценке бизнеса / Пер. с англ. Ред. кол.: И.А. Артеменков, A.B. Воронкин. М.: Российское общество оценщиков. Академия оценки, 1996

35. Джереффи Г., Интервью, Экономическая социология, электронный журнал, Том 5, №4, сентябрь 2004; http://www.ecsoc.msses.ru/data/198/588/1234/ecsoct5n4.pdf

36. Дойль П. Маркетинг, ориентированный на стоимость. СПб.: Питер,2001

37. Долгопятова Т.Г., Собственность и корпоративный контроль в российских компаниях в условиях активизации интеграционных процессов, Российский журнал менеджмента, №2, 2004

38. Дубейковский В.И. Практика функционального моделирования с АН Fusion Process Modeler 4.1. Где? Зачем? Как? -М.: ДИАЛОГ-МИФИ, 2004

39. Дэвис СМ. Управление активами торговой марки / Пер. с англ. С. Жильцова. СПб.: Питер, 2001

40. Егерев И.А. Стоимость бизнеса: Искусств.о управления: Учеб. пособие. М.: Дело, 2003 ;

41. Елиферов В.Г., Репин В.В. Бизнес-процессы: Регламентация и управление: Учебник. -М.: ИНФРА-М, 2004

42. Емельянов A.A., Власова Е.А.,Дума Р.В. Имитационное моделирование экономических процессов. М.: Финансы и статистика, 2002

43. Есипов В. Е., Маховикова Г.А., Терихова В. В. Оценка бизнеса. СПб.: Питер, 2002

44. Захарченко В.В. Управление корпоративной недвижимостью. М.: ВШПП, 2005

45. Зимин B.C., Гришин В.Н. Прогнозирование и анализ точности метода дисконтированных денежных потоков. Ретроспективное обследование ранее выполненных отчетов ' по оценке. http://appraiser.ru/info/articles/MetodDCF.doc.

46. Зокин A.A. Гудвилл: экономическая сущность и методы учета // Аудитор. 2002. № 7. с. 15-21.

47. Зуев А.Г., Мясникова J1.A. Маркетинг экомоды // Маркетинг в России и за рубежом. 2003. № 4(36).

48. Иванов В.В., Хан O.K. Управление недвижимостью. М.: ИНФРА-М,2007

49. Иноземцев В. За пределами экономического общества // Расколотая цивилизация. М.: Academia, 1999

50. Информационные технологии в бизнесе / Под ред. М. Желены., СПб.: Питер, 2002

51. Калачева С.А. Аренда офисных, торговых, складских помещений: правовое регулирование, бухгалтер, оформление и налогообложение. М.: Кн. сервис, 2006

52. Каплан Р., Нортон Д., Организация, ориентированная на стратегию, Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004

53. Каплан Р., Нортон Д., Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию, Олимп-Бизнес, 2006

54. Каплан Р., Нортон Д., Стратегические карты. Трансформация нематериальных активов в материальные результаты, Олимп-Бизнес, 2007

55. Каплински Р., Распространение положительного влияния глобализации. Какие выводы можно сделать на основании анализа цепочки накопления стоимости?: Пер. с англ.: Препринт WP5/2002/03. М.: ГУ ВШЭ, 2002

56. Кащеев Р.В., Базоев С.З. Управление акционерной стоимостью. М.: ДМК Пресс, 2002

57. Киндеева Е.А., Недвижимость: права и сделки: новые правила оформления, государственная регистрация, образцы документов. М.: Юрайт,2008

58. Киран Уолш. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ. 2-е изд. - М.: Дело, 2001

59. Кириллова Г.В., Погибелев Ю.В. Экономика и управление недвижимостью. М.: Изд-во МГОУ, 2004

60. Князева E.H. Синергетика как новое мировоззрение: диалог с И. При-гожиным // Вопросы философии. 1992. № 12

61. Козырев А.Н., Макаров B.JI. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности. М., 2003

62. Козырь Ю. Применение теории опционов в практике оценки // Рынок ценных бумаг. 1999. № 11. с. 57—61

63. Козырь Ю. Применение теории опционов для оценки стоимости компании // Рынок ценных бумаг. 2000. № 12, 13

64. Кокляров М.А. Недвижимость: философия успешного инвестора. -Екатеринбург: АМБ, 2007

65. Коллис Д., Монтгомери С., Корпоративная стратегия. Ресурсный подход -М.:ЗАО «Олимп-бизнес», 2007

66. Коупленд Том, Коллер Тим, Муррин Джек. Стоимость компании, оценка и управление / пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1999

67. Кравченко В.Ф., Кравченко Е.Ф., Забелин П.В. Организационный реинжиниринг. М.: ПРИОР, 2000

68. Кравченко H.A. Экономическое обоснование управления коммерческой недвижимостью. Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2007

69. Крымина O.JI. Управление недвижимостью. Как выбрать управляющую компанию, 2006

70. Кульц К., Матынина Т., Панфилов А., Сухов А., Афраймович М., Ванчугов В. Девелопмент торговой недвижимости в России. М.: МОЛЛ* Паблишинг Хаус, 2007

71. Кшыш М. И. Стратегическое управление корпорациями. — СПб.: «КультИнформПресс», 2002

72. Лазарева О.В., «Изменение границ российских предприятий», Москва: EERC, 2004

73. Ленский Е.В., Корпоративный бизнес, Армита Маркетинг, Менеджмент, 2001 :

74. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Девелопмент. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2004

75. Макальская А.К. Внутренний аудит. М.: Дело и сервис, 2000

76. Маклаков СВ. Моделирование бизнес-процессов с BPWin 4.0. М.: ДИАЛОГ-МИФИ, 2002

77. Мак-Лин Э.Дж., Элдред Гари В. Инвестирование в недвижимость. -М.: Диалектика, 2007

78. Максимов С.Н. Девелопмент. Развитие недвижимости: Организация. Управление. Финансирование. Спб.: Питер, 2003

79. Максимов С.Н. Основы предпринимательской деятельности на рынке недвижимости. СПб.: Питер, 2000

80. Максимов С.Н. Управление недвижимостью. М.: Дело, 2008

81. Марченко A.B. Экономика и управление недвижимостью. Ростов н/Д: Феникс, 2007

82. Масленников В.В., Крылов В.Г., Процессно-стоимостное управление бизнесом: Монография. -- М., 2005

83. Модильяни Ф., Миллер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ: Пер. с англ. 2-е изд. - М.: Дело, 2001

84. Назайкин А.Н. Недвижимость: как ее рекламировать. М.: Вершина,2008

85. Нестеренко Е.Г., Организационно-экономические основы формирования и функционирования ФПГ. Книга. Монография., 1997

86. Одинцов М.В., Ежкин Л.В., Корпоратизация и реструктуризация как две стороны реформирования предприятия, Менеджмент в России и за рубежом, № 6 200084.0зеров Е.С. Экономика и менеджмент недвижимости. СПб.: МКС,2003

87. Пейзер Ричард Б., Фрей Анне Б. Профессиональный девелопмент недвижимости: руководство ULI по ведению бизнеса. Б. м. : Ин-т гор. земель,2004

88. Попов Э.В., Ойхман Е.Г., Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организаций и информационные технологии. М.: Финансы и статистика, 1997

89. Пивоваров С. Э., Майзель А. И., Пивоваров И. С., Тумарова Т. Г., Эп-штейн М. 3., Международный менеджмент, Питер, 2001

90. Портер М., Конкурентная стратегия. Методика анализа отраслей и конкурентов; Издательство: Альпина Бизнес Букс, 2007

91. Поршнев А.Г., Денисов Б.А. и др., Политическая экономия и историяэкономических учений, Учебник/ГУУ. М., 1999

92. Радыгин А.Д., Эволюция форм интеграции и управленческих моделей: опыт крупных российских корпораций, Российский журнал менеджмента; с.35-58

93. Рапопорт Б.М., Скубченко А.И. Инжиниринг и моделирование бизнеса. М.: ЭКМОС, 2001

94. Репин В.В., Елиферов В.Г., Процессный подход к управлению: моделирование бизнес-процессов М.: РИА «Стандарты и качество», 2004

95. Рид Стэнли Фостер, Рид Александра Лажу, Искусство слияний и по- -глощений, М.: Альпина Бизнес Букс, 2007

96. Робсон М, Уллах Ф., Практическое руководство по реинжинирингу бизнес-процессов: Пер. с англ. / Под ред. Н.Д. Эриашвили. М.: ЮНИТИ, 1997

97. Рожнова О.В., Международные стандарты учета и финансовой отчетности: комментарии, разъяснения, примеры. М.:'Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000

98. Росс Дж. Стратегии Дональда Трампа по инвестированию в недвижимость: уроки миллиардера для мелкого инвестора. М.: Диалектика, 2008

99. Рудык Н.Б., Конгломеративные слияния и поглощения: Книга о пользе и вреде непрофильных активов. М.:Дело, 2005

100. Скоморохова О.М. Основы управления недвижимостью. Кемерово: ГУ КузГТУ, 2006

101. Скотт М.К., Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости: Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 2000

102. Стерник Г.М., Системный подход к анализу структуры рынка недвижимости, 2000

103. Субанова О., Моделирование бизнес-процессов при реинжиниринге предприятия. Моделирование предприятия. 2001. - №6. - с. 34-39.

104. Тарасевич Е.И., Управление эксплуатацией недвижимости СПб: МКС, 2006

105. Тарасевич Е.И. Экономика недвижимости. СПб: МКС, 2007

106. Тельное Ю.Ф. Реинжиниринг бизнес-процессов. М.: Финансы и статистика, 2003

107. Томпсон-мл. Артур А. и. Стрикленд III А. Дж, Стратегическийменеджмент. Концепции и ситуации для анализа, Вильяме, 2007

108. Турчак A.A., Барютин JI.C., Бершадская Т.Н., Головач Л.Г., Чер-нышов Е.Э. Интегрированные финансово-промышленные структуры. Производственные объединения, холдинги, финансово-промышленные группы. -Санкт-Петербург: Наука, 1996

109. Управление коммерческой недвижимостью / Под ред. М.Л. Разу. -М.: КНОРУС, 2007

110. Управление коммерческой недвижимостью в 2 т. / Под ред. Е.С. Озерова.

111. Фишер Л. Совершенство на практике: Лучшие проекты в области управления бизнес-процессами и Workflow: Пер. с англ. М.: Весть-Мета-Технология, 2000110. ■ Хаммер М., Чампи Дж. Реинжиниринг корпорации. -СПб.: Изд-во СПбУ, 1999

112. Цогоев А. Как инвестировать в недвижимость. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.

113. Черемных О. С. Процессно-стоимостной подход к управлению банком // МЕНЕДЖМЕНТ сегодня. 2003. - №3 '113. 'Черемных О. С., Черемных СВ. Моделирование и реинжиниринг бизнес-процессов. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2002

114. Черемных О. С., Черемных СВ. Стратегический корпоративный реинжиниринг. М.: Московская академия предпринимательства при Правительстве г. Москвы, 2003

115. Черемных О.С Как нам обустроить компанию: корпоративная инфраструктура управления // МЕНЕДЖМЕНТ сегодня. Ч. 1. - 2001. - №6. -С. 6-20; -Ч. 2. - 2002. -№1. -С. 14-28;-Ч. 3.-2002. -№2. - с. 53-63.

116. Черемных О.С. Знание деньги // Босс. - 2001. - №7-8. - С. 72-73.

117. Черемных О.С. Как привлекают инвестиции // Финансовая Россия. -1997. -№4. -Сб.

118. Черемных О.С. Повышение стоимости компании цель управления бизнеса // Образование и бизнес. - 2002. - №9. - с. 14.

119. Черемных О.С. Постановка процесса стратегического управления холдингом // МЕНЕДЖМЕНТ сегодня. 2003. - №6 (18). - с. 43-50.

120. Черемных О.С. Процессно-стоимостной подход к управлениюкоммерческим банком / Банковское дело. 2003. - №7. - с. 8-13; - 2003. - №8. -с. 14-19.

121. Черемных О.С. Расчет стоимости компании: вопрос цены или цена вопроса// Office, Украина, ООО «СофтПресс». 2004. - №3. - с. 18-19.

122. Черемных О.С. Семь шагов к успеху // Элитный персонал. 2001. -№11-12.-с. 4.

123. Черемных О.С. Стоимостной подход к управлению брендами фармацевтической компании // РЕМЕДИУМ. 2003. - с. 18-21.

124. Черемных О.С. Стоимостной подход к управлению маркетингом // Маркетолог. Ч. 1. - 2003. - №7. - с. 61-64; - Ч. 2. - 2003. - №8. -с. 62-64.

125. Черемных О.С., Черемных C.B. Стратегический корпоративный реинжиниринг: процессно-стоимостной подход к управлению бизнесом: Учеб. Пособие. — М.:Финансы и статистика, 20051. Интернет-ресурсы

126. Аналитические обзоры — журнал «Слияния и поглощения» — http://www.ma-journal.ru

127. Аналитические обзоры М&А Agency — http://www. mergers.ru

128. Аналитические обзоры ИКГ «КонсалтПром» http:// www.consultprom.ru

129. Аналитические обзоры фонда «институт фондового рынка и управления», http://www.ipocongress.ru/

130. Аналитические отчеты ММВБ, http://www.micex.ru

131. Аналитические отчеты РТС, http://www.rts.ru

132. Данные Госкомстата РФ, www.gcs.ru

133. Данные компании «Dealogic» 2005, 2006, 2007

134. Данные аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости».14. Сайт АСРи того15.Р0ССТАТ16.Сайт ОРСИ