Совершенствование организационно-экономического механизма противодействия рейдерству тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Васильченко, Александр Алексеевич

• Васильченко, Александр Алексеевич
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Васильченко, Александр Алексеевич

Введение.

1. Теоретические основы исследования процессов недружественных слияний и поглощений.

1.1. Экономическая сущность рейдерства, как процесса недружественных слияний и поглощений.

1.2. Основные факторы влияния и угрозы экономической безопасности в процессах недружественных слияний и поглощений хозяйствующих субъектов.

1.3. Принципы и подходы к формированию системы противодействия рейдерству.

2. Состояние и тенденции процессов слияний и поглощений в Российской Федерации.

2.1. Система критериев оценки экономической безопасности в контексте недружественных слияний и поглощений.

2.2. Динамика процессов рейдерства.

2.3. Модели совершения рейдерства.

3. Совершенствование организационно-экономического механизма противодействия рейдерству.

3.1. Адаптация зарубежного опыта противодействия рейдерству.

3.2. Многовариантные сценарии противодействия рейдерству.

3.3. Модернизация организационно-экономического механизма противодействия рейдерству.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование организационно-экономического механизма противодействия рейдерству»

Актуальность темы исследования. Переход от административно-командной системы управления в России к рыночному хозяйству, не подкрепленный ни экономической, ни политической базой, обусловил кризис российской экономики. В результате многие крупные предприятия, отрасли и даже регионы оказались на грани выживания.

Причиной угрожающему социально-экономическому положению большинства регионов России послужили: неадекватный сложившимся условиям и предъявляемым требованиям переход к рыночным отношениям, резкое снижение роли государства в регулировании экономических процессов, противостояние между федеральным центром и отдельными субъектами Федерации, ослабление внутрироссийских экономических связей, а также - с бывшими союзными республиками.

Внес свою лепту и рынок корпоративного контроля, то есть контроля над экономическими активами, представляющий собой конфликтную и противоречивую систему отношений, формирующихся в ходе конкурентной борьбы.

Формирование российского института рейдерства связано с несовершенством рыночных инструментов перераспределения собственности, отсутствие рыночной оценки ликвидных активов предприятий, нечеткой и непрозрачной системой регистрации прав собственности, низкой информационной транспарентностью российских предприятий, ростом корпоративных конфликтов, связанных с несовершенством корпоративного законодательства.

В российских условиях предприятия часто захватываются не в производственных целях, а для овладения их недвижимостью. При этом производство обычно уничтожается. Согласно высказываниям в 2006 году президента России В.В.Путина, а также исследованиям Центра политических технологий, рейдерство в России снижает ее привлекательность для инвестиций. Следовательно, в реально сложившихся условиях проблема рейдерства приобретает первостепенное значение.

Степень научной разработанности проблемы. Проблемы недружественных слияний и поглощений в последние годы стали предметом исследований многих ученых-экономистов. Так, общетеоретическим вопросам изучения рейдерства посвящены работы Л.Абалкина, А. Архипова,

A.Городецкого, Н.Косолапова, В.Медведева, К. Самсонова, В. Сенчагова, В. Тамбовцева, А. Федорова и других.

Выявлением, анализом и характеристикой угроз экономической безопасности, которые возникают в связи с деятельностью рейдеров, занимались А. Архипов, А. Большаков, Е. Бухвальд, Н. Гловацкая,

B. Медведев, А. Нестеренко, К. Самсонов, А. Татаркин и другие. Особо следует отметить труды А. Федорова, как внесшие наибольший вклад в изучение и решение проблем недружественных слияний и поглощений в России.

Сложность применения организационных средств охраны отношений в сфере экономики в целом и в сфере предпринимательства, в частности, освещены в монографических, в том числе диссертационных, и иных исследованиях В. Алиева, Д. Аминова, А. Аслаханова, А. Баранова, А.Безверхова, А. Бойцова, Г. Борзенкова, В.Ванцева, Б. Волженкина, Л. Гаухмана, А. Горелова, Ю. Демидова, А. Жалинского, О. Карповича, И. Клепицкого, М. Клейменова, С. Коровинских, С. Кочои, Н. Кузнецовой, В. Ларичева, Н. Лопашенко, А. Лукашова, С. Максимова, И. Михалева, А. Наумова, П.Панченко, Т. Пинкевич, В. Плоховой, Т. Погосян, П. Скобликова, М. Талан, В. Тюнина, С. Устиновой, Т. Устиновой, И. Шишко, Е. Эминова, П. Яни, Б. Яцеленко и других ученых.

Криминальное присвоение прав на управление и владение предприятиями и организациями как негативное экономическое явление исследуется учеными и практиками в различных областях деятельности. Одни ученые, рассматривающие данную проблему, делают акцент на освещении истории рейдерства (Ю. Борисов), другие - на изучении его социальных и экономических причин (А. Осиновский, А. Чуясов, Е. Демидова), на анализе корпоративного, гражданского и арбитражного права и процесса (С. Анисимов, Б. Архипов, Е. Бакулина, В. Горбов, Е. Дивер, В. Добровольский, В. Долинская, И. Емцева, Д. Жданов, К. Ильин, Ю. Иванов, А. Карлин, Н. Михайлов, И. Никифоров, С. Носов, О. Осипенко, В. Поляков, А. Радыгин, А. Савиков, О. Свириденко, М. Фаенсон, В. Харченко, Б. Тихомиров, И. Туник и другие). Кроме того, изучаются и криминалистические аспекты проблемы (А. Астахов, М. Ионцев, П. Сычев, М. Сергеев и другие).

Проведенные исследования в области недружественных слияний и поглощений внесли большой вклад в разработку методов противодействия рейдерству и стратегии обеспечения экономической безопасности Российской Федерации. Приняты нормативные акты, посвященные борьбе с рейдерством. Тем не менее, в настоящее время нет единого механизма, способного надлежащим образом противодействовать недружественным захватам и поглощениям.

Актуальность разработки организационно-экономического механизма противодействия рейдерству в формате экономической безопасности региона, недостаточная проработка и практическая значимость данной проблемы предопределили выбор темы исследования, его цель и задачи.

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей ВАК. Исследование выполнено в рамках специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономическая безопасность, п. 11.4 - «Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов повышения экономической безопасности», п. 11.14 - «Проблемы криминализации общества и ликвидации теневой экономики (инструменты, методы, механизмы)».

Цель исследования заключается в развитии концептуальных основ противодействия недружественным слияниям и поглощениям.

В соответствии с целью исследования в работе были поставлены следующие задачи:

- обобщить представления об экономической сущности рейдерства и определить принципы деятельности групп, специализирующихся на отъеме собственности;

- уточнить и дополнить понятийный аппарат в рамках процессов недружественных слияний и поглощений;

- систематизировать и раскрыть факторы, оказывающие влияние на экономическую безопасность в контексте деятельности рейдерства;

- усовершенствовать методический инструментарий оценки угроз экономической безопасности в условиях рейдерских захватов;

- выявить тенденции процессов слияний и поглощений;

- определить негативные деформации во взаимодействии региональных органов власти и хозяйствующих субъектов в системе управления экономической безопасностью и противодействия рейдерству;

- обосновать принципы и выработать научные подходы к формированию системы противодействия рейдерству;

- разработать организационно-экономический механизм противодействия рейдерству по обеспечению экономической безопасности на региональном уровне.

Предметом исследования выступает организационно-экономический механизм противодействия рейдерству в формате экономической безопасности региона.

Объектом исследования является деятельность групп, специализирующихся на захвате активов хозяйствующих субъектов региона.

Гипотеза исследования состоит в том, что, отсутствие комплексности в организации институтов и механизмов противодействия недружественным слияниям и поглощениям объективно обуславливает возможность нарушений рыночного равновесия, возникновения угроз интересам личности, общества и государства.

Важными условиями обеспечения устойчивости экономического развития региона в контексте противостояния недружественным слияниям и поглощениям выступают: создание надежной правовой базы, укрепление институтов надзирающих органов, осуществление перманентного мониторинга изменений в экономике региона.

Информационно-эмпирической базой исследования являлись труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, разработки научно-исследовательских учреждений, материалы научных конференций и личные наблюдения автора.

Источниками исходной информации послужили материалы Федеральной службы государственной статистики России, ее территориальных органов в различных субъектах Российской Федерации, отраслевых и региональных органов управления, аналитические данные отечественной и зарубежной справочной и научной литературы, научно-исследовательских учреждений, авторские расчеты.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составляют положения экономической теории, экономической безопасности, труды ведущих российских ученых, посвященные проблемам противодействия рейдерству, управлению экономическими и социальными процессами, недружественных слияний и поглощений хозяйствующих субъектов; материалы научно-практических конференций по региональной политике; Постановления и решения Государственной Думы и Федерального собрания РФ; отдельные указы Президента России, а также законодательство зарубежных стран, в том числе Великобритании, США, Франции, Германии в области обеспечения экономической безопасности и другие законодательные акты, нормативные и инструктивно-методические материалы.

При решении поставленных задач использованы методы сравнительного анализа и рейтинговой оценки, экспертных оценок, различные экономико-статистические и программно-целевые методики решения экономических задач.

Научная новизна исследования заключается в усовершенствовании и дополнении комплекса методов противодействия рейдерству, разработке организационно-экономического механизма противодействия рейдерству в формате экономической безопасности региона.

Наиболее существенные научные результаты состоят в следующем:

- уточнена экономическая сущность рейдерства, ее роль и место в структуре угроз экономической безопасности, в том числе недружественные захваты и поглощения хозяйствующих субъектов региона;

- выявлены модели процессов недружественных слияний и поглощений хозяйствующих субъектов со стороны различных структур и выработаны механизмы их блокировки путем взаимодействия региональных органов управления и субъектов хозяйствования;

- обоснованы предложения по адаптации зарубежного опыта противодействия рейдеству в российских реалиях;

- определены принципы и подходы к совершенствованию региональной системы экономической безопасности в условиях попыток рейдерских захватов;

- разработан организационно-экономический механизм противодействия рейдерству, способствующий повышению экономической безопасности на региональном уровне.

Теоретическая и практическая значимость работы. Разработанные автором рекомендации представляют практический интерес с точки зрения использования экономических и финансовых регуляторов, инструментов контроля при разработке новой и совершенствовании существующей нормативно-правовой базы в области противодействия недружественным захватам хозяйствующих субъектов и обеспечения экономической безопасности региона. Сформулированные в работе положения, выводы и рекомендации могут быть использованы: в законотворческой деятельности для совершенствования отдельных положений действующего законодательства; в научно-исследовательской работе при изучении проблемы рейдерства в соответствующих отраслях экономической науки; в практике противодействия экономической преступности; в учебном процессе при чтении курсов по экономической безопасности региона, экономической безопасности предприятия, при проведении спецкурсов по проблемам криминализации общества и ликвидации теневой экономики, а также в рамках повышения квалификации работников Совета безопасности и ОБЭП; в практике противодействия представителей бизнеса рейдерским захватам и корпоративному шантажу.

Апробация результатов исследования. Основные положения, теоретические обобщения и практические выводы исследования были представлены на вузовских научно-практических конференциях в г. Ставрополе, на региональной научно-практической конференции (г. Ставрополь, СГУ, 2008 г.), на международной научно-практической конференции (г. Ставрополь, СтГАУ, 2009 г.), на 54-й научно-методологической конференции «Университетская наука - региону» (г.Ставрополь, СГУ, 2009 г.), на научно-практической конференции, посвященной 15-летию экономического факультета (г. Ставрополь, СГУ, 2009 г.), на 55-й научно-методической конференции «Университетская наука - региону» (г.Ставрополь, СГУ, 2010г.), на международной научно-практической конференции (г.Ставрополь, СтГАУ, 2011г.), на международной научно-практической конференции (г.Пермь, ПГУ, 2011г.), на заседаниях научного общества, а также на региональных совещаниях и круглых столах по вопросам региональной экономической безопасности.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 13 работ общим объемом 4,32 пл., в том числе 3 - в изданиях, рекомендованных ВАК.