Совершенствование организации депозитно-кредитных операций с учетом банковских рисков тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Ваганова, Дания Завдатовна

• Ваганова, Дания Завдатовна
• кандидат экономических наук
• 0

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ваганова, Дания Завдатовна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ВИДЫ РИСКОВ ПРИ ОРГАНИЗАЦИИ

ДЕПОЗИТНО-КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИМИ В БАНКОВСКОЙ ПРАКТИКЕ.

1.1. Риск ликвидности при организации депозитно--кредитных операций и методы управления ими в банковской практике.

1.2. Процентные риски и методы управления ими в банковской практике.

1.3. Кредитные риски при организации депозитно-кредитных операций и методы управления ими в банковской практике.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРИ

ОРГАНИЗАЦИИ ДЕПОЗИТНО-КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ.

2.1. Исследование рыночного механизма взаимодействия банка с клиентами на депозитно-кредитном рынке.

2.2. Анализ организации депозитно-кредитных операций с согласованными во времени платежными потоками.

2.3. Оценка организации депозитно-кредитных операций с несогласованными во времени потоками платежей.

ГЛАВА 3. ЗАДАЧИ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В ПРОЦЕССЕ РЕАЛИЗАЦИИ ДЕПОЗИТНО-КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ.

3.1. Выбор и обоснование целевой функции и ограничений по купле депозитов и продаже кредитов на денежном рынке.

3.2. Модель задачи принятия оптимальных решений при согласованных во времени платежных потоках. А. ~~

3.3. Модели выбора оптимальных решений при несогласованных во времени потоках платежей

3.4. Оценка чувствительности и эластичности оптимальных решений к изменению параметров депозитно-кредитного рынка.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование организации депозитно-кредитных операций с учетом банковских рисков»

Финансовый рынок в условиях спада промышленного производства, финансового кризиса характеризуется неустойчивостью его параметров, что вносит большую неопределенность в деятельность коммерческих банков.

Несмотря на то, что коммерческие банки в настоящее время характеризуются широтой сферы деятельности, одним из главных направлений банковской стратегии остается реализация операций по привлечению депозитов и выдаче кредитов.

Об этом свидетельствует и тот факт, что от 50 до 60% всех активов коммерческих банков , по данным Центрального банка РФ. составляют различного вида кредиты.

Реализация банком депозитно-кредитных операций связана с процессом принятия решений, основанных на выборе из допустимого множества оптимальной стратегии, которая обеспечивает наилучший конечный результат. Процесс выбора оптимальной стратегии обусловлен множеством влияющих на конечный результат параметров, к которым можно отнести объемы привлекаемых и размещаемых в кредиты ресурсов, размеры процентных платежей, продолжительность сроков депозитов, кредитов, уровней их процентных ставок и других. Все эти параметры функционально связаны между собой в рамках финансовой операции и изменение любого из них может привести к нежелательным финансовым последствиям. Таким образом, результативность принимаемых решений находится в прямой зависимости от складывающейся конъюнктуры на депозитно-кредитном рынке, формируемой на этой основе структуры ресурсной базы, а также направлений размещения ресурсов и согласованности денежных потоков.

Для обоснования принимаемых решений возникает необходимость в разработке моделей, позволяющих решать задачи сбалансированности во времени платежных потоков с учетом рисков, количественно оценить чувствительность результатов депозитно-кредитных операций и определить, таким образом, поведение менеджера при выборе оптимальных стратегий.

Состояние изученности проблемы. В отечественной и зарубежной научной литературе в последние годы уделяется большое внимание анализу эффективности и финансовой устойчивости коммерческих банков, поскольку обеспечение выполнения этих показателей является решающим условием в их существовании.

К зарубежным финансистам можно отнести таких, как Э.Гилл, Р.Гильфердинг, Э.Долан, Э.Коттер, Е. Кочович, Э.Кэмпбелл, Э.Рид, Э.Роде, П. Роуз, Д. Синки, Р. Смитт и другие.

В последнее время появились исследования отечественных ученых-финансистов в области управления финансами коммерческих банков, к которым можно отнести В. Аленичева, Г. Белоглазову, В. Геращенко, О. Голиченко, А. Горчакова, А.Жданова, Е. Жукова, В.Колесникова, Ю.Коробова, О. Лаврушина, Я. Мелкумова, Ю. Рубина, В. Усоскина, Е. Четыркина, Е. Ширинской и других.

Вместе с тем, до настоящего времени не получила должного решения такая проблема, как разработка действенного методического инструмента оценки надежности принимаемых решений по реализации депозитно-кредитных операций, построенного на достаточно строгих количественных методах. Сложность и актуальность решения этой задачи заключается в том, что каждая депозитно-кредитная операция является по своему характеру уникальной и поэтому требует индивидуального подхода к обоснованию ее эсЬбективности и рискованности в условиях изменяющейся конъюнктуры финансового рынка.

Отмеченные проблемы методологического и практического характера обусловили актуальность выбранного направления исследований и определили постановку цели и задач диссертационной работы.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является определение направлений совершенствования организации депозитно-кредитных операций коммерческого банка на основе изучения методов оценки и управления банковскими рисками и разработке балансовых моделей платежных потоков и моделей принятия решений.

Эта цель достигается в результате решения следующих задач:

- изучить методы оценки и управления рисками ликвидности, процентными и кредитными рисками при реализации депозитно-кредитных операций;

- сформировать балансовые модели денежных потоков при реализации депозитно-кредитных операций с согласованными и несогласованными во времени потоками платежей;

- разработать методы оценки потоков платежей и результатов депозитно-кредитных операций с учетом образования резервного фонда и конъюнктуры депозитно-кредитного рынка;

- исследовать модели процессов принятия решений при реализации депозитно-кредитных операций с учетом прогнозов предложения ресурсов и спроса на кредиты;

- провести анализ чувствительности и эластичности моделей принятия решений к рыночным параметрам конъюнктуры депозитно-кредитного рынка.

Объектом исследования являются депозитно-кредитные операции в коммерческих банках;

Предмет исследования - методы оценки и управления рисками, модели принятия решения при реализации депозитно-кредитных операций в условиях изменяющейся конъюнктуры денежного рынка.

Методологическая и теоретическая основа диссертационного исследования. В работе использованы труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области банковского дела, законодательные акты, методические и нормативных материалы практического характера.

Информационную базу исследования составляют статистическая информация Центрального банка Российской Федерации, Национального и коммерческого банков Республики Мордовия, коммерческих банков г. Самара и другие. При решении поставленных задач в работе использованы методы: комплексного экономико-математического анализа, группировок, экономико-статистический.

Научная новизна диссертации. Новые научные результаты, полученные автором в процессе исследования, состоят в следующем:

- выявлены методы компенсации ликвидных, процентных и кредитных рисков при реализации депозитно-кредитных операций;

- разработаны схемы платежных потоков и методы оценки организации депозитно-кредитных операций с согласованными и несогласованными во времени потоками платежей;

- предложен обоснованный выбор целевой функции и ограничений при покупке депозитов и продаже кредитов на денежном рынке;

- сформирован комплекс моделей процесса принятия оптимальных решений на депозитно-кредитном рынке, позволяющих сформировать банку объемы спроса на ресурсы и предложения кредитов;

- определен подход для анализа чувствительности и эластичности моделей принятия решений с целью количественной оценки влияния различных рыночных параметров на конечные результаты депозитно-кредитных операций.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что его результаты имеют вид практических рекомендаций и разработок в области формирования балансовых моделей, анализа и оценки результативности депозитно-кредитных операций с учетом кредитных рисков. Полученные автором в диссертационном исследовании результаты используются в практической деятельности ряда коммерческих банков, а именно : КБ " Российский кредит", КБ "Средневолжский коммерческий банк", КБ " Волжский универсальный банк".

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения работы докладывались автором на Региональной научно-практической конференции "Социально-экономическое развитие Самарской области: стратегия, проблемы, поиск решения" ( г.Самара, 1996 г.), Всероссийской научно-практической конференции "Проблемы формирования и развития рынка в регионе" ( г. Пенза.

1997 г.). Межрегиональной научно-практической конференции " Проблемы повышения эффективности предпринимательской деятельности" ( г. Пенза, 1998 г.). Межрегиональной научно-практической конференции " Проблемы совершенствования механизма хозяйствования в современных условиях" ( г. Пенза, 1999 г.).

Основные положения диссертации отражены в одиннадцати опубликованных работах.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Ваганова, Дания Завдатовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе выполненного диссертационного исследования автором разработаны методы оценки результатов депозитно-кредитных операций с согласованными и несогласованными во времени платежными потоками и модели задач принятия оптимальных решений с учетом рисков на депозитно-кредитном рынке. Осуществлена практическая реализация полученных результатов в решении задач повышения эффективности и надежности функционирования ряда банков.

Основные научные'и практические результаты, полученные в диссертационной работе, состоят в следующем:

1. Разработаны методы оценки и управления ликвидными, процентными и кредитными рисками, представляющие собой главную опасность при реализации депозитно-кредитных операций; для решения задачи управления риском ликвидности разработана процедура формирования резервов и методы регулирования запасами ликвидных средств при реализации депозитно-кредитных операций, позволяющие оперативно определить средства, подлежащие дополнительному перечислению или возврату из резервного фонда; для защиты прибыли банка от негативного влияния процентных ставок определено условие безубыточности вовлечения депозитов в кредиты с учетом формирования резервного фонда, представляющее собой определенное соотношение между процентной ставкой депозита, кредита и нормативом вовлечения ресурсов в резервный фонд; для компенсации кредитного риска установлена взаимосвязь между кредитным риском, процентной ставкой кредита и премией банку за риск непогашения кредита.

2. Разработан рыночный механизм взаимодействия банка с внешней средой и совокупность связанных между собой основных функций банковского менеджмента; представлены диаграммы и схемы взаимодействия банка с его клиентами на депозитно-кредитном рынке , и на этой основе осуществлена оценка платежных потоков при реализации депозитно-кредитных операций; количественно потоки платежей представляют собой наращенные суммы, проценты по кредитам, депозитам за определенный момент времени, а результатом совокупной реализации банком кредитных и депозитных операций выступает получаемая банком прибыль.

3. Осуществлена оценка организации депозитно-кредитных операций с согласованными и несогласованными во времени платежными потоками, позволяющая количественно определить эффект, получаемый банком от реализации депозитно-кредитных операций; осуществлена оценка затрат времени на формирование процентной маржи относительно срока платежа кредита, установлена связь между сроком хранения депозита погашения кредита) и величиной процентной маржи, являющаяся чрезвычайно важной в задаче управления эффективностью депозитно-кредитных операций.

4. Разработан метод оценки эффективности депозитно-кредитных операций с учетом многократного вовлечения в оборот денежных средств с целью погашения банком своих обязательств перед вкладчиками; показано, что с ростом числа оборотов вовлечения денежных средств в один "длинный" кредит, эффективность депозитно-кредитной операции уменьшается.

5. Сформулирована в общем виде задача выбора оптимальных стратегий в процессе реализации депозитно-кредитных операций, которая состоит в определении таких процентных ставок, объемов привлекаемых и вовлекаемых в кредиты ресурсов, чтобы обеспечить максимальное значение прибыли и надежности функционирования банка.

6. Предложены модели задач принятия решений, состоящие из совокупности целевых функций и модели ограничений и описывающие поведение менеджера банка в его стремлении получить максимальную величину процентной маржи с учетом изменяющейся конъюнктуры депозит-но-кредитного рынка; осуществлена оценка результатов депозитно-кредитных операций с учетом вероятности прогнозов ресурсов в будущие периоды.

7. Разработана модель и решена задача распределения ресурса в несколько направлений его использования, обеспечивающая при определении максимально возможного значения процентной маржи выполнение не только ограничений на величины спроса кредитов со стороны заемщиков на кредитном рынке и предложений ресурсов со стороны вкладчиков на депозитном рынке, но и выполнение условий согласованности потоков платежей во времени , что позволяет банку избежать снижения ликвидности депозитно-кредитных операций.

8. Решена задача анализа чувствительности и эластичности моделей принятия решений к изменению различных параметров депозитно-кредитного рынка; определены связи между величинами изменений рыночных факторов и величинами изменений результатов реализации депозитно-кредитных операций.

9. Полученные теоретические результаты и разработанные методы, модели анализа и оценки эффективности депозитно-кредитных операций использованы в практической деятельности ряда коммерческих банков, а также в учебном процессе на экономическом факультете Самарского государственного аэрокосмического университета, в Международном институте рынка.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ваганова, Дания Завдатовна, 0 год

1. О центральном банке Российской Федерации. Закон РФ Л 995.

2. О перечислении прибыли Центрального банка Российской Федерации в федеральный бюджет. Закон РФ, 1996.

3. О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам. Инструкция ЦБР N62a, 1997.

4. О порядке формирования и использования резервного фонда кредитной организации. Положение ЦБР К9-П, 1997.

5. Абалкина И.Л. Страхование экономических рисков ( из практики США). М.: ИНФРА-М, 1998,- 88 с.

6. Адехенов Т. Банки и фондовый рынок. М.: Ось-89, 1997. - 160 с.

7. Алавердов А.Р. Управление персоналом в коммерческом банке. -М.: СаминТЭК, 1997. 256 с.

8. Аленичев В.В. Страхование кредитных и валютных рисков. -М.:ЮКИС, 1993. 76 с.

9. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М.:ИСТ-СЕРВИС, 1994.-114 с.

10. Алякин А.А. Организация учетной работы банка. М.: ИНФРА-М, 1994. 80 с.

11. Банковское дело. Учеб. для вузов/ Под ред. В.И.Колесникова. 3-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 476 с.

12. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: 1998 - 432 с. Банковский портфель-1 ( Книга банкира. Книга клиента. Книга инвесто-ра)/Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И,- М.:1. СОМИНТЭК", 1994. 746 с.

13. Банковский портфель -2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста)./ Отв. ред Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. М.: "СОМИНТЭК", 1994. - 752 с.

14. Барнгольц С.В. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика/ Деньги и кредит, 1992, N2.

15. Батракова Л-.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос, 1998. - 334 с.

16. Башарин Т.П. Начала финансовой математики,- М.: ИНФРА-М, 1997. 160 с.

17. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкоотства. М,: Банки и биржи, 1996.А

18. Богданов Б.Н. Межбанковские расчеты. М.: Изд. Дом " Аудитор", 1998. - 96 с.

19. Вагапова Д.З., Гречников Ф.В. Проблемы финансово-экономического анализа и оценки деятельности коммерческих банков. -Материалы регион, науч.-пр.конф. "Социально-экономическое развитие Самарской области", Самара: "СамВен", 1996. С. 100-102.

20. Вагапова Д.З. Оценка и управление рисками банковских операций. Сб. мат. Всерос. науч.-пр. конф. " Проблемы формирования и развития рынка в регионе", Пенза: Приволжский дом знаний, 1997. - С. 2425.

21. Вагапова Д.З. Виды и показатели депозитно-кредитных рисков. -Сб. мат. Всерос. науч.-пр. конф. " Региональные и межотраслевые проблемы рынка и его инфраструктуры", Пенза: Приволжский дом знаний, 1998. С.30-32.

22. Вагапова Д.З. Координация экономических интересов в задаче управления проектами. Рыночная экономика. Состояние, проблемы, перспективы. Сб.науч. тр. отделения экономики РАН, Международного института рынка. Самара: ИПО СГАУ, 1998. - С. 80-81.

23. Вагапова Д.З., Гришанов Г.М. Согласованное управление сложными инвестиционными проектами. Сб. мат. Межрегион, науч.-пр.конф. " Проблемы повышения эффективности предпринимательской деятельности". ч. II. Пенза: Приволжский дом знаний, 1998,- С. 18-19.

24. Вагапова Д.З. Управление экономическими интересами в задаче реализации инвестиционных проектов. Сб. мат. Междунар. науч.-пр. конф. " Проблемы повышения эффективности предпринимательской деятельности". ч.Н., Пенза: ПДЗ, 1998. С. 17-18.

25. Вощенко Т.В. Математика финансового менеджмента. М.: Перспектива, 1996. 82 с.

26. Галиц Л. Финансовая инженерия. Инструменты и способы управления финансовым риском./ Пер. с англ.-М.: Научн. изд-во "ТВП", 1998. 576 с.

27. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский П.И. Тарасович Л.С. Макроэкономика: Учебник. С.-Пб: "Экономическая школа", 1994. -400 с.

28. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1994. - 94 с.

29. Гиндин И.Ф. Банки и экономическая ролитика в России (XIX -начало XX в.) М.: Наука, 1997. - 624 с.

30. Голиченко О.Г. Деньги, инфляция, производство: моделирование в условиях несовершенной конкуренции. -М.: Экономика, 1997. 96 с.

31. Горчаков А.А. Компьютерные экономико-математические модели. М.: ЮНИТИ, 1995.

32. Грачева Е.Ю., Соколова Э.Д. Финансовое право. М.: Новый Юрист, 1998.- 240 с.

33. Гришанов Г.М., Лотин В.В., Сорокина М.Г. Балансовые модели депозитно-кредитных операций коммерческого банка. Учебное пособие. Самара: СГАУ, 1995. 84 с.

34. Гришанов Г.М., Лотин В.В, Чумак В.Г. Модели и алгоритмы выбора коммерческим банком оптимальных оперативных стратегий на депозитно-кредитном рынке. Учебное пособие. Самара: СГАУ, 1995. 124 с.

35. Грядовая О.В. Банковское ценообразование. М.: Российский экономический журнал, 1995. - 180 с.

36. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М.: ИНФРА-М, 1997. - 248 с.

37. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. -М.: Дело, 1998. 352 с.

38. Двас Г.В. Методологические основы применения методов теории надежности для управления рисками при осуществлении экономических проектов. СПб.: ИПК " Вести", 1998. - 190 с.

39. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов/ Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. - 448 с.

40. Диченко М.Б. , Лубягина В.К. Методологические аспекты ликвидности банка. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1997. - 54 с.

41. Долан Э., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Пер. с англ. -М-Л: ЛО СП " Авто-комп", 1991.-446 с.

42. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. М.: Финансы и статистика, 1995. -272 с.

43. Екушов А.И. Модели учета и анализа в коммерческом банке. -М.: Бизнес и компьютер, 1997. 206 с.

44. Жданов А.Ю. Банковские риски и управление персоналом/ Деньги и кредит., 1998, N7.

45. Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках. М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 1997. - 191 с.

46. Иванов В.В. Анализ надежности банка. М.: РДЛ, 1996.I

47. Иванов В.В. Надежность вашего банка. М.: Ч^ДК-пресс,1997

48. Иванькова Т.П., Кемпи Е.И. Банковский вексель. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1997. - 36 с.

49. Ивасенко А.Г. Международные расчеты коммерческих банков.-Новосибирск, 1997. 92 с.

50. Ирецка Н.А., Чернова Е.Н. Организация и кредитования предприятия. СП, 1997. - 50 с.

51. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: Теория и практика. М.: Экономика, 1997. - 256 с.

52. Киселев В.В. Управление коммерческим банком в переходный период. М.: Логос, 1997. -144 с.

53. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее. М.: Финстатинформ, 1998. - 400 с.

54. Компьютеризация банковской деятельности/Под ред. Г.А.Титоренко. М.: Финстатинформ, 1997. - 304 с.

55. Кочмала К.В. Банк. Расчетные и кассовые операции. Ростов н/Д.: Экспертное бюро, 1997. - 111 с.

56. Кочович Е. Финансовая математика. Теооия и поактика сЬинан1. А » лсово-банковских расчетов/ Пер. с сербского. М.: Финансы и статистика, 1994. - 268 с.

57. Лапуста М.Г., Жаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998. - 224 с.

58. Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками: Сб. научн. тр./Под ред. Белоградовой Г.Н. и др. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1997. - 163 с.

59. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. 3-е изд. -М.: ДеКа, 1998. - 232 с.

60. Масленчиков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке,- М.: Перспектива, 1996.

61. Масленчиков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика. М.: ДеКа, 1998. - 432 с.

62. Мелкумов Я.С., Румянцев В.Н. Финансовые вычисления в коммерческих сделках. М.: " Интел-Синтез", 1994. 57 с.

63. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. М.: ИНФРА-М, 1996. - 336 с.

64. Москвитин В.А. Предприятие и коммерческий банк: основы эффективного взаимодействия. Пермь, 1998. - 270 с .

65. Мур А., Хиарнден К. Руководство по безопасности бизнеса: Практич. пособие по управлению рисками/ Пер. с англ. М.: Филинг, 1998. - 328 с.

66. Ольшаный А.И. Банковское кредитование ( российский и зарубежный опыт) М.: Рус. Деловю Лит., 1998. - 352 с.

67. Организация качественной и эффективной работы: Сб. стат. -М.: Финансы и статистика, 1997. 122 с.

68. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ "ДИС", 1997. - 464 с.

69. Пеовозванский А.А., Пеовозванская Т.Н. Финансовый рынок:к ' i iрасчет и риск. -М.: ИНФРА-М, 1994. 192 с.

70. Платонова И.Н. Диверсификация портфеля как способ снижения риска// Финансист, 1995, N48.

71. Полфреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела/ Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 622 с.

72. Принципы безопасности банка и банковского бизнеса в России/ Под ред. А.Г. Шаваева. -М.: Банков. Делов. Центр, 1997. 407 с.

73. Пугачев С.В. Коммерческий банк в условиях становления рыночных отношений: Экон. и фин. Анализ. М.: Пресса, 1998. - 192 с.

74. Ресин В.И., Тагирбеков К.Р. Банк в системе экономических структур. -М.: Весь Мир, 1997. 420 с.

75. Роде Э. Банки , биржи, валюты современного капитала. -М., 1986.

76. Розенберг Дж.М. Словарь банковских терминов/ Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М, 1997. 360 с.

77. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг/ Пер. с англ. М.: Дело, 1997. - 768 с.

78. Севрук В.Т- Банковские риски. М.: Дело, 1995.

79. Синки Джозеф Ф. Управление финансами в коммерческих банках/ Пер. с англ. -М.: Catalloxy, 1994, 820 с.

80. Сироткин В.Б. Финансирование и кредитование инвестиций. -СПб., 1997. 212 с.

81. Солянкин А.А. Компьютеризация финансового анализа и прогнозирования в банке. М.: Финстатинформ, 1998,- 96 с.

82. Тагирбеков К.Р. Опыт развития технологии управления коммерческим банком. М.: Финансы и статистика, 1996. - 64 с.

83. Триф А.А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих банков. -М.: Экономика, 1997. 224 с.

84. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: АНТИДОР, 1998. - 320 с.

85. Уткин Э.А. Риск менеджмент. - М.: ЭКМОС, 1998. - 288 с.

86. Федоров Б.Г. Англо-русский банковский энциклопедический словарь. С.-Пб.: Лимбус Пресс, 1995. - 496 с.

87. Финансовое управление компанией/ Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд " Правовая культура", 1995. - 386 с.

88. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело, 1998. 128 с.

89. Чеокасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. -М.:1 А1. ИНФРА-М, 1995.

90. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика, 1998. - 128 с.

91. Чеснидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. М.: Финансы и статистика, 1997. - 336 с.

92. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Дело, 1995. 320 с.

93. Чижов Н.А. Персонал банка: технология управления и развития. М.: Изд. центр " Анкил", 1997. - 116 с.

94. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. -М.: ИНФРА-М, 1995. 176 с.

95. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт М.: Финансы и статистика, 1993. - 144 с.

96. Kellison S.G. The theory of interest, 2nd ed. -Boston: Irwin, 1991. 445 p.

97. Barrov M.M. Statistics for economics accounting' and business studies, 2 nd ed. London and New York: Longman, 1996. - 321 p.