Разработка и аналитическое исследование задач принятия решений на денежном рынке тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Сорокина, Марина Геннадьевна

• Сорокина, Марина Геннадьевна
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Сорокина, Марина Геннадьевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. Моделирование задач принятия решений при реализации депозитно-кредитных операций с согласованными платежными потоками.

1.1. Особенности моделирования процессов взаимодействия субъектов на депозитно

-кредитном рынке.

1.2. Оценка эффективности депозитно-кредитных операций при согласованных во времени платежных потоках.

1.3. Формирование модели задачи принятия решений на депозитно-кредитном рынке при согласованных во времени платежных потоках. ф

ГЛАВА 2. Моделирование процесса принятия решений при реализации депозитно-кредитных операций с несогласованными платежными потоками.

2.1. Модель принятия решений при вовлечении краткосрочных депозитов в долгосрочные кредиты.

2.2. Модель принятия оптимальных решений при вовлечении депозита в два вида кредита в условиях изменяющейся конъюнктуры денежного рынка.

2.3. Модель механизма распределения двух депозитов в два вида кредитов.

2.4. Совокупная оценка конечных результатов в задачи распределения двух ресурсов в два кредита.

ГЛАВА 3. Общая модель формирования депозитно

-кредитного портфеля.

3.1. Классификация источников денежных ресурсов и направлений их использования.

3.2. Модель формирования депозитного портфеля кредитного учреждения.

3.3. Модель формирования кредитного портфеля кредитного учреждения.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Разработка и аналитическое исследование задач принятия решений на денежном рынке»

Актуальность темы исследования. Кредитное учреждение, в том числе коммерческий банк, выполняя большой объем разнообразных услуг в условия труднопрогнозируемой, нестабильной внешней среды, относится к классу сложных динамических объектов, в котором тесно сочетаются функции организационно-экономических систем. В связи с этим, как во всякой сложной организационно-экономической системе, в первую очередь выдвигаются задачи оптимального взаимодействия между банком и его клиентами, количественного анализа эффективности и согласованности действий участников финансовых операций, учета влияния изменения конъюнктуры на финансовом рынке. Однако сложность решений этих задач усугубляется недостаточностью исследования оптимизационных и статистических методов анализа, планирования и прогнозирования как при оперативном, так и стратегическом управлении деятельностью кредитных учреждений.

Анализ банковских проблем показывает, что причинами финансовых трудностей банков стали неквалифицированное управление, отсутствие стратегического планирования, неумения сформировать надежный депозитно-кредитный портфель и управлять им.

Основной проблемой повышения эффективности функционирования банка сводится к управлению его активами и пассивами, установлению, прежде всего, оптимального соотношения между видами вкладов и видами размещения средств, поскольку главным направлением их деятельности остается реализация финансовых операций по привлечению депозитов и выдачи кредитов. Все виды депозитов и кредитов следует рассматривать как основную часть банковского портфеля. Управление депозитно-кредитным портфелем предполагает аналитический анализ его состава, объема, доходности, рискованности, прогнозов и количественной оценки движения денежных средств, определяющих депозитно-кредитную политику банка.

В отечественной и зарубежной литературе теоретически и методически разработаны подходы анализа и количественной оценки денежных потоков, характеризующие взаимодействие между вкладчиками и банком, баком и заемщиками, но ситуация резко усложняется, если количественно оценивать эффективность реализации и депозитной и кредитной операций не в отдельности, а в совокупности, комплексно. Это объясняется тем, что для реализации любой депозитно-кредитной операции необходимо согласовать между всеми ее участниками многочисленные условия с множеством параметров, между которыми существуют сложные функциональные связи. Учитывая, что эта проблема оказалась в настоящее время недостаточно исследованной, возникает необходимость в разработке моделей и методов аналитического исследования процессов взаимодействия на депозитно-кредитном рынке, позволяющие комплексно с системных позиций обосновать принимаемые решения по формированию депозитно-кредитного портфеля банка.

Отмеченные проблемы методического и практического характера обусловили актуальность выбранного направления исследований и определили постановку целей и задач диссертационной работы.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является повышение эффективности и платежеспособности кредитных учреждений на основе разработки балансовых моделей денежных потоков, моделей принятия решений при реализации депозитно-кредитных операций в условиях изменяющейся конъюнктуры денежного рынка.

Эта цель достигается в результате решения следующих задач: ■ разработать балансовые модели взаимосвязанных денежных потоков, описывающие результаты процессов взаимодействия между банком, вкладчиками и заемщиками при реализации депозитно-кредитных операций; сформировать задачи и разработать математические модели принятия решений при реализации депозитно-кредитных операций с учетом согласованности и несогласованности во времени платежных потоков, формирования резервного фонда, прогнозов движения денежных средств; разработать и исследовать модели распределения денежных ресурсов при реализации совокупности депозитно-кредитных операций; сформулировать общую постановку задачи, разработать и исследовать модель формирования депозитно-кредитного портфеля, позволяющая обосновать надежность функционирования кредитного учреждения.

Объектом исследования является депозитно-кредитные операции и портфели в кредитных учреждениях.

Предмет исследования - методы и модели принятия решений при реализации депозитно-кредитных операций и депозитно-кредитных портфелей в условиях изменяющийся конъюнктуры денежного рынка.

Методологическая и теоретическая основа диссертационного исследования. В работе использованы труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, и практиков в области банковского дела, законодательные акты, методические и нормативные материалы ЦБ РФ.

Информационную базу исследования составляют статистическая информация ЦБ РФ, коммерческих банков г. Самары и другие. При решении поставленных задач использованы методы имитационного моделирования, теории принятия решений, исследование операций, теории вероятностей.

Научная новизна диссертации. Новые научные результаты, полученные автором в процессе исследования, состоят в следующем: составлены балансовые модели связанных во времени денежных потоков, комплексно описывающие взаимодействие всех участников при реализации денежно-кредитных операций; предложен методический подход формирования моделей ограничений на параметры денежного рынка, целевой функции и моделей принятия решений при реализации депозитно-кредитных операций в их совокупности; разработаны модели задач распределения денежных ресурсов при реализации совокупности депозитно-кредитных операций с учетом нормативов формирования резервов и ликвидности; разработан комплекс моделей принятия решений, позволяющий кредитному учреждению сформировать депозитно-кредитный портфель и оценить эффективность депозитно-кредитной политики с различных позиций.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что его результаты имеют вид практических рекомендаций при формировании балансовых моделей, оценки результатов депозитно-кредитных операций с учетом прогнозов конъюнктуры денежного рынка.

Разработанные автором модели оптимальных решений используются в практической деятельности ряда коммерческих банков.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения работы докладывались на Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы экономического роста» (г. Самара, 1999г), IV Международном конгрессе «Окружающая среда для нас и будущих поколений: Экология, бизнес и экологическое образование» (г. Самара, 1999г.), научно-методической конференции «Развитие и совершенствование учебного процесса в техническом вузе на современном этапе» (г. Самара, 1999г.), 49-ой студенческой научно-технической конференции (г. Самара, 1999г.), международной научно-практической конференции, (г. Москва, 1999г.)

Материалы диссертационного исследования используются при подготовки лекций по курсам: «Денежное обращение и кредит», «Банковское дело», «Банковский менеджмент» на экономическом факультете Самарского государственного аэрокосмического университете, в Международном институте рынка.

Основные положения диссертации отражены в 18 опубликованных работах.

Объем и структура диссертации. Диссертационная работ®, состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Сорокина, Марина Геннадьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Полученные автором на основе выполненного диссертационного исследования комплекс экономико-математических моделей при реализации как отдельных депозитно-кредитных операций, так и их совокупности при формировании депозитно-кредитного портфеля позволяют обосновать принимаемые на денежном рынке решения и повысить платежеспособность и эффективность функционирования кредитного учреждения.

Основные научные и практические результаты состоят в следующем:

1. Составлены временные диаграммы, схемы взаимодействия субъектов денежного рынка и на этой основе осуществлена количественная оценка денежных потоков при реализации депозитно-кредитных операций.

2. Сформулирована задача и сформирована модель принятия решений по реализации депозитно-кредитных операций с согласованными во времени платежными потоками, представляющая собой совокупность модели ограничений на параметры денежного рынка и модели определении целевой функции, позволяющая менеджеру выбрать оптимальную стратегию в условиях изменяющейся конъюнктуры денежного рынка с учетом отвлечения части ресурсов на образование резервного фонда.

3. Разработан методический подход формирования моделей принятия решений при реализации депозитно-кредитных операций с несогласованными платежными потоками, в которых учитываются не только ограничения на параметры денежного рынка, но и условия согласованности платежных потоков во времени, что позволяет обеспечить платежеспособность кредитного учреждения и избежать накопления кредиторской задолженности перед вкладчиками.

4. Исследована эффективность реализации денежных операций с учетом образования резервного фонда, многократного (более двух) вовлечения ресурсов в один кредит и задания вероятностей прогноза привлечения ресурсов в будущие периоды времени.

5. Разработаны и исследованы модели типичных для банковской практики задач вовлечения одного или несколько видов депозитов в различные кредиты, позволяющие осуществить совокупную оценку результатов и обосновать принимаемые менеджером решения.

6. Осуществлена общая постановка задачи и разработана модель формирования депозитно-кредитного портфеля, результаты решений которой позволяют количественно оценить кредитную и депозитную политику кредитного учреждения с позиции экономической эффективности привлечения и вложения денежных средств в различные кредиты.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Сорокина, Марина Геннадьевна, 1999 год

1. О центральном банке Российской Федерации. Закон РФ, 1995.

2. О перечислении прибыли Центрального банка Российской Федерации в федеральный бюджет. Закон РФ, 1996.

3. О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам. Инструкция ЦБР N62a, 1997.

4. О порядке формирования и использования резервного фонда кредитной организации. Положение ЦБР N9-n, 1997.

5. Абалкина И.Л. Страхование экономических рисков ( из практики США). -М.: ИНФРА-М, 1998,- 88 с.

6. Адехенов Т. Банки и фондовый рынок. М.: Ось-89, 1997. - 160 с.

7. Алавердов А.Р. Управление персоналом в коммерческом банке. М.: СаминТЭК, 1997. - 256 с.

8. Аленичев В.В. Страхование кредитных и валютных рисков. М.ЮКИС, 1993.-76 с.

9. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М.:ИСТ-СЕРВИС, 1994.-114 с.

10. Алякин А.А. Организация учетной работы банка. М.: ИНФРА-М, 1994. 80 с.

11. Банковское дело. Учеб. для вузов/ Под ред. В.И.Колесникова. 3-е изд. М.: Финансы и статистика, 1997. - 476 с.

12. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: 1998 - 432 с. Банковский портфель-1 ( Книга банкира. Книга клиента. Книга инвестора)/Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И.- М.:1. СОМИНТЭК", 1994. 746 с.

13. Банковский портфель -2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста)./ Отв. ред Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. М: "СОМИНТЭК", 1994. - 752 с.

14. Барнгольц С.В. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика/ Деньги и кредит, 1992, N2.

15. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. -М.: Логос, 1998.-334 с.

16. БашаринГ.П. Начала финансовой математики.- М.: ИНФРА-М, 1997. 160с.

17. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, 1996.

18. Богданов Б.Н. Межбанковские расчеты. М.: Изд. Дом " Аудитор", 1998. -96 с.

19. Баталова Д.З., Гречников Ф.В. Проблемы финансово-экономического анализа и оценки деятельности коммерческих банков. Материалы регион, науч.-пр.конф. "Социально-экономическое развитие Самарской области", Самара: "СамВен", 1996. - С. 100-102.

20. Баталова Д.З., Сорокина М.Г. Кредитные риски и методы их компенсации при реализации депозитно-кредитных опрераций- Рыночная экономика:состояние, проблемы, перспективы. Сборник научных трудов. Выпуск 3-Самара: ИПО СГАУ,199-683с.

21. Вощенко Т.В. Математика финансового менеджмента. М.: Перспектива, 1996. 82 с.

22. Галиц JI. Финансовая инженерия. Инструменты и способы управления финансовым риском./ Пер. с англ.-М.: Научн. изд-во "ТВП", 1998. 576 с.

23. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусскии П.И., Тарасович Л.С. Макроэкономика: Учебник. С.-Пб: "Экономическая школа", 1994. - 400 с.

24. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1994.-94 с.

25. Гиндин И.Ф. Банки и экономическая политика в России (XIX начало XX в.)-М.: Наука, 1997.-624 с.

26. Голиченко О.Г. Деньги, инфляция, производство: моделирование в условиях несовершенной конкуренции. -М.: Экономика, 1997. 96 с.

27. Горчаков А.А. Компьютерные экономико-математические модели. М.: ЮНИТИ, 1995.

28. Грачева Е.Ю., Соколова Э.Д. Финансовое право. М.: Новый Юрист, 1998240 с.

29. Гришанов Г.М., Лотин В.В., Сорокина М.Г. Балансовые модели депозитно-кредитных операций коммерческого банка. Учебное пособие. Самара: СГАУ,1995.-84 с.

30. Гришанов Г.М., Лотин В.В, Чумак В.Г. Модели и алгоритмы выбора коммерческим банком оптимальных оперативных стратегий на депозитно-кредитном рынке. Учебное пособие. Самара: СГАУ, 1995. 124 с.

31. Грядовая О.В. Банковское ценообразование. М.: Российский экономический журнал, 1995. - 180 с.

32. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М.: ИНФРА-М, 1997.-248 с.

33. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. -М.: Дело, 1998. 352 с.

34. Двас Г.В. Методологические основы применения методов теории надежности для управления рисками при осуществлении экономических проектов. СПб.: ИПК " Вести", 1998. -190 с.

35. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов/ Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. - 448 с.

36. Диченко М.Б. , Лубягина В.К. Методологические аспекты ликвидности банка. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1997. - 54 с.

37. Долан Э., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Пер. с англ. -М-Л: ЛО СП " Автокомп", 1991. -446 с.

38. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. М.: Финансы и статистика, 1995. - 272 с.

39. Екушов А.И. Модели учета и анализа в коммерческом банке.-М.: Бизнес и компьютер, 1997. 206 с.

40. Жданов А.Ю. Банковские риски и управление персоналом/ Деньги икредит., 1998, N7.

41. Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках. М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 1997. - 191 с.

42. Иванов В.В. Анализ надежности банка. М.: РДЛ, 1996.

43. Иванов В.В. Надежность вашего банка. М.: ФБК-пресс,1997 - 175 с.

44. Иванькова Т.П., Кемпи Е.И. Банковский вексель. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, ' 1997. - 36 с.

45. Ивасенко А.Г. Международные расчеты коммерческих банков.-Новосибирск, 1997. 92 с.

46. Ирецка Н.А., Чернова Е.Н. Организация и кредитования предприятия. СП, 1997.-50 с.

47. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: Теория и практика. М.: Экономика, 1997. - 256 с.

48. Киселев В.В. Управление коммерческим банком в переходный период. М.:1. Логос, 1997. -144 с.

49. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее. М.: Финстатинформ, 1998. - 400 с.

50. Компьютеризация банковской деятельности/Под ред. Г.А.Титоренко. М.: Финстатинформ, 1997. - 304 с.

51. Кочмала К.В. Банк. Расчетные и кассовые операции. Ростов н/Д.: Экспертное бюро, 1997. - 111 с.

52. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчетов/ Пер. с сербского. М.: Финансы и статистика, 1994. -268с.

53. Лапуста М.Г., Жаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998. - 224 с.

54. Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками: Сб. научн. тр./Под ред. Белоградовой Г.Н. и др. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1997. - 163 с.

55. Лотин В.В.Ю Сорокина М.Г. Условия оптимальности принимаемых решений при реализации депозитно-кредитных операций- Рыночная экономика: состояние, проблемы, перспективы. Сборник научных трудов. Выпуск З.Самара: ИПО СГАУ, 1999- 683с.

56. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. 3-е изд. -М.: ДеКа, 1998. - 232 с.

57. Масленчиков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке.- М.: Перспектива, 1996.

58. Масленчиков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика. М.: ДеКа, 1998. - 432 с.

59. Мелкумов Я.С., Румянцев В.Н. Финансовые вычисления в коммерческих сделках. М : " Интел-Синтез", 1994. 57 с.

60. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. М.: ИНФРА-М, 1996. - 336 с.

61. Москвитин В.А. Предприятие и коммерческий банк: основы эффективного взаимодействия. Пермь, 1998. - 270 с

62. Мур А., Хиарнден К. Руководство по безопасности бизнеса: Практич. пособие по управлению рисками/ Пер. с англ. М.: Филинг, 1998. - 328 с.

63. Ольшаный А.И. Банковское кредитование ( российский и зарубежный опыт) М.: Рус. Деловю Лит., 1998. - 352 с.

64. Организация качественной и эффективной работы: Сб. стат. М.: Финансы и статистика, 1997. - 122 с.

65. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ "ДИС", 1997.-464 с.

66. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. -М.: ИНФРА-М, 1994.- 192 с.

67. Платонова И.Н. Диверсификация портфеля как способ снижения риска// Финансист, 1995, N48.

68. Полфреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела/ Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 622 с.

69. Принципы безопасности банка и банковского бизнеса в России/ Под ред. А.Г. Шаваева. -М,: Банков. Делов. Центр, 1997. 407 с.

70. Пугачев С.В. Коммерческий банк в условиях становления рыночных отношений: Экон. и фин. Анализ. М.: Пресса, 1998. -192 с.

71. Ресин В.И., Тагирбеков К.Р. Банк в системе экономических структур. -М.: Весь Мир, 1997.-420 с.

72. Роде Э. Банки , биржи, валюты современного капитала. -М., 1986.

73. Розенберг Дж.М. Словарь банковских терминов/ Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997.-360 с.

74. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг/ Пер. с англ. М.: Дело, 1997. - 768 с.

75. Севрук ВТ. Банковские риски. М.: Дело, 1995.

76. Синки Джозеф Ф. Управление финансами в коммерческих банках/ Пер. с англ. -М.: Catalloxy, 1994, 820 с.

77. Сироткин В.Б. Финансирование и кредитование инвестиций. -СПб., 1997. -212 с.

78. Солянкин А.А. Компьютеризация финансового анализа и прогнозирования в банке. М.: Финстатинформ, 1998.- 96 с.

79. Тагирбеков К.Р. Опыт развития технологии управления коммерческим банком. М.: Финансы и статистика, 1996. - 64 с.

80. Триф А.А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих банков. -М.: Экономика, 1997. 224 с.

81. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. -М.: АНТИДОР, 1998. 320 с.

82. Уткин Э.А. Риск менеджмент. - М.: ЭКМОС, 1998. - 288 с.

83. Федоров Б.Г. Англо-русский банковский энциклопедический словарь. С,-Пб.: Лимбус Пресс, 1995. - 496 с.

84. Финансовое управление компанией/ Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд " Правовая культура", 1995. - 386 с.

85. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело, 1998. -128 с.

86. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. -М.: ИНФРА-М, 1995.

87. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика, 1998. -128 с.

88. Чеснидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. М.: Финансы и статистика, 1997. - 336 с.

89. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1995.-320 с.

90. Чижов Н.А. Персонал банка: технология управления и развития. М.: Изд. центр " Анкил", 1997. - 116 с.

91. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1995. - 176 с.

92. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт М.: Финансы и статистика, 1993. - 144 с.

93. Kellison S.G. The theory of interest, 2nd ed. -Boston: Irwin, 1991. 445 p.

94. Barrov M.M. Statistics for economics accounting and business studies, 2 nd ed. -London and New York: Longman, 1996. 321 p.