Системные банковские кризисы и методы их преодоления тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Попова, Мария Анатольевна

• Попова, Мария Анатольевна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Попова, Мария Анатольевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты исследования банковских кризисов.

1.1. Генезис банковской деятельности в России.

1.2. Сущность, причины и основные последствия банковских кризисов.„.

1.3. Системные банковские кризисы как фаза развития банковских систем.

ГЛАВА 2. Анализ мирового опыта преодоления системных банковских кризисов.

2. 1. Анализ методов преодоления системных банковских кризисов в мировой практике.

2.2. Управление портфелем проблемных активов как преодоление основной причины кризиса на микроуровне.

2.3. Анализ эффективности методов банковского реструктурирования.

ГЛАВА 3. Использование мирового опыта преодоления системных банковских кризисов в России.

3.1.Возможности адаптации опыта западных стран в России.

3.2.Развитие системы страхования вкладов в РФ.

3.3.Алгоритм действий коммерческого банка в кризисной ситуации.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Системные банковские кризисы и методы их преодоления»

Системные банковские кризисы сопровождают рыночную экономику постоянно, однако их сущность, характер, причины в переходных экономиках не так очевидны, как в устоявшейся экономической системе. Кризисные явления, происходящие в российской банковской сфере, требуют изучения с целью выявления возможностей их преодоления, а также улучшения качества работы банковской сферы. За сравнительно небольшой исторический период в современной России произошло несколько банковских кризисов, значительно повлиявших на состояние и уровень развития рыночных отношений. Однако достаточно полных научных исследований по этим проблемам нет.

Исследование системных банковских кризисов в России необходимо для поиска путей усиления роли государственного регулирования банковского дела и экономических процессов рыночными методами. Для этого следует исследовать зарубежный опыт и его результаты, а также возможности применения его в условиях нашей страны.

Актуальность исследования обусловлена и тем, что кризисы в банковской системе могут быть вызваны макроэкономическими причинами, которые фактически не имеют ничего общего с этой системой. В переходных экономиках, например российской, возникновение банковских кризисов зачастую связано с неудовлетворительным состоянием государственных финансов, которые могут пострадать в нестабильных макроэкономических условиях, ввиду непродуманного экономического или политического курса государства. Поэтому выявление закономерностей системных банковских кризисов, выработка алгоритмов поведения банков в кризисных ситуациях и оценки определенных общегосударственных методов преодоления системных банковских кризисов в экономике России особенно актуально.

Проблемы банковских кризисов рассматриваются в ряде работ отечественных и зарубежных экономистов, посвященных общим экономическим, циклическим и финансовым кризисам. Среди них можно выделить таких ученых, как: Маркс К., Энгельс Ф., Бортник М. Ю., Федоренко В. М., Ларионова И. В., Тютюник А. В., Новиков В., Малевина А. В., Новиков В., Кирсанов К. А.

Однако банковский кризис, как таковой, специально в перечисленных трудах не рассматривается. Лишь в работах Долана Э. Дж., Коттера Р., Пола X., Полларда А., Рида Э., Мишкина Ф., Грязновой А. К, Живалова В. Н., Ковзанадзе И., Масленникова В. В., Хандрикова А. А., Кочмолы К. В., Попова А. С., Наливайского Ю. В. содержится характеристика отдельных аспектов банковских кризисов, рассматриваются дискуссионные вопросы и даются определения сущности, форм проявления, их классификации. Систематизированного, полного изложения проблем банковских кризисов нет. Если отдельные кризисные явления в банковском деле исследуются в ряде работ, то комплексного изложения вопросов системных банковских кризисов не отмечено.

В наибольшей степени проблемы системных банковских кризисов разработаны зарубежными учеными применительно к практике других стран. Среди них такие, как: Бергстрем С., Болино-Т. Дж.-Т., Голдштейн М., Демиргук-Кунт А., Детрижия Е., Дзиобек К., Крюгер А., Линдгрен С.-Дж., Максман М., Пазарбазиоглу С., Пауэл А., Стоун М. Р., Торелл П., Торнелл А., Фегрюсон Р., Энглунд П. Отдельные проблемы российской банковской системы анализируются при исследовании переходных экономик.

Целью диссертационного исследования является выявление причин возникновения системных банковских кризисов на основе обобщения существующих в мировой и отечественной практике методов предкризисной, кризисной и посткризисной работы банков, определение путей и методов преодоления системных банковских кризисов на основе уточнения их сущности и основных признаков, разработка типовой модели поведения коммерческого банка в кризисной ситуации.

Достижение поставленной цели обеспечивается постановкой и решением следующих задач: уточнения сущности системных банковских кризисов, систематизации их причин и признаков как фазы развития банковской деятельности, отличающейся от других видов бизнеса повышенным риском; изучения международного опыта в решении проблем обеспечения устойчивости банков в предкризисных, кризисных и посткризисных условиях; анализа российского опыта преодоления нестабильности и кризисных ситуаций в банковском деле; определения возможностей применения в российских условиях зарубежного опыта по преодолению системных банковских кризисов; создания обобщенного алгоритма поведения коммерческого банка в предкризисных, кризисных и посткризисных ситуациях.

Объектом изучения является деятельность российских и зарубежных коммерческих банков в различных экономических условиях.

Предметом исследования является система экономических отношений, складывающихся в процессе преодоления кризисных явлений самим банком, и влияние на этот процесс банковского сообщества и государства

Рабочая гипотеза заключается в том, что системные банковские кризисы не случайное явление, а имманентно присущее рыночной экономике, в том числе и по причине особой рискованности банковского дела и высокого уровня влияния банковской системы на денежно-кредитную и финансовую сферу. Поэтому необходима разработка системы методов по преодолению системного банковского кризиса как на макроуровне, так и на уровне каждого банка с участием государства.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Системный банковский кризис - это кризис, охватывающий всю банковскую систему, выражающийся в резком ухудшении качества активов банка, оттоке денежных средств, массовом банкротстве банков и негативно влияющий не только на банковский бизнес в виде кредитной рестрикции, недоверия со стороны вкладчиков, но и на всю денежно-кредитную и финансовую систему, выражающийся в виде инфляции, дефицита государственных, муниципальных и отраслевых финансовых ресурсов.

2. Причины возникновения системных банковских 1физисов есть интегрированное взаимодействие внешних (включая международные) и внутренних причин экономического, политического и социального характера, к которым относится финансовая глобализация, падение спроса на мировых рынках, кредитная экспансия, банковская ланика, кризис государственного долга, снижение реальных доходов населения, особенно в странах с переходной экономикой, и другие, вызывающие резкое усиление банковских рисков, потерю банками ликвидности, устойчивости и снижение доверия клиентов к ним.

3. Классификация методов и инструментов преодоления системного банковского кризиса должна включать три группы, то есть финансовые, используемые для срочной финансовой поддержки кризисного банка, оперативные, применяемые в целях улучшения процесса управления банком, и структурные, которые служат для восстановления конкурентоспособности банка, а не две, как принято в экономической литературе, то есть финансовые, необходимые для повышения ликвидности банка и стратегические, затрагивающие повышение доходности банка. Использование трех групп методов позволит улучшить их выбор за счет эффективного применения на основе возможности разнообразных сочетаний.

4. Необходима выработка каждым банком заранее разработанных алгоритмов поведения в предкризисных, кризисных и посткризисных ситуациях, отражающих как общие цели (такие как необходимость создания кризисного комитета в банке для оценки его финансового состояния, определение на ее основе степени проблемности банка, то есть соответствие банка показателям ликвидности, достаточности капитала, оценка менеджмента, определение уровня проблемных активов), так и специфические, возможные для конкретного банка, для выбора решения на основе оценки мер оздоровительного, реорганизационного или ликвидационного характера.

5. В целях создания российской методики преодоления системных банковских кризисов требуется постоянный мониторинг банковским сообществом зарубежных методов преодоления системных банковских кризисов, охватывающих как государственные меры (надзорные, гарантии вкладов, покупка проблемных активов кризисных банков государством), так и корпоративные, то есть управление банковскими активами на микроуровне, реорганизации банков, введение нового менеджмента в банках для внесения новаций в действующий механизм банковского регулирования в России, в область оценки финансового состояния банка, а именно в процесс управления риском, в оценку достаточности капитала, качество активов, менеджмента, а также реструктуризацию как отдельного банка, так и банковской системы в целом.

Научная новизна диссертационного исследования:

Уточнено понятие системного банковского кризиса в части его проявления, состоящего в том, что системный банковский кризис оказывает негативное воздействие не только на банковскую систему, но и в целом на денежно-кредитную и финансовую систему страны и выражается в массовом банкротстве банков, росте инфляции, усилении кредитной рестрикции, появлении дефицитности государственных, муниципальных и отраслевых финансовых ресурсов.

Выявлены причины системных банковских кризисов, которые лежат в интегрированном взаимодействии многообразных внешних причин (таких как финансовая глобализация, падение спроса на мировых рынках, обострение конкуренции) и внутренних, включающих банковскую панику, недостатки в надзоре и регулировании банковской деятельности, носящие экономический, политический и социальный характер и вызывающие резкое усиление банковских рисков, прежде всего риска потери ликвидности, нарушение устойчивости банков и снижение доверия со стороны клиентов к ним.

Обоснован вывод о том, что системные банковские кризисы, в отличие от отдельных кризисных явлений в банковской сфере, являются имманентным проявлением рыночной экономики в период ее либерализации и глобализации, поскольку вытекают из ее природы, в которой кризис является формой ^разрешения экономических противоречий, а наступление системного банковского кризиса является своего рода индикатором накопившихся в банковской сфере неразрешенных проблем, таких, как: кризис доверия со стороны вкладчиков, повышение уровня ссудного процента, резкое ухудшение качества банковских активов.

Предложена новая классификация мер по преодолению системного банковского кризиса на основе комплекса методов и инструментов, включающая не традиционный их набор - финансовые и стратегические, а финансовые (например, поддержка ликвидности банка путем трансфертов и предоставления грантов Центральным банком, государственные гарантии вкладов), оперативные (такие, как применение новых методов управления, допуск зарубежных банков на внутренний рынок, в частности «твиннинг», проведение эффективной кадровой политики) и структурные меры, которые включают полную или частичную реорганизацию банка, создание систем управления проблемными активами. Эти меры позволят улучшить качество активов, увеличить капитал банка, повысить эффективность управления банком, восстановить конкурентоспособность как отдельного банка, так и банковской системы в целом за счет наиболее оптимальных их сочетаний применительно к конкретной кризисной ситуации.

Разработан типовой алгоритм поведения коммерческого банка в предкризисных, кризисных и посткризисных ситуациях, включающий рекомендуемую международными соглашениями оценку финансового состояния банка его кризисным комитетом, независимым экспертным агентством и надзорными органами; определение степени проблемности коммерческого банка, то есть соответствие банка показателям ликвидности, достаточности капитала, качеству менеджмента, уровню проблемных активов, и принятие на основе этого решений оздоровительного, реорганизационного или ликвидационного характера; алгоритм может быть основой для выработки каждым банком индивидуальной стратегии.

Обосновано^ что постоянный мониторинг зарубежной теории и практики в области преодоления системных банковских кризисов государственными мерами (надзорные, гарантирование вкладов государством, покупка проблемных активов банка государством) и корпоративными мерами (создание межбанковских гарантийных фондов, управление проблемными активами внутрибанковским кризисным комитетом) необходим для внесения новаций в области методик оценки финансового состояния коммерческих банков, регулирования процесса реорганизации коммерческих банков, в том числе путем слияний в действующий механизм банковского регулирования в России.

Теоретическая значимость диссертационного исследования определяется углублением научных представлений о закономерностях функционирования банковской сферы и повышением качества преподавания читаемых будущим специалистам банков вузовских курсов.

Практическая значимость диссертационной работы. Результаты исследования могут быть использованы в работе коммерческих банков, органов государственного регулирования экономики и банковского сектора в целях выработки системы по предотвращению и преодолению системных банковских кризисов.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Попова, Мария Анатольевна

Выводы к третьей главе

1. Перенос мирового банковского опыта в Россию проблематичен по комплексу причин, вызванный как историческими условиями России, так и специфическими условиями перехода к рыночным отношениям в огромном многонациональном государстве с неоднородным развитием ее территорий.

2. Специфика России диктует необходимость использования государственного регулирования банковского дела на основе сотрудничества государства и бизнеса с использование государства как основного экономического субъекта —

3. Для преодоления системного банковского кризиса необходимо использовать комплекс экономических методов, которые можно систематизировать по трем видам: финансовые методы, оперативные методы, структурные методы.

4. Участие государства в использовании инструментов банковского регулирования необходимо строить не только на надзорных и контрольных функциях, но и на экономических - например, путем создания системы гарантирования вкладов в банках.

5. Система гарантирования вкладов должна включать кроме системы страхования вкладов внутрибанковские резервы, общегосударственные резервы финансовой устойчивости и корпоративные межбанковские финансовые резервы.

6. Для создания постоянной устойчивости к кризисным явлениям каждому банку необходимо разработать алгоритм поведения в предкризисных и кризисных ситуациях. Алгоритм поведения должен корректироваться на основе постоянного сотрудничества государства, банковского сообщества и самих банков, включая экономическую элиту общества

Заключение

Системные банковские кризисы сопровождают рыночную экономику на протяжении всех веков ее существования, имманентно присущи ей. Однако рыночная экономика современности существенно отличается от предыдущей, прежде всего регулирующей ролью и экономическим участием государства. Это уже привело в XX веке к сглаживанию цикличности экономики, кризисным проявлениям вместо общих кризисов, появление неспецифических кризисов в разных сферах экономики. В связи с глобализацией эти процессы ускоряются и приобретают новые черты. Поэтому проблема системных банковских кризисов и пути их преодоления приобретают особо важное значение для поступательного развитья современной экономики, обеспечения ее экономического роста.

В российских условиях это особенно актуально, так как в силу относительной новизны этого явления в современной России нет достаточно полного осмысления сущности, движущих сил, последствий и путей преодоления банковского кризиса, нет четкого разграничения системных банковских кризисов и отдельных кризисных проявлений в банковской сфере. Обычным является представление о нем как о «катастрофе», крайне нежелательном явлении. Между тем в рыночной экономике любой кризис есть разрешение неизбежно возникших противоречий, после которого начинается новый этап развития. Об этом свидетельствует как опыт предыдущей эволюции экономики в нашей стране и международный опыт, так и опыт современной России, пережившей несколько банковских кризисов на протяжении относительно небольшого исторического периода перехода к рыночной экономике.

Переход России к рыночной экономике сопровождался глубоким реформированием финансово-кредитной системы. Банковская система является главным механизмом финансово-кредитной и предпринимательской деятельности, от эффективности ее работы в значительной степени зависит успех в преодолении экономического кризиса, снижении инфляции и финансовой стабилизации. Не случайно процесс экономических преобразовании в нашей стране начался с реформирования именно банковской системы.

Продолжительное время банки в нашей стране были государственными органами и выступали одной из «несущих конструкций» административно-командной системы управления экономикой. Эта система лишала банки права иметь собственный коммерческий интерес, их главной задачей было поддержание малоэффективного механизма хозяйствования, льготного кредитования и финансирования государственных предприятий. В результате организация банковского дела утратила за семь прошедших десятилетий исторические традиции и опыт российских банков. За время существования Российской Федерации была в основных чертах создана новая банковская система. Однако среди отечественных ученых-экономистов нет единства о характере этого процесса, что считать началом создания банковской системы, каковы особенности этого процесса, является ли банковский кризис необходимым этапом или его можно избежать.

Проведенное исследование показало, что в целом процесс появления российской банковской системы современного типа не является просто реформированием старой системы, поскольку на лицо появление банков совершенного иного (т. е. рыночного) качества произошло в результате сознательных действий нового государства в результате краха советской экономики и распада СССР.

Многие коммерческие банки России создавались стихийно, регулирующее воздействие государства на процесс их создания было крайне слабым. Это привело к несбалансированности структуры всей банковской системы. Спонтанность формирования банковской системы России и слабость регулирующего воздействия государства вызвали диспропорции в соотношении крупных и мелких банков, территориальную несбалансированность открытия банков, отсутствие конструктивизма, незначительные масштабы их оборота.

Необходимо подчеркнуть, что в неблагоприятных в целом для развития коммерческих банков условиях 1995-1997 гг. (спад производства в реальном секторе экономики, инфляция, рост убыточности предприятий, обвальное нарастание неплатежей, участившиеся факты невозврата кредитов и пр.) многие российские банки в поисках стабильности выработали определенные меры, реализуя которые они пытались минимизировать потери от инфляционного обесценения активов, обеспечить устойчивое финансовое состояние. Прежде всего, это сотрудничество с крупными организационными структурами: концернами, ассоциациями, научно - производственными объединениями, крупными промышленными акционерными обществами, для создания финансово — промышленных групп. Некоторые банки стремились окружить себя дочерними предприятиями, для этого создавали дочерние факторинговые, лизинговые, консультационные фирмы, брокерские фирмы по операциям с ценными бумагами и т. д. Кроме того, получает распространение практика создания вокруг банка буферных финансовых институтов. Один из вариантов стратегии коммерческого банка — быстрое развитие филиальной сети в регионах, имеющих избыток или относительно дешевые кредитные ресурсы. Другим вариантом буферной стратегии является учреждение вокруг коммерческого банка различных целевых общественных и благотворительных фондов, которые выполняют роль каналов привлечения дополнительных кредитных ресурсов.

В результате углубившегося финансового кризиса в 1998 г. и обострившейся конкурентной борьбы многие банки стали испытывать трудности, а отдельные стали терпеть банкротство. Кризис нанес серьезный удар по устойчивости банковской системы. Значительные потери прослеживались по всем основным параметрам деятельности банков.

В настоящее время большинство коммерческих банков России с трудом выдерживают свой собственный стереотип коммерческой деятельности — сохранение капиталов и обеспечение прибыли для пайщиков и акционеров-учредителей. О переходе к политике самостоятельного участия в производственных процессах на правах представителей обособившегося и институционально оформленного ссудного капитала речи пока не идет. Многие банки не располагают достаточной собственной базой для крупных и надежных ссудных операций, особенно инвестиционного характера, а возможности ее пополнения в сложившейся макроэкономической ситуации весьма ограничены.

Создавшаяся ситуация объясняется двумя причинами. Первая — неудовлетворительное состояние экономики, препятствующее развитию хозяйственной деятельности и, в частности, банковской сферы. Вторая — неверно ориентированная политика руководящих органов, рассматривающих коммерческие банки в качестве подчиненной системы мобилизации средств, прежде всего на казенные нужды, а не для приоритетного финансового обеспечения необходимого уровня кредитно-банковского обслуживания хозяйства. России необходимо создавать свой вариант банковской системы, отвечающий современным требованиям, с учетом национальных, географических, производственно-хозяйственных условий, экономического менталитета населения и, конечно, степени вызревания необходимых экономических предпосылок. Уникальность процессов становления конкурентной кредитно-финансовой инфраструктуры, основным элементом которой являются коммерческие банки, состоит в том, что банковская система во многом предопределяет динамику и глубину реформирования всей экономики, масштабы необходимых преобразований.

По результатам данного исследования, посвященного системным банковским кризисам, с учетом специфики российской экономики переходного периода в процессе глобализации, можно сделать следующие выводы:

Системный банковский кризис имманентно присущ рыночной экономике, поэтому в отношении его причин и методов преодоления требуется современная система мер, основанная на взаимодействии государства и собственников банка, в то время как отдельные кризисные проявления могут быть предотвращены и преодолены более простыми способами.

Системный банковский кризис охватывает банковскую систему полностью и негативно влияет на всю сферу денег, кредита и финансов. Причиной системного банковского кризиса является интегрированное взаимодействие внешних и внутренних факторов экономического политического и социального характера.

В период системных банковских кризисов издержки должны нести собственники банков и государство в полном объеме, лишь при таких условиях кризис будет преодолен и будут созданы благоприятные условия для качественного развития банковской системы.

Для выработки индивидуальной стратеги в предкризисных и кризисных условиях каждый коммерческий банк должен иметь алгоритм поведения, разработанный заранее.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Попова, Мария Анатольевна, 2005 год

1. Конституция Российской Федерации (принята 12 декабря 1993 г.)

2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 03 февраля 1996, 31 июля 1998, 05 июля 1999, 08 июля 1999, 19 июня 2001, 07 августа 2001, 21 марта 2002).

3. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" (с изменениями от 2 января 2000 г., 19 июня 2001 г., 20 августа 2004 г.).

4. Федеральный закон от 8 июля 1999 г. «114-ФЗ « О реструктуризации кредитных организаций».

5. Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 27 декабря 2003 г.

6. Федеральный закон от 20 августа 2004 г. №106-ФЗ «О внесении изменений в статью 49 Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 27 декабря 2003 г.

7. Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. № -100-И «Об обязательных нормативах банков» (с изменениями от 13 августа 2004 г. №-1489-У)

8. Положение от 4 июня 2003г., №230-П «О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и поглощения».

9. Ю.Положение от 16.01.2004 №248-П «О порядке рассмотрения Банком России заключения о соответствии банка требованиям к участию в системе страхования вкладов».

10. Указание от 16.01.2004 № 1379-У «Об оценке финансовойустойчивости банка в целях признания ее достаточности для участия в системе страхования вкладов».

11. Абдулаев Ш. Роль пруденциального надзора в процессе страхования депозитов//Вопросы экономики. 2002. №8. С. 98-106.

12. Ъ. Алексашенко С. Банковский кризис: туманрассеивается!?.: Электронный ресурс. /Алексашенко С. — Электрон, ст. -Режим доступа к ст.: http://www.vedi.ru/o сг/сг0015 rl.htm

13. Аникин А., Федоров В. Бойко С. Необходима система гарантирования вкладов в коммерческих банках // Экономист. 1997. №1. С. 65-72.

14. Базель П: старт нового этапа //Бизнес и банки. 2003. .№6(640) февраль. С. 7.

15. Базельский комитет по банковскому надзору. Руководство для органов банковского надзора по работе со слабыми банками. — Базель. Швейцария, март 2002. С.5-12.

16. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, О. М. Маркова и др.; Под ред. Проф. Е. Ф. Жукова М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 1997. 471с.

17. Банковские операции: учебное пособие. Под общ. ред. О. И. Лаврушина Часть 1,2. М.: ИНФРА-М. 1995 . 96с.

18. Банковские системы в реформирующихся экономиках. Россия в контексте зарубежного опыта С.-Петербург. ДБ. 2001. 747с.

19. Банковский кризис: туман рассеивается!?/ Доклад подготовлен «Центром развития», с участием С. К. Дубинина: Электронный ресурс. / Электрон, ст. -Режим доступа к ст.: http://www.vedi.ru/o сг/сг0015 r/htm

20. Банковское дело: Учебник. — 4-е изд., перераб. И доп. / Под ред. Проф. В. И. Колесникова, проф. Л. П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика. 1998. 464с.

21. Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансыи статистика. 1998. 576с.

22. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Издательский дом «Логос». 1998. 314 с.2А.Бекарев А. А., Мительман И. Ю. Некоторые вопросы реорганизации банков // Деньги и кредит. 2004 г.№7. С. 50-51.

23. Богданова О. М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М.: ЗАО «Финстатинформ». 1998. 196 с.

24. Бортник М. Ю. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. Учеб. пособие для эконом, вузов и фак. М. «Финансы». 1967. 224 с.

25. Бункина М. К. Национальная экономика. Учебное пособие. М: Дело. 1997.272 с.

26. Бюллетень банковской статистики. 1996. №12. С. 3-5.

27. Бюллетень банковской статистики. 1998. №12(67). С.2-7.

28. Введение в банковское дело: Учеб. пособие/ Под ред. Г. Асхауер. М.: Профиздат. 1997. 628 с.

29. Ъ\.Виноградов В. А. Основные модели построения системы гарантирования вкладов в мире // Деньги и кредит.2002. №6. 23-24 с.

30. Ъ2.Герасименко В. В. Общемировые тенденции концентрации банковского капитала и их проявление в банковской системе России // Финансы и кредит. 2003. №2. С. 26-33.

31. ЗЗ.Геращенко В. В. К вопросу с реструктуризации банковской системы. / Коммерсантъ. 19.03.1999. С. 8.

32. Ъ А.Геращенко В. В. Актуальные проблемы банковской системы в 1999г. / Деньги и кредит. 1999. №1. С. 14-15.

33. Ъ5.Геращенко В. В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы. / Деньги и кредит. 2001. №6. С. 8-9.

34. Горин И. О. МВФ и мировой экономический кризис // Банковскоедело. 2002. №3. С. 41-43. ЪТДворецкая А. Е. Банковский сектор: Уроки кризиса. Направления реструктуризации // ЭКО. 1999. №6. С. 20-32.

35. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. / Федоренко В. М. Киев: Вшца школа. Головное изд. 1982. 312с.

36. Денежное обращение и кредит при капитализме: Учебник / под ред. Л. Н. Красавиной. — 3-е изд., перераб. И. Доп. — М.: Финансы и статистика. 1989. 365 с.

37. Денежное обращение и банки: Учеб. пособие / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Г. В. Толоконцевой. — М.: Финансы и-статистика. 2000. 236 с.

38. Денежное обращение и кредит СССР. Учебник для вузов. Изд. 3-е, доп. М. «Финансы». 1976. 366 с.

39. Денежное обращение и кредит СССР. Учебное пособие для экон. Вузов и фак. по спец. «Бух. учет» / Г. И. Кравцова. В. И. Ситникова, Б. П. Сапешко и др. — Мн.: Выш. школа, 1983. 287 с.

40. Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г. И. Красавиной, Н. К. Василенко, Г. С. Кузьменко и др.; Под общ. ред. Г. И. Красавиной. Мн.: ООО «Мисанта». 1996. 436 с.

41. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А. В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 1999. 622 с.

42. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. 2-е изд. перераб. и доп.— М.: Финансы и статистика. 2001. 464 с.

43. Деньги, кредит, банки в Российской Федерации: Учеб. пос. Под ред. д. э. н. проф. Семенюты О. Г. / Ростовская Государственная экономическая Академия. — Ростов — на — Дону. 2000. 223 с.

44. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно кредитная политика. Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В.

45. Завгородняя М. Процессы глобализации в банковской деятельности // Экономист. № 8. 2003. С. 83-99.52.3олотарев В. С., Семенюта О. Г. Реструктуризация банковского сектора и межрегиональные финансовые потоки. / Финансовые исследования №3. 2001. С. 5-8.

46. Ингвес С. Банковские кризисы с точки зрения международной перспективы : Электронный ресурс. / Выступление директора Отдела валютно-денежных отношений МВФ Ингвеса С. на семинаре SEDESA. Электрон, ст. -Режим доступа к ст. :http ://www. imf. org

47. Иржи Й. Финансовая либерализация и банковский кризис // Проблемы теории и практика управления. №3. 1999. С. 25-27.55 .Казимагомедов А. А., Ильясов С. М. Организация денежно-кредитного регулирования. — М.: Финансы и статистика. 2001. 272 с.

48. Как в Швеции борются с безнадежными деньгами // Экономист. 1997. №8023. С. 98-99.

49. Кирсанов К. А., Малявина А. В., Попов С. А. Инвестиции и антикризисное управление: Учебное пособие. М.: МАЭП; ИИК «Капитал». 2000. 184 с.

50. Ковзанадзе И. Системные банковские кризисы в условиях финансовой глобализации//Вопросы экономики. 2002. №8. С, 89-91.вЪ.Ковзанадзе И. Финансовая сфера: пути выхода из кризиса // Экономист. 2003. №6. С. 33-36.

51. Кочмола К В. Реализация сущности коммерческого банка на основе баланса внешнего и внутреннего управления // Известия вузов. Северо кавказский регион. Общественные науки. 2002. №1. С. 35-37.

52. Кризис 1998 г.: Основные сценарии восстановления банковской системы : Электронный ресурс. / Проект Московского Общественногонаучного фонда. — Электрон.ст. -Режим доступа к ст. :http://sett.mpsf.org

53. Ларионова И. В. Реорганизация коммерческих банков. М.: Финансы и статистика. 2000. 368 с.

54. Маркс К и Энгельс Ф., Соч., 2 изд., т. 23. С. 56-59.

55. Масленников В. В. Факторы развития национальных банковских систем. -СПб.: Изд-во СПбГУЭФ. 2000. 206 с.

56. ПЪ.Матовников М. Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности // Институт экономики переходного периода. Научные труды. М.: 2002. №023Р. С. 51-60.

57. Пб.Матовников М. Кризис ликвидности // Банковское дело. №8. 2004. С. 5-8.

58. П.Матюхин Г. Г. К вопросу о стратегии банковской реформы в России 2003 -2010 гг. // Банковское дело. 2002. №10. С. 18-20.1%.Медведев П. К вопросу о страховании вкладов граждан// Банковское обозрение. 2003. №1, январь. С. 11-15.

59. Мельников А. Г. О необходимости целостной системы гарантирования . вкладов и ликвидации банков // Деньги и кредит. 2002. №10. С. 12-13.

60. Мельников А. Г. Российский опыт реструктуризации банков: результаты и выводы // Аналитический банковский журнал. 2002. №10. С. 9-13.

61. Мехряков В. Развитие рынка банковских услуг после вступления России в ВТО //Вопросы экономики. 2002. №8. С. 96-101.

62. Миллер Д. Л., Ван-Хуз Д. Д. Современные деньги и банковское дело:

63. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М. 2000. 856 с.

64. Михайлов Л. Проблемы посткризисной адаптации банковской системы : Электронный ресурс. /Михайлов JI. — Электрон.ст. -Режим доступа к ст.: http://www.iet/ru/usaid/bankadoptation.htm

65. Мишкин Ф. Экономическая теория банковского дела и финансовых рынков. / Пер. с англ. Д. В. Виноградова; Под ред. М. Е. Дорошенко. — М.: Аспект Пресс. 1999. 653 с.

66. Моисеев С. Р. Финансовая нестабильность: уроки лета 2004г. // Банковское дело. 2004. №8. С. 13-17.

67. Морозова А., Цырлин С. Кризис и реструктуризация банковского сектора // Рынок Ценных Бумаг. 1999. №2. С. 23-24.

68. Муравьева JI. А. Мир между первой и второй мировыми войнами // Финансы и кредит. 2003. №16(130). С. 12-17.88 .Мурычев А. Региональные банки в системе финансового посредничества // Банковское дело. 2004. №8. С. 23-28.

69. Наливайский Ю. В. , Попов А. С. Управление банковскими рисками: Учеб. Пособие / РГЭУ (РИНХ) Ростов н/Д. 2003. 110с.

70. Никонова И. А., Шамгунов Р. Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка -М.: «Альпина Бизнес Букс». 2004. 304 с.

71. Новиков В. Национальные особенности банковского реструктурирования // Банковское дело в Москве. 1998. №5(11). С. 1823.

72. Новиков В. Банковское реструктурирование. Из опыта Испании. // Ж. Банковское дело в Москве 1998. №6 (45). С. 15-16.

73. Новиков В. Вперед к началу века // Банковское дело в Москве. 1998. №11, С. 9-12.

74. О возможных мерах Правительства и Банка России по преодолению банковского кризиса : Электронный ресурс. / Информационно — аналитический бюллетень Фонда «Бюро экономического анализа». —

75. Электрон.ст. -Режим доступа к ст.: http://www.beafnd.org. 1999. №18. С. 2-13.

76. Обзор банковской системы РФ. Аналитические показатели / Департамент пруденциального надзора ЦБРФ. 1998. №2(10). С. 9-12.

77. Обзор банковского сектора Российской Федерации. №2, декабрь 2002. : Электронный ресурс. /— Электрон, дан. Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/bank system

78. Обзор банковского сектора Российской Федерации. №16, февраль 2004. : Электронный ресурс. /— Электрон, дан. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/analvtics/bank system —

79. Обзор банковского сектора Российской Федерации. №27, январь 2005 г. : Электронный ресурс. /- Электрон, дан. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/analvtics/bank system

80. Оперативные материалы о финансовом кризисе в России. Банковская система России: кризис и перспективы развития .Электронный ресурс. /- Электрон, дан. -Режим доступа: http://www.vedi.ru/o cr/cr0013 r.htm

81. Организация работы в банках: В 2-х томах. / Крис Дж. Барлтон, Диана МакНотон: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика. 2002. 240 с.

82. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. Пособ. / под ред. Семенюты О. Г. Ростов н/Д: Феникс. 2001. 315 с.

83. Основы банковской деятельности(Банковское дело) / Под ред. Тагирбекова К. Р. М.: Изд. Дом «ИНФРА-М». 2001. 720 с.

84. Петров В., Потемкин А. Российский опыт реструктуризации банков // Рынок Ценных Бумаг. 2001. №13. С. 27-29.

85. Печникова А. В. Денежно-кредитное регулирование экономики Великобритании. -М.: Финансы и статистика. 1986. 141 с.

86. Пещерская И. В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособ. М.: ИНФРА-М. 2001. 320 с.§1 .Пол X. Реинжиниринг банка: программа выживания и успеха / Пер. с англ. — М.: Алышна Паблишер. 2002. 264 с.

87. Политическая экономия. Учебник для эконом. Вузов и фак. Изд. 2-е, доп. Т. 1. Капиталист, способ производства. М.: Политиздат. 1977. 608 с.

88. Лоллард А., Пассейк Ж., Эддис К., Дейли Ж., Банковское право США. М.: Прогресс, Универс. 1992. 254 с.

89. Полфреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. -М.: ИНФРА-М, 1996. 624 с.

90. Ш.Прибыткин В. Слияния банков: Проверка теории практикой // Банковское дело в Москве. 2003. №9 (105). 4-6 с.

91. Проект Московского общественного научного фонда. Кризис 1998 г.: Основные сценарии восстановления банковской системы : Электронный ресурс. / — Электрон, ст. —Режим доступа к ст. :http://www.vedi.ru/aremerg r.htm

92. Реструктурирование кредитных организаций в зарубежных странах: Учебник / Под ред. Грязновой А. Г., Федотовой М. А., Новикова В. М. -М.: Финансы и статистика. 2000. 416 с.

93. Реуэль А. Л. История экономических учений. Учебное пособие. М.: «Высшая школа». 1972. 424 с.

94. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. Пер. с англ., под ред., В. М. Усоскина. -М.: Прогресс. 1983. 501с.

95. Рудъко-Силиванов В. В., Афанасьев А. А., Лапина К. В. Базельские соглашения по банковскому капиталу и риски производных финансовых инструментов // Деньги и кредит. №2. 2004. С. 20-25.

96. Рудый К В. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: Учеб. пособие / К. В. Рудый. — М.: Новое знание. 2003. 301 с.

97. Рэдхэд К, Хьюс С. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М, 1996. 288 с.

98. Седин А. И. Государственное регулирование слияний и поглощений банков. // Бизнес и банки. 2003. №12 (646) март. С. 11-14.

99. Симановский А. Российские банки адаптируются к новым условиям.// РЦБ. 1999. №20. С. 24-26.

100. Синев В. М. Влияние глобализации на банковский бизнес // Деньги и кредит. 2003. №2. С. 53-56.

101. Соколин Б. Кризисная экономика России: Рубеж тысячелетий. — СПб.: Лики России. 1997. 351 с.

102. Сокращение банковских расходов в Швеции // Экономист. 1997. № 8025 С. 77-79.

103. Справочник банкира / Под ред. Проф. Уткана Э. А. — М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», изд. ЭКМОС. 1998. 432 с.

104. Сухов М. Иностранцы скупать российские банки не будут // Слияния и поглощения. 2004. №3(13). С. 14-17.

105. Тавасиев А. М., Акимов О. М. Нужен ли независимый орган для надзора за банковским сектором? // Банковское дело. 2004. №8 С. 1822.

106. Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки: Курс лекций. — Мн.: ООО «Мисанта». 1997. 344 с.

107. Тосунян Г. А. Государственное управление в области финансов и кредита в России. Учебное пособие. М.: Дело. 1997. 304 с.

108. Тумусов Ф. С. Инвестиционный потенциал региона :теория, проблемы, практика. -М.: «Экономика». 1999. 272 с.

109. Турбанов А. О роли и месте АРКО в реструктуризации банковской системы. / Деньги и кредит. 1999. №6. С. 19-23.

110. Турбаиов А. АРКО: система обеспечения возврата вкладов в реструктурируемых банках//Деньги и кредит. 2003. №9. С. 12-18.

111. Турбаиов А. Цели и ближайшие задачи формирования системы страхования банковских вкладов // Деньги и кредит. 2004. №2 С. 7-12.

112. Тютюнник А. В. Реинжиниринг в кредитных организациях. Управленческая аналитическая разработка. 3-е изд. — М.: Издательская группа «БДЦ — пресс». 2003. 312 с.

113. Уайтинг Д. П. Осваиваем банковское дело: пер. с англ. / Под ред. В. А. Микрюкова. — М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 1996. 240 с.

114. Усов В. В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция: Учеб. пособие для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 1999. 554 с.

115. Финансово- кредитный словарь. Т. 1.А-Й / Гл. редактор В. Ф. Гарбузов. — М.: Финансы и статистика. 1984. 511 с.

116. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / JI. А. Дробозина, JL П. Окунева, JL Д. Андросова и др.; Под ред. Проф. JI. А. Дробозиной. М: Финансы, ЮНИТИ. 1997. 479 с.

117. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / Под ред. В. К. Сенчагова. -М.: «Проспект». 1999. 496 с.

118. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М. В. Романовский и др.; Под ред. М. В. Романовского, П. В. Врублевской. — М.: Юрайт-М. 2001. 543 с.

119. Финансы, деньги, кредит: Учебник / Под ред. О. В. Соколовой. — М.: Юристъ. 2000. 784 с.

120. Финансово кредитный словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика. 2002. 1079 с.

121. Финансы и кредит СССР. Учебное пособие / Под ред. Проф. В. П. Дьяченко. — М.: Госфиниздат. 1938. 456 с.

122. Финансы и кредит субъектов Российской Федерации: Учебник / JI. И. Сергеев, А. Н. Соколов, А. Г. Мнацакаян и др.; Под ред. проф. JI. И.

123. Сергеева. Калининград, Балтийский институт экономики и финансов (БИЭФ). 1999. 1036 с.

124. Хандриков А. А. Международный опыт управления проблемными активами// Финансы и кредит. 2003. №15 (129). С. 22-26.

125. Хандриков А. А. Практический опыт агентства по реструктуризации кредитных организаций по управлению портфелем проблемных активов // Финансы и кредит. 2003. № 16 (130). С. 14-20.

126. Цаголов А., Брегель Э. Кредит и банка современного капитализма. — М.: Госфиниздат. 1936. 312 с.

127. Чекурова . М. Успех деятельности АРКО будет определятся рыночными механизмами / Рынок ценных бумаг. 1999. № 20. С. 11-15.

128. Челноков В. А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учеб. для вызов. — М.: Высш. Шк. 1998. 272 с.

129. Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом баке. — М.: ИНФРА-М. 1995.272 с.

130. Щербакова Т. Н. Банковские системы развитых стран / Г. Н. Щербакова. -М.: Экзамен. 2001. 224 с.

131. Экономическая теория / Под ред. А. И. Добрынина, Л. С. Тарасевича: Учебник для вузов. СПб: Изд. СПбГУЭФ. Изд. «Питер Паблишинг». 1997. 480 с.

132. Экономическая Энциклопедия. Политическая экономия. Т.2 Гл. ред. Румянцев А. М. М.: «Советская энциклопедия». 1975. 624 с.

133. Энтов Р. М. Банковский кризис: Механизмы вызревания и развертывания кризисных процессов : Электронный ресурс. / Энтов Р. М. Электрон. ст. - Режим доступа к CT.:http://www.iet.ru/piiblication.php?folder-d=44&publication-id==2153

134. Bergstrom С., Englund P., Thorell P. Securum och vagen ut ur bankkrisen.- Stockholm: "SNS". 2002. 23lp.

135. Borish V. SMillard F. Long, Noel M. Enterprise and bank restructuring recent losses from transition countries // World bank discussion paper, 279. Washington. 2001. P. 3-6.

136. Claessens S., Klingbiel D., Laeven L. Financial restructuring in systemic crises. What policies to pursue? // World bank. February. 2001. P. 34-56.

137. Corporate Debt Restructuring in East Asia: Some Lessons from International Experience / Prepared by Mark R. Stone. 1998. P. 2-15.

138. Demirguc-Kunt A., Detragiache E. The determinants of banking crisis in developing and developed countries // IMF Staff Papers. 1998. № 45. P. 312.

139. Ferguson R. Alternative approaches to financial supervision and regulation // Journal of financial services research. 2000. 17(1). P. 4-6.

140. Jngves S. The Nordic banking crises from an international perspective // Seminar on financial crises. The banking, insurance and securitiescommission of Norway. Oslo. September 11. 2002. P. 2-3.

141. Goldstein M. The Asian financial crises: cause, cures and systemic implications // Institute for International Economics. Washington. 1998. P. 45-50.

142. Krueger A., Tornell A. The role of bank restructuring in recovering from crises: Mexico 1995-98 / NBER Working paper 7042. Cambridge. 1999. P. 12-18.

143. Mitsuhiro F. Barriers to financial restructuring: Japanese banking and life insurance industries // Keio University. February 25. 2002. P. 41-42.

144. Peek J., Rosegren E., Tootell G.Is bank supervision central to central banking? / Federal Reserve Bank of Boston. Working paper 97-3. P. 23-24.

145. Powell. A. Basel П and developing countries: sailing through the sea of standards. World Bank Policy Research Working Paper 3387, September 2004. P. 16-22.

146. Waxman M. A Legal Framework for Systemic Bank Restructuring. :Электронный ресурс. / Waxman М- Электрон.ст. —Режим доступа к CT.:http://www. worldbank.org/finance/pubs/waxman.htm

147. Zeszyt PBR-Case. 1996. №37. P. 30.