Система управления рисками промышленного предприятия: теория, методология. практика тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Гримашевич, Ольга Николаевна

• Гримашевич, Ольга Николаевна
• доктор экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации доктор экономических наук Гримашевич, Ольга Николаевна

Введение

Содержание

Глава 1. Теоретические основы управления рисками на промышленных предприятиях

1.1. Сущность рисков промышленных предприятий

1.2. Классификация рисков деятельности промышленных предприятий

1.3. Источники и факторы возникновения рисков промышленных предприятий

Глава 2. Методологические основы исследования рисков промышленных предприятий 2. 1. Задачи и принципы управления рисками промышленных предприятий

2.2. Этапы процесса управления рисками промышленных предприятий

2.3. Методы оценки рисков промышленных предприятий

ГлаваЗ. Стратегический подход к управлению рисками промышленных предприятий

3.1. Организационно-экономические особенности развития предприятий 216 стекольной промышленности

3.2. Значение стратегического подхода к управлению рисками 234 промышленных предприятий

3.3. Концепция приемлемого риска как стратегическая основа 254 экономической безопасности промышленного предприятия

3.4. Принципы и методы стратегического управления рисками на предприятиях стекольной промышленности

Глава 4. Формирование системы управления рисками промышленного предприятия

4.1 .Содержание системы управления рисками

4.2. Методы управления рисками промышленных предприятий

4.3.Методика оценки рисков предприятий стекольной промышленности

Глава 5. Методы снижения рисков на предприятиях стекольной промышленности

5.1. Роль и место кластеров в повышении рискоустойчивости 399 предприятий стекольной промышленности

5.2. Программа снижения рисков предприятий стекольной 431 промышленности

5.3. Совершенствование организационной структуры управления 454 рисками

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Система управления рисками промышленного предприятия: теория, методология. практика»

Актуальность темы исследования.

Состояние российских промышленных предприятий на современном этапе требует разработки и применения новых подходов и направлений к организации их деятельности, обеспечивающих повышение конкурентоспособности и эффективности производства. Увеличение изменения внешней среды, мировой экономический кризис, уменьшение времени, отводимого на принятие и выполнение решений и обострение конкурентной борьбы, предъявляют новые высокие требования к системе управления промышленных предприятий. Деятельности промышленных предприятий придает рисковый характер функционирование в условиях неопределенности, которые не могут быть однозначно определены, что вызывает необходимость разработки и внедрения системы управления рисками промышленных предприятий для обеспечения их устойчивости и конкурентоспособности.

В начале XXI века Россия - это страна, в которой утвердились и развиваются рыночные отношения, происходит модернизация экономики, вступление России в ВТО свидетельствует об интеграции в международную экономическую систему, усилении на уровне хозяйствующих субъектов международной конкуренции. Использование современных подходов управления и методик, в том числе и управления рисками является в конкурентной борьбе важным инструментом.

В современных условиях промышленные предприятия действуют в рыночной среде, которая становится все более сложной, изменчивой и поэтому трудно предсказуемой. В существенной степени это связано с мировым экономическим кризисом, сбоями экономической политики в стране, до конца не определены формы и методы государственного регулирования экономики.

Поэтому успех работы предприятия зависит от точного и своевременного определения источников и факторов риска предприятия, от точности оценки будущих рисков и разработки и осуществления превентивных мероприятий по 4 предупреждению нежелательных последствий. За последние годы в экономике России произошли изменения, которые вызвали дискуссионные и актуальные проблемы, носящие как теоретический, так и прикладной характер и имеющих очень важное значение для устойчивого функционирования и развития промышленных предприятий. К первостепенным вопросам относятся проблемы теории, методологии и практики управления предприятиями в условиях кризиса, риска и неопределенности.

Актуальность темы диссертационного исследования обусловливается тем, что в условиях глобализации, модернизации экономики усиливаются риски промышленных предприятий, меняется их структура и источники возникновения. Это предъявляет повышенные требования к идентификации, оценке и управлению рисками.

Любой экономической системе присущи риски. Так как рыночная среда носит вероятностный характер и отличается высокой степенью неопределенности, то деятельность промышленных предприятий подвержена обширному спектру рисков. Ограниченным подходом к пониманию риска является его ассоциация только с неблагоприятными последствиями. Инновационному развитию экономики способствует наличие рисков в деятельности предприятий, так как между величиной ожидаемых результатов и уровнем риска существует определенная зависимость.

Рыночная среда, в которой действуют современные промышленные предприятия, носит вероятностный характер, отличается значительной степенью неопределенности, поэтому деятельность любого предприятия подвержена обширной группе рисков и становится все более неустойчивой, изменчивой, сложной, трудно предсказуемой. Избежать риска в производственной деятельности практически невозможно. Поэтому выявление рискообразующих факторов, оценка возможного риска и выбор методов управления рисками является основной задачей управленческой деятельности.

В современных условиях промышленные предприятия самостоятельно определяют стратегию своего развития и несут ответственность 5 за разрабатываемые управленческие решения. Кардинальные изменения в социально-экономической среде определили новые условия функционирования промышленных предприятий и определили необходимость управления новыми рискообразующими факторами. Промышленные предприятия в настоящее время осуществляют производственную деятельность в условиях неустойчивости экономической среды, информационной неопределенности, повсеместной изменчивости и неоднозначности законодательства.

Неуделение должного внимания руководством российских промышленных предприятий к проблемам оценки рисков и разработке программ управления рисками, имеющих комплексный характер может в случае осуществления ситуации риска привести к значительным потерям, дестабилизирующим работу предприятий или к их банкротству.

Успешной рыночной деятельности промышленных предприятий способствует правильный учет рискообразующих факторов и рациональное управление рисками.

Таким образом, слабая теоретическая база, недостаточная разработанность многих методологических и методических вопросов риск-менеджмента для современных российских условий обусловили необходимость обращения к теме данного исследования и определило актуальность, научную и практическую значимость диссертации. Оценка и управление рисками промышленных предприятий в ситуации рыночной конкуренции важное как теоретическое так и прикладное значение. Чтобы решить эту проблему в российских условиях функционирования необходимо дополнительное системно-целевое изучение как мирового, так и отечественного опыта. Однако, несмотря на свою бесспорную значимость для практики, в настоящее время данной проблеме со стороны научного и бизнес сообщества не уделяется должного внимания: в частности недостаточно полно в процессе управления рисками учитываются специфические особенности функционирования промышленных предприятий, что приводит к необходимости разработки для отдельных промышленных предприятий методик, моделей, методов управления рисками.

Степень разработанности проблемы.

Вопросы управления рисками в различных аспектах рассматривались в работах как отечественных, так и зарубежных ученых. Как показал проведенный анализ опубликованных работ проблемам управления рисками промышленных посвящено достаточно ограниченное число научных трудов. В их снове лежат фундаментальные исследования в области теории риска, отражаются отдельные аспекты в научных исследованиях в области финансового менеджмента, операционного менеджмента, экономики предприятия и ряда экономико-математических дисциплин.

Среди посвященных исследованию рисков зарубежных работ, наибольшую известность получили труды следующих авторов: Дж. М. Кейнса,

A. Смита, Ф Найта, А. Маршалла, Дж. Неймана, О. Моргенштейна, К. Рэдхэда, С. Хьюса, Т. Moca, J1. Сэвэджа, Э. Шиди, М. Шоулза, Б. Хеджерса, Т. Бочкаи, Д. Месена, Д. Мико и др.

Основоположником неоклассической теории риска является американский экономист А. Маршалл, который одним из первых рассмотрел вопросы возникновения экономических рисков. Рассматривая инвестиционные и предпринимательские риски, Дж. М. Кейнс, одним из первых классифицировал риски, а также впервые ввел понятие «склонность к риску» в науку. Ф. Найт впервые дал определение риска как количественной меры неопределенности.

Исследованием вопросов, связанных с риском, занимались такие известные отечественные ученые как А.П. Альгин, И.Т. Балабанов, В.М. Гранатуров, Э.М. Коротков, Б.Н. Порфирьев, Ю.Ю., Кинев A.A., Первозванский, Б.А. Райзберг, М.Г. Лапуста, J1.C. Шапкин и Л.Г. Шаршукова,

B.А. Чернов, Э.А. Уткин и др. В работах указанных авторов рассмотрены различные аспекты управления рисками, однако, следует отметить, что в этих работах недостаточно внимания уделяется отраслевым особенностям управления рисками промышленных предприятий.

В работах С.Н. Петрова, Г.Б. Клейнера, Н.В. Лоскутова, B.J1. Тамбовцева, P.M. Качалова, P.A. Фатхудинова, Н.В. Соколовой, П.С. Завьяловой, и др. рассматриваются особенности управления рисками промышленных предприятий отдельных отраслей. Их исследования направлены на раскрытие особенностей и выявление проблем деятельности промышленных предприятий, а также анализ их конкурентных преимуществ с позиций внешних угроз.

Однако проведенное исследование показало, что не все проблемы управления рисками промышленных предприятий изучены в достаточной степени. В настоящее время остается актуальным вопрос о несогласованности научных представлений о сущности рисков, методах их предупреждения и управления. Практически отсутствуют исследования специфических особенностей степени влияния рискообразующих факторов на деятельность предприятий различной отраслевой принадлежности. В связи с этим менеджеры промышленных предприятий лишены соответствующей теоретической и методической базы, а также инструментария, позволяющего своевременно идентифицировать, оценивать риски и разрабатывать программы по управлению рисками.

Все вышесказанное свидетельствует о том, что в настоящее время необходима более полная и комплексная разработка механизмов управления рисками промышленных предприятий, которая предусматривает адаптацию к практической деятельности промышленных предприятий в условиях мирового экономического кризиса существующих в области риска теоретических разработок.

Дискуссионность проблематики, недостаточная разработанность методических подходов к ее решению, а также научная актуальность и практическая значимость подобного изучения обусловили выбор темы исследования, формулировку его цели и этапных задач.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в научном предположении, что традиционные методы менеджмента, ориентированные на стабильно функционирующие предприятия, недостаточно действенны в условиях современной российской экономики, нуждающейся в эффективном экономическом росте. Вследствие этого необходимо обоснование методологических основ исследования содержания процесса управления рисками промышленного предприятия, методологии исследования рискообразующих факторов и их влияния на рискоустойчивость промышленных предприятий, методов стратегического риск-контроллинга, инструментария оценки рискоустойчивости промышленного предприятия на базе теории нечетких множеств.

Цель и задачи исследования.

Цель диссертационного исследования заключается в том, чтобы на основе обобщения теории и практики управления рисками промышленного предприятия разработать теоретические, методологические и практические рекомендации по развитию системы управления рисками промышленных предприятий.

Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих задач:

Уточнить понятие «риск» применительно к промышленным предприятиям, исследовать теоретические аспекты управления рисками в системе менеджмента промышленных предприятий;

С целью систематизации рисков промышленных предприятий уточнить классификацию видов риска;

Систематизировать научные знания о рискообразующих факторах промышленных предприятий, рассмотреть и проанализировать основные подходы и методы оценки рискообразующих факторов и неопределенности промышленных предприятий;

Разработать классификацию рискообразующих факторов промышленных предприятий с учетом их взаимосвязи;

Обосновать необходимость учета фактора неопределенности при разработке и реализации управленческих решений;

Изучить принципы и методы управления рисками промышленных предприятий, определить особенности управления рисками промышленных предприятий;

Обосновать необходимость применения системного подхода к оценке и управлению рисками;

Сформировать адаптивно-интегрированную систему управления рисками на промышленных предприятиях;

Разработать методику комплексной оценки рисков промышленных предприятий;

Определить мероприятия по управлению рисками промышленных предприятий.

Объектом исследования выступают предприятия стекольной промышленности, внедряющие или находящиеся в процессе внедрения системы управления рисками.

Предметом исследования являются организационные и экономические отношения, возникающие в процессе создания и организации функционирования системы управления рисками на предприятиях стекольной промышленности.

Методологические, теоретические и информационные основы исследования. Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили фундаментальные подходы и концепции, которые представлены в научных трудах классических, современных отечественных и зарубежных авторов, являющихся специалистами в области риск -менеджмента.

В процессе диссертационного исследования были изучены и критически проанализированы различные источники, в том числе, авторефераты и диссертации, монографии, материалы зарубежных и отечественных периодических изданий, научных и научно-практических конференций, а также

10 оперативная первичная документация предприятий стекольной промышленности.

Научные и методологические основы исследования определены синергетическим, диалектическим, сравнительным, системно-структурным методами познания, использованием экономико-математического подхода, а также методов экспертных оценок.

Информационной базой диссертационного исследования послужили нормативно-правовые документы и соответствующие законодательные акты: Законы Российской Федерации, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, официальные статистические материалы РФ, данные управленческой и бухгалтерской отчетности предприятий стекольной промышленности, материалы Национального Объединенного Совета предприятий стекольной промышленности «СтеклоСоюз», результаты научных исследований по управлению рисками, публикации, посвященные перспективам и проблемам развития стекольного рынка России, официальные сайты российских предприятий стекольной промышленности, а также результаты исследований автора на ряде предприятий стекольной промышленности.

Область исследования. Исследование выполнено в рамках специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством»: 1.

Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами» (1.1. Промышленность), п. 1.1.2 «Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий», п. 1.1.11 «Оценки и страхование рисков хозяйствующих субъектов», п. 1.1.13. «Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов», п. 1.1.15 «Теоретические и методологические основы эффективности развития предприятий, отраслей и комплексов народного хозяйства», п. 1.1.22 «Методология развития бизнеспроцессов и бизнес-планирования в электроэнергетике, нефтегазовой, угольной, металлургической, машиностроительной и других отраслях

11 промышленности», п. 1.1.28. «Проблемы реструктуризации отраслей и предприятий промышленности».

Научная новизна диссертационного исследования определяется предложенным концептуальным подходом к исследованию системы управления рисками промышленных предприятий, что позволяет повысить эффективность управления за счет своевременного выявления и нейтрализации угроз во внешней и внутренней среде.

Диссертантом выносятся на защиту обладающие новизной, научные результаты.

1. Уточнено понятие риска промышленного предприятия, под которым понимается - параметр функционирования промышленного предприятия, который отражает общую эффективность принимаемых управленческих решений, направленных на устранение неопределенности в условиях неминуемого выбора для достижения поставленных целей. Таким образом, по мнению автора, сущность риска промышленного предприятия заключается в возможности недостижения субъектом хозяйствования цели, ожидаемых результатов реализации принятого управленческого решения по причине объективно имеющейся неопределенности.

2. Дополнена существующая классификация рисков, отличающаяся признаками зависимости от уровня принятия решений. Она позволяет осуществлять качественный анализ рисков, выявлять причины и источники их возникновения, а также сферы деятельности предприятия в которых они возникают, с учетом организационной структуры предприятия; Данная классификация, наиболее полно охватывая множество рисков, не только обеспечивает выявление рискообразующих факторов, но и позволяет унифицировать оценку риска.

3. Уточнена и дополнена классификация рискообразующих факторов промышленного предприятия, которая по мнению автора состоит из внешних факторов риска, которые включают факторы риска, связанные с глобализацией экономики, политические факторы риска, социально

12 экономические факторы риска, инновационные и экологические факторы риска и внутренние факторы риска, которые включают факторы риска производственной деятельности, факторы риска в сфере обращения, в сфере управления производством, в сфере кадрового менеджмента. Предложенная классификационная система рискообразующих факторов промышленного предприятия позволяет наиболее своевременно и наиболее полно осуществлять их идентификацию и на основе этого определять и осуществлять необходимые мероприятия по управлению рисками. Главное ее отличие в том, что классификации, предложенные ранее не включают в себя все присущие ей классификационные признаки, которые по мнению автора, являются существенными с позиции управления.

4. Конкретизировано понятие «управление рисками» применительно к промышленному предприятию, в котором в отличие от существующих определений, в большинстве из которых рассматривается традиционный состав входящих в него процедур, особое внимание уделяется раскрытию сущности данного процесса, под которым предлагается понимать совокупность элементов организационной структуры предприятия, которые взаимосвязаны функциями управления рисками и, обеспечивающих реализацию процедур управления рисками методическим, информационным, техническим, кадровым обеспечением. На промышленном предприятии управление рисками будет результативным и эффективным только в том случае, если оно будет осуществляться в составе системы менеджмента промышленного предприятия. Предложенная трактовка этого термина раскрывает его экономический смысл и особенности.

5. Предложена обобщенная схема процесса управления рисками промышленных предприятий, отражающая последовательность и взаимосвязь этапов. Уточнено содержание и состав основных этапов менеджмента риска, содержащийся в ГОСТ Р 51897-2002, применительно к процессу управления рисками промышленного предприятия. В частности, идентификация источника риска выведена из состава процедур процесса оценки риска и расширена до

13 идентификации всех составляющих элементов риска. Введена процедура мониторинга результатов воздействия на риск.

6. На основе концепции приемлемого риска сформирован стратегический подход к организации деятельности по управлению рисками на промышленном предприятии. С целью классификации, идентификации, анализа рисков и разработки стратегии управления ими в стекольной промышленности доказана возможность и необходимость применения методологии риск - контроллинга. С применением методологии контроллинга предложен алгоритм анализа зон рисковости и факторов риска предприятий стекольной промышленности и сделан вывод о том, что, оценка суммарного риска в стекольной промышленности значительно меньше, чем предельно допустимая для предприятий промышленности, несмотря на явные признаки кризиса; допустимый и критический риски являются управляемыми и прогнозируемыми, катастрофические риски в стекольной промышленности не регистрируются.

7. Разработан алгоритм функционирования риск-контроллинга как системы раннего оповещения риск-менеджмента предприятия, представляющий собой последовательность действий, направленных на достижение стратегической цели предприятия при минимально возможном уровне риска и позволяющий сформировать соответствующие ей текущие цели, выделить ключевые показатели и мероприятия по их достижению с возможностью последующей корректировки.

8. Разработан механизм интеграции аутсорсинга и бенчмаркинга в процесс управления рисками на промышленных предприятиях, который существенно сокращает возможность возникновения рисков и обеспечивает эффективное функционирование предприятий.

9. Предложен алгоритм формирования адаптивной системы риск -менеджмента промышленного предприятия, интегрированный в систему управления промышленным предприятием, позволяющий контролировать процесс, отвечающий за оценку эффективности деятельности данной системы,

14 а следовательно, и за необходимость ее пересмотра и изменения на высших и средних уровнях иерархии данной структуры. Формирование адаптивной системы риск - менеджмента промышленного предприятия представляет собой цикличный и замкнутый процесс, который включает следующие этапы: признание необходимости управления рисками, определение рискового окружения, получение и обработка информации, использование результатов.

10. Предложен алгоритм оценки рискоустойчивости промышленных предприятий на базе теории нечетких множеств с использованием пакета прикладных программ Fuzzy Logic Toolbox, входящего в состав среды Matlab. Данный алгоритм включает следующие этапы: определение индикаторов риска промышленных предприятий, их ранжирование по степени важности, ретроспективная оценка индикаторов риска промышленного предприятия экспертами, анализ финансового состояния промышленного предприятия, установление пороговых значений индикаторов рисков промышленных предприятий, оценка экспертами текущих значений индикаторов риска промышленного предприятия, анализ результатов оценки состояния рискоустойчивости промышленного предприятия.

11. Обоснована необходимость использования в процессе управления деятельностью промышленного предприятия индикаторов рисков. В соответствии с классификацией рисков сформированы индикаторы риска, характерные для предприятий стекольной промышленности, которые включают группы индикаторов глобальных, политических, экономических, экологических, инновационных, кадровых, производственно-технических, коммерческих, юридических, управленческих, инсайдерских рисков.

12. Выявлены рискообразующие факторы, замедляющие развитие промышленных предприятий, а так же установлена степень их влияния на возможность устойчивого функционирования на примере предприятий стекольной промышленности. К таким факторам относятся непредвиденные изменения конъюнктуры внутреннего и внешнего рынка; радикальное изменение условий продвижения товаров; усиление антиглобалистских и

15 протекционистских настроений, которые могут привести к сокращению объемов мировой торговли и инвестиций; стагнация в отраслях, к которым относятся основные потребители; колебание курса рубля сверх прогнозируемого, высокий уровень инфляции или девальвации рубля; ошибочный прогноз развития хозяйственной внешней среды; финансовое состояние предприятия; изменения в процессе производства в связи с нарушением технологии производства; уровень и масштаб конкуренции.

13. Предложена программа снижения рисков, которая включает совокупность макроэкономических мероприятий, реализуемых органами государственного управления и внутрифирменные мероприятия, осуществляемые на уровне российских предприятий стекольной промышленности.

Теоретическая и практическая значимость работы обусловлена актуальностью исследуемых проблем и их конкретной направленностью. Основные выводы и положения работы расширяют теоретическую и методологическую базу данного направления исследования, позволяют решить крупную народнохозяйственную проблему.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в доведении основных научных, методических положений и выводов диссертации до уровня их применения в менеджменте конкретных промышленных предприятий. Разработанные методические рекомендации и предложения могут быть использованы промышленными предприятиями, в частности предприятиями стекольной промышленности, для построения их релевантного рискового спектра, определения интегрального показателя степени риска с целью формирования программы снижения рисков. Это позволит повысить устойчивость функционирования отечественных промышленных предприятий, в частности стекольной промышленности снизить уровень их рисков.

Содержащиеся в диссертационном исследовании положения и выводы нашли отражение в учебном процессе ФГБО ВПО «Саратовский

16 государственный социально - экономический университет» при изучении следующих курсов: «Риск - менеджмент», «Антикризисный менеджмент», «Производственный менеджмент», а также спецкурсов.

Апробация работы. Основные теоретические выводы и практические рекомендации диссертации докладывались и обсуждались на научных семинарах, международных, всероссийских, межрегиональных и региональных научно-практических конференциях, проходивших в 2007 - 2012 гг. в Саратове, Тамбове, Новосибирске, Уфе, Пятигорске, Севастополе, а также использовались при разработке Программы развития промышленности Саратовской области.

Публикации результатов исследования. Наиболее существенные положения и результаты по теме исследования нашли отражение в 36 публикациях общим объемом 65,2 п.л.( авторский вклад 65,2 п.л.), в том числе в 4 авторских монографиях объемом 48,16 п.л. В ведущих рецензируемых журналах опубликовано 11 статей объемом 7,3 п.л.

Структура диссертационной работы обусловлена целью, задачами, методологией, а также характером предмета и объекта исследования. Работа состоит из введения, пяти глав, заключения, библиографического списка, включающего 267 источников. Основной текст диссертации изложен на 577 страницах, содержит таблицы, рисунки, формулы.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Гримашевич, Ольга Николаевна, 2012 год

1. Стандарты управления рисками (Risk Management Standards), www.ferma-asso.org

2. Грабовый П.Г. Риски в современном бизнесе / Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И. и др. М.: Алане, 1994. С. 60.

3. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций. M.: ФиС, 2000. С.11.

4. Райзберг Б.А. Курс экономики: Учебник. 3-е изд., доп. / Под ред. Б.А. Райзберга. - М.: ИНФРА - М, 2000. С. С. 345.Скамай Л. Системность на поле неопределенности / Л. Скамай // Риск. 1999. - №2. С.65.

5. Eckhoudt L. Risk Evaluation, Management and Sharing / L. Eckhoudt, Ch. Gollier. Prentice Hall, 1995.

6. Балабанов И.Т. Риск менеджмент / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 1996. С.25.Воробьев С.Н. Управление рисками в предпринимательстве / С.Н. Воробьев, K.B. Балдин. М.: Издательско -торговая корпорация «Дашков и К0», 2006. С.79.

7. Балабанов И.Т. Риск менеджмент / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 1996. С.25.

8. Фомина Е. Управление рисками современные тенденции и практика // Рынок ценных бумаг. 2000. №18. С. 65-70.

9. Kloman H. Félix. Integrated Risk Assesment. Currnet Views Of Risk Management. GARP Aricles, Papers and Présentations. 2000. http:// www.garp.com.

10. Kates G. Risk Management Systems 2000 Impelementation and Infrastructure Issues // Risk Professional. 2000. March 2000. p. 19.

11. Качалов P.M. Управление хозяйственным риском. М.: Наука, 2002. С.208.