Риски в сфере международных расчетов и методы их минимизации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Литовкин, Юрий Иванович

• Литовкин, Юрий Иванович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Литовкин, Юрий Иванович

Введение.

Глава 1 Международные расчеты и риски при их проведении в условиях экономической глобализации .1.

1.1 Особенности международных расчетов и факторы, формирующие риски при их проведении в условиях экономической глобализации.

1.2 Системный подход к оценке риска в международных расчетах и разработке эффективной технологии риск-менеджмента.

1.3 Классификация рисков в международных расчетах.

Глава 2 Новые виды рисков в сфере международных расчетов и риск-менеджмент с целью их минимизации.

2.1 Риски преднамеренных мошеннических действий при проведении международных расчетов в форме документарного аккредитива и методы их минимизации.

2.1.1 Риск представления фальсифицированных документов и пути его снижения.

2.1.2 Риск представления транспортных документов, преднамеренно датированных ранее действительно произведенной отгрузки, и методы его минимизации.

2.1.3 Риск наличия двух комплектов коносаментов на одну партию товара в торговой сделке и пути его снижения.

2.1.4 Вовлечение третьей стороны для реализации преднамеренных мошеннический действий и основные способы минимизации данного риска.

2.1.5 Риск преступления с использованием цифровых систем при проведении международных расчетов и методы его снижения.

2.2 Риски, связанные с использованием в международных расчетах Интернет-бэнкинга, и методы их минимизации.

Глава 3 Риск легализации преступных доходов при проведении международных расчетов и методы его минимизации.

3.1 Причины и методы «отмывания» нелегальных доходов с использованием международных расчетов.

3.2 Мировой опыт противодействия «отмыванию» доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма с использованием международных расчетов.

3.3 Роль банков в противодействии легализации криминальных денег при проведении международных расчетов.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Риски в сфере международных расчетов и методы их минимизации»

Актуальность темы исследования. В условиях глобализации мировой экономики повышается роль международных расчетов в обеспечение эффективности внешнеэкономических операций.

В этой связи, необходима минимизация разнообразных рисков в международных расчетных операциях. В их числе: традиционные внешние и внутренние риски (операционный, трансакционный, стратегический, репутационный), а также новые виды - преднамеренные мошеннические действия; риски, связанные с использованием Интернет-бэнкинга (как разновидность операционного риска), а также легализацией доходов, полученных преступным путем. Эти риски усилились в условиях глобализации экономики, особенно финансовой, которая наиболее динамично развивается. Одно из проявлений глобализации - растущая либерализация международных экономических отношений, банковской деятельности; отмена ограничений, защищавших участников рынка от чрезмерных рисков, в том числе в сфере международных расчетов. Отсутствие эффективного регулирования мировых финансовых потоков порождает нестабильность, кризисные потрясения, которые усиливают риски при проведении международных расчетных операций.

Проблема управления рисками в международных расчетах приобрела особую актуальность в связи с «отмыванием» доходов, полученных преступным путем, и финансированием терроризма. Деятельность банков и Международной торговой палаты (Лондон) по минимизации рисков в международных расчетах способствует накоплению опыта в данной сфере. При этом уделяется большое внимание аккредитивной форме, преобладающей в расчетах по экспорту развитых стран в развивающиеся. В России сохраняется тенденция роста объемов аккредитивов, открываемых в пределах установленных на клиентов-импортеров кредитно-документарных лимитов. Например, доля таких операций во Внешторгбанке существенно возросла в 2005 - 2007 гг. и превысила 40 % по количеству и 80 % по сумме аккредитивных операций по импорту1. Наибольший объем банковских гарантий по внешнеэкономическим сделкам приходится на Китай, Индию, Алжир, Египет; документарных операций (в частности, импортных аккредитивов) - Германию, Францию, Великобританию, Швейцарию, Нидерланды, Японию, Китай, Италию, США, Канаду и другие.

В этой связи актуальность данного исследования определяется необходимостью: дальнейшего развития теории рисков в международных расчетах на основе анализа их факторов и видов, а также методов страхования в современных условиях глобализации мировой экономики; обобщения мирового опыта в области разработки и применения методов противодействия рискам в международных расчетах, связанных в частности с мошенническими действиями и легализацией преступных доходов, а также мер их снижения; совершенствования системы минимизации и противодействия рискам в международных расчетах в России с использованием мирового опыта.

Актуальность данной темы исследования обусловлена также недостаточной разработанностью и отсутствием комплексных работ по рискам в сфере международных расчетов и методам их минимизации в российской экономической литературе.

Степень разработанности проблемы. Риски, в том числе в сфере международных расчетов, их классификация, а также методы их минимизации являются объектами изучения в экономической литературе.

Основные положения теории международных расчетов и рисков в этой сфере раскрываются в работах В.А. Антонова, Э.А. Баринова, Л.Н. Красавиной, И.Н. Платоновой, Т.М. Сергеевой, В.А. Слепова, Б.М. Смитиенко, О.В. Хмыз, В.П. Шалашова и других.

1 «Энергия успеха» - корпоративный журнал группы ВТБ, 2006, № 3 (данные приведены по деятельности группы ВТБ).

Проблемы управления рисками в России рассмотрены в работах таких авторов как И.Т. Балабанов, Н.И. Валенцева, В.А. Гамза, В.М. Гранатуров, Ю.Ю. Екатеринославский, JI.M. Макаревич, Г.С. Панова, Ю.Ю. Русанов, В.Т. Севрук, В.К. Селюков, Т.В. Струченкова и других.

К зарубежным экономистам, занимающихся проблемами международных расчетов и рисков в этой сфере, относятся JL Викремератн и М. Роув. Вопросы анализа и оценки риска разработаны в трудах П. Бернстайна, Б. Дэнзера, JI. Кантина, Д. Коэна, К. Эрроу. Проблемы методологии риск-менеджмента исследованы такими специалистами как Д. Барнетт, JI. Мелброк, Р. Мера, JI. Ноттингхэм, Р. Симмонс, Д. Хидли. Теоретические подходы к анализу преднамеренных мошеннических действий при проведении банковских операций и методов противодействия им представлены в работах С. Альбрехта, М. Бегельмана, Р. Бинтлиффа, Д. Венца, Р. Дэвиса, П. Игэра, М. Комера, А. Марцелла, П. Мукундана, Т. Уильямса, Д. Уэллса. Причины возникновения и методы противодействия риску легализации доходов, полученных преступным путем, в процессе международных расчетов исследованы в работе Д. Хоуэлла.

Данные проблемы рассмотрены также в материалах зарубежных специализированных институтов. В их числе: Управление по борьбе с экономическими преступлениями, Бюро по морским перевозкам, специализированное подразделение Управления финансовой разведки Международной торговой палаты (Лондон) (ICC Commercial Crime Services, ICC International Maritime Bureau, ICC Financial Investigation Bureau), Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (The Financial Action Task Force on Money Laundering), Специальный экспертный комитет Совета Европы по оценке мер борьбы с отмыванием денег (Council of Europe Select Committee of Experts on the Evaluation of Anti-Money Laundering Measures), Азиатско-Тихоокеанская группа по борьбе с отмыванием денег (Asia Pacific Group on Money Laundering) и др.

Однако в опубликованных работах отсутствуют понятие риска в международных расчетах как экономической, управленческой и вероятностной категории, классификация общих и специфических его видов, а также моделей и методов противодействия им. До сих пор не разработана целостная концепция риск-менеджмента в сфере международных расчетных операций. Недостаточно используется системный подход к предупреждению рисков и управлению ими в международных расчетах. Поэтому применяемые методы риск-менеджмента в этой сфере не отвечают в полной мере задаче снижения рисков в международных расчетах.

Цель работы состоит в выявлении и анализе рисков в сфере международных расчетов, а также совершенствовании методов их минимизации в условиях глобализации экономики.

Основные задачи исследования направлены на достижение поставленной цели:

• выявить особенности международных расчетов и факторы, формирующие риски при их проведении в условиях глобализации экономики (на примере аккредитивной формы);

• обосновать необходимость системного подхода к анализу и оценке причин и факторов возникновения рисков при осуществлении международных расчетов и разработке мер по их предупреждению;

• классифицировать риски в сфере международных расчетов и проанализировать их новые специфические виды, связанные с преднамеренными мошенническими действиями, развитием Интернет-бэнкинга, легализацией преступных доходов;

• обобщить мировой опыт формирования системы предупреждения рисков в международных расчетах;

• разработать и обосновать модель минимизации этих рисков на основе использования международного опыта и личной практики;

Объектом исследования являются риски, возникающие при проведении международных расчетов в условиях глобализации экономики.

Предмет исследования — комплекс научно-практических положений, раскрывающих факторы, виды рисков в сфере международных расчетов и основные методы их минимизации.

Методологическая и теоретическая основа исследования. Методологической базой исследования служит системный подход. В диссертации использованы основные методы научного познания - диалектический, логический и исторический — и эмпирического исследования - наблюдение, сравнение, измерение.

Теоретической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области международных расчетов, оценки рисков при их проведении, разработки методов их предупреждения и минимизации. Базой исследования послужил анализ различных научных и практических подходов к проблемам предупреждения и противодействия рискам, а также эмпирических моделей, разработанных и апробированных специалистами зарубежных организаций и финансово-кредитных институтов.

Графическое описание выполнено посредством схем, таблиц и рисунков.

Информационной основой исследования стали научные работы отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативные акты России, издания Международной торговой палаты (Лондон), Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (РАТБ), Специального экспертного комитета Совета Европы по оценке мер борьбы с отмыванием денег, Азиатско-Тихоокеанской группы по борьбе с отмыванием денег, Института международной экономики, Национального бюро экономических исследований США, институтов РАН, материалы отечественной и зарубежной специализированной прессы. Часть документов получена через Интернет, официальные сайты регулирующих и научных организаций.

Работа выполнена в соответствии с п.п. 22 (Теоретические и методологические основы обеспечения внешнеэкономической безопасности России), 26 (Международная деятельность банков, инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов и других финансовых институтов) Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) по специальности 08.00.14 — «Мировая экономика».

Научная новизна исследования состоит в разработке комплекса научно-практических вопросов сущности рисков, их классификации, оценки и управления ими при проведении международных расчетов с учетом мирового и российского опыта, а также определении направлений повышения эффективности управления рисками в банках России. С этой целью: на теоретическом уровне с использованием системного подхода конкретизировано понятие риска в международных расчетах как экономической и вероятностной категории, означающей опасность потерь при проведении международных сделок в связи с негативными внутренними и внешними факторами, либо преднамеренными действиями одной из сторон или третьими лицами, а также форс-мажорными обстоятельствами; на основе обобщения существующих подходов к анализу и оценке рисков в международных расчетах выявлены и систематизированы причины и факторы их возникновения, обоснована необходимость использования комплекса методов их оценки; на основе сравнительного анализа видов рисков разработана их классификация с точки зрения объектов (политический, экономический, страновой, неперевода денежных средств, валютный), участников (операционный, трансакционный, транспортный, стратегический), специфических причин (например, преднамеренные мошеннические действия, использование Интернет-бэнкинга) и сфер проявления (системный: легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма); уточнено их понятие;

V аргументирована целесообразность использования комплекса методов для предупреждения рассмотренных рисков в международных расчетах, исходя из предложенного понятия риска в международных расчетных операциях, динамизма их факторов, а также необходимости определения их внутренних и внешних взаимосвязей; обоснована группировка методов и принципов минимизации рассмотренных рисков, в том числе специфических и системных, по следующим направлениям:

- установочное (определение сферы и угрозы возникновения рисков);

- оценочное (оценка количественных и качественных параметров рисков);

- технологическое (обеспечение готовности в случае возникновения рисков);

- операционное (разработка методов и мер по предупреждению и противодействию рискам);

- аналитическое (оценка результатов и учет недостатков с целью совершенствования системы противодействия). конкретизировано понятие риск-менеджмента при проведении международных расчетов как многоуровневой управленческой модели, включающей анализ, оценку и управление рисками участников расчетов; разработана концепция и модель риск-менеджмента; / на основе изучения мирового опыта выявлены специфические виды рисков (на примере аккредитивной формы), связанные с противоправными действиями одного из участников международных расчетов, преднамеренными действиями третьих лиц, использованием электронных методов передачи информации и документов; проведен их факторный анализ, выделены этапы реализации; конкретизированы специализированные методы управления; разработаны предложения и определены подходы к формированию системы предупреждения и минимизации риска легализации преступных доходов с использованием международных расчетов; конкретизированы стратегии и методика управления данным риском со стороны международных специализированных организаций и финансовых институтов; разработаны научно-обоснованные рекомендации по противодействию банками риску легализации преступных доходов при проведении международных расчетов (на примере аккредитивной формы); обоснована необходимость совершенствования координации деятельности финансовых институтов и специализированных подразделений финансовой разведки на региональном и глобальном уровнях.

Практическая значимость исследования. Основные положения и рекомендации ориентированы на их использование при разработке российскими банками конкретной системы предупреждения и противодействия рискам в сфере международных расчетов с учетом мирового опыта. Практическое значение имеют: модель риск-менеджмента при проведении международных расчетов; специализированные методы управления специфическими видами рисков при проведении международных расчетов; рекомендации для банков в сфере противодействия «отмыванию» доходов, полученных преступным путем: необходимость совершенствования системы внутреннего контроля, обучения персонала, целесообразность независимых и скоординированных процедур тестирования и контроля, направленных на предотвращение и выявление случаев легализации преступных доходов при проведении международных расчетов.

Результаты исследования представляют интерес для банковских специалистов в области международных расчетов и внутреннего контроля, а также государственных надзорных и регулирующих органов. Основные положения диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе в экономических вузах по дисциплинам «Мировая экономика», «Международные валютно-кредитные отношения».

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные научные результаты исследования апробированы в выступлениях соискателя на международных практических семинарах, проводимых Международной торговой палатой (г. Лондон), в том числе на 18-ом семинаре по противодействию преступлениям в сфере международных расчетов (октябрь 2003 г., г. Блэкни); семинаре по проблемам Интернет-технологий (апрель 2008 г., г. Кэмбридж), а также организованных ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской

Федерации» заседаниях трех «круглых столов» на темы: «Научные подходы к оценке масштабов «теневой экономики» в финансово-кредитной сфере и меры по их снижению» (октябрь 2004 г.); «Деятельность банков на финансовом рынке: мировой опыт и российская практика» (октябрь 2005 г.); «Финансово-налоговые, банковские и валютные аспекты интеграции России в мировую экономику» (октябрь 2006 г.).

Результаты исследования использованы в деятельности Департамента международных расчетов Дирекции расчетных операций государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)».

Материалы диссертации используются кафедрой «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» для совершенствования учебной дисциплины «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения», «Международный банковский бизнес», а также спецкурсов по проблемам международных расчетов и финансированию внешнеэкономической деятельности.

Диссертация выполнена в рамках научно-исследовательских работ ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации», проводимых в соответствии с комплексной темой: «Пути развития финансово-экономического сектора России».

Публикации. Основные положения диссертации отражены в 4 опубликованных работах общим объемом 2,32 п.л. (весь объем авторский), в том числе в 2 статьях в издании, определенном ВАКом - 1,18 п.л.

Объем и структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Она изложена на 188 страницах, включает 8 рисунков и 4 приложения.

Список использованной литературы содержит 216 наименований.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Литовкин, Юрий Иванович

Заключение

В результате анализа влияния экономической глобализации на международные расчеты выявлены их следующие особенности: обособленные от внешнеторгового контракта отношения контрагентов и банков, связанные с обработкой документов и осуществлением платежей; регламентация международных расчетов нормативными национальными законодательными актами, а также международными банковскими правилами и обычаями вследствие интернационализации хозяйственных связей и универсализации банковских операций; документарный характер международных расчетов; связь международных расчетов с конверсионными валютными операциями вследствие осуществления платежей в различных валютах; применение разнообразных форм международных расчетов в рамках одного контракта.

На теоретическом уровне с использованием системного подхода уточнено понятие риска в международных расчетах как экономической и вероятностной категории. Этот риск определен как возможность неблагоприятного наступления события, вызванного негативными внешними и внутренними факторами, преднамеренными действиями какой-либо из сторон контракта или третьими лицами, а также форс-мажорными обстоятельствами, что в результате приводит к потерям ожидаемых доходов или дополнительным расходам.

В результате анализа выделены и обоснованы две группы причин рисков в сфере международных расчетов:

- неопределенность среды, прежде всего внешней, в которой совершаются международные расчетные операции;

- экономические и политические факторы, ,влияющие на проведение международных расчетов.

Обоснована целесообразность проведения перед заключением международной сделки оценки политического риска, определяющего вероятность финансовых потерь экспортеров и импортеров в связи с ухудшением политической ситуации в их странах путем осуществления мониторинга. Его цель - гарантирование успешного проведения международных расчетов посредством прогнозирования политических рисков.

На базе обобщения разных подходов к теории риска разработана классификация видов рисков с точки зрения объектов (политический, экономический, страновой, неперевода денежных средств, валютный), участников (операционный, трансакционный, транспортный, стратегический), специфики (преднамеренные мошеннические действия, использование Интернет-бэнкинга) и сфер проявления (системный: легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма); уточнено их понятие.

На основе изучения мирового опыта выявлены специфические виды рисков (на примере аккредитивной формы), связанные с противоправными действиями стороны по договору, преднамеренными действиями третьих лиц, использованием электронных методов передачи информации и документов; проведен их факторный анализ, выделены этапы реализации; конкретизированы специализированные методы управления.

Проведена классификация видов противоправного действия в международных расчетах как мошенничества:

- представление фальсифицированных документов экспортером в банк для оплаты;

- выписка транспортных документов, преднамеренно датированных ранее реально произведенной отгрузки товара, предусмотренного условиями аккредитива;

- наличие двух комплектов коносаментов на одну партию товара по экспортно-импортной операции; вовлечение третьей стороны для осуществления преднамеренных мошеннических действий;

- преступления с использованием электронных каналов передачи информации и системы телекс.

Обоснована целесообразность применения комплекса следующих методов предупреждения» и противодействия рискам преднамеренных мошеннических действий: независимая экспертиза подлинности представляемых в банк для оплаты документов, содержащейся в них информации: судна, контейнера, перевозчика; наличие информации об участниках и схеме проведения сделки, по которой осуществляются« международные расчеты, а также внутренний контроль за доступом сторонних, не имеющих отношения к проведению международной сделки, лиц к ключам и кодам операционных систем банка.

Учитывая^ широкое применение при проведении международных расчетов информационно-технологических ресурсов, уточнена трактовка Интернет-бэнкинга при проведении международных расчетных операций как специфической технологии банковского обслуживания, обеспечивающей возможности клиентов кредитных организаций осуществлять посредством Интернет удаленный доступ к корреспондентским счетам и использовать их с целью проведения международных расчетов.

Проанализированы риски использования Интернет-бэнкинга в международных расчетах. Они включают: риски, связанные с электронным представлением документов и привлечением сторонних организаций для выполнения дополнительных процедур, необходимых для деятельности банка, осуществляющего международные расчеты.

В" качестве методов предупреждения и управления- указанными рисками предложены следующие:

- усиление внутреннего банковского контроля, в частности за доступом к ключам и кодам операционных систем сторонних лиц, не имеющих отношение к проведению конкретной международной сделки и расчетам по ней;

- использование программы криптования (шифрования) передаваемых данных;

- контроль за деятельностью провайдеров.

Вь связи с отсутствием методики обеспечения безопасности банковских международных расчетов посредством открытых сетевых систем, и наличием рисков, предложена модель регулирования органами банковского надзора проведения международных расчетных операций с использованием Интернет-бэнкинга. Суть ее заключается в организации регулирования проведения международных расчетов с использованием Интернет-бэнкинга на основе выявления, оценки рисков, а также результатов их минимизации.

В результате анализа основных моделей и схем легализации преступных доходов с использованием международных расчетов конкретизированы методические направления по управлению риском «отмывания» криминальных денег со стороны международных специализированных организаций и финансовых институтов, а также предложены практические рекомендации банкам по минимизации данного вида рисков при проведении международных расчетов (на примере аккредитивной формы). В их числе: усиление системы внутреннего банковского контроля, обучение персонала, проведение независимых и скоординированных процедур тестирования и контроля, направленных на предотвращение и выявление случаев легализации денежных средств, полученных преступным путем, с использованием международных расчетов. Одна из предлагаемых мер предупреждения указанного риска - обращаться к иностранным экспортерам с просьбой выслать копии документов до представления в банк их оригиналов для оплаты, что дает возможность провести независимую экспертизу и установить подлинность коносамента, сопровождающего международные расчеты.

В исследовании подчеркнуто, что механизмы противодействия важно разрабатывать индивидуально, исходя из коммерческой деятельности и цели контрагентов, а также их территориального расположения. Крайне важно отдавать предпочтение хорошо известным банку клиентам, которые могут обеспечить выполнение обязательств по аккредитиву. При выставлении аккредитива необходимо тщательнее изучить каналы движения информации и денежных средств, удостовериться, что оплата по аккредитивной форме расчетов будет произведена на счета банка экспортера и что экспортер имеет в банке дополнительное денежное обеспечение, в случае, если будет принято решение о его кредитовании до поступления средств от импортера.

На основе изучения предложений экспертов в области противодействия легализации денежных средств, полученных преступным путем, с использованием международных расчетов аргументирована важность объединения рекомендаций в адрес финансовых институтов по противодействию «отмыванию» преступных доходов в виде следующих принципов:

- Знай, как построена деятельность в банке;

- Знай направления и функции деятельности банка;

- Знай своего клиента;

- Знай тех, кто работает рядом.

Принцип «знай своего клиента» остается лучшим средством противодействия риску легализации преступных доходов, поскольку дает ответ на вопросы, кто клиент, какова его кредитная история, действительно ли его сделки соответствуют имеющейся у официальных органов информации.

При проверке международных сделок банкам рекомендуется уделять внимание трем основным характеристикам клиента: вид его деятельности; географическая ее сфера; банковские операции. В этой связи аргументирована целесообразность структуризации деятельности финансовых институтов при проведении международных расчетов по следующим направлениям:

- введение контроля за физическими лицами и организациями, в отношении которых имеются сведения о причастности к террористической деятельности, и актуализация данного перечня;

- установление контроля за операциями с денежными средствами, участники которых связаны со странами и территориями, входившими в списки стран и территорий, не участвовавших в международном сотрудничестве по борьбе с «отмыванием» денег и финансированием терроризма, и мониторинг текущей экономической и политической ситуации в этих станах на регулярной основе;

- мониторинг политической и экономической ситуации в регионах с неблагоприятной криминогенной обстановкой, значительными масштабами производства и незаконного оборота оружия, зоны базирования незаконных вооруженных формирований и вооруженных конфликтов, на территории которых располагаются контрагенты и банки-корреспонденты.

В результате исследования обоснована группировка методов и принципов предупреждения и минимизации рисков в международных расчетах, в том числе специфических и системных, по следующим направлениям:

- установочное (определение сферы и угрозы возникновения рисков);

- оценочное (оценка количественных и качественных параметров рисков);

- технологическое (обеспечение готовности в случае возникновения рисков);

- операционное (разработка методов и мер по предупреждению и противодействию рискам);

- аналитическое (оценка результатов и учет недостатков с целью совершенствования системы противодействия).

На основе изучения процесса формирования рисков в международных расчетах с учетом факторных и результативных компонентов автором предложена концепция риск-менеджмента, ориентированная на обоснованные решения и комплекс мер по нейтрализации потерь в ходе осуществления этих расчетов. В соответствии с методологией системного анализа, риск-менеджмент в международных расчетах рассмотрен как многоуровневая управленческая модель, включающая анализ, оценку и управление рисками, возникающими между участниками этих расчетов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Литовкин, Юрий Иванович, 2009 год

1. Литература на русском языке

2. Альбрехт С. Мошенничество: Луч света на темные стороны бизнеса./Альбрехт С., Венц Дж., Уильяме Т.; СПб.: Питер, 1995;

3. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты./Гл. ред.

4. B.К. Фельцман; Академия народного хозяйства при Правительстве РФ. М.: Теис, 2000. - 192 е.;

5. Базел Р.Д. Информация и риск в менеджменте. М.: Финстатинформ, 1994;

6. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996;

7. Банки и банковские операции./Под ред. проф. Жукова Е.Ф. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997;

8. Бартон Т.Л. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. Практика ведущих компаний./Бартон Т.Л., Шенкир У.Г., Уокер П.Л.- СПб.: Изд. дом «Вильяме», 2003. 208 е.;

9. Батюк Д.В. Финансовый и банковский кризис в России: Причины и поиски выхода.//Банковские услуги. 1998. - № 11-12, С.18-22;

10. Бордаевская A.A. Масштабы превыше всего, или новая волна слияний в мировой экономике. М.: Международные отношения, 2001. - 208 е.;

11. Борьба с отмыванием денег?//Журнал «Экономика России:ХХ1 век» Электрон, ресурс. 2005. - Режим доступа: http://www.ruseconomy.ru/nomer 18 200501/ес 08.html:

12. Буров A.C. Эффективность внешней торговли России: методология расчетов. -М.: Финансы и кредит, 2003. 80 е.;

13. Вахрамеев А. Россия и негативные последствия глобализации (международный терроризм).//Власть. 2004. - № 9. - С.68-74;

14. Воробьев Ю.Л. Управление риском и устойчивое развитие.//Воробьев Ю.Л., Малинецкий Г.Г., Махутов H.A. М.: Общественные науки и современность, 2000. - № 6;15