Риски финансовых институтов: На примере финансовой деятельности коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Слепухина, Юлия Эдуардовна

• Слепухина, Юлия Эдуардовна
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Слепухина, Юлия Эдуардовна

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РИСКОВ.

1.1. Экономическая природа рисков финансовых институтов.

1.2. Сущность и виды рисков микроуровня.

1.3. Риски макроуровня.

2. СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ: ИЗ ОТЕЧЕСТВЕННОЙ И ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКИ.

2.1. Способы минимизации риска ликвидности.

2.2. Методы оценки кредитного риска коммерческого банка.

2.3. Концепции управления процентным риском.

2.4. Методы регулирования валютного риска.

3. МЕТОДЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

3.1. Пути совершенствования механизма управления рисками на основе современных технологий финансового анализа.

3.2. Применение экономико-математических моделей и методов в задаче управления банковскими рисками.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Риски финансовых институтов: На примере финансовой деятельности коммерческого банка»

Актуальность темы исследования. Становление рыночных принципов хозяйствования и связанное с ними стремительное развитие денежного, фондового и валютного рынков коренным образом изменили среду функционирования различных финансовых институтов на современном российском рынке. Характерными ее чертами стали неопределенность и неоднозначность ситуаций, возникающих в процессе финансовой деятельности и требующих принятия решений о степени допустимости риска и защите от возможных потерь. Поэтому в последние годы стала очевидной необходимость создания систем более эффективного управления деятельностью финансовых институтов, обусловленная, прежде всего, общей нестабильностью социально-экономической и политической обстановки в стране, которая привела к крайней неустойчивости финансового рынка. Это особенно ярко проявилось в состоянии одного из главных секторов экономики России - ее банковской системе.

В связи с этим представляет особый интерес проблема управления банковской деятельностью, поскольку инфраструктура рынка немыслима без становления надежно функционирующей и устойчивой банковской системы, а условия для банковской деятельности в России все еще остаются экстремальными. Это и несовершенство действующего законодательства и нормативной базы работы банков, и неотлаженность существующей системы налогообложения, и отсутствие надежного механизма страхования кредитов и депозитов, и многое другое. Перечисленные обстоятельства еще более осложнились финансовым кризисом в августе 1998 года, охватившему все без исключения сферы политической и экономической жизни страны.

Естественно, что все эти негативные моменты самым неблагоприятным образом повлияли на финансовые результаты банков, что привело к ликвидации большого числа кредитных организаций осенью 1998 года. По статистическим данным Банка России, если на 1 августа 1998 года в России насчитывалось 1573 действующих кредитных организаций, то на 1 ноября 1998 года это число сократилось до 1509. Причем тенденция уменьшения числа кредитных организаций сохранилась и в 1999 году - в апреле 1999 года эта цифра понизилась до 1433.

Ясно, что в такой ситуации особое значение приобретает задача выживания как отдельных банков, так и всей банковской системы в целом, и поэтому сейчас наиболее актуальной становится проблема создания систем оптимального управления банковской деятельностью, где одной из главных и определяющих является, безусловно, система управления банковскими рисками. В условиях сокращения прежнего высокого уровня банковской рентабельности управление финансовыми рисками актуализируется в связи с необходимостью сохранения нормы прибыли, достаточной для нормального функционирования банка и защиты от риска в целях минимизации потери стоимости размещенных средств.

Проблема управления рисками коммерческого банка исследовалась как отечественными, так и зарубежными финансистами. Среди российских авторов данная проблематика поднимается, прежде всего, в работах Ю.А.Бабичевой, Л.П.Белых, И.Н.Виниченко, А.И.Екушова, Е.Ф.Жукова, В.В.Киселева, В.И.Колесникова, А.П.Кроливецкой, О.И.Лаврушина, Ю.С.Масленченкова, В.М.Усоскина, Е.Б.Ширинской, М.М.Ямпольского и др. Среди зарубежных особенно выделяются труды таких ученых, как Б.Бухвальд, К.Д.Валравен, Э.Дж.Доллан, Т.У.Кох, К.Д.Кэмпбелл, В.Лексис, В.Т.Севрук, А.Н.Поллард, Лестер А.Пратт, Питер С.Роуз и др.

Между тем, стремительное развитие событий в финансовой сфере определяет новые тенденции и закономерности в системе оценки, анализа и контроля банковских рисков, областях их возникновения и воздействия. Но, несмотря на произошедшие перемены, в большинстве российских банков недостаточно разработаны индивидуальные системы управления рисками, а разнообразные способы оценки рисков, известные в мировой банковской практике, нашли еще очень ограниченное применение в российских условиях.

Это обусловило необходимость разработки в настоящем исследовании качественно новых подходов к изучению проблемы управления рисками, уточнения многих вопросов теоретико-прикладного характера, а также системного анализа отечественного и зарубежного опыта.

Реализация научного подхода на основе результатов исследования позволила выработать рекомендации по формированию оптимальной структуры активов и пассивов банка, а также управленческие решения по оптимизации совокупного банковского портфеля.

Целью исследования является разработка систем по совершенствованию и оптимизации процесса управления рисками коммерческого банка, использование которых позволит банкам свободно маневрировать в областях повышенного риска на финансовом рынке и будет способствовать дальнейшему повышению эффективности деятельности банка, уровню его конкурентоспособности, надежности и устойчивости.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

• уточнение экономической сущности финансовых рисков, определение причин их возникновения и сферы влияния;

• анализ отечественных и зарубежных принципов классификации банковских рисков;

• разработка новых критериев классификации и построение системы рисков финансовых институтов;

• исследование теоретических и методологических аспектов системы рисков коммерческих банков;

• анатиз отечественных и зарубежных методов снижения рисков микроуровня, оценка возможности адаптации последних к российским условиям;

• исследование базовых концепций управления рисками макроуровня кредитных организаций;

• разработка методики оценки рисков микро- и макроуровня, возникающих в банковской практике;

• разработка концепции повышения эффективности управления рисками коммерческого банка;

• оценка возможности применения экономико-математических моделей и методов в системе регулирования банковских рисков;

• построение и исследование экономико-математической модели управления рисками банка и решение в рамках этой модели задачи оптимизации соотношения «риск - доходность».

Объект исследования — система финансовых рисков, возникающих в процессе формирования и увеличения банками собственного капитала, привлечения средств субъектов финансового рынка для дальнейшего их размещения.

Предметом исследования является методология повышения эффективности управления рисками коммерческого банка, а также инструменты, позволяющие реализовать ее на практике.

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической и методологической базой для диссертации послужили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященных рассматриваемой теме. В процессе диссертационного исследования автор руководствовался законодательными и нормативными актами Российской Федерации по вопросам организации и функционирования отечественной банковской системы, постановлениями и инструкциями Центрального Банка Российской Федерации (Банка России), а также различными методическими и справочными материалами, данными специализированных и периодических изданий.

Необходимые для научной работы глубина исследований и достоверность выводов достигаются за счет использования статических и динамических методов системного, сравнительного и факторного анализа, а также методов группировок, динамического прогнозирования, экспертных оценок и графических изображений.

Информационная база исследования. Материалами, на основе которых была выполнена диссертационная работа, послужили данные балансовых отчетов, отчетов о прибылях и убытках за 1995 - 1999 года коммерческих банков г.Екатеринбурга, публикуемая отчетность российских коммерческих банков в специализированных изданиях Банка России, данные по результатам финансовой деятельности банков США и отдельных стран Европы, отраженные в соответствующих справочниках и статистических сборниках, результаты работы Международного банковского конгресса «Управление банковскими рисками: практика и проблемы»; а также различные обзорные, статистические и справочные материалы, базы данных компьютерной сети Интернет, систематизированные и обработанные автором.

В процессе исследования получены следующие результаты, характеризующие научную новизну работы:

1. Представлена авторская трактовка экономической сущности рисков финансовых институтов, позволяющая установить связь между источниками риска и неопределенностью информации об объекте риска.

2. Построена система финансовых рисков, в основу которой положены новые критерии классификации, позволяющие учитывать отдельные разновидности риска при определении его совокупного размера.

3. Систематизированы факторы, влияющие на возникновение отдельных рисков и степень их воздействия на результаты финансовой деятельности банка.

4. Представлен анализ преимуществ и недостатков отечественных и зарубежных методов управления банковскими рисками, исследована реализация возможности применения зарубежных концепций управления в российской банковской практике.

5. Разработана методика оценки совокупного размера рисков микро- и макроуровня, таких, как риск ликвидности, кредитный, процентный и валютный риски.

6. Представлены способы определения величин относительных рисков, используемые в рамках авторской методики оценки абсолютного риска.

7. Построена экономико-математическая модель управления банковскими рисками, в рамках которой решена задача управления рисками на основе применения математических методов теории позиционных дифференциальных игр.

8. Разработана компьютерная программа, позволяющая формировать структуру портфеля активов и пассивов банка оптимальным образом.

Практическая значимость работы заключается в возможности широкого использования полученных результатов исследования в российской банковской практике с целью оптимизации процесса банковского менеджмента, повышения уровня конкурентоспособности банка, его надежности и устойчивости.

Внедрение разработанных методов и модели управления банковскими рисками может способствовать совершенствованию системы анализа и планирования финансовой деятельности банка.

В работе представлены результаты применения разработанных методов при проведении анализа финансовой деятельности банков г.Екатеринбурга.

Апробация работы. По теме диссертации опубликованы одиннадцать научных работ общим объемом 3,0 п.л.

Основные выводы и рекомендации диссертационной работы докладывались и обсуждались на трех Международных научно-практических конференциях, проходивших в Москве, Санкт-Петербурге, Челябинске в 1998 г. и на шести Всероссийских научно-практических конференциях в Екатеринбурге (1996- 1999 г.г.).

Отдельные положения диссертационной работы используются в учебном процессе Уральского государственного экономического университета на факультете сокращенной подготовки в программах специальностей «Финансы и кредит» (специализация «Страхование»), «Экономика и управление на предприятии».

Основные результаты исследования использованы при разработке программ краткосрочного планирования и долгосрочного прогнозирования деятельности банка в отделе анализа и планирования банковской деятельности планово-экономического управления ОАО «Уралпромстройбанк».

При написании данной диссертации автор ставил своей первоочередной задачей создание работы, которая привлечет интерес не только финансистов-теоретиков, но и специалистов отечественных банков, предоставив в их руки инструменты, позволяющие добиться реального совершенствования механизма управления банковскими рисками.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Слепухина, Юлия Эдуардовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В рамках диссертационной работы автор провел исследования с целью сбора, анализа и осмысления данных, связанных с теоретическими и практическими аспектами регулирования финансовых рисков, а также с целью разработки собственных концепций повышения эффективности управления рисками коммерческого банка. Была глубоко изучена та теоретическая база, которая наработана отечественной финансовой школой, еще больше времени посвящено анализу зарубежных концепций, что нашло самое непосредственное отражение в работе.

Проведенные в диссертации исследования позволили сделать следующие выводы:

• Банковские риски являются сложной системой, которая характеризуется комплексным взаимодействием составляющих элементов между собой и с окружающими элементами как внутри, так и вне банка, а также постоянным движением и эволюцией.

• Формализация этой системы на основе разработанных критериев классификации позволяет учитывать отдельные разновидности риска при определении его совокупного размера.

• Для большинства российских банков особенно актуальной является проблема учета относительных рисков при определении величин абсолютных рисков микро- и макроуровня, таких, как риск ликвидности, кредитный, процентный и валютный риски.

• Несмотря на необходимость рассмотрения управления банковскими рисками в рамках единой системы, каждый отдельный вид риска требует собственных инструментов оптимизации.

• Мировой финансовый рынок предлагает множество различных инструментов, с помощью которых возможно снижение отдельных видов рисков, но применение многих зарубежных методов управления рисками, как правило, ограничивается несовершенством отечественного финансового рынка и отсутствием необходимого опыта соответствующих операций во многих российских банках.

• Снижение уровня кредитного риска в мировой финансовой практике осуществляется следующими способами: путем диверсификации портфеля ссуд и инвестиций банка; путем предварительного анализа кредитоспособности, т.е. возможности заемщика погасить кредит; путем оценки стоимости выдаваемых кредитов и контроля за кредитами, выданными ранее.

• Многие методы оценки кредитоспособности клиента банка из практики стран с развитыми рыночными отношениями при правильном подходе могут успешно использоваться в деятельности российских коммерческих банков.

• Применение зарубежной методики анализа кредитного риска, заключающейся в оценке риска по значениям набора качественных факторов бизнес-риска и количественных факторов финансового риска, в российской банковской практике возможно лишь при некоторых необходимых уточнениях и дополнениях.

• В банковской практике стран с устойчивой саморегулируемой экономикой особое внимание акцентируется не просто на анализе различных финансовых коэффициентов ликвидности, а на динамическом влиянии показателей кредитного риска на изменение риска ликвидности.

• При оценке абсолютного риска ликвидности необходимо учитывать все риски микро- и макроуровня, оказывающие влияние на возникновение рисков ликвидности.

• Управление структурой обязательств и требований является более гибким инструментом защиты от процентного риска по сравнению с производными финансовыми инструментами.

Управление дюрациями заключается в установлении целевого значения и лимитов на нормализованный дисбаланс дюраций или на отношение дюраций активов к дюрациям пассивов, причем этот метод дает хорошую точность и относительно прост в реализации.

Применение плавающих процентных ставок способствует более гибкому и эффективному управлению процентным риском, поскольку делает возможным использование таких методов, как гэп и своповые сделки.

Применяемые в банковской практике стран с развитыми рыночными отношениями методы позволяют не только защититься от различных видов рисков, но и финансировать свою деятельность с меньшими затратами, располагая определенными видами ресурсов. Кроме того, такие финансовые инструменты, как форвардные контракты, свопы, опционы и фьючерсы являются мощным фактором мировой финансовой интеграции: они устанавливают прямую связь между внутренними рынками различных стран и международным рынком. При оценке каждого вида риска особенно важно учесть в совокупном размере риска все относительные риски, взвешенные с учетом влияния на анализируемый риск, поскольку уделение недостаточного внимания какому-либо из рисков макроуровня может негативно отразиться на значении рисков микроуровня и привести к кризисной ситуации в банке.

Применение авторской методики оценки рисков позволяет определить реальное финансовое состояние банка и выбрать наиболее оптимальную стратегию управления.

Отечественные методы оценки и анализа банковских рисков наряду с бесспорным достоинством в виде простоты реализации имеют отдельные недостатки: во-первых, невозможность строгой и обоснованной формализации некоторых факторов, вызывающих появление тех или иных видов рисков, а, во-вторых, отсутствие определенности и объективности в выборе критериев оценки риска.

• Математическая оптимизация на основе экономико-математической модели позволяет точно рассчитать оптимальную структуру обязательств и требований (при заданных ограничениях) и подверженность банка риску, более того, этот способ учитывает все составляющие риска и при этом дает возможность получить оптимальное решение.

• Наиболее перспективным является применение экономико-математического моделирования на основе решения многокритериальных задач управления, так как это позволяет оптимизировать одновременно несколько критериев, определяющих эффективность финансовой деятельности банка, в отличие от задач линейного программирования, где оптимизируется один критерий (целевая функция) при заданных ограничениях на все остальные.

• И, наконец, особенно важно то, что наилучшие результаты достигаются комбинацией нескольких методов управления банковскими рисками.

В рамках диссертации автор пытался не только проанализировать современные методы управления банковскими рисками, используемые за рубежом, но и показать, что большинство этих инструментов, применяемых в комплексе с авторской методикой и моделью управления рисками, способны приносить пользу российским банкам и повышать эффективность их деятельности до уровня достаточного, чтобы конкурировать с мировой банковской системой.

Автор выражает надежду, что результаты настоящей работы окажутся полезными не только в теоретическом плане, но и с точки зрения использования в финансовой практике, поскольку грамотное применение изложенных методов позволит коммерческим банкам свободно маневрировать в областях повышенного риска, и, следовательно, повысить надежность и устойчивость банка, что, несомненно, является одним из главных и определяющих факторов становления банковской системы на данном этапе формирования рыночных отношений. I i г

171

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Слепухина, Юлия Эдуардовна, 1999 год

1. Аврин С. Как обеспечить устойчивость банка // Банковские технологии. -1997.- .No 12.-С. 8- 12.

2. Ахмеджанов Х.Ф. Удовицкая E.H. Концепция приемлемого риска в деятельности предприятия // Управление-98 (Управление реструктуризацией экономики): Материалы международ, науч.-практич. конф.: Вып. 1. М.: ГУУ, 1998.-С. 82-85.

3. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков / Под ред. А.П. Носко; Банк вешнеэкономической деятельности. М.: Изд-во АО «Консал-тбанкир», 1994. - 75 с.

4. Банк и экономное использование материальных ресурсов / М.М. Ямполь-ский, A.M. Крепкий, С.А. Новикова. О.П. Попов. М.: Финансы и статистика, 1989.- 111 с.

5. Банки и банковские операции / Е.Ф.Жуков, Л.М.Максимова, О.М.Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 471 с.

6. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.: Пер. с англ. Т. 1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам / Д. Макнотон, Д. Дж. Карлсон, К.Т. Дитц и др. М.: Финансы и статистика, 1994. - 3 17 с.

7. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.: Пер. с англ. Т. 2. Интерпретирование финансовой отчетности / К. Дж. Барлтроп, Д. Макнотон. М.: Финансы и статистика, 1994. - 220 с.

8. Банковские операции: Учебное пособие для банковских школ и колледжей / Под. ред. О.И. Лаврушина. Ч. 1. М.: ИНФРА-М, 1995. - 96 с.

9. Банковские операции: Учебное пособие для банковских школ и колледжей / Под. ред. О.И. Лаврушина. Ч. 2. У четно-ссудные операции и агентские услуги банков. М.: ИНФРА-М, 1996. - 208 с.

10. Банковский портфель 1 (Книга банкира. Книга клиента банка. Книга инвестора) / отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б. Солдаткин В.И. - М: СОМИНТЕК, 1994. - 746 с.

11. Банковский портфель 2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста) / отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. -М: СОМИНТЕК. 1994. - 752 с.

12. Банковский портфель 3 (Книга менеджера по кредитам. Книга менеджера по расчетам. Книга менеджера по фондовым и трастовым операциям. Книга менеджера по валютным операциям. Книга банковского бухгалтера и аудитора). - М.: СОМИНТЕК, 1995. - 750 с.

13. Банковское дело / Под ред. В.И. Колесникова, А.П. Кроливецкой. 4-е изд. -М.: Финансы и статистика, 1998. 460 с.

14. Банковское дело: Справочное пособие / М.Ю. Бабичев, Ю.А. Бабичева, О.В. Торохова и др.; Под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1993. - 397 с.

15. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. - 576 с.

16. Банковское право / АОЗТ «Московское Финансовое Объединение»; Под общ. ред. С.И. Кумок. Т. 2. М.: АО «МФО», 1995. - 272 с.

17. Банковское право США / А.Н. Поллард, Ж.Г. Пассейк, К.Х. Эллис и др.; под ред. Я.А. Куника; Пер. с англ. -М.: Прогресс: Универс, 1992.-768 с.

18. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - 192 с.

19. Бирман А.М. Очерки теории советских финансов. Сущность и функции финансов. М.: «Финансы», 1968. - 208 с.

20. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. -М.: Приор. Изд. группа «Приор-Стрикс», 1995. 158 с.

21. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. - 1120 с.

22. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа. 1997. Т. 1. - ХХХ4-497 с.

23. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996. - 336 с.

24. Бухвальд Б. Техника банковского дела / Пер. с нем. М.: АО «ДИС», 1994. -234 с.

25. Васютович A.B., Сотникова Ю.Н. Рыночный риск: измерение и управление // Банковские технологии. 1998. - N2 I. - С. 60~ 64.

26. Виниченко И.Н. Анализ и контроль процентного риска /7 Банковские технологии. 1998. - Хо 6. - С. 34-41.

27. Виниченко И.Н. Риск процентной ставки /7 Банковские технологии. 1998. -№ 5.-С. 46-48.

28. Гавальда Кристиан, Стуфле Жан. Банковское право: Учреждение Счета -Операции - Услуги. / Пер. с фр. под ред. В.Я. Лисняка. - М: Финстатин-форм, 1996.-581 с.

29. Глазунов В.Н. Оценка риска реальных инвестиций // Банковские технологии. 1998. -№ 6. -С. 30-32.

30. Голубев С.А., Козлачков A.A., Гузнов А.Г. О роли Банка России в построении современной экономики: некоторые юридические и экономические аспекты // Деньги и кредит. 1999. - № 2. - С. 3 - 7.

31. Голубович А.Д. Траст: доверительные услуги банков и финансовых компаний клиентам. М.: АО «APTO», 1994. - 87 с.

32. Гроссман Рене Клаус. Как вести дела с банками: Кредиты, денежные вклады, платежный оборот. / Пер. с нем. М.: Международные отношения, 1996. -368 с.

33. Гуриев С.М., Поспелов И.Г. Модель деятельности банка при отсутствии инфляции и экономического роста // Экономика и математические методы. -1997.-Том 33, вып. З.-С. 141 151.

34. Делягин М.Г. Россия в депрессии. Экономика: анализ проблем и перспектив.- 2-е изд., перераб. и доп. // Вестник банковского дела, специальный выпуск.- 1997. № 3. - 193 с.

35. Деятельность коммерческих банков области в 1998 году // Банк. 1999. - N° З.-С. 10-13.

36. Долан Э.Дж. Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича. Л., 1991. - 448 с.

37. Екушов А.И. Модели учета и анализа в коммерческом банке / Под общ. ред. A.B. Евтюшкина. Калининград: Янтар. сказ, 1997. - 208 с.

38. Екушов А.И. Моделирование банковских рисков: единый подход // Банковские технологии. 1998. - № 6. - С. 25 - 28.

39. Екушов А.И. Моделирование рисков в коммерческом банке // Банковские технологии. 1998. - № 1. - С. 53 - 58.

40. Ефремов И.А. Операции коммерческих банков с ценными бумагами. М.: Ист-Сервис, 1995. - 440 с.

41. Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках: учеб. пособие для вузов по эконом, спец. М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997. - 191 с.

42. Иванов В.В. Как надежно и выгодно вкладывать деньги в коммерческие банки: Надежность банка. Финансовые инструменты: вексель, депозит, ГКО. Прибыльность вложения: Рекомендации клиентам. М.: ИНФРА-М, 1996. -412 с.

43. Идрисов А.Б. Инвестиционный анализ в банке 7 Банковские технологии. -1996. № И.-С. 68-71.

44. Инновационный менеджмент / С. Д. Ильенкова, Л.М. Гохберг, С.Ю. Ягу дин и др.; Под ред. С.Д. Ильенковой. М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 327 с.

45. Карабанова Т.В. Создание оптимальной системы расчетов коммерческого банка /7 Управление-98 (Управление реструктуризацией экономики): Материалы международ, науч.-практич. конф.: Вып. 1. М.: ГУУ, 1998. - С. 360 -363.

46. Кашинова Н.Э. Стратегические риски инвестирования проекта системы образовательных организаций нового типа // Управление-98 (Управление реструктуризацией экономики): Материалы международ, науч.-практич. конф.: Вып. 1.-М.: ГУУ, 1998.-С. 366-370.

47. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика / Российская Академия предпринимательства. -М.: Экономика, 1997. 256 с.

48. Киселев В.В. Управление коммерческим банком в переходный период. — М.: Логос, 1997.- 144 с.

49. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1997.-512 с.

50. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы: Учебн. пособие / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. М.: Финасы, ЮНИТИ, 1997. - 576 с.

51. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 336 с.

52. Комментарии законов Российской Федерации: О банках и банковской деятельности. О Центральном банке РФ. О валютном регулировании и валютном контроле. М.: Правовая культура, 1998. - 408 с.

53. Кононова Т.Г., Кузнецов В.Е. Управление рисками: хеджирование ,7 Банковские технологии. 1997. 12. - С. 62 -65.

54. Кох Т.У. Управление банком / Пер. с англ.: В 6-ти ч. Уфа: Спектр, 1993. -ч. 1-132 е.; ч. 2-164 е.; ч. 3,4-207 с.

55. Кочмола К.В. Инвестиционная деятельность коммерческих банков. — М.: Экспертное бюро-М: Контур, 1998. 142 с.

56. Кочович Е. Финансовая математика: теория и практика финансово-банковских расчетов / Пер. с серб. — М.: Финансы и статистика, 1994. 267 с.

57. Кудрявцев В.Л. Использование имитационных технологий при решении задач управления банковской деятельностью /7 Управление-98 (Управление реструктуризацией экономики): Материалы между народ, науч.-практич. конф.: Вып. 1.-М.: ГУУ, 1998. С. 445 - 449.

58. Кузнецов В.Е. Измерение финансовых рисков // Банковские технологии. — 1997. -№ 9. -С. 76-78.

59. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998. - 223 с.

60. Лексис В. Кредит и банки / Пер, с нем. Р. и Ф. Михалевских. М.: Перспектива и др., 1994. - 118 с.

61. Лозовский Л.Ш. Риски в управлении и управление рисками // Управление-98 (Управление реструктуризацией экономики): Материалы международ, науч.-практич. конф.: Вып. 1.-М.: ГУУ, 1998. С. 499 - 503.

62. Львов B.C., Иванов B.B. Анализ финансового состояния коммерческих банков: Описательная модель. М.: Издательство Агенства «Яхтсмен». 1996. -216 с.

63. Макарова Г.П. Система банковского маркетинга. М.: Финстатинформ, 1997,- 110 с.

64. Маршалл А. Принципы экономической науки: В 3-х т. / Пер. с англ. М.: Прогресс. Фирма «Универсал», 1993. -т.1. - 414 е.; т.2. - 309 е.; т.З. - 351 с.

65. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Фундаментальный анализ / Академия менеджмента и рынка; Ин-т финансового менеджмента. М.: Перспектива. 1996. - 160 с.

66. Медведев П.А. Банковское законодательство в условиях кризиса // Деньги и кредит. 1999. - № 1.-С. 10-11.

67. Мертенс A.B. Инвестиции: курс лекций по современной финансовой теории. К.: Киевское инвестиционное агенство, 1997. - XVI, 416 с.

68. Миркин Я.М. Банковские операции: Учеб. пособие для банковских школ. -М.: ИНФРА-М. (Банковское дело). Ч. 3: Инвестиционные операции банков. Эмиссионно-учредительная деятельность. - 1996. - 140 с.

69. Молчанов A.B. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1996. - 270 с.

70. Нидеккер Г.Л, и др. Анализ эффективности валютно-обменных операций банка. М.: Русская Деловая Литература, 1996. - 256 с.

71. Основы банковского менеджмента: Учебное пособие / Под общ. ред. О.И. Лаврушина. М.: ИНФРА-М, 1995. - 144 с.

72. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996. - 272 с.

73. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка / НФПК. М.: ДИС, 1997.-464 с.

74. Первозванский A.A., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. -М.: ИНАФРА-М, 1994. 192 с.

75. Петунин И.М., Поморина М.А. Методы оценки и управления процентным риском // Банковское дело. 1999. - N2 1. - С. 12-16.

76. Поездник А.И. Некоторые вопросы организации внутренного контроля в коммерческом банке // Деньги и кредит. 1999. - № 4. — С. 55 - 60.

77. Практика налогообложения банков // Вестник банковского дела. 1997. - № 24.-С. 41 -48.

78. Пратт А. Лестер. Обманные операции в банковском деле: их выявление и предупреждение / Пер. с англ. М.: Перспектива, 1995. - 223 с.

79. Рассказов Е.А. Управление свободными ресурсами банка. М.: Финансы и статистика, 1996. - 92 с.

80. Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О.И. Лаврушин. М.: ЭТА, 1995. - 552 с.

81. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг / Пер. с англ. М.: Дело-ЛТД, 1995. - 768 с.

82. Рукина C.B. Финансы коммерческих предприятий и организаций. М.: Экспертное бюро-М, 1997. - 176 с.

83. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело ЛТД , 1995. - 72 с.

84. Севрук В.Т. Банковский маркетинг. М.: Академия народного хоз-ва: Дело, 1994,- 126 с.

85. Словарь делового человека / О.В.Амуржуев. А.И.Болвачев. Е.Т.Гребнев и др.; Под науч. ред. О.В. Амуржуева. -М.: Экономика. 1992. -236 с.

86. Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народов. Книга 1. -М.: Изд-во «Ось-89», 1997. 256 с.

87. Соложенцев Е.Д. и др. Логико-вероятностная оценка банковских рисков и мошенничеств в бизнесе. СПб.: Политехника. 1996. — 59 с.

88. Тихомирова A.B. Риски в антикризисном менеджменте ,7 Управление-98 (Управление реструктуризацией экономики): Материалы международ, науч.-практич. конф.: Вып. 2. -М.: ГУУ, 1998. С. 347 - 351.

89. Управление банковскими рисками: практика и проблемы: Материалы Международного Банковского Конгресса 3-7 июня 1997 года (Санкт-Петербург). СПб, 1997. - 112 с.

90. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции.- М.: "ВСЕ ДЛЯ ВАС", 1993. 320 с.

91. Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И. Инновационный менеджмент.- М.: Акалис, 1996.-208 с.

92. Фалько А. Построение экспертной системы в банке // Банковские технологии. 1997.-№9.

93. Федеральный Закон о Центральном банке Российской Федерации (Банке России) //Деньги и кредит. 1995. - № 5. - С. 3 - 15.

94. Финансовое управление фирмой / В.И. Терехин, C.B. Моисеев, Д.В. Те-рехин, С.Н. Цыганков; под ред. В.И. Терехина. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1998.-350 с.

95. Финансы / В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, ЛИ. Гончаренко и др.; Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1993. - 400 с.

96. Финансы и кредит: Учебник / А.Ю. Казак и др.; Под ред. А.Ю. Казака. -Екатеринбург: МП «ПИПП», 1994. 630 с.

97. Финансы капитализма: Учебник / Б.Г. Болдырев, Л.П. Окунева, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Б.Г. Болдырева. VI.: Финансы и статистика, 1990. - 384 с.

98. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. проф. A.M. Ковалевой. 3-е изд., пе-рераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 384 с.

99. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика / Академия народного хоз-ва при Прав-ве РФ. М.: Дело Лтд., 1995.

100. Фролов В., Парышев К. Банки в условиях системного кризиса: динамический рейтинг финансового состояния // Областная газета. 1999. - 3 фев.

101. Хейне Пол. Экономический образ мышления. / Пер. с англ. Издание второе, стереотипное. М.: Изд-во «Дело» при участии Изд-ва «Catallaxy», 1993.-704 с.

102. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 663 с.

103. Центральный банк России. Банковская система России. Настольная книга банкира. -М.: ДеКА, 1995. 112 с.

104. Чан Тхи Биг Нога. Характеристика предпринимательского риска // Управление-98 (Управление реструктуризацией экономики): Материалы международ, науч.-практич. конф.: Вып. 2, М.: ГУУ, 1998. - С. 433 - 436.

105. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: ИНФРА-МД995. - 272 с.

106. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска / Под ред. М.И. Баканова. М.: Финансы и статистика, 1998. - 128 с.

107. Ческидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами / Финансовая Академия при Правительстве Российской Федерации. М.: Финансы и статистика, 1997. - 335 с.

108. Шарп У., Александер Г. Бейли Дж. Инвестиции / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998. 1028 с.

109. Шатковская Е.Г. Становление рынка банковских ресурсов. Формирование ресурсной базы коммерческого банка //Финансы, денежное обращение и кредит: Науч. зап. / Отв. ред. академик А.Ю. Казак. Екатеринбург: Урал, гос. экон. ун-т, 1996. - С.26 - 45.

110. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 1995. - 158 с.

111. Шишкина О.В. Управление рисками /У Управление-98 (Управление реструктуризацией экономики): Материалы международ, науч.-практич. конф.: Вып. 2. М.: ГУУ, 1998. - С. 487 - 488.

112. Andrew Sheng. The Art of Bank Restructuring: Issues and Techniques. -Washington: EDI working papers; Finance, Industry, and Energy Division, 1992.

113. Block S.B. Foundations of Financial Management. Boston: Irwin. - 1994. -p. 688.

114. Commercial Bank Risk Management. Training Handbook / K.J.Walraven, Mary Elizabeth Ward, editor. Washington: EDI working papers; Finance, Industry, and Energy Division, 1992. - p. 95.

115. Estep Т., Hanson V., Johnson C. Sources of value and risk in common stocks // J. of Portfolio Management. 1983. - Summer. - p. 10.

116. Heerwaarden A. Ordering of Risk. Amst., Tinbergen Inst., 1991.

117. Kim W.C., Mauborgne R. Value Innovation: The Strategic Logic of High Growth // Harvard Buisiness Review. 1997. - January-February.

118. Kleimenov A.F. An approach to defining solution concept in N-person nonan-tagonistic positional differential games /7 Game Theory and Applications, II, Nova Science Publishers, N.Y., 1996, pp. 17-26.

119. Margaret E. Osius and Bluford A. Putnam. Banking and Financial Risk Management. Washington: EDI working papers; Finance, Industry, and Energy Division, 1992.

120. Miller M.H. Modigliani F. Divident policy, growth and valuation of shares /7 J. of Buisiness. 1961. - v. 34. - pp. 411 -433.

121. Robert S. Porter. Introduction to Banking Regulation, Supervision and Bank Analysis. Washington: EDI working papers; Finance, Industry, and Energy Division, 1992.

122. Активы банка в зависимости от степени риска вложений и их возможногообесценения 78.

123. Активы Коэффициент риска, %1.гр^'ппа |

124. Средства на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России 0

125. Обязательные резервы, перечисленные в Банк России 0

126. Средства банков, депонированные для расчетов чеками 0

127. Вложения в облигации ЦБ РФ (Банка России), не обремененные обязательствами 0

128. Вложения в государственные долговые обязательства стран из числа «группы развитых стран», не обремененные обязательствами 0

129. Счета расчетных центров ОРЦБ в учреждениях Бакна России 0

130. Средства на накопительных счетах при выпуске акций 0

131. Счета кредитных организаций по кассовому обслуживанию филиалов 0

132. Касса и приравненные к ней средства, драгоценные металлы в хранилищах и в пути Л /1. группа

133. Ссуды, гарантированные Правительством РФ 10

134. Вложения в государственные долговые обязательства и облигации внутреннего и внешнего валютных займов РФ, не обремененные обязательствами 10

135. Вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в число «группы развитых стран», не обремененные обязательствами 10

136. Ссуды по залог драгоценных металлов в слитках 10

137. Средства в расчетных центрах ОРЦБ 10

138. Средства участников расчетных центров ОРЦБ, депонируемые для завершения расчетов по операциям ОРЦБ 101.I группа

139. Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов самоуправления, не обремененные обязательствами 20

140. Средства на корреспондентских счетах в банков-нерезидентах стран из числа «группы развитых стран» в СКВ 20

141. Кредиты предоставленные банкам-нерезидентам стран из числа «группы развитых стран» 20

142. Ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов самоуправления, в части, равной рыночной стоимости указанных бумаг 20

143. Ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ в части, равной рыночной стоимости указанных ценных бумаг 20

144. Ссуды клиентам, предоставленные банкам со 100%-ным участием иностранных инвестиций, под гарантии, полученные от материнских банков стран из числа "группы развитых стран" 20

145. Средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках стран из числа "группы развитых стран" 20

146. Средства на счетах участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях 20

147. Ссуды, выданные органам государственной власти субъектов РФ 20

148. Ссуды, выданные банком, по которым надлежащее исполнение обязательств заемщика обеспечено поручительствами органов государственной власти субъектов РФ, в части, равной ответственности указанного органа власти по поручительству 20

149. Синдицированные и аналогичные им ссуды в части, равной величине предоставленных банку третьими лицами средств 201. группа

150. Средства на счетах в банках-резидентах РФ 70

151. Средства на счетах в банках-нерезидентах стран не из числа «группы развитых стран», исключая страны ближнего зарубежья 70

152. Ценные бумаги для перепродажи 70

153. Средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах у банков-резидентов РФ и у банков-нерезидентов стран не из числа «группы развитых стран» 701. V группа

154. Все прочие активы банка 100

155. Показатели финансовой деятельности коммерческого банка «ЮЛАКС-банк» на 01.04.99, используемые для вычисления нормативов ликвидностипо Инструкции JNo 1 ЦБ РФ

156. КАР = 70258.000 (К собственные средства (капитал)) LAT = 287394.000 (ЛАт - ликвидные активы)

157. OVT = 410288.000 (ОВт обязательства до востребования и на срок до 30 дней)

158. RC = 3109.000 (Рц резервы под обесценение ценных бумаг) VO = 69990.000 (ВО - выпущенные КО, векселя и банковские акцепты) LADM = 30.000 (ЛАдм -высоколиквидные активы в драгметаллах в физической форме)

159. OVDM = 0.000 (ОВдм -обязательства в драгметаллах до востребования и до 30 дней)

160. ON = 29780.000 (Он обязательства банка перед нерезидентами) KRV =29382.000 (Величина кредитного риска на внебалансовых счетах) OSOB = 465806.000 (Общая сумма обязательств)

161. OSKR = 488938.000 (Общая сумма кредитов, взвешенных с учетом риска)