Управление рисками коммерческого банка на микро- и макроуровне тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Швецов, Алексей Михайлович

• Швецов, Алексей Михайлович
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Швецов, Алексей Михайлович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ.

1.1. Функциональный подход к исследованию системы банковских рисков.

1.2. Управление рисками в коммерческом банке.

ГЛАВА 2. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМ РИСКОМ ПО ФАЗАМ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА.

2.1. Управление рисками на стадии экономического подъема.

2.2. Специфика банковских рисков и управления ими в условиях кризисного и депрессионного состояния экономики.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

3.1. Снижение банковских рисков как синергетический эффект макроэкономической политики.

3.2. Мониторинг эффективности управления банковскими рисками на микроуровне.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление рисками коммерческого банка на микро- и макроуровне»

Специфика функционирования коммерческих банков обусловливает разнообразные виды рисков, возникновение которых нарушает равновесие в рамках банковской системы национальной и мировой экономики. Экономический кризис 2008 года, зародившийся в недрах банковской системы одной страны и за короткий период времени распространившийся по всему миру в различных формах, сферах деятельности и отраслях, наглядно показал «эффект мультипликатора» в отношении банковских рисков, а именно: во избежание наступления одних видов риска предпринимались меры, приводящие к другим рискам.

В период экономических кризисов всегда повышается вероятность наступления банковских рисков, однако она не исключается и на. этапе экономического подъема. Кроме того, в зависимости от фазы экономического цикла изменяется структура рисков, поэтому требуется адекватное управление рисками для каждой из них. Субъектами управления банковскими рисками являются коммерческие банки и регулирующие институты — Правительство РФ и Центральный банк России, формирующие конкурентную бизнес-среду в экономическом пространстве страны.

В российских коммерческих банках в последние годы уделяется большое внимание риск-менеджменту, разрабатываются и апробируются методики оценки риска, определяются факторы и внедряются меры, позволяющие его снизить. Но полностью предотвратить риски банки самостоятельно никогда не смогут, так как существенная доля рисков формируется на макроуровне. Правительство РФ и ЦБ России оказывают влияние на банковские риски в результате проведения антикризисных мер, кредитно-денежной и бюджетно-фискальной политики, используя мировой опыт регулирования данной сферы экономики и устраняя собственные ошибки, допущенные в период кризиса 1998 года. Формирование эффективной системы управления банковскими рисками в российской 3 экономике становится приоритетной задачей для государства и участников денежно-кредитного рынка с целью повысить устойчивость национальной банковской системы, что должно позитивно отразиться на кредитовании реального сектора экономики, развитии ипотеки и будет способствовать решению социально-экономических проблем.

Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего изучения системы управления банковскими рисками на макро- и микроуровне, ее особенностей на разных стадиях экономического цикла, что позволит, во-первых, раскрыть специфику управления рисками коммерческих банков, во-вторых, уточнить методические основы разработки и применения различных инструментов для управления рисками во время экономического подъема и экономического спада.

Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты управления банковскими рисками с разной степенью полноты затрагиваются в трудах зарубежных и российских ученых-экономистов и практикующих банкиров: С. Агаркова, В. Алексеевой, Т. Бартона, С. Безродного, И. Гимади, X. Грюнинга, А. Гусева, Н. Довгий, О. Иванченко, С. Кабушкина, П. Ковалева, Г. Коробовой, Л. Красавиной, М. Кричевского, И. Пашининой, И. Пашкиной, Дж. Пикфорда, Г. Попова, И. Скобелевой, Д. Суржко, М. Холодовой.

Различные аспекты экономического цикла рассматривались в работах таких отечественных и зарубежных ученых, как В. Дементьев, Г. Зиганшин, П. Кругман, А. Кулигин, А. Полетаев, К. Рудый, Уэрта де Сото Хесус. Вопросам экономического подъема и экономического спада, а также антикризисной политике большое внимание уделено в работах А. Агеева, Е. Акимовой, А. Бажана, А. Беловой, Ш. Валитова, . В. Василенок, А. Воронцова, Э. Гасанова, С. Дрожжина, Н. Кузнецовой, В. Кулигина, Г. Попова, Дж. Сороса, Дж. Тобина.

Проблемам системного развития рыночной инфраструктуры и кредитно-финансовой инфраструктуры в России посвящены работы Е. Борисова, О. Иншакова, Е. Руссковой, Д. Трифонова, Г. Фетисова и др.

В ходе разработки методологии исследования управления банковскими рисками автор опирался на научные труды Х.П. Бэра, Д. Домащенко, А. Картуесова, О. Лаврушина, К. Лебедева, А. Медведь, О. Мирошниченко, А. Павлова, В. Попова, В. Спицнаделя, И. Трахтенберга, Ф. Филиной, А. Фролковой.

В экономической литературе достаточно большое внимание уделяется вопросам управления рисками в банковской сфере, но анализ публикаций свидетельствует о том, что чаще всего объектом исследования являются проблемы функционирования отдельных коммерческих банков или банковской системы России. Однако свойственная российской системе управления рисками в банковской сфере фрагментарность, являющаяся следствием отсутствия системной концепции ее построения, указывает на необходимость комплексного рассмотрения специфики управления банковскими рисками на микро- и макроуровне и в зависимости от фазы экономического цикла.

Недостаточная изученность и степень разработанности проблемы системного подхода к управлению рисками коммерческих банков, с одной стороны, и ее научно-практическая значимость для российской экономики — с другой, предопределили выбор темы диссертации, цели и задачи исследования.

Цель исследования - теоретическое обоснование зависимости методов управления рисками коммерческого банка от фазы экономического цикла и разработка основных направлений их совершенствования на микро-и макроуровне.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач: уточнить структуру банковских рисков на основе функционального подхода; исследовать систему управления рисками в коммерческих банках; охарактеризовать структуру банковских рисков на стадии экономического подъема и специфику методов управления ими; рассмотреть особенности управления банковскими рисками на микро- и макроуровне в период экономического спада; проанализировать изменение банковских рисков в результате проведения макроэкономической политики в России; предложить параметры мониторинга эффективности управления банковскими рисками.

Объектом диссертационного исследования является российский коммерческий банк в процессе управления рисками.

Предметом диссертационного исследования стали отношения, возникающие в процессе управления банковскими рисками между коммерческими банками, с одной стороны, и хозяйствующими субъектами и регулирующими институтами, с другой стороны.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили теоретические положения и концепции, представленные в работах ведущих отечественных и зарубежных авторов по вопросам управления банковскими рисками. Исследование осуществлялось на основе системного подхода, реализованного при помощи исторического, логического, субъектно-объектного и структурно-функционального методов, а также приемов научной абстракции, анализа и синтеза, группировки, сравнения и корреляции.

Информационно-эмпирической базой исследования послужили законодательные и нормативные акты Президента и Правительства РФ по вопросам регулирования банковской деятельности; отчеты Центрального банка РФ, государственных органов власти РФ; материалы периодической печати, научных и научно-практических конференций; официальные данные 6

Федеральной службы государственной статистики; данные официальных сайтов банков в информационной сети Интернет, а также материалы заседаний профессионального российского и международного сообщества по актуальным аспектам развития банковской системы в России.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Исследование деятельности коммерческих банков на основе структурно-функционального анализа позволило выявить взаимосвязь их функций и рисков: функции аккумулирования средств присущи процентный, валютный виды рисков и риск ликвидности; функции трансформации ресурсов — процентный, валютный, кредитный и операционный риски; информационной функции и функции регулирования денежного оборота присущ операционный риск в различных проявлениях. Эволюция функций коммерческих банков обусловила и эволюцию рисков их деятельности, имеющих разнообразные формы проявления и подверженных воздействию внешней среды.

2. В коммерческих • банках сложилась многоуровневая система управления рисками, организация которой адекватна их структуре и направлена на принятие решений по использованию необходимых методов и инструментов, соответствующих этапам управления рисками и фазам экономического цикла. Приоритетными методами управления являются: на этапе идентификации - экспертный метод оценки; на этапе оценки последствий наступления рисков — стресс-тестирование и расчет внутренней нормы доходности; на этапе выбора методов управленческого воздействия — создание резервов под потери по задолженностям, аутсорсинг, страхование, хеджирование, планирование денежных потоков; на этапе контроля — делегирование ответственности соответствующим уровням организационной структуры банка.

3. В период экономического подъема и бума экономической активности коммерческие банки подвержены следующим рискам: недостаточной капитализации в условиях опережающего роста активов; 7 экспансии иностранного капитала в банковский сектор; неадекватного ценообразования на предметы залога; опережающего роста количества и сложности сделок при недостаточном уровне развития платежной системы; опасности несоответствия банковского капитала нормативам ликвидности и достаточности; секьюритизации активов в условиях стремительного расширения портфелей. Активизация банковской деятельности в международной практике обусловлена, как правило, повышением спроса на кредитные ресурсы, что приводит к позитивным макроэкономическим результатам, в России же - ростом предложения кредитов, что повышает вероятность роста банковских рисков.

4. Экономический спад и кризис сопровождаются следующими банковскими рисками: сокращением денежных фондов; оттоком капитала из экономики; нарастанием объемов просроченной задолженности в банковской системе; нарушением правильной структуры активов и пассивов банков; обесценением залогов; процентным и инфляционным риском. В период современного финансового и экономического кризиса мировая банковская система испытала обострение рисков обесценения залогов и нарастания объемов просроченной задолженности в банковской системе, в России наибольший ущерб банковской системе нанесли риски ликвидности, нарушения срочной структуры баланса банка, оттока капитала за рубеж, инфляционный риск, рост просрочки по кредитам, негативные последствия которых обусловили необходимость совершенствования механизма управления рисками коммерческих банков на микро- и макроуровне.

5. В условиях современного экономического кризиса в России были применены следующие методы и инструменты управления рисками коммерческих банков на макроуровне: ставка рефинансирования, операции

РЕПО, обязательные резервные требования, валютные интервенции и установление уровня бивалютной корзины, операции по предоставлению различного типа кредитов, меры надзора. Корреляционный анализ зависимостей ставки рефинансирования и уровня инфляции, а так же роста 8

ВВП и совокупного роста активов банка показал, что реализация антикризисных мер способствовала снижению банковских рисков.

6. Мониторинг эффективности управления рисками в коммерческом банке целесообразно осуществлять по следующим параметрам: наличие оптимальной организационной структуры по управлению рисками; рентабельность процесса управления рисками; соотношение между доходностью банковских операций и их рискованностью; достаточный уровень ликвидности банковских средств; удовлетворение нормам достаточности собственного капитала; эффективность инструментария по управлению рисками, с использованием 8\\ЮТ-анализа, карты рисков, технологии защиты от риска, контроля лимитов, стресс-тестирования, интеграции в систему обработки трансакций.

Научная новизна полученных результатов исследования заключается в следующем: доказано, что источником рисков коммерческих банков являются выполняемые ими функции в силу сложно прогнозируемого результата банковских операций в условиях неопределенности: аккумулирование средств приводит к видам риска — процентному, валютному и ликвидности; трансформация ресурсов — к процентному, валютному, кредитному и операционному рискам; информационной функции и функции регулирования денежного оборота присущ операционный риск в различных проявлениях; определены приоритетные методы управления банковскими рисками на этапах идентификации, оценки последствий наступления рисков, выбора методов управленческого воздействия и контроля, которые должны быть положены в основу разрабатываемых банками стратегий, направленных на оптимальное сочетание риска и доходности; сгруппированы специфические виды банковских рисков, присущие фазам экономического цикла: 1) подъему — недостаточная капитализация; экспансия иностранного капитала; неадекватное ценообразование на залог; быстрый рост количества сделок при недостаточном развитии платежной 9 системы; несоответствие банковского капитала нормативам ликвидности и достаточности; секьюритизация активов; 2) спаду — риск ликвидности, нарушение срочной структуры баланса банка, отток капитала за рубеж, инфляционный риск, рост просрочки по кредитам;

- обоснованы эффективные методы управления банковскими рисками на микроуровне в зависимости от стадий экономического цикла: во время подъема - дополнительная капитализация, диверсификация валютного портфеля, структурирование активных и пассивных операции; во время спада - заключение Генеральных соглашений на открытие межбанковских лимитов, анализ баланса по срочности и по структуре активов и пассивов, контроль крупных операции клиентов, переоценка статей баланса, заложенного имущества, минимизация вложений в нематериальные активы;

- доказано эффективное использование регулирующими институтами инструментов реализации макроэкономической политики в период 20082009 гг. для снижения банковских рисков;

- раскрыты роль и содержание мониторинга уровня банковского риска на микроуровне, обеспечивающего диагностику факторов риска, эффективность осуществляемых антикризисных мероприятий и коррекцию механизма взаимодействия банка и хозяйствующего субъекта, реализующегося путем непрерывного наблюдения за качественными изменениями и финансовыми показателями банка.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость работы заключается в уточнении структуры банковских рисков на основе функционального подхода, что вносит вклад в развитие теории рисков, дополняет предметную область исследования банковских рисков.

Практическая значимость работы состоит в обосновании направлений управления рисками коммерческих банков на микро- и макроуровнях, которые могут быть использованы регуляторами кредитного рынка при разработке стратегии антикризисного регулирования банковской системы,

10 создании целевых программ поддержки банковского сектора, а также коммерческими банками при разработке и совершенствовании системы управления рисками. Некоторые положения диссертации могут быть использованы в качестве учебного материала при чтении курсов «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело», «Банковский менеджмент», включающих разделы по вопросам управления банковскими рисками в России.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались Научной сессии Волгоградского государственного университета (Волгоград, 2010), опубликованы в научных изданиях. Результаты исследования используются в учебном процессе ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет» при преподавании дисциплины «Финансовый менеджмент в банке».

Публикации. По теме диссертации опубликовано пять работ общим объемом 3,6 п.л., в том числе 2 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (154 наименования) и 2 приложений. Общий объем диссертации составляет 169 страниц. Работа содержит табличный и графический материал (12 таблиц и 5 рисунков).

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Швецов, Алексей Михайлович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный в диссертации анализ позволили сделать следующие выводы.

Функции современных банков являются результатом исторического развития хозяйственной деятельности человечества и несут на себе отпечаток различных стадий развития экономики. История экономических учений не оставила однозначного мнения о том, когда возникли банки, какие операции они выполняли, что явилось побудительной силой их развития. На сегодняшний день существуют различные взгляды ученых на то, что считать первыми банками и какова природа банковских функций.

На каждом этапе развития экономических отношений выполняемые банками функции все усложнялись и углублялись. Постепенно банки расширяли свои клиентские базы и предлагали все более широкий перечень услуг. Капиталистическое хозяйство не может функционировать и развиваться без кредита, без наличия единого центра расчетов, без эффективного распределения ресурсов. В этих условиях банки заняли соответствующую нишу в хозяйственной системе общества.

Функции современных банков многогранны. Они занимаются различными видами операций и сделок, организуют денежный оборот и кредитные отношения, финансируют народное хозяйство, совершают куплю-продажу ценных бумаг, а в некоторых случаях осуществляют посреднические сделки и управление имуществом.

Сегодня глобальные банковские функции реализуются коммерческими банками через выполнение банковских операций. Операция по привлечению средств физических и юридических лиц на депозиты, а так же привлечение во вклады драгоценных металлов фактически является функцией мобилизации денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал.

Размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет является отражением функции посредничества в кредите между денежными и функционирующими капиталистами. Операции по открытию и ведению

148 клиентских счетов, осуществление переводов, инкассация средств являются реализацией функции посредничества в платежах и создание кредитных денег, как платежных орудий обращения. На наш взгляд, необходимо выделить так же дополнительную банковскую функцию - информационное посредничество в процессе оказания консультационных услуг. Коммерческий банк обладает колоссальным объемом как общедоступной, так и специфической информации о рынке и о главных действующих на нем игроках.

Выполнение данных функций в условиях неопределенности влечет за собой возникновение рисков. Данному перечню банковских функций соответствует следующий перечень банковских рисков — кредитных, ликвидности, валютных, процентных, операционных.

Управление данными рисками в коммерческом банке должно быть продуманным процессом, встроенным в систему управления всем банком. Необходимо иметь понимание общего профиля рисков, присущих данному банку, определить принципы управления ими, основные этапы управления, после чего создать профильную организационную структуру, скоординировать ее деятельность с работой всех звеньев банка, наладить документооборот.

Перечень рисков, соответствующий перечню функций коммерческого банка и система управления этими рисками должны принимать во внимание цикличность развития экономики, учитывают изменение проявления данных рисков в зависимости от роста или спада экономики.

В условиях роста экономики происходят значительные преобразования во всех сферах экономической жизни общества: растет потребление, расширяется предложение банковских продуктов и реального сектора производства, что стимулирует рост предложения банковских продуктов, развитие новых финансовых технологий, кредитную экспансию. Но данное явление имеет и другую сторону, заключающуюся в том, что классические банковские риски в условиях роста экономики могут приобретать специфические формы.

В условиях роста экономики классические банковские риски выражаются в недостаточной капитализации банков, проникновении иностранного капитала, неадекватном ценообразовании на предметы залога, опережающим количестве числа сделок в сравнении с состоянием платежной системы, неадекватном формировании капитала, секьюритизации активов, неправильной структуре активов и пассивов.

В данных условиях, банку необходимо планомерно наращивать капитализацию, следить за поддержанием правильной структуры баланса, не допускать появление значительной валютной позиции, развивать инфраструктуру проведения платежных операций, адекватно подходить к ценообразованию на предлагаемое в залог имущество.

Кризисные явления в экономике всегда обнажают скрытые конфликты и диспропорции. Экономический кризис задевает все сферы жизни общества. Кризис экономический - это наиболее глобальное проявление проблем, которое состоит из многих частных проявлений. Общий экономический кризис является следствием проблем в различных сферах жизни общества — финансовой, социальной, политической.

Банковские риски в условиях кризиса проявляются в сокращении денежных фондов, нарастании просрочки в банковской системе, оттоке капитала, инфляции, нарушении структуры активов и пассивов, обесценении залогов, уменьшении капитала. В данных условиях необходимо специфически управлять возникающими рисками. Мерами управления рисками на стадии спада экономики является управление непосредственно капиталом банка и факторами, способствующими его снижению, противодействовать нарастанию просрочки, работать с обесценивающимися залогами, поддерживать структуру активов и пассивов, закрывать валютную позицию, сохранить доверие к себе, в частности на межбанковском рынке.

В руках Центрального Банка РФ и Правительства РФ есть все методы управления денежно-кредитной сферой.

ЦБ РФ имеет в своем арсенале определенные инструменты: ставка рефинансирования, операции РЕПО, обязательные резервные требования, валютные интервенции и установление уровня бивалютной корзины, операции по предоставлению различного типа кредитов, депозитные операции.

Непосредственной функцией Центрального Банка РФ во время острой фазы кризиса было не допустить остановки платежной системы и обеспечить устойчивость рубля, что фактически было выполнено с помощью всех перечисленных выше механизмов. Инструменты рефинансирования помогли расшить цепочку неплатежей в экономике, валютное регулирование и валютные интервенции способствовали поддержание оптимального курса рубля в кризисной ситуации, управление уровнем обязательных резервных требований помогло отрегулировать спрос и предложение денег в экономике.

Текущий кризис мотивировал Правительство РФ на создание принципиально иной программы развития страны, что стало следствием кризиса мировой экономики в целом и, как результат, снижение поступлений в государственные бюджеты всех уровней, снижение совокупного спроса, череда банкротств в экономике, что сказалось на росте кредитных рисков в банковской системе, остановке кредитного рынка, повышению рисков ликвидности, в следствие учета в процентной ставке максимального риска на контрагента. Осложнение состояние у заемщиков банковской системы выразилось в росте просрочки, снижение совокупного спроса на продукцию предприятий выразилось в сложности с прогнозированием денежного потока для банков, учете завышенных рисков в процентных ставках и, как следствие, остановку кредитного механизма.

Правительство РФ выработало ряд приоритетов в антикризисной деятельности, таких как соблюдение публичных обязательств государства перед населением, сохранение производственного и промышленного потенциала, модернизация финансовой системы, ряд приоритетов в макроэкономической политике.

Выполнение данных задач реализуется через субсидирование процентных ставок, выделение гарантий, расширение Ломбардного списка, прямое кредитование предприятий, а так же предоставление льгот и послаблений в законодательстве.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Швецов, Алексей Михайлович, 2010 год

1. Агарков С. А. Риск-менеджмент (управление рисками): учебное пособие / Агарков С. А. Санкт-Петербург: Инфо-да, 2009

2. Агеев А. В. Мировой финансовый кризис в условиях глобализации: тенденции, проблемы и пути их решения / Агеев А. В. Орел: Фил. ВЗФЭИ, 2009

3. Акимова Е. Н. Государственная политика экономического роста и платежеспособный спрос / Акимова Е. Н. Москва: Изд-во МГОУ, 2008

4. Алексеева В. Д. Банковские риски. Методы расчета и управления: учеб. пособие / Алексеева В. Д. Сыктывкар: ИПО СГУ, 1999

5. Анализ методических подходов к оценке рисков платежных систем // http://www.risk-manage.ru/research/payingsystem/method/

6. Андреев С. А. Регулирование банковской деятельности как особый вид экономической деятельности. / Андреев С. А. Спб. : Изд-во СПБГУЭФ, 2005.- С. 5-7.

7. Антикризисное управление / Под ред. д.э.н. профессора В. А. Захарова, Т. М, Дубович. М.: «Юнити», 2009. 219 с.

8. Бажан А. И. Мировой финансово-экономический кризис и его влияние на Россию / Бажан А. И. Москва: Ин-т Европы РАН: Русский сувенир, 2009

9. Базельский комитет по банковскому надзору // ЬЦр://ги.ш1к1ре^а.от^кУ%Р0%91 %Р0%9А%Р0%91 %Р0%9Р

10. Байдукова Н. В. Организация платежных систем с позиции их институциональности / Байдукова Н. В. // Проблемы современной экономики. №1 (13).

11. Банки в системе финансового посредничества: состояние и перспективы // Международный семнадцатый банковский конгресс. Санкт-Петербург. 28-31 мая 2008 года

12. Бартон Томас Л. Риск-менеджмент: практика ведущих компаний: Пер. с англ. Клекоты Т. В. и др. / Бартон Томас Л., Шенкир Уильям Г., Уокер Пол Л. Москва: Вильяме, 2008

13. Безродный С. В. Система рисков в коммерческом банке: монография / Безродный С. В. и др.. Шахты: Изд-во ЮРГУЭС, 2005

14. Белова А. Г. Экономический кризис в России: экспертный взгляд / Белова А. Г. Москва: Экон-Информ, 2009

15. Белоглазова Г.Н. Денежное обращение и банки / Белоглазова Г. Н. М.: Финансы и статистика, 2001. С. 102.

16. Бельчук А. Отток капитала можно уменьшить/ Бельчук А. // Политэкономия. 2001. №11 (70)

17. Беляев А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования / Беляев А. В. М.: БДЦ-пресс, 2003. 255 с.

18. Беляков А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования / Беляков А. В. М.: БДЦ-пресс, 2003. 255 с.

19. Бернстайн П. Против богов. Укрощение риска. / Бернстайн П. М.: «Олимп-Бизнес», 2006. 325 с.

20. Бизнес и банки. Парламентские слушания в Совете Федерации «О законодательном обеспечении привлечения иностранного капитала в банковскую систему Российской Федерации»

21. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Курс лекций для студентов высших учебных заведений. М.: Общество «Знание», 2003 г.

22. Бурдин В. Е. Риски в управлении. / Бур дин В. Е. М: РИО РТА, 2007. С. 83-84

23. Бухтин М.А. Методология управления операционными рисками / Бухтин М.А. // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. 2003. №3. С. 86-94.

24. Бэр X. П. Секыоритизация активов: секьюритизация финансовых активов инновационная техника финансирования банков. / Бэр X. П. М.: Волтерс Клувер, Серия Современное банковское право, 2007. С. 208-214.

25. Валитов Ш. M. Институциональные проблемы экономического роста. / Валитов Ш. М. // Материалы докладов Всероссийской научно-практической конференции, 27-28 ноября 2008 года. Казань: Казанский гос. финансово-экономический ин-т, 2009

26. Василенок В. JI. Глобальный экономический кризис: реалии и пути преодоления / Василенок В. JI. // Международная научно-практическая конференция, 3 декабря 2009 г. Санкт-Петербург: Изд-во Института бизнеса и права, 2009

27. Велиева И. «Заработать на рисках». http://www.raexpert.ru/editions/article96/

28. Влияние мирового кризиса экономики капитализма на развивающиеся страны / Под ред. З.П. Иванова, В.П. Трепелкова. М.: МГИМО, 1984, С. 18.

29. Воронцов А. В. Мировой кризис и его социально-экономические последствия для России / Воронцов А. В. Санкт-Петербург: Союз, 2009

30. Вывоз капитала или бегство // Исследование Roche&Duffay. http://www.roche-duffay.ru/articles/capital.htm

31. Гасанов Эйваз Али Оглы. Макроконцепции и модели экономического роста в условиях структурных трансформаций: монография. / Гасанов Э. А., Гасанов М. А. Томск: ТУ СУР, 2009

32. Гимади И. Э. Влияние прямых зарубежных инвестиций в банковский сектор на его конкурентоспособность / Гимади И. Э., Луговцов Р. Ю. // РАН. Уральское отделение. Институт экономики. Научные доклады. Екатеринбург, 2005. С. 16-18.

33. Годовой отчет ЦБ РФ за 2008 год. Структура пассивов кредитных организаций // www.cbr.ru

34. Гончаров Д. Управление рисками и эффективность бизнеса, 2008. URL: http://www.iteam.ru/publications/corporation/section100/article3528/

35. Грюнинг Хенни ванн. Анализ банковских рисков: Система оценки корпорат. упр. и упр. фин. риском / Хенни ван Грюнинг, Соня Брайович

36. Братанович; Пер. с англ.: И.Г. Минервин, И.В. Крысин., Washington: World bank, Сор. 2001. M.: Весь мир, 2004

37. Гусев А. В. Инфляция и ее учет в ценообразовании на услуги банков / Гусев А. В. Москва, 1996.

38. Данные по валютным интервенциям Банка России // http://www.cbr.ru/hd base/VALINT.asp

39. Данные ЦБ РФ по ставке рефинансирования и Росстата РФ по уровню инфляции // http://www.gks.ru/free doc/new site/prices/potr/2009/I-ipc91-08.htm;http://www.cbr.ru/print.asp?fîle^/statistics/credit statistics/refinancing rates.htm

40. Дедкова M. В. «Капитализация компании: теоретический аспект». Журнал «Вестник МГУС» Выпуск «Экономика», №1 за 2007 год.

41. Демидов С.Р., Годин А. А. Банковские риски и методы управления ими / Демидов С.Р., Годин А. А. М. : ВГНА Минфина России, 2009. С. 8.

42. Дементьев В. Е. Длинные волны экономического развития и финансовые пузыри / Дементьев В. Е. Москва: ЦЭМИ РАН, 2009

43. Денежно-кредитная и финансовая политика государства в условиях преодоления кризиса: сборник научных статей / Куликов А. Г. Москва: Изд-во РАГС, 2009

44. Довгий Н. В. Риск-менеджмент розничного кредитного портфеля банка / Довгий Н. В. Новосибирск: НГУЭУ, 2009

45. Домащенко Д. В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности. / Домащенко Д. В., Финогенова Ю. Ю. М.:Магистр: Инфра-М, 2010-С. 13

46. Дрожжин С. Г. Совершенствовать конкурентоспособность преодолевая экономический кризис / Дрожжин С. Г. Москва: Изд-во МГОУ, 2009

47. Евстафьев И. Н. Тотальный риск-менеджмент. / Евстафьев И. Н. М.: Эксмо, 2008. С. 133-138

48. Ершов М. Экономический рост: новые проблемы и риски / Ершов М. //http://www.ruburo.ru/articles/46.html

49. Живетин В.Б. Управление рисками коммерческих банков (управление: синтез, анализ). / Живетин В.Б. Москва: Изд-во Института проблем риска, ООО Информационно-издательский центр Бон Анца, 2009.

50. Жилина С.Б. Публичные функции коммерческих банков / Жилина С.Б. Волгоград : Издательство ВИЭСП, 2004. С. 52.банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года

51. Зиганшин Г. 3. Теория циклов в развитии экономики / Зиганшин Г. 3. Казань: Казанский гос. энергетический ун-т, 2007

52. Иванов Ю. А. Формирование ресурсной базы коммерческого банка / Иванов Ю. А. Новосибирск: Новосибирская государственная академия экономики и управления, 2003. С. 7.

53. Иванченко О. Г. Управление банковскими рисками: региональный аспект. Management of bank risks: regional aspect / Иванченко О. Г. Хабаровск: Изд-во ТОГУ, 2008

54. Иванькова Т. П. Банки в системе платежей и расчетов в Российской Федерации / Иванькова Т. П. СПБ. :Изд-во СПБГУЭФ, 2007. С. 33.

55. Игнатьев С. М. Банковский сектор и устойчивый экономический рост // Международный Банковский Конгресс. Санкт-Петербург 4-7 июля 2003 год.

56. Инструменты денежно-кредитной политики Банка России // http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=IDKP BR

57. Иншаков, О.В. Глобальная природа и современная теория факторов общественного бытия / Иншаков О.В. // Философия хозяйства.1. С. 17

58. Заявление и Центрального банка

59. Правительства Российской Федерации Российской Федерации о Стратегии развития2002. №5. С.99-112.

60. Иншаков. О.В. Уровневый анализ объекта, предмета и метода экономической теории / Иншаков О.В.// Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2004. №4. С. 5-18.

61. Иода Е. В. Классификация банковских рисков и их оптимизация / Иода Е. В., Мешкова JI. JL, Болотина Е. Н., 2-е изд., испр., перераб. Тамбов: Издательство Тамбовского Государственного Технического Университета 2002. 120 с.

62. Кабушкин С. Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие / Кабушкин С. Н. М.: Новое знание, 2004

63. Картуесов А. Банковский риск-менеджмент в новой системе координат / Картуесов А., Велиева И. // Банковское обозрение. 2008. №9 (111)

64. Кириченко Т. В. Риск-ориентированные модели финансового менеджмента активов. / Кириченко Т. В. М: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2009. С. 63.

65. Киселев В.В. Управление банковским капиталом (теория и практика) / Киселев В.В. М.: Издательство «Экономика», Российская Академия Предпринимательства, 1997. С. 80-83.

66. Киселев В.В. Управление банковским капиталом (теория и практика) / Киселев В.В. М.: Издательство «Экономика», Российская Академия Предпринимательства, 1997. С. 7-10.

67. Китон У. Ведет ли быстрый рост кредитования к опасным скачкам проблемных долгов / Китон У. // http://www.franklin-grant.ru.

68. Ковалев П. Методы банковского риск-менеджмента на этапе идентификации и оценки последствий от наступления рисков / Ковалев П. // http://www.mbka.ru/price/Kovalev.doc

69. Ковалев П.П. Москва: Финансы и статистика, 2009

70. Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками / Ковалев П. П. // http://www.rnbka.ru/price/Kovalev.doc

71. Корнилов Д. Т. Качество банковской деятельности в условиях развития межбанковской конкуренции/ Корнилов Д. Т. Ярославль РИЦ МУБ иНТ, 2004. С. 15

72. Коробова Г. Г. Банковские риски / Коробова Г. Г., Нестеренко Е. А. Саратов, 1996. Стр. 17-19.

73. Кошель Н. В. Адаптация международных стандартов формирования собственных средств (капитала) российскими коммерческими банками / Кошель Н. В. Ростов-на-Дону, 2006. С. 16-17.

74. Красавина Л. Н. Проблемы управления банковскими и корпоративными рисками / Красавина Л. Н. М.: Финансы и статистика, 2005

75. Красавина Л. Н. Центральный банк в условиях рыночной экономики. / Красавина Л. Н., Карпычева Н.Ф. Москва: Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Финансы и статистика, 2003. С. 128

76. Кредитную историю увидеть не хотите ли? // Межрегиональное бюро кредитных историй, http://www.mbki.ги/?рац;е=51а1;1

77. Кричевский М. Л. Финансовый риск-менеджмент : монография/ Кричевский М. Л. Санкт-Петербург: ГУАП, 2009

78. Кругман П. Р. Возвращение Великой депрессии? Пер. с англ. Егоров В. Н. / Кругман П. Р. Москва: Эксмо, 2009

79. Кудрин А. Плохие активы выкупать пока не планируем / Кудрин А. // Банковское обозрение. 2009. №4/6 (121)

80. Кузнецова Н. П. Экономический рост: история и современность / Кузнецова Н. П. Санкт-Петербург: Издательский дом «Сентябрь», 2001. С. 33-43.

81. Кукол Е. Банки сбились со счета, 2009. // Ш1Ь: http://bankiшssia.ш/bp/8459-banki-prosyat-gosudarstvo-pomoch-im-prodat.html.

82. Кулигин В. Д. Введение в теорию экономического роста: учебное пособие для студентов всех специальностей / Кулигин В. Д. Москва: ГОУ ВПО Гос. ун-т упр., 2009

83. Курманова Л. Р. Управление банковскими рисками / Курманова Л. Р., Шакирова Р. Г. Уфа: Уфимский государственный институт сервиса, 2004. 140 с.

84. Лаврушин О. И. Банковское дело: учебник / Лаврушин О. И., Мамонова И. Д., ВаленцеваН. И. М.: КНОРУС, 2007. С. 14-15.

85. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования / Лаврушин О. И. М. :КНОРУС, 2009. С. 10 - 11.

86. Ларионова И. В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке / Ларионова И. В. М.: Консалтбанкир, 2003, 272 с.

87. Лебедев К. Н. Системный подход и методология менеджмента: монография / Лебедев К. Н. Москва: Красная звезда, 2008.86. «Отток капитала из России» П. Лунгани и П. Мауро. Исследовательское управление МВФ. http://www.hse.nl/ic/materials/kapfromRus.htm

88. Мазуркин П. М. Закономерности устойчивого развития / Мазуркин П. М. Йошкар-Ола: Научное издание МаргТУ, 2002. С. 6.

89. Марков М. А. Бюро кредитных историй: проблемы и перспективы развития / Марков М. А. // http://www.finansy.rU/publ/bank/Q 10markov.htm

90. Мартынова Т. Дело о сговоре по страхованию залогов / Мартынова Т. // Банковское обозрение. 2006. №3

91. Марцынковский Д. А. Управление рисками в современных системах менеджмента. / Марцынковский Д. А. Санкт-Петербург: Русский регистр: Типография Береста, 2010. С. 32

92. Медведь А. А. Управление международными инвестициями в аспекте страновых рисков / Медведь А. А. Санкт-Петербург: Изд-во Санкт-Петербургской акад. упр. и экономики, 2008

93. Методы хеджирования рисков // http://www.hedging.ru/publications/283

94. Минимальные процентные ставки по операциям прямого РЕПО Банка России на аукционной основе // http://www.cbr.ru/hd base/REPO proc.asp

95. Мировой кризис. Финансово-аналитический блок. Девальвация // http://www.mirkrizis.ru/devalvaciya/

96. Мирошниченко О. С. Банковские риски / Мирошниченко О. С. Тюмень : Изд-во Тюменского государственного университета, 2006. С. 35

97. Никонов В. Управление рисками: как больше зарабатывать и меньше терять. / Никонов В. М: Серия Принципы успеха, Альпина Паблишерз, 2009. С. 167-181.

98. Нормативы обязательных резервов кредитных организаций (с 1991 года) // http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file-/statistics/credit statistics/require res.h tm

99. О залогах и заложниках // http ://www.banki.ru/news/daytheme/?id=3 83892

100. Обзор банковского сектора российской федерации. Аналитические показатели». ЦБ РФ. 2009. // www.cbr.ru

101. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Статистические данные ЦБ РФ. // http://www.cbr.ru

102. Обзор конъюктуры валютного рынка на ММВБ. Статистика ЦБ РФ // http://www.cbr.ru

103. Отдельные показатели деятельности кредитных организаций. Данные ЦБ РФ // http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx7ffleH3ank system/4-1 -3 0108Q9.htm&T3id-pdko&sid=opdkovo

104. Павлов А. Н. Основы системного подхода и системного анализа: учебное пособие / Павлов А. Н. Санкт-Петербург: Изд-во МИПКИ, 2009.

105. Пашинина И. В. Управление экономическими, коммерческими и банковскими рисками: учебное пособие / Пашинина И. В., Вискова И. А. Оренбург: Изд. центр ОГАУ, 2008

106. Пикфорд Дж. Управление рисками Пер. с англ. О. Н. Матвеевой. / Пикфорд Дж. М.: РГБ, 2009

107. План законопроектной деятельности Правительства Российской Федерации на 2009 год. // http ://www. go vernment.ru/content/governmentactivity/governmentandfederalasse mbly/gov%5Flaw/8486597.htm

108. Повышение качества банковской деятельности: Материалы IV научно-практической конференции. Банки. Процессы. Стандарты. Качество 2007 / Уфимский научный центр РАН; Банк России, Ассоциация российских банков. -М.: Наука, 2007, С. 33-39.

109. Полетаев А. В. Циклы Кондратьева и развитие капитализма (Опыт междисциплинар. исслед.) / Полетаев А. В., Савельева И. М. М.: Наука, 1993

110. Попов В. Н. Системный анализ в менеджменте: учебное пособие по специальности "Менеджмент организации" / Попов В. Н., Касьянов В. С., Савченко И. П. / под ред. В.Н. Попова. Москва: КНОРУС, 2007.

111. Попов Г. X. Вольное экономическое общество России / Попов Г. X. // Экономический рост России: работы победителей конкурса научных работ молодежи. Москва: Вольное экономическое общество России, 2009

112. Портной М. А. Теория денег, кредита и финансов / Портной М. А. М.: МГУЭСИ, 1999. http://www.emcon.ru/107-01.html.

113. Пресс-релиз заседания Правительства РФ от 11.06.09. // http://www.govemment.ru/content/govemmentactivity/rfgovernmentsession/2009/ zpll0609/ml 10609/

114. Программа «Консультант Плюс» ФЗ от 02.12.1990 №395-1 ред. от 08.04.08 «О банках и банковской деятельности»

115. Программа «Консультант Плюс». Гражданский Кодекс РФ. Часть 2, гл. 45, 46.

116. Программа «Консультант Плюс». Письмо от 23 июня 2004 г. N 70Т. «О типичных банковских рисках».

117. Программа «Консультант Плюс». Письмо ЦБ РФ «О типичных банковских рисках»

118. Программа «Консультант Плюс». Письмо ЦБ РФ №76-Т, «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях»

119. Программа «Консультант Плюс». Положение №215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитной организации».

120. Программа «Консультант Плюс». Положение ЦБ РФ №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».,

121. Программа «Консультант Плюс». Положение ЦБ РФ №283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери»

122. Программа «Консультант Плюс». Постановление Правительства РФ №227 «О порядке размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты» от 29.03.08.

123. Программа «Консультант Плюс». Рекомендация ЦБ РФ № 01-153/7850 «Об ограничении роста иностранных активов коммерческих банков».

124. Программа «Консультант Плюс». Федеральный закон № 73-Ф3 от 28.04.09.

125. Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год // Российская газета от 20.03.09. // http://www.rg.ru/2009/03/20/programma-antil<Tisis-dok.html

126. Рефинансирование (кредитование) кредитных организаций как инструмент денежно-кредитной политики Банка России. Материал ЦБ РФ // http://www.cbr.ru/analytics/standart зу51ет/рпп1.а5р?А1е=геГтап.Ь1т

127. Рудько-Силиванов В. В. Риски коммерческих банков. / Рудько-СиливановВ. В. Владивосток: Издательство ТГЭУ, 2008. С. 16-19.

128. Рудый К.В. Циклы в современной экономике / Рудый К. В. М.: Новое знание, 2004.

129. Русскова Е.Г. Кредитно-финансовая инфраструктура в системе региональной экономики.// Стабилизирующая роль банков в социально-экономическом развитии Волгоградской области: Материалы научно-практической конференции 21.12.99. Волгоград: «Издатель», 2000.

130. Секреты оценки залога // http://www.absolutbank.ru/press/publications/index■shtml?vear=03&id=438

131. Сельхозпроизводители просят защиты // Финмаркет. 2008. http://www.finmarket.ni/z/nws/news.asp?id=1030533&rid=l

132. Сергеев М. Рубль дешевеет на один процент в неделю / Сергеев М. // Независимая газета. 01.12.2008.

133. Скобелева И. П., Мищенко В. В. Риски коммерческого банка: оценка; система оптимального управления; риск, доходность, стратегия банка / Скобелева И. П., Мищенко В. В. Спб. : ИПЦ СПГУВК, 2006. С. 30.

134. Скогорева А.Фондов много, на всех не хватит // Банковское обозрение. 2008. №5 (107)

135. Сорос Дж. Мировой экономический кризис и его назначение. Новая парадигма финансовых рынков / Сорос Дж. Москва: Манн, Иванов и Фербер, 2010

136. Спицнадель В. Н. Основы системного анализа: учеб. пособие/ Спицнадель В. Н. Изд. дом Бизнес-пресса, 2000. 324 с.

137. Ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации // Ы1р.У/утш.сЬг.ш/ргт1.азр?й1е=/51а1д5йс5/сгед1151а115йс5/гейпапс1п1дга1е5.Ь1ш

138. Статистика ЦБ РФ // http://vmw.cbr.m/print■asp?Шe=/statistics/creditstatistics/reqщre res.htm

139. Стратегия развития банковского сектора РФ в период до 2008 года // http://www.cbr.ru/today/publications геро11:5/рпп1.а8р?й1е=51т 2008.htm

140. Супрунович Е. Б. Риск-практикум. Управление рыночным риском / Супрунович Е. Б., Киселева И. А. // http://www.bankclub.ru/.

141. Тобин Дж. Денежная политика и экономический рост: Пер. с англ. Маневича В. Е. / Тобин Дж. Москва: Кижный дом ЛИБРОКОМ, 2010

142. Трахтенберг И. А. Денежное обращение и кредит при капитализме / Трахтенберг И. А. М.: Издательство Академии наук СССР, 1962.

143. Трифонов Д. А. Риски в банковской деятельности и управление ими. / Трифонов Д. А. Саратов: Саратовский государственный социально-экономический университет, 2009. С. 151-164

144. Четыркин Е. М. Финансовые риски, научно практическое пособие. / Четыркин Е. М. М: Издательство Дело, АНХ, 2008. С. 9.

145. Уэрта де Сото Хесус. Деньги, банковский кредит и экономические циклы / Уэрта де Сото Хесус. Социум, 2008.

146. Филина Ф.Н. Риск-менеджмент / Филина Ф.Н. Москва: ГроссМедиа: Российский Бухгалтер, 2008.

147. Фетисов Г. Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональные аспекты. / Фетисов Г. Г. М.: Издательство Экономика, 2006. -С. 93.

148. Фролков А. И. Системный подход в науке и технике / ФролковА. И. Москва: Книга и Бизнес, 2007.

149. Холодова М. А. Риски коммерческих банков: учеб. пособие/ Холодова М. А., Георгиев М. Д. Курск: Кур. гос. техн. ун-т, 2004

150. Цапаев Д. Комплексный риск-менеджмент в банке, 2004 URL: http://bo.bdc.ni/2004/3/komplex.htm

151. ЦБ подсчитал отток капитала // Российская газета. Центральный выпуск № 4826, от 14.01.2009.