Регулирование совместного предпринимательства в эксклавном регионе России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Дубко, Наталья Геннадьевна

• Дубко, Наталья Геннадьевна
• кандидат экономических наук
• 1997

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Дубко, Наталья Геннадьевна

Введение

1. Социаяьноокономическая сущность совместного предпринимательства.

1.1. Экономическая природа совместных предприятий.

1.2. Проблема собственности как основа для понимания особенностей создания и функционирования совместных предприятий.

1.3. Основы регулирования совместных предприятий.

2. Современное состояние и функциональные особенности совместного предпринимш'ельства.

2.1. Особенности и специфика развития совместного предпринимательства в России.

2.2. Становление совместного предпринимательства в условиях дальнейшего реформирования экономики.

2.3. Роль совместных предприятий в процессе углубления международной интеграции и кооперации.

3. Обеспечение функционирования и регулирования совместных предприятий в эксклавном регионе.

3.1. Экономические интересы субъектов совместного предприятия и модели их согласования.

3.2. Проблема интеграции совместных предприятий в систему народного хозяйства региона.

3.3. Финансовый механизм регулирования совместных предприятий в регионе.

4. Перспективы развития совместного предпринимательства в Особой экономической зоне.

4.1. Тенденции развития совместных предприятий в эксклавном регионе.

4.2. Специфика регулирования совместных предприятий в условиях эксклавносги.

4.3. Повышение эффективности совместного предпринимательства в Особой экономической зоне России. 141 Заключение. 158 Библиографический список. 163 Приложения.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Регулирование совместного предпринимательства в эксклавном регионе России»

Важность проблемы выбора и практической реализации экономически обоснованной стратегии регулирования совместных предприятий (СП) в эксклавном регионе России обусловлена недостаточно высокой эффективностью совместного предпринимательства при значительно возросшей потребности во внешнем финансировании, вызванной острой нехваткой внутренних инвестиционных ресурсов для выхода из общеэкономического кризиса.

Рассмотрение ключевых аспектов института совместных предприятий в России, учет передового опыта регулирования прямых иностранных инвестиций в развитых странах и исследование характерных черт СП в эксклавном регионе приводят к идее разработки практических рекомендаций и концепции программы по повышению эффективности совместного предпринимательства.

Калининградская область как эксклавная территория может явиться важным местом при разработке такого рода программы. С принятием Федерального Закона "Об Особой экономической зоне (ОЭЗ) в Калининградской области" от 22.01.96 г. необходимость определения стратегии регулирования СП в регионе стала особенно важной, так как достаточно активное развитие совместного предпринимательства происходит без основательной теоретической проработки. Актуальность темы исследования обусловлена также тем, что в условиях дальнейшего реформирования экономики затруднена ее саморегуляция и для перехода к условиям эффективного развития СП требуется принятие ряда практических мер.

Целью диссертационной работы является разработка практических рекомендаций и концепции программы повышения эффективности совместного предпринимательства в эксклавном регионе России. Реализация поставленной цели определила следующие задачи исследования:

- выявление существующих в эксклавном регионе условий для развития совместного предпринимательства;

- исследование закономерностей, особенностей и тенденций развития в регионе СП;

- определение условий для эффективного развития совместного предпринимательства при дальнейшем реформировании экономики;

- разработка концепции региональной программы повышения эффективности совместного предпринимательства;

- разработка пакета практических рекомендаций по созданию условий для эффективного развития СП;

- разработка методических положений по оценке региональной эффективности совместного предпринимательства в ОЭЗ России.

Предметом исследования является совместное предпринимательство как элемент инвестиционного процесса. Объектом исследования выбрано регулирование СП в условиях дальнейшего реформирования экономики.

Теоретической базой исследования являются работы отечественных и зарубежных ученых и практиков, посвященные вопросам совместного предпринимательства и его регулирования: JI. Абалкина, Г. Абрамишвили, Т. Аксенова, В. Афанасьева, А. Деменева, А. Новоселова, М. Сажина, а также М. Е. Портера, Р. Херманна, К. Блейхера, П. Лоранжа, Р. Ак-сельрода, И. Центеса, И. Фишера, X. Майера.

В процессе исследования использовались методы функционального, экономико-статистического и сравнительного анализа, системно-структурный подход, графические интерпретации, методы бизнес-планирования.

В ходе работы был использован собственный практический опыт пятилетней работы на совместном российско-германском предприятии.

Информационной базой диссертации является законодательство Российской Федерации и Калининградской области, статистические и аналитические материалы государственных органов, министерств и ведомств, материалы научно-практических семинаров и конференций, отечественная и зарубежная экономическая литература, материалы Комитета государственной статистики по Калининградской области.

Научная новизна полученных результатов заключается в следующем:

1. Выявлен ряд закономерностей, специфических особенностей и тенденций развития совместного предпринимательства в эксклавном регионе.

2. Определены экономические условия для эффективного развития СП при дальнейшем реформировании экономики эксклавного региона.

3. Разработана концепция региональной программы по повышению эффективности совместного предпринимательства.

4. Разработан пакет практических рекомендаций по повышению эффективности СП в эксклавном регионе.

5. Предложена трехуровневая система стимулирования деловой активности инофирм.

6. Разработаны методические положения по оценке эффективности совместного предпринимательства в Особой экономической зоне.

Практическая значимость работы состоит в том, что предложенные в исследовании практические рекомендации и концепция программы повышения эффективности СП в эксклавном регионе могут быть использованы региональными государственными органами управления в их практической деятельности.

Разработки по теме исследования применялись при чтении спецкурса "Предпринимательство эксклавного региона" на экономическом факультете Калининградского государственного университета.

Апробация результатов исследования осуществлена в восьми опубликованных работах, в практической деятельности отдельных СП региона, а также при реализации проекта Европейского Сообщества "Подготовка руководящего персонала наиболее перспективных промышленных предприятий Калининградской области к выходу на внешний рынок". Кроме того, они представляют собой часть исследовательской работы автора, проводимой в рамках международных проектов "Прометей-2" и "КалиМост" программы ТАСИС. Основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на конференциях в Калининграде, Владивостоке, Каунасе (Литва), Геттингене (Германия).

По нашему мнению, развитие совместных предприятий в условиях Особой экономической зоны (ОЭЗ) носит объективный характер и определяется не задачами ее создания, а существующими условиями. В случае несоответствия провозглашаемых в концепции ОЭЗ задач имеющимся в регионе условиям для их реализации характер развития совместного предпринимательства определяется их внешними функциями, которые принимают латентный характер.

Практическое значение данного вывода состоит в том, что для успешного функционирования ОЭЗ важны не только фундаментальность и точность первоначальных проектов создания и развития ОЭЗ, но и гибкость управляющих ее развитием институтов власти, их возможность решать возникающие непредвиденные проблемы, эффективно регулировать социально-экономические процессы, включая развитие совместного предпринимательства.

Латентной является, как правило, и экстравертная функция ОЭЗ в отношении привлечения отечественного капитала. В странах с неблагоприятным инвестиционным климатом, для которых характерен отток отечественного капитала за рублеж, в том числе и для России, льготные условия ОЭЗ позволяют им выполнять положительную функцию привлечения отечественного капитала, потенциально готового к вывозу или уже вывезенного за границу.

Исследование существующих в эксклавном регионе экономических условий позволило выявить наметившиеся тенденции развития совместного предпринимательства и установить ряд закономерностей.

Сразу после разрешения прямого иностранного инвестирования в качестве иностранных инвесторов выступают, как правило, крупные компании, для которых СП являются стратегическим инструментом закрепления на местном рынке и которые могут позволить себе инвестировать относительно большую сумму капитала в условиях высокого уровня экономических и политических рисков. После либерализации внешнеэкономической деятельности, пересмотра инвестиционной политики в сторону стимулирования прямых иностранных инвестиций и успешного развития реформ основную роль в процессе совместного предпринимательства начинают играть малые и средние предприятия, что выражается, в частности, в уменьшении среднего уставного капитала СП.

Как показывает опыт эксклавного региона, развитие совместного предпринимательства тесно связано с общей либерализацией внешнеэкономической деятельности, поэтому важной предпосылкой эффективности СП явилось предоставление льгот Калининградской области во время функционирования Свободной экономической зоны "Янтарь". Привлекательность региона для иностранных инвесторов также во многом зависит от возможности трансферта прибыли. Не ограничивая ее, можно содействовать закреплению иностранного капитала в региональной экономике с помощью многоуровневой системы стимулирования деловой активности инофирм.

Исследование процесса становления совместного предпринимательства в Калининградской области позволяет, на наш взгляд, выделить четыре основных этапа. Первый этап начался в конце 1989 года и продолжался до начала 1992 года , для него был характерен достаточно медленный рост незначительного числа первых совместных предприятий. Второй этап - с начала 1992 года до середины 1994 года -отмечен довольно быстрым ростом числа СП. На третьем этапе - с середины 1994 года до середины 1995 года - темпы прироста действующих СП замедлились. Четвертый этап начался в середине 1995 года, когда число СП вновь стало расти достаточно быстрыми темпами. Причиной активизации совместного предпринимательства в регионе, на наш взгляд, стало в первую очередь закрепление льгот в Федеральном Законе "Об Особой экономической зоне в Калининградской области".

Помимо тенденции увеличения числа предприятий с иностранными инвестициями, тесно сязанной с функционированием в области ОЭЗ, в регионе наблюдается тенденция расширения импорта капитала. Для Калининградской области характерно также постепенное увеличение доли действующих предприятий с иностранными инвестициями в общем числе зарегистрированных предприятий. Совокупный уставный капитал имеет тенденцию к росту при некоторой стабилизации его среднего размера. Меняется структура предприятий с иностранными инвестициями - налицо устойчивая тенденция роста доли предприятий со стопроцентным иностранным участием и филиалов СП при сокращении удельного веса самих совместных предприятий. Происходит и изменение отраслевой струтуры совместного предпринимательства: удельный вес промышленных предприятий имеет тенденцию к снижению, доля транспортных и строительных предприятий растет.

Анализ соотношения числа созданных в эксклавном регионе СП и инвестированного в них капитала показывает, что иностранных учредителей можно разделить на две достаточно большие группы: крупные фирмы экономически развитых стран, вложившие в единичные проекты значительные средства (Франция, Швеция, Швейцария), и фирмы близлежащих развивающихся государств - Польши, Литвы, Латвии, Белоруссии, а также стран, где государством поощряется внешнеэкономическая деятельность малого бизнеса (Германия), участвующие в значительном числе небольших по объему инвестирования проектов.

Исследование существующих резервов повышения эффективности совместного предпринимательства позволило сделать вывод о том, что они обусловлены как факторами общероссийского характера, так и специфическими проблемами эксклавного региона, которые необходимо учитывать при регулировании СП.

По нашему мнению, рост эффективности совместного предпринимательства в эксклавном регионе возможен только при реализации условий, создание которых предусмотрено Федеральным

Законом "Об Особой экономической зоне в Калининградской области". При том же налоговом и таможенном режиме, что и в других регионах страны, эксклавный регион будет менее привлекателен для иностранных инвесторов, поскольку для него характерны дополнительные трудности и затраты как при снабжении предприятий, так и при сбыте готовой продукции.

Влияние на развитие совместного предпринимательства в эксклавном регионе особого режима хозяйствования подтверждается тесной зависимостью между числом действующих СП и функционированием в Калининградской области Особой экономической зоны. Начало интенсивного развития СП в регионе совпало с созданием на его территории Свободной экономической зоны "Янтарь", отмена таможенных льгот в начале 1995 года привела к свертыванию многими СП своей деятельности, новый подъем произошел после восстановления особого таможенного режима в ноябре 1995 года.

В то же время можно отметить, что обособленность эксклавного региона от основной территории страны с определенной точки зрения облегчает введение особого, льготного режима хозяйствования, например, создание оффшора, международного финансового центра, что дает возможность привлечь дополнительные финансовые ресурсы.

В условиях экславности специфику имеет и одна из наиболее важных проблем совместного предпринимательства - частое изменение законодательства, неотрегулированность и несовершенство нормативной базы. Это обусловлено тем, что эксклавные территории требуют для своего нормального развития принятия дополнительных нормативных актов, то есть к общим изменениям законодательной базы добавляются колебания федерального центра в отношении будущего развития эксклавного региона. Таким образом, для СП в условиях эксклавности проблема непостоянства законодательства, как правило, стоит еще острее, чем для СП в других, не эксклавных регионах страны.

При разработке концепции программы повышения эффективности совместного предпринимательства в эксклавном регионе следует учитывать такие специфические проблемы, как зависимость от внешних источников энергоснабжения, необходимость транзита и визового оформления. Поскольку это приводит к росту затрат на производство в регионе продукции, увеличению стоимости ввозимых и вывозимых товаров, возникает необходимость в компенсировании, одним из способов которого является введение льготного режима налогообложения. Уменьшить трудности, связанные с транзитом, могло бы введение экономического коридора через территорию приграничных государств на основе межправительственных соглашений. Решению проблемы энергоснабжения, по нашему мнению, мог бы способствовать конкурсный подход к реализации наиболее важных для региона проектов в сфере энергетики и привлечение там, где это целесообразно, иностранных инвестиций.

Важную роль при разработке концепции программы повышения эффективности совместного предпринимательства в эксклавном регионе играет также сопоставление интересов субъектов СП - в первую очередь, самого предприятия, его учредителей и региона.

Отсутствие в настоящее время действенной стратегии регулирования совместного предпринимательства обуславливает приоритет интереов учредителей в ущерб интересам области. Практически это выражается в тенденции снижения доли промышленных предприятий в общем числе СП, отсутствии высокотехнологичных совместных производств, низком уровне трансферта прибыли предприятий с иностранными инвестициями.

По нашему мнению, моделью согласования интересов в данном случае могла бы быть трехуровневая система стимулирования деловой активности инофирм, когда стимулирование первого уровня распространяется на фирмы, занимающиеся экспортно-импортными операциями по приоритетным для региона товарным группам, второго уровня - на фирмы, которые осуществляют в регионе часть операций, непосредственно связанных с торговой деятельностью, - складирование товаров, расфасовку, частичную переработку, перевалку. Наконец, комплекс мероприятий по стимулированию третьего уровня распространяется на местных производителей. Данная схема стимулировала бы закрепление полученной от внешнеторговой деятельности прибыли в регионе и постепенную переориентацию посреднических фирм в производственные.

Важное значение при повышении эффективности СП, котороенеобходимо учесть при разработке региональной программы, имеет также создание условий облегчающих интеграцию СП в народнохозяйственный комплекс региона. Острота данной проблемы подтверждается тем, что на 01.01.96 г. в Калининградской области функционировало лишь 34% от числа СП, приступивших к деятельности с 1991 года. Проанализировав соотношение доли иностранного участия, отраслевой принадлежности СП и числа ликвидированных предприятий с иностранными инвестициями в Калининградской области, можно сделать вывод о том, что сложность интеграции СП зависит от отрасли народного хозяйства, в которой занято СП, вида его деятельности и от степени иностранного влияния на предприятии (зачастую отличающегося от фактического распределения долей в уставном капитале).

Наиболее остро проблема интеграции стоит для промышленных и строительных предприятий с иностранными инвестициями, где прекратили свою деятельность 73% и 72% предприятий соответственно. Более успешно с данной проблемой справляются предприятия сферы торговли (57%) и услуг (63%). Все 10 сельскохозяйственные СП свернули свою деятельность.

Исследование показало, что более устойчивыми являются СП с долей российского участия свыше 60%, причем предприятия с соотношением российского и иностранного участия 60% - 40% более устойчивы, чем с сотношением 80% - 20%. Возможно, это объясняется тем, что для последних характерно использование преимуществ при снабжении, которое дает им тесное сотрудничество с иностранными фирмами -учредителями СП.

При всей своей важности недостаточно проработанной остается и проблема оценки эффективности совместного предпринимательства в региональном аспекте. Предлагаемые методики, как правило, предлагают расчет эффективности отдельных СП, а не совместного предпринимательства в целом. Кроме того, оценивается только экономическая эффективность, без учета социальных последствий.

При разработке региональной программы по повышению эффективности совместного предпринимательства большое значение имеет достоверная оценка уровня эффективности СП на момент принятия программы, а также в ходе ее реализации - для принятия оперативных решений. В диссертационном исследовании разработаны методические положения по анализу уровня эффективности СП, включающие апробированный на практике расчет ряда показателей, а также по рационализации мощности отдельных создаваемых и действующих СП.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Дубко, Наталья Геннадьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исследование теоретических основ социально-экономической сущности совместного предпринимательства позволило изучить экономическую природу совместных предприятий и основы их регулирования в отдельно взятом регионе, рассмотреть проблему смешанной формы собственности.

Именно смешанный характер собственности СП, на наш взгляд объясняет то, что совместное предпринимательство является одной из наиболее эффективных форм производственной кооперации. Потенциально более высокий уровень эффективности можно объяснить объединением интересов партнеров, которые соединяют свои капиталы в рамках одного предприятия.

Юридическая самостоятельность СП приводит к тому, что получаемая от СП прибыль для каждого из учредителей теоретически зависит от эффективности деятельности самого СП, что отличает эту форму кооперации от простой совместной деятельности в рамках реализации того или иного проекта. В случае совместной деятельности для ее участников также характерна принципиальная общность интересов, но она не подкрепляется организационным единством, управление проектом носит раздробленный характер, а более низкий уровень управления приводит, как правило, к меньшей эффективности.

Важное значение при регулировании совместного предпринимательства имеет также учет функций ОЭЗ, которые можно разделить на внешние - как подсистемы по отношению к системе более высокого уровня - стране в целом- и внутренние - по отношению к предпритиям и другим элементам экономики региона.

Практика последних 20 лет показала, что функционирование ОЭЗ заметно отличалось от запланированного, то есть латентные функции подавляли официально провозглашенные. В частности, для ряда ОЭЗ стала характерной импортная направленность, то есть функция насыщения внутреннего рынка страны. Как правило, эта функция характерна для стран с относительно ненасыщенным и очень емким рынком. На наш взгляд, такую же тенденцию следует учитывать и при создании российских ОЭЗ.

Следующим важным отклонением практического функционирования ОЭЗ от запланированного является часто встречающаяся одноотраслевая специализация зоны, когда в противоречие вступают открытая и латентная функции специализации ОЭЗ. Практическое значение сделанного вывода о том, что фактическое функционирование ОЭЗ чаще всего отклоняется от запланированного состоит в том, что важнейшее значение для успешного функционирования Особой экономической зоны имеет не только фундаментальность и точность первоначальных проектов создания и развития ОЭЗ, но и гибкость управляющих ее развитием институтов власти, их способность решать возникающие непредвиденные проблемы, эффективно регулировать социально-экономические процессы, происходящие в регионе.

Большое внимание в ходе диссертационного исследования уделено также анализу современного состояния и функциональных особенностей совместного предпринимательства. Исследование развития СП в эксклавном регионе в условиях дальнейшего реформирования экономики позволило установить ряд закономерностей.

Первоначально в качестве иностранных инвесторов выступают крупные транснациональные корпорации, для которых СП являются стратегическим инстументом закрепления на местном рынке, и которые могут позволить себе инвестировать относительно большую суму капитала в условиях высокого уровня коммерческих и политических рисков. На втором этапе, после либерализации внешнеэкономической деятельности, пересмотра инвестиционной политики в сторону стимулирования прямых иностранных инвестиций и успешного развития реформ, основную роль в процессе совместного предпринимательства начинают играть малые и средние предприятия, что выражается, в частности, в уменьшении среднего уставного капитала СП.

Помимо тенденции увеличения числа предприятий с иностранными инвестициями, тесно связанной с функционированием в области ОЭЗ, в регионе наблюдается тенденция расширения географии импорта капитала. Меняется структура предприятий с иностранными инвестициями - налицо устойчивая тенденция роста доли предприятий со стопроцентным иностранным участием и филиалов СП при сокращении удельного веса самих совместных предприятий.

Исследование экономических интересов субъектов СП позволило выявить их основные противоречия и разработать модели их согласования.

По нашему мнению, отсутствие в настоящее время действенной стратегии регулирования совместного предпринимательства обусловливает приоритет интересов учредителей СП в ущерб интересам области. Практически это выражается в тенденции снижения доли промышленных предприятий в общем числе СП, отсутствии высокотехнологичных совместных производств, низком уровне трансферта прибыли предприятий с иностранными инвестициями.

Моделью согласования интересов в данном случае могла бы быть трехуровневая система стимулирования деловой активности, когда стимулирование первого уровня распространяется на фирмы, занимающиеся экспортно-импортными операциями по приоритетным для региона товарным группам, второго уровня - на фирмы, которые осуществляют в регионе часть операций, непосредственно связанных с торговой деятельностью, - складирование товаров, расфасовку, частичную переработку, перевалку. Наконец, комплекс мероприятий по стимулированию третьего уровня распространяется на местных производителей. Данная схема стимулировала бы закрепление полученной от внешнеторговой деятельности прибыли в регионе и постепенную переориентацию посреднических фирм в производственные.

Следует отметить, что специфика проблем СП, связанных с интеграцией в экономику эксклавного региона, в настоящее время иследована недостаточно. Поэтому в диссертационном исследовании уделено значительное внимание вопросам интеграции СП и особенностей проблем совместных предприятий, обусловленных эксклавностью региона.

При разработке концепции повышения эффективности совместного предпринимательства в эксклавном регионе следует учитывать такие специфические проблемы, как зависимость от внешних источников энергоснабжения, необходимость транзита и визового оформления. Поскольку это приводит к росту затрат на производство в регионе продукции, увеличению стоимости ввозимых и вывозимых товаров, возникает необходимость в компенсировании, одним из способов которого является введение особого режима налогообложения. Уменьшить трудности, связанные с транзитом,, могло бы введение экономического коридора через территорию приграничных государств на основе межправительственных соглашений.

Решению проблемы энергоснабжения, по нашему мнению, мог бы способствовать конкурсный подход к реализации наиболее важных для региона инвестиционных проектов в сфере энергетики и привлечение там, где это целесообразно, иностранных инвестиций.

В условиях экславности специфику имеет и одна из наиболее важных проблем совместного предпринимательства - несовершенство нормативной базы. Это обусловлено тем, что эксклавная территория требует для своего нормального развития принятия дополнительных нормативных актов, то есть к общим изменениям законов добавляются колебания федерального центра в отношении ее будущего развития. Таким образом, для предприятий с иностранными инвестициями в условиях эксклавности проблема частого изменения законодательства, как правило, стоит еще острее, чем для СП в других регионах страны.

При всей своей важности остается непроработанной и проблема анализа эффективности совместного предпринимательства для региона. В диссертационном исследовании разработаны методические положения по расчету уровня народнохозяйственной эффективности СП, по рационализации мощности создаваемых и действующих совместных предприятий.

Для повышения уровня эффективности совместного предпринимательства в эксклавном регионе в ходе реализации программы, разработана система программных мероприятий по следующим основным направлениям: формирование нормативной и правовой базы развития СП, финансово-кредитная и инвестиционная поддержка СП, информационное обеспечение, социальная защищенность и безопасность в совместном предпринимательстве, повышение эффективности внешнеэкономической деятельности СП.

Разработанные в ходе диссертационного исследования концепция региональной программы и конкретные рекомендации по повышению эффективности совместного предпринимательства, на наш взгляд, могли бы стать важной предпосылкой создания действенной стратегии регулирования совместного предпринимательства в эксклавном регионе России.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Дубко, Наталья Геннадьевна, 1997 год

1. Австрийская школа в политической экономии: К. Менгер, Е. Бем-Баверк, Ф. Визер М.: Экономика, 1992. 492 с.

2. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М.: Прогресс 1985. 327с.

3. Актуальная тема: иностранные инвестиции // Коммерсант Ъ. 1994. Nq 37. С.27-41.

4. Анализ внешнеэкономической деятельности предприятий / А. И. Муравьев, А. Ф. Мухин, Ю. А. Григорьев и др.- М.: Финансы и статистика, 1991. 144 с.

5. Аналитическая записка отдела исследований, информации и статистики Экономического управления ГУ ЦБ по Калининградской области. -Калининград: 1996 г.

6. Аспин С., Белова И. Западный финансовый капитал планирует экспансию в Россию // Коммерсант Ъ. 1994. № 25. С.28-29.

7. Беденко Ю. С., Бильчак В. С. Развитие предпринимательства в условиях Особой экономической зоны Калининградской области // Вестник / Балтийский научный центр. Калининград, 1996. № 2. С. 33-39.

8. Белоусова Б. А., Бильчак В. С. Анклавный регион: проблемы становления рыночных отношений // Региональные аспекты формирования рыночных мотивационных механизмов / Калининградский ун-т. Калининград, 1995. С. 14-22.

9. Бочаров В. В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993. 144 с.

10. Бугаев В. К., Файбусович Э. Л. Текст лекций по курсу "Размещение производительных сил и экономика районов. С-Пб.: Изд-во СПбУЭФ, 1992. 110 с.

11. Булатов А. О российских предпринимательских инвестициях за рубежом // Экономика и жизнь. 1994. № 29. С. 19.

12. Бурак П. Польша предпочитает прямые инвестиции // Экономика и жизнь. -№ 6. 1996. - С. 12.

13. Бурлакова Л.В., Буряк Л.Д., Павликовский А.Н. Система налогообложения /отечественный и зарубежный опыт/.-К.:УкрНИИНТИ Госплана УССР, 1991.- 52 с.

14. Валентинов К. Стимулы для иноинвесторов // Экономика и жизнь. -1995. Nq 5. - С.19.

15. Вардуль Н. Велика Россия, а инвестировать некому // Коммерсант Ъ. -1995.-No 29.-С. 30-33.

16. Вардуль Н. Свободные экономические зоны: приморская Находка // Коммерсант Ъ. 1996. № 10. С.46-47.18,19.20,21,22,23,24,25,26.27,28.29,30,31