Формирование и функционирование регионального рынка индивидуальных сбережений: На примере Кемеровской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Калачева, Елена Алексеевна

• Калачева, Елена Алексеевна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Калачева, Елена Алексеевна

Введение.

Глава I. Теоретические основы исследования рынка индивидуальных сбережений.

1.1. Роль индивидуальных сбережений в финансовых ресурсах домашних хозяйств и в экономике государства.

1.2. Рынок индивидуальных сбережений как сегмент финансового рынка.

Глава II. Методические аспекты исследования формирования и функционирования регионального рынка индивидуальных сбережений.

2.1. Рынок индивидуальных сбережений в системе региональных рынков.

2.2. Методика анализа состояния рынка индивидуальных сбережений.

2.3. Факторы повышения сберегательного потенциала населения региона.

Глава III. Анализ состояния и направления развития регионального рынка индивидуальных сбережений (на примере Кемеровской области).

3.1. Оценка социально-экономического положения Кемеровской области.

3.2. Анализ возможности и склонности населения региона к сбережениям.

3.3. Анализ спроса на индивидуальные сбережения в регионе.

3.4 Основные направления развития регионального рынка индивидуальных сбережений.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование и функционирование регионального рынка индивидуальных сбережений: На примере Кемеровской области»

Актуальность темы исследования. В переходный период в экономике регионов возникают новые экономические отношения хозяйствующих субъектов различных форм собственности, обусловленные реформированием структуры экономики, разрывом старых хозяйственных связей и образованием новых экономических отношений. Решающая роль в формировании и развитии этих отношений принадлежит региональным рынкам, выполняющим ряд важных функций в экономике региона. Путем обмена они обеспечивают непрерывность регионального воспроизводства, включая воспроизводство материальных, финансовых, информационных, трудовых ресурсов.

В системе факторов экономического роста существенная роль принадлежит денежным сбережениям домашних хозяйств: темпы экономического роста зависят от того, насколько сбережения вовлечены в хозяйственный оборот в качестве инвестиционного капитала. По оценкам Госкомстата более трети всех сбережений российского населения (около 760 млрд рублей) хранится в виде наличности, а это означает, что в экономике не задействован колоссальный источник инвестиционных ресурсов. В связи с этим возрастает значение эффективного функционирования рынка индивидуальных сбережений как в экономике страны в целом, так и в экономике отдельного региона. Совокупность эффективных форм, организационных структур, методов аккумуляции индивидуальных сбережений может обеспечить накопление инвестиционных ресурсов за счет частных средств, оказать стабилизирующее воздействие на оборот денег и денежную систему в целом, ослабление инфляционных процессов, регулирующее воздействие на товарные и финансовые рынки, рационализацию их структуры, усиление экономической защищенности различных социальных групп населения. Между тем, состояние теоретической, организационно-методической и институциональной базы, определяющей рациональное использование индивидуальных сбережений, является одним из наиболее слабых мест функционирования новой финансовой и банковской систем. На это негативно повлияли условия формирования сбережений населения (инфляция, снижение общего жизненного уровня при одновременной глубокой социальной дифференциации населения и т. д.), а также состояние новых финансовых институтов на первых этапах их становления (страховых компаний, паевых фондов, ссудо-сберегательных касс, кредитных кооперативов и т. д.).

Это определило выбор темы диссертационного исследования, ее актуальность и значимость.

Степень разработанности проблемы. В последнее время в российской науке заметно возрос интерес к развитию региональной экономики, что нашло свое отражение в теории региональных рынков, различные аспекты которой отражены в работах А. Гранберга, В. Лившица, А. Маршаловой, П. Минакира, А. Новоселова, Р. Шнипера и др. Значительный вклад в исследование отдельных проблем развития экономики региона внесли такие кузбасские ученые, как В. Бувальцева, С. Березнев, Ю. Журавский, JI. Зобова, В. Коноплев, М. Курбатова, А. Лавров, В. Михайлов, Н. Осокина, И. Пова-рич, М. Поварич, В. Сурнин, В. Шабашев и др. Однако такой сегмент, как рынок индивидуальных сбережений региона, остается практически не исследованным. Проблемам сберегательных отношений в современной российской экономике посвящены немногочисленные работы Н. Герониной, Ю. Кашина, А. Леванова, В. Логачева, И. Третьяковой. Основной акцент в публикациях Е. Аврамовой, Е. Буниной, В. Гуртова, А. Иванова, Л. Овчаровой делается на методах использования средств населения в инвестиционных целях. Методологическим проблемам формирования и функционирования регионального рынка индивидуальных сбережений до сих пор не уделялось должного внимания: отсутствует определение понятия «рынок индивидуальных сбережений», не представлена его структура, функции; не разработана методика анализа его состояния. Кроме того, не определены факторы, оказывающие влияние на сберегательный потенциал населения региона. Следствием этого является отсутствие четких направлений развития регионального рынка индивидуальных сбережений.

Цель и задачи исследования. Целью данной работы является разработка теоретических и методических основ формирования и функционирования рынка индивидуальных сбережений в экономике региона.

Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:

- показать роль индивидуальных сбережений в кругообороте финансовых ресурсов домашних хозяйств и в экономике государства;

- уточнить основные понятия рынка индивидуальных сбережений и исследовать экономическую сущность его функционирования;

- определить особенности формирования и функционирования регионального рынка индивидуальных сбережений;

- разработать методику анализа состояния регионального рынка индивидуальных сбережений;

- провести анализ состояния регионального рынка индивидуальных сбережений;

- исследовать влияние различных факторов на сберегательный потенциал населения региона;

- определить направления развития регионального рынка индивидуальных сбережений.

Объект исследования — рынок индивидуальных сбережений.

Предмет исследования - экономические отношения, возникающие между участниками регионального рынка индивидуальных сбережений в процессе его формирования и функционирования.

Область исследования. Работа выполнена на стыке двух специальностей: 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика» (п. 5.6. «Локальные рынки, их формирование, функционирование и взаимодействие») и 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит: финансы домашних хозяйств» (п. 5.1. «Сущность и роль финансов домашних хозяйств, их взаимосвязь с другими секторами экономики и финансов»).

Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретическую базу исследования составили фундаментальные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по вопросам функционирования региональных рынков, а также проблемам частных сбережений.

В основе исследования лежит диалектический метод, предопределяющий изучение объективных экономических законов, закономерностей, явлений и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи, а также системный подход, заключающийся в рассмотрении механизма функционирования регионального рынка индивидуальных сбережений и его элементов с точки зрения специфических особенностей, присущих экономике переходного периода. В процессе работы использовались такие методы научного познания, как индукция, дедукция, анализ и синтез, систематизация и идентификация. При обработке числовой информации применялись методы группировки, сравнения. Оценка сберегательного потенциала населения региона проводилась с помощью методов корреляционно-регрессионного анализа.

Информационная база исследования. В ходе диссертационного исследования использовались статистические данные, характеризующие состояние рынка индивидуальных сбережений Кемеровской области, других регионов Сибирского федерального округа и России в целом. Были использованы материалы администрации Кемеровской области, Госкомстата РФ и его территориального отделения по Кемеровской области, Главного управления Центрального банка РФ по Кемеровской области, Кемеровского отделения Сберегательного банка РФ, различные справочные издания, материалы зарубежной и российской периодической печати, посвященные развитию рынка индивидуальных сбережений. Кроме того, применялись нормативно-правовые акты, регулирующие взаимоотношения между участниками рынка индивидуальных сбережений, как на национальном, так и на региональном уровне.

Научная новизна исследования.

1. Уточнено понятие «рынок индивидуальных сбережений», определена его сущность, функции и структура (специальность 08.00.10). Рынок индивидуальных сбережений является сегментом финансового рынка и представляет собой систему экономических отношений, возникающих между институтами, нуждающимися в финансовых ресурсах, и домохозяйствами, имеющими свободные денежные средства. По мнению автора, рынок индивидуальных сбережений выполняет следующие функции: аккумулирующую, инвестиционную, стимулирующую, резервирующую (страховую), регулирующую.

2. Определены особенности регионального рынка индивидуальных сбережений, его место в системе региональных рынков, а также механизм его функционирования (специальность 08.00.05). Такой рынок действует в границах определенного региона - субъекта Российской Федерации и охватывает отношения по поводу привлечения финансовыми институтами, расположенными на его территории, свободных денежных средств населения региона и их использования в инвестиционных целях. Региональный рынок индивидуальных сбережений входит в систему региональных рынков как сегмент финансового рынка и функционально взаимосвязан с другими региональными рынками (рынком средств производства, потребительским рынком, рынком труда, недвижимости и т. п.). Этот рынок имеет открытый характер. Внутренним экономическим пространством для регионального рынка индивидуальных сбережений является экономика региона.

3. Разработана методика анализа состояния регионального рынка индивидуальных сбережений (специальности 08.00.10 и 08.00.05), основными этапами которой являются: 1) оценка социально-экономического положения региона; 2) анализ возможности и склонности населения региона к сбережениям; 3) анализ спроса на индивидуальные сбережения в регионе.

4. Выявлены факторы, влияющие на сберегательный потенциал населения региона, на основе методов корреляционно-регрессионного анализа проведена оценка такого влияния (специальность 08.00.05).

5. Разработаны мероприятия, направленные на совершенствование механизма функционирования регионального рынка индивидуальных сбережений (специальности 08.00.05 и 08.00.10), включающие меры по увеличению предложения свободных денежных средств населением региона, а также внедрение прогрессивных форм аккумуляции и эффективного использования индивидуальных сбережений.

Научная и практическая значимость выполненного исследования заключается в разработке теоретических основ формирования механизма функционирования рынка индивидуальных сбережений, методических рекомендаций для проведения анализа состояния этого рынка в регионе, предложений по совершенствованию механизма его функционирования.

Результаты исследования могут быть использованы:

- законодательными и исполнительными органами государственной власти субъектов РФ при принятии решений по направлениям дальнейшего развития рынка индивидуальных сбережений;

- кредитными организациями, страховыми компаниями, инвестиционными фондами и другими институтами, работающими со средствами частных лиц при прогнозировании своей деятельности в конкретном регионе;

- научными сотрудниками в исследованиях по проблемам рационального использования частных сбережений в инвестиционных целях.

Апробация работы. Основные результаты научных исследований докладывались автором на заседании Координационного совета по развитию кредитной потребительской кооперации в Кемеровской области, организованном администрацией Кемеровской области совместно с Ассоциацией кредитных союзов Кузбасса (Кемерово, 2002 г.), на Международной научно-практической конференции «Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика» (г. Санкт-Петербург, 2001 г.), на Всероссийских научнопрактических конференциях «Наука и образование» (г. Белово, 2003 г.), «Проблемы управления экономикой в трансформируемом обществе» (г. Пенза, 2004 г.). Результаты исследования используются в учебном процессе по дисциплине «Банковское дело».

Публикации. Основные научные результаты исследования по теме диссертации опубликованы автором в 14 научных статьях общим объемом 4,1 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка (153 наименования) и 11 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Калачева, Елена Алексеевна

Результаты исследования дают основание сформулировать следующие функции, присущие рынку индивидуальных сбережений: аккумулирующая, инвестиционная, стимулирующая, резервирующая (страховая), регулирующая.

По мнению автора, структуру рынка индивидуальных сбережений следует рассматривать в следующих аспектах. С функциональной точки зрения рынок индивидуальных сбережений — это система денежных отношений, аккумулирующих и перераспределяющих свободные денежные средства населения в целях обеспечения денежными ресурсами процесса производства.

С институциональной точки зрения структура может быть представлена совокупностью финансовых и кредитных учреждений, через которые осуществляется движение свободных денежных средств населения: сберегательные, коммерческие банки, финансовые компании, пенсионные и инвестиционные фонды; страховые компании, почтово-сберегательные учреждения и т.п. В территориальном аспекте подсистемой национального РИС является региональный рынок индивидуальных сбережений.

4. Региональный рынок индивидуальных сбережений действует в границах определенного субъекта Российской Федерации и представляет собой отношения по поводу привлечения финансовыми институтами, расположенными на его территории, свободных денежных средств населения региона и их использования в инвестиционных целях. Региональный рынок выполняет функции, присущие национальному рынку индивидуальных сбережений, а также такую специфическую функцию, как мобилизация сбережений населения региона и направление их на решение социально-экономических проблем региональной экономики.

Региональный РИС имеет открытый характер: на его функционирование оказывает влияние уровень развития других региональных рынков (рынка средств производства, потребительского рынка, рынка труда, недвижимости и т. п.).

Открытость регионального РИС проявляется и в том, что его внешним экономическим пространством является единая денежная и финансово-кредитная система, действующая в рамках экономического пространства страны. Внутренним экономическим пространством для регионального РИС является экономика региона. Более того, ее отраслевая структура определяет особенности функционирования данного рынка.

В переходный период развития экономики в регионах появились условия, необходимые для формирования региональных рынков: разграничение функций власти и управления между Центром и регионами; разделение собственности и, в то же время, сохранение общего экономического и денежно-кредитного пространства в рамках государства; относительная самостоятельность регионов в экономической, социальной, управленческой сферах и в использовании своего экономического потенциала на принципах рациональности и эффективности; наличие развитой экономической базы регионов, способной производить в достаточных объемах продукцию и услуги; создание законодательных, организационных, ценовых, налоговых, кредитных, таможенных и других условий формирования рынка; осуществление активной региональной политики, способствующей развитию предпринимательской активности, рыночной инфраструктуры, социальной защите населения. Развитию регионального РИС, кроме того, способствовали и такие процессы, как локализация инвестиционной деятельности в рамках отдельной территории, а также стремление региональных властей к созданию собственной финансово-кредитной системы, способствующей формированию замкнутых финансовых потоков в пределах соответствующих регионов.

5. В выполнении основных функций рынка индивидуальных сбережений важное значение имеет механизм его функционирования. По мнению автора, механизм функционирования регионального рынка индивидуальных сбережений - это система взаимодействия участников рынка индивидуальных сбережений в регионе, связанная с трансформацией частных сбережений в инвестиционные ресурсы и основанная на взаимном удовлетворении экономических интересов участников в рамках действующего законодательства.

6. При исследовании регионального рынка встает задача оценки состояния его инфраструктуры, конкурентной среды, емкости и степени развития. В работе предложена методика анализа, которая позволяет оценить состояние РИС. Поскольку основой регионального РИС является экономика региона, в качестве первого этапа в этой методике автор определяет оценку социально-экономического положения региона. Далее анализ следует проводить по двум направлениям: анализ склонности населения региона к сбережениям (анализ рынка с позиции продавца); анализ спроса на свободные денежные средства в регионе (анализ с позиции покупателей).

7. Соответственно выбранным направлениям анализа автор предлагает систему показателей, состоящую из двух групп. Первая включает показатели, характеризующие предложение свободных денежных средств населением региона. Здесь в качестве основных рассматриваются индикаторы, оценивающие уровень доходов населения, равномерность распределения доходов среди различных групп населения, норму сбережений. Во второй группе представлены показатели, характеризующие состояние спроса на свободные денежные средства населения: соотношение организованных сбережений и ВРП; показатели, оценивающие функциональную и институциональную структуру РИС; уровень сберегательной квоты. Эти показатели позволяют дать комплексную оценку состояния регионального РИС, сделать выводы об эффективности его функционирования. Емкость РИС автор предлагает оценивать с помощью показателя «сберегательный потенциал населения», представляющего собой сумму временно свободных или резервных денежных средств населения, которая включена или потенциально может быть вовлечена в процесс формирования инвестиционного капитала.

8. Исследование сберегательного потенциала населения Кемеровской области с помощью методов корреляционно-регрессионного анализа позволило автору оценить влияние различных факторов на емкость регионального РИС. Выяснилось, что наибольшее влияние на сберегательный потенциал населения Кемеровской области оказывают такие факторы, как рост производства, уровень безработицы, изменение суммы просроченной задолженности по заработной плате, инфляция, рост реальных денежных доходов населения.

9. На основе предложенной системы показателей был проанализирован процесс формирования и функционирования РИС в экономике Кемеровской области. Результатами анализа стали следующие выводы:

- Кемеровская область, обладая высоким промышленным потенциалом, огромными природными ресурсами, развитой инфраструктурой, не способна обеспечить собственные потребности в полном объеме. В то же время в регионе не в полной мере задействованы внутренние резервы для роста экономики;

- одним из таких резервов являются частные сбережения. Анализ показал, что население Кемеровской области располагает суммой свободных денежных средств, значительная часть которых может рассматриваться в качестве источника инвестиционных ресурсов;

- однако большая часть этих сбережений представлена в виде наличных денег (рублей и валюты) на руках у населения. Объяснением этому служит ход рыночных преобразований в стране, в результате которого население не раз теряло доверие к организованным формам сбережений. Кроме того, если на национальном уровне уже сложилась определенная инфраструктура. финансового рынка, и появились институты, работающие со средствами частных лиц (банки, страховые компании, паевые, пенсионные фонды и т. п.), на уровне регионов такие институты практически отсутствуют. Также в зачаточном состоянии находится рынок региональных ценных бумаг, основной целью которого является аккумуляция ресурсов для развития региональной экономики. Таким образом, рынок индивидуальных сбережений в Кемеровской области функционирует недостаточно эффективно и пока еще не в состоянии обеспечить трансформацию всех свободных денежных средств населения в инвестиции.

10. Проведенные исследования позволили автору определить меры по повышению эффективности функционирования РИС в Кемеровской области.

В качестве рекомендаций по увеличению предложения свободных денежных средств населением определены мероприятия, направленные на повышение уровня и роли оплаты труда в денежных доходах населения, а также ее покупательной способности; сокращение масштабов открытой и скрытой безработицы, неполной занятости на предприятиях; снижение степени дифференциации доходов населения; расширение границ среднего класса; развитие малого предпринимательства.

11. В настоящее время сферой, способной обеспечить мультипликативный эффект в развитии экономики региона, является жилищное строительство. Как свидетельствует практика, основным инструментом решения жилищного вопроса в рыночных условиях хозяйствования является жилищная ипотека. Признание данного механизма определено опытом цивилизованных стран. Из существующих ипотечных систем для российских регионов наиболее приемлемой, по мнению автора, является контрактно-сберегательная модель, основанная на средствах целевых накоплений населения. Главным и принципиальным отличием этой модели является то, что человек не просто откладывает средства, а с ним заключается договор на стройсбережения с указанием целевой суммы, которая зависит от стоимости жилья и уровня дохода. Каждый участник системы, вступив в ссудосберегательную кассу, в течение определенного времени только вкладывает средства. По истечении этого срока он может рассчитывать на получение кредита.

Автор считает, что для успешного внедрения накопительной схемы должна быть создана система стимулов (премий) с целью дополнительного привлечения средств населения в накопительную схему. Развитие ипотечного кредитования должно ориентироваться в первую очередь на те категории населения, которые нуждаются в небольшом ипотечном кредите. Это позволит при ограниченных ресурсах обеспечить кредитами максимальное число заемщиков. Далее система становится самодостаточной и может расширяться за счет других источников финансирования, в том числе заемных средств финансовых институтов.

Таким образом, накопительные схемы приобретения жилья позволят вовлечь в экономический оборот частные сбережения, активизировать инвестиционный спрос, что в конечном итоге, будет способствовать социально-экономическому развитию региона.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное в работе исследование позволяет сделать ряд выводов.

1. В специфических российских условиях финансы домашних хозяйств выступают одним из главных факторов организации экономического подъема: население формирует большую часть конечного спроса в хозяйстве, без роста доходов населения не будет подъема производства; за счет доходов населения образуется большая часть сбережений в обществе. В условиях рынка именно индивидуальные сбережения становятся источником инвестиций. Рост инвестиций - главная предпосылка экономического подъема.

2. В рыночной экономике процесс аккумуляции временно свободных денежных ресурсов и их перераспределение между различными секторами экономики осуществляется на финансовом рынке. В структуре финансового рынка по источникам ресурсов, по мнению автора, правомерно выделять три основных сегмента — рынок сбережений государственного сектора, рынок корпоративных сбережений и рынок индивидуальных сбережений. В структуре валового сбережения России, как и других стран, возрастает доля сбережений домохозяйств, повышается роль частных сбережений как фактора расширенного воспроизводства. В связи с этим повышается интерес к исследованию механизма формирования и функционирования рынка индивидуальных сбережений.

3. Проанализировав встречающиеся в экономической литературе определения рынка индивидуальных сбережений, автор предлагает следующее определение: рынок индивидуальных сбережений - это система экономических отношений, возникающих между институтами, нуждающимися в финансовых ресурсах, и домохозяйствами, имеющими свободные денежные средства. Эти отношения возникают по поводу формирования и реализации специфического товара — свободных денежных средств населения.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Калачева, Елена Алексеевна, 2005 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Жилищный кодекс Российской Федерации.

3. Конституция Российской Федерации.

4. О выпуске купонных облигаций с постоянным купонным доходом Администрацией Кемеровской области в 1999 году: Закон Кемеровской области от 04.10.99 г. № 67-03.

5. Об областном бюджете на 2003 год: Закон Кемеровской области от2312.02 г.№ 109-03.

6. Об областном бюджете на 2004 год: Закон Кемеровской области от0912.03 г. № 63-03.

7. Об областном бюджете на 2005 год: Закон Кемеровской области от 06.12.04 г. №87-03.

8. Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг: Федеральный закон от 29.07.98 г. № 1Э6-ФЗ.

9. Аналитическое обозрение социально-экономического положения Кемеровской области за 2003 г. / Главное управление банка России по Кемеровской области (www.cbr.ru).

10. Авдашева, С. Б. Основные тенденции развития российского страхового рынка после кризиса 1998г. / С. Б. Авдашева, П. О. Руденский // Финансы. 2001.-№ 9.-С. 57-60.

11. Авдашева, С. Влияние ассиметрии информации на структуру российского рынка сбережений домохозяйств / С. Авдашева, А. Яковлев // Вопросы экономики. 1998. - № 12. - С. 32 - 38.

12. Авраамова, Е.М. Сбережения населения: перспективы частного инвестирования / Е. М. Авраамова, JI. Н. Овчарова // Социологические исследования. 1998. - № 1. - С. 62 - 67.

13. Азоев, Л.Г. Конкуренция: анализ, стратегия и практика / Л.Г. Азоев -М., 1996.

14. Акиндинова, Н. Склонность населения России к сбережению: тенденции 1990-х годов / Н. Акиндинова // Вопросы экономики. 2001. - №10. -С. 80-96.

15. Базарова, Л. От касс взаимопомощи к кредитным союзам / Л. Базарова // Кузбасс. 2004. - 5 марта (№ 41). - С. 2.

16. Бибикова, Е. А. Сберегательная система: подход к определению состава и содержания основных элементов / Е. А. Бибикова, О. В. Котина // Деньги и кредит. 2003. - № 6. - С. 48 - 54.

17. Блинов, А. Стратегическое управление региональными рынками / А. Блинов, В. Захаров // Инвестиции в России. 2003. - № 4. - С. 24 - 29.

18. Большой экономический словарь / Под ред. Азрилияна А.Н. М.: Фонд «Правовая культура», 1994. - 528 с.

19. Бородин, А. Ф. Актуальные проблемы и перспективы развития региональных (муниципальных) банков / А. Ф. Бородин // Деньги и кредит. — 2001.-№ 1.-С. 27-29.

20. Бубнов, И. JI. Опыт организации сберегательного дела за рубежом и его использование в России / И. JI. Бубнов, Ю. С. Крупнов, Т. В. Любенцова. М. : ЦБ РФ НИИ. - Информационно-аналитические материалы. - 1997. — Выпуск 5. - 69 с.

21. Бувальцева, В. И. Саморазвитие экономики региона как эндогенная основа ее устойчивого роста (на примере Кемеровской области) / В. И. Бувальцева, А. Ю. Микельсон, В. С. Сурнин. Новосибирск : Изд-во СО РАН, 2003.-273 с.

22. Булатов, А. С. Особенности капиталообразования в современной России / А. С. Булатов // Деньги и кредит. 2001. - № 7. - С. 34 - 48.

23. Бюджетное послание Губернатора Кемеровской области на 2005 г. (www.kemerovo.su).

24. Вебер, А. Теория размещения промышленности / А. Вебер. Л.-М.,1926.

25. Венецкий, И. Г. Основные математико-статистические понятия и формулы в экономическом анализе: Справочник / И. Г. Венецкий, В. И. Ве-нецкая. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Статистика, 1979. - 447с.

26. Воеводская, Н. П. Финансовый рынок (региональные аспекты) / Н. П. Воеводская // Деньги и кредит. 1995. - № 9. - С. 27 - 32.

27. Гаврилов, А. И. Региональная экономика и управление: учеб. пособие для вузов / А. И. Гаврилов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 239 с.

28. Геронина, Н. Р. Методологические основы денежных сбережений населения / Н. Р. Геронина // Банковские услуги. 1996. - № 7. - С25 - 28.

29. Гитман, Л. Дж. Основы инвестирования : пер. с англ. / Л. Дж. Гит-ман, М. Д. Джонк. М.: Дело, 1997. - 1008 с.

30. Горшенина, Е. В. Система основных социально-экономических индикаторов уровня жизни в регионе / Е. В. Горшенина // Вопросы статистики. 1999.-№4. с. 47-50.

31. Гранберг, А. Г. Основы региональной экономики / А. Г. Гранберг. -М.: ГУВШЭ, 2000.

32. Григорьев, J1. Средний класс в России на рубеже этапов трансформации / JI. Григорьев, Т. Малеева // Вопросы экономики. 2001. - №1. - С.45 -61.

33. Гуртов, В. К. Инвестиционные ресурсы / В. К. Гуртов. М. : Экзамен, 2002.-384 с.

34. Давлетшин, М. Б. Пути развития накопительных схем приобретения жилья / М. Б. Давлетшин, А. Ф. Расулов., И. М. Давлетшина // Экономика строительства. 2003. - № 4. - С. 13 — 22.

35. Дибердеев, В. И. К вопросу о понятии «регион» / В. И. Дибердеев // Вопросы статистики. 2001. - № 6. - С. 56 - 59.

36. Долан, Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно кредитная политика / Э. Дж. Долан и др. J1., 1991. - 448 с.

37. Евтух, А. Т. Жилищная ипотечная система: мировой опыт / А. Т. Ев-тух // Деньги и кредит. 2000. - № 10. - С. 47 - 53.

38. Еремина, Т. Проблемы развития секторов российской экономики / Т. Еремина, Матятина В., Плущевская Ю. // Вопросы экономики. — 2004. № 7.-С. 86-95.

39. Жилищные кооперативы: спираль не кончается // Кузбасс. 2004. -13 февраля (№ 27). - С. 3.

40. Златкис, Б.И. Привлекательные темы для инвесторов / Б.И. Златкис // Сбережения. 2004. - № 8 - 9. - С. 3.

41. Златкис, Б. И. Что ждать инвестору на рынке внутреннего долга в 2003 году? / Б. И. Златкис // Финансы. 2003. - № 2. - С. 3 - 5.

42. Иванов, А. П. Инвестиционная активность и доходы населения / А. П. Иванов, Е. М. Бунина // Финансы, 2002. №1. - С. 62 - 64.

43. Иванов, А. Организация рынка жилья / А. Иванов, Е. Казакова, М. Учаева // Экономика строительства. 1993. - № 1. - С. 25 - 37.

44. Игонина, Л. Л. О механизмах переориентации денежных потоков в реальный сектор экономики / Л.Л. Игонина // Финансы. — 2000. № 10. — С.56 -59.

45. Изард, У. Методы регионального анализа: введение в науку о регионах / У. Изард. М., 1966.

46. Ипотека набирает обороты // Кузбасс. — 2004. — 2 апреля (№ 60).

47. Калачева, Е. А. Сбережения населения в условиях реформирования российской экономики / Е.А. Калачева // Социально-экономические преобразования в России : сб. науч. тр. Выпуск второй / Кемерово : Кузбассвузиздат, 2001.-С. 164- 166.

48. Калачева, Е. А. Исследование сберегательного потенциала населения на основе регрессионных моделей / Е. А. Калачева, О. П. Брабандер, О. Н. Козлова // Наука и образование : материалы Всероссийской научной конференции. Белово, 2003. - С. 54 - 58.

49. Калачева, Е. А. Региональные аспекты сберегательного потенциала населения / Е. А. Калачева, О. П. Брабандер, О. Н. Козлова // Экономические реформы в России : труды IV международной научно-практической конференции. СПб.: Нестор, 2001.-С. 148- 151.

50. Калачева, Е. А. О направлениях развития регионального рынка индивидуальных сбережений / Е. А. Калачева, В. И. Бувальцева // Социально-экономические преобразования в России: сб. науч. тр. Выпуск 3. Кемерово : Кузбассвузиздат, 2004. - С.310 - 314.

51. Калугина, 3. И. Региональные диспаритеты и социальная политика в Сибирском федеральном округе / 3. И. Калугина, С. В. Соболева, В. С. Тапи-лина // Регион: экономика и социология. 2004. - № 3. - С. 158 - 175.

52. Каримова, Д. Проблемы формирования и использования сбережений домохозяйств / Д. Каримова // Вопросы статистики. 2001. - № 10. - С. 64 -66.

53. Кашин, Ю. И. Россия в мировом сберегательном процессе(драма становления) / Ю. И. Кашин. М.: «НИКА», 1999. - 226 с.

54. Кашин, Ю. И. Финансовые активы населения (сбережения): подход к оценке уровня жизни / Ю. И. Кашин // Вопросы статистики. 1998.-№5. -С. 43-50.

55. Кейнс, Дж. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. Кейнс. — Петрозаводск : Петроком, 1993. 307 с.

56. Кларисс, М. Инвестиционный рейтинг Кузбасса от плюсов до минусов / М. Кларисс // Деловой Кузбасс. - 2003. - № 4. - С. 15 — 18.

57. Ковпанев, В. Г. Региональная экономика (вводная часть) / В.Г. Ковпанев. Ижевск: изд-во «Персей», 1994.

58. Кокурин, Д. И., Мамиконян, Т. А., Лисиченко, Д. В. Оптимальный портфель сбережений россиян / Д. И. Кокурин, Т. А. Мамиконян, Д. В. Лисиченко // Финансы. 2003. - № 7. - С. 64 - 67.

59. Кузбасс в 2003 г. // Кузбасс. 2004. - 30 января (№ 17).

60. Кузбасс. Статистический ежегодник 2003. Кемеровский областной комитет государственной статистики.

61. Лавров, А. М. Визитная карточка «регион с развитыми рыночными отношениями» / А. М. Лавров // Самодостаточность региона : материалы конференции. - Кемерово, 2003. — С. 130—132.

62. Лавров, А. М. Какими мы будем? / A.M. Лавров // Кузбасс. 2001. - 24 марта (№54).

63. Леш, А. Географическое размещение хозяйства / А. Леш. М.,1959.

64. Лисин, В. Инвестиционные процессы в российской экономике / В. Лисин // Вопросы экономики. № 6. - 2004. - С. 4 - 27.

65. Логинов, М. П. Ипотечное жилищное кредитование в России / М. П. Логинов // ЭКО. 2004. - № 9. - С. 115 - 132.

66. Макконелл, К. Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика : в 2 т. : пер. с англ. / К. Р. Макконел, С. Л. Брю. М. : Республика, 1993. - 399 с.

67. Малютина, Н. А. Страховой рынок Кузбасса: предложения и ожидания / Н. А. Малютина // Деловой Кузбасс. 2001. - № 9. - С. 10.

68. Маневич, В. О закономерностях становления рынка / В. Маневич // Вопросы экономики. 1993. - № 3. - С. 104 - 119.

69. Маркс, К. Экономические рукописи 1857-1859 годов. (Первоначальный вариант «Капитала») : соч., изд. 2-е. / К. Маркс, Ф. Энгельс. М. : Политическая литература, 1967, т.47, 4.2.

70. Маршалова, А. С., Новоселов, А. С. Основы теории регионального воспроизводства / А. С. Маршалова, А. С. Новоселов. М.: Экономика, 1998.

71. Маткова, Л. П. Некоторые аспекты развития банковского сектора Кемеровской области / Л. П. Маткова // Деньги и кредит. 2003. - № 11. — С. 45-47.

72. Методика оценки финансового потенциала населения и возможности использования накоплений в инвестиционных целях. М. : ЦБ РФ НИИ. Информационно-аналитические материалы. Выпуск 10, 1996. - 68с.

73. Мехряков, В. Д. Методологические основы конкуренции на региональном рынке финансовых услуг / В. Д. Мехрякова // Банковское дело. — 2001.-№ 1.-С.2-4.

74. Миледин, П. Тайна «жизни» страховщиков / П. Миледин // Ведомости. 2005. - № 18. - С. 5.

75. Миллер, P.J1. Современные деньги и банковское дело: Учебник для вузов / Р.Л. Миллер // 3-е издание. М.: ИНФРА - М, 2000. - 824 с.

76. Минакир, П. А. Экономическая интеграция: региональный аспект / П. А. Минакир // Регион: экономика и социология. 2004. - № 1. — С. 118135.

77. Минц. В. М. Контарктно-сберегательная система и ипотечное кредитование / В. М. Минц // Бизнес и банки. 2002. - № 7(589). - С. 8.

78. Мироедов, А. А. Оценка экономического потенциала домашних хозяйств как элемента национального богатства / А. А. Мироедов, Д. А. Мироедов // Вопросы статистики. 2001. - № 10. - С.35-38.

79. Назарова, Л. Банковские стратегии: общая определена, дело за частными. / Л. Назарова // Экономика и жизнь. - 2003. - № 7. - С. 5.

80. Назарова, О. Возможности применения математико-статистических методов при анализе доходов сектора «домашние хозяйства» / О. Назарова // Вопросы статистики. — 1998. № 5. - С. 56-61.

81. Национальные счета России в 1993-2000 гг. Статистический сборник. М., 2001.

82. Новоселов, А. С. Теория региональных рынков / А. С. Новоселов. -Новосибирск : Сибирское соглашение, 2002. 448 с.

83. О социально-экономической сущности рынка // Деньги и кредит. -2004.- №4.-С. 68-69.

84. Организация сберегательного дела. Под ред. Корнеевой Р. В. -М.: Финансы и статистика, 1992.

85. Осипов, А. А. Формирование платежеспособного спроса на жилье: проблемы и пути их решения / А. А. Осипов // Экономика строительства. 2004. - № 9. - С. 20-30.

86. Осипов, А. К. Региональная экономика : учеб. пособие / А.К. Осипов. Ижевск : издательский дом «Удмуртский университет», 2002. - 296 с.

87. Островская, О. М. Банковское дело: Толковый словарь / О.М. Островская. М.: Гелиос АРВ, 1999. - 440 с.

88. Паспорт Кемеровской области / Министерство экономического развития и торговли РФ (www. economy.gov.ru).

89. Петров, Ю. А. Сберегательное дело в России: вехи истории / Ю. А. Петров, С.В. Калмыков. М.: К.И.Т., 1995.

90. Пешехонов, Ю. В. Взаимоотношения населения с финансово-кредитной системой в условиях становления рыночной экономики / Ю. В. Пешехонов // Финансы. 2003. - №3. -С. 55 - 57.

91. Поварич, И. П. Рынок труда региона: проблемы функционирования и управления: учеб. пособие / И. П. Поварич, М. Д. Поварич. Кемерово : Кемеровский госуниверситет. - Кемерово : ЮНИТИ ЛТД, 2003. - 412с.

92. Полфреман, Д. Основы банковского дела / Д. Полфреман, Ф. Форд. М.: Инфра - М, 1996. - 624 с.

93. Программа государственной поддержки малого предпринимательства в Кемеровской области на 2002-2004 годы.

94. Пространственная трансформация российской экономики. — М. : Экономика, 2002.

95. Райцин, В. Я. Модели планирования уровня жизни: учеб. пособие для студентов ВУЗов / В. Я. Райцин. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Экономика, 1987.-216с.

96. Pay, Э. И. Диагностика регионального развивающегося рынка ценных бумаг (на примере Алтайского края) : автореф. дис. . канд. экон. наук / Э. И. Pay. НГАЭиУ. - Новосибирск, 2004. - 22 с.

97. Региональное развитие: опыт России и Европейского Союза / Рук. авт. колл. и отв. ред. А. Г. Гранберг. М. : ЗАО «Изд-во «Экономика», 2000. -435 с.

98. Региональный рынок: предпосылки формирования и функционирования. Екатеринбург: УрО РАН, 1995.

99. Регионы России. Основные характеристики субъектов РФ. 2003: стат.сб. / Госкомстат России. М., 2003. - 620 с.

100. Ржаницина, JI. С. Доходы населения в России: основные тенденции / J1. С. Ржаницына // Проблемы прогнозирования. — 1998. № 6. - С. 114 -118.

101. Рикардо, Д. Начала политической экономики и налогового обложения/ Антология экономической классики / Д. Риккардо. М., 1993. - 156 с.

102. Римашевская, Н. Как в России копят деньги и зачем? / Н. Рима-шевская // Известия. 1998. — 18 февраля (№ 30).

103. Розанова, J1. И. Кредитная кооперация как источник инвестиций / JI. И. Розанова // Регион: экономика и социология. 2001. - № 4. - С. 194-196.

104. Роль информации на российском рынке индивидуальных сбережений: сборник статей / Под ред. С.Б. Авдашевой. М.: ГУ ВШЭ, 1998.

105. Российский статистический ежегодник. 2004: стат. сб. / Росстат. -М., 2004. 725 с.

106. Рынок труда : учебник / под ред. проф. B.C. Буланова и проф. Н.А. Волгина. М.: Экзамен, 2000. - 250 с.

107. Самуэльсон, П. Экономика / П. Самуэльсон. М. : НПО «Алгон», 1997.- 415 с.

108. Стародубцева, Е. Б. Накопление капитала в России: необходимость и возможности / Е. Б. Стародубцева // Финансы. 2001. - № 9. - С. 61 -63.

109. Стратегия и проблемы устойчивого развития России в XXI веке / Под ред. А. Г. Гранберга, В. И. Данилова- Данильяна, М. М. Циканова, Е. С. Шопхоева. — М.: ЗАО «Издательство «Экономика». 2002. 414 с.

110. Стрижкова, Е. Г. Потребление и сбережения домашних хозяйств -ключевой фактор посткризисного восстановления национальной экономики / Е. Г. Стрижкова // Вопросы статистики. — 2000. № 5. — С.35 - 40.

111. Третьякова, И. Н. Сбережения населения в процессе формирования и развития рыночной экономики / И. Н. Третьякова, В. А. Логачев, А. Д. Ле-ванов // Кемерово : ООО «Фирма Полиграф», 2003. 159 с.

112. Тюнен, И. Г. Изолированное государство / И. Г. Тюнен. М., 1926.

113. Ушаков, Ф. А. Займы как внутренний долг субъектов Федерации / Ф. А. Ушаков // Регион: экономика и социология. 2003. - №3. — С.175-190.

114. Федеральная целевая программа «Жилище» на 2002 2010 гг. // Экономика строительства. - 2002. - № 2. - С. 46 - 64.

115. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 1450с.

116. Финансы : учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. С.И. Лушина, д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Эконо-мистъ, 2003.-682 с.

117. Финансы : учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. / С.А. Белозеров, С.Г. Горбушина и др.; под ред. В.В. Ковалева. — М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.- 512 с.

118. Финансы : учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляка. — 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. - 607 с.

119. Финансы и кредит субъектов РФ: учебник / JI. И. Сергеев, А. Н. Соколов, В. П. Жданов, А. Г. Мнцаканян и др.; под ред. JI. И. Сергеева. Калининград : Балтийский институт экономики и финансов, 1999. — 1036 с.

120. Хикс, Д. Стоимость и капитал / Д. Хикс. М., Издательская группа «Прогресс», 1993. - 487 с.

121. Целищев, И. Японская модель роста: сбережения, кредитование, инвестирование/ И. Целищев // Мировая экономика и международные отношения. № 6. - С. 87 - 96.

122. Частный инвестор в России // Рынок ценных бумаг, 1999. -№11.—1. С. 9.

123. Шнипер, Р. И. Региональные проблемы рынковедения: экономический аспект / Р. И. Шнипер, А. С. Новоселов. Новосибирск, 1993.

124. Шнипер, Р. И. Регион: экономические методы управления / Р. И. Шнипер // Новосибирск : Наука, Сиб.отд-ие, 1991. 308 с.

125. Экономический бюллетень Главного управления Центрального Банка РФ по Кемеровской области за 2000 2003 гг.

126. Элементы эмерджентности и диссипативности в развитии экономики: проблемы экономической безопасности / В. Сурнин, И. Ольницкий и др. Кемерово : Кузбассвузиздат, 2004. - 228 с.

127. Юнгблюдт, С. Проблемы привлечения займов в Кемеровской области / С. Юнгблюдт // Рынок ценных бумаг. 2002. - № 18. - С. 2 - 6.

128. Яндиев, М. И. Финансы регионов / М. И. Яндиев. М. : Финансы и статистика, 2002. - 240 с.