Развитие методического обеспечения реализации концепции справедливой стоимости в системе учета и анализа организации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.12, кандидат наук Иванова, Ольга Витальевна

• Иванова, Ольга Витальевна
• кандидат наук
• 2014

Оглавление диссертации кандидат наук Иванова, Ольга Витальевна

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ

1.1 Понятие справедливой стоимости в контексте бухгалтерского учета и оценочной деятельности

1.2 Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости

1.3 Структурно-логическая модель проведения оценки справедливой стоимости

ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ

АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

2.1 Развитие методического подхода к проведению оценки справедливой стоимости активов и обязательств

2.2 Основные методы оценки справедливой стоимости активов и обязательств70

2.3 Методические рекомендации по проведению оценки справедливой стоимости в рамках доходного подхода

ГЛАВА 3. ИНСТРУМЕНТАРИЙ АНАЛИЗА ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА

СПРАВЕДЛИВУЮ СТОИМОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Система стоимостных показателей результатов хозяйственной деятельности предприятия

3.2 Факторные модели справедливой стоимости предприятия

3.3 Затратный подход к оценке предприятия по справедливой стоимости

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие методического обеспечения реализации концепции справедливой стоимости в системе учета и анализа организации»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В современных экономических условиях, характеризующихся высокой динамичностью бизнеса, особое значение приобретает качество информации, используемой для управления коммерческими организациями. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность играют фундаментальную роль в обеспечении менеджмента информацией оперативного, тактического и стратегического уровня.

Исследование сферы экономических измерений позволяет сделать вывод об усилении тенденции межнациональной и межпрофессиональной конверегенции стандартов финансовой отчетности и профессиональной стоимостной оценки, что требует пересмотра базовых понятий и существующих методик оценки собственности субъектов хозяйственной деятельности. Приоритетным направлением развития оценки активов и обязательств коммерческой организации является концепция справедливой стоимости, пришедшая на смену учету по исторической стоимости. Повсеместное использование оценок по справедливой стоимости в международных стандартах финансовой отчетности долгое время не было подкреплено конкретными рекомендациями по ее определению. Важным этапом в решении этой проблемы стал выпуск в 2011 году руководства по определению справедливой стоимости МСФО 13 «Оценка по справедливой стоимости», закрепившего единое определение этого понятия и раскрывшего основные принципы и методы измерения справедливой стоимости. Несмотря на подробное описание концепции справедливой стоимости, в условиях современной российской системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности, унаследовавшей от плановой экономики ориентацию на государственные интересы и жесткую регламентацию оценки активов и обязательств, новый стандарт пока не находит широкого применения. Основными

причинами такой ситуации является отсутствие понимания концепции справедливой стоимости и заложенных в нее принципов; низкий уровень взаимодействия бухгалтеров, финансовых аналитиков и оценщиков; отказ от использования профессиональных суждений в повседневной практике бухгалтера. Тем не менее, ценный опыт международного бухгалтерского сообщества в области бухгалтерских измерений может быть полезен для становления системы управленческого учета в России. Данные обстоятельства определили актуальность выбранной темы диссертационного исследования, посвященного развитию методического обеспечения реализации концепции справедливой стоимости в системе учета и анализа организации.

Степень разработанности проблемы. Вопрос определения справедливой стоимости активов и обязательств находится на стыке научных интересов бухгалтерского сообщества, финансовых аналитиков и профессиональных оценщиков. Теоретические и практические аспекты проблемы оценки справедливой излагаются в работах зарубежных и отечественных практиков оценочной деятельности: И.Л. Артеменкова и А.И. Артеменкова, А. Дамодарана, Г.И. Микерина, В.М. Рутгайзера, С.А. Смоляк. Вопросами применения различных видов стоимостных оценок, в том числе справедливой стоимости в финансовом анализе и бухгалтерском учете занимаются иностранные исследователи Й. Бетге, Дж. К. Ван Хорн, Д. Зак, А. Кинг, Т. Коупленд, Ж. Ришар, Р. Чамберс. Среди отечественных ученых, затрагивающих проблему оценки активов и обязательств по справедливой стоимости, возможно выделить последователей эволюционно-адаптивной балансовой теории,

основоположниками которой являются В.И. Ткач и H.A. Бреславцева. Существенный вклад в развитие принципов стоимостной оценки в бухгалтерском учете внесли В.Г. Гетьман, H.H. Илышева и О.С. Неверова, В.В. Ковалев, В.Ф. Палий, В.И. Подольский, В.Я. Сколов, Я.В. Соколов. На уровне диссертационного исследования проблему применения справедливой стоимости в отечественном бухгалтерском учете рассмотрела доктор экономических наук В.В. Карпова, посвятившая свою работу теоретическим и методологическим основам

стоимостного измерения как элемента бухгалтерского учета. Большая часть научных выводов в вопросе оценки активов и обязательств по справедливой стоимости касается теоретического обоснования возможности применения данной концепции в российском бухгалтерском учете, либо отдельных практических аспектов оценки того или иного актива или обязательства. Однако в настоящее время существует потребность в комплексном методическом подходе к определению справедливой стоимости активов и обязательств хозяйствующего субъекта для целей управленческого учета, а также в разработке в ее составе инструментов анализа факторов, влияющих на стоимость предприятия в каждом конкретном случае. Данное обстоятельство определило выбор темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в исследовании теоретических основ концепции справедливой стоимости и разработке методического обеспечения реализации данной концепции в системе управленческого учета и анализа организации.

Для достижения обозначенной цели в работе поставлены следующие задачи исследования, определяющие логику и структуру исследования:

- развить теоретические представления о содержании понятия «справедливая стоимость» посредством сопоставления данного понятия с термином «рыночная стоимость» и понятием «справедливая стоимость в профессиональной стоимостной оценке»; исследовать процесс исторического становления и проанализировать ключевые принципы концепции справедливой стоимости;

- разработать структурно-логическую модель проведения оценки предприятия по справедливой стоимости;

- сформулировать и обосновать методический подход к проведению оценки по справедливой стоимости и анализу факторов, влияющих на ее изменение, для целей управленческого учета;

- выработать методические рекомендации по проведению оценки справедливой стоимости активов и обязательств в системе учета и анализа организации;

- предложить методический инструментарий анализа факторов, влияющих на справедливую стоимость объекта оценки, а также сформировать комплексную систему показателей результатов хозяйственной деятельности с точки зрения динамики собственности в справедливой оценке.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов проведения оценки справедливой стоимости активов и обязательств хозяйствующего субъекта и анализа факторов, влияющих на ее изменение. В качестве объекта исследования выступает система стоимостного измерения величины активов и обязательств коммерческой организации при формировании финансовой отчетности.

Теоретико-методологической основой исследования послужили фундаментальные положения работ отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам теории бухгалтерского учета, балансоведения, профессиональной оценки, финансового менеджмента, применения международных стандартов финансовой отчетности, раскрывающие теоретические и практические аспекты в области оценки по справедливой стоимости и анализа факторов, влияющих на ее изменение.

Диссертационная работа выполнена в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.12 — бухгалтерский учет, статистика, раздел 1 «Бухгалтерский учет», п. 1.1 «Исходные парадигмы, базовые концепции, основополагающие принципы, постулаты и правила бухгалтерского учета», п. 1.6 «Адаптация различных систем бухгалтерского учета, их соответствие международным стандартам»; раздел 2 «Экономический анализ», п. 2.3 «Развитие методологии комплекса методов оценки, анализа, прогнозирования экономической деятельности», п. 2.8 «Экономический анализ и оценка эффективности предпринимательской деятельности».

Инструментарно-методический аппарат. Научное и практическое значение выводов, предложений и рекомендаций, сформулированных в диссертации, обосновано диалектическими положениями теории познания, определяющими изучение экономических явлений и процессов во взаимосвязи и непрерывном развитии. В работе применялись такие методы исследования, как научное абстрагирование, анализ и синтез, индукция и дедукция, системный подход, методы научных классификаций. Логика исследования определяется восхождением от абстрактного к конкретному — от изучения концептуальных основ оценки по справедливой стоимости и разработки ее методологической основы к решению методических вопросов определения справедливой стоимости и анализа влияющих на нее факторов.

Информационная база исследования формировалась на основе международных стандартов в области финансовой отчетности и профессиональной стоимостной оценки, законодательных и нормативных актов РФ, трудов отечественных и зарубежных ученых по проблематике исследования, материалов периодической печати, научных публикаций, диссертаций, монографий и интернет-ресурсов.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в том, что развитие методического обеспечения реализации концепции справедливой стоимости в системе учета и анализа организации предполагает уточнение сущности понятия «справедливая стоимость» через соотношение с другими категориями сферы экономических измерений, формирование методического подхода к проведению оценки справедливой стоимости и анализу факторов, применимого в системе управленческого учета хозяйствующего субъекта, а также разработку методического инструментария, позволяющего реализовать на практике процесс измерения, анализа и контроля справедливой стоимости активов и обязательств, что будет способствовать повышению релевантности предоставляемой внутренним пользователям информации и в конечном итоге увеличит эффективность принимаемых управленческих решений.

Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту.

1. Межнациональная и межпрофессиональная конвергенция стандартов финансовой отчетности и стоимостной оценки требует пересмотра их базовых понятий. В связи с этим существует потребность в уточнении смысла одной из важнейших категорий системы стоимостного измерения - справедливой стоимости. Основанное на концепции рыночной стоимости понятие «справедливая стоимость для целей финансовой отчетности» не эквивалентно категории «рыночная стоимость», так как предполагает использование трехуровневой иерархии исходных данных для ее измерения. Кроме того, следует различать понятия «справедливая стоимость в целях профессиональной стоимостной оценки» и «справедливая стоимость для целей финансовой отчетности». При этом в условиях отсутствия активного рынка процесс измерения неизбежно индивидуализируется, и понятие справедливой стоимости для целей финансовой отчетности приближается к понятию справедливой стоимости, которое используется в профессиональной стоимостной оценке. Анализ исторического генезиса концепции справедливой стоимости позволяет раскрыть суть ее основополагающих принципов, а также предположить, что уже в ближайшем будущем закрепится тенденция преимущественного развития смешанной модели учета и отчетности, подразумевающей использование как справедливой, так и исторической стоимостей.

2. Целью оценки по справедливой стоимости является формирование такого показателя, который будет отражать зависимости применения условий и методов ее измерения. Оценка по справедливой стоимости может быть рассмотрена с двух позиций, в зависимости от объекта применения: справедливая стоимость отдельных активов и обязательств (в этом случае понятие лежит в рамках статической концепции учета) и справедливая стоимость предприятия как единого целого (в таком случае подразумевается применение принципов динамической теории бухгалтерского учета). Формирование структурно - логической модели позволит формализовать и структурировать

процесс оценки по справедливой стоимости с обоснованием выбора ее объектов с позиции системного подхода, выделением методических элементов ее проведения в виде системы концепции формирования отчетной информации, основополагающих принципов, целей получения информации и применяемых подходов к измерению.

3. Стоимость, как ключевой индикатор успеха бизнеса, нуждается в измерении и анализе факторов, влияющих на ее величину. Решению указанных задач может способствовать концепция справедливой стоимости, разработанная международным бухгалтерским сообществом и воплощенная в МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости». Возможность и целесообразность применения МСФО 13 для целей управленческого учета обеспечена заложенными в концепции справедливой стоимости следующими принципами: принцип определения конкретного актива или обязательства, являющегося объектом оценки; принцип наилучшего и наиболее эффективного использования; принцип основного (или наиболее выгодного) для актива или обязательства рынка; принцип выбора метода оценки для определения справедливой стоимости; принцип гипотетической реализации актива или обязательства. Разработка методического подхода к проведению оценки справедливой стоимости и анализа факторов, влияющих на ее изменение, позволит воплотить концепцию справедливой стоимости в системе управленческого учета и анализа организации и будет способствовать получению внутренними пользователями релевантной информации, ориентированной на принятие рациональных управленческих решений.

4. Вопрос определения справедливой стоимости активов и обязательств является одним из наиболее актуальных в современной практике бухгалтерского учета. Несмотря на выпуск единого руководства МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости», закрепившего определение и основные принципы измерения по справедливой стоимости, остается много вопросов, касающихся конкретной практики оценки активов и обязательств в бухгалтерском учете. В связи с этим необходима разработка инструментов оценки активов и

обязательств по справедливой стоимости, приемлемых с точки зрения трудозатрат для системы управленческого учета организации.

5. Оценка справедливой стоимости как элемент системы управленческого учета и анализа организации призвана не только предоставлять информацию о стоимости предприятия в определенный момент времени, но и давать возможность регистрации изменений собственности в справедливой оценке. В этой связи особую актуальность приобретает вопрос выбора ключевых показателей результатов деятельности компании с точки зрения динамики ее справедливой стоимости, которые позволят установить стратегические цели и перейти к системе факторов, определяющих изменение справедливой стоимости в течение анализируемого периода. Достижению указанных целей способствуют факторные модели справедливой стоимости, основанные на разложении результирующего показателя справедливой стоимости на систему взаимосвязанных параметров, подлежащих управлению и контролю.

Научная новизна результатов исследования заключается в методологическом обосновании и решении практических вопросов реализации концепции справедливой стоимости для целей управления предприятием.

Основные результаты, характеризующие научную новизну исследования, состоят в следующем:

1. Развиты теоретические представления о содержании понятия «справедливая стоимость для целей финансовой отчетности» посредством сопоставления данного понятия с термином «рыночная стоимость» и понятием «справедливая стоимость в профессиональной стоимостной оценке»; изучения исторического становления концепции справедливой стоимости; анализа принципов концепции справедливой стоимости, разработанной международным бухгалтерским сообществом. Уточнение сути понятия «справедливая стоимость» в различных сферах применения позволяют расширить теоретические представления о содержании оценки по справедливой стоимости, а также обосновать рекомендации по

совершенствованию методики ее проведения в целях формирования информации, ориентированной на принятие управленческих решений.

2. Разработана структурно-логическая модель проведения оценки предприятия по справедливой стоимости, включающая в себя объекты оценки (справедливая стоимость отдельных активов и обязательств, справедливая стоимость предприятия как единого целого), рассматриваемые во взаимосвязи с концепцией формирования отчетной информации, основополагающими принципами учета, целями проведения оценки и применяемым подходом к оценке, что позволяет создать методическую основу ее организации и проведения.

3. Предложен методический подход к проведению оценки активов и обязательств по справедливой стоимости и анализу факторов, повлиявших на ее изменение, предусматривающий: 1) измерение справедливой стоимости действующего предприятия в рамках доходного подхода методом оценки по ожидаемой приведенной стоимости, описанным в руководстве МСФО 13; 2) оценку справедливой стоимости предприятия в рамках затратного подхода путем поэлементной оценки активов и обязательств в соответствии с принципами, заложенными в МСФО 13, и построения производного баланса в рамках эволюционно-адаптивной балансовой теории; 3) сопоставление результатов оценки, полученных в рамках двух подходов, и принятие управленческого решения; 4) выявление ключевых факторов, повлиявших на справедливую стоимость предприятия на основе предложенных факторных моделей оценки дисконтированного денежного потока и остаточной прибыли. Предложенная методика позволит оценить результаты реализации хозяйственных ситуаций с позиции динамики собственности в справедливой оценке и выработать рекомендации внутренним пользователям финансовой информации по повышению эффективности использования ресурсов и капитала.

4. Выработаны методические рекомендации по проведению оценки справедливой стоимости активов и обязательств для целей

управленческого учета, заключающиеся в обосновании применимости кривой бескупонной доходности государственных облигаций России в качестве безрисковой ставки при использовании доходного подхода, а также демонстрации реализации в управленческом учете предложенных МСФО 13 методов оценки по приведенной стоимости. Указанные рекомендации позволяют конкретизировать процесс проведения оценки по справедливой стоимости, принимая во внимание трудозатраты по получению информации внутренними пользователями.

5. Сформирована комплексная система показателей результатов хозяйственной деятельности для контроля динамики справедливой стоимости предприятия, включающая в себя пять уровней, расположенных по возрастанию возможности непосредственного управления показателями:

1) агрегированные показатели справедливой стоимости компании;

2) стратегические показатели создания ценности предприятия;

3) краткосрочные показатели создания справедливой стоимости предприятия; 4) финансовые факторы, влияющие на справедливую стоимость предприятия; 5) операционные факторы, влияющие на справедливую стоимость (нефинансовые факторы справедливой стоимости). В качестве инструмента перехода от стратегических и краткосрочных показателей к финансовым факторам выступают факторные модели справедливой стоимости, которые содержат в себе потенциал детализации параметров, оказывающих влияние на справедливую стоимость предприятия, что обеспечивает возможность выбора оптимального инструмента контроля динамики справедливой стоимости, соответствующего специфике системы учета и анализа организации. Предложенная система позволяет внутренним пользователям отчетной информации оценить результаты хозяйственной деятельности с позиции эффективности реализации экономических ситуаций и прироста собственности в справедливой оценке.

Практическая и теоретическая значимость проведенного исследования

вытекает из тех результатов, которые были получены в ходе настоящего диссертационного исследования, представленных в виде концептуального подхода, моделей, механизмов, инструментария и методических рекомендаций по оценке справедливой стоимости и анализу факторов, влияющих на справедливую стоимость предприятия. Особую теоретическую ценность имеет проведенный всесторонний анализ концепции справедливой стоимости, направленный на углубление понимания сущности использования справедливых оценок в системе стоимостного измерения бухгалтерского учета. Практическая значимость исследования заключается в разработке инструментария оценки справедливой стоимости предприятия и анализа факторов, влияющих на ее изменение и возможности применения данной методологии в практической деятельности хозяйствующих субъектов в целях повышения эффективности управления.

Апробация и внедрение результатов исследования. Теоретические положения и выводы, а также практические рекомендации, полученные в ходе исследования, были апробированы на международных, межрегиональных, межвузовских научно-теоретических и научно-практических конференциях, а именно: «Актуальные вопросы финансов, бухгалтерского учета и корпоративного управления» (г.Азов, 2011 г.), «Учетно-аналитические инструменты развития инновационной экономики» (г. Нижний Новгород, 2012 г.), «Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой грамотности» (г. Ростов-на-Дону, 2012 г.), «Совершенствование бухгалтерского учета, аудита, анализа, статистики и налогообложения в условиях развития устойчивой экономики» (Ростов-на-Дону, 2013 г.), «Актуальные проблемы бухгалтерского учета, анализа, аудита, налогообложения и статистики» (Ростов-на-Дону, 2013 г.). По теме исследования опубликовано 7 печатных работ объемом 3,84 п.л., в том числе 3 статьи в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России, объемом 2,6 п.л. Практическое применение результаты исследования нашли в деятельности ОАО «Новошахтинский завод нефтепродуктов», ООО «Роузвуд Шиппинг», ООО «Нома партнере».

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ

1.1 Понятие справедливой стоимости в контексте бухгалтерского учета и

оценочной деятельности

Соглашение, подписанное между Международным комитетом по стандартам оценки (МКСО) и руководством Совета по стандартам финансового учета (ССФУ) в 2006 году в Ноурлоке, США, декларирует сближение бухгалтерского учета и оценки стоимости: «Бухгалтерский учет и оценка стоимости - это два отдельные, но взаимодополняющие своды знаний». Перестройка экономического мышления от фактически-затратного к оценочно-стоимостному затронула представителей разных финансово-экономических профессий: бухгалтеров, аудиторов, финансовых аналитиков, а также «лиц, принимающих решения» (собственников имущества и их топ-менеджеров по управлению имуществом). Признанным фактом является существенное повышение междисциплинарного значения профессиональной оценочной деятельности во взаимосвязи с финансовой отчетностью и аудиторской деятельностью, инвестиционным анализом и корпоративным управлением.

Анализ происходящих в мире событий в самой оценочной деятельности и во всей сфере экономических измерений показывает, что в связи с межнациональной конвергенцией стандартов по финансовой отчетности, а также межпрофессиональной конвергенции бухгалтерских и оценочных стандартов происходит существенный «пересмотр понятий».

Неотъемлемой чертой происходящей конвергенции является процесс взаимного уточнения и углубления смыслов базовых профессиональных понятий: экономического и бухгалтерского. Следует отметить, что проникновение

некоторых терминов из экономической сферы (оценки стоимости) в бухгалтерскую сферу (а также в обратную сторону) не снимает принципиальных различий в сущностной природе экономических и бухгалтерских понятий. Как отмечает Г.И Микерин, в двух практических профессиях существуют и не могут быть слиты как «два в одном» различные понятия и принципы измерения, а также различные методики (или техники) практической деятельности: оценочно-стоимостные и бухгалтерско-финансовые1. Сущностные различия между бухгалтерской методологией (для финансовой отчетности) и экономической методологией (для оценочной деятельности) проявляются в различном толковании такого основополагающего понятия, как справедливая стоимость.

Оценке справедливой стоимости для целей финансовой отчетности, которая в целом признается синонимичной рыночной стоимости как базе профессиональной стоимостной оценки, в новых Международных Стандартах Оценки 2011 (МСО 2011) уделяется отдельный Стандарт-Применение МСО 300 «Оценка для целей финансовой отчетности». Таким образом, новые предложения МСО окончательно закрепляют наметившееся различие между смыслами справедливой стоимости в разных областях экономических измерений, таких как бухгалтерские измерения и профессиональная стоимостная оценка .

В чем состоит отличие справедливой стоимости для целей Международных Стандартов Финансовой Отчетности (МСФО) от понятия справедливой стоимости в контексте Международных Стандартов Оценки?

Рассмотрим понятие справедливой стоимости, предложенное Международными Стандартами Оценки 2011. В МСО 2011 подчеркивается различие между справедливой стоимостью в оценочном смысле и справедливой стоимостью в смысле бухгалтерских измерений. Такое различие имелось и в МСО предыдущей редакции, но оно не было акцентированным, т.к. определения

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Иванова, Ольга Витальевна, 2014 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Аверчев, И. Некоторые различия между российским бухгалтерским учётом, международной финансовой отчётностью и управленческим учётом [Электронный ресурс] / И. Аверчев // Институт проблем предпринимательства. - Режим доступа: http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=004256.

2. Аксенов, А.П. Методические основы расчета стоимости имущества предприятия в целях стратегического управления [Электронный ресурс] / А.П. Аксенов // Наука и образование: электронное научно-техническое издание. — 2007. - №3. Режим доступа: http://elibrary.ru/item.asp?id=9531733&.

3. Аллавердян, В.В. Расчет корректировки на масштаб при оценке ставки арендной платы земель поселений с анализом нелинейной зависимости [Электронный ресурс] / В.В. Аллавердян, Р.В. Бабенко, A.B. Забелина // Сайт «Инвестиционный консалтинг». - Режим доступа: http://www.i-con.ru/publications/other/d463/.

4. Артеменков, А.И. О проекте для обсуждения новой редакции Международных Стандартов Оценки (МСО 2011) [Электронный ресурс] / А.И. Артеменков, Г.И.Микерин // Сайт «Российское общество оценщиков». - Режим доступа: http://www.sroroo.ru/documents/33998/?sphrase_id= 18692.

5. Артеменков, А.И. Как расширить «три измерения» справедливой стоимости при ее применении финансовыми институтами в контексте стандартов US GAAP? (анализ и обобщение уроков круглого стола по справедливой стоимости, организованного Комиссией по ценным бумагам 29 октября 2008 г.) / А.И. Артеменков, И.Л. Артеменков // «Вопросы оценки». - 2008. - №4. - С. 9-19.

6. Артеменков, А.И. Применение экономических теорий постнеоклассического синтеза для обоснования теоретических основ оценочной деятельности: отражение перехода «от стоимости к ценности» в Международных

стандартах оценки 2007» / А.И. Артеменков, И.Л. Артеменков // «Вопросы оценки». - 2007. - №4. - С.2-9.

7. Артеменков, А.И. Совершенствование методов оценки стоимости капитала промышленного предприятия: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / Артеменков Андрей Игоревич. - Москва, 2009.- 24 с.

8. Артеменков, А.И. Эссе о неоклассических и постнеоклассических перспективах в теории оценки стоимости [Электронный ресурс] / А.И. Артеменков, В. Б. Михайлец. - Режим доступа: http://ssrn.com/abstract=1089401.

9. Артеменков, И.Л. Эволюция понятия «справедливая стоимость» в Международных стандартах финансовой отчетности / И.Л. Артеменков // Вопросы оценки. - 2008. - № 2. - С.2-11.

10. Астраханцева, И.А. Финансовое моделирование стоимости компании в неопределенных экономических условиях / И. А. Астраханцева // Fundamental Research Economic Sciences. - 2011. - №4. - С. 154-160.

11. Балансоведение: Учеб. пособие / H.A. Бреславцева, И.Н. Богатая, В.И. Ткач и др.; под ред. H.A. Бреславцевой. - Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 480 с.

12. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / Л.Е. Басовский, E.H. Басовская. М.: Инфра-М, 2004. - 366 с.

13. Баутов, А.Н. Заметки о статье С.А. Кошечкина «Алгоритм прогнозирования продаж в MS Excel» [Электронный ресурс] / А.Н. Баутов // Маркетинг в России и за рубежом. - 2002 . - №2. Режим доступа: http://www.cfin.ru/press/marketing/2002-2/17.shtml

14. Бердников, В.В. Использование анализа факторов формирования рыночной стоимости в стратегическом контроллинге / В.В.Бердников, P.P. Валеев // Вектор науки ТГУ. — 2011. — 1 (15). - С.191-200.

15.Бетге, Й. Балансоведение: Пер с нем. / Й. Бетге; научный редактор В.Д. Новодворский; вступление A.C. Бакаева; прим. В.А. Ваерхова. — М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2000. — 454 с.

16. Богатая, И.Н. Практические аспекты использования стратегического анализа и учета в коммерческой организации / И.Н. Богатая, А.В. Лазарева // Учет и статистика. — 2008. — № 2 (12). - С. 165 - 170.

17. Богатая, И.Н. Виды отчетности как составная часть учетно - аналитического обеспечения управления собственным капиталом и основные направления их совершенствования / И.Н. Богатая, Е.М. Евстафьева // Аудит и финансовый анализ. — 2012. — № 2. - С.19-32.

18. Богатая, И.Н. Использование производных балансовых отчетов для управления собственностью предприятия при дивестировании / И. Н. Богатая, Е. М. Евстафьева // Проблемы учета, аудита и статистики в условиях рынка : учен, зап. / Рост. гос. экон. ун-т "РИНХ". - 2006. - Вып. 11.- С.80-84.

19. Богатая, И.Н. Развитие методики составления стратегического производного балансового отчета для принятия стратегических решений / И. Н. Богатая, Л. О. Ивашиненко // Актуальные проблемы бухгалтерского учета, анализа, аудита, налогообложения и статистики : материалы третьей Всерос. науч.-практ. конф., 27-30 сент. 2008 г. / Рост. гос. экон. ун-т "РИНХ". - Ростов н/Д, 2008. - С. 58-62.

20. Богатая, И.Н. Стратегический учет как перспективное направление развития бухгалтерского учета / И.Н. Богатая, Л.О. Ивашиненко // Учет и статистика. — 2008.— №2(12).-С.13-19.

21. Богатая, И.Н. Стратегический учет собственности предприятия (концептуальный подход, теория и практика): дис. ... д-ра экон. наук: 08.00.12 / Богатая Ирина Николаевна. - Ростов н/Д, 2001. - 427 с.

22. Богатая, И.Н. Формирование принципов стратегического учета и обзор основных элементов его метода / И.Н. Богатая, Л.О. Ивашиненко // Учет и статистика. — 2008. — № 1 (11). - С.33-40.

23. Бондаренко, А.И. Доработка алгоритма прогнозирования объема продаж [Электронный ресурс] / А.И. Бондаренко. - Режим доступа: http://vvww.cfln.ru/finanalysis/math/add_to_kosh.shtml

24. Бородин, O.A. Эволюция концепции справедливая стоимость [Электронный ресурс] / O.A. Бородин // Международный бухгалтерский учет. - 2011. - № 23. Доступ из ИПС Консультант плюс.

25. Воронина, Э.С. Совершенствование процедур бухгалтерской оценки основных средств в учетно-информационной системе организаций : автореферат дис. ... канд. экон. наук : 08.00.12 / Воронина Элла Сергеевна. - Новосибирск. — 2011. — 24 с.

26. Бреславцева, H.A. Система балансовых отчетов и концепция балансового управления экономическими процессами / Н. А. Бреславцева; отв. ред. В. И. Ткач, д-р экон. наук, проф. - Ростов-на-Дону: Издательство Северо-Кавказского научного центра высшей школы, 1997. - 167 с.

27. Бреславцева, H.A. Анализ внешней среды как часть учетно-аналитического обеспечения системы стратегического управленческого учета на полиграфических предприятиях / H.A. Бреславцева, Ю. Н. Васютина // Учет и статистика. - 2011. - Т. 3. - № 23. - С. 16-21.

28. Бреславцева, H.A. Анализ и классификация проблем бухгалтерской отчетности для составителей и пользователей / H.A. Бреславцева, О.Ф. Сверчкова // Экон. анализ: теория и практика. - 2009. - № 13. - С. 7-11.

29. Бреславцева, H.A. Существенна ли информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности? / H.A. Бреславцева, О.Ф. Сверчкова // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 3. - С.23-27.

30. Бычкова, С.М. Бухгалтерская отчетность / С.М. Бычкова, Ц.Н. Янданова. - М.: Эксмо, 2008.-112 с.

31. Валдайцев, С. В. Денежные потоки в оценке и управлении стоимостью компаний / C.B. Валдайцев // Вестник Санкт-Петербургского Университета. -2009. - Серия 5. - Вып. 3. -С.105-123.

32. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами / Дж. К. Ван Хорн; Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1996.-799 с.

33. Бахрушина, М. А. Теоретико-методологические проблемы последующего измерения инвестиционной недвижимости на базе первоначальной стоимости

[Электронный ресурс] / М.А. Бахрушина, O.A. Бородин // Международный бухгалтерский учет. — 2012. — № 33. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

34. Бахрушина, М.А. Международные стандарты финансовой отчетности: Учеб. пособ. / М.А. Бахрушина, Л. А. Мельникова, Н.С. Пласкова. - М.: ОМЕГА-JI, 2006. - 567 с.

35. Вашакмадзе, Т. Концепция управления стоимостью компании [Электронный ресурс] / Теймураз Вашакмадзе. - Режим доступа: http://www.cfin.ru/management/finance/valman/valuing.shtml

36. Виноходова, А.Ф. Существенность и качество информационного обеспечения экономического анализа / А.Ф. Виноходова, И.Н. Марченкова // Фундаментальные исследования. -2009. -№1. - С. 52 -53.

37. Волков, Д. JL Управление стоимостью компании: проблема выбора адекватной модели оценки / Д.Л. Волков // Вестник Санкт-Петербургского Университета. -2004. - Сер.8. - Вып. 4 (№32). - С.79-98.

38. Волков, Д.Л. Модели оценки фундаментальной стоимости собственного капитала компаний: проблема совместимости / Д.Л. Волков // Вестник Санкт-Петербургского Университета . - 2004. - Сер. 8. - Вып. 3 (№24). - С.3-36.

39. Волков, Д.Л. Показатели результатов деятельности: использование в управлении стоимостью компании / Д.Л. Волков // Российский журнал менеджмента. - 2005. - № 2: Т. 3. - С. 3-42.

40. Ганин, Б.Г. Учет и оценка инвестиционной собственности: автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.12 / Ганин Богдан Геннадьевич. - М., 2008. - 21 с.

41. Генералова, Н.В. МСФО (IAS) 40 «Инвестиции в недвижимость» [Электронный ресурс] / Н.В. Генералова // Сайт Института Проблем Предпринимательства. -Режим доступа: http://www.ippnou.ru/article.php7idarticle=002713.

42. Гетьман, В. Г. Назревшие вопросы совершенствования бухгалтерского учета основных средств [Электронный ресурс] / В.Г. Гетьман // Международный бухгалтерский учет. - 2013. - № 14. Доступ из ИПС Консультант плюс.

43. Гетьман, В.Г. О проекте международного стандарта финансовой отчетности «Оценка справедливой стоимости» [Электронный ресурс] / В.Г. Гетьман //

Международный бухгалтерский учет. - 2010. - № 13. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

44. Дамодаран, А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов /Асват Дамодаран; пер. с англ. — М. : Альпина Бизнес Букс, 2004. — 1342 с.

45. Демиденко, Т.И. Системный подход к выявлению факторов влияния на капитализацию российских корпораций / Т.И. Демиденко // Финансовые исследования. — 2010. —№ 3. - С.69-75.

46. Денисевич, Ю.В. Развитие эволюционно-адаптивной балансовой теории [Электронный ресурс] / Ю.В. Денисевич. — Режим доступа: http://www.rusagroug.ru/articles/778.

47. Денисевич, Ю.В. Система производных балансовых отчетов как механизм реализации стратегического плана [Электронный ресурс] // Документ из ИПС «Кодекс». - Режим доступа: http://law.admtyumen.ru/nic?print&nd=466201542.

48. Денисевич, Ю.В. Эволюционно-адаптивная теория отчетности как основа информации для принятия управленческих решений в коммерческих организациях / Ю.В. Денисевич // Вестник Адыгейского государственного университета. Серия 5: экономика. — 2010. — №2. - С.84-89.

49. Дешин, В.Е. Активы предприятия и их оценка в финансовой отчетности [Электронный ресурс] / Дешин В. Е. // Международный бухгалтерский учет. — 2011. — № 3. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

50. Дмитриев, М. Н. Алгоритм прогнозирования объема продаж в MS Excel [Электронный ресурс] / М.Н. Дмитриев, С.А. Кошечкин. - Режим доступа: http://www.cfin.ru/finanalysis/sales_forecast.shtml

51. Дымшаков, А. Управляя - оценивай. Стоимость бизнеса как основа для принятия управленческих решений [Электронный ресурс] / А. Дымшаков. -Режим доступа: http://www.cfin.ru/finanalysis/value/value_for_vbm.shtml.

52. Евстафьева, Е.М. Производные балансовые отчеты как один из инструментов стратегического учета собственности / Е.М. Евстафьева // Финансовые исследования. — 2009. — №3. — С. 49-55.

53. Есипов, В.Е. Оценка бизнеса / В. Е. Есипов, Г.А. Маховикова, В.В. Терехова. -2-е изд. - СПб.: Питер, 2006. - 464 с.

54. Загинайло, И.В. Периодические линии тренда в прогнозировании объема продаж [Электронный ресурс] / И.В. Загинайло. - Режим доступа: http://www.cfin.ru/finanalysis/math/add_to_kosh-bond.shtml.

55. Зак, Д. Справедливая стоимость - соблазны манипулирования отчетностью. Новые глобальные риски и методы их выявления / Джерард Зак; пер. с англ. -М.: Маросейка, 2011. - 230 с.

56. Звездин, А. Применимость кривых доходности [Электронный ресурс] / А. Звездин // Рынок ценных бумаг. — 2005. — № 19 (298). Режим доступа: http://www.rcb.ru/rcb/2005-l 9/7136/.

57. Землякова, С.Н. Развитие управленческого учета реорганизационных процедур сельскохозяйственных организаций / С. Н. Землякова // Аудит и финансовый анализ. —2010. — № 5. -С.51-63.

58. Зубарева, И.Е. МСФО в России: проще не будет. Определение справедливой стоимости в отсутствие активного рынка [Электронный ресурс] / И. Е. Зубарева // Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2009. - № 6. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

59. Иванова О.В. Исторический обзор развития концепции справедливой стоимости [Текст] / О.В. Иванова // Международный бухгалтерский учет. -2012. - №43. - С.10-16.

60. Иванова О.В. Оценка приведенной стоимости в бухгалтерском учете [Текст] / О.В. Иванова // Учет и статистика. -2013. - №3. - С. 78-92.

61. Иванова О.В. Справедливая стоимость в контексте бухгалтерского учета и оценочной деятельности [Текст] / О.В. Иванова // Вопросы финансово-кредитных отношений, учета, аудита и экономического анализа : сборник статей аспирантов и соискателей ученой степени кандидата наук / РГЭУ (РИНХ). - Ростов н/Д, 2012. - Вып. 10. - С. 245-251.

62. Иванова O.B. Справедливая стоимость в системе стоимостных измерений активов и обязательств [Текст] / О.В. Иванова // Учет и статистика. - 2013. - №2. -С. 59-67.

63. Илышева, H.H. Актуальные вопросы определения справедливой стоимости финансовых инструментов [Электронный ресурс] / H.H. Илышева, О.С. Неверова // «Международный бухгалтерский учет». — 2010. - № 13. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

64. Илышева, H.H. Справедливая стоимость как метод оценки: настоящее и будущее [Электронный ресурс] / H.H. Илышева, О.С. Неверова // Международный бухгалтерский учет. - 2010. - № 7. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

65. Казакова, H.A. Экономический анализ: вопросы качества информационного обеспечения / H.A. Казакова // Экономический анализ: теория и практика. -2008. - №14. - С.36-40.

66. Калмыков, Л.Б. Оценка эффективности участия в инвестиционных проектах по строительству объектов недвижимости / Л.Б. Калмыков, Е.Ю. Хрусталев // Аудит и финансовый анализ. - 2008. - № 1. - С. 184-194.

67. Карпова, В.В. Стоимостное измерение в системе бухгалтерского учета и отчетности: современная теория и практика: автореф.дис. ... д-ра экон. наук: 08.00.12 / Карпова Виктория Вениаминовна — Нижний Новгород, 2011. - 51 с.

68. Картуев, А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности: Учебное пособие / А.Г. Картуев. — М.: Русская Деловая Литература, 1998. - 341 с.

69. Карцев, П. В. Обзор практики применения доходного подхода к оценке бизнеса /П.В. Карцев, A.A. Аканов //Вопросы оценки.-2012. - №2.-С.2-19.

70. Кащеев, Р. Модель оценки стоимости компании: разработка и применение [Электронный ресурс] / Р. Кащеев // Финансовый директор. - 2003. - № 12. -Режим доступа: http://www.cfin.ru/appraisal/business/company_evaluation.shtml.

71. Кинг, А. Оценка справедливой стоимости для финансовой отчетности: Новые требования FASB: перевод с английского / Альфред Кинг. - М.: Альпина Паблишер, 2011. - 384 с.

72. Кияткин, A.C. Теоретические предпосылки возникновения справедливой стоимости / A.C. Кияткин // Вектор науки ТГУ. Серия «Экономика и управление». - 2010. - №2 (2). - С.49-55.

73. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 1024 с.

74. Козырь, Ю.В. Развитие методологии оценки стоимости: автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.13 / Козырь Юрий Васильевич — М., 2011. - 58 с.

75. Козырь, Ю.В. Стоимость компании: оценка и управленческие решения / Ю.В. Козырь. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : «Альфа-Пресс», 2009. - 376 с.

76. Концептуальные основы подготовки и представления финансовой отчетности (МСФО) [Электронный ресурс] / Портал по бухгалтерскому учету «Accounting Web». — Режим доступа: http://www.accountingweb.ru/accounting-71 l.html.

77. Корнеев, М.В. Взаимодействие аудитора и оценщика в процессе аудиторской проверки [Электронный ресурс]/ М. В. Корнеев // МСФО и MC А в кредитной организации. — 2012. — №2. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

78. Коупленд, Т. Управление стоимостью компании: оценка и управление / Т. Коупленд, Т. Коллер, Дж. Муррин ; пер. с англ., науч. ред. Н. Н. Барышникова. -М.:ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005. - 576 с.

79. Кривая бескупонной доходности на рынке ГКО-ОФЗ [Электронный ресурс] / Г. Гамбаров, И. Шевчук, А. Балабушкин, А. Никитин. - Режим доступа: http ://www. cbr.ru/GCurve/gko_yieldcurve_rcb_3_2006.pdf.

80. Кривая доходности по государственным бумагам. Методика расчета [Электронный ресурс] / Сайт ММВБ. — Режим доступа: http://www.micex.ru/marketdata/indices/state/yieldcurve/calculations_method.

81. Крохичева, Г.Е. Виртуальный ситуационный учет / Г. Е. Крохичева // Известия ВУЗов. Северо-кавказский регион. Общественные науки. Приложение. — 2003. — № 11. -С.74-81.

82. Крохичева, Г.Е. Стратегический анализ видов деятельности в разрезе функций [Электронный ресурс] / Г. Е. Крохичева, С.В. Романова // Интернет-журнал

"Науковедение". — 2012. — № 3. - Режим доступа: http://naukovedenie.ru/sbornik 12/12-71 .pdf.

83. Крушенко, Г.Г. Управление стоимостью компании как инструмент стратегического управления конкурентоспособностью и инвестиционной привлекательностью / Г.Г. Крушенко, М.А. Мартус // Вестник Сибирского аэрокосмического университета имени академика М.Ф. Решетнева. -2005. - №3. -С.307-312.

84. Кувалдина, Т. Б. Концепция справедливой стоимости в оценке активов и обязательств / Т. Б. Кувалдина, А.Н. Задорожная // Сибирская финансовая школа — 2010. — № 5. - С.83-87.

85. Куликова, Л.И. Дисконтированная стоимость: оценка активов и обязательств [Электронный ресурс] / Л.И. Куликова, К.А. Степанов // Международный бухгалтерский учет. — 2009. — № 10. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

86. Куликова, Л.И. Признание и оценка инвестиционной недвижимости в соответствии с МСФО (IAS) 40 [Электронный ресурс] / Л.И. Куликова // Международный бухгалтерский учет. - 2012. - № 9. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

87. Курапова, М.А. Справедливая стоимость - что это: достоверная оценка или возможность манипулировать отчетностью? / М. А. Курапова; рец. Л. В. Тереховой // Аудит и финансовый анализ. - 2011. - № 4. - С. 64-68.

88. Курсеев, Д.В. Теория и методология процессов учета собственности: автореф. дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.12 / Курсеев Дмитрий Викторович. — Орел, 2008. -48 с.

89. Лаговская, Е.А. Порядок трансформации финансовой отчетности для целей оценки стоимости компании: анализ зарубежной практики [Электронный ресурс] / Е. А. Лаговская // Международный бухгалтерский учет. — 2012. — № 32. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

90. Мальцев, А. Численные методы анализа ставки дисконтирования [Электронный ресурс] / А. Мальцев // Рынок ценных бумаг. — 2005. — № 10 (289). - Режим доступа: http://www.rcb.ru/rcb/2005-10/6886/.

91.Маренков, Ф.Н. Концепция управления стоимостью предприятия [Электронный ресурс] / Ф.Н. Маренков, В.В. Демшин // Управление компанией.

— 2001. - № 4. - Режим доступа: http://www.cfin.ru/management/valman_concept.shtml.

92. Маренкова, А.Ю. Анализ справедливой стоимости инвестиций в недвижимость / А.Ю. Маренкова // Экономический анализ: теория и практика. — 2009. - № 3.

— С.54-61.

93. Международные стандарты финансовой отчетности / Под ред. В.Г. Гетьмана. -М.: Финансы и статистика, 2009. - 656 с.

94. Международные стандарты финансовой отчетности 2009: Издание на русском языке. - М.: Аскери-АССА, 2009. - 1047 с.

95. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wwwl .minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/.

96. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 16 «Основные средства» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wwwl.minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/.

97. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 17 «Аренда» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wwwl .minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/.

98. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 2 «Запасы» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wwwl .minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/.

99. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 23 «Затраты по займам» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://wwwl.minfin.ru/ru/accountmg/mej_standart_fo/docs/.

100. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http ://www 1 .minfin.ru/ru/ accounting/mej_standart_fo/docs/.

101. Международный стандарт финансовой отчетности (LAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wwwl.minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/.

102. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wwwl.minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/.

103. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 38 «Нематериальные активы» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wwwl.minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/.

104. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http ://www 1 .minfin.ru/ru/ accounting/mej_standart_fo/docs/.

105. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 40 «Инвестиционное имущество» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wwwl.minfin.ru/ru/accountmg/mej_standart_fo/docs/.

106. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 41 «Сельское хозяйство» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wwwl.minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/.

107. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 25.11.2011 № 160н) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wwwl.minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/.

108. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 18.07.2012 №106н; официально опубликован 27.08.2012) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://wwwl.minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/.

109. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (введен в действие для применения на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 2.04.2013 № 36н; официально опубликован 17.06.2013) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http ://www 1 .minfin.ru/ru/accounting/mej_standart_fo/docs/.

110. Методика расчета кривой бескупонной доходности государственных облигаций [Электронный ресурс] / Файловая библиотека московской биржи. — Режим доступа: http://fs.rts.micex.ru/files/850.

111. Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств: Приказ Минфина РФ от 13.10.2003 № 91н (ред. от 24.12.2010) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

112. Методические указания по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций: приказ Минфина РФ от 20.05.2003 № 44н (ред. от 25.10.2010) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

113. Мизиковский, Е.А. Оценка по справедливой стоимости / Е.А. Мизиковский, М.Н. Чинченко [Электронный ресурс] // Аудиторские ведомости. - 2006. - № 12. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

114. Микерин, Г.И. «Проникновения в суть» оценки стоимости нематериальных (неосязаемых) активов для целей бухгалтерского учета [Электронный ресурс] / Г.И. Микерин // Business valuations guide. - 2007. -№ 1. — С. 98-108. Режим доступа: http://www.labrate.ru/profiko/BVG-article_2007-01_mikerin_page_98-108.pdf.

115. Микерин, Г.И. Измерения (оценки) справедливой стоимости для финансовой отчетности: применение методик оценки стоимости и методик приведенной стоимости в бухгалтерских оценочных расчетах (в измерениях в расчетных оценках) / Г.И. Микерин, С.А. Смоляк // Вопросы оценки. - 2006. - № 3. - С.2-14.

116. Микерин, Г.И. О различии между профессиональной стоимостной оценкой и инвестиционно-финансовой оценкой: возможные объяснения с учетом происходящего «пересмотра понятий» / Г. И. Микерин, А.И. Артеменков // «Вопросы оценки». - 2007. - №2. - С.23-38.

117. Морина, Н. Справедливая оценка стоимости основных средств при переходе на МСФО [Электронный ресурс] / Н. Морина. - Режим доступа: http://www.otsenka.ru/ideas/files/file0008.pdf.

118. Московская биржа: новости и мероприятия [Электронный ресурс] / Сайт Московской Биржи. Новости и пресс-релизы. - Режим доступа: http://rts.micex.ru/n2787/?nt=108.

119. МСФО: точка зрения КПМГ. Практическое руководство по международным стандартам финансовой отчетности: в 2 ч. - 4-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.-1014 с.

120. Носова, И.Л. Нулевой балансовый отчет и его применение в определении эффективности использования собственного капитала (на примере российских предприятий электросвязи) [Электронный ресурс] / И.Л. Носова // Международный бухгалтерский учет. — 2011. — № 24. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

121. О бухгалтерском учете : федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 28.12.2013, с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2014) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

122. О Методических рекомендациях «Об оценке финансовых инструментов по текущей (справедливой) стоимости»: Письмо Банка России от 29.12.2009 № 186Т [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

123. О формах бухгалтерской отчетности организаций : приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 04.12.2012 № 154н) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

124. Павловец, В.В. Введение в оценку стоимости бизнеса [Электронный ресурс] / В.В. Павловец. - Режим доступа: http://www.cfln.ru/finanalysis/value.shtml7printversion.

125. Палий, В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: Учебник. / В.Ф. Палий. - 3 изд., доп. и испр. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 510 с.

126. Панков, В.В. Базовые принципы и допущения стратегического управленческого учета [Электронный ресурс] / В.В. Панков, В.Ф. Несветайлов // Международный бухгалтерский учет. — 2012. — №7. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

127. Петрущенков, Ю.М. Управление стоимостью компании на основе выбора ее стратегических альтернатив: автореф. дис.... канд. экон. наук: 08.00.05, 08.00.10 / Петрущенков Юрий Михайлович. - Новосибирск, 2011. - 25 с.

128. Пирс, II Дж. Стратегический менеджмент / Дж. Пирс II, Р. Робинсон; пер. с англ. Е. Милютин. - 12-е изд. — СПб.: Питер, 2013. - 560с.

129. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций: Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

130. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99): приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

131. Положение по бухгалтерскому учету «Изменение оценочных значений» (ПБУ 21/2008): приказ Минфина РФ от 06.10.2008 № 106н, (ред. от 25.10.2010 № 132н).

132. Положение по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010): приказ Минфина РФ от 13.12.2010 № 167н, (ред. от 27.04.2012 № 55н) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

133. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01): приказ Минфина РФ от 09.06.2001 № 44н (ред. от 25.10.2010 № 132н) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

134. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007): приказ Минфина РФ от 27.12.2007 № 153н, (ред. от 24.12.2010 №186н) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

135. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01): приказ Минфина РФ от 30.03.2001 № 26н, (ред. от 24.12.2010 №186н) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

136. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008): приказ Минфина РФ от 06.10.2008 № Ю7н, (ред. от 27.04.2012 № 55н) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

137. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02): приказ Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н, (ред. от 27.04.2012 № 55н) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

138. Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций (утверждено письмом Минфина России от 30 декабря 1993 г. № 160) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

139. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (ред. от 24.12.2010 № 186н) [Электронный ресурс]. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

140. Предеус, Н.В. Теоретический анализ концепций статического и динамического учета [Электронный ресурс] / Н. В. Предеус // Международный бухгалтерский учет. — 2012. — № 15. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

141. Применение МСФО: в 3 ч. / Пер. с англ. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнайтед Пресс, 2010.

142. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2013 год и плановый период 2014-2015 годов [Электронный ресурс] / ИПС Консультант Плюс. — Режим доступа: http://www.consultant.ru/law/hotdocs/20806.html/?utm_campaign=hotdocs_day47648 41 &utm_source=ya.direct&utm_medium=cpc&utm_content=l 01565263.

143. Проект Международных Стандартов Оценки (МСО 2011) [Электронный ресурс] / Перевод проекта с англ. под ред. Е.С. Озерова. - Режим доступа: http://www.spbgpu-dreem.ru/normdoc/rfso2011 .pdf.

144. Проняева, Л.И. Проблемы учета активов по справедливой стоимости [Электронный ресурс] / Л.И. Проняева // Международный бухгалтерский учет. — 2010. — №4. Доступ из ИПС Консультант плюс.

145. Ревуцкий, Л.Д. Виды и методические особенности определения стоимости предприятий на разных стадиях их экономического развития / Л.Д. Ревуцкий // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - № 2. - С. 96-101.

146. Ришар, Ж. Бухгалтерский учет: теория и практика : Пер. с фр. / Жак Ришар; под ред. проф. Я.В. Соколова. — М.: Финансы и статистика, 2000. - 638 с.

147. Романов, B.C. Модели и методы управления стоимостью компании на основе доходного подхода : автореф. дис. ... канд. технич. наук : 05.13.18 / Романов Вячеслав Сергеевич. — М., 2006. - 23 с.

148. Ронова, Г.Н. Оценка недвижимости. Учебно-методический комплекс / Г. Н. Ронова, А. Н. Осоргин. - М.: ЕАОИ, 2008. - 356 с.

149. Рутгайзер, В.М. Новый стандарт оценочной деятельности. Кому и зачем нужна справедливая стоимость? [Электронный ресурс] / В.М. Рутгайзер. — Режим доступа: http://appraiser.ru/default.aspx?SectionId=35&Id=3290.

150. Самохвалов, В. Как определить ключевые финансовые факторы стоимости? [Электронный ресурс] / В. Самохвалов // Управление компанией. - 2004. - № 5. Режим доступа: http://www.cfin.ru/press/zhuk/2004-5/17.shtml.

151. Сверчкова, О.Ф. Производная отчетность как метод управленческого учета [Электронный ресурс] / О. Ф. Сверчкова // Управление экономическими системами. Электронный научный журнал. — 2011. — № 10. - Режим доступа: http://www.uecs.ru/uecs-34-342011/item/719-2011-10-25-07-41-27.

152. Семиколенова, М.Н. Управленческий учет как основа информационной системы менеджмента / M. Н. Семиколенова // Известия ИГЭА. — 2009. — № 2 (64). — С.68-71.

153. Сидорина, Т.В. Нулевые производные балансовые отчеты как инструмент контроля, определяющий реальную стоимость страховой компании [Электронный ресурс] / Т.В. Сидорина // Интернет-журнал «Науковедение». — 2012. — №4. - Режим доступа: http://naukovedenie.ru/PDF/64ergsu412.pdf.

154. Смоляк, С.А. О норме дисконта для оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях риск [Электронный ресурс] / С.А. Смоляк // Аудит и финансовый анализ. - 2000. - № 2. - Режим доступа: http://www.cfin.ru/press/afa/2000-2/07-5.shtml.

155. Соколов, В.Я. Оценка по справедливой стоимости / В.Я. Соколов // Бухгалтерский учет. - 2006. - № 1. — с.49-52.

156. Соколов, Я. В. История бухгалтерского учета: Учебник. / Я.В. Соколов, В.Я. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 287 с.

157. Сорокина, Е.М. Оценка активов организации по справедливой стоимости [Электронный ресурс] / Е.М. Сорокина, С.А. Макаренко // Известия Иркутской

государственной экономической академии. — 2004. —№ 4. Режим доступа: http://elibrary.ru/download/24036080.pdf.

158. Стандарты оценки RICS. Российское издание / пер. с англ. - 6-ое изд. - UK: RICS Business Services Limited. - 2008. -108 с.

159. Ступичева, Я. Г. Система управления стоимостью компании на основе результатов оценки бизнеса [Электронный ресурс] / Я. Г. Ступичева, О. В. Вершинина // Проблемы современной экономики. — 2012. — №2. - Режим доступа: http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=4053.

160. Теплова, Т.В. Инвестиционные риски: диагностика и практика учета [Электронный ресурс] / Т. В. Теплова // Инвестиционные рычаги максимизации стоимости компании. Практика российских предприятий / Теплова Т.В. - М. : Вершина, 2007. - Гл.З. - Режим доступа: http://www.cfin.ru/management/strategy/classic/investment__risks.shtml.

161. Техническая эксплуатация жилых зданий: Учеб. для строит. Вузов / С.Н. Нотенко, А.Г. Ройтман, Е.Я. Сокова и др..; под ред. Стражникова А. М.. -М. : Высш. шк., 2000. - 128 с.

162. Тинкельман, С.Б. Инвестиционная недвижимость [Электронный ресурс] / С.Б. Тинкельман, Е.С. Казакевич // Внедрение Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) в кредитной организации. - 2006. - № 6. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

163. Ткач, В.И. Инжиниринговая бухгалтерия и управление экономическими процессами [Электронный ресурс] / В.И. Ткач, М.В. Шумейко // Международный бухгалтерский учет. — 2012. — № 18. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

164. Ткач, В.И. Система нулевых производных балансовых отчетов и их использование в управлении / В.И. Ткач, Г.Е. Крохичева // Экономический анализ: теория и практика. — 2004. — 12 (27). - С.6-13.

165. Ткач, В.И. Управленческий учет на предприятиях сферы услуг : Учебное пособие для экономических специальностей вузов / В.И. Ткач, О.Н. Гончаренко. — МарТ, 2004. — 160 с.

166. Тонких, A.C. Новые технологии финансового анализа и корпоративного управления в свободном доступе [Электронный ресурс] / A.C. Тонких, A.B. Ионов. Режим доступа: http://www.cfin.ru/management/finance/cost/balance.shtml.

167. Тришин, В.Н. О причинах и последствиях занижения стоимости основных средств российских предприятий по международным и российским стандартам бухгалтерского учета. Система ASIS как инструмент решения этой проблемы / В.Н. Тришин // Московский оценщик. — 2007. — №48. — С. 1-12.

168. Тришин, В.Н. Об оценке основных средств крупных предприятий в условиях неполной и искаженной информации и о стандартах их оценки по МСФО / В.Н. Тришин // Регистр оценщиков. — 2010. — №4. — С. 45-55.

169. Ужахова, М. Б. Оценка основных средств по справедливой стоимости / М.Б. Ужахова // Аудит и финансовый анализ. — 2011. — № 2.

170. Ужахова, М.Б. Использование оценки по справедливой стоимости в учете аренды / Ужахова М.Б. // Аудит и финансовый анализ. 2011 - № 1. - С. 58-64.

171. Ужахова, М.Б. Справедливая стоимость и ее использование в бухгалтерском учете: состояние и перспективы: автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.05.12 / Ужахова Милана Башировна. - Москва, 2011. - 25 с.

172. Ужахова, М.Б. Финансовые риски и справедливая стоимость финансовых инструментов: раскрытия в отчетности организаций / Ужахова М.Б. // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - № 6. - С. 93-98.

173. Федеральные стандарты оценки [Электронный ресурс] / Справочный материал ИПС Консультант Плюс. - Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=126896.

174. Философский энциклопедический словарь / гл. ред. Ильичев Л.Ф., Федосеев П.Н. и др. — М.: «Советская энциклопедия», 1983. — 836 с.

175. Фишмен, Дж. П. Методы капитализации и дисконтирования доходов // Руководство по оценке стоимости бизнеса [Электронный ресурс] / Джей Пратт Фишмен, К. Гриффит, К. У ил сон; под ред. В.М. Рутгайзера. - М. : ИД «Квинто-Консалтинг», 2000. - Глава 5. Режим доступа: http://www.cfin.ru/appraisal/business/methods/capitaliz_dcf.shtml

176. Харченко, О.П. Источники информации для определения справедливой стоимости в условиях российского рынка [Электронный ресурс] / О.П. Харченко, И.Г. Потапов // Международный бухгалтерский учет. — 2012. — № 19. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

177. Хоружий, Л.И. Оценка готовой продукции сельского хозяйства по справедливой стоимости / Л. И. Хоружий, И. А. Сергеева // Бухучет в сельском хозяйстве. - 2007. - № 2. - С. 13-15.

178. Цыганова, Т.Б. Развитие методики стоимостной оценки объектов бухгалтерского учета: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.12 / Цыганова Татьяна Борисовна. - Йошкар - Ола, 2011. - 23 с.

179. Чайковская, Л.А. Современные концепции бухгалтерского учета (теория и методология) : дисс. ... д-ра экон. наук : 08.00.12 / Чайковская Любовь Александровна. - М., 2007. - 338 с.

180. Чайковская, Л.А. Современные концепции бухгалтерского учета (теория и методология): автореф. дис. ... д-ра экон. наук: 08.00.12 / Чайковская Любовь Александровна. — М., 2007. - 45 с.

181. Черных, И.Н. Совершенствование ведения управленческого учета в организации на основе использования принципов МСФО [Электронный ресурс] / И.Н. Черных // Международный бухгалтерский учет. — 2011. — № 37. Доступ из ИПС Консультант Плюс.

182. Чинченко, М.Н. Применение справедливой стоимости в оценке внеоборотных активов / М.Н. Чинченко // Все для бухгалтера. — 2006. —№ 16 (184). - С. 2427.

183. Шумилин, П.Е. Моделирование учетных и аудиторских механизмов реорганизации собственности коммерческих организаций / П.Е. Шумилин // Учет и статистика. — 2005. — № 6. — С. 119-124.

184. Щемелев, А.Н. Стратегический учет инноваций в коммерческих организациях: теория и методология: дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.12 / Щемелев Алексей Николаевич. - Ростов-на-Дону, 2007. - 255 с.

185. Щербаков, В.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В.А. Щербаков,

H.А. Щербакова. — М.: Омега-JI, 2006. — 288 с.

186. Этрилл, П. Финансовый менеджмент для неспециалистов / П. Этрилл ; пер. с англ. под ред. Е. Н. Бондаревской . - 3-е изд. - СПб.: Питер, 2006. - 608 с.

187. Якимов, Д.В. Методика учета и оценки основных средств в соответствии с требованиями МСФО: Научное издание / Д.В. Якимов -М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2011. - 92с.

188. Якупова, Д.З. Учёт и отчётность в условиях реорганизации хозяйствующих субъектов: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.12 / Якупова Диляра Замировна. - Казань, 2011. - 24 с.

189. Biondi, Y. The Pure Logic of Accounting: A Critique of the Fair Value Revolution [Электронный ресурс] / Yuri Biondi // Accounting, Economics, and Law. - Volume

I. - Issue 1, January. - 2011. - Режим доступа: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=l 761288.

190. Chambers, R.J. A true and fair view of position and results: the historical background / R. J. Chambers, P.W. Wolnizer // Accounting, Business and Financial History. -1991.-№ 1(2).-C. 197-213.

191. Edwards, J.R. A history of financial accounting / J.R. Edwards. - London: Routledge. - 1989.

192. Emerson, David J. Rutledge. Fair Value Accounting: A Historical Review Of The Most Controversial Accounting Issue In Decade / David J. Emerson, Khondkar E. Karim, Robert W. // Journal of Business & Economics Research. - 2010. - Vol. 8. -№ 4. - C. 77-86.

193. Georgiou, O. In pursuit of legitimacy: A history behind fair value accounting / O. Georgiou, L. Jack [Электронный ресурс] // The British Accounting Review. - 2011. -Vol. 43. - №4. - Режим доступа: doi:10.1016/j.bar.2011.08.001.

194. Hoffmann, S. A Historical View on the Political Fair Value Debate in Germany [Электронный ресурс] / Sebastian Hoffmann - 2010. - Режим доступа: http://ssrn.com/abstract=l634824 или http://dx.doi.org/!0.2139/ssrn. 1634824.

195. Lee, T.A. Review of «The Routledge Companion to Fair Value and Financial Reporting» / T.A. Lee // Accounting and Business Research. - 2008. - 38(1). - C. 9396.

196. Napier, C. The history of financial reporting in the United Kingdom. In P. Walton (Ed.), European financial reporting. A history. / C. Napier. - London: Academic Press, 1995.-C. 259 -283.

197. Walker, R.G. The SEC's ban on upward asset revaluations and the disclosure of current values / R. G. Walker // Abacus. - 1992. - 28(1). - C. 3-35.