Развитие финансового потенциала малого предпринимательства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Гатагонов, Сослан Алибекович

• Гатагонов, Сослан Алибекович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Гатагонов, Сослан Алибекович

Введение

Глава 1. Финансово-экономические основы функционирования малого предпринимательства

1.1. Малое предпринимательство в условиях рыночных преобразований России.

1.2.Экономическое содержание, структура и источники финансового потенциала малых форм хозяйствования.

1.3. Зарубежный опыт формирования финансового потенциала хозяйствующих субъектов малого предпринимательства.

Глава 2. Анализ формирования и развития финансового потенциала малых форм хозяйствования.

2.1. Анализ влияния рисков на финансовый потенциал хозяйствующих субъектов малого предпринимательства

2.2. Характеристика финансово-экономических показателей развития малых форм хозяйствования.

Глава 3. Условия устойчивого развития финансового потенциала малых форм хозяйствования.

3.1. Методические подходы к оценке финансового потенциала малого предприятия на основе диагностики.

3.2. Кредитование под залог дебиторской задолженности малых предприятий.

3.3. Заимствования на финансовом рынке и франчайзинг как условия развития финансового потенциала малого предприятия.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие финансового потенциала малого предпринимательства»

Развитие малого предпринимательства является необходимым условием дальнейшего формирования рыночных отношений в России, создания серьезного экономического базиса для осуществления преобразований национальной экономики. Малое предпринимательство за счет своей большей по сравнению с крупными предприятиями мобильности и маневренности способствует формированию эффективной, конкурентоспособной экономики, обеспечивает наиболее полное использование всего комплекса ресурсных составляющих экономического развития. Одновременно малое предпринимательство наиболее адекватно и быстро реагирует на изменения финансовых потоков и отношений, характеризующих развивающиеся рыночные основы современной экономики, и занимает те ее ниши и локальные рынки, которые являются наиболее перспективными с позиций вложения различного рода ресурсов, включая финансовые. Не случайно развитию малого предпринимательства уделяется существенное внимание во многих зарубежных странах, как имеющих долгий исторический путь функционирования! в условиях рынка, так и только вступивших в эпоху экономических преобразований. Высокий уровень развития малого предпринимательства за рубежом является результатом его существенной финансовой и организационно-правовой государственной поддержки, доступности кредитно-банковских и заемных средств, • эффективным использованием финансовых ресурсов хозяйствующими субъектами малого предпринимательства.

В России в последние годы сложилась устойчивая положительная тенденция развития малого предпринимательства, так, за последние пять лет число малых предприятий выросло в 1,2 раза; число малых предприятий в расчете на 10000 чел. увеличилось в 1,3 раза и почти в 4 раза - инвестиции в основной капитал малых форм хозяйствования. Вклад малых предприятий в ВВП страны составляет 12,5%, более 70% малых предприятий имеют положительные финансовые результаты при среднем уровне рентабельности 2,1%'.

При существенной положительной динамике развития малого предпринимательства его финансовый потенциал недостаточно полно соответствует условиям деятельности малых форм хозяйствования, ограничивая возможности для их расширенного развития, эффективного решения стоящих перед ним проблем. Это определяет актуальность выбранной темы исследования.

Степень научной разработанности проблемы. В последние годы исследованию проблем экономического содержания и назначения финансового потенциала в региональном разрезе и в аспекте хозяйствующих субъектов были посвящены работы Гулина К.А., Исаева И.А., Климовой Н.И., Курапова Л.П., Любимцева Ю.И., Суходоева Д.В. и других авторов.

В работах Аскаровой A.A., Беззубенковой H.A., Незнамовой Л.А., Мерзликиной Г.С., Шаховской Л.С. рассматривались условия и системообразующие факторы экономического потенциала малого предпринимательства.

Проблемы эффективного формирования и распределения финансовых ресурсов малых форм хозяйствования большое место занимали в исследованиях Буева В.В., Година A.M., Имярекова С.М., Котовой Е.В., Лавриковой Ю.Г., Левчаева П.А., Макаровой А.Ю., Морозко Н.И., Новрузова Р.Б., Романовой O.A. и других ученых.

Роль государства в финансовой поддержке малого бизнеса, его возможности осуществлять воздействие на параметры финансовой инфраструктуры малого предпринимательства были исследованы в работах отечественных и зарубежных ученых: Алексеева С.С., Андрианова В., Гребенкина A.B., Илларионова А., Истратовой М.В., Мельнова М.А., Ойкена В., Стиглица Дж., Татаркина А.И., Фридмэна М.

1 Малое предпринимательство в России 2007: Стат. сб. Росстат. - М., 2007.

Однако в большинстве случаев авторами рассматривались в основном общие, концептуальные вопросы формирования финансовых ресурсов малых форм хозяйствования за счет различных источников, закономерностей образования и распределения финансовых потоков. За рамками исследований остался ряд проблем функционирования целостной системы финансового потенциала малого предпринимательства, обоснования его структуры и содержания функций в привязке к конкретным потребностям привлечения и эффективного использовании финансовых ресурсов предприятий малого бизнеса. Этим определился выбор темы, цели и задач исследования.

Целью исследования является обоснование содержания и структуры финансового потенциала малых форм хозяйствования, определение оценочных показателей уровня развития финансового потенциала малого предпринимательства и дополнительных источников их финансового обеспечения.

Реализация цели потребовала решения следующих задач:

- раскрыть экономическое содержание финансового потенциала малого предпринимательства и его значение для обеспечения устойчивого развития малых предприятий;

- дать характеристику показателей финансового потенциала малого предпринимательства и проанализировать тенденции их развития;

- предложить методические подходы к оценке уровня развития финансового потенциала малого предпринимательства;

- сформулировать предложения по привлечению дополнительных финансовых источников в деятельность малых предприятий.

Объектом исследования является финансовый потенциал малого предпринимательства.

Предметом исследования ^ являются финансово-экономические отношения складывающиеся в процессе формирования и развития финансового потенциала малого предпринимательства.

Теоретико-методологической основой исследования послужили научные положения, содержащиеся в фундаментальных трудах отечественных и зарубежных ученых в области экономической теории, теории финансов и 1 предпринимательства. В диссертации использованы различные методы и приемы статистического, сравнительного и экономического анализа.

Информационную базу исследования составили законодательно-нормативные акты Российской Федерации, материалы Федеральной службы государственной статистики, материалы, опубликованные в периодической печати и помещенные на официальных сайтах в Интернете, собственные разработки и расчеты автора.

В результате решения поставленных задач и проведенных при этом исследований были разработаны теоретические положения и сформулированы рекомендации, совокупность которых определяет научную новизну исследования:

- уточнено понятие экономической сущности и состава финансового потенциала малого предпринимательства, которое позволило охарактеризовать финансовый потенциал как стратегический (предполагаемый) и тактический (реализуемый сегодня) финансовый потенциал; стратегический и тактический (имеющийся на настоящий момент времени, реализуемый) финансовый потенциал малого предприятия выступают как частные, составные части совокупного экономического потенциала малого предприятия;

- обосновано, что качественные и количественные характеристики стратегического финансового потенциала базируются на оценке предполагаемых объемов и качественных параметрах, вовлекаемых в деятельность малого предприятия дополнительных финансовых ресурсов, тактический финансовый потенциал малого предприятия как экономическая категория представляет совокупность финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия на определенный момент времени и необходимых для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием его предпринимательской деятельности;

- классифицированы факторы и разработана модель уровня тактического финансового потенциала с позиции его взаимосвязи с финансовой стратегией развития малого предпринимательства; обоснованы предложения по использованию дополнительных источников финансовых ресурсов для формирования финансового потенциала малого предприятия на основе управления дебиторской задолженностью, за счет привлечения финансовых заимствований на фондовом рынке и использования франчайзинговых схем.

Практическая значимость результатов исследования. Положения и выводы диссертации могут быть использованы при обосновании направлений финансовой политики части развития и обеспечения финансовой стабильности малых форм хозяйствования, разработке государственных и региональных программ поддержки малого бизнеса.

Основные положения диссертации могут использоваться в учебном процессе при чтении лекций и проведении практических занятий по дисциплине «Финансы», «Финансы предприятий (организаций)».

Апробация основных результатов исследования. Результаты исследования используются в учебном процессе Всероссийской государственной налоговой академии Минфина России преподавании финансовых дисциплин.

Основные положения диссертации докладывались на Межвузовской конференции «Финансовые аспекты предпринимательства» в Российской академии предпринимательства (г. Москва, 2007г.); Международной межвузовской научно-практической конференции «Россия и ВТО: проблемы и перспективы» (г. Москва, 2007г.).

Различные аспекты исследуемой проблемы нашли отражение в научных статьях автора, опубликованных в периодических научных изданиях и сборниках научных трудов. Всего по теме диссертации опубликовано 6 работ общим объемом 3,4 п.л.

Логика изложения и структура работы. Исследование включает теоретическое обоснование финансово-экономических основ функционирования малого предпринимательства, изучение зарубежного опыта в части формирования финансового потенциала малых предприятий, анализ проблем формирования финансового потенциала малых форм хозяйствования в России, формулирование и обоснование предложений по обеспечению его стабильного развития.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Гатагонов, Сослан Алибекович

Заключение

Рыночная экономика, являющаяся благоприятной средой для функционирования различного рода объектов, отличающихся по своим масштабам и функциям, предполагает их постоянное и динамичное развитие. Важную роль в современных условиях среди многих факторов социально-экономического прогресса в большинстве стран мира, играют предпринимательство и субъекты, которые его осуществляют предприниматели.

В развитых странах крупные и малые предприятия не противопоставляются друг другу, а сотрудничают между собой, занимая свои рыночные ниши в соответствии с размерами и спецификой рынка, что позволяет одновременно использовать гибкость и инициативность малых предприятий и производственные и финансовые возможности крупных предприятий.

Как показывает мировая и отечественная практика, основным критериальным показателем, на основе которого предприятия (организации) различных организационно-правовых форм относятся к субъектам малого предпринимательства, является в первую очередь средняя численность работников, занятых за отчетный период на предприятии (организации). Этот же критерий является основным и в международной статистике. В некоторых случаях этот признак сочетается с величиной годового объема выручки либо с балансовой стоимостью активов.

В диссертации показано, что среди факторов наиболее негативно влияющих на деятельность малых предприятий ,наиболее значимым является недостаток финансовых средств. Объемы финансовых средств, источники их формирования и структура непосредственным образом влияют на качественные и количественные характеристики финансового потенциала малых форм хозяйствования и формируют условия и возможности функционирования самого малого предприятия.

Понятие «финансовый потенциал» малого предприятия трактуется в диссертации как стратегический (предполагаемый) и тактический (реализуемый сегодня) финансовый потенциал.

Стратегический (предполагаемый) к развитию организации и тактический (имеющийся на настоящий момент времени, реализуемый) финансовый потенциал малого предприятия выступают как частные, составные части совокупного экономического потенциала малого предприятия.

Стратегический финансовый потенциал (СФП) как экономическая категория выражается в потенциальной способности субъекта малого предпринимательства к развитию и расширению своей финансово-хозяйственной деятельности, которая обеспечивается возможностью получения и использования малыми предприятиями прибыли, привлечения финансовых заимствований на фондовом рынке, кредитования и микрофинансирования, получения различных форм финансовой помощи от государства; использования более эффективных методов управления активами, включая управление дебиторской задолженностью; использования налоговых режимов, способствующих более эффективному распределению вновь созданной стоимости между малыми предприятиями, государством, органами местного самоуправления и бюджетами всех уровней бюджетной системы.

Качественные и количественные характеристики СФП базируются на оценке предполагаемых объемов и качественных характеристиках, вовлекаемых в деятельность малого предприятия дополнительных финансовых ресурсов.

Характеристика СФП дает представление о возможных тенденциях развития «малой» экономики. Она используется при обосновании различных концептуальных подходов к регулированию малого бизнеса со стороны государства и бизнес-структур, позволяя выявить наиболее предпочтительные финансовые условия функционирования малого бизнеса и пути их достижения, а также обосновать и оценить факторы, определяющие финансовую стратегию малого бизнеса.

Тактический финансовый потенциал (ТФП) малого предприятия как экономическая категория представляет совокупность финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия на определенный момент времени и необходимых ему для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием его предпринимательской деятельности.

В определенном смысле синонимом тактического финансового потенциал может служить понятие потенциально эффективного использования финансовых ресурсов малого предприятия. При этом финансовые ресурсы выступают материальной основой финансовых отношений малого предприятия. Финансовые отношения малого предприятия должны обеспечивать достижение максимально возможного реализационного результата при наиболее эффективном использовании всех имеющихся в распоряжении малого предприятия финансовых ресурсов.

Для оценки результативности имеющегося тактического финансового потенциала малого предприятия целесообразно использовать показатели, характеризующие финансовую устойчивость, кредитоспособность, платежеспособность, рентабельность малого предприятия, то есть тот комплекс показателей, которые характеризуют его текущее финансовое состояние.

Тактический и стратегический финансовый потенциал используется малыми предприятиями для реализации процесса основной, инвестиционной и финансовой деятельности и постоянно находится в движении и развитии.

На объем и структуру тактического и стратегического финансового потенциала оказывают влияние множество факторов: уровень развития экономики, действующая система государственной поддержки и законодательного регулирования малого бизнеса, денежно-кредитная и инвестиционная политика, развитость кредитно-банковской сферы, возможность доступа на финансовые рынки и т.д. Все эти условия прямо или опосредованно реализуются в возможностях позитивного развития финансового потенциала малых предприятий, либо наоборот препятствуют этому процессу. Поэтому необходим их тщательный учет и анализ при определении подходов к формированию финансового потенциала малых форм хозяйствования.

В целом роль тактического и стратегического финансового потенциала в хозяйственной деятельности малых предприятий проявляется в том, что с его помощью реализуются финансовые отношения, направленные на:

• обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т.е. смену форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, и после завершения процесса производства и реализации годового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от реализации готового продукта);

• распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды);

• перераспределение дохода малого предприятия на налоговые платежи в бюджет и чистую прибыль, оставляемую в распоряжении малого предприятия на производственное и социальное развитие;

• использование чистой прибыли, оставляемой в распоряжении малого предприятия на фонды потребления, накопления, резервный и на другие цели, предусмотренные в его финансовом плане (бюджете);

• контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т.е. за состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости малого предприятия от внешних источников финансирования.

На основании проведенного исследования в диссертации были дифференцированы оценочные показатели, характеризующие уровень тактического финансового потенциала малого предприятия на показатели первого и второго порядка по степени взаимосвязи со стратегическим финансовым потенциалом.

В показатели первого порядка вошли два — финансовой устойчивости и рентабельности собственного капитала. Остальные показатели сформировали вторую группу. Как доказано в диссертации, основное влияние на стратегический финансовый потенциал оказывают именно показатели финансовой устойчивости и рентабельности собственного капитала, так как первый определяет эффективность управления структурой капитала, а второй позволяет оценить качество использования наиболее доступного и гарантированного (особенно для объектов малого предпринимательства) источника финансирования -собственного капитала.

Подобное ранжирование показателей позволило сформировать некую агрегированную модель оценки уровня тактического финансового потенциала с учетом его взаимосвязи со стратегическим.

В работе введена двухкомпонентная модель, включающая оценку значений показателей первого и второго порядка. Первый компонент I определяется вводимой автором функцией, отражающей взаимосвязь финансовой устойчивости и рентабельности собственного капитала.

В диссертации проведено исследование экономической сущности обоих показателей, в результате чего выяснена их взаимосвязь, которая определена как обратно пропорциональная, то есть при росте финансовой устойчивости наблюдается снижение рентабельности собственного капитала и наоборот.

Для развития малых предприятий, как определено в диссертации, необходимо повышать финансовую устойчивость и снижать уровень финансовых рисков, поэтому в работе введено пороговое значение функционального соотношении равное 1, что будет считаться средним уровнем тактического финансового потенциала, а также устанавливается минимально допустимое значение уровня финансового потенциала, равное 40%.

В работе проведено исследование показателей второго порядка, которые опосредовано влияют на стратегический финансовый потенциал объектов малого предпринимательства, однако, являются неотъемлемой характеристикой их тактического финансового потенциала.

Для этого проведена рейтинговая оценка показателей, вошедших в эту группу. Алгоритм рейтинговой оценки представлен в исследовании и заключается в присвоении баллов каждому показателю второго порядка. Максимальная оценка может составить 16 баллов, так как число оцениваемых показателей - 16, каждому при достижении нормативного/ среднерыночного значения присваивается 1 балл, при недостижении — 0 баллов.

Если совокупное число баллов показателей второго порядка составляет 16-10, то рейтинг объекта малого предпринимательства оценивается как а).

Если совокупное число баллов показателей второго порядка составляет 9-5, то рейтинг объекта малого предпринимательства оценивается как в).

Если совокупное число баллов показателей второго порядка составляет 4-0, то рейтинг объекта малого предпринимательства оценивается как с).

В диссертации предлагается использовать доступные малому предпринимательству инструменты управления дебиторской задолженностью, такие как продажа/ залог требований. Для этого необходимо исследовать каждую составляющую формируемой дебиторской задолженности субъекта малого предпринимательства. Необходимо рассматривать дебиторскую задолженность по следующим критериям: уровень ликвидности, срок погашения, размер.

При наличии ликвидной дебиторской задолженности субъектам малого предпринимательства становятся доступными такая форма финансирования как факторинг.

Факторинг дает возможность постоянно «подпитывать» финансовый потенциал субъектов малого предпринимательства, не только через возмещение недостатка их оборотных средств, но и обеспечивая возможность доступа и получения ими дефицитных финансовых ресурсов, увеличения объемов продаж, снижения, либо ликвидации кассовых разрывов и получения информационно-аналитического сопровождения.

В работе показано, что быстро развивающемуся малому предпринимательству постоянно необходимо дополнительное финансирование для поддержания высоких темпов развития и поэтому многие небольшие компании стремятся выйти на фондовый рынок для осуществлений там финансовых заимствований.

В диссертации сформулированы основные требования для привлечения публичного долга, что позволяет увеличить отдачу на акционерный капитал малого предприятия и повысить стоимость бизнеса без размывания долей акционеров. Также в диссертации обоснованы основные предложения по более широкому использованию франчайзинга в малый бизнес.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Гатагонов, Сослан Алибекович, 2008 год

1. Алексеев С.С. Общая теория права: учебник. М.: Проспект. 2008.

2. Андрианов В.Д. Россия в мировой экономике: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экон.спец. М.: Владос. 2002.

3. Андрианов В.Д. Россия. Экономический и инвестиционный потенциал. М.: Экономика: нац. фонд, подгот. кадров. 1999.

4. Антамошина Т. Роль лизинга в реновации основного капитала. Инвестиции в России. 2002. № 3.

5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. Новосибирск, 1999г. 160с.

6. Аскарова A.A. Оценка инновационного потенциала малого бизнеса. Башкирская академия государственной службы при управлении делами президента РБ. 2006г.

7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. М.: 2004.

8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учеб пособ. М.: 1999г. -478 с.

9. Благодатин A.A. Финансовый словарь М: Инфра-М.: 2008г.-377с.

10. Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента. М.: 2003.

11. Буев В.В. и др. Интегральные показатели развития малого предпринимательства: доклад. М.: 2007.

12. Валингфорд Б., Донченко В. Новый закон о лизинге долгожданныйпрорыв. Малое предпринимательство. 2002. № 7.

13. Васюкова И.А. Словарь иностранных слов.-15-е изд.- М.: Русский язык. 1988г. 608с.

14. Верников В.А. Инфраструктурное обеспечение малого бизнеса. Сб. материалов научно-практической конференции «Конкурентоспособность региона: факторы и стратегии управления». — Уфа.: 2007.

15. Войко A.B. Методы инкассация дебиторской задолженности. Финансовая газета. 2005. №6.

16. Гатагонов С.А. Влияние рисков на финансовый потенциал малых предприятий. Вестник ВГНА Минфина России. 2006. №1.

17. Гатагонов С.А.Кредитование под залог дебиторской задолженности малых предприятий как условие развития их финансового потенциала. Аудит и Финансовый анализ. 2008. №2.

18. Гатагонов С.А. Характеристика финансово-экономических показателей развития малых предприятий II Аудит и Финансовый анализ.2008. №3.

19. Гражданский Кодекс Российской Федерации.

20. Гребенкин A.B., Дорошенко C.B., Копытов A.M. Ответственность как условие эффективного функционирования предпринимательского сообщества. Екатеринбург: УрО РАН. 2005.

21. Гребенкин A.B., Дымшаков A.B. Управление изменением стоимости российской компании. Урал. гос. ун-т им. A.M. Горького. Екатеринбург: изд-во Урал, ун-та. 2005.

22. Гвоздев Б.З. Факторинг. Голден/Экмос. 2000.

23. Гретченко А.И., Манахов C.B. Совершенствование системы налогообложения предприятий и организаций малого и среднего бизнеса в России. Аудит и финансовый анализ. 2008.№1.

24. Грязнова А.Г., Маркина Е.В. Финансы (учебник)/ М.: Финансы и статистика.2006г.

25. Гулин К.А. Проблемы стратегии и тактики регионального развития:материалы 4-ой Российской научно-практической конференции, (г. Вологда,2-5 апреля,2003г.) Вологда: ВНКЦЦЭМИ РАН,2003г. 382 с.

26. Долинская В.В. Предпринимательское право: Учебн. пособие. М.: Академия.2002г.- 111с.

27. Дронченко О. Финансовая структура: первый шаг к бюджетированию. Финансовый директор. 2002. № 6.31.3ангеева С., Романова Е. Польза и преимущества зарубежного .опыта поддержки и развития малого бизнеса применительно к России. Финансы и кредит. 2004. №14.

28. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет. Учеб. М.: 2003.

29. Интегральные показатели развития малого предпринимательства: доклад/ Буев В.В., Москва, 2007г. (серия «Бизнес-Тезаурус»). Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства.

30. Имяреков С.М. Теория и практика развития сельскохозяйственной кооперации в России. Монография. Саран, кооп. ин-т. М.: -Академический Проект. 2005.

31. Исаев Э.А. Финансовый потенциал крупного экономического региона: научный редактор Ю.И. Любимцев, М.: ЗАО изд. Экономика. 2007. -206с.

32. Керимов В.Э., Епифанов A.A., Селиванов П.В., Крятов М.С. Управленческий учет коммерческо-сбытовой деятельности. М.: 2003.

33. Кирцнер И. Конкуренция и предпринимательство. М.: 2004. -28с.

34. Кислов Д.В. Все о малом предпринимательстве: Регистрация. Учет. Налоги. М.: 2005г. 798с

35. Климова Н.И. и др. Финансовый потенциал саморазвития региона: (монография). Уфа.: Гилем. 2005.-238с.

36. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. М.: 2002. -с. 209

37. Концепция государственной политики поддержки и развития малогопредпринимательства в Российской Федерации.

38. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Финансы и статистика. М.: 1999. -768с.

39. Котова Е.В. Финансово-кредитный механизм региональной поддержки малого предпринимательства: монография/ Е.В. Котова Ростов- на-Дону. 2007.-123с.

40. Куликова Е.И. РЦБ как источник финансирования предприятия. Аудит и финансовый анализ. 2008.№1.

41. Куликов А.Г. Почём фунт лизинга в России. Деньги и кредит. 2004. №4.

42. Лапуста М.Г. Справочник директора предприятия. М.: 2003. 832с.

43. Лапуста М.Г. Предпринимательство: Учеб. пособие. М.: ИНФРА.2005.-286с.

44. Левчаев П.А., Имяреков С.М. Становление, эволюция и перспективы финансово-стоимостных отношений хозяйствующих субъектов России: Монография.- М.: Академический проспект. 2006. -608с.

45. Ли Хен Дже Всё о бизнесе в Республике Корея: инновационная политика малого и среднего бизнеса/ Санкт-Петербург. 2008.-205с.

46. Мазоль С.И. Экономика малого бизнеса: Учеб. пособие/ С.И. Мазоль.-Мн.: Книжный дом. 2004.-272с.

47. Макарова А.Ю., Лаврикова Ю.Г. Финансовые аспекты развития малого бизнеса, Екатеринбург: Институт экономики УрО PAH.2007.-40c.

48. Малое предпринимательство в России. 2006: Стат. сб./Росстат. М.:2006.

49. Малое предпринимательство в России. 2007: Стат. сб./Росстат. М., 2007.

50. Малое предпринимательство в России: прошлое, настоящее и будущее/ Под общ. ред. Е.Г. Ясина, А.Ю. Чепуренко, В.В. Буева, О.М. Шестоперова/М.: Новое издательство,2004.-268с.

51. Михайлина Н. Финансовый анализ — диагностика кризиса. Время и деньги. 2005. №10.

52. Мерзликина Г.С., Шаховская Л.С. Оценка экономической состоятельности предприятия: проблемы теории и практики: Учеб. пособие. Волгоград: Политехник. 1999г.

53. Мерзликина Г.С., Шаховская Л.С. Оценка экономической состоятельности предприятия: Монография. Волгоград: Волгоградский гос. технич. ун-т. 1998. 300с.

54. Мерзликина Г.С., Шаховская Л.С. Рыночная стоимость собственного капитала предприятия как показатель его финансовой состоятельности: учебное пособие. Волгоград: Политехник. 1999.- 200с.

55. Мерзликина Г.С. Стратегия и тактика управления предприятием в переходной экономике. Вып. 14, 15. М.: 2007.

56. Мовинский А. Финансовый директор: Как разработать и внедрить систему управленческого учета на предприятии. М.: 2003. 522с.

57. Морозко Н.И. особенности управления финансами малых предприятий. Монография. М.: ВГНА. 2004. -178с.

58. Морозко Н.И. Финансовый анализ развития малого бизнеса в России. Финансы и кредит. 2006. №28.

59. Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии: учебное пособие. М.: КНОРУС. 2007.

60. Налоговый кодекс РФ: Части 1 и 2.

61. Незнамова Л.А. Методы формирования и развития инновационного потенциала промышленных предприятий малого бизнеса, С.-П. государственный инженерно-экономический университет. автореф. диссерт. на соискание ученой степени к.э.н. 2007.

62. Никитина Л., Худилайнен М. Становление малого бизнеса в России /

63. Инновационная экономика. 2006. №9.

64. Павлова JI.H. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия: Учебник. М.: 1999.

65. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебник. М.:2001. 672с.

66. Парамонова Г.П. Влияние оптимизации налогообложения на финансовые результаты хозяйственной деятельности организации малого бизнеса: монография/ Владивосток: Издательство Дальневосточного университета. 2007. 121с.

67. Соловьева Н., Конева О., Комплексный подход к оценке эффективности малого бизнеса / Экономический анализ: теория и практика. 2006. №17.

68. Радаев В. Предпринимательство: надежды и реальность. Вопросы экономики. М.: 2003. 38с.

69. Романова O.A., Макарова А.Ю., Мезенцева Е.С. Конкурентоспособность и факторы риска развития малого бизнеса/Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН. 2007. 52 с.

70. Российское обозрение малых и средних предприятий, М.: 2000-2005г.

71. Русак H.A., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. М.: 2005.

72. О.Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс.- М.: ИНФРА М. 2006. -320с.

73. Семенова И.Н., Иванкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Б-ка журн. «Бухгалтерский учет», 2003.

74. Симанавичене Ж.И. Экономический механизм функционирования малого и среднего предпринимательства в социальной сфере Литвы -М.: Экономический ф-т МГУ, ТЕИС. 2005. 148с.

75. Сирополис Николас К. Управление малым бизнесом. Руководство для предпринимателей: Пер. с англ.- М.:2003. -35с.

76. Старовойтов М.К. Эффективность и конкурентоспособность современной российской корпорации, автореферат диссертации на соиск. ученой степени доктора экономических наук. М.: 2001.

77. Стиглиц Дж.Ю. Экономика государственного сектора / научн. ред перев. Г.М. Куманин. Пер. с англ.-М.: Изд-во МГУ, ИНФРА-М. 1999. -720с.

78. Стерликов Ф.Ф. и др. Современная экономика. Ростов-на-Дону. 1998. -608с.

79. Стоянова Е.С. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения. М.: 1998. 138 с.

80. Стоянова Е.С.Финансовый менеджмент: теория и практика. Учеб. М:, 200г. 656 с.

81. Соколов А. Ключевые проблемы малого бизнеса. Смоленск: СИБП. 2005.-98с.

82. Стратегии развития финансового рынка на 2006-2008гг. (утв. распоряжением Правительства РФ от 1.06.2006г. № 793-р).

83. Сухо доев Д.В., Малахов Финансовый потенциал организации. Н.Новгород: издательство ВГАГС. 2005. 235с.

84. Татаркин А.И., Муфтнев Г.Г., Царев И.В. Обеспечение сбалансированности регионального товарного рынка в условиях вступления России в ВТО: монография. Российская академия наук. Уральское отделение. М.: Экономика. 2006.

85. Татаркин А.И. Современные тенденции и перспективы регионально развития сб. ст./Российская академия наук. Уральское отделение. Институт экономики [отв.ред. А.И. Татаркин]. Екатеринбург: Ин-тэкономики УрО РАН. 2005.

86. Татаркин А.И. Захарчук Е.А. Концептуальные основы формирования финансовой устойчивости муниципальных образований. Российская академия наук. Уральское отделение. Институт экономики. Екатеринбург: Ин-т экономики УрО РАН.. 2004.

87. Указ Президента РФ от 04.04.96 № 491 «О первоочередных мерах государственной поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации».

88. Федеральный закон от 14.06.95 № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации». Собрание законодательства РФ 19.06.1995, № 25, ст.2343.

89. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. Федеральных законов от 29 января 2002 года №10-ФЗ)).

90. Федеральный закон от 24.07.07 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Собрание законодательства РФ 30.07.2007, №31 ,ст.4006.

91. Финансы России. 2006: Стат. сб./Росстат-М.: 2006.

92. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Колл. авторов: Под общ. Ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика. 2004.

93. Финансовый потенциал Республики Бурятия/ Улан-Удэ: Издательство БНЦ РАН. 2002. 167с.

94. Филобокова Л.Ю. Финансовая устойчивость малых предприятий: сущность, методические подходы к оценке. Аудит и финансовый анализ. 2008.№1.

95. Фомин П. А., Старовойтов М.К. Особенности оценки производственного и финансового потенциала промышленного предприятия.

96. Фридмэн М. Количественная теория денег: Пер с англ.- М.: Эльф пресс. 1996. -131с.

97. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Под. ред. Л.П. Белых.1. М.: 2006. J

98. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Вн5игрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. М.: 2002. 400с.

99. Чернов В. А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. М., 2002г.

100. Широков Б.М. Малый бизнес: финансовая среда предпринимательства: учеб.-метод. пособие. -М.: Финансы и статистика. 2006. 496с.

101. Шуткин A.C. Малый бизнес и местные бюджеты//Финансы. 2005. №5, -34-36С.

102. Щиборщиц К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.: 2001. 544 с.

103. Юсупова Н. Поддержка малого предпринимательства в США// Мировая экономика и международные отношения. 2001. №5, 87-90с.

104. Olson М. Power and Prosperity: Outgrowing Communist and Capital Distatorships. New York, Basic Books. 2000.

105. ИЗ. Официальный портал поддержки малого предпринимательства Москвы // http://www.mbm.ru.

106. Консультант плюс, http://base.consultant.ru

107. Концепция государственной политики поддержки и развития малого предпринимательства в Российской Федерации. http://www.tambov. gov. ru.

108. Отчет по результатам общероссийского исследования «Условия и факторы развития малого предпринимательства в регионах РФ» // http://www.tourism.gov.spb.ru/gov/admin.