Формирование инвестиционных ресурсов субъектами малого предпринимательства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Кичина, Елена Владимировна

• Кичина, Елена Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кичина, Елена Владимировна

Введение.

Глава 1. Внешние и внутренние факторы, определяющие инвестиционные возможности субъектов малого предпринимательства.

1.1. Объективные предпосылки и реальные возможности развития малого предпринимательства в России.

1.2.Инвестиционный климат для малого предпринимательства.

1.3.Развитие государственной системы поддержки малого предпринимательства.

Глава 2. Особенности оценки инвестиционного потенциала субъектов малого предпринимательства.

2.1.Диагностика финансового состояния как критерий инвестиционной привлекательности малых предприятий.

2.2.Разработка интегрального показателя инвестиционных возможностей предприятий малого бизнеса.

2.3.Управление затратами как фактором, формирующим инвестиционный потенциал субъектов малого предпринимательства.

Глава 3. Планирование и прогнозирование финансовых потребностей как инструмент формирования инвестиционных ресурсов субъектами малого предпринимательства.

3.1.Прогнозирование и планирование объема потребностей в инвестиционных ресурсах малыми предприятиями.

3.2.0птимизация собственных инвестиционных ресурсов предприятия (налоговый аспект).

3.3.Способы привлечения заемных средств субъектами малого предпринимательства.

3.4.Особенности формирования инвестиционных ресурсов малыми предприятиями в инновационной сфере.

3.5 .Результаты практического использования.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование инвестиционных ресурсов субъектами малого предпринимательства»

Актуальность темы исследования. Малое предпринимательство является неотъемлемым элементом развитой рыночной экономики. Международный опыт свидетельствует о том, что ни одна страна, даже обладающая значительными природными и трудовыми ресурсами, развитой экономикой и наукой, не может эффективно развиваться без участия малого бизнеса. Малое предпринимательство решает такие важные народнохозяйственные проблемы, как расширение производства потребительских товаров, развитие сферы услуг создание возможностей для трудоустройства, более полное использование местных источников сырья и пр.

Основной проблемой малых предприятий, особенно в начале своей деятельности, является недостаток основных и оборотных средств. Возможности внутренних накоплений для развития производства у малых предприятий ограничены. В настоящее время прослеживается тесная взаимосвязь инновационных и инвестиционных процессов. Постоянно возрастает потребность в новых решениях, новых продуктах, новых технологиях. Как показывает зарубежный опыт, особенно эффективное использование малого бизнеса возможно в инновационной сфере. Малые и средние предприятия в развитых странах обеспечивают около половины всех нововведений. Для дальнейшего расширения, модернизации производства необходимы инвестиции. Инвестиции в инновации получить еще сложнее из-за их высокой рисковости, тем более, в случае малого предприятия.

В начальный период становления рыночной экономики предприятия функционировали в нестабильной среде, практически недоступной для инвестиций. В настоящее время наблюдается активизация производства, улучшение финансово-экономического состояния предприятий, постепенно начинается кредитование реального сектора экономики, в основном это относится к крупным предприятиям. Кредитование малых предприятий ограничено или недоступно. В данный момент законодательство, регламентирующее банковские услуги, не выделяет экономические субъекты по принципу величины, что ограничивает банки в возможности инвестирования денежных ресурсов в малый бизнес.

Поэтому в настоящее время актуальными становятся как вопросы привлечения инвестиций для малого предпринимательства, так и проблемы формирования собственных инвестиционных ресурсов предприятиями этого сектора экономики. Наряду этими проблемами, актуальными являются вопросы формирования благоприятного инвестиционного климата для развития малого предпринимательства в нашей стране, поддержка малых предприятий со стороны государства. Политика государства, разработка и реализация комплексной программы поддержки малого бизнеса играет важную роль для развития этого сектора экономики, что убедительно доказывается опытом бывших социалистических стран. На данном этапе поддержка малого предпринимательства со стороны государства, федеральных и муниципальных образований незначительна и носит больше декларативный характер.

В настоящее время сектор малого предпринимательства наименее развитая и наименее изученная в России сфера предпринимательства. Инвестиции в сфере малого бизнеса представляют самостоятельный научный и практический интерес. Вопросы управления инвестициями и инновациями на уровне предприятия (особенно, малого), до последнего времени в достаточной степени не затрагивались и не решались. До настоящего времени, возможно, и не было необходимости в решении этой проблемы, но в связи с функционированием в условиях рыночной экономики, предприятия вынуждены по-новому подходить к формированию своей инвестиционной политики. В развитых странах эта сфера малого бизнеса достаточно исследована, накоплен богатый опыт поддержки малого предпринимательства, но зарубежный опыт не всегда можно использовать в российских условиях. В нашей стране другая среда функционирования бизнеса, другие пропорции в бизнесе, другие подходы к оценке финансового состояния предприятий, другие обычаи делового оборота.

К субъектам малого предпринимательства вообще нельзя применять общие подходы, т.к. предприятия этого сектора экономики имеют специфические особенности функционирования. Также внутри сектора малого бизнеса необходимо выделение особо малых предприятий («микрофирм»), как специфической формы хозяйствующих субъектов, официальное определение их статуса, льгот для таких групп предприятий.

Необходимо учитывать также, что в настоящее время малое предпринимательство представляет собой сектор повышенного риска, нестабильности, непроработанности законодательства в отношении малого предпринимательства. Поэтому разработка формирования инвестиционной стратегии, подходов к формированию финансово-экономического потенциала, инвестиционной стратегии для малых предприятий является одной из актуальных задач, в силу ее новизны недостаточной проработанности в нашей стране.

Степень проработанности проблемы. Интерес к малому бизнесу, как особой форме организации производства, возник только в 70-х годах XX века. Основатели экономической теории (А.Смит, Д.Рикардо, А.Миллль) не выделяли предприятия по признаку величины, т.к. классическая экономическая теория развивалась в период первоначального накопления капитала, когда предпринимательство имело преимущественно малые формы. Главные экономические течения конца XIX-начала XX века (кейнсианство и неоклассические теории) основное внимание в исследовании форм бизнеса уделяли крупному капиталу, как наиболее прогрессивной сфере экономики. К. Маркс, Дж. К. Гэлбрейт, Дж.М. Кейнс были приверженцами крупных форм в экономике, как возможности более эффективного соединения ресурсов, признавая их превосходство во всем: продуктивности, технологичности, безопасности, конкурентоспособности.

Развитие государственно-монополистического капитализма в конце XIX-начале XX века положило начало выделению малого бизнеса, как особой формы предпринимательской деятельности. Но только макроэкономический кризис 70-х годов XX века доказал конкурентоспособность малого бизнеса, его необходимость и роль в современной экономике.

Среди современных исследований проблем малого и среднего предпринимательства можно выделить направление, развиваемое исследователями Дарэмского университета (Великобритания). В нашей стране проблематике малого бизнеса посвящены работы В.С.Автономова, Т.А. Алимовой, А.О. Блинова, Е.М. Бухвальда, Е.М. Виленского, Т.Г.Долгопятовой, Л.А.Колесниковой., В.С.Лисина, В.В.Радаева, В.А. Рубе и др.

Формирование инвестиционной политики предприятий, в том числе малых, невозможно без проведения финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия. Первые рекомендации по оценке финансового состояния предприятий в России появились в начале XIX века, основное внимание тогда уделялось анализу доходных и расходных статей баланса. В условиях командно-административной системы хозяйствования развитие методик анализа финансового состояния было основано на директивных указаниях. Вопросы финансового анализа, учитывающие господствующие концепции, отражены в работах И.С.Аринушкина, Н.А.Блатова. В середине XX века финансовое состояние предприятия рассматривалось как результат взаимодействия различных экономических факторов. Проводился поиск методик анализа финансового состояния предприятий дифференцировано для отдельных отраслей народного хозяйства (С.К.Татур, А.И.Валуев, Л.Е.Сыркин— Шкловский). Характерной особенностью этих методик было сравнение ряда экономических показателей с установленными вышестоящими организациями нормативами.

Переход к рыночной экономике потребовал создания методик анализа финансового состояния, применимых для предприятий любых форм собственности, размеров, оборотов, видов деятельности. В настоящее время вопросам анализа финасово-хозяйственной деятельности и вопросам финансового планирования посвящены работы таких авторов как, Л.Бернстайн, М.И. Баканов, А.З.Бобылева, О.В.Ефимова, М.Н.Крейнина, В.В.Ковалев, Г.В.Савицкая, Е.С.Стоянова, Т.В.Теплова, Ч.Хорнгрен, А.Д.Шеремет и пр. Однако проблемы диагностики финансового состояния малых предприятий затронуты косвенно или, чаще всего, не отражены вообще.

Как показывает зарубежный опыт, малый бизнес особенно эффективен в инновационной сфере. И.А.Шумпетер считал предпринимателя движущей силой экономики, "persona causa" экономического развития. Субъект рассматривался им в качестве предпринимателя, только если он осуществляет инновацию, и перестает им быть, как только учрежденное дело начинает функционировать, как стабильная система. И.Кирхофф, И.Кирцнер также считали инновации залогом развития экономики. Впоследствии проблематика инноваций в предпринимательстве была развита в работах И.Ансоффа, П.Друкера, П. Котлера. В настоящее время проблемы инноваций и инвестиций, в том числе и в малом бизнесе, рассмотрены в работах В.М.Анынина, С.Р. Хачатряна и др.

Необходим комплексный подход к проблемам малого бизнеса, к вопросам формирования инвестиционных ресурсов субъектами малого предпринимательства с учетом специфики их функционирования в современных российских условиях, учитывающий специфику диагностики финансового состояния, специфику организации управленческого учета, планирования и прогнозирования инвестиционных ресурсов. Особое внимание должно быть уделено привлечению инноваций малыми инновационными предприятиями.

Объектом исследования являются инвестиционные ресурсы малых предприятий реального сектора экономики.

Предметом исследования является оценка возможностей аккумулирования инвестиционных ресурсов малыми предприятиями.

Целью исследования является разработка концептуальных основ формирования инвестиционных ресурсов субъектами малого предпринимательства в современных российских условиях. Реализация поставленной цели предполагает решение следующих задач:

• выявить специфические черты развития малого предпринимательства в России;

• определить внешние и внутренние факторы, влияющие на инвестиционную политику в малом бизнесе, и на их основе выделить наиболее важные направления поддержки малого предпринимательства;

• уточнить и дополнить методы бизнес-оценки финансового состояния малых предприятий;

• разработать модель управления затратами на основе определения влияния состава издержек на инвестиционные возможности малых предприятий;

• предложить меры по оптимизации налогообложения малых предприятий;

• уточнить инструментарий планирования и прогнозирования деятельности малых предприятий для оценки их инвестиционного потенциала.

В качестве инструментария на разных этапах в зависимости от характера разрабатываемых задач использовались абстрактно-логический, ситуационный, системный, сравнительный анализ, методы финансового анализа, экспертных оценок, методы статистической обработки данных.

Методологическая и теоретическая основа диссертационного исследования. В процессе работы над диссертацией, на разных этапах в зависимости от характера разрабатываемых задач использовались абстрактно-логический, ситуационный, системный, сравнительный анализ, методы финансового анализа, экспертных оценок, методы статистической обработки данных. Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных специалистов в области стратегического управления, финансового менеджмента, инвестиционного анализа, прикладные научные работы по проблемам финансового анализа, управленческого учета, налогообложения и проблемам развития малого предпринимательства в нашей стране. Информационной базой исследования послужили действующие законодательные акты, Постановления Правительства, нормативные документы Министерства Финансов, Управления по налогам и сборам, другие официальные материалы, регламентирующие деятельность, учет, отчетность, налогообложение субъектов малого предпринимательства, материалы Госкомитета РФ по статистике, отчетность отдельных российских компаний Научная новизна исследования:

1. Определены подходы к оценке финансового состояния малых предприятий: предложен критериальный аппарат диагностики состояния малого предприятия (группы индикаторов состояния и их целевые значения), выявлены особенности информационной базы анализа (отсутствие длительной информационной истории предприятия, ведение упрощенного учета, закрытость базы для внешних пользователей).

2. Разработан интегральный показатель инвестиционной привлекательности малых предприятий с учетом специфики их функционирования в настоящее время, включающий помимо общепринятых коэффициентов показатели динамики роста предприятия (прирост выручки, прирост собственного капитала). Обоснованы весовые коэффициенты показателей модели с учетом их приоритетности. Предложена балльная шкала инвестиционной привлекательности малых предприятий.

3. Предложен инструментарий контроля затрат на малом предприятии, в основе которого лежит метод экспресс-анализа прибыли, учитывающий прежде всего влияние на прибыль ключевых факторов (в том числе отдельных составляющих себестоимости); а также анализ чувствительности, базирующийся на применении индексного метода.

4. Предложены методики: а) прогнозирования выручки на основе статистических методов: экстраполяционного (сглаженный тренд временного ряда), регрессионного, корреляционного; б) прогнозирования роста фирмы, базирующегося на выявлении влияния на выручку конкретных факторов (в частности, отдельных статей затрат - на рекламу, оплату труда, стоимости чел./часа); в) краткосрочного планирования потребности в оборотных средствах, при котором используются методы изменения доли объема продаж и упрощенного бюджетирования.

5. Обоснованы критерии выбора оптимальной системы налогообложения для субъектов малого предпринимательства различных форм и видов деятельности, основным из которых является удельный вес затрат в выручке и их номенклатура; а также способы оптимизации налогообложения малых инновационных предприятий и меры, способствующие формированию инвестиционных ресурсов предприятиями этой сферы малого бизнеса.

Прикладная значимость диссертации заключается в возможности использования результатов исследования в практической деятельности малых предприятий при оценке финансового состояния, организации управленческого учета, планировании и прогнозировании деятельности, оптимизации налогообложения, формировании финансовых ресурсов для инвестиционной деятельности.

Апробация результатов исследования осуществлена в малых предприятиях реального сектора экономики. Полученные результаты и выводы доведены до уровня конкретных методик: финансовой диагностики, основанной на применении модели для малых предприятий; планирования и управления затратами в условиях нестабильности; управления оборотным капиталом; выбора системы налогообложения. Разработанные методики использовалась в целях оценки финансово-экономического состояния предприятий в краткосрочной перспективе, как для внутреннего анализа, так и для возможности получения заемных средств; постановки управленческого учета, что позволило сосредоточить внимание на более перспективных видах деятельности, повысить устойчивость предприятий.

Публикации Общее число публикаций по теме исследования составляет 2 наименования общим объемом 1,6 печатных листа.

Структура и содержание работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы (146 наименований), приложения, изложена на 177 страницах машинописного текста, содержит 2 графика, 5 диаграмм, 45 таблиц.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Кичина, Елена Владимировна

Результаты исследования обсуждались на научно-практических и методологических конференциях УРАО.

Практические рекомендации, содержащиеся в работе, могут использоваться при разработке мер поддержки малого предпринимательства со стороны региональных, муниципальных органов, консалтинговых фирм.

Заключение

В работе рассмотрены внешние и внутренние причины, препятствующие быстрому развитию сферы малого бизнеса в нашей стране в настоящее время, меры государственного регулирования, методы экономического, финансового налогового стимулирования, способствующие развитию этой важной сферы экономики.

Исследование показало, что основными негативными внутренними причинами являются экономические факторы, такие как: недостаточный стартовый капитал (что может объяснять высокий процент предприятий торговли среди малых предприятий, т.к. организация процесса производства требует более значительного стартового капитала); трудности пополнения оборотного капитала; ограниченность доступа к информации о спросе, ценах и особенностях рынков товаров; недостаточная техническая оснащенность предприятий малого бизнеса и невысокая степень инновационности технологического развития.

Основными факторами внешней среды, негативно влияющими на инвестиционный климат и ограничивающими инвестиционные возможности малых предприятий, являются: несовершенство государственной системы поддержки малого предпринимательства; в том числе: чрезмерная жесткость фискальной и кредитно-денежной политики, приводящая к обострению проблем воспроизводства и уход в «теневую» экономику; политическая нестабильность; ориентация экономической политики государства на обеспечение интересов крупных хозяйственных и финансовых структур, монополизация факторов производства и каналов движения товаров; сохранение на практике неравного отношения отдельных органов власти к предприятиям различных форм собственности и размеров. Большое значение имеют социально-экономические факторы, основными из которых являются отсутствие или ограниченность доступа к действенным финансово-кредитным механизмам (лизинг, франчайзинг, венчурное финансирование); отсутствие приемлемых, надежных схем инвестирования в малый бизнес. Также негативными моментами являются ограниченность внутреннего ресурсного и сбытового рынка; отсутствие реального хозяйственного права, неурегулированность отношений собственности; подчиненное положение в системе кооперации с крупными и средними предприятиями. К прочим факторам относятся невысокий уровень консолидации усилий предпринимателей по защите своих прав и интересов; правовая незащищенность и зависимость предпринимателя от криминального мира; недоступность рынка страховых услуг для предприятий малого бизнеса.

В результате воздействия этих и множества других негативных факторов может быть исчерпан внутренний "резерв прочности" субъектов малого предпринимательства, по крайней мере в отдельных отраслях и регионах, что определяет необходимость поддержки малого бизнеса как со стороны государства, так и со стороны региональных и муниципальных образований по всем вопросам деятельности предприятия (финансово-экономическим, организационным, институциональным, кадровым, информационным, консультационным и пр.).

В работе уточнены, систематизированы и предложены меры для поддержки и развития малого предпринимательства со стороны государства, регионов, крупного бизнеса. Особое место в системе поддержки малого предпринимательства отводится крупному бизнесу. Действенными методами является кооперация крупного и мелкого бизнеса с использованием современных способов взаимодействия, таких как аутсорсинг, ауттаскинг и пр.

Предлагаемый в работе комплексный подход к оценке финансового состояния малых предприятий учитывает как оценку возможности кредитования (интегральный показатель инвестиционной привлекательности), так возможность аккумулирования внутренних резервов предприятия для стабильной, безубыточной работы на рынке данных товаров (работ, услуг) с учетом меняющихся внешних условий, на основе управления затратами и прибылью, оптимального налогообложения. Комплексный анализ включает и методы прогнозирования выручки и планирования потребности в инвестиционных ресурсах, в том числе в оборотном капитале.

Исследование структуры баланса показало, что удельный вес внеооборотных активов невысок, в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, краткосрочные вложения у рассматриваемых групп предприятий отсутствуют. Структура пассивов отличается отсутствием в исследуемых группах предприятий долгосрочных заемных средств, кредиторская задолженность представлена задолженностью контрагентам (расчеты с поставщиками и подрядчиками), бюджету и внебюджетным фондам.

При проведении диагностики финансового состояния малых предприятий реального сектора экономики выявлены значения ряда коэффициентов (ликвидности, рыночной устойчивости, деловой активности), отличающиеся от общепринятых значений, при которых малые предприятия стабильно работают и имеют резервы для дальнейшего роста.

В исследовании обоснована необходимость при оценке финансово-экономического состояния организации применения моделей, учитывающих особенности функционирования определенного типа предприятий в современных российских условиях. Применение традиционных моделей для оценки возможности краткосрочного кредитования малых предприятий приводит к недостоверным результатам. Модель должна учитывать способность предприятия к стабильной работе на рынке товаров (работ, услуг), платежеспособность, финансовую дисциплину, политику управления активами, способность аккумулировать внутренние инвестиционные ресурсы.

В работе предложен интегральный показатель инвестиционной привлекательности, который составлен с учетом наиболее информативных (в случае малого предприятия) показателей финансового состояния, а также приростных показателей, учитывающих тенденции финансового развития предприятий. Специфика функционирования малых предприятий учтена при помощи набора показателей, входящих в состав интегрального показателя и значений их нормативов. Автором также назначены «веса» показателей, отражающие их приоритетность для хозяйствующего субъекта на данный момент времени, предложена балльная шкала инвестиционной привлекательности малых предприятий, которая характеризует риск вложения средств и может служить одним из обоснований принятия инвестиционных решений.

Для аккумулирования внутренних ресурсов, для стабильного роста предприятия, постоянного укрепления его инвестиционного потенциала необходимо внедрение элементов управленческого учета, возможно, в упрощенной форме. Исследование показало необходимость управления структурой затрат и их соотношением для поддержания необходимого уровня рентабельности продаж, так как возможность снижения цены на продукцию (работы, услуги) при сохранении объема продаж, тем больше, чем выше рентабельность.

Исследование различных способов дифференциации затрат в условиях малого предприятия позволяет сделать вывод, что корреляционный метод является наиболее точным (недостатком является его трудоемкость). Он позволяет составить уравнение линейной регрессии, которое может использоваться при дальнейшем планировании затрат.

При изменении ситуации на рынке определенной продукции (работ, услуг) необходимо проводить как традиционный анализ безубыточности, так и предложенный в работе метод экспресс-анализа влияния на прибыль каждого фактора рассчитанный как отношение ключевого фактора к прибыли, умноженное на изменение этого параметра. При падении спроса на продукцию (работы, услуги) в условиях сохранения безубыточности, целесообразно ориентироваться в большей степени на возможность сокращения объема продаж, чем на снижение цен. В свою очередь возможность снижения объема продаж (работ, услуг) в условиях сохранения цен зависит от соотношения переменных и постоянных затрат, т.е. чем ниже доля постоянных затрат, тем в большей степени можно снижать объем продаж, сохраняя безубыточность. В работе предложен ряд способов снижения постоянных затрат.

Определение минимально необходимого уровня инвестиционных ресурсов также является основой ценового регулирования, финансового обеспечения воспроизводственных процессов.

Исследование методов планирования и прогнозирования на примерах представленных в работе малых предприятий, показало, что наиболее информативными являются статистические методы.

Анализируя рассмотренные методы прогнозирования и планирования применительно к предприятиям малого бизнеса, можно сделать следующие выводы:

1. Принципиальных отличий в подходах к планированию и прогнозированию для предприятий малого бизнеса нет. Однако в работе отмечается специфика планирования и прогнозирования для малого бизнеса:

- меньше статистических данных (исторической базы) для прогнозирования;

- упрощенная структура менеджмента (нет планового отдела, занятого координацией действий);

- упрощенная "технология" планирования и прогнозирования;

- обычно нет специального образования у сотрудников, занятых планированием; менее стабильная деловая обстановка (внешние факторы).

2. При выборе методов прогнозирования наиболее информативными являются статистические методы:

- регрессионные методы выявляют влияние на выручку каждого фактора, взаимосвязь и взаимозависимость этих факторов. Уравнение парной линейной регрессии может использоваться при прогнозировании выручки. Использование метода множественной регрессии, которое позволяет выявить влияние большего количества факторов, ограничено сложностью расчетов или целесообразно при сравнительно малой информационной базе; - для определения прогнозного значения выручки также целесообразно использовать сглаженный тренд временного ряда с целью выявления основной тенденции деятельности предприятия. Способ построения тренда выбирается каждым предприятием в зависимости от конкретных условий (в данном случае, отсутствие длительной истории предприятия может служить ограничением в применении данного метода).

3.Целесообразно использовать разные методы прогнозирования с последующим сравнительным анализом результатов.

4.Процессы прогнозирования и планирования должны быть взаимосвязаны, прогнозные данные могут стать основой бюджетирования.

5.В условиях малого предприятия целесообразно применять упрощенное бюджетирование, ассортимент выпускаемой продукции (работ, услуг), как правило, не широк и состав затрат менее разнообразен, бюджеты проще скорректировать.

6. Исследование методов управления оборотным капиталом применительно к малым предприятиям, проведенное в диссертации, показало целесообразность использования метода, основанного на изменении доли продаж. Несмотря на то, что он является упрощенным инструментарием, для малых предприятий данный метод показывает необходимость внешнего финансирования при планируемом увеличении выручки с достаточной точностью.

При планировании и прогнозировании необходимо также учитывать влияние внешних факторов, которые отражают объективно складывающиеся условия. К ним относятся прогнозы: государственной политики, экономического состояния региона, предприятий-конкурентов, конъюнктуры рынка, новых технологий на рыке аналогичных товаров и услуг, доступность финансовых ресурсов, уровень процентных ставок и т.д.

Анализ систем налогообложения субъектов малого предпринимательства, расчеты эффективности применения традиционной и упрощенной системы бухгалтерского учеты для предприятий различных видов деятельности позволяют сделать следующие выводы:

1. Использование упрощенной системы налогообложения выгодно предприятиям, оказывающим разовые услуги (туристическим, аудиторским фирмам, предприятиям, занимающимся ремонтом и обслуживанием оргтехники, бытовой техники, предприятиям общественного питания), т.е предприятиям, где преобладают наличные продажи или проводятся дорогостоящие рекламные компании. То обстоятельство, что контрагенты предприятия не могут принять НДС к зачету, не влияет на объем деятельности предприятия.

2. Целесообразность выбора объекта упрощенной системы налогообложения, определяется в основном удельным весом расходов, принимаемых для целей налогообложения, в общей сумме доходов, а также удельным весом расходов на оплату труда в общей сумме расходов. Если расходы, принимаемые для целей налогообложения, составляют более 70 % от суммы выручки, целесообразно выбрать схему «доходы-расходы»; если расходы, принимаемые для делей налогообложения, составляют 62 % или менее от суммы выручки, целесообразно выбрать в качестве объекта налогообложения выручку.

3. Упрощенная система налогообложения в большинстве случаев уменьшает налоговые выплаты, но иногда может увеличить налогооблагаемую базу. Это происходит в случае, когда в составе затрат преобладают издержки, не учитываемые при исчислении единого налога (например, консультационные и информационные услуги, расходы на НИОКР).

4. В ряде случаев даже при очевидной налоговой выгоде малым предприятиям нецелесообразно отказываться от ведения традиционного бухгалтерского учета (если состав затрат разнообразен, если очевидна необходимость внешнего заимствования). Это связано с тем, что из-за отсутствия соответствующей информационной базы упрощенный бухгалтерский учет делает финансово-экономический анализ практически невозможным, затрудняет оценку целесообразности кредитования.

Для уменьшения налоговой нагрузки на предприятия малого бизнеса и расширения их инвестиционных возможностей в диссертации предлагается:

- ввести определение субъекта малого предпринимательства (в т. ч. определение «микрофирмы»), определить налоговые льготы для этих групп предприятий;

- оставить за малым предприятием право выбора системы учета и отчетности, в т.ч. ввести добровольность перехода на единый налог на вмененный доход;

- включить малые предприятия, перешедшие на упрощенную систему налогообложения, в цепочку расчетов по НДС;

- освободить от ежемесячной сдачи отчетности по НДС, НСП и их уплаты в бюджет (в т.ч. авансовых взносов по налогу на прибыль); для «микрофирм» и предприятий с небольшим оборотом установить период сдачи отчетности полугодие или год;

- пересмотреть размеры пеней и штрафов, начисляемых при проведении налоговых проверок малых предприятий, т.к. достаточно часто сумма пеней и штрафов значительно превышает финансовые возможности предприятия.

Одним из важнейших моментов наращивания инвестиционного потенциала, расширения ассортимента продукции, улучшения ее качества, обеспечения ее соответствия современным стандартам, расширения рынков сбыта является своевременное освоение и практическое использование новейших достижений научно-технического прогресса. Субъекты малого предпринимательства должны разрабатывать собственную инновационную политику, учитывая специфику деятельности, цели и финансовые возможности предприятия. В структуре затрат на технологические инновации преобладают затраты на исследования и разработки, для предприятий с длительным производственным циклом, в том числе в наукоемком производстве, затраты на НИОКР тоже значительны. Поэтому для такого рода предприятий оптимальное налогообложение тоже имеет большое значение.

Для стимулирования инновационного развития малые предприятия должны иметь возможность:

- своевременно выводить из состава имущества предприятия устаревшие основные средства (без налоговых последствий);

- внести изменения в порядок налогообложения при реализации устаревших основных фондов ниже балансовой стоимости.

Для успешного развития малого предпринимательства и повышения его инновационного потенциала необходимо принять следующие меры:

• совершенствовать систему финансирования инновационной деятельности предприятий, использовать такие механизмы привлечения инвестиций как лизинг, факторинг, франчайзинг;

• создать консультационные центры для субъектов малого предпринимательства по всему спектру вопросов деятельности, а также обеспечить возможность доступа к новым технологиям для повышения инновационности развития малого предпринимательства;

• развивать рынок страховых услуг для малого предпринимательства, в т.ч. системы страхования инновационных рисков;

• льготировать прибыль, направленную на осуществление НИОКР, развитие производства, его модернизацию;

• развивать систему венчурного финансирования.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кичина, Елена Владимировна, 2004 год

1. Гражданский Кодекс РФ.2. Налоговый Кодекс РФ.

2. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" № 129-ФЗ от 21.11.1996г.

3. Федеральный закон РФ «О государственной поддержке малогопредпринимательства в Российской Федерации» № 88-ФЗ от 12.05.1995г.

4. Федеральный закон РФ «О науке и государственной научно-техническойполитике» № 127-ФЗ от 14.06.1995г.

5. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ № 1488-1 от2606.91г. (в ред. № 89-ФЗ от 19.06.95, № 39-Ф3 от 25.02.99).

6. Федеральный закон РФ «Об упрощенной системе налогообложения, учета иотчетности для субъектов малого предпринимательства» № 222-ФЗ от 29.12.1995г. (в ред. от 31.12.01).

7. Постановление Правительства РФ № 121 от 14.02.2000г. «О федеральнойпрограмме государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации на 2001-2002г.».

8. Постановление Правительства Москвы № 87-1111 от 23.01.2001г.

9. Комплексная программа развития и поддержки малого предпринимательства в Москве на 2001-2003 гг.».

10. Постановление Правительства Москвы № 1038-ПП от 24.12.2002г. «О Поддержке инновационной деятельности субъектов малого предпринимательства Москвы»

11. Постановление Правительства Москвы № 956-1111 от 24.10.2001г. «Обимущественной поддержке малого предпринимательства в Москве».

12. Распоряжение Правительства Москвы № 8 от 08.04.2002г. «О дальнейшем развитии и поддержке ремесленничества в Москве на период до 2004 года».

13. Закон г. Москвы № 29 от 16.10.1996г. «О порядке налогообложения субъектов малого предпринимательства, применяющих упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности» (в ред. Закона г.Москвы от 25.04.2001г. № 14).

14. Приказ МФ РФ № 60н от 9 декабря 1998г. Учетная политика организации.1. ПБУ 1/98.

15. Приказ МФ РФ № 167 от 20 декабря 1994г. Учет договоров на капитальноестроительство. ПБУ 2/94.

16. Приказ МФ РФ № 2н от 10 января 2000г. Учет активов и обязательств,стоимость которых выражена в иностранной валюте. ПБУ 3/2000.

17. Приказ МФ РФ № 43н от 6 июля 1999г. Бухгалтерская отчетностьорганизации. ПБУ 4/99.

18. Приказ МФ РФ № 25н от 15 июня 1998г. Учет материальнопроизводственных запасов. ПБУ 5/98.

19. Приказ МФ РФ № 65н от 3 сентября 1997г. Учет основных средств. ПБУ6/97.

20. Приказ МФ РФ № 56н от 25 ноября 1998г. События после отчетной даты.1. ПБУ 7/98.

21. Приказ МФ РФ № 57н от 25.11.1998г.Условные факты хозяйственнойдеятельности. ПБУ8/98.

22. Приказ МФ РФ № 32н от 6 мая 1999г. Доходы организации. ПБУ 9/99.

23. Приказ МФ РФ № ЗЗн от 6 мая 1999г. Расходы организации. ПБУ 10/99.

24. Приказ МФ РФ № 91н от 16 октября 2000г. Учет нематериальных активов.1. ПБУ 14/2000.

25. Приказ МФ РФ №60н от 02.08.2001г. Учет займов и кредитов и затрат поих обслуживанию. ПБУ 15/01.

26. Приказ МФ РФ № 115н от 19.11.2002г. Учет расходов на научноисследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы. ПБУ 17/02.

27. Приказ МФ РФ № 114н от 19.11.2002г. Учет расчетов по налогу на прибыль.1. ПБУ 18/02.

28. Приказ МФ РФ № 126н от 10.12.2002г. Учет финансовых вложений. ПБУ19/02

29. Приказ МФ РФ № 160 от 30 декабря 1993г. Положение по бухгалтерскомуучету долгосрочных инвестиций.

30. Приказ МФ РФ № 64н от 21 декабря 1998г. Типовые рекомендации поорганизации бухгалтерского учета для субъектов малого предпринимательства.

31. Приказ МФ РФ № 15 от 17 февраля 1997г. Указания об отражении вбухгалтерском учете и отчетности операций по договору лизинга.

32. Приказ МФ РФ № 60н от 28.06.2000 "О методических рекомендациях опорядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации".

33. Приказ МФ РФ № 67н от 22.07.2003г. "О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации".

34. Инструкция Госналогслужбы России № 12 от 28.04.1992г. «Обинвестиционном налоговом кредите».

35. Письмо Госналогслужбы России № КУ-6-02/553 «О Федеральном законе от3107.1998г. № 148-ФЗ».

36. Анискин Ю.П. Организация и управление малым бизнесом. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. 152с.

37. Аукуционек С., Батяева А. Какие налоговые реформы выгодныгосударству//Вопросы экономики. 2001г. № 9.С. 59-72.

38. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / Пер.с англ., Спб.: Питер, 1999413с.

39. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Дело,2000. 280с.

40. Аныпин В.М., Филин С.А. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом ивенчурном бизнесе. М.:Анкил, 2000. 360 с.

41. Антикризисное управление. Учебное пособие под ред. Э.М.Короткова М,:1. Инфра-М,2000. 432с.

42. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансыи статистика, 1998. 416с.

43. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Пособие по финансам для менеджеров. М.: УРАО, 1995. 152с.

44. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М.:1. Дело, 2003. 256с.

45. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация /Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1996.- 623с.

46. Бригхэм Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент, полный курс: в 2-х т./Пер. с англ.; Под.ред.В .В .Ковалева, СПб: Экономическая школа, 1998.т. 1 497с.; т.2 - 668с.

47. Брюк Р., Калинкин Е., Виане Ж., Десхулместер Д. Малый бизнес: выход изэкстремальных ситуаций. М.: Экономика,2001. 214с.

48. Блинов А.О. Малое предпринимательство. Организационные и правовыеаспекты деятельности. М.:Ось-89,1998. 335с.

49. Безгодов А.В. Очерки социологии предпринимательства/Под ред. Д.П.Гавры. СПб.: Петрополис, 1999. 223с.

50. Бухвальд Е. Малый бизнес Москвы//Экономист. 2001. № 8 .С. 47-51.

51. Бухвальд Е., Виленский А. Кредитование малого предпринимательства// Вопросы экономики. 2001. № 4. С. 92-99.

52. Бухвальд Е., Виленский А., Проблемы малого и среднегопредпринимательства//Вопросы экономики. 2001. № 7.С. 109-118.

53. Брюмер К. Система поддержки предприятий малого и среднего бизнеса в Германии// Проблемы теории и практики управления.2002. № 2.С. 58-63.

54. Брайян Х.Дж. Аутсорсинг: в поисках конкурентных преимуществ. /Пер. с англ., М.: Вильяме, 2001. 176с.

55. Боди Э.ДСейн А.,Маркус А.Дж. Принципы инвестиций./Пер. с англ.4-е изд. М.:Вильямс,2002. -984с.

56. Буренина К. Власть берет риски на себя//Малое предприятие. 2002. №7.1. С.12-12.

57. Валигурский Д.И. Предпринимательство: развитие, государственноерегулирование, перспективы: Учебное пособие, М.:Дашков и К°,2002. — 332с.5 8. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами/Пер. с англ.Э.В.Кондуковой. М.: Вильяме, 2001. 988с.

58. Вестник Банка России. 2003. № 14 (666). С. 46-49.

59. Владимирова JI.B. Прогнозирование и планирование в условияхрынка.-Учебное пособие. М.: Дашков и К°, 2002. -308с.

60. Госкомстат РФ, Россия в цифрах: официальное издание, М.,2002.

61. Госкомстат РФ, Наука в России: официальное издание, М., 2002.

62. Госкомстат РФ, Малое предпринимательство в России: официальное издание, М., 2002.

63. Госкомстат РФ, Россия и страны мира: официальное издание, М., 2002.

64. Госкомстат РФ, Российский статистический ежегодник: официальноеиздание, М., 2002.

65. Госкомстат РФ, Статистический бюллетень. 2002. № 3(87), май.

66. Госкомстат РФ, Статистический бюллетень. 2002. № 8(92), декабрь.

67. Грибов В.Д. Менеджмент в малом бизнесе. М.: Финансы и статистика, 1999. 128с.

68. Добронравов А.Н. Микрофинансирование малого бизнеса: гарантийныймеханизм и микрокредитование//Дайджест-Финансы. (информационно-аналитический журнал). 2003. № 2(98)февраль. С.2-11.

69. Дельтей Ж. Франчайзинг/Пер. с франц.; Под ред. В.И.Черенкова, СПб.:Нева,2003. -128с.

70. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. Учебное пособие/Пер. с англ.; Под.ред. Н.Д.Ериашвили. М.: Аудит ЮНИТИ, 1998. -783с.

71. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1999. 352с.

72. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики.М.: Инфра-М, 1998. 416с.

73. Замков О.О., Толстопятенко О.О., Черемных Ю.Н., Математические методыв экономике/Под общ. ред. А.В.Сидоровича., 3-е изд.М.: Дело и Сервис, 2001.-368с.

74. Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ. Учебно-практическое пособие. М., Дело, 1999. 360с.

75. Иванов.В.В. Национальные инновационные системы: опыт формирования и перспективы развития // Инновации. 2002. № 4 (51). С. 14-18.

76. Колесникова JI.A. Предпринимательство и малый бизнес в современномгосударстве: управление развитием. М.:Новый Логос, 2002. 480с.

77. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.:Дело и сервис, 1997. 222с.

78. Крейнина М.Н. Критический объем продаж: значение, сущность, величина //

79. Финансовый менеджмент. 2001. № 6.С. 3-13с.

80. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1999. —512с.

81. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы истатистика, 1999. 144с.

82. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия. Учебник. М.: Проспект, 2000. 512с.

83. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятий. М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. 216с.

84. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. М.: Инфра-М,1998. -584с.

85. Клепач А, Лепетиков Д. Российские банки на перепутье/УБанковское обозрение/№ 8 (38), 2002. 12-16с.

86. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: проблемы, концепции и методы. Учебное пособие /Пер. с франц.; Под. ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы: ЮНИТИ, 1997. 575с.

87. Кожинов В.Я. Налоговое планирование и прогнозирование финансового результата деятельности предприятий. Учебное пособие. М.: Экзамен, 2002. -160с.

88. Корчагин А.Д., Смирнов Ю.Б. Значение и роль малого бизнеса винновационном процессе//Инновации. 2002.№ 5(52).С.23-29с.

89. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. М.: Дело и Сервис, 1998. -3 03с.

90. Консультант Плюс. Общероссийская сеть распространения правовойинформации.

91. Клавдиенко В. Инвестиции и экономический рост//Инвестиции в России. 2002.№ 7.С. 40-45с.

92. Лимитовский М.А. Основные оценки инвестиционных и финансовыхрешений. М.:ДеКа, 1998.-232с.

93. Лисин B.C. Собственность и предпринимательство в переходной экономикесовременной России. М.:Высшая школа,1999. 398с.

94. Ларичев О.И. Теория и методы принятия решений, а также хроника событийв Волшебных странах. М.: Логос, 2003. 392с.

95. Литвинов Д.В. Лизинг. Справочное пособие. СПб.: Консалтинговая фирма1. Эксцельсиор,20 04. 80с.

96. Ли Ченг Ф,Финнерти Дж.И. Финансы корпораций. Теория, методы ипрактика. М. :Инфра-М, 2000. 686с.

97. Макконел К.Р., Брю С. Экономикс: принципы, проблемы, политика. В 2-х т. /Пер англ., М.: Инфра-М,2000. т.1 XXVI 486с./ т.2 XV - 528с.

98. Макарьева В.И. Бухгалтерский учет и налогообложение малых предприятий. М.: Налоговый вестник,2002. 176с.

99. Монахов А.В. Математические методы анализа экономики. Учебноепособие. Спб.: Питер,2002. 176с.

100. Малый бизнес в России.Серия "Бизнес Тезариус" (аналитические справочники для российского бизнеса).М.: КОНЭСКО, 1998 -352с.

101. Малявина А.В., Попов С.А., Пашина Н.Б. Лизинг и антикризисное управление. Учебное пособие. М.: Экзамен, 2002. 256с.

102. Макеев А. По векселям дефолт не объявишь. Коммерческие бумаги для реального сектора // Банковское обозрение. 2003. № 2.С. 26-28.

103. ЮЗ.Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль/Пер. с англ.М.: Дело, 2003. — 360с.

104. Ю4.Никельс У.,Макхью Д.,Макхью С., Постижение бизнеса.М.: Издательскийдом "Довгань",2000. Пер. с англ. 536с. 105.Николаева О.Е.,Шишкова Т.Н. Управленческий учет. М.: УРСС, 2001. — 336с.

105. Юб.Нидлз.Б., Андерсон X., Колдуэлл.Д. Принципы бухгалтерского учета М.:

106. Финансы и статистика, 1994. 496с. Ю7.Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Международные стандарты финансовой отчетности. Учебное пособие М., УРСС,2001. - 264с.

107. Ю8.0сновы экономического и социального прогнозирования. Учебное пособие под ред. Е.А. Олейникова. М.: РЭА ,1996. 174с.

108. Ю9.0ценка стоимости предприятия (бизнеса). Учебное пособие/под.ред. Н.А. Абдулаева, Н.А. Колайко, М.: Экмос,2000. 352с.

109. Ю.Перфильев А.Б. Основы методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможности банкротства по данным бухгалтерской отчетности. Учебное пособие. Ярославль.: ЯрИПК,2002. 107с.

110. Ш.Плисецкий Д. Инвестиции и экономическая безопасность России//Инвестиции в России. 2003. №1.С. 23-26.

111. Рубе В.А. Малый бизнес. История, теория, практика. М.: Теис, 2000. — 231с.

112. НЗ.Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и прогнозирование. М.: Дело, 1999.-315с.

113. Самуэльсон П.Э., Нордхауз В.Д. Экономикс./Пер. с анг. 16-е изд., М.: Вильяме,2003. 688с.

114. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.:Минск. ООО «Новое знание», 2000. 688с.

115. Пб.Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков. М.: Перспектива, 1998. 239с.

116. Сирополис Н.К. Управление малым бизнесом/Пер. с англ. М.: Дело, 1997. -672с.

117. Сухарев О. Инвестиции и теневая экономика: проблема капиталообразования в легальном и нелегальном секторах промышленности// Инвестиции в России. 2000. №1.С. 28-35.

118. Томас П.Карлин, Альберт Р. Макмин, III. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). М.: Инфра-М,2001.- 448с.

119. Томпсон А.А., Стрикленд А. Дж., Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии/Пер. с англ. под ред. Л.Г.Зайцева, М.И. Соколовой, М.: Банки и Биржи:ЮНИТИ, 1998. 576 с.

120. Теплова Т.В. Планирование в финансовом менеджменте/Уч.-метод. пособие.М.: ВШЭ, 1998. 170с.

121. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности. /Пер. с англ. М.: Дело и сервис, 1999 432с.

122. Тютюрков Н.А. Налоговые системы зарубежных стран. Учебное пособие, М.:Дашков и К0,2002. 173с.

123. Фань Чуньюн. Государственная поддержка малых и средних предприятий в Китае //Вопросы экономики. 2002.№ 7.С 140-146.

124. Уилсон П. Менеджмент в малом бизнесе. М.: Аудит, 1995. -327с.

125. Учетная политика на 2002 год. Бухгалтерский учет. Налоговый учет/ Под.ред. И.Д.Юцковской. М., ИД ФБК-Пресс, 2002. 248с.

126. Финансовые технологии в малом предпринимательстве (апрель 1999). Tacis Project SMERUS 9501 Ресурсный центр малого предпринимательства.

127. Финансы России. Официальное издание. М.: Госкомстат России, 2000.

128. Хабарова Л.П. Учетная политика 2003г. М.:ООО Бухгалтерский бюллетень-ББ, 2003.-304с.

129. Хачатрян С.Р. Прикладные методы математического моделирования экономических систем. Научно-методическое пособие. М.: Экзамен, 2002.-192с.

130. Ш.Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. М. .'Финансы и статистика,2ООО. 416с.

131. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1995. -320с.

132. Черник Д.Г.,Починок А.П.,Морозов В.П. Основы налоговой системы. М.: ЮНИТИ-Дана, 2002. 5 1 7с.

133. Шумпетер Й. Теория экономического развития/Пер.с немецкого. М.: Прогресс, 1982. 455с.137.1Перемет А.Д., Сайфулин Р.С., Методика финансового анализа. М.:Инфра-М,1995. 176с.138.1Перемет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: Инфра-М, 1997. -343с.

134. Ш.Экономика переходного периода/Под ред. В.В.Радаева, А.В. Бузгалина.М.: Издательство Московского университета. 1995. -414с.

135. Юткина Т.Ф. Налоги и налогообложение. М.: Инфра-МД 999. — 429с.

136. Pratt S.P. Market Approach to Valuing Business. New York: Wiley, John & Sons, 2000. -400p.

137. Pratt S.P., Schweihs R.P., Reilly R.F. Valuing Small Business and Professional Practices/New York: Wiley, John & Sons, 1998, 3rd ed. 1056 p.

138. A Small Business is not a little big business/John A. Welsh and Jerry F. White.// Harvard Business Rewiev. 1981. № 8144 July-August.144.www.rcsme.ru145.www.opora.ru146.www.ipssa.ru