Разработка методических основ формирования индикаторов финансовой безопасности экономики России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Мальцева, Ирина Георгиевна

• Мальцева, Ирина Георгиевна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мальцева, Ирина Георгиевна

Введение.

Глава I

Место и значение индикаторов финансовой безопасности и их пороговых значений в системе экономической безопасности России.

§1.1. Проблема финансовой безопасности в современной экономической науке.

§1.2. Подходы к формированию групп индикаторов финансовой безопасности.

§1.3 Взаимодействие системы индикаторов финансовой безопасности, системы среднесрочного бюджетного планирования и индикативного регулирования.

Глава II

Методические подходы к разработке, формированию и применению системы индикаторов финансовой безопасности на примере России.

§2.1. Основы формирования индикаторов финансовой безопасности России.

§ 2.2 Экспериментальное построение сводного индекса финансовой безопасности России.

Глава III

Практические аспекты изучения, адаптации и применения в экономике России результатов анализа динамики индикаторов финансовой безопасности зарубежных стран.

§3.1 Опыт применения системы индикаторов финансовой безопасности в зарубежных странах.

§3.2 Возможности адаптации и использования зарубежного опыта по применению системы индикаторов финансовой безопасности в России.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Разработка методических основ формирования индикаторов финансовой безопасности экономики России»

Актуальность темы исследования. Современный этап развития мировой и российской экономики характеризуется возрастанием роли финансов, повышением их влияния на экономические процессы. Изменение финансовых параметров обусловливает изменение структуры денежного спроса и предложения, оказывает мощное воздействие на динамику экономического развития страны в целом. В настоящее время, в условиях открытости российской экономики и всё более полной зависимости её развития от динамики мировой экономики и процессов глобализации очевидной становится необходимость количественной и качественной оценки, прогнозирования и предупреждения как внутренних, так и внешних экономических угроз. И особенно остра эта проблема именно в области финансов.

Российскими учёными уже накоплен значительный методологический багаж в области анализа угроз, индикаторов экономической безопасности в различных сферах, а также их пороговых значений. Большой цикл исследований этой проблемы принадлежит коллективу учёных Центра финансово-банковских исследований Института экономики РАН.

В составе индикаторов экономической безопасности критерии финансовой устойчивости и безопасности, описывающие состояние финансовой сферы экономики в целом, бюджетно-налоговой системы и управления государственным долгом, занимают особое место. В настоящее время теоретически проработаны 15 индикаторов, характеризующих уровень финансовых угроз в стране, по 7 из них определены пороговые значения.

Между тем данные индикаторы не решают всех проблем финансовой безопасности. Необходимы расширение их состава, введение индикаторов, характеризующих состояние банковской сферы, отношений с внешним миром, положение на фондовых и финансовых рынках и проч. Ввиду многогранности и усложнения финансовых отношений в экономике весьма важными и актуальными становятся формирование сводного индекса, отражающего уровень финансовой безопасности в экономике, и разработка практических рекомендаций по его внедрению.

Степень разработанности проблемы. В процессе диссертационного исследования рассмотрены и проанализированы работы, посвященные экономической безопасности, макроэкономическому анализу, управлению финансами, инвестиционным процессам, истории финансовых кризисов в разных странах, статистике финансов. Весомый вклад в исследование данных проблем внесли отечественные ученые: Л.И.Абалкин, А.И.Архипов, В.Д.Белкин, С.Ю.Глазьев, Б.В.Губин, М.В.Докучаев, М.В.Ершов, Е.А.Иванов, Б.Л.Исаев, А.А. Куклин, Г.В.Новиков, Н.А.Новицкий, Е.А.Олейников, Д.Е. Плисецкий, О.Л. Рогова, В.К. Сенчагов, Б.П.Суворов, А.И.Татаркин и др.

Общий подход к проблеме экономической безопасности России, формированию системы индикаторов экономической безопасности и их пороговых значений сформулирован в работах Л.И.Абалкина, А.И.Архипова, С.Ю.Глазьева, А.А.Куклина, А.И.Татаркина, В.К.Сенчагова. О.Л. Рогова, Н.А. Новицкий, М.В. Докучаев исследуют отдельные аспекты этой проблемы - денежно-кредитной политику, проблемы инвестирования и корпоративного сектора в России. Б.В. Губиным заложены теоретические основы проблемы финансовой безопасности России. Проблема построения системы индикаторов финансовой безопасности сформулирована в постановочном виде в работах Г.В. Новикова, затрагивается в исследованиях Д.Е. Плисецкого. В.Д. Белкин, Б.Л. Исаев, Е.А. Иванов, С.Ю. Глазьев рассматривают вопросы народнохозяйственного прогнозирования и индикативного регулирования, которые также затрагиваются в диссертации.

Целью диссертационного исследования являются построение, теоретическое обоснование и определение индикаторов финансовой безопасности и их пороговых значений, анализ их действия в России и ряде зарубежных стран.

Цель исследования обусловила необходимость решения следующих научных и практических задач:

• сформировать и теоретически обосновать индикаторы финансовой безопасности, сгруппировать их по областям действия и применения (макрофинансовые, ценовые и т. п.);

• определить и теоретически обосновать пороговые значения индикаторов финансовой безопасности;

• изучить действие системы индикаторов финансовой безопасности на российском и зарубежном опыте;

• сформировать методику и произвести экспериментальный расчёт сводного индекса финансовой безопасности на основе фактических и пороговых значений индикаторов финансовой безопасности. Показать его применимость и репрезентативность для России;

• выработать рекомендации по использованию системы индикаторов финансовой безопасности в прогнозировании, при разработке федерального бюджета и трёхлетнего финансового плана.

Теоретическую и методологическую основу данного исследования составили концептуальные труды отечественной и зарубежной экономической науки по экономической безопасности, управлению финансами, статистике, макроэкономике. В работе использовались теоретические выводы и положения, содержащиеся в научных публикациях и трудах ученых и специалистов по указанной проблематике. Информация получена из различных источников: официальных государственных документов, данных международных и российских организаций и агентств, статистических данных и др.

В методологическом плане исследование основывалось на законодательно-нормативных актах Российской Федерации, Совета Федерации, Указах Президента Российской Федерации, документах министерств и ведомств. Методологической основой диссертации явились системный, структурно-функциональный подходы, а также современные методы статистического анализа и экспертных оценок.

Объектом диссертационного исследования являются система индикаторов финансовой безопасности и их пороговые значения.

Предметом диссертационного исследования является совершенствование методики анализа и прогнозирования финансовой безопасности России и рекомендации по диагностике развития финансовых процессов на основе предложенной системы индикаторов финансовой безопасности.

Научная новизна исследования состоит в обосновании системы индикаторов финансовой безопасности, комплексном исследовании теоретико-методологических и практических аспектов их построения и применения, изучении их динамики в России и других странах мира, а также проведении экспериментальных расчётов сводного индекса финансовой безопасности.

К важнейшим научным результатам исследования, полученным автором, относятся следующие:

• расширена система индикаторов финансовой безопасности, являющихся составной частью системы индикаторов экономической безопасности; система индикаторов финансовой безопасности структурирована по группам, соответствующим институциональной и функциональной структуре финансовой сферы; обоснованы пороговые значения индикаторов финансовой безопасности; разработан сводный индекс финансовой безопасности, формируемый на основе системы индикаторов финансовой безопасности, и экспериментально доказана целесообразность его практического использования;

• обоснован методический подход к исследованию динамики индикаторов финансовой безопасности на «длинных» статистических рядах как на российском, так и зарубежном информационном материале; доказана возможность использования индикаторов финансовой безопасности для анализа кратко-, средне-и долгосрочных ретроспективных и перспективных периодов развития финансово-банковской системы, позволяющая повысить эффективность управленческих решений в этой сфере;

• предложена методика формирования статистических данных, которая позволяет: устанавливать значения индикаторов финансовой безопасности, определять основные пропорции в развитии финансово-банковской сферы, локализовать очаги финансовых угроз, разрабатывать рекомендации по коррекции развития финансово-банковской сферы;

• обоснована возможность использования системы индикаторов финансовой безопасности и встраивания их в систему народнохозяйственного прогнозирования, индикативного регулирования и бюджетного проектирования; доказана возможность использования системы индикаторов финансовой безопасности для оценки уровня будущих угроз при различных сценариях социально-экономического развития, что позволяет принять упреждающие меры с целью смягчения ситуации или же выхода на «безопасный уровень».

Практическая значимость и апробация диссертационной работы.

1. Анализ системы индикаторов финансовой безопасности и индекса финансовой безопасности, заранее реагирующих на неблагоприятные изменения в соответствующих секторах финансовой системы, позволяет заблаговременно уловить их, отслеживать сложившуюся ситуацию, принимать необходимые упреждающие меры, чтобы не допустить развития ситуации по кризисному сценарию.

2. Использование системы индикаторов финансовой безопасности применительно к различным вариантам макроэкономического прогноза в интерактивном режиме позволяет: а) заранее смоделировать и оценить ситуацию в различных областях финансов; б) оценить и проанализировать различные виды настоящих и будущих угроз и их уровень, что, в свою очередь, открывает широкие возможности для того, чтобы заранее сформировать пакет необходимых превентивных мер по предупреждению возникновения угроз в различных областях экономики и финансов, а также скорректировать в интерактивном режиме сценарный макроэкономический прогноз.

3. Предложенная система индикаторов финансовой безопасности позволяет выявлять влияние и эффективно использовать положительные стороны экономических и финансовых процессов в различных группах стран, как развитых, так и развивающихся, ликвидируя или минимизируя отрицательные последствия кризисных тенденций в процессе финансовой глобализации и упрочения экономики России.

Разработанная автором диссертации система показателей финансовой безопасности была апробирована в научных исследованиях, проводимых Региональным отделением «Макроэкономические и финансовые исследования» Российской академии естественных наук по проблемам экономической безопасности Российской Федерации и отдельных регионов, а также при составлении аналитических обзоров в Центре экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации.

Публикации. Основные положения данной работы нашли свое отражение в 7 научных публикациях общим объемом 12,7 п.л. Среди них «Экономическая безопасность России. Общий курс» под ред. В. К. Сенчагова (глава 17 «Методология обоснования системы пороговых значений индикаторов финансовой безопасности» и Приложения), «Финансы: вопросы управления и прогнозирования» (IX глава «Индикаторы финансовой безопасности России -методические основы построения и применения»), журнал «Вопросы экономики переходного периода», №8-9.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Мальцева, Ирина Георгиевна

Заключение

Данное исследование по изучению и исследованию действия системы индикаторов финансовой безопасности позволяет сделать следующие выводы:

1. В диссертации модернизирована, дополнена и практически апробирована на примере России и ряда зарубежных стран система индикаторов финансовой безопасности и их пороговых значений.

2. Система индикаторов финансовой безопасности сформирована по группам индикаторов. Всего предложено 40 индикаторов в составе 5 групп: индикаторы, отражающие состояние макрофинансов; характеризующие соотношение сбережений и инвестиций в экономике; индикаторы, отражающие состояние банковской деятельности, финансовых рынков и ценовые индикаторы. Следует учитывать то, что нарушение того или иного индикатора не означает само по себе угрозы экономической безопасности в целом.

3. Система индикаторов финансовой безопасности является открытой системой, которая может постоянно дополняться новыми индикаторам по мере развития, усложнения и совершенствования финансовой системы.

4. На основе системы индикаторов финансовой безопасности становится возможным формирование сводного индекса финансовой безопасности, методика построения которого была также предложена в данной работе.

5. Помимо анализа индикаторов финансовой безопасности в России, в данной работе проведено обширное исследование поведения системы индикаторов финансовой безопасности и в зарубежных странах. Для этого были выбраны:

А) страны сходного с Россией типа экономического развития, чтобы изучить действие системы индикаторов финансовой безопасности в условиях, сходных с российскими и таким образом показать, что они могут быть применены для анализа зарубежного опыта с целью обогащения опыта предотвращения развития кризисных ситуаций в нашей стране;

Б) развитые страны Запада, - для исследования и анализа действия системы индикаторов финансовой безопасности в странах, развивающихся в условиях высокой финансовой дисциплины и стабильности. Значения индикаторов финансовой безопасности в этих странах служат в роли своеобразного ориентира, который демонстрирует оптимальные или близкие к оптимальным значения финансовых индикаторов.

При этом были отобраны страны-представительницы разных регионов мира. Они были выбраны по следующему принципу:

S Крупные страны Латинской Америки - Бразилия и Мексика. По типу экономического развития они могут быть сопоставлены с Россией на современном этапе развития.

S Страны Восточной Европы, которые схожи с нашей страной с точки зрения переходного этапа развития и опыт которых следует учитывать и в дальнейшем: Польша и Болгария.

S Типичным представителем азиатских тигров, развивающимся по японской модели, основанной на доминирующей роли финансово-промышленных групп чеболов), выступающих в роли локомотивов экономического развития, является Южная Корея как представитель Южно-Азиатского региона. Южнокорейский тип экономического развития очень близок к российскому. В связи с этим опыт этой страны представляет значительную ценность для России.

S США и Еврозона - развитые страны Запада. Значения индикаторов финансовой безопасности в этих странах - это своеобразная иллюстрация того, к какому уровню следует стремиться России в отдалённом будущем (25-50 лет) по ряду параметров: дефицит бюджета, внешний долг, процентные ставки, внешний долг.

6. Анализ действия системы индикаторов финансовой безопасности в России и зарубежных странах позволяет сделать следующие выводы:

S Все развивающиеся страны за период 1990-2004 гг., в том числе и Россия, испытывали финансовые затруднения и кризисные ситуации, развитие и преодоление которых успешно отражает система индикаторов финансовой безопасности;

S Подробный анализ развития кризисных ситуаций показывает, что проблемы финансовых систем развивающихся стран, успешно преодолеваемые на стадии экономического роста, вырываются из-под контроля во времена финансовых кризисов, и, чем больше этих проблем (это показывают таблицы в главе III и Приложениях, отражающие соблюдение или несоблюдение индикаторов финансовой безопасности), тем более длительно и болезненно протекает кризис в данной стране, тем сложнее его преодолевать.

S Однако исследование и мониторинг системы индикаторов финансовой безопасности как раз и направлен на то, чтобы заранее уловить и успеть принять упреждающие меры, которые позволят хотя бы смягчить последствие и ограничить распространение финансового кризиса, а также распознать его основной очаг (как, например, значительный объём просроченной задолженности у банков Болгарии спровоцировал кризис 1996 г.). Однако следует понимать, что без устранения системных причин кризиса в экономике возникновение новых финансовых кризисов неизбежно. И наоборот, чем «здоровее» экономика, тем легче она преодолевает последствия финансовых и экономических трудностей, о чём ярко свидетельствует пример США, уникальность финансового устройства которых также наглядно демонстрирует система индикаторов финансовой безопасности. 7. Использование системы индикаторов финансовой безопасности применительно к различным вариантам макроэкономического прогноза в интерактивном режиме позволяет: а) заранее смоделировать и оценить ситуацию в различных областях финансов; б) оценить и проанализировать различные виды настоящих и будущих угроз и их уровень, что, в свою очередь, открывает широкие возможности для того, чтобы в) заранее сформировать пакет необходимых превентивных мер для предупреждения возникновения угроз в различных областях экономики и финансов, а также для того, чтобы в интерактивном режиме скорректировать сценарный макроэкономический прогноз, с учётом этих мер оценить при помощи системы индикаторов финансовой безопасности эффективность предлагаемых решений.

Таким образом, на основе сформулированных в диссертации подходов расширяется инструментарий формирования пакета высокоэффективных мер по заблаговременному предупреждению или понижению уровня финансовых угроз. Тем самым более полно учитываются системные макроэкономические и финансовые риски, обеспечиваются более благоприятные условия для будущего экономического роста и развития, повышения стабильности в экономике и в обществе.

В связи с этим необходима организация мониторинга, комплексное рассмотрение системы индикаторов, углубленный анализ отдельных экономических объектов и процессов. При отклонении динамики индикаторов от нормальной траектории должны они должны быть объектом постоянного контроля компетентных органов государственной власти, таких как Минэкономразвития, Минфин, Банк России, Совет Безопасности и др.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мальцева, Ирина Георгиевна, 2006 год

1. Бюджетное послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации о бюджетной политике в 2005 году. 30 мая 2003 г., Москва.

2. Бюджетное послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации о бюджетной политике в 2005 году. 12 июля 2004 г., Москва.

3. Бюджетное послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации о бюджетной политике в 2006 году. 24 мая 2005 г., Москва.

4. Закон Российской Федерации от 5 марта 1992 г. №2446-1 «О безопасности» (с изменениями от 25 декабря 1992 г. и 25 июля 2002 г.)

5. Концепция национальной безопасности Российской Федерации: Указ Президента Российской Федерации от 10 января 2000 г. №24

6. Концепция экономической безопасности Российской Федерации. Основные положения. М.: Научный совет при Совбезе РФ, 1994 г.

7. О государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации (Основные положения): Указ Президента Российской Федерации от 29 апреля 1996 г. №608

8. Экономическая безопасность России: Вып. 1 / Совет Безопасности Российской Федерации. — М.: Юридическая литература, 1996.

9. Книги, монографии и основные статьи

10. Абалкин Л. И. Вызовы нового века. М., 2001.

11. Абалкин Л.И. Спасти Россию. М.: ИЭ РАН, 1999.

12. Абалкин Л.И. Стратегический ответ России на вызовы нового века. М.: Экзамен, 2004.

13. Абалкин Л.И. Экономическая стратегия для России: проблема выбора. М.: ИЭ РАН, 1997.

14. Алексеев М. Ю. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1992.

15. Анализ финансово-экономической безопасности территории. / отв. ред. Татаркин А.И. Екатеринбург, Валенсия: Институт экономики УрО РАН, 1999.

16. Антонов Н. Г., Песселъ М. А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 1995.

17. Антропов В. В. Социальная рыночная экономика: путь Германии. М.: Экономика, 2003.

18. Астапович А. 3., Григорьев Л. М., Кириченко Э. В. и др. США: экономика, дефициты, задолженность, М.: Наука, 1991.

19. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента, М.: Финансы и статистика, 1997.

20. Банковское дело. / под ред. Г. Н. Белоглазовой и Л. П. Кроливецкой, М.: Финансы и статистика, 2003.

21. Барлтроп К, МакНотон Д. Банки на развивающихся рынках. М.: Финансы и статистика, 1994.

22. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа. М.: ИНФРА-М, 2004.

23. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка.- М.: Логос, 2005.

24. Безопасность России XXI века. / пер. с англ. М.: Права человека, 2000.

25. Белкин В. Д., Ивантер В. В., Семьянинов А. Г. и др. Модель «Доход-товары» и баланс народного хозяйства. М.: Наука, 1978.

26. Белкин В. Д. Плановая сбалансированность: установление, поддержание, эффективность. -М.: Экономика, 1983.

27. Белкин В. Д. и др. Сбалансированность и эффективность. М.: Наука, 1988.

28. Белкин В. Д. Экономические измерения и планирование. М.: Мысль, 1972.

29. Беляков А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: БДЦ-пресс, 2004.

30. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчётности. М.: Финансы и статистика, 1996.

31. Богданов И. Я. Экономическая безопасность России: теория и практика. -М.: ИСПИ РАН, 2001.

32. Боннер У, Уиггин Э. Судный день американских финансов. Мягкая депрессия XXI века. Челябинск: Социум, 2005.

33. Бреши Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: ОЛИМП-БИЗНЕС, 1997.

34. Буглай В. Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения. -М.: Финансы и статистика, 1996.

35. БункинаМ. К Валютный рынок. -М.: АО ДИС, 1995.

36. Бухвальд Б. Техника банковского дела. М.: АО ДИС, 1993.

37. Валютный рынок: закономерности формирования. М.: Имидж, 1992.

38. Валютный рынок и валютное регулирование / под ред. Н. И. Платоновой.

39. М: издательство БЕК, 1996.

40. Вешкин Ю. Г., Авагян Г. Л. Банковские системы зарубежных стран. М.: Экономиста, 2004.

41. Гальперин В. М Макроэкономика. СПб.: Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов, 1997.

42. Глобализация и национальные финансовые системы. / под. ред. Джеймса А. Хансона и др. М.: Весь мир, 2005 г.

43. Годовой отчёт Всемирного Банка 1996 г. - Вашингтон: Всемирный Банк, округ Колумбия.

44. ГитманЛ., ДжонкМ. Основы инвестирования, -М.: ДЕЛО, 1997.

45. Глазьев С. Ю. За критической чертой: о концепции макроэкономической политики в свете обеспечения экономической безопасности страны. М.: Национальный институт развития, 1996.

46. Глазьев С. Ю. Проблемы прогнозирования макроэкономической динамики // РЭЖ. 2001. №4.

47. Глазьев С. Ю. Эволюция технико-экономических систем: возможности и границы централизованного регулирования. М.: Наука, 1992.

48. Губин Б. В. Проблемы внебюджетного финансирования крупных национально-ориентированных проектов. В сб.: Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. М.: Совет Федерации, 1997.

49. Гусаков Н. П., Зотова Н. А. Национальные интересы и внешнеэкономическая безопасность России. М.: Компания «Евразийский регион», 1998.

50. Гуткин Л. С. Человечество на рубеже веков. Показатели социально-экономического развития стран мира. — М.: Логос, 2003.

51. Делюсин JI. П. Дэн Сяопин и реформация китайского социализма. М.: Муравей, 2003.

52. Деньги, банки и кредитно-рыночные отношения в современной рыночной экономике, М.: Природопользование, 1992.

53. Докучаев М. В. Российский корпоративный бизнес: проблемы управления, стратегия развития. М.: Akademia, 2003.

54. Долгов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление. М.: Экономика, 1998.

55. Долженкова Л. Д. Кризисы и реформы. Дестабилизация финансовых рынков конца 90-х гг. XX в. и изменение архитектуры международной валютно-кредитной системы. М.: Логос, 2004.

56. ДробозинаЛ. А., ОкуневаЛ. П. Финансы, денежное обращение, кредит. М.: ЮНИТИ, 1997.

57. Дробышевский С., Козловская А., Левченко Д. и др. Сравнительный анализ денежно-кредитной политики в переходных экономиках, М.: Институт экономики переходного периода, 2003.

58. Дэн Сяопин. Основные вопросы современного Китая. М.: Политиздат, 1988.

59. Дэниеле Д., РадебаЛ. Международный бизнес. М.: Дело, 1994.

60. Ершов М. В. Валюта о финансовые механизмы в современном мире. Кризисный опыт конца 90-х. - М.: Экономика, 2000.

61. Ершов М. В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике. -М.: Экономика, 2005.

62. Ефимова М. Р., Петрова Е. В., Румянцев В. Н. Общая теория статистики. -М.: ИНФРА-М, 1996.

63. Иванов Е. А. Индикативное планирование развития экономики // Экономист. 1993. №9.

64. Инвестиции и инновации в России: проблемы в начале XXI века (макроэкономические, социальные, институциональные и методологические). / отв. ред. Н.А. Новицкий, М.: ИЭ РАН, 2001.

65. Инвестиционная политика в России (институциональный и воспроизводственный аспекты, социальные приоритеты, методология, банковский сектор). / отв. ред. Н.А. Новицкий, М.: ИЭ РАН, 1998.

66. Интрилигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая теория. М.: Прогресс, 1975.

67. Карлин Т. Р., Машин А. Р. Анализ финансовых отчётов на основе GAAP. -М.: ИНФРА-М, 2000.

68. Качалин В. В. Финансовый учёт и отчётность в соответствие со стандартами GAAP. М.: Дело, 1998.

69. Киреев А. Международная экономика. М.: Международные отношения, 1998.

70. КНР на путях реформ (теория и практика). М.: Наука, 1989.

71. Корнай Я. Дефицит. М.: Наука, 1990.

72. Корнеев А. В. Основные экономические показатели США, 1950-1995 гг. -М.: Институт США и Канады, 1997.

73. Костина Н. И., Алексеев А. А. Финансовое прогнозирование в экономических системах. М.: ЮНИТИ, 2002.

74. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Д. Стоимость компаний: оценка и управление, М.: ОЛИМП - БИЗНЕС, 1999 г.

75. Кох Р. Принцип 80/20, М.: Попурри, 2002.

76. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчётов, М.: Финансы и статистика, 1994.

77. Кругман И., Обстфельд М. Международная экономика: теория и политика, Издательство ЮНИТИ, М.: 1997.

78. Кузык Б. Н., Агеев А. И. и др. Россия в пространстве и времени. М.: Институт экономических стратегий, 2004.

79. Кульечев В. М., Иванов Е. А., Сидоров В. И. и др. Безопасность России: правовые, социально-экономические и научно-технические аспекты. М.: Промышленная безопасность, 2002.

80. Курц X., Сальвадори Н. Теория производства. Долгосрочный анализ. М.: Финансы и статистика, 2004.

81. Ли Ч., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика, -М.: издательство ИНФРА-М, 2000.

82. Линдерт П. X. Экономика мирохозяйственных связей, М.: Издательская группа Прогресс, 1992.

83. Липсиц И. В., Косое В. В. Инвестиционный проект, издательство БЕК, М.: 1996.

84. ЛопатниковЛ. И. Экономико-математический словарь, -М.: Наука, 1987.

85. Ляшенко В. И. Фондовые индексы и рейтинги. Донецк: Сталкер, 1998.

86. Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю. Экономикс: принципы, проблемы и политика в 2-х томах, М.: Республика, 1992 г.

87. Маккэн Р., Перлман М, Рэмси С. Основы американской экономики, М.: ППП, 1993 г.

88. Макроэкономическая и финансовая политика на примере Испании. Том I. Институт МВФ, 1993 г.

89. Мальцев Г. Н., Мальцева И. Г. Финансы: проблемы управления и прогнозирования.-М.: Дело, 2005.

90. Мамедов О., Пайда Г., Адилова Ж, Германова О. Архитектор макроэкономики. (Джон Мейнард Кейнс и его макроэкономическая теория) -Ростов-на-Дону, Феникс, 1997.

91. Маркова О. М., Сахарова Л. С., Сидоров В. Н. Коммерческие банки и их операции. М.: Банки и биржи, Издательское объединение ЮНИТИ, 1995.

92. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. / под. ред. Л. Н.Красавиной, М.: Финансы и статистика, 1994.

93. Международные экономические отношения. / под ред. профессора В.Е. Рыбалкина, -М.: 1997.

94. Мелкумов Я. С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. М.: ИНФРА-М, 1996.

95. Методологические вопросы анализа финансовых и кредитно-денежных отношений в народном хозяйстве. / науч. ред. Б. Л. Исаев. М.: ЦЭМИ, 1979

96. Миллер Р., Ван-Хуз Д. Современные деньги и банковское дело. М.: Инфра-М, 2000.

97. Миркин Я. М., Лосев С. В. Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

98. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива, 1995.

99. Наговицин А. Г., Иванов В. В. Валютный курс: факторы, динамика, прогнозирование. М.: ИНФРА-М, 1995.

100. Национальное счетоводство. / под ред. Г. Д. Кулагиной. М.: Финансы и статистика, 1997.

101. Нейман Дж., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение. М.: Наука, 1970.

102. Новая единая европейская валюта евро, Программа ТАСИС МГУ им. М.В. Ломоносова. М.: Финансы и статистика, 1998.

103. Новиков Г. В. Финансовая безопасность экономики (методология и практика). М.: ИЭ РАН, 2001.

104. Основы предпринимательского дела. / под ред. Ю. М. Осипова, М.: Гуманитарное знание, 1992.

105. Отчёт о мировом развитии. Государство в меняющемся мире. М.: агентство Прайм-ТАСС, публикация по заказу Мирового Банка, 1997.

106. Очерки о мировой экономике. / под ред. А. Ослунда и Т. Миляевой, М.: Гендальф, 2002.

107. Петере Э. Фрактальный анализ финансовых рынков. М.: Интернет-трейдинг, 2004 г.

108. Петренко И. Н. Экономическая безопасность России: денежный фактор. -М.: Маркет ДС, 2003.

109. Пивоварова Э. П. Строительство социализма со спецификой Китая. Поиск пути. М.: Наука, 1992.

110. Плисецкий Д. Е. Экономическая безопасность: валютно-финансовые аспекты // Мировая экономика и международные отношения. 2002. №5.

111. Плисецкий Д. Е. Экономическая безопасность России в современном мире: валютно-финансовый аспект. Автореферат диссертации. М.: Институт Европы1. РАН, 2004.

112. Покровская В. В. Международные коммерческие операции и их регламентация, -М.: ИНФРА-М, 1996.

113. Поляков В. В. Мировой рынок: вопросы прогнозирования. М.: Кнорус, 2004.

114. Пугель Т., Линдерт П. Международная экономика. М.: Дело и сервис, 2003.

115. Рогова О. Л. Воспроизводственный потенциал денежно-кредитной системы России: противоречия и перспективы. М.: ИЭ РАН, 2001.

116. Рогова О. Л., Моисеева Л. Ф., Никитин М. И. и др. Проблемы регулирования денежного оборота в СССР. М.: Наука, 1991.

117. Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов. -М.: Лаборатория базовых знаний, 2001.

118. Россия-2015: оптимистический сценарий. / отв. ред. Л. И. Абалкин. М.: ММВБ, 1999.

119. Россия и мир в 2020 году. Доклад Национального разведывательного совета США «Контуры мирового будущего». М.: Европа, 2005.

120. Роуз П. Банковский менеджмент, М.: Дело, 1995.

121. Рудый К. В. Финансовые, денежные и кредитные системы зарубежных стран. М.: Новое знание, 2004.

122. Рудый К. В., Финансовые кризисы: теория, история, политика. М.: ООО Новое знание, 2003.

123. Руководство по Платёжному балансу. Международный валютный фонд, 1993.

124. Савицкая Г. В. Экономический анализ, М.: Новое знание, 2003.

125. Садков В. Г., Овчинникова О. П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. М.: Прогресс, 2003.

126. Сакс Дж., Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход. М.: Дело,1996.

127. Самуэльсон И Основания экономического анализа. СПб.: Экономическая школа, 2002.

128. Сводные материально-финансовые балансы и модели распределения доходов в народном хозяйстве. / редкол.: Б. Л. Исаев и др. М., Братислава: ЦЭМИ, 1981.

129. Сводный материально-финансовый баланс: Проблемы моделирования / отв. ред. Б. Л. Исаев, А. Г. Терушкин. М.: Наука, 1978

130. Сенчагов В. К., Гельвановский М. И., Гловацкая Н. Г., Губин Б. В. и др. Экспертное заключение на проект Федерального бюджета на 2005 г. и прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2005-2006 гг. М.: ИЭ РАН, 2004 г.

131. Сенчагов В. К., Гельвановский М. И., Гловацкая Н. Г., Губин Б. В. и др. Экспертное заключение на проект Федерального бюджета на 2006 г. и прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2006-2008 гг. М.: ИЭ РАН, 2005 г.

132. Сенчагов В. К. Экономическая безопасность: геополитика, глобализация, самосохранение и развитие. М.: Финстатинформ, 2002 г.

133. Сигел Э. Практическая бизнес-статистика. М.: Издательский дом «Вильяме», 2002.

134. Сидоров М. Н., Федотов А. А. Национальный доход: факторы роста, структура, методы прогнозирования. М.: Экономика, 1984.

135. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Catallaxy, 1994.

136. Система национальных счетов инструмент макроэкономического анализа. / под ред. Ю.Н. Иванова. - М.: Финстатинформ, 1996.

137. Совершенствование текущего отраслевого планирования, / отв. ред. Б. П. Суворов, В. Г. Шаркович. М.: ЦЭМИ, 1984.

138. Сорос Дж. Алхимия финансов. М.: ИНФРА-М, 1996.

139. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. М.: ИНФРА-М, 1999. 13 9. Сорос Дж. О глобализации, - М.: Эксмо, 2004.

140. Статистика финансов. / под ред. проф. Салина. М.: Финансы и статистика, 2003.

141. Социально-экономическая география зарубежного мира. / под ред. В. В. Вольского. М.: КРОН-ПРЕСС, 1998.

142. Стратегический ответ России на вызовы XXI века / под ред. JI. И. Абалкина, М.: Экзамен, 2004.

143. Суворов Б. П. Основы оптимизации текущего отраслевого планирования. -М.: Наука, 1987.

144. Суворов Б. П. и др. Совершенствование моделей и методов перспективногоотраслевого планирования. М.: ЦЭМИ, 1986.

145. Сычева Л., Михайлов Л., Тимофеев Е., Маруижина Е., Сурков С. Кризис 1998 года и восстановление банковской системы. М.: Гендальф, 2001.

146. Татаркин А. И., Львов Д. С., Куклин А. А. и др. Моделирование устойчивого развития как условие повышения экономической безопасности территории. -Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 1999.

147. Татаркин А. И., Куклин А. А., Романова О. А. и др. Экономическая безопасность региона: единство теории, методологии исследования и практики. -Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 1997.

148. Татаркин А. И., Куклин А. А., Мызин А. Л., Чуканов В. Н. и др. Экономическая безопасность регионов России в 1997 году. М., Екатеринбург: УрО РАН, 1999.

149. Тэтчер М. Искусство управления государством. Стратегия меняющегося мира. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

150. Теория капитала и экономического роста. / под ред. С. С. Дзарасова, М.: Издательство Московского Университета, 2004.

151. Теория переходной экономики, /под ред. В.В. Герасименко. М.: ТЕИС, 1997.

152. Туруев И. Я Мировое значение американских финансовых институтов. М.: МАКС Пресс, 2003.

153. Тъюлз Р., Бредли Э., Тьюлз Т. Фондовый рынок. М.: ИНФРА-М, 1997.

154. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. -М.: ВСЁ ДЛЯ ВАС, 1993.

155. Уткин Э. А. Цены, ценообразование, ценовая политика. М.: Издательство1. ЭКМОС, 1998.

156. Финансовое управление компанией. / под ред. Е. В. Кузнецовой. М.: фонд Правовая культура, 1996.

157. Финансовое управление фирмой. / под ред. проф. Терёхина. М.: Экономика, 1998.

158. Финансовый бизнес-план. / под ред. В. М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2000.

159. Финансы, денежное обращение и кредит, / под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова, М.: Проспект, 2004.

160. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. М.: Дело, 1997.

161. Формирование национальной финансовой стратегии России (путь к подъёму и благосостоянию). / под. ред. академика РАЕН Сенчагова В. К. М.: Дело, 2004.

162. Ханк Д., Уичерн Д., Райте А. Бизнес-прогнозирование, М.: Издательский дом «Вильяме», 2003.

163. Харрис Л. Денежная теория, М.: Прогресс, 1990.

164. Хасбулатов Р. И. Мировая экономика. М.: Экономика, 2001.

165. Хелферт Э. Техника финансового анализа. М.: ЮНИТИ, 1996.

166. Холопов А. В. Валютный курс и макроэкономическая политика. М.: Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, 2003.

167. Дж. К Ван Хорн. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2003.

168. Дж. К Ван Хорн, Вахович Дж. Основы финансового менеджмента. М.: издательский дом Вильяме, 2002.

169. Хэррис Дж. Международные финансы. М.: информационно-издательскийдом «Филинъ», 1996.

170. Шарп У., Александер Г., БэйлиДж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1998.

171. Черевик Е. Д., Олейников Е. А., Гончаренко Л. П., Охапкин Е. А. Методы прогнозирования развития народного хозяйства. М.: Издательство Университета дружбы народов, 1987.

172. Черкасов В. Е., Плотицына Л. А. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчёты. М.: Метаинформ, 1995.

173. Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Консалтбанкир, 2006.

174. Шелобаев С. И. Математические методы и модели. М.: ЮНИТИ, 2001.

175. Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. Методика финансового анализа, М.: ИНФРА-М, 1996.

176. Шуляк П. Н. Ценообразование. М.: Издательская компания «Маркетинг», 1998.

177. Экономика переходного периода. / под ред. В. В. Радаева, А.В. Бузгалина, -М.: издательство МГУ, 1995.

178. Экономика США. / под ред. В. Б. Супяна. СПб., Питер, 2003.

179. Экономическая безопасность: вопросы реализации государственной стратегии. Материалы Всероссийской научно-практической конференции, М.: Знание, 1998.

180. Экономическая безопасность и инновационная политика: страна, регион, фирма. / под ред. Е. А. Олейникова М.: РЭА, 1993

181. Экономическая безопасность России. Общий курс. / под ред. В. К. Сенчагова. М.: Дело, 2005 г.

182. Экономическая безопасность. Производство Финансы - Банки. / под ред. В. К. Сенчагова. - М.: Финстатинформ, 1998 г.

183. Экономическая безопасность России (тенденции, методология, организация) под ред. В. К. Сенчагова. М.: ИЭ РАН, 2000 г.

184. Экономическая статистика. / под ред. Ю. Н. Иванова. М.: ИНФРА-М, 1998.

185. Энг М., Лис Ф., Мауер Л. Мировые финансы. М.: Издательско-консалтинговая компания ДеКА, 1998.

186. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. / под ред. А. А. Лобанова, А. В. Чугуновой М.: Альпина-паблишер, 2003.

187. Эрхард Л. Благосостояние для всех. М.: Начала-Пресс, 1991.

188. Якимкин В., Рынок Форекс ваш путь к успеху. - М., 2005.

189. Abel Elizalde, Rafael Repullo, "Economic and Regulatory Capital: what is the difference?", CEMFI, December 2004

190. Alpo Willman, Angel Estrada, "Spanish block of the ESCB-Multi-Country Model", European Central Bank, Working Paper No. 149, May 2002

191. Claudio H. Dos Santos, Gennaro Zezza, "A Post-Keynesian Stock-Flow Consistent Macroeconomic Growth Model: Preliminary Results", The Levy Economics Institute, February 2004

192. David Backus, William C. Brainard, Gary Smith, James Tobin, "A Model of U. S. Financial and Nonfinancial Economic Behavior", Ohio State University Press, 1980

193. John H. Cochrane, "Financial markets and real economic", National Bureau of Economic Research (NBER), March 2005

194. Peng-fei Wang, Yi Wen, "Another Look at Sticky Prices and Output Persistence", The Federal Reserve Bank of St. Louis, June 2005

195. Peter Woehrmann, "A dynamic model of the financial-real interaction as a model election criterion for nonparametric stock market prediction", Institute for Empirical Research in Economics, University of Zurich, January 2005

196. Philippe Michel, Emmanuel Thibault, Jean-Pierre Vidal, "Intergenerational altruism and neoclassical growth model", European Central Bank, Working Paper No. 386, August 2004

197. Rene M. Stulz, "The limits of financial globalization", National Bureau of Economic Research (NBER), January 2005

198. Robert H. Rasche, Marcela M. Williams, "The Effectiveness of Monetary Policy", The Federal Reserve Bank of St. Louis, June 2005

199. Simone Manganelli, "A new theory of forecasting", European Central Bank, Working Paper No. 584, January 2006

200. Solomon Tadesse, "Banking Fragility and Disclosure: International Evidence", The William Davidson Institute, February 2005

201. Werner Roeger, "A Multi Country Business Cycle and Growth Model", October 1997

202. Yi Wen, "The Effectiveness of Monetary Policy: An Assessment", The Federal Reserve Bank of St. Louis, June 2005

203. Основные справочные источники

204. Даль В. И. Толковый словарь живого великорусского языка. М., 1981.

205. Национальные счета России в 1993-2000 гг. М.: Государственный комитет Российской Федерации по статистике, 2001.

206. Национальные счета России в 1994-2001 гг. М.: Государственный комитет Российской Федерации по статистике, 2002.

207. Национальные счета России в 1997-2004 гг. М.: Федеральная служба государственной статистики (Росстат), 2005.

208. Ожегов С. И., Шведова Н. Ю. Толковый словарь русского языка. М., 1994.

209. Российский статистический ежегодник 2003. - М.: Государственный комитет Российской Федерации по статистике, 2005.

210. Россия в цифрах 2003. Краткий статистический сборник. - М.: Государственный комитет Российской Федерации по статистике, 2003.

211. Статистический словарь. М.: Финансы и статистика, 1989.

212. Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 1988.

213. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. / под. ред. А. Г. Грязновой М.: Финансы и статистика, 2002.1. Журналы:

214. В диссертационной работе также использованы статьи из журналов ««Мировая экономика и международные отношения» за 1993-2005 гг., «Проблемы теории и практики управления» за 1997-2003 гг., «Вопросы экономики» за 19992005 гг., «Эксперт» за 2005 г.