Индикаторы экономической безопасности банковской системы тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Кольцов, Дмитрий Анатольевич

• Кольцов, Дмитрий Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кольцов, Дмитрий Анатольевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ЗНАЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ.

§1.1. Сущность экономической безопасности банковской деятельности.

§1.2. Особенности обеспечения экономической безопасности банковской деятельности на микроуровне.

§1.3 Влияние политики Банка России на уровень безопасности банковской деятельности.

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА РОССИИ ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ.

§2.1. Влияние рисков банковской деятельности на уровень её экономической безопасности.

§2.2. Организационно-институциональная деятельность по снижению риска в коммерческих банках: системы страхования вкладов и бюро кредитных историй

§2.3. Система Базельских соглашений: опыт организации и функционирования

ГЛАВА III. РАЗРАБОТКА ИНДИКАТИВНОЙ СИСТЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

§3.1. Норматив достаточности капитала - основной показатель устойчивости банковской деятельности.

§3.2. Система нормативов, применяемых Банком России для мониторинга финансового состояния коммерческих банков.

§3.3. Формирование и совершенствование системы индикаторов экономической безопасности банковской деятельности и их пороговых значений.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Индикаторы экономической безопасности банковской системы»

Актуальность темы исследования. Современный этап развития российской и мировой экономики характеризуется инвестиционной направленностью экономического роста, в котором активное участие принимает банковская система. Российская банковская система является основой, источником и опорой финансовой безопасности и инвестиционного роста национальной экономики, играет решающую роль в организации платёжного оборота и стабильности денежной системы. Обеспечение безопасности банковской системы России напрямую связано с динамичным и устойчивым ростом её экономики и поэтому является одной из ключевых задач при проведении экономической, финансовой и денежно-кредитной политики государства.

Задачу эффективного роста и развития экономики необходимо рассматривать в кратко-, средне- и долгосрочной перспективе. Поэтому стратегические задачи развития банковской системы нуждаются в комплексной проработке с позиций обеспечения её безопасного развития, долговременного устойчивого функционирования, снижения рисков и угроз экономической безопасности, предотвращения системных и локальных кризисов. Система нормативов, разработанная и применяемая Банком России, в настоящее время охватывает в основном лишь текущие аспекты функционирования коммерческих банков: обеспечение ликвидности, определение максимальных размеров кредитного риска банков и др. Она не учитывает особенностей современного банковского дела в России, приобретающего под влиянием глобализации всё более диверсифицированный характер. Увеличиваются объёмы забалансовых, инвестиционных, фондовых и других видов операций и услуг, не свойственных традиционному банковскому бизнесу, основным источником ресурсов становятся сбережения населения и предприятий, средства, привлекаемые с внутренних и внешних финансовых рынков.

Инструментом, позволяющим в полной мере оценить на качественном уровне внутренние и внешние риски и угрозы, выступает система индикаторов экономической безопасности и их пороговых значений. Одним из её крупнейших разделов является система индикаторов финансовой безопасности, в составе которой выделяется группа индикаторов, отражающих банковскую деятельность. Тем не менее, эти индикаторы освещают лишь её макроэкономические аспекты, не ориентированы на оценку качества баланса банков и банковской системы в целом, существенным образом влияющего на устойчивость всего банковского сектора и отдельных банков. Система индикаторов экономической безопасности должна быть дополнена показателями, характеризующими такие важнейшие операции банков, как инвестиционные и забалансовые, структура формирования прибыли, величина банковской маржи от кредитно-депозитных операций, уровень иммобилизации активов (расходы) на здания, сооружения, оборудование, приобретение недвижимости.

Степень разработанности проблемы. В процессе диссертационного исследования рассмотрены и проанализированы работы, посвященные экономической безопасности, макроэкономическому анализу, управлению финансами, инвестиционным процессам, анализу банковской сферы и обеспечению различных аспектов её экономической безопасности, а также официальные документы и соглашения по регламентации банковской деятельности (Базель II, инструкции и нормативы Банка России).

Общий подход к проблеме экономической безопасности России, формированию системы индикаторов экономической безопасности и их пороговых значений сформулирован в работах Л.И.Абалкина, С.Ю.Глазьева, В.К.Сенчагова. O.JI. Роговой, Н.А. Новицким, Б.В. Губиным заложены теоретические основы финансовой безопасности России. Вопросы построения системы индикаторов финансовой отражены в работах Г.В. Новикова, Д.Е. Плисецкого, И.Г. Мальцевой. Проблемам экономической безопасности, макроэкономической стабильности, анализу рисков и угроз функционирования банковской системы посвящён ряд работ российских авторов: В.А. Гамзы, Г.Н. Мальцева, М.Ю. Матовникова, О.Г.Солнцева, В.М. Усо-скина и др., а также зарубежных: JI. Гитмана, М. Джонка, Дж.Сакса, Дж. Синки, Дж. Сороса, Дж.К.Ван Хорна.

Целью диссертационного исследования являются комплексное исследование проблемы обеспечения экономической безопасности банковской системы, разработка системы индикаторов экономической безопасности банковской деятельности и их пороговых значений, выработка рекомендаций и предложений по повышению устойчивости и безопасности банковского сектора России.

Цель исследования обусловила необходимость решения следующих научных и практических задач:

• провести анализ методов обеспечения безопасности банковской системы на микроуровне (уровне конкретного банка) и макроуровне (органов денежно-кредитного регулирования), выделить основные проблемы, связанные с её обеспечением;

• исследовать и адаптировать зарубежный опыт по обеспечению безопасности банковской деятельности;

• дополнить и на новой основе усовершенствовать подход к оценке уровня безопасности банковской деятельности: сгруппировать индикаторы и выделить из них ключевые, обосновать ряд новых индикаторов, необходимых для полноценной оценки уровня безопасности банковской системы России, выявления рисков и угроз;

• сформулировать рекомендации, направленные на совершенствование мероприятий и инструментов по обеспечению безопасности.

Теоретическую и методологическую основу данного исследования составили концептуальные труды отечественной и зарубежной науки по экономической и финансовой безопасности, управлению финансами, банковской деятельности и функционированию банковской системы в макроэкономической среде. В работе использовались теоретические выводы и положения, содержащиеся в научных публикациях и трудах ученых и специалистов по указанной проблематике. Информация получена из различных источников: официальных государственных документов, данных международных и российских организаций и агентств (Банка России, коммерческих банков и др.), статистических данных и др.

В методологическом плане исследование основывалось на законодательно-нормативных актах Российской Федерации, инструкциях и положениях Банка России, документах Базельского комитета. Методологической основой диссертации явились системный, структурно-функциональный подходы, а также современные методы статистического анализа и экспертных оценок.

Объектом диссертационного исследования являются банковская система России, структура активных и пассивных операций банков на финансовом рынке.

Предметом диссертационного исследования служит система индикаторов экономической безопасности банковской системы России и их пороговые значения.

Научная новизна исследования состоит в обосновании системы индикаторов экономической безопасности банковской системы, комплексном исследовании теоретико-методологических и практических аспектов их построения и применения, изучении их динамики в России и других странах. К важнейшим научным результатам исследования, полученным автором, относятся следующие:

• расширен перечень индикаторов экономической безопасности банковской системы, которые могут использоваться в пруденциальном надзоре Центрального банка Российской Федерации. Предложены критериальные требования к различным видам банковских активов, пассивов, забалансовых обязательств, уровню рентабельности банковской системы;

• определены и обоснованы пороговые значения экономической безопасности банковской системы, органично дополняющие систему индикаторов финансовой безопасности. Среди них показатели отношения торгового и инвестиционного портфеля ценных бумаг к активам банков, затрат на осуществление текущей деятельности к чистому операционному доходу, банковский доход от кредит-но-депозитных операций, структура прибыли банков и др.;

• установлена взаимосвязь уровня безопасности и устойчивости банковской системы России и состояния российской экономики, денежно-финансовых рынков и институтов, включая фондовый рынок и страховые организации;

• предложена методика оценки уровня экономической безопасности банковской системы, позволяющая проводить сравнительный анализ уровня безопасности российской и зарубежных банковских систем на единой методической основе.

Практическая значимость и апробация диссертационной работы.

1. Предложенные подходы позволяют оценить реальность параметров макроэкономического прогноза, основных положений денежно-кредитной политики, а также угрозы, связанные с их реализацией.

2. Система индикаторов банковской безопасности даёт возможность осуществлять мониторинг банковской системы в целом и выделять банки, находящиеся в зоне рисков или приближающиеся к ней.

3. Система индикаторов банковской безопасности позволяет сформировать перечень мероприятий упреждающего характера для предотвращения или смягчения кризисных ситуаций, проведения политики, направленной на устранение дисбалансов развития и функционирования банковской системы.

4. Разработанная в диссертации индикативная система безопасности банковской деятельности может использоваться в целях выявления рисков и угроз, а также разработки комплекса упреждающих мероприятий как для банковской системы в целом (см. пункты 2 и 3), так и для отдельных её сегментов и групп кредитных организаций, в том числе и по региональному признаку. Она может быть использована аналитическим департаментом Банка России, банковскими ассоциациями в процессе мониторинга банковской деятельности.

Разработанные автором диссертации индикаторы банковской безопасности были апробированы в научных исследованиях, проводимых Региональным отделением «Макроэкономические и финансовые исследования» Российской академии естественных наук по проблемам экономической безопасности Российской Федерации и отдельных регионов, а также при разработке стратегии развития ОАО «Национальный залоговый банк».

Публикации. Основные положения данной работы нашли отражение в 4 научных публикациях общим объемом 4,2 п.л.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Кольцов, Дмитрий Анатольевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе был проанализирован широкий круг вопросов, относящийся непосредственно к обеспечению экономической безопасности банковской деятельности. Проблема безопасности банковской деятельности в рамках двухуровневой системы и международной интеграции на современном этапе имеет чрезвычайно сложный и комплексный характер. Поэтому она должна рассматриваться с различных сторон, в различных аспектах, на различных уровнях. На обеспечение безопасности деятельности кредитных организаций направлена как их собственная активность, так и мероприятия со стороны регулирующих органов (Банка России, Федеральная служба по финансовому мониторингу) и самого банковского сообщества (Ассоциации Российских Банков - АРБ).

Так, за последние 15 лет в нашей стране были предприняты достаточно серьёзные усилия, связанные с активным ростом и развитием системы коммерческих банков, организации их деятельности, принятием и внедрением соответствующих норм, инструкций и законов, укреплением «ядра» банковской системы - крупнейших банков, регламентации и содействию развития систем по обеспечению безопасности их деятельности - служб безопасности и внутреннего контроля, которые призваны противодействовать противоправным действиям и нарушениям как со стороны клиентов банка и других лиц, так и среди сотрудников банка.

Несмотря на то, что развитию этих служб в банковской среде уделяется большое внимание, некоторые проблемы, связанные, прежде всего, с развитием и распространением деловой культуры и этики в нашей стране, носят системный характер и могут быть устранены или минимизированы только лишь в долгосрочной перспективе, при наличие целенаправленных усилий государства, общества и бизнеса. Прочие недостатки, связанные с формализацией деятельности служб внутреннего контроля, недостаточного внимания к некоторым вопросам, в том числе касающимся управлением капиталом банка, носят текущий характер и связаны с разработкой и доработкой некоторых методологических вопросов относительно организации их деятельности.

Более сложными, интересными и многоплановыми являются вопросы, касающиеся регулирования, надзора и управления денежно-кредитной системой со стороны основного органа, выполняющего эти функции - Банка России. В его компетенции находится чрезвычайно широкий круг вопросов и инструментов, позволяющих оказывать многоплановое воздействие на деятельность банков, от прямого запрета отдельных видов деятельности, введения норм и ограничений, контроля, надзора, аудита и инспектирования, до регулирования денежного спроса и предложения на рынке, а также влияния на цену денег - процентную ставку. В руках Банка России находятся и другие рычаги, позволяющие направлять и канализировать их деятельность на различных финансовых рынках, в том числе и внешних.

В круг полномочий Банка России входит и содействие устойчивости банковской системы путём создания системы страхования вкладов, организации и обеспечения эффективной деятельности бюро кредитных историй. В процессе работы Банк России активно сотрудничает с международными организациями, деятельность которых направлена на укрепление и гармонизацию деятельности национальных банковских систем - Базельским комитетом (под эгидой Банка Международных Расчётов) и Международным Валютным Фондом. При их содействии была разработана система мониторинга и оценки деятельности банков в виде системы нормативов, в основном отражающих качество активов и кредитного портфеля банков и достаточность его капитала.

Анализ всех этих сторон деятельности банковской системы в целом, направленной на повышение уровня её безопасности и устойчивости, позволил выявить пробелы, на устранение которых потребуются совместные целенаправленные усилия как законодательных и регулирующих банковскую деятельность органов (Банка России, ФСФМ, ФАС и др.), банковского сообщества в лице АРБ, а также практические усилия со стороны самих кредитных организаций и БКИ (в лице соответствующих служб). Что касается микроуровня - уровня конкретных коммерческих банков - то эти действия должны быть направлены, в первую очередь, на активное внедрение корпоративной культуры и этики (в основе которой лежат, в первую очередь, высокие моральные принципы, честность, нацеленность на долгосрочное сотрудничество с клиентами, высокий уровень профессионализма), а также совершенствование методов отбора и обучения персонала, повышения его профессиональной квалификации.

Однако деятельность кредитной организации с позиции её конкурентоспособности на рынке банковских услуг связана не только с обеспечением её устойчивости, но и прибыльности - эффективном управлении финансовыми ресурсами. Именно от выполнения этого условия зависит развитие и расширение деятельности кредитной организации, достижение ею поставленных результатов, наращивание доли на рынке банковских услуг. В связи с этим возникает дилемма, заключающаяся в выборе между устойчивостью и доходностью. Как правило, более высокий уровень доходности связан с принятием большего риска, а, значит, и снижением устойчивости, повышением угрозы роста убытков, компенсируемых за счёт капитала.

Кроме того, по мере стабилизации макроэкономической ситуации в стране методы регулирования и прогнозирования всё более будут смещаться в сторону постановки и достижения средне- и долгосрочных целей и задач. В данном случае задача достижения высоких темпов экономического роста, основанного на росте инвестиций в экономику России, является неотделимой от устойчивого и динамичного развития банковского сектора. В то же время история развития многих стран мира, прошедших через финансовые кризисы и потрясения показывает, что интенсивное и эффективное развитие экономики возможно лишь при наличие развитой и мощной финансовой системы. И напротив, чем больше накопилось в ней проблем, тем большие затруднения будет испытывать экономика страны, и тем самым недостаточный уровень развития финансово-банковского сектора будет ограничивать темпы экономического роста.

Подходы к разработке инструментария, позволяющего осуществлять оценку и мониторинг уровня безопасности в сфере экономики и финансов, уже достаточно хорошо проработаны, обоснованы и внедрены специалистами Института экономики РАН. Данная работа развивает уже наработанные подходы по разработке данного инструментария применительно к банковскому сектору. В ней предложены новые подходы к обоснованию, применению и группировке индикаторов банковской деятельности, выделены наиболее важные - центральные индикаторы по данной группе. Кроме того, в диссертации предложен, обоснован и проанализирован ряд новых индикаторов, позволяющих дать комплексную оценку состоянию финансовой отчётности банковской деятельности. Специфика многих индикаторов банковской деятельности такова, что они могут быть применены не только к банковской системе страны в целом, но и к группам банков, а также к банковским системам зарубежных стран (как это было показано на примере Японии).

Анализ системы индикаторов банковской деятельности позволил выявить ряд проблем развития банковского сектора страны и выработать ряд рекомендаций. Так, на макроуровне (уровне Банка России и других регулирующих организаций, а также законодательных органов), необходимо предпринять комплекс скоординированных усилий по институциональному развитию банковского сектора, направленному на:

1. дальнейшее повышение устойчивости банковской системы - развитие и укрепление системы страхования вкладов, совершенствование деятельности бюро кредитных историй, что позволит нарастить «кредит доверия» со стороны экономических субъектов, и, в первую очередь, населения.

2. укрупнение и консолидацию банковского сектора - содействие и форсирование процесса слияния-поглощения до образования банковской системы из примерно 200 крупных и средних банков, оформление системы опорных банков, создание Банков Развития, в том числе отраслевых,. Это позволит активно внедрять лучшие образцы финансового менеджмента, создать активную конкуренцию на кредитном рынке, что благоприятно повлияет на его ценовую конъюнктуру (в сторону снижения процентных ставок по кредитам). Этому должна способствовать и активная процентная политика Банка России, и усилия по снижению уровня инфляции. Однако, по мнению многих экспертов, снижению уровня инфляции будет способствовать и активизация кредитной деятельности банка, содействующей инвестиционному росту экономики и «всасыванию» денежной массы на долгосрочной основе.

3. развитие других сегментов и элементов финансового рынка: системы негосударственных пенсионных фондов и страховых организаций, аккумулирующих средства населения и являющихся ресурсной базой для инвестиционной деятельности банков.

4. необходимо стимулировать развитие банковского сектора «вширь»: речь идёт о продвижении кредитных организаций в регионы страны, особенно в быстро развивающиеся, отдалённые и труднодоступные (например, Дальний Восток, Южный Федеральный округ и др.).

4. к тщательному контролю за состоянием нормативов, ориентированных на оценку качества текущей деятельности банков, следует добавить (наряду с этим рассматривать) и стратегические, долгосрочные аспекты, которые можно оценить при помощи индикаторов экономической безопасности банковской деятельности, которые следует внедрить в практику, равно как и остальные индикаторы финансовой безопасности. Долгосрочную политику в области совершенствования денежно-кредитной системы и регулирования банковской деятельности необходимо будет увязывать с макроэкономической ситуацией, процентной, валютной и ценовой политикой. Прогноз баланса банковского сектора и основных показателей отчета о прибылях и убытках сделать целевыми, обосновав и проанализировав их при помощи индикаторов экономической безопасности банковской деятельности, сосредоточить усилия и увязать с ними денежно-кредитную политику и её инструменты.

5. система индикаторов финансовой безопасности нуждается в существенной доработке, связанной с распространением балансового метода на формирование остальных разделов (увязка с балансами основных институциональных секторов экономики). Это необходимо для формирования подходов к прогнозированию финансовой и банковской безопасности России. Кроме того, в ближайшее время будет необходима разработка ещё одного раздела индикативной системы финансовой безопасности, посвящённой небанковским финансовым организациям (страховым, негосударственным пенсионным и инвестиционным фондам), деятельность которых является устойчивой и стабильной ресурсной базой для банковской сферы.

6. большое внимание следует уделять активному развитию и совершенствованию информационного обеспечения по следующим основным направлениям (несмотря на то, что организация и качество статистики Банка России является одним из лучших в мире): публикация баз данных банков в помесячном режиме, балансов основных секторов экономики (как в ряде развитых и продвинутых стран, таких как Австрия, Япония, Швейцария, Евросоюз, США и др.), цен на различные группы товаров, совершенствование статистики по процентным ставкам (например, детально по различным видам и срокам кредитов и депозитов) и проч.

7. для успешного применения подходов к обеспечению финансовой и банковской безопасности страны необходимо скоординировать усилия Банка России и других органов, министерств и ведомств, ответственных за финансовую и денежную политику и регулирование (Минфин, Минэкономразвития, Минпромэнерго, ряд саморегулируемых организаций и проч.), так как успешная деятельность банков в конечном итоге определяется макроэкономической ситуацией и, соответственно, экономической и, в частности, промышленной политикой в стране.

Индикативная система банковской безопасности, ориентированная на всесторонний анализ, оценку и мониторинг состояния кредитных организаций, призвана отразить наиболее важные проблемы и степень их остроты, на разрешение которых должна быть сориентирована система мероприятий надзорных и регулирующих органов в средне- и долгосрочной перспективе. В связи с этим целесообразно внедрить и использовать её в целях мониторинга, регулирования, прогнозирования и выработки комплекса упреждающих мероприятий совместно со всем комплексом индикативной системы финансовой безопасности, которая должна быть подвергнута доработке в ряде некоторых практических вопросов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кольцов, Дмитрий Анатольевич, 2007 год

1. Законы, нормативные акты, инструкции, положения

2. Федеральный закон от 05.03.1992 №2446-1 «О безопасности» (с изменениями от 25 декабря 1992 г. и 25 июля 2002 г.)

3. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 (ред. от 02.02.2006, с изменениями от 03.05.2006) «О банках и банковской деятельности»

4. Федеральный закон от 10.12.2003 №173-Ф3 (ред. от 18.07.2005) «О валютном регулировании и валютном контроле»

5. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации»

6. Федеральный закон от 08.08.2001 №129 «О государственной регистрации юридических лиц»

7. Федеральный закон от 01.03.1999 №40-ФЗ г. «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»

8. Федеральный закон от 23 декабря 2003 года №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23 декабря 2003 года №177-ФЗ

9. Федеральный закон от 28.07.2004 №88-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»

10. Федеральный закон от 30.12.2004 №218-ФЗ «О кредитных историях»

11. Инструкция Банка России от 01.01.1997 №1 «О порядке регулирования деятельности банков»

12. Инструкция Банка России от 31.03.1997 № 59 «О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных норм деятельности»

13. Инструкция Банка России от 12.07.1999 № 84-И «О порядке осуществлениямер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций».

14. Инструкция Банка России от 14.01.2004 № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций»

15. Инструкция Банка России от 16.01.2004 №110-И «Об обязательных нормативах банков»

16. Положение Банка России от 28.08.1997 №02-372 «Об организации внутреннего контроля в банках»

17. Положение Банка России от 16.12.2003 №242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах»

18. Постановление Правительства РФ от 10.08.2005 №501 «О федеральном органе исполнительной власти, Уполномоченном на осуществление функций по контролю и надзору за деятельностью бюро кредитных историй».

19. Концепция национальной безопасности Российской Федерации: Указ Президента Российской Федерации от 10 января 2000 г. №24.

20. Концепция экономической безопасности Российской Федерации. Основные положения. М.: Научный совет при Совбезе РФ, 1994 г.

21. Экономическая безопасность России: Вып. 1 / Совет Безопасности Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 1996.

22. Книги, монографии и основные статьи

23. Абалкин Л.И. Стратегический ответ России на вызовы нового века. М.: Экзамен, 2004.

24. Алексеев М. Ю. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1992.

25. Антонов Н. Г., Пессель М. А. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 1995.

26. Антропов В. В. Социальная рыночная экономика: путь Германии. М.: Экономика, 2003.

27. Астапович А. 3., Григорьев Л. М., Кириченко Э. В. и др. США: экономика, дефициты, задолженность, М.: Наука, 1991.

28. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента, М.: Финансы и статистика, 1997.

29. Банковское дело. / под ред. Г. Н. Белоглазовой и JI. П. Кроливецкой, М.: Финансы и статистика, 2003.

30. Барлтроп К, МакНотон Д. Банки на развивающихся рынках. М.: Финансы и статистика, 1994.

31. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа. М.: ИНФРА-М, 2004.

32. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. -М.: Логос, 2005.

33. Безопасность России XXI века / Пер. с англ. М.: Права человека, 2000.

34. Белоусов А.Р. Долгосрочные тренды российской экономики. Сценарии экономического развития России до 2020 г. М.: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, 2005.

35. Белоусов А.Р. Развитие российской экономики в посткризисный период (макроэкономический аспект) // Проблемы прогнозирования, 2003, №6.

36. Белоусов А.Р. Развитие российской экономики в среднесрочной перспективе: анализ угроз. // Проблемы прогнозирования, 2004, №1.

37. Белоусов А.Р. Сюжеты экономического роста в 2005 г. М.: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, 2005.

38. Белоусов Д.Р. Развитие в 2004-2007 гг.: макроэкономический контекст. М.: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, 2004.

39. Белоусов Д.Р. Долгосрочное прогнозирование: от методологии к видению -М.: Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, 2006.

40. Беляков А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. М.: БДЦ-пресс, 2004.

41. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчётности М.: Финансы и статистика, 1996.

42. Богданов И. Я. Экономическая безопасность России: теория и практика М.: ИСПИРАН, 2001.

43. Бреши Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов М.: ОЛИМП-БИЗНЕС, 1997.

44. Буглай В. Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения М.: Финансы и статистика, 1996.

45. Бункина М. К. Валютный рынок М.: АО ДИС, 1995.

46. Бухвальд Б. Техника банковского дела М.: АО ДИС, 1993.

47. Валютный рынок: закономерности формирования М.: Имидж, 1992.

48. Валютный рынок и валютное регулирование / Под ред. Н. И. Платоновой. -М.: БЕК, 1996.

49. Вешкин Ю. Г., Авагян Г. Л. Банковские системы зарубежных стран. М.: Экономисть, 2004.

50. Гальперин В. М. Макроэкономика СПб.: Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов, 1997.

51. Гамза В.А. Российские источники инвестиционных ресурсов // Банковское дело, 2004, №5.

52. Гамза В.А. Инфляция в России: аналитические материалы // Деньги и кредит, 2006, №9.

53. Гамза В. А. Настольная книга предпринимателя. Банковские операции, финансовые инструменты, консалтинговые услуги М.: Изопроект, 2004.

54. Глобализация и национальные финансовые системы / под. ред. Джеймса А. Хансона и др. М.: Весь мир, 2005.

55. Гитман Л., Джонк М. Основы инвестирования М.: ДЕЛО, 1997.

56. Глазьев С. Ю. Проблемы прогнозирования макроэкономической динамики // РЭЖ. 2001. №4.

57. Деньги, банки и кредитно-рыночные отношения в современной рыночной экономике М.: Природопользование, 1992.

58. Дмитриев М.Э., Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В., Уорнер Э. Российские банки накануне финансовой стабилизации. СПб: Норма, 1996.

59. Докучаев М. В. Российский корпоративный бизнес: проблемы управления, стратегия развития М.: Akademia, 2003.

60. Долгов С. И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление М.: Экономика, 1998.

61. Долженкова Л. Д. Кризисы и реформы. Дестабилизация финансовых рынков конца 90-х гг. XX в. и изменение архитектуры международной валютно-кредитной системы М.: Логос, 2004.

62. Дробозина Л. А., Окунева Л. 77. Финансы, денежное обращение, кредит М.: ЮНИТИ, 1997.

63. Дробышевский С, Козловская А., Левченко Д. и др. Сравнительный анализ денежно-кредитной политики в переходных экономиках М.: Институт экономики переходного периода, 2003.

64. Дэниеле Д., Радеба Л. Международный бизнес М.: Дело, 1994.

65. Ершов М. В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. Кризисный опыт конца 90-х. М.: Экономика, 2000.

66. Ершов М. В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике. -М.: Экономика, 2005.

67. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики. М.: ИНФРА-М, 1996.

68. Иванов Е. А. Индикативное планирование развития экономики // Экономист. 1993. №9.

69. Инвестиции и инновации в России: проблемы в начале XXI века (макроэкономические, социальные, институциональные и методологические) / Отв. ред. Н.А. Новицкий М.: ИЭ РАН, 2001.

70. Инвестиционная политика в России (институциональный и воспроизводственный аспекты, социальные приоритеты, методология, банковский сектор) / отв. ред. Н.А. Новицкий М.: ИЭ РАН, 1998.

71. Интрилигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая теория. М.: Прогресс, 1975.

72. Карлин Т.Р., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчётов на основе GAAP М.: ИНФРА-М, 2000.

73. Качалин В. В. Финансовый учёт и отчётность в соответствие со стандартами GAAP. М.: Дело, 1998.

74. Киреев А. Международная экономика М.: Международные отношения, 1998.

75. Костина Н.И., Алексеев А. А. Финансовое прогнозирование в экономических системах М.: ЮНИТИ, 2002.

76. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчётов М.: Финансы и статистика, 1994.

77. Красавина JI.H. Снижение темпа инфляции в стратегии инновационного развития России // Деньги и кредит, 2006, №9.

78. Кругман И., Обстфельд М. Международная экономика: теория и политика, М.: ЮНИТИ-М, 1997.

79. Кузык Б.Н., Агеев А.И. и др. Россия в пространстве и времени М.: Институтэкономических стратегий, 2004.

80. Кульечев В.М., Иванов Е.А., Сидоров В.И. и др. Безопасность России: правовые, социально-экономические и научно-технические аспекты М.: Промышленная безопасность, 2002.

81. Курц X, Салъвадори Н. Теория производства. Долгосрочный анализ. М.: Финансы и статистика, 2004.

82. Ли Ч., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика, -М.: ИНФРА-М, 2000.

83. Линдерт П. X. Экономика мирохозяйственных связей, М.: Издательская группа Прогресс, 1992.

84. Липсиц И. В., Косое В. В. Инвестиционный проект М.: БЕК, 1996.

85. Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь М.: Наука, 1987.

86. Ляшенко В. И. Фондовые индексы и рейтинги Донецк: Сталкер, 1998.

87. Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю. Экономикс: принципы, проблемы и политика в 2-х томах М.: Республика, 1992.

88. Маккэн Р., Перлман М., Рэмси С. Основы американской экономики, М.: ППП, 1993.

89. Макроэкономическая и финансовая политика на примере Испании. Том I. М.: Институт МВФ, 1993.

90. Мальцев Г.Н. О механизме формирования и развития рисков денежно-кредитной и валютной политики // ЭКО, 2006, №5.

91. Мальцев Г.Н. Методологические и практические вопросы интегрированного отражения финансовых взаимосвязей в народном хозяйстве на основе матрицы финансового оборота // Вопросы статистики, 2006, №6.

92. Мальцев Г.Н., Мальцева И.Г. Финансы: проблемы управления и прогнозирования М.: Дело, 2005.

93. Мальцева И.Г. Система индикаторов финансовой безопасности и конкурентоспособность финансовой сферы экономики России // Вопросы статистики, 2006, №5.

94. Мальцева И.Г. Разработка методических основ формирования индикаторов финансовой безопасности экономики России (диссертация на соискание учёнойстепени кандидата экономических наук). М.; ИЭ РАН, 2006.

95. Мамедов О., Пайда Г., Адилова Ж, Германова О. Архитектор макроэкономики. (Джон Мейнард Кейнс и его макроэкономическая теория) Ростов-на-Дону, Феникс, 1997.

96. Маркова О. М., Сахарова Л. С., Сидоров В. Н. Коммерческие банки и их операции М.: Банки и биржи, Издательское объединение ЮНИТИ, 1995.

97. Матовников М.Ю. Функционирование банковской системы в условиях макроэкономической нестабильности М.: ИЭПП, 2000.

98. Матовников М.Ю., Михайлов Л.В., Сычева Л.И., Тимофеев Е.В. Российские банки: 10 лет спустя М: Мак-Центр, 1998.

99. Матовников М.Ю. Анализ российских банков на основе отчетности по МСФО: риски и возможности // Банковское дело, 2004, №5.

100. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под. ред. JI.H. Красавиной М.: Финансы и статистика, 1994.

101. Международные экономические отношения / Под ред. профессора В.Е. Ры-балкина-М., 1997.

102. Мелкумов Я. С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. М.: ИНФРА-М, 1996.

103. Методологические вопросы анализа финансовых и кредитно-денежных отношений в народном хозяйстве / Науч. ред. Б. Л. Исаев. М.: ЦЭМИ, 1979.

104. Миллер Р., Ван-Хуз Д. Современные деньги и банковское дело. М.: Инфра-М, 2000.

105. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива, 1995.

106. Наговицин А. Г., Иванов В. В. Валютный курс: факторы, динамика, прогнозирование М.: ИНФРА-М, 1995.

107. Национальное счетоводство / Под ред. Г. Д. Кулагиной М.: Финансы и статистика, 1997.

108. Новиков Г.В. Финансовая безопасность экономики (методология и практика) -М.:ИЭ РАН, 2001.

109. Петере Э. Фрактальный анализ финансовых рынков М.: Интернет-трейдинг, 2004.

110. Петренко И.Н. Экономическая безопасность России: денежный фактор. М.: Маркет ДС, 2003.

111. Плисецкий Д.Е. Экономическая безопасность: валютно-финансовые аспекты // Мировая экономика и международные отношения. 2002. №5.

112. Плисецкий Д. Е. Экономическая безопасность России в современном мире: валютно-финансовый аспект. Автореферат диссертации. М.: Институт Европы РАН, 2004.

113. Поляков В.В. Мировой рынок: вопросы прогнозирования М.: Кнорус, 2004.

114. Пугелъ Т., Линдерт П. Международная экономика М.: Дело и сервис, 2003.

115. Рогова О. Л. Воспроизводственный потенциал денежно-кредитной системы России: противоречия и перспективы М.: ИЭ РАН, 2001.

116. Рогова О.Л. Ориентиры развития финансово-денежной системы на среднесрочную перспективу // Вестник Российского гуманитарного научного фонда. 2001. №3.

117. Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов М.: Лаборатория базовых знаний, 2001.

118. Россия и мир в 2020 году. Доклад Национального разведывательного совета США «Контуры мирового будущего» М.: Европа, 2005.

119. Роуз П. Банковский менеджмент М.: Дело, 1995.

120. Рудый К В. Финансовые, денежные и кредитные системы зарубежных стран. М.: Новое знание, 2004.

121. Рудый КВ., Финансовые кризисы: теория, история, политика М.: ООО Новое знание, 2003.

122. Савицкая Г. В. Экономический анализ М.: Новое знание, 2003.

123. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России М.: Прогресс, 2003.

124. Сакс Дж., Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход М.: Дело, 1996.

125. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: геополитика, глобализация, самосохранение и развитие М.: Финстатинформ, 2002.

126. Сигел Э. Практическая бизнес-статистика М.: Издательский дом «Вильяме», 2002.

127. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках М.: Catallaxy, 1994.

128. Система национальных счетов 1993 - Брюссель/Люксембург, Вашингтон, Нью-Йорк, Париж: Евростат, МВФ, ОЭСР, ООН, Всемирный банк, 1993.

129. Система национальных счетов инструмент макроэкономического анализа // под ред. Ю.Н. Иванова. - М.: Финстатинформ, 1996.

130. Совершенствование текущего отраслевого планирования / Отв. ред. Б.П. Суворов, В.Г. Шаркович. М.: ЦЭМИ, 1984.

131. Солнцев О.Г. Четыре года до кризиса // Эксперт №6(547) от 12.02.2007.

132. Солнцев О.Г. Финансовый сектор. Перспективы развития и политика национальной конкурентоспособности. // Банковское дело в Москве, 2005, №11-12.

133. Солнцев О.Г. Российская банковская система: смена модели развития // Проблемы прогнозирования, 2001, №2.

134. Солнцев О.Г. Особенности развития банковской системы в рамках современной модели воспроизводства российской экономики (диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук) М., 2000.

135. Сорос Дж. Алхимия финансов. М.: ИНФРА-М, 1996.

136. Статистика финансов / Под ред. проф. Салина. М.: Финансы и статистика, 2003.

137. Стратегический ответ России на вызовы XXI века / Под ред. Л.И. Абалкина -М.: Экзамен, 2004.

138. Сычева Л., Михайлов Л., Тимофеев Е., Марушкина Е., Сурков С. Кризис 1998 года и восстановление банковской системы М.: Гендальф, 2001.

139. Теория капитала и экономического роста / Под ред. С. С. Дзарасова М.: Издательство Московского Университета, 2004.

140. Туруев И. Б. Мировое значение американских финансовых институтов М.: МАКС Пресс, 2003.

141. Тъюлз Р., Бредли Э., Тъюлз Т. Фондовый рынок М.: ИНФРА-М, 1997.

142. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк. Управление и операции -М.: ВСЁ ДЛЯ ВАС, 1993.

143. Уткин Э. А. Цены, ценообразование, ценовая политика. М.: Издательство1. ЭКМОС, 1998.

144. Финансовое управление компанией / Под ред. Е. В. Кузнецовой. М.: фонд Правовая культура, 1996.

145. Финансовое управление фирмой. / под ред. проф. Терёхина. М.: Экономика, 1998.

146. Финансовый бизнес-план / Под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2000.

147. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Ар-хипова М.: Проспект, 2004.

148. Фишер С., Дорн буш Р., Шмалензи Р. Экономика. М.: Дело, 1997.

149. Формирование национальной финансовой стратегии России (путь к подъёму и благосостоянию) / Под. ред. академика РАЕН Сенчагова В.К. М.: Дело, 2004.

150. Ханк Д., Уичерн Д., Райте А. Бизнес-прогнозирование М.: Издательский дом «Вильяме», 2003.

151. Харрис Л. Денежная теория М.: Прогресс, 1990.

152. Хасбулатов Р. И, Мировая экономика М.: Экономика, 2001.

153. Хелферт Э. Техника финансового анализа М.: ЮНИТИ, 1996.

154. Холопов А. В. Валютный курс и макроэкономическая политика М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2003.

155. Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2003.

156. Дж. К. Ван Хорн, Вахович Дж. Основы финансового менеджмента. М.: Издательский дом Вильяме, 2002.

157. Хэррис Дж. Международные финансы. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1996.

158. Шарп У, Александер Г., БэйлиДж. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1998.

159. Черкасов В. Е., Плотицына JI. А. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчёты. М.: Метаинформ, 1995.

160. Черкасов В. Е. Финансовый анализ в коммерческом банке М.: Консалтбан-кир, 2006.

161. Шелобаев С. И. Математические методы и модели М.: ЮНИТИ, 2001.

162. Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С. Методика финансового анализа М.: ИНФРА-М, 1996.

163. Шуляк 77. Н. Ценообразование. М.: Издательская компания «Маркетинг», 1998.

164. Экономика США / Под ред. В.Б. Супяна. СПб., Питер, 2003.

165. Экономическая безопасность России. Общий курс / Под ред. В.К. Сенчагова. М.: Дело, 2005.

166. Экономическая безопасность. Производство Финансы - Банки / Под ред. В.К. Сенчагова - М.: Финстатинформ, 1998.

167. Экономическая безопасность России (тенденции, методология, организация) Под ред. В.К. Сенчагова. М.: ИЭ РАН, 2000.

168. Экономическая статистика / Под ред. Ю.Н. Иванова. М.: ИНФРА-М, 1998.

169. Энг М., Лис Ф., Мауер Л. Мировые финансы М.: Издательско-консалтинговая компания ДеКА, 1998.

170. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугуновой М.: Альпина-паблишер, 2003.

171. Эрхард Л. Благосостояние для всех. М.: Начала-Пресс, 1991.

172. Основные справочные источники

173. Российский статистический ежегодник 2004. - М.: Федеральная служба государственной статистики (Росстат), 2006.

174. Россия в цифрах 2004, 2005, 2006. Краткий статистический сборник. - М.: Федеральная служба государственной статистики (Росстат), 2005, 2006.

175. Социально-экономическое положение России 2000-2006 гг. - М.: Федеральная служба государственной статистики (Росстат), 2000-2006.

176. Статистический словарь. М.: Финансы и статистика, 1989.

177. Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 1988.

178. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под. ред. А. Г. Грязно-вой М.: Финансы и статистика, 2002.1. Журналы: