Повышение эффективности функционирования риэлторских предпринимательских структур на рынке недвижимости тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Медовый, Валерий Вячеславович

• Медовый, Валерий Вячеславович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Медовый, Валерий Вячеславович

Введение

1. ТЕОРЕТИКО-КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ РИЭЛТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ

1.1. Теоретические основы анализа рынка недвижимости как среды осуществления предпринимательской (риэлторской) деятельности

1.2. Роль и место риэлторской деятельности в функционировании рынка недвижимости

1.3. Особенности создания, функционирования и управления риэлторскими организациями

2. АНАЛИЗ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ (РИЭЛТОРСКИХ) ОРГАНИЗАЦИЙ НА РЫНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ

2.1. Исследование деятельности риэлторских организаций как основных субъектов предпринимательской деятельности на рынке недвижимости

2.2. Функционирование профессиональной системы анализа рынка недвижимости и аналитическая деятельность риэлторских фирм

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ РИЭЛТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ

3.1. Совершенствование методов управления риэлторскими фирмами

3.2. Основные приемы и процедуры повышения качества деятельности риэлторских фирм

3.3. Формирование эффективной системы разрешения споров и контроля за деятельностью риэлторских организаций

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Повышение эффективности функционирования риэлторских предпринимательских структур на рынке недвижимости»

Актуальность темы исследования. Решение задачи повышения обеспеченности населения качественным и доступным жильем, поставленной в настоящее время Правительством Российской Федерации, предполагает систематический мониторинг, анализ и прогнозирование состояния рынка недвижимости, которое в значительной степени определяется тенденциями и условиями развития риэлторских услуг. Развитие операций с недвижимостью способствует как улучшению уровня обеспеченности жильем, так и повышению эффективности использования жилой и коммерческой недвижимости, что в конечном итоге способствует стабилизации социально-экономического развития страны в целом.

Риэлторские организации - важные'субъекты инфраструктуры рынка недвижимости, в то же время они - предпринимательские организации, основной целью- которых является максимизация прибыли. Отсутствие у российских риэлторских фирм большого опыта работы, несовершенство нормативно-правовой базы, по созданию; и функционированию риэлторских организаций в России, отсутствие институтов их государственного-регулирования- и саморегулирования приводит к ряду негативных тенденций в развитии рынка риэлторских услуг, проявляющихся в низкой «прозрачности» сделок, распространении коррупции и развитии «теневых» структур, недостаточном качестве посреднических услуг, что препятствует стабилизации цен на рынке недвижимости и снижает эффективность его функционирования.

В современных рыночно-трансформационных условиях риэлторская деятельность непрерывно развивается. В городах и регионах сформировался целый спектр риэлторских услуг, оказывающих значительное воздействие на обеспеченность жильем и уровень жизни населения* их социально-экономическое развитие. Эта часть рынка недвижимости, по существу, законодательно не регулируется, а поэтому слабо контролируется органами всех уровней управления, а проблемы развития предпринимательства на рынке риэлторских услуг не достаточно исследованы.

Высокая социально-экономическая значимость риэлторских услуг на рынке недвижимости предполагает осуществление дополнительных исследований, в части оптимизации функций управления риэлторскими организациями и разработки новых научно обоснованных подходов и принципов регулирования риэлторской деятельности, направленных на повышение качества и эффективности функционирования риэлторских организаций.

Степень разработанности проблемы. Теоретико-методологические вопросы обоснования организационно-экономического механизма функционирования риэлторских организаций, оценки и управления недвижимостью рассмотрены в трудах известных зарубежных учёных: В. Беренса, С. Джеффри, Е. Дихтля, Д. Блевинса, М. Ковальского, Ф. Котлера, М. Мескона, Д. Мерсера, П. Мерлена, К. Рэдхэда, Д. Фридмана, Н. Ордуэя, П. Чампниса, А. Хоскинга, Г. Цукермана, П. Хавранека, С. Хьюс.

Методологические основы исследования проблем функционирования рынка недвижимости заложены в трудах известных российских ученых: Э. Бугулова, Н. Волочковой, В. Горемыкина, П. Грабового, В. Есипова, С. Максимова, Б. Новикова, Е. Озерова, А. Полянского, И. Рахмана, В. Ресина, О. Скворцова, М. Соловьева и др.

Отдельные аспекты проблемы оценки и управления недвижимостью исследовались известными учёными: А. Грязновой, С. Валдайцевым, М. Лимитовским, В'. Прорвичем, Б. Рабиновичем, В. Рутгайзером, Е. Тарасевичем, М. Федотовой и др.

Проблемы, связанные с рыночным характером функционирования риэлторских организаций, исследованы в работах следующих ученых: И. Балабанова, М. Букина, С Грибовского, В. Шапиро, С. Калачева, Ф. Капчицы, Э. Эрделевского и др.

Тем не менее, несмотря на значительный объем исследований, по рассматриваемой проблеме, в них не ставились акценты на необходимости развития предпринимательской деятельности риэлторских организаций на основе стоимостного- подхода и формирования организационно-экономического механизма саморегулирования рынка риэлторских услуг, направленных на повышение их качества и эффективности функционирования. Эти обстоятельства обусловили актуальность и обоснованность выбора темы диссертационного исследования, его цель, задачи и логику построения.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических приемов и процедур, комплекса практических мер повышения эффективности функционирования риэлторских предпринимательских структур в процессе развития рынка недвижимости.

Достижение поставленной цели связано с решением следующих основных задач:

- проанализировать состояние и перспективы развития рынка недвижимости как среды осуществления предпринимательской риэлторской деятельности;

- выявить и классифицировать по различным признакам виды предпринимательской деятельности на рынке недвижимости;

- осуществить анализ процессов формирования и функционирования риэлторских организаций;

- исследовать практические аспекты деятельности риэлторских предпринимательских структур на современном российском рынке недвижимости;

- изучить и выявить преимущества и недостатки в управлении предпринимательскими риэлторскими структурами' на российском рынке недвижимости; разработать предложения по повышению эффективности функционирования риэлторских предпринимательских структур.

Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования являются риэлторские организации как хозяйствующие субъекты, осуществляющие предпринимательскую деятельность на российском рынке недвижимости.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, формирующиеся на рынке недвижимости в процессе осуществления риэлторской деятельности, инструменты и институты повышения эффективности функционирования риэлторских предпринимательских структур.

Теоретико-методологической основой исследования послужили труды классиков экономической науки, современные теории переходной экономики, фундаментальные положения концепций управления, в том числе, в области экономики и менеджмента недвижимости, классической теории оценки недвижимости, институциональной и эволюционной экономики, теории организаций, экономических стратегий, теории саморегулирования, теоретических аспектов прогнозирования экономического развития, разработки Российской академии наук, ведущих российских и зарубежных ВУЗов.

Инструментарно-методический аппарат. Аргументация теоретических положений и полученных выводов осуществлялась автором на основе междисциплинарного подхода, включающего в себя общенаучные методы экономико-статистического, финансового, структурно-функционального, историко-экономического, институционального, маркетингового анализа. Использовались экономико-статистические и эконометрические методы исследования, методы сравнения и статистических группировок, экспертных оценок, системный и логический анализ, индукция и дедукция.

Диссертация выполнена в рамках паспорта специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством: предпринимательство (10.5. Исследование процесса современного предпринимательства в единстве его основных компонентов: личностного (способности предпринимателей к инновационной, рисковой деятельности), экономического (процесса получения предпринимательского дохода), организационно-экономического (формирования и развития предпринимательского стиля управления); 10.13. Формирование и развитие благоприятной предпринимательской сферы).

Информационно-эмпирической базой исследования, обеспечивающей репрезентативность исходных данных, достоверность, надежность и точность выводов, рекомендаций и предложений, послужили официальные данные Федеральной службы государственной статистики и ее региональных органов, статистические ежегодники, материалы монографических исследований ведущих отечественных и зарубежных ученых, аналитические материалы группы Росбизнесконсалтинг, отчеты эмитентов Федеральной службы по финансовым рынкам, данные ЕшчМа!:, ОЕ8Б, сведения энциклопедий и справочных изданий, аналитических записок, отчетов и докладов, научных статей, опубликованных российскими и зарубежными авторами в периодических изданиях и сборниках трудов РАН, академий, вузов и отраслевых научно-исследовательских институтов, а также 6 отчеты по оценке имущества и имущественных прав риэлторских фирм, выполненные автором. Информационную базу исследования также составляют анкетные и маркетинговые исследования автора, материалы риэлторских фирм и общественных объединений риэлторов, полученные автором в процессе практической деятельности в ряде риэлторских фирм, позиционированных на рынке оказания услуг населению, в городах Ставропольского края.

Нормативно-правовую базу диссертации составляют законы Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации и Правительства Ставропольского края, нормы и нормативы, регулирующие функционирование рынка недвижимости и риэлторских услуг в Российской Федерации в соответствии с действующим законодательством.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в том, что эффективность функционирования риэлторских организаций базируется на формировании организационно-экономических условий, способствующих развитию рынка недвижимости в рамках сбалансированности интересов государства, юридических лиц и населения и социально-экономическому развитию страны в целом. В современных условиях развития рынка недвижимости повышение эффективности функционирования риэлторских предпринимательских структур может быть осуществлено путем создания общественной саморегулируемой организации, обеспечивающей повышение квалификации риэлторов, стандартизацию и сертификацию деятельности риэлторских фирм, укрепление их материально-технической базы, что в целом позволит поднять имидж профессии риэлтора и расширить спектр оказываемых риэлторскими организациями услуг при существенном улучшении их качества.

Положения диссертации, выносимые на защиту:

Недвижимость является одной из составляющих национального богатства страны. Как экономическое благо недвижимость является как предметом потребления, необходимым для нормальной жизнедеятельности людей, так и инвестиционным ресурсом, товаром, источником доходов. Предпринимательская деятельность риэлторов основывается на исследовании рынка недвижимости, проводимого путем периодического мониторинга отдельных сегментов рынка и рынка в целом.

2.Совокупность базовых процессов, необходимых для функционирования рынка недвижимости, определяет виды предпринимательской деятельности на нем. Разработка классификации видов риэлторской деятельности позволит разработать пути и механизмы ее совершенствования. Главнейшими видами предпринимательской деятельности на рынке недвижимости для риэлторской фирмы являются: осуществление сделок с недвижимостью на первичном и вторичном рынках по договорам поручения, комиссии и агентским договорам; оказание информационных услуг по поиску оптимальных вариантов сделок; осуществление юридической поддержки и сопровождение сделок; содействие в сборе необходимых документов для государственной регистрации права и перехода права; выбор и осуществление оптимальной формы расчетов, в том числе и с использованием ипотечных схем; продажа недвижимости с использованием ценных бумаг; осуществление комплекса консультационных услуг участникам рынка недвижимости.

3.Функционирование профессиональной системы анализа рынка недвижимости - аналитической деятельности риэлторских организаций, позволит активизировать операции на рынке, упростит подбор вариантов' сделок, повысит экономическую эффективность инвестиций в недвижимость, сделает рынок недвижимости более совершенным. Риэлторская: система экспресс-оценки недвижимости, базирующаяся на данных систематического мониторинга будет способствовать снижению необоснованных цен на недвижимость и обусловит переход к налогообложению недвижимости и операций с недвижимостью исходя из рыночных цен.

Совершенствование управления риэлторским бизнесом на основе стоимостного подхода к управлению будет способствовать росту положительного имиджа компании, ее стоимости, созданию эффективной системы мотивации труда риэлторов, совершенствованию системы бизнес-планирования фирмы, что в конечном итоге повысит ценность компании для собственников, клиентуры и региона.

5.Внедрение системы сертификации риэлторских услуг на основе разработанных стандартов всероссийских объединений риэлторов будет способствовать повышению качества оказываемых услуг, как снижению их стоимости для клиентов, так и уменьшению иных трансакционных издержек риэлторских фирм, повышению эффективности работы риэлторской системы в целом, стабилизации работы рынка недвижимости. Важнейшими путями повышения качества работы риэлторской фирмы являются совершенствование методов и порядка работы на основе стандартов наилучшей практики, целенаправленное укрепление материально-технической базы на базе информационных технологий, сертификация риэлторских фирм с целью единообразного высокого качества работы риэлторов. б.Развитие системы саморегулирования рынка риэлторских услуг будет способствовать вытеснению с рынка недобросовестных участников, установлению саморегулируемыми организациями более высоких стандартов качества работы, созданию эффективной системы контроля за членами саморегулируемой организации, организации системного методического и информационного обеспечения участников рынка, создаст возможности развития альтернативного порядка урегулирования споров на рынке недвижимости, а также централизованного погашения убытков, нанесенных участникам рынка, за счет создания единых фондов и развития системы страхования рисков при сделках с недвижимостью.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретической и научно-практической базы для выявления условий и факторов, способствующих повышению эффективности функционирования риэлторских предпринимательских структур на современном этапе развития российского рынка недвижимости.

К основным результатам, характеризующим научную новизну исследования, можно отнести следующие:

1. Уточнены и дополнены понятия теории предпринимательства в сфере риэлторской деятельности (дана авторская трактовка понятия «риэлторская фирма», уточнены понятия «риэлторская деятельность», «рынок риэлторских услуг»), базирующиеся на использовании принципов классификации объектов недвижимости и видов предпринимательской деятельности, что актуализировало анализ рынка недвижимости как среды функционирования риэлторских предпринимательских структур.

2. Разработана методика расчета цены стандартных квартир, учитывающая их сегментацию по четырем основным признакам: району расположения, этажу, материалу стен, типу квартир, и осуществлены на ее основе расчеты удельной стоимости квартир в городах Кавказских

Минеральных Вод и ценовых коэффициентов жилой недвижимости г. Пятигорска, что позволяет получать достоверные прогнозные данные по предполагаемым ценам сделок, находящиеся в пределах доверительных интервалов распределения (3-5%), и формировать на ее основе систему информационно-аналитического обеспечения риэлторской деятельности.

3. Предложен стоимостной подход к управлению развитием риэлторских компаний, включающий критерий эффективности организации (стоимость), цели управленческих действий (повышение стоимости); методы повышения стоимости (бизнес-планирование, бонусные программы для работников, сертификация и разработка собственных стандартов качества риэлторских услуг и др.) и алгоритм их внедрения в практику, что позволит повысить ценность риэлторских организаций, эффективность их функционирования и качество оказываемых ими услуг.

4. Сформулированы предложения по созданию сертификационной системы риэлторских услуг, включающие схематичное представление структуры системы сертификации риэлторской деятельности (Руководящий Орган Системы (РОС) и сеть региональных представительств по сертификации), создание независимого сертификационного органа, процедуру прохождения! сертификации риэлторской деятельности, а также полную систему профессиональных стандартов риэлторской деятельности, что гарантирует сертифицированным риэлторским фирмам получать преимущества на рынке вследствие более высокого качества оказания услуг и повышения доверия клиентов.

5. Предложен институционально-рыночный механизм повышения эффективности функционирования риэлторских предпринимательских структур, включающий приемы и процедуры объединения риэлторов на основе профессиональных интересов, обучения и повышения квалификации, страхования гражданской ответственности, альтернативного судебного разбирательства и урегулирования споров, внутреннего контроля;качества,и коллективной ответственности.

Теоретическая значимость исследования заключается в углублении теоретических знаний о предпринимательской сущности риэлторской деятельности, разработке подходов к оптимизации процессов создания и функционирования риэлторских организаций.

Концептуальные положения диссертации могут быть использованы в учебном процессе ВУЗов при подготовке методического обеспечения курсов «Основы предпринимательства», «Экономика недвижимости».

Практическая значимость определяется разработкой рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма функционирования субъектов риэлторской деятельности, обеспечивающих развитие рынка недвижимости в долгосрочной перспективе. Научные разработки и предложения, содержащиеся в диссертации, нашли применение в государственных органах, занимающихся управлением государственным и муниципальным имуществом, в риэлторских организациях Ставропольского края, Карачаево-Черкесской и Кабардино-Балкарской республик. Положения и выводы диссертационной работы могут быть использованы ассоциациями и региональными союзами риэлторских организаций для осуществления практических мер, связанных с переходом к саморегулированию в отрасли, а таюке при разработке правил (стандартов) риэлторской деятельности.

Кроме того, материалы диссертационного исследования- могут быть использованы в процессе преподавания в ВУЗах таких дисциплин, как: «Основы риэлторской деятельности», «Основы предпринимательства», «Планирование предпринимательской деятельности», «Операции с недвижимостью и страхование», «Основы управления недвижимостью», «Экономика недвижимости», а также при подготовке риэлторов на производстве.

Апробация работы. Основные концептуально-теоретические положения и выводы, а также прикладные рекомендации диссертационного исследования нашли отражение на Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Ломоносов-2004», МГУ (Москва, 2004г.), на Международной научно-практической конференции «Управление проектами — основа современного организационного менеджмента» (Екатеринбург, 2004 г.), на Международной научно-практической конференции «Экономико-математические методы и информационные технологии в анализе и моделировании рыночных процессов, (Киров, 2004 г.), на II Международном конгрессе «Проблемы и перспективы развития рекреационных территорий: инновационные факторы их устойчивого развития» (Ессентуки, 2007 г.), на научных конференциях СевероКавказского государственного технического университета (Пятигорск, 2005,

2007гг.), Кавминводского института сервиса и Шахтинского государственного университета экономики и сервиса (Шахты, 2005-2007гг.).

Ряд методических и практических рекомендаций автора применяется в работе администрации г. Пятигорска Ставропольского края, методика расчетов удельной стоимости недвижимости для назначения арендной платы была внедрена в Управлении имущественных отношений муниципального образования г. Черкесска Карачаево-Черкесской Республики, по результатам проведенных исследований разработаны методические указания по.курсу «Риэлторское дело» по специальности «Экспертиза и управление недвижимостью», которые используются в учебном процессе в СевероКавказском государственном техническом университете. Методика расчета удельной стоимости недвижимости была внедрена в ряде риэлторских фирм г. Пятигорска и г. Черкесска. Материалы по вопросам усовершенствования саморегулирования риэлторских фирм и сертификации риэлторских услуг, разработанные автором, были доложены на заседании Ученого совета в автономной некоммерческой организации «Международная академия финансовых технологий» и направлены в комитет Государственной Думы РФ по финансам, налогам и ценам с целью использования в создании проекта государственной концепции развития рынка недвижимости.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 13 публикациях общим объемом 4,05 п. л., в т.ч. 2 публикации общим объемом 1,35 п.л., опубликованные в ведущих рецензируемых журналах, определенных ВАК РФ.

Структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, 8 параграфов, объединенных в три главы, заключения, списка использованных источников (152 наименования), приложения. Содержит 26 таблиц и 14 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Медовый, Валерий Вячеславович

Основные результаты и выводы диссертационного исследования можно резюмировать в следующих положениях.

1.Недвижимость, наряду с другими ресурсами является одной из составляющих национального богатства страны. Как экономическое благо недвижимость является как предметом потребления, необходимым для нормальной жизнедеятельности людей, так и инвестиционным ресурсом, товаром, источником доходов. Предпринимательская деятельность риэлторов основывается на исследовании рынка недвижимости, проводимого путем периодического мониторинга отдельных сегментов рынка и рынка в целом.

2. Совокупность базовых процессов, необходимых для функционирования рынка недвижимости определяют виды предпринимательской деятельности на рынке недвижимости. Разработка классификации видов риэлторской деятельности позволит разработать пути и механизмы-. ее совершенствования. ' Главнейшими- видами предпринимательской деятельности на рынке недвижимости для риэлторской фирмы является осуществление сделок с недвижимостью на первичном и вторичном рынках по договорам поручения, комиссии и агентским договорам, как за собственный счет, так и за счет и по поручению клиентов, оказание информационных услуг по . поиску оптимальных вариантов сделок, осуществление юридической-поддержки и сопровождения сделок, содействие в сборе необходимых документов для государственной регистрации права и перехода права, выбор и осуществление оптимальной формы расчетов, в том числе и с использованием ипотечных схем, продажа недвижимости с использованием ценных бумаг, осуществление комплекса консультационных услуг участникам рынка недвижимости.

3.Функционирование профессиональной системы анализа рынка недвижимости - аналитической деятельности риэлторских организаций, позволит активизировать операции на рынке, упростит подбор вариантов сделок, повысит экономическую эффективность инвестиций в недвижимость, сделает рынок недвижимости более совершенным. Риэлторская система экспресс-оценки недвижимости, базирующаяся на данных систематического мониторинга будет способствовать снижению необоснованных цен на недвижимость и обусловит переход к налогообложению недвижимости и операций с недвижимостью исходя из рыночных цен.

Совершенствование управления риэлторским бизнесом на основе стоимостного подхода к управлению будет способствовать росту положительного имиджа компании, ее стоимости, активизации труда менеджмента, созданию эффективной системы мотивации труда риэлторов; совершенствованию- системы- бизнес-планирования фирмы, что в конечном итоге повысит ценность компании для собственников, клиентуры и региона.

5.Внедрение системы сертификации риэлторских услуг на1 основе разработанных стандартов всероссийских объединений риэлторов будет способствовать повышению качества оказываемых услуг, как снижению их стоимости для клиентов, так и уменьшению иных трансакционных издержек риэлторских фирм, повышению эффективности работы риэлторской системы, в целом, стабилизации работы рынка недвижимости. Важнейшими путями повышения качества работы риэлторской фирмы. является совершенствование методов и порядка работы на основе стандартов наилучшей практики, целенаправленное '. укрепление материально-технической базы на базе информационных технологий, сертификация риэлторских фирм с целью единообразного высокого качества работы риэлторов.

6.Развитие системы саморегулирования рынка риэлторских услуг будет способствовать вытеснению с рынка недобросовестных участников, установление саморегулируемыми организациями более высоких стандартов-качества работы, созданию эффективной системы контроля за членами саморегулируемой организации, организации системного методического и информационного обеспечения участников' рынка, создаст возможности развития альтернативного порядка урегулирования споров на рынке недвижимости, а также централизованного погашения убытков, нанесенных участникам рынка за счет создания единых фондов и развития системы страхования рисков при сделках с недвижимостью.

Практическое использование разработанных в диссертационном исследовании положений будет во многом способствовать повышению качественного уровня риэлторских организаций и дальнейшему реформированию законодательной системы Российской Федерации в части активизации риэлторского бизнеса.

Предложенные в работе мероприятия по совершенствованию управления предпринимательской деятельностью на рынке недвижимости позволят обеспечить эффективное функционирование риэлторских организаций и обеспечат дальнейшее стабильное развитие рынка в современных условиях.

Таким образом, учитывая все вышесказанное, можно сделать вывод, что поставленные в начале исследования задачи в значительной степени выполнены.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Развитие рынка недвижимости имеет решающее значение активизации рыночных отношений в стране. Повышение активности предпринимательской деятельности, в том числе и на рынке недвижимости, активизирует факторы, способствующие снижению инфляции и- росту реальных инвестиций. Кроме того; развитие- рынка недвижимости ведет к общему повышению уровня деловой активности в стране. Население, независимо от материального и социального положения, стремится заработать средства для улучшения жилищных условий-и поэтому развитие риэлторства способствует решению острейшей жилищной проблемы в стране.

В России рынок недвижимости развивается в, условиях отсутствия необходимого правового законодательства для цивилизованного его формирования. По сравнению с другими рынками, рынок недвижимости в наибольшей мере развивается в-нелегальных и полулегальных формах.

Представленная диссертационная работа является1 обобщением результатов исследований автора по вопросам повышения эффективности функционирования риэлторских предпринимательских структур на рынке недвижимости. В результате исследований и разработок, выполненных в настоящей диссертационной работе, получены научные выводы, сделаны обобщения, разработаны практические рекомендации, предложена модель саморегулирования рынка риэлторских услуг путем создания системы саморегулируемых организаций, а также разработаны пути совершенствования управления риэлторскими предпринимательскими организациями на основе новой концепции управления. Все это, по нашему мнению, будет в дальнейшем способствовать- развитию . института риэлторства, а также позволит в максимальной степени удовлетворить интересы клиентов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Медовый, Валерий Вячеславович, 2008 год

1. Российская" Федерация. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) // Российская газета. -25 декабря 1993 г.

2. Российская Федерация. Законы. Земельный кодекс Российской Федерации: федер. закон: принят 25 октября 200Г года № 136-Ф3«// СЗ РФ. 25 октября 2001 года № 136-ФЗ // СЗ РФ., 2001. М.: Ось, 89.2005.- 80 с.

3. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»: федер. Закон : принят 29 июля 1998 года №'178-ФЗ..- М.- Инфра-М.- 2007.-13 с.

4. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации (части 1, 2, 3) Текст. : ( с изм. и доп.). С.: ТК Велби, изд. Проспект.-2007. - 448 с.

5. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон» «О' государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним»: федер. Закон : принят 21 июля 1997 года № 208-ФЗ..- М.-Инфра-М.- 2007.-46 с.

6. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности: федер. Закон : принят 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ..- М.- Инфра-М.- 2006.- 52 с.

7. Федеральный Закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 г. № 395-1 "Собрание законодательства РФ", 05.02.1996, N 6,ст. 492, "Российская газета", N 27, 10.02.1996. (ред. от 29.12.2006) База «Консультант».

8. Федеральный Закон «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей».

9. Федеральный закон «О третейских судах в Российской Федерации».

10. Федеральный закон от 27 июля 2006 г. п 157-фз о внесении изменений в федеральный закон "об* оценочной деятельности в российской федерации".

11. Анисимов JI.H. Трудовые отношения и внутренний трудовой распорядок. М.: Юр.лит., 2005. - 528с.

12. Анализ потребительских предпочтений: / Swiss realty group. Исследование Электронный ресурс. Режим* доступа: http://www.swissrealty.ru/consultyresearchanpot.html.

13. Аристов А.И. Метрология; стандартизация и сертификация. М.: Academia, 2006. - 384 с.

14. Асаул А.Н. Экономика недвижимости.- СПб.: Питер, 2004.- 512 с.

15. Ассоциация риэлтеров: новые итоги. Бюллетень недвижимости. - N 71 от 4.5.2006. - Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.bn.bsn.ru/.

16. Баталева A.B. Структура цен на квартиры: цены и предложения и цены сделок. Новосибирск, Труды НГУ.- вып.22.- 2005. - с.67-69.

17. Баталева A.B., Глущенко К.П. Анализ структуры цен на вторичном рынке жилья Новосибирска // Регион: экономика и социология, 1999, №4.

18. Батяев A.A., Дубровская И.А. Справочник риэлтора. М.: ООО «Журнал «Горячая линия бухгалтера», 2005. - 120 с.

19. Белых А. В., Чем опасно саморегулирование // Научная статья в электронной версии журнала «Бизнес-журнал Онлайн» Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.business-magazine.ru/trends/.

20. Бирлева М. А., Риэлторство: проблемы и суждения // Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.azov.info/index.php?nid=1331&prn=l.

21. Буланова Н.В. Рынок недвижимости: состояние и перспективы развития / Учебное пособие. М.: Международная академия оценки и консалтинга, 2003.- 147 с.

22. Винокур В.И. Услуги риэлторских фирм. /В. И. Винокур. Тема рынок недвижимости - Электронный ресурс. Режим доступа: http://realnest.com.ua/information/articles/17.

23. Горемыкина В. А., Бугулов Э. Р.1, Экономика недвижимости. Информационно-издательский дом «Филинъ», 1999.- 420 с.

24. Грабовый П.Г. Экономика и менеджмент недвижимости. -/П. Г. Грабовый, Ю. Н. Кулаков, И.' Г. Лукманова. Под общей редакцией П.Г. Грабового. - Смоленск.-Изж. Смолин Плюс.- 1999.- 567 с.

25. Девелопмент. / Компания «Олипс» Электронный ресурс. Режим доступа: http://server.titansoft.ru/olips/.

26. Джеймс Эндрю, Мак-Лин, Гари В. Элдред. Инвестирование в недвижимость. М.: Диалектика, 2007. - 416 с.

27. Диков A.C., Сапожников А.Ю., Стерник Г.М. Концепция создания общенациональной информационно-аналитической системы рынка жилья // Доклад на конференции по МЛС. М., 2001. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.realtymarket.org/docs/met09.htm.

28. Добровольная система сертификации риэлторских услуг НП «Ярославский Союз участников рынка недвижимости», 2005. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.yarsn.ru/sertifstat.php.

29. Европейские стандарты оценки 2000. The European Group of Valuers' Associations (TEGoVA)/ Пер. с англ. Г.И. Микерина, H.B. Павлова, И.Л. Артеменкова. -М.: ОО «Российское общество оценщиков», 2003. 264 с.

30. Жулина Е. Г. Диверсификация деятельности предприятия./ Управление персоналом. М.: Управление персоналом, 2006. 176с.

31. Залесова; А. Девелопмент недвижимости. / А. Залесова. Компания? Анкор.- Журнал «Дело и К».- 2006.- Электронный; ресурс. Режим доступа: http://www.gazetadelo.ni/new/2006/33/5/.

32. Зубков В. А., Свиридов В. Н;, Стандартизация и техническое нормирование, сертификация и испытание продукции в строительстве. -M:: АСВ.- 2003.-224 с.

33. Ивашковская И.В. Управляемая стоимость //Секрет фирмы. 2003, №4, с. 23-29.

34. Интернет-газета «Вслух-ру». На тюменском» рынке недвижимости? появился сертифицированный аналитик./ Электронный-ресурс., Режим? доступа. http://www.vsluh.rn/news/economics/91687.html.

35. Ишметова Э. Четыре типа классического редевелопмента. /Э. Ипшетова; Е. Шевчук. Компания GVA Sawyer Электронный ресурс. Режим доступа: http ://www.gvasawyer.ru/v2/press.asp?WCI=27.

36. Каганова О., Малыгин А. Что происходит на жилищном рынке Санкт-Петербурга//Вопросы экономики, 1994, №10, с.21-27.

37. Какие преимущества получают участники рынка недвижимости при сертификации. НП «Ярославский Союз участников рынка недвижимости», 2005. Электронный ресурс. Режим доступа http://www.yarsn.ru/sertifstat.php?id=2.

38. Каленкевич М.В. Экономика недвижимости. Программа управления объектом смешанного назначения. СПб.: СПбГТУ, 1999.- 265 с.

39. Каминский В.Н., Метельский В.И. Квартирный рынок глазами риэлторов. Информационно-аналитический Бюллетень "RWAY" №116 (ноябрь 2004) Электронный ресурс. Режим доступа: www.rway.ru/ftproot/rway/bulletin/116.htm.

40. Каргин В., Онацкий А. Рынок квартир в Москве. М.: Российская экономическая школа, 1996.

41. Киндеева Е.А.Недвижимость. Права и сделки (новые правила оформления, государственная регистрация, образцы документов). 2-е изд.,- Юрайт, 2006.- 710 с.

42. Комментарий к части 1 Гражданского Кодекса Российской Фнедерации для предпринимателей. / М.И. Брагинский, В.В. Витрянский Компания «Гарант».- М.: Фонд "Правовая культура", 2005. 480 с.

43. Коммерческая недвижимость Москвы. Николай Кошман выступает за обязательное страхование жилья. Электронный ресурс. Режим доступа http://www.knm.ru/?a=news&rub=&page=341.

44. Костин А. В., Рынок консалтинга. М.: ГПК, 2004. Электронный ресурс. Режим доступа http://wwwJabrate.ru/kostin/kostinconsulting-2004.htm.

45. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. Питер, СПб, - 2006.- 816 с.

46. Кочетков Ю.В. Новостройки российских городов: что управляет ценами? // Доклад на VII Национальном Конгрессе по недвижимости. Электронный ресурс. Режим доступа http://www.m-2.ru/themes/default/.

47. Кто есть кто на рынке недвижимости. Справочник. № 13. М.-ИнформДом.- 2006.- 413 с.

48. Кто такие риэлторы. Служба недвижимости. Информация. /Краматорский портал недвижимости.- Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.slugba.com/pages-page-l2.html.

49. Кузнецова Н. Высшая кухня риэлторского бизнеса: Интервью с генеральным директором ЗАО «Корпорация МИАН». // Управление компанией. — 2005. №7.- с. 34-39.

50. Ладнов А. С. Программа "Ипотечное жилищное кредитование": вовлечение средств граждан в инвестиционные процессы в жилищном строительстве".- Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование.- №1-2 (30-31) Июль 2007, с. 3-12.

51. Лифиц И.М. Стандартизация, метрология и сертификация. 6-е изд., перераб. и!доп. — М.: Юрайт, 2007. — 350с.

52. Луцков В.М. и др. Индексы рынка недвижимости.московского региона для СЕР АН. М.: РГР, 2005. .- Электронный ресурс. Режим доступа. www.miel.ru/SiteServices/Personal/portrait7ident.

53. Максимов С.Н. Основы бизнеса на рынке недвижимости. М.: Диан, 1997, 245 с.

54. Максимов С.Н. Развитие недвижимости. СПб:: Питер.- 2003, 256 с.

55. Мамай В.И., Недвижимость: вопросы права собственности, владения и распоряжения //, Март, 2005., 400 с.

56. Маренков Ф.Н., Демшин В.В. Концепция управления стоимостью предприятия // Управление компанией. 2001', № 4, с. 9-17.

57. Маркетинговое исследование агентств недвижимости г. Москвы. Обзор рынка риэлторских услуг, потребительские предпочтения покупателей недвижимости г. Москвы. Электронный ресурс. Режим- доступа. http://mi.aup.ru/research/62/8565562.html.

58. Маркетинговые исследования рынков. Бизнес планы. Рестко холдинг. Электронный ресурс. Режим доступа. http://www.restko.ru/market/695.

59. Минфин отказывается инвестировать фонд нацблагосостояния в России. Информационно-аналитический портал. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.tomchin.ru/business/news/6622.html.

60. Мониторинг рынка недвижимости. Пермь: Центр исследований и анализа рынка недвижимости, 2002. Электронный ресурс. Режим доступа: http ://www.realtymarket.org/stati-kolleg/Korporaciya-Perspektiva.

61. Морозова Ж.А. Риэлторская организация: бухгалтерский учет и налогообложение. СПб.: Вершина, 2005. 320с.

62. Назайкин А. Н. Реклама недвижимости. Недвижимость Как ее рекламировать.- Вершина.- 2007.- 264с.

63. Никифоров А.Д. Метрология, стандартизация и сертификация: 3-е изд., испр. М.: Высшая школа. - 2005.- 422 с.

64. Ноздрина H.H., Пчелинцев О.С., Стерник Г.М. Цены и доступность жилья в городах России // Журнал РАН "Проблемы прогнозирования" №6,1996, с. 115-138.

65. Овсянников В. Исследования спроса на рынке жилья для маркетинга и девелопмента. М.-Бюллетень рынка недвижимости.- № 101.-РГР, 2003. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.rway.ru/ftproot/rway.

66. Озеров Е.С., Экономика и менеджмент недвижимости. -/ Е. С. Озеров.-Спб.-Издательство «МКС».- 2003.- 422 с.

67. Озеров Е. С. Экономический анализ и оценка недвижимости. СПб: Изд-во «МКС», 2007.- 342 с.

68. Озеров Е.С., Тарасевич Е. И., Экономика недвижимости. Учебное пособие. СПб: Изд-во Политехнический университет, 2006.- 540 с.

69. Основные направления формирования инфраструктуры рынка недвижимости. Текст./Консалтинговая группа «Леке». — Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.lexgroup.ru/rus/osnnapr.

70. Основные показатели социально-экономического положения* регионов Российской Федерации, в 2006 году. Российская газета, 6 марта 2007 г, № 46, 6 с.

71. Оценка недвижимости/ Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. — М.:Финансы и статистика, 2003. 496 с.

72. Оценка, объектов- недвижимости: теоретические и практические аспекты. \ Под ред. В.В. Григорьева. М:: Инфра-М,- 1997. 320 с:

73. Пепеляева Л.В., Реализация долгосрочной* стратегии массового стротельства» жилья' позволит россиянам улучшить жилищные условия .- Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование.- № -3-4 (32-33) Декабрь 2007,- с. 47-56.

74. План мероприятий, XVI специализированной выставки-ярмарки «Недвижимость-2007» 23 сентября 2007 года. Центральный- дом художников, Москва. Электронный ресурс. Режим доступа. http://www.exporealty.ru/programme/programme.php.

75. Полное собрание Законов Российской империи с 1649 года. Т.5.№ 2.789.

76. Поминов A.B. Риэлтор как субъект жилищных правоотношений // Журнал российского права. 2002, № 8.

77. Постановление от 11 января 2000 года N 28 «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации»(с изменениями на 8 мая 2002 года).

78. Постановление Правительства РФ «О лицензировании риэлторской деятельности».

79. Профессиональные стандарты Ассоциации риэлторов Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Утверждены Протоколом Общего Собрания' АРСП от 21.04.2006 № 1. Электронный ресурс. Режим доступа http://www.arspb.ru/main/docfrofst.php.

80. Профессиональные стандарты риэлторской деятельности Российской гильдии риэлторов. Некоммерческое партнерство «Ярославский Союз участников рынка недвижимости». Электронный ресурс. Режим доступа http://www.yarsn.ru/rielstat.php7icN5.

81. Процессы функционирования рынка недвижимости, и виды деятельности на рынке недвижимости. /Консалтинговая группа-«Леке» Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.lexgroup.ru/rus.

82. Пупенцова C.B. Экономика недвижимости. Учебное пособие. СПб: Изд-во Политехи, ун-та, 2006 г.

83. Пупенцова C.B. Модели и инструменты в экономической оценке инвестиций. СПб: Изд-во «МКС», 2007.

84. Пятый национальный конгресс по недвижимости. Текст./ Портал оценщиков недвижимости. Информационное сообщение о конгрессе.-Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.valuer.ru/files/ds/info.

85. Путин В.В., Президент РФ. "Выступление на XI Петербургском международном экономическом форуме (10:06.07, Санкт-Петербург)". Журнал "Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование" Оглавление номера 1-2 (30-31) Июль 2007.

86. Радкевич Я.М. Метрология, стандартизация и сертификация. 2-е изд., доп. М.: Высшая школа, 2006.- 600с.

87. Радченко И.С. Недвижимость. Практическая энциклопедия, 2005.-416с.

88. Результаты опроса риэлторских организаций о состоянии рынка нежилых помещений. СПб.: ГУ ГУИОН, 2004.

89. Рейтинг брендов агентств недвижимости. Nettlecom Media. Электронный ресурс. Режим доступа, http://www.g2p.ru/publications/

90. Рейтинг брендов агентств- недвижимости. Московская' ассоциация риэлторов: Новости MAP. Электронный ресурс. Режим доступа. http://www.magr.ru/newsdetail/580.

91. Росбизнесконсалтинг. Исследование рынков. Третий ежегодный- отчет РБК. Исследования. Электронный ресурс. Режим доступа. http://marketing.rbc.ru/revfull/8565562Ishtml.

92. Рымов С. Позиционирование жилой недвижимости в рекламе. Классификация жилья,// Тезисы доклада,- 1999.100: Сайт Иркутский- областной? союз риэлторов. Электронный ресурс. Режим flCTyna:http://www.irkrealtor.m/Novosti/article.aspx?article.

93. Сайт Российской гильдии риэлторов. Профессиональные стандарты практики Российской гильдии риэлторов. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.rgr.ru/Guild/Practice/default.aspx.

94. Сайт Ставропольской гильдии риэлторов. Главная страница Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.stavropol.ru/sgr/.

95. Сайт фонда поддержки системного проектирования, стандартизации и управления. О стандартизации и стандартах. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.f0stas.ru/about/st.php.

96. Саморядов А. Риэлторская деятельность // Научная статья в электронной версии газеты «Квадратный метр» Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.m-2.ru/themes/default/.

97. Сертификация риэлторской деятельности. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.yarsn.ru/rielstat.php?id=5.

98. Системе добровольной; сертификации* риэлторских услуг исполнился год. Электронныйфесурс. Режим ^ocTyna.http://www.mssiam,ealty.ru/

99. Смелова А. В:, Опрос населения как составная часть анализа рынка недвижимости. Пилот-Недвижимость. Новосибирск: ЦМИ InfoScan, 2002. Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.realtymarket.org

100. Смелова A.B. Проект "Мониторинг цены предложения; (вторичный рынок жилья)". Новосибирск: ЦМИ InfoScan, 2002г.

101. Смирнова И.А., Генералова Н.В. Инвестиционная недвижимость // Бухгалтерский учет, №4 — 2005.

102. Степанов С.А. Недвижимое имущество в гражданском« праве \ Монографическое исследование, 2004, 223с.,

103. Г.Стерник Г.М. Инвестиционный консалтинг на рынке земли и недвижимости. М.: РГР, 2003;

104. Стерник Г.М. Индексы^ которым мы доверяем. М.: РГР, 2003.

105. Стерник Г.М. Исследование зависимости арендной платы и арендной ставки,от размера квартир. М.: РГР, 2004. v

106. Стерник Г.М: Классификация;офиснойнедвижимости Mi: РГР,' 2002.

107. Стерник Г.М. Концепция1 анализа рынка недвижимости, единая для стран членов СЕРЕАН // Доклад на конференции СЕРЕАН; Киев, 2005.

108. Стерник Г.М. Математические основы методологии построения дискретных пространственно-параметрических моделей рынка жилья. М.: РГР, 2003.

109. Стерник Г.М. Методология анализа рынка недвижимости. М;: РГР, 2000.

110. Стерник Г.М. Мировая политическая и экономическая ситуация и ее влияние на рынок недвижимости. М:: РГР, 2003;

111. Стерник Г.М. Почему разошлись взгляды московских аналитиков (методические размышления). М.: РГР, 2000.

112. Стерник Г.М. Рынок жилья Москвы и Московской области в 2003 году. Итоги и прогноз. М'.: РГР, 2003.

113. Стерник Г.М. Рынок недвижимости г. Москвы. М.: РГР, 2005.

114. Стерник Г.М. Системный подход к анализу структуры рынка недвижимости. М.: РГР, 2000.

115. Стерник Г.М. Технология анализа рынка недвижимости (учебное пособие). М.: РГР, 2002.

116. Стерник Г.М. Технология анализа рынка недвижимости. (Методические рекомендации Российской Гильдии риэлторов по анализу рынка недвижимости) / Г. М; Стерник.-2005.- 243 с.I

117. Стерник Г.М., Черных Е.В. Эволюция качества жилья в переходной экономике России (на- примере Москвы) // Доклад на научной конференции Европейской сети исследователей жилища. Вена5, 2002.

118. Тарасевич Е. Современные принципы анализа рынка недвижимости // Научный электронный журнал «Проблемы недвижимости». СПб.: Р-Клуб, 2001. Вып.1 (www.rclub.ru).

119. Тарасевич Е.И. Управление эксплуатацией недвижимости. СПб: Изд-во «МКС», 2006.

120. Тенденции рынка. Состояние и тенденции развития рынка недвижимости Санкт-Петербурга, динамика цен, прогнозы. // Электронный ресурс. Режим доступа, www.rysev.sp.ru/tendenc.htm.

121. Терентьев В. А., Модель саморегулирования строительной деятельности требует существенной доработки. -Новый' уральский строитель.-Жилищно коммунальный комплекс Урала.- Электронный ресурс. Режим доступа http://www.nus-ural.ru/vart.php7cid.

122. Тэпман Л.Н. Оценка недвижимости. Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. В.А. Швандара. -М. ЮНИТИ-ДАНА, 2002; 303 с.

123. Устав некоммерческого партнерства «Гильдия риэлторов Московской области». Электронный ресурс. Режим доступа, http://www.grmo.su/

124. Фридман Дж. и Ордуэй Ник. «Анализ и оценка приносящей доход недвижимости». М.: Дело Лтд, 1995.

125. Фурцева С.В1 Проблемы, согласования результатов при оценке стоимости объектов недвижимости. /Оценочные технологии в экономических процессах: II Международная научно-практическая конференция-20-21' марта 2003 г., Тез. Докл. СПб.: СПбГИЭУ, 2003.162 с.

126. Харрисон Г.С. Оценка недвижимости. Пер. с англ. М.: РИО Мособлупрполиграфиздата, 1994. 232 с.

127. Чиченина Е. Предпочтения потребителей рынка коммерческой недвижимости. / Е. Чиченина. Электронный ресурс. Режим доступа:http://info.samara.ru/press/731/07.08.2006/110801

128. Чичерова Л. Кому нужен риэлтор? Электронный ресурс. Режим-доступа: http://www.miel.ru/press/article/1317/.

129. Экономика и управление недвижимостью \ Под общ. Ред. П.Г. Грабового. Смоленск: Изд-во «Смолин Плюс», М.: Изд-во «АСВ»,1999.- 457 с.

130. Электронный журнал: «Новости рынка недвижимости». Лучше прежнего На высшем уровне. [Электронный"ресурс] Режим доступа: http://www.nrn.ru/articleprint.shtml?id=47

131. Электронный ресурс компании «Инком-недвижимость». Режим доступа, http://www.building-online.ru./

132. Электронный ресурс Московской ассоциации-гильдии риэлторов. Режим доступа, http://www.reline.ru/cgi-bin/index30.pl?:=press/2004/74

133. Явлинский Г.А. О ситуации в экономике и роли предпринимателей России. / Г. А. Явлинский.- ИА Альянс-Медиа. Электронный ресурс. Режим flOCTyna:http://www.bishelp.ru7

134. Ясько А.Д. Пришел я к девелоперу. Российское предпринимательство №10-2005.

135. Everything Real Estate Investing Book: How to get started and make the most of your money (Everything: Business and Personal Finance)", 1998

136. Financial Analysis for Commercial: Investment Real Estate. Study Course CI., 1999.

137. Commercial Investment Real Estate Institute. 1997.

138. Fisher J. D., Martin R. S. Income Property Valuation. — Real Estate Education Compani, 1994.

139. Flanagan R., Norman G. Risk Management and Construction. Blackwell Scientific Publications, London, 1996.

140. Friedman J. P., Harris J. C., Lindeman J. B. Dictionary of Real Estate Terms. — Third Edition. Barron's Educational Series, Inc., New Yore, 1993.

141. Greer G. E. Investment Analysis for Real Estate Decisions. Fourth Edition. Dear-born Financial Publishing, Inc., Chicago, 1997.

142. The Appraisal of Real Estate. 11th Edition. Appraisal Institute, Chicago, Illinois, U.S., 1996.