Потенциал активов национальных банков в развитии экономики России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Марчук, Филипп Сергеевич

• Марчук, Филипп Сергеевич
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Марчук, Филипп Сергеевич

Введение.

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ

ПОТЕНЦИАЛА АКТИВОВ НАЦИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ С ПОЗИЦИИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСЛОВИЙ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА.

1.1. Сущность проблемы и принципы формирования потенциала активов национальных банков в развитии экономики страны

1.2. Сочетание макро- и микроэкономического подходов к оценке качественных изменений структуры банковских активов национальных банков.

ГЛАВА 2. УСЛОВИЯ, ФАКТОРЫ И ТЕНДЕНЦИИ

ФОРМИРОВАНИЯ ПОТЕНЦИАЛА АКТИВОВ РОССИЙСКИХ БАНКОВ.

2.1. Макроэкономические условия и факторы качественных изменений активов национальных банков в 1990-е и последующие годы.

2.2. Микроэкономический анализ динамики структурных изменений активов национальных банков.

2.3. Риски активных операций коммерческих банков, как фактор структурных деформаций и снижения потенциала активов национальных банков.

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ ПОВЫШЕНИЯ ПОТЕНЦИАЛА

АКТИВОВ НАЦИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ В РАЗВИТИИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ.

3.1. Стратегия повышения потенциала активов национальных банков - обеспечение сопряженности экономических интересов, проявляемых на макро- и микроэкономическом уровнях развития рынка банковских услуг.

3.2. Направления и меры оптимизации структуры активов и повышения конкурентоспособности национальных коммерческих банков на внутреннем и внешнем рынках банковских услуг.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Потенциал активов национальных банков в развитии экономики России»

Актуальность исследования. Трансформационные изменения экономики России и выведение ее на траекторию устойчиво высоких темпов роста определяют необходимость новых подходов к выработке стратегии развития денежно-кредитной сферы, являющейся системно значимой в решении этих задач. Усиление влияния кредитной системы на воспроизводственный процесс и обеспечение современных устоев рыночной экономики в России - одна из ключевых проблем. Особое место в ней занимает повышение кредитных возможностей национальных банков.

В современных исследованиях развития банковского дела в России большое внимание уделяется инвестиционной деятельности банков и их взаимодействию с предприятиями реального сектора. По существу внимание акцентируется на одном, хотя и важнейшем, направлении банковской деятельности - активизации процесса кредитования банками реального сектора российской экономики. В действительности стратегия повышения кредитной активности банков -составляющая стратегии развития банковского сектора экономики страны в единстве процессов формирования и размещения ресурсов банков. При этом каждый из них, в соответствии с особенностями связей с воспроизводственными процессами, представляет целостный и самостоятельный объект исследования. Имеется в виду, что выделение хотя бы одного из основных направлений деятельности банков, в частности кредитования реального сектора экономики, из единой структуры активов банка не дает решения проблемы в целом. К примеру, зачастую при оценке торможения кредитования реального сектора остается неучтенным одно важное обстоятельство - высокий уровень выведения банковских активов не только в финансовую сферу, но и на счета ЦБ РФ (13% вложений).

Современный уровень предоставления кредитными организациями кредитов нефинансовым предприятиям и организациям (около 40% активов в среднем за 2003-2005 гг.) отражает крайне низкую их кредитную активность относительно настоятельной потребности экономики в заемных источниках развития1, что определяет актуальность исследования сложившейся ситуации.

1 Отчет Центрального банка России о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2003 и 2004 гг.

Несмотря на широкий спектр исследований в области развития сферы банковских услуг в России остается слабо разработанной проблема повышения конкурентной способности национальных коммерческих банков, в своей совокупности представляющих относительно самостоятельную структуру и участника рынка банковских услуг. Не решаются эти проблемы и в практике государственного регулирования развития этой сферы.

Особое внимание в экономической литературе к проблеме повышения уровня кредитования банками реального сектора экономики определило актуальность постановки этой проблемы и необходимость исследования ее в более широком диапазоне - формирования потенциала активов национальных банков (структурообразующей подсистемы наряду с формированием ресурсов национальных банков) в развитии экономики страны.

Уровень изучения взаимосвязи процессов развития сферы банковских услуг и российской экономики свидетельствует о возрастании необходимости решения многих вопросов по мере развития рыночных институтов и финансовой глобализации. Усиление потенциала активов национальных банков в развитии российской экономики - одна из комплекса этих проблем, что стало определяющим моментом выбора темы данного исследования.

Цель диссертационной работы состоит в решении комплекса теоретических и практических проблем повышения потенциала активов национальных банков в развитии российской экономики.

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

- обосновать постановку проблемы повышения потенциала активов национальных банков в развитии российской экономики в контексте с развитием рынка банковских услуг и изменениями социально-экономической среды в России в условиях финансовой глобализации;

- определить принципы и методы анализа потенциала активов национальных банков в развитии российской экономики с учетом особенностей, проявляемых на макро- (совокупности национальных банков) и микроэкономическом уровнях функционирования национальных банков;

- выявить основные условия, факторы и тенденции формирования потенциала активов национальных банков в период изменений социально-экономической среды их деятельности;

- обосновать рекомендации по повышению потенциала активов национальных банков в развитии экономики страны в рамках направлений стратегий по совершенствованию банковской системы и социально-экономического развития страны на перспективу в условиях интеграции и либерализации рынка банковских услуг.

Предметом исследования является процесс формирования активов национальных банков Российской Федерации в режиме обеспечения экономического роста.

Объектом исследования выступают активы национальных банков РФ на макро- и микроэкономическом уровнях их анализа.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили результаты исследований ведущих отечественных экономистов - Л.И. Абалкина, С.А. Андрюшина, Р.С. Гринберга, М.В. Ершова В.М. Иванченко, Ю.И. Кашина, JI.H. Красавиной, О.И. Лаврушина, В.И. Маевского, В.Е. Маневича, Г.С. Пановой, О.Л. Роговой, В.К. Сенчагова, A.M. Смулова, В.Н. Шенаева, а также работы зарубежных авторов Дж. Кейнса, Л.Эрхарда, Д.Норта, Д.Стиглица и др. по проблемам рыночной экономики, денежно-кредитных отношений, финансов, государственного регулирования

Информационной базой исследования стали законы Российской Федерации, постановления Правительства РФ, методические, нормативные и инструктивные документы ЦБ РФ, материалы специальных экономических изданий и текущей периодики по проблемам денежно-кредитного регулирования, формирования банковской системы, финансовых и денежных рынков, Базельского комитета по банковскому надзору, работы Института экономики РАН, публикации в научных сборниках, материалы научно-практических конференций и симпозиумов.

В ходе работы также анализировались проекты законодательных актов, проводились сравнения российских нормативных документов с аналогичными документами, действующими за рубежом.

В качестве статистического материала использованы материалы Банка России, Госкомстата РФ, Министерства экономического развития и торговли России, Министерства финансов РФ и других органов государственного управления.

Научная новизна проведенного исследования заключается в выработке методологического подхода к оценке потенциала активов национальных банков в развитии российской экономики и рекомендаций по его повышению на перспективу.

К наиболее существенным относятся следующие результаты:

- сформулирована проблема повышения потенциала активов национальных банков в развитии экономики страны в контексте: а) необходимости обеспечения целостности национальной банковской системы и укрепления конкурентоспособности национальных банков относительно иностранных; б) оптимизации структуры размещения ресурсов банков по основным направлениям в соответствии с выполнением банками фундаментальной экономической функции по распределению ограниченных объемов ресурсов;

- разработан системный подход к анализу формирования активов национальных банков как динамичной, целостной и неоднородной структуры банковской системы (макроэкономический аспект) во взаимосвязи с социально-экономической средой и потребностями экономики в банковских услугах и одновременно как совокупности коммерческих банков, каждый из которых рассматривается в качестве относительно независимого участника рынка банковских услуг;

- в целях повышения эффективности регуляторов банковской деятельности (потенциала активов в развитии экономики страны) разработана система сопряженности (согласования) структурных элементов формирования активов коммерческих банков на макро- и микроэкономическом уровнях по срокам, источникам, уровню доходности, а также участникам рынка банковских услуг финансового и нефинансового сектора российской экономики и другим показателям;

- выявлены условия, факторы и тенденции деформации структуры банковских активов с позиции ограничения кредитования субъектов реальной экономики с учетом различий банков по существенным признакам, особенностей среды их функционирования (банки г. Москвы и регионов), воздействия рестрикционной денежно-кредитной политики и регулятивного режима Банка России;

- определены направления стратегии повышения потенциала активов национальных банков в контексте стратегии развития банковского сектора страны до 2008 года, обеспечения сопряженности экономических интересов, проявляемых на макро- (совокупности банков) и микроэкономическом уровнях (групп и коммерческих банков), с учетом оптимизации структуры активов национальных банков по критерию уровня кредитования реального сектора экономики страны;

- обоснованы направления повышения потенциала активов национальных банков с учетом институциональных особенностей групп банков: государственных (Сбербанка РФ, Внешторгбанка РФ и др.), крупных коммерческих банков, средних и малых банков, а также кредитных организаций («кредитных бюро» и др.), способствующие решению проблем активизации кредитования экономики страны.

Теоретическая значимость диссертационной работы заключается в обосновании проблемы повышения потенциала активов национальных банков в условиях финансовой глобализации; разработке методологического подхода к анализу формирования активов национальных банков, рассматриваемых: а) как целостной и неоднородной по направлениям размещения ресурсов структуры активов банков; б) с позиции оценки изменений на макроэкономическом уровне (совокупности национальных банков во взаимосвязи с социально-экономической средой) и деятельности коммерческого банка как базового экономического субъекта на рынке банковских услуг.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что содержащиеся в нем выводы и рекомендации в части повышения потенциала национальных банков могут быть использованы: 1) органами финансовой и денежной власти России в разработке стратегии развития национальных банков и повышения их конкурентоспособности в преддверии вступления страны в ВТО; 2) коммерческими банками в разработке политики устойчивости развития с ориентацией на оптимизацию структуры активов по критерию степени кредитования предпринимательской деятельности и доходности в меняющихся условиях среды их функционирования.

Апробация и внедрение результатов исследования. Исследование выполнено в рамках научно-исследовательских работ Центра финансово-банковских исследований Института экономики Российской академии наук. Основные положения диссертации вошли в выступления на 10-й Северо-Западной Банковской Конференции (г. С.-Петербург, июль 2005 г.); Международном ноябрьском семинаре «Клуба Банковских Аналитиков» (Москва, ноябрь 2004 г.); 13-й Ялтинской Межбанковской Конференции стран СНГ и Балтии (Ялта, апрель 2005 г.). Выводы и рекомендации могут служить основой для дальнейших научных исследований в области развития национальных банков и повышения их участия в обеспечении условий экономического роста.

Аналитический материал диссертации может быть использован научными и учебными заведениями при проведении научных исследований и подготовке учебных курсов по темам: «Финансы, денежное обращение и кредит», «Банковское дело».

Отдельные положения и выводы диссертации нашли практическое применение при разработке стратегии развития банковской группы КБ ЭКСПОБАНКА.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Марчук, Филипп Сергеевич

Заключение

Проведенное исследование формирования потенциала активов национальных банков позволило сделать ряд выводов.

Первое. Настоятельность исследования потенциала банковских активов в развитии экономики страны определена в основном очевидной недооценкой проводимой финансово-кредитной и банковской политикой резкой структурно-отраслевой деформации экономики России и ее кризисного финансового состояния.

Это проявилось в нарастании противоречий между высоко настоятельной потребностью экономики в кредитах и осуществлением макрофинансовой политики в режиме ограничения кредитования реального сектора экономики. Это -высокий уровень ставки рефинансирования, ограничение ресурсов банковского сектора повышенными ставками резервирования, выведение значительных объемов денежной массы из сферы денежного рынка и многие другие направления сдерживания роста банковских ресурсов и кредитования, не считая комплекс нормативных ограничений Банка России в части выдачи ссуд предприятиям реального сектора экономики, связанных с высокими кредитными рисками.

Второе. Очевидная сложность, многоаспектность развития кредитных отношений в совокупности с их проблемным характером определили необходимость системного подхода к исследованию перспективы повышения потенциала активов национальных банков с позиций современных достижений институциональной теории и методологии эволюционной экономики, анализа на макро- и микроэкономическом уровнях.

В ходе проведенного исследования были выделены три группы проблем, с решением которых связана реализация стратегии оптимизации структуры банковских активов в обеспечении средне- и долгосрочной перспективы развития российской экономики.

Первая группа проблем - создание социально-экономических условий активизации кредитования российскими банками на основе радикального изменения курса денежно-кредитной политики на расширение сферы денежного оборота рынка банковских услуг, введения института государственных гарантий заимствований и снижения на этой основе банковских рисков.

Вторая группа проблем - преодоление негативного влияния проводимого курса денежно-кредитной политики на подавление кредитного потенциала национальных банков на основе использования в перспективе широкого круга инструментов регулирования банковской деятельности, принятия комплекса направлений по обеспечению устойчивости ресурсной базы, включая привлечение сбережений граждан и сужение налично-денежного оборота на основе повышения доверия к национальным банкам. В этом направлении - создание института централизованного управления банковскими активами на базе координации регулирующих органов в части выработки денежно-кредитной, финансовой (бюджетно-налоговой) и промышленной политики для повышения кредитного потенциала национальных банков.

Третья группа проблем - преодоление негативных тенденция на микроэкономическом уровне: создание системы управления процессом оптимизации структуры банковских активов в соответствии с критериями обеспечения доходности активов банка, ликвидности и эффективности вложений ресурсов в развитие экономики.

Третье. Геостратегическое значение банковского сектора экономики страны означает, что подавление потенциала национальных участников рынка банковских услуг и ограничение их влияния на развитие экономики страны в значительной мере снижают уровень государственного управления и регулирования развития финансового рынка, эффективное участие России в глобальных процессах.

Использование всего арсенала современных средств, методов и механизмов по укреплению основных элементов финансовой и денежно-кредитной сфер в целях обеспечения экономических интересов страны и усиления ее позиций на мировом рынке является важнейшим направлением стратегии развития банковского сектора страны.

В рамках выработки государственной стратегии развития экономики страны укрепление системы национальных банков, расширение финансовых услуг, формирование их системообразующих основ (механизма ипотеки, долгосрочной финансовой базы, институтов развития и т. д.) является ключевым направлением обеспечения устойчивых темпов роста экономики страны. В стратегическом плане банковский сектор - органичная отрасль российской экономики, наряду с сырьевыми и другими, включая наукоемкие, секторами российской экономики.

Четвертое. Активизация участия национальных банков в экономических процессах (рост кредитов, инвестиций и т. д.) и подготовка к условиям конкуренции с иностранными банками после вступления страны в ВТО требуют: а) повышения банками уровня и качества своего управления для оптимизации структуры банковских активов, улучшению балансов; б) последовательности проводимой денежными властями политики, направленной на укрепление устойчивости национальных банков, повышение их капитализации, создание условий для формирования более длинных ресурсов, снижения кредитных рисков, а также уменьшение чрезмерного административного бремени; в) развития системы рефинансирования, расширения механизма гарантий, более полного выполнения Банком России функции кредитора последней инстанции.

Пятое. Методологический подход к оценке потенциала активов национальных банков - возможности и способности банков кредитовать развитие экономики страны - основан на следующих принципиальных положениях:

-определении процесса формирования банковских активов как основного элемента создания динамичной, целостной и неоднородной структуры балансовой системы на уровне национальных банков — макроэкономическом уровне и банка как коммерческой организации - микроэкономическом уровне;

-анализе возможностей повышения потенциала активов национальных банков с учетом взаимосвязей их структурных элементов (активных операций) и воспроизводственной системы национальной экономики.

Координация государственной денежно-кредитной политики со стратегией развития банковской системы, направленной на рост ее внутренней эффективности и на более активное участие в решении общенациональных задач, является безальтернативным направлением стратегии развития российской экономики в условиях финансовой глобализации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Марчук, Филипп Сергеевич, 2005 год

1. Конституция (Основной закон) Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Собрание законодательства РФ, 1994, № 35.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Собрание законодательства РФ, 1994, № 5.

4. Бюджетный кодекс Российской Федерации.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации.

6. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)». // «Российская газета», № 127, 13.07.2002.

7. Федеральный закон Российской Федерации «О рынке ценных бумаг». М.: Юридическая литература, 1996.

8. Федеральный закон от 03.02.1996 «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации».

9. Федеральный закон «О лизинге».

10. Конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации. М.: «Юстицинформ», 2000.

11. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год (одобрено Советом директоров ЦБ РФ 29 ноября 2001 г.).

12. Письмо Правительства РФ и ЦБ РФ от 30 декабря 2001 г. «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации».1. Книги и монографии

13. Абалкин Л.И Курс переходной экономики: Учебник. М.: Финстатинформ, 1997.

14. Абалкин Л.И. Спасти Россию. М.: Институт экономики РАН, 1999.

15. Абалкин Л.И. Россия: поиск самоопределения: очерки. М.: Наука, 2005

16. Абалкина А.А. Проблемы развития банковского сектора России при вступлении в ВТО// Политическая экономия и экономическая политика: приоритеты и механизмы / Под ред. В.И. Оноприенко М.: Институт экономики РАН, 2003.

17. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Институт международного права и экономики, 1996.

18. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепция развития \\ М., Институт экономики РАН, 1998

19. Антонов Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник. М.: Финстатинформ, 1995.

20. Банки и банковские операции: Учебник./Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

21. Банки на развивающихся рынках. В 2-х томах. М.: Финансы и статистика, 1994.

22. Банковское дело./Под ред. Лаврушина О.И. М.: Финансы и статистика, 1998.

23. Банковское дело. Справочное пособие./Под ред. Бабичевой Ю.А. М.: Экономика, 1994.

24. Банковское дело: Учебник./Под ред. проф. Колесникова В.И., проф. Кроливецкой Л.П. М.: Финансы и статистика, 1996.

25. Банковские операции: Учебное пособие \\ Под ред. О.И. Лаврушина. Часть 1. М.: ИНФРА-М, 1996.

26. Банковский контроль и аудит./Под ред. Фадейкиной Т.В. М.: Финансы и статистика.

27. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х т., (ред. Кол.: А.Г. Грязнова, ОЮИЮ Лаврушин, Г.С. Панова и др., М., 1995г.)

28. Банковские операции. Учебное пособие\\ под ред. О.И. Лаврушина. М., 1995 г.

29. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России, под ред. М.Х.Лапидуса \\ М.,Финансы и статистика, 1996.

30. Варъяш И.Ю. Банковская социология. СПб.: «Альфа», 1999.

31. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финастатинформ, 1995.

32. Глазьев С.Ю. Политика экономического роста и интересы России. Сб. Пути стабилизации экономики России./Под ред. Клейнера Г.Б. М.: «Информполиграф», 1999.

33. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики М.: Финансы и статистика, 1999.

34. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков. 2-е изд. М.: «Анкил», 2000.

35. Деньги, кредит банки 2-е издание, перераб. и доп.//Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика, 2001.

36. Денежно-кредитная и валютная политика: научные основы и практика. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований инвестиционная политика»/ Под. ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2003.

37. Диянский А.В. Проблемы реформирования банковской системы России и международный опыт построения банковских систем. М: ЦЭМИ РАН, 2000.

38. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб.-практ. Пособие М.: Дело, 2002.

39. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире: кризисный опыт конца 90-х. М.: Экономика, 2000.

40. Ершов М.В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике. -М.: Экономика, 2005.

41. Забелин В.П., Моисеева Н.К. Основы стратегического управления. М.: «Маркетинг», 1998.

42. Исаев A.M., Шепелева М.Ю. Практика банковского управления и финансового анализа в формулах. М.:, 1994.

43. Ирвинг Фишер Покупательная сила денег. М.: Дело, 2001.

44. Кашин Ю.И. Научные труды: Сб. в Зт. T.I. Деньги, финансы, кредит и банки. - М.: МБИ, 2003.

45. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процентов и денег. М.: Государственное издательство иностранной литературы, 1978.

46. Кейнс Дж. Избранные произведения. М.: Экономика, 1993.

47. Колб В. Р. Финансовый менеджмент. Учебник. М.: Финпресс, 2001.

48. Кох Тимоти У. Управление банком В 5-ти т. Уфа 1993.

49. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и сервис, 2001.

50. Кураков В., Кураков Л. Банки в современных экономических системах. -Чебоксары: «Ассоциация содействия вузам», 1997.

51. Курнышева ИР. Трансформация российской экономики: особенности и перспективы. М.: Институт экономики РАН, 2002.

52. Лаврушин О.И Экономическая роль банковского процента. М.: Финансы, 1977.

53. Леонтьев В. Экономические эссе. М.: Политиздат, 1990.

54. Маевскш В.И. Мейнстрим и марксова теория воспроизводства. Экономические исследования Института: Итоги и перспективы. Материалы «круглых столов». М.: ИЭ РАН, 2000.

55. Мамонова И.Д. Ширинская З.Г. Банковский аудит В 2-ух ч.- М.: Финастатинформ, 1994.

56. Маневич В.Е. Теории рыночной экономики: Учебное пособие/ Маневич В.Е., Козлова Е.А., Чернявский С.В. -М.: ГУУ, 1999.

57. Маркова О.М., Сахарова Л.С. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1995.

58. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы. М.: ТД «Элит-2000», 2001.

59. Масленников В.В. Факторы развития национальных банковских систем. -СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.

60. Масленченков С.Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. М., 1996 г.

61. Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организации и функционирования банков в США. М.: Изд-во МГУ, 1992.

62. Мир денег. Краткий путеводитель по денежной, кредитной и налоговой системам Запада. //Ред. P.M. Энтов М.: «Развитие», 1992.

63. Мильнер Б.З. Теория организации. М.: Инфра-М, 1999.

64. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1996.

65. Нельсон Р. Уинтер С. Эволюционная теория экономических изменений. М.: Финстатинформ, 2000.

66. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги, 1997.

67. Организация деятельности Центрального банка: Учебное пособие/Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Н.А. Савинской. Спб.: СПбГУЭФ, 2000.

68. Орехов С.А., Афонин В.В., Леонтьев С.В. Факторинг. Управление корпоративными финансами: Учебное пособие -М.: «Спутник+», 2001.

69. Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.:, Финансы и статистика, 1996.

70. Панова Г. С. Банковское обслуживание частных лиц. М.: Финансы и статистика, 1994.

71. Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1997.

72. Перар Ж. Управление финансами М.: Финансы и статистика, 1999.

73. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент М.: ЮНИТИ, 1997.

74. Райзберг Б А. Современный экономический словарь М.: Инфра-М, 1999.

75. Рогова О Л. Воспроизводственный потенциал денежно-кредитной системы России: противоречия и перспективы М: Институт экономики РАН, 2001.

76. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики./Под ред. Абалкина Л.И. М.: Институт экономики РАН, 1997

77. Российская банковская энциклопедия./Под ред. О.И. Лаврушина М.: ЭТА, 1995.

78. Россия 2015. Оптимистический сценарий. /Под ред. Абалкина Л.И.-М.: Институт экономики РАН, ММВБ, 1999.

79. Росс С. и др. Основы корпоративных финансов. М.: Лаборатория базовых знаний, 2000.

80. Роуз П.С. Банковский менеджмент. М.: ДЕЛО Лтд, 1995.

81. Самуэльсон П. Экономика. М., 1964.

82. Саубанова Е.П. Малые коммерческие банки: теоретические и практические аспекты их развития СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.

83. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: геополитика, глоболизация, самосохранение и развитие. М.: Финстатинформ, 2002.

84. Сергиенко Я.В. Формирование финансовой системы в рыночной и переходной экономике. М.: «Финстатинформ», 2002.

85. Синки Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках. М.: «Дело», 1994.

86. Скотт М. Правовая основа фирмы. Природа фирмы. М.: «Дело», 2001.

87. Смулов A.M. Промышленные и банковские фирмы: взаимодействие и разрешение кризисных ситуаций.- М.: Финансы и статистика, 2003.

88. Соколинская Н.Э. Экономические риски в деятельности коммерческих банков. -М.: Консалтбанкир, 1991.

89. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. -М.: Консалтбанкир, 1997.

90. Сорос Дж. Алхимия финансов. М.: Инфра-М, 1996.

91. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: Учебно-практическое пособие. М.: Перспектива, 1999.

92. Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России. М.: «Дело», 1997.

93. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции. М., 1994.

94. Фетисов Г.Г. Модели оценки устойчивости коммерческих банков и их развитие на современном этапе. М.: Экономика, 2002.

95. Финансово-кредитный механизм и банковские операции./Под ред. В.И.Букато, М.Х.Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1991.

96. Шенаев В.Н., Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования: зарубежный опыт и возможности его использования в России. -М.: Консалтбанкир, 1994.

97. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1995.

98. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.

99. Эггертссон Т. Экономическое поведение и институты/ Пер. с англ. М.: Дело, 2001.

100. Экономическая безопасность. Финансы. Банки. / Под ред. Сенчагова В.К. -М.: ИЭ РАН, РАЕН, 1996.

101. Экономическая безопасность: Производство Финансы - БанкиЛТод ред. В.К. Сенчагова. -М.: «Финстатинформ», 1998.

102. Экономическая энциклопедия./Под ред. Л.И. Абалкина М.: Экономика, 1999.

103. ЭрхардЛ. Благосостояние для всех. М.: Начала-Пресс, 1991.

104. Статьи и материалы из периодических изданий

105. Абалкина А. А. Иностранные банки в России: итоги и перспективы деятельности // Бизнес и банки. 2001. - № 29,30.

106. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков. // Деньги и кредит 1998. - № 1.

107. Атлас М.С., Сорокина С.Г. Банковская система России. // Деньги и кредит. -1998. -№3.

108. Виноградов А. Некоторые аспекты применения федеральных законов «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» и «О реструктуризации кредитных организаций» \\ Деньги и кредит. 1999.

109. Глазьев С. Экономическая политика в контексте эволюционного подхода.// Экономические науки современной России. 2000, Экспресс-выпуск № 1(5).

110. Гранвилл Б. Проблемы стабилизации денежного обращения в России. \\ Вопросы экономики -2000.- №1.

111. Делягин М. Региональные банковские системы: сопоставление инвестиционной привлекательности // Рынок ценных бумаг. 1996. -№11.

112. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Анализ кредитоспособности заемщика. // Финансы и кредит. 2001. - № 18 (90).

113. Игнатьев С.М. Выступление на XII Международном банковском конгрессе «Банковский сектор и устойчивый экономический рост». // Вестник банка России.-2003.-№33.

114. Крючкова И. Независимость центральных банков (опыт развитых стран) // Вопросы экономики. 1995. - № 11.

115. Лаврушин О.И. К вопросу о взаимосвязи денег и кредита. // Бизнес и банки. -2002. № 4 (586).

116. Лунтовский Г.И. Выступление на XI Ялтинской Межбанковской конференции СНГ и Балтии. // Вестник банка России. 2003. - № 24 (676).

117. Лунтовский Г.И. Мы хотим, чтобы наши банки приблизились к западным. // Коммерсантъ-Дейли. 2001. - № 17.

118. Маевский В.И., Рогова О.Л. Об активизации кредитования производства. //Вопросы экономики. 1995. - № 4.

119. Моисеев И. ЦБ укрепит банки.// Ведомости. 2001№ 16.

120. Петраков Н.Я., Маневич В.Е., Бриедис Б.А. Об инвестиционной политике в России и становлении рыночной экономики \\ Финансы. 1996. - №12.

121. Парамонова Т. О состоянии и перспективах развития банковского дела в России. Доклад на VIII Международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге// Вестник Банка России. 1999. №37 (381).

122. Рогова О.Л. Сбалансированность финансово-банковской системы и активизация кредитования реального сектора экономики. //Деньги и кредит. -1997.-№1.

123. Рогова О.Л. Банки поодиночке не выживут. // Инженерная газета. 1995. - № 99.

124. Рогова О.Л. Макроустановки регулирования и реальность банковской деятельности // Бюллетень финансовой информации. 1998. - № 1(32).

125. Рогова О., Мастепанова Д. Денежное обращение: ориентиры и итоги // Экономист. 1996. - №8.

126. Рогова О.Л. Банковская стратегия стабилизации экономики // Деньги и кредит. 1994. -№ 4

127. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: состояние экономики, фондового рынка и банковской системы // Вопросы экономики. 1996. - № 6.

128. Сенчагов В.К. О сущности и стратегии экономической безопасности // Вопросы экономики. 1995. № 8.

129. Симоновский А.Ю. О направлениях и инструментах денежной политики // Деньги и кредит. 1992. -№11.

130. Симоновский А.Ю. Банковский сектор в переходной экономике России // Деньги и кредит.- 1995. -№11.

131. Фетисов Г.Г. Методологические основы формирования устойчивой банковской системы // Финансы и кредит. 2002. - № 15 (105).

132. Фетисов Г.Г., Юденков Ю.Н. Организационные аспекты формирования устойчивой банковской системы //Деньги и кредит. 2002 . - № 8.

133. Шурина Е.К. Зарубежные модели анализа и оценки кредитных рисков: возможности применения в российских банках// Международные банковские операции. 2004. - № 4.

134. Юденков Ю., Шмелев К. Оценка устойчивости банковской системы на основе публикуемой отчетности// Бюллетень финансовой информации. 1999. - № 1-2.