Устойчивость и качественная неоднородность российских банков: состояние и перспективы тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Мостовая, Елена Владимировна

• Мостовая, Елена Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мостовая, Елена Владимировна

ф ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ ПОДХОД К

ИССЛЕДОВАНИЮ УСТОЙЧИВОСТИ И СТРУКТУРНОЙ • НЕОДНОРОДНОСТИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ.

1.1. Методологические положения анализа устойчивости и многоукладного характера банковского сектора российской экономики.

1.2. Неоднородность российских банков - фактор устойчивости национальной банковской системы.

1.3. Институциональные основы регулирования и устойчивость национальных банков.

ГЛАВА 2. УСЛОВИЯ, ФАКТОРЫ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ

БАНКОВСКОГО СЕКТОРА: УСТОЙЧИВОСТЬ И ф КАЧЕСТВЕННАЯ НЕОДНОРОДНОСТЬ.

2.1. Динамика устойчивости национальных банков: макро- и микроэкономический аспекты.

2.2. Качественные различия и устойчивость российских банков.

Щ ГЛАВА 3. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ НАПРАВЛЕНИЯ

ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ РОССИЙСКИХ

БАНКОВ С УЧЕТОМ ИХ МНОГООБРАЗИЯ.

3.1. Проблемы, направления и инструменты реализации денежно-кредитной политики обеспечения устойчивости российских банков.

3.2. Дифференцированный подход к развитию российских щ банков на перспективу.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Устойчивость и качественная неоднородность российских банков: состояние и перспективы»

Актуальность темы исследования. В условиях финансовой глобализации решение проблем устойчивого долгосрочного развития экономики страны в значительной мере зависит от степени развитости финансовой системы и ее основного элемента - банковского сектора, повышения его воспроизводственного потенциала. В этой связи возникает необходимость анализа развития совокупности российских банков в их многообразии для обеспечения устойчивости1 и активизации деятельности на рынке банковских услуг.

Актуальность проблем обеспечения устойчивости российских банков определяется также предстоящим вступлением России в ВТО и усилением международного влияния на развитие банковского сектора. Опыт ряда развивающихся стран (к примеру, Польши) показал их неготовность к ускоренной финансовой интеграции, что привело к ограничению деятельности национальных банков, преобладанию иностранных участников на рынке банковских услуг и определенной потере финансовой независимости страны.

Усиление противоречий между эволюционными изменениями функционирования российских банков под воздействием изменений социально-экономической среды, с одной стороны, и действующей системой регулирования банковской деятельности, с другой, находит отражение в торможении развития национальной банковской системы. В этой ситуации приведение системы регулирования банковской деятельности в соответствие с реальными изменениями и требованиями повышения устойчивости российских банков является особо настоятельной проблемой.

В данном исследовании понятие устойчивости банков означает способность каждого и совокупности в целом выполнять принятые финансовые (кредитные) обязательства в срок и полном объеме, реализуя стратегию стабильности развития рынка банковских услуг.

В условиях финансовой глобализации устойчивость национальных банков и их более полное участие в процессах, протекающих в российской экономике, связаны с законодательными установлениями относительно сложившейся неоднородной структуры российских банков и сложности их взаимодействия с социально-экономической средой. Многообразие институциональных и деловых взаимосвязей банков со всеми субъектами экономики является определяющим состав российских банков фактором.

Сформировалась потребность в углубленных научных исследованиях вопросов регулирования устойчивости российских банков в их многообразии, в сочетании макро- и микроэкономического подходов к выработке стратегии устойчивости банковского сектора страны.

Сложность обеспечения устойчивости национальной кредитной системы в условиях финансовой глобализации и трансформационных изменений экономики страны определяет широкий круг проблем, требующих решения. Несмотря на повышенное внимание в экономической литературе и научных дискуссиях к вопросам устойчивости банковской системы, в этой области остаются проблемы как теоретического, так и прикладного характера. Одна из них порождена несоответствием ориентиров денежно-кредитной политики и сложившейся системы регулирования деятельности кредитных организаций эволюционным началам поступательного развития национальных банков в их единстве (совокупности) и многообразии.

В исследованиях на данную тему внимание в основном акцентируется на обеспечении устойчивости отдельных кредитных организаций. При этом на втором плане остаются сама среда их функционирования и особенности реакции отдельных групп банков на ее воздействие.

Все это определило актуальность исследования состояния банковского сектора не только в его целостности и взаимодействии с воспроизводственной системой российской экономики, но и как неоднородной совокупности российских банков, соответствующей многообразию социально-экономической среды и спроса на банковские услуги. Актуальность темы исследования определила цель и задачи диссертационного исследования.

Цель настоящего исследования - обоснование концепции и разработка стратегии устойчивости российских банков с учетом неоднородности их состава по существенным признакам и изменений среды функционирования.

Достижение поставленной цели исследования связано с решением следующих задач:

• разработкой концепции устойчивости российских банков в зависимости от структурной неоднородности и продуктивности функционирования каждой из групп банков, в рамках занятых ими экономических ниш;

• определением методологического подхода к анализу устойчивости российских банков на основе систематизации российских банков и обоснования различий их реакции на состояние социально-экономической среды и влияния на ее изменения;

• выявлением условий, факторов и тенденций устойчивости российских банков в их многообразии и структурной неоднородности по ряду существенных признаков;

• определением стратегии устойчивости российских банков с учетом их многообразия и взаимозависимости с развитием рынка банковских услуг и российской экономики, особенностей реакции групп банков на финансовую и денежно-кредитную политику, инструменты ее реализации и регулятивные установления.

Предметом исследования является устойчивость российских банков в их совокупности и многообразии.

Объектом исследования является процесс обеспечения устойчивости многообразия российских банков во взаимосвязи с основными секторами и сферами экономики.

Информационной базой исследования послужили законы Российской Федерации, постановления Правительства РФ, Указы Президента РФ, методические, нормативные и инструктивные документы ЦБ РФ, материалы специальных экономических изданий и текущей периодики по проблемам денежно-кредитного регулирования, формирования банковской системы, финансовых и денежных рынков, Базельского комитета по банковскому надзору, исследовательские работы Института экономики РАН, публикации научных сборников, материалы научно-практических конференций и симпозиумов. В ходе работы анализировались также проекты законодательных актов, проводились сравнения российских нормативных документов с аналогичными документами, действующими за рубежом.

В качестве статистического материала использованы материалы Росстата, Центрального банка Российской Федерации, законодательных и правительственных структур.

Научная новизна исследования состоит в обосновании концепции устойчивости российских банков во взаимосвязи с их качественной неоднородностью и различиями взаимодействия с социально-экономической средой.

К результатам, полученным автором и отличающимся научной новизной, можно отнести следующие.

1. На основе обобщения российского и зарубежного опыта развития национальных банков определены концептуальные положения стратегии устойчивости развития российских банков в соответствии с их качественными различиями: а) по уровню капитала (активов) - крупные, средние и малые; б) взаимодействию с участниками финансового рынка и рынка банковских услуг - крупным, средним и малым бизнесом, населением и государством; в) по региональному признаку - банки Москвы и Московской области и региональные банки, и другим признакам.

2. Разработан метод системного анализа устойчивости российских банков с учетом воздействия на них социально-экономической среды, основных условий и факторов, включая нестабильность финансового состояния российского бизнеса и спроса на банковские услуги, монетарный курс денежно-кредитной и финансовой политики, неразвитость институциональной базы и др.

3. На основе проведенного в ходе данного исследования анализа устойчивости банков с разным уровнем капитала (активов) в отличие от распространенного мнения о высокой зависимости устойчивости банков от уровня капитала дано обоснование несущественной связи между этими характеристиками деятельности банков и влияния на устойчивость множества других факторов.

4. В отличие от распространенного подхода к анализу и регулированию устойчивости российских банков на микроэкономическом уровне без учета их качественной неоднородности разработан методологический подход к оценке и регулированию устойчивости банков с учетом дифференциации банков по уровню капитала и качественных различий в их деятельности.

5. Разработана классификационная система российских банков с выделением групп банков, различающихся по типам бизнеса, величине активов (капитала), региональной принадлежности и занимаемым нишам на пространстве рынка банковских услуг.

6. Предложен системный подход к разработке стратегии обеспечения устойчивости российских банков, в основе которого лежит сочетание: 1) ключевых проблем, требующих своего решения, 2) оценки негативных моментов в развитии национальной банковской системы; 3) определения конкретных направлений и инструментов обеспечения устойчивости российских банков с учетом их многообразия.

Теоретическая и практическая значимость. Методологический подход к анализу состояния устойчивости российских банков в их реальном многообразии может быть использован при решении задач трансформации банковской я денежно-кредитной систем российской экономики, формирования основных направлений финансовой и денежно-кредитной политики государства и механизма их достижения. Реализация предложенных в работе рекомендаций о необходимости учета в регулировании банковской деятельности многообразия российских банков, различающихся по уровню капитала, направлениям деятельности и другим признакам, будет способствовать созданию современной прочной базы устойчивости российской банковской системы, усилению международных позиций российских банков и полноценной интеграции банковской системы в российскую экономику.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертации нашли отражение при осуществлении надзорных и контрольных мероприятий ряда российских и иностранных банков.

Публикации', по теме диссертационного исследования опубликованы 5 работ общим объемом 9,4 п.л.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Мостовая, Елена Владимировна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный в диссертационном исследовании анализ широкого спектра вопросов, связанных со структурными особенностями банковского сектора российской экономики в сочетании с состоянием устойчивости банков, позволил сделать ряд выводов и предложений по решению выявленных в этой сфере проблем. Прежде всего, принятие ряда методологических положений' анализа процесса устойчивости российских банков нашло отражение в разработке методов оценки перспективы их развития с учетом динамики функционирования банковского сектора в целом и составляющих его групп банков. Этот подход позволил оценить качественные изменения, произошедшие в ходе трансформации национальной банковской системы - структурные, функциональные изменения и определить стратегию развития российских банков.

Были выявлены внутренние взаимосвязи, между развитием российских банков и структурными изменениями социально-экономической среды. Особое внимание было уделено влиянию принятого курса денежно-кредитной и бюджетной политики на ограничение денежного пространства и масштабов рынка банковских услуг.

На основе проведенного исследования были определены и предложены основные направления корректировки методологии управления устойчивостью банковского сектора, рекомендован механизм использования особенностей воздействия макроэкономических факторов в разработке денежно-кредитной и банковской политики.

Единство российских банков по природе их образования, законодательной основе и взаимосвязям с воспроизводственной структурой национальной экономики, в отличие иностранных банков, определяет их совокупность как целостную структуру, органично встроенную в кредитно-денежную систему страны, относительно самостоятельный сегмент рынка банковских услуг и объект государственного регулирования (в лице финансовой и денежной властей). Все это послужило основанием для выделения российских банков в относительно самостоятельный объект исследования.

Системный подход к оценке тенденций развития российских банков с позиции их устойчивости реализован в принятии базового принципа анализа - принципа взаимообусловленности этого процесса с направлениями развития кредитно-денежной системы и состоянием национальной экономики, а также других методологических положений, в составе которых: а) оценка качественных (структурных и функциональных) преобразований банковского сектора, произошедших в трансформационный период развития экономики и прогнозируемых на перспективу; б) выявление внутренних взаимосвязей изменений реального и банковского секторов, определение механизмов их действия; в) анализ развития российских банков в качестве самостоятельной структуры и органичной части всей воспроизводственной системы национальной экономики, выявление на этой основе негативных тенденций и направлений.

Имеется в виду следующее.

1) Обособление развития российских банков от реального сектора экономики, смещение их деятельности к операциям преимущественно в финансовом секторе и на этой основе :

- обеспечение условий «выживания» (в рамках коммерческих интересов банков) в ущерб формированию кредитного потенциала банков и соответственно интересам экономических субъектов других секторов;

- отклонение вектора развития российских банков от потребностей развивающейся экономики до предельного уровня, уровня характеризуемого возникновением экономической безопасности и обострения банковского кризиса (масштабности банкротств и падения доверия к российским банкам).

2) Выявление особенностей воздействия макроэкономических факторов на состояние национальной кредитной системы позволяет, наряду с анализом развития совокупности российских банков страны, решить целый ряд важнейших задач в области структуризации банковского сектора с выделением качественно различных по масштабам, организации, функциям и влиянию на экономику кредитных организаций. При этом принимается во внимание, что современный подход к оценке развития банковского сектора экономики переходного периода, в принципе, нивелирует вклад в этот процесс качественно различных групп банков и вместе с этим скрывает его эволюционную составляющую. В реальности национальные банки обладают разной способностью реагировать на ускоренный рост требований развивающейся национальной экономики к банковским услугам, применять современные инструменты и банковские продукты.

Реакция банков - крупных, средних и малых - на состояние внешней среды, различается в соответствии с уровнем системной значимости и занятой конкурентной нишей. На рынке банковских услуг определяются банки-лидеры, средние и малые банки. В России в качестве лидера на рынке банковских услуг выступает Сберегательный банк РФ, уровень развитости которого отвечает современным требованиям международного и национального рынков, набирает потенциал системно значимого банка Внешторгбанк РФ.

Внимание в ходе данного исследования обращается на важность государственного участия в регулировании развития отечественного рынка банковских услуг и росте потенциала национальных банков.

Системный подход к анализу формирования основ устойчивости российских банков в трансформационный период позволил выявить условия и факторы дестабилизации рынка банковских услуг и определить базовые начала стратегии обеспечения устойчивости и повышения кредитной активности российских банков в целях обеспечения экономического роста.

1. Перспектива регулирования деятельности национальных банков и принятия мер по повышению их потенциала в развитии экономики связывается с необходимостью реализации целевой установки на развитие национальных банков как института, обеспечивающего необходимую интеграцию всех секторов на высокотехнологичной информационной основе для экономического роста. При этом способность национальных банков предложить набор инструментов и банковских услуг, соответствующих уровню мировых стандартов, - в целом и по однородным группам банков (малые, средние и крупные банки) рассматривается в качестве ключевой компоненты стратегии развития экономики в отличие от принятой концепции зависимого состояния банков от уровня развития экономики.

2. С учетом влияния социально-экономической среды на кредитный потенциал национальных банков в обеспечении экономического роста первоочередной является необходимость изменения курса денежно-кредитной политики, реформирования кредитной системы страны, институциональной базы и ряда других факторов в направлении создания условий, адекватных расширению ресурсной базы и повышению кредитной активности национальных банков. Одновременно перспектива повышения уровня кредитной активности национальных банков учитывается как один из ключевых моментов экономического роста на перспективу.

Курс государственной денежно-кредитной политики ориентируется на повышение кредитного потенциала национальных банков, обеспечение устойчивости процентной политики и ее адекватности состоянию кредитного и денежного рынков страны, банковской ликвидности и потенциала разных групп банков. В рамках выработки банковской стратегии повышения кредитно-инвестиционной активности национальных банков определены направления создания системы гарантий и доверия к банковской системе, включая выделение и закрепление статуса малых, средних и национальных, системнозначимых банков.

3. Выбор ориентиров деятельности российских банков, а также перспектива изменений структуры банковского сектора по группам банков - малые, средние и крупные - находятся под существенным влиянием неформальных институциональных установлений. Формирование институциональной основы развития российских банков требует учета функциональной и организационной специфики деятельности малых, средних и крупных (системно значимых) банков и различий участия каждой группы банков в развитии экономики страны.

4. Развитие российских банков страны (на уровне банковского сектора, групп банков и их составляющих), формирующих предложение банковских услуг в режиме опережения спроса экономики на них, определяется как целевая функция управления банковским сектором. С учетом этого выделяются основные направления воздействия денежных властей на развитие малых, средних и крупных (системно значимых) банков страны.

Необходимое соответствие структуры российских банков и рынка банковских услуг удовлетворению потребностей отечественной экономики и широких слоев населения требует создания полноценной институциональной базы их функционирования - законодательного закрепления основ регулирования деятельности групп банков, различающихся по масштабам и специализации банковских услуг, занимаемым конкурентным нишам и другим существенным признакам. В этой связи целесообразны выделение и законодательное оформление статуса банков по основной направленности их деятельности (коммерческие и инвестиционные, банки - операторы на рынке ценных бумаг, региональные банки). Важнейшим направлением в создании системы гарантий и доверия к банковской системе является выделение и закрепление статуса сложившихся качественных различий российских банков. Согласно занятой на внутреннем и внешнем рынках банковских услуг позиции системно значимых банков Сберегательный банк РФ и Внешторгбанк РФ должны получить соответствующий им статус в финансово-кредитной системе страны.

5. Эволюционные изменения социально-экономической среды в стране и интеграционные тенденции в мировой экономике, стратегия обеспечения конкурентоспособности и укрепление позитивного имиджа страны и национальной банковской системы определили институциональную базу формирования и развития российских банков в составе крупных, средних и малых банков, функционирование которых определено спросом на банковские услуги участников внутреннего рынка.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мостовая, Елена Владимировна, 2006 год

1. Конституция (Основной закон) Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Собрание законодательства РФ, 1994, № 35.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Собрание законодательства РФ, 1994, № 5.

4. Бюджетный кодекс Российской Федерации.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации.

6. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)». // «Российская газета», № 127, 13.07.2002.

7. Федеральный закон Российской Федерации «О рынке ценных бумаг». М.: Юридическая литература, 1996.

8. Федеральный закон от 03.02.1996 «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации».

9. Федеральный закон «О лизинге».

10. Конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации. М.: «Юстицинформ», 2000.

11. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год (одобрено Советом директоров ЦБ РФ 29 ноября 2001 г.).

12. Заявление Правительства РФ и ЦБ РФ о Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на 2004 год и на период до 2008 года1. Книги и монографии

13. Абалкин Л.И. Курс переходной экономики: Учебник. М.: Финстатинформ, 1997.

14. Абалкин Л.И. Спасти Россию. М.: Институт экономики РАН, 1999.

15. Абалкин Л.И. Россия: поиск самоопределения: очерки. М.: Наука, 2005

16. Абалкина А.А. Проблемы развития банковского сектора России при вступлении в ВТО// Политическая экономия и экономическая политика: приоритеты и механизмы / Под ред. В.И. Оноприенко М.: Институт экономики РАН, 2003.

17. Абрамова М.А., Александрова JI.C. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Институт международного права и экономики, 1996.

18. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепция развития \\ М., Институт экономики РАН, 1998

19. Андрющин С.А. История банковского дела Российской империи. Собрание сочинений и документальных материалов: в 5 т./ С.Ю. Витте. М.: Наука, 2002.

20. Андрющин С.А., Г.Д. Дозорин О структуре и функциях банковской системы. Собрание сочинений и документальных материалов: в 5 т./ С.Ю. Витте. -М.: Наука, 2002

21. Антонов Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник. М.: Финстатинформ, 1995.

22. Бабков И.М. Теория колебаний. М.: Наука, 1968.

23. Банки и банковские операции: Учебник./Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

24. Банки на развивающихся рынках. В 2-х томах. М.: Финансы и статистика, 1994.

25. Банковское дело./Под ред. Лаврушина О.И. М.: Финансы и статистика, 1998.

26. Банковское дело. Справочное пособие./Под ред. Бабичевой Ю.А. М.: Экономика, 1994.

27. Банковское дело: Учебник./Под ред. проф. Колесникова В.И., проф. Кроливецкой Л.П. М.: Финансы и статистика, 1996.

28. Банковские операции: Учебное пособие \\ Под ред. О.И. Лаврушина. Часть 1. М.: ИНФРА-М, 1996.

29. Банковский контроль и аудит./Под ред. Фадейкиной Т.В. М.: Финансы и статистика.

30. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х т., (ред. Кол. А.Г. Грязнова, ОЮИЮ Лаврушин, Г.С. Панова и др., М., 1995г.)

31. Банковская система России: кризис и перспективы развития\\ под ред. А. Ведева. М.:, Веди, 1999 г.

32. Банковские операции. Учебное пособие\\ под ред. О.И. Лаврушина. М., 1995 г.

33. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России, под ред. М.Х.Лапидуса \\ М.,Финансы и статистика, 1996.

34. Варьяш И.Ю. Банковская социология. СПб.: «Альфа», 1999.

35. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финастатинформ, 1995.

36. Глазьев С.Ю. Политика экономического роста и интересы России. Сб. Пути стабилизации экономики России./Под ред. Клейнера Г.Б. М.: «Информполиграф», 1999.

37. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики М.: Финансы и статистика, 1999.

38. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков. 2-е изд. М.: «Анкил», 2000.

39. Деньги, кредит банки 2-е издание, перераб. и доп.//Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика, 2001.

40. Денежно-кредитная и валютная политика: научные основы и практика. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований инвестиционная политика»/ Под. ред. J1.H. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2003.

41. Диченко Е.В. Особенности функционирования банковских систем регионов России // Вестник СПбГУЭФ,- 2002.

42. Диянский А.В. Проблемы реформирования банковской системы России и международный опыт построения банковских систем. М: ЦЭМИ РАН, 2000.

43. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб.-практ. Пособие М.: Дело, 2002.

44. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире: кризисный опыт конца 90-х. М.: Экономика, 2000.

45. Ершов М.В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике. -М.: Экономика, 2005.

46. Забелин В.П., Моисеева Н.К. Основы стратегического управления. М.: «Маркетинг», 1998.

47. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы. М: Юнити, 2001.

48. Исаев A.M., Шепелева М.Ю. Практика банковского управления и финансового анализа в формулах. М.:, 1994.

49. Ирвинг Фишер Покупательная сила денег. М.: Дело, 2001.

50. Кашин Ю.И. Научные труды: Сб. в Зт. T.I. Деньги, финансы, кредит и банки. - М.: МБИ, 2003.

51. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процентов и денег. М.: Государственное издательство иностранной литературы, 1978.

52. Кейнс Дж. Избранные произведения. М.: Экономика, 1993.

53. Колб В.Р. Финансовый менеджмент. Учебник. М.: Финпресс, 2001.

54. Кох Тимоти У. Управление банком В 5-ти т. Уфа 1993.

55. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: Дело и сервис, 2001.

56. Кураков В., Кураков Л. Банки в современных экономических системах. -Чебоксары: «Ассоциация содействия вузам», 1997.

57. Курнышева И.Р. Трансформация российской экономики: особенности и перспективы. М.: Институт экономики РАН, 2002.

58. Лаврушин О.И. Экономическая роль банковского процента. М.: Финансы, 1977.

59. Леонтьев В. Экономические эссе. М.: Политиздат, 1990.

60. Маевский В.И. Мейнстрим и марксова теория воспроизводства. Экономические исследования Института: Итоги и перспективы. Материалы «круглых столов». М.: ИЭ РАН, 2000.

61. Мамонова ИД. Ширинская З.Г. Банковский аудит В 2-ух ч.- М.: Финастатинформ, 1994.

62. Маневич В.Е. Теории рыночной экономики: Учебное пособие/ Маневич В.Е., Козлова Е.А., Чернявский С.В. -М.: ГУУ, 1999.

63. Маркова О.М., Сахарова Л.С. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1995.

64. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы. М.: ТД «Элит-2000», 2001.

65. Масленников В.В. Факторы развития национальных банковских систем. -СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.

66. Масленченков С.Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. М., 1996 г.

67. Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организации и функционирования банков в США. М.: Изд-во МГУ, 1992.

68. Мир денег. Краткий путеводитель по денежной, кредитной и налоговой системам Запада. //Ред. P.M. Энтов М.: «Развитие», 1992.

69. Мильнер Б.З. Теория организации. М.: Инфра-М, 1999.

70. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1996.

71. Нельсон Р. Уинтер С. Эволюционная теория экономических изменений. -М.: Финстатинформ, 2000.

72. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М.: Фонд экономической книги, 1997.

73. Организация деятельности Центрального банка: Учебное пособие/Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Н.А. Савинской. Спб.: СПбГУЭФ, 2000.

74. Орехов С.А., Афонин В.В., Леонтьев С.В. Факторинг. Управление корпоративными финансами: Учебное пособие-М.: «Спутник+», 2001.

75. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.:, Финансы и статистика, 1996.

76. Панова Г.С. Банковское обслуживание частных лиц. М.: Финансы и статистика, 1994.

77. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1997.

78. Перар Ж. Управление финансами М.: Финансы и статистика, 1999.

79. Политическая экономия Учебник \\ под ред Медведева В.А. М.: Политиздат, 1988

80. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент М.: ЮНИТИ, 1997.

81. Райзберг Б А. Современный экономический словарь М.: Инфра-М, 1999.

82. Рогова OJI. Воспроизводственный потенциал денежно-кредитной системы России: противоречия и перспективы М: Институт экономики РАН, 2001.

83. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики./Под ред. Абалкина Л.И. М.: Институт экономики РАН, 1997

84. Российская банковская энциклопедия./Под ред. О.И. Лаврушина М.: ЭТА, 1995.

85. Россия 2015. Оптимистический сценарий. /Под ред. Абалкина Л.И.-М.: Институт экономики РАН, ММВБ, 1999.

86. Росс С. и др. Основы корпоративных финансов. М.: Лаборатория базовых знаний,2000.

87. Роуз П.С. Банковский менеджмент. М.: ДЕЛО Лтд, 1995.

88. Самуэльсон П. Экономика. М., 1964.

89. Саубанова ЕЛ. Малые коммерческие банки: теоретические и практические аспекты их развития СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.

90. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: геополитика, глоболизация, самосохранение и развитие. М.: Финстатинформ, 2002.

91. Сергиенко Я.В. Формирование финансовой системы в рыночной и переходной экономике. -М.: «Финстатинформ», 2002.

92. Синки Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках. М.: «Дело», 1994.

93. Скотт М. Правовая основа фирмы. Природа фирмы. М.: «Дело», 2001.

94. Смулов A.M. Промышленные и банковские фирмы: взаимодействие и разрешение кризисных ситуаций.- М.: Финансы и статистика, 2003.

95. Соколинская Н.Э. Экономические риски в деятельности коммерческих банков.-М.: Консалтбанкир, 1991.

96. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. -М.: Консалтбанкир, 1997.

97. Сорос Дж. Алхимия финансов. М.: Инфра-М, 1996.

98. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Учебно-практическое пособие. -М.: Перспектива, 1999.

99. Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России. М.: «Дело», 1997.

100. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции. -М., 1994.

101. Фетисов Г.Г. Модели оценки устойчивости коммерческих банков и их развитие на современном этапе. М.: Экономика, 2002.

102. Финансово-кредитный механизм и банковские операции./Под ред. В.И.Букато, М.Х.Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1991.

103. Шенаев В.Н., Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования: зарубежный опыт и возможности его использования в России. М.: Консалтбанкир, 1994.

104. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1995.

105. Шумпетер Й. Теория экономического развития. -М.: Прогресс, 1982.

106. Эггертссон Т. Экономическое поведение и институты/ Пер. с англ. М.: Дело, 2001.

107. Экономическая безопасность. Финансы. Банки. / Под ред. Сенчагова В.К. -М.: ИЭ РАН, РАЕН, 1996.

108. Экономическая безопасность: Производство Финансы - Банки./Под ред. В.К. Сенчагова. -М.: «Финстатинформ», 1998.

109. Экономическая энциклопедия./Под ред. Л.И. Абалкина М.: Экономика, 1999.

110. Эрхард JI. Благосостояние для всех. М.: Начала-Пресс, 1991.

111. Статьи и материалы из периодических изданий

112. Абалкина А.А. Иностранные банки в России: итоги и перспективы деятельности // Бизнес и банки. 2001. - № 29,30.

113. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков. // Деньги и кредит 1998. - № 1.

114. Атлас М.С., Сорокина С.Г. Банковская система России. // Деньги и кредит. 1998. - № 3.

115. Виноградов А. Некоторые аспекты применения федеральных законов «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» и «О реструктуризации кредитных организаций» \\ Деньги и кредит. 1999.

116. Глазьев С. Экономическая политика в контексте эволюционного подхода.// Экономические науки современной России. 2000, Экспресс-выпуск № 1(5).

117. Гранвилл Б. Проблемы стабилизации денежного обращения в России. \\ Вопросы экономики -2000.- №1.

118. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Анализ кредитоспособности заемщика. // Финансы и кредит. 2001. - № 18 (90).

119. Игнатьев СМ. Выступление на XII Международном банковском конгрессе «Банковский сектор и устойчивый экономический рост». // Вестник банка России.-2003.-№33.

120. Крючкова И. Независимость центральных банков (опыт развитых стран) // Вопросы экономики. 1995. - № 11.

121. Лаврушин О.И. К вопросу о взаимосвязи денег и кредита. // Бизнес и банки. -2002.-№4(586).

122. Лунтовский Г.И. Выступление на XI Ялтинской Межбанковской конференции СНГ и Балтии. // Вестник банка России. 2003. - № 24 (676).

123. Лунтовский Г.И. Мы хотим, чтобы наши банки приблизились к западным. // Коммерсантъ-Дейли. 2001. - № 17.

124. Маевский В.И., Рогова О.Л. Об активизации кредитования производства. //Вопросы экономики. 1995. - № 4.

125. Моисеев И. ЦБ укрепит банки.// Ведомости. 2001.- № 16.

126. Петраков Н.Я., Маневич В.Е., Бриедис Б.А. Об инвестиционной политике в России и становлении рыночной экономики \\ Финансы. 1996. - №12.

127. Парамонова Т. О состоянии и перспективах развития банковского дела в России. Доклад на VIII Международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге// Вестник Банка России. 1999. №37(381).

128. Рогова О.Л. Сбалансированность финансово-банковской системы и активизация кредитования реального сектора экономики. //Деньги и кредит. 1997. -№ 1.

129. Рогова О.Л. Банки поодиночке не выживут. // Инженерная газета. 1995. -№99.

130. Рогова О.Л. Макроустановки регулирования и реальность банковской деятельности // Бюллетень финансовой информации. 1998. - № 1(32).

131. Рогова О., Мастепанова Д. Денежное обращение: ориентиры и итоги // Экономист. 1996. - №8.

132. Рогова О.JI. Банковская стратегия стабилизации экономики // Деньги и кредит. 1994. - № 4

133. Рогова O.J1. Ориентиры развития финансово-банковской системы // Экономист. 2000. -№ 7

134. Рогова O.JI. Подавление активных свойств денег и кредита на перспективу //Бизнес и банки № 12 (646), 2003.

135. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: состояние экономики, фондового рынка и банковской системы // Вопросы экономики. 1996. - № 6.

136. Сенчагов В.К. О сущности и стратегии экономической безопасности // Вопросы экономики. 1995. № 8.

137. Симановский А.Ю. О направлениях и инструментах денежной политики // Деньги и кредит. 1992. -№11.

138. Симановский А.Ю. Банковский сектор в переходной экономике России // Деньги и кредит.- 1995. -№11.

139. Симановский А.Ю. О взаимодействии реального и финансового секторов экономики инструментах денежной политики // Вопросы экономики. -2000.-№ 1.

140. Солнцев О., М. Хромов Работяги и офшорники // Эксперт. 2002.- №1-2 (309).

141. Солнцев О., М. Хромов Сбереги себе сам // Эксперт. 2006.- № 11 (505).

142. Фетисов Г.Г. Методологические основы формирования устойчивой банковской системы // Финансы и кредит. 2002. - № 15 (105).

143. Фетисов Г.Г., Юденков Ю.Н. Организационные аспекты формирования устойчивой банковской системы //Деньги и кредит. 2002 . - № 8.

144. Шурина Е.К. Зарубежные модели анализа и оценки кредитных рисков: возможности применения в российских банках// Международные банковские операции. 2004. - № 4.

145. Юденков Ю., Шмелев К. Оценка устойчивости банковской системы на основе публикуемой отчетности// Бюллетень финансовой информации. -1999.-№ 1-2.

146. Guthardt S. Allgemeine Probleme verbundwirtschaftlicher Zusammenarbeit in der kreditgenossenshafftlichen Organisation. Boon: Deutscher Raiffeisenverbang е. V., 1972.

147. Raffeisen F.M. Zur Notwendigkeit des Vorugskredites fuer Mittelstand. Bonn: Deutscher Raffeisenverband е. V., 1973.