Платежная система России как национальный институт безналичных расчетов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Малышева, Елена Николаевна

• Малышева, Елена Николаевна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Малышева, Елена Николаевна

ВВЕДЕНИЕ

Содержание

ГЛАВА 1. ПЛАТЕЖНАЯ СИСТЕМА РОССИИ: СТРУКТУРА И ИНСТИТУЦИОНАЛЬНАЯ СРЕДА

1.1 Структура платежной системы России

1.2 Платежная система как объект правового регулирования

1.3 Нормативное регулирование рисков платежной системы

ГЛАВА 2. НАПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

2.1 Развитие систем электронного перевода денежных средств

2.2 Межбанковский клиринг как фактор оптимизации расчетов 109 2.3.0ценка эффективности платежной системы как элемента 131 финансовой инфраструктуры

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Платежная система России как национальный институт безналичных расчетов»

Актуальность темы исследования во многом определяется тем обстоятельством, что платежная система является наиболее важным, существенным элементом инфраструктуры финансового рынка. Поэтому структура национальной платежной системы, качество законодательных и нормативных документов, регулирующих деятельность операторов расчетных отношений, управление рисками системы, обратное влияние состояния платежной системы на финансовый рынок представляют не только теоретический, но и практический интерес. В условиях экономики, финансовый рынок которой находится с стадии становления, надежные и безопасные платежные системы являются условием стабильного функционирования всей финансовой системы.

Последнее обстоятельство для нашей страны, в течение последнего десятилетия XX века пережившей не одно финансовое потрясение, в том числе и системный банковский кризис 1998 года, имеет особое значение. «Вклад» платежной системы в кризис 1998 года не проанализирован до сих пор, а простая констатация наличия связи между ними не позволяет оценить угрозы, исходящие от платежной системы, в то время как именно платежная система является тем каналом, по которому различные финансовые потрясения могут очень быстро распространяться по отечественным и международным финансовым системам и рынкам.

Активно развивающейся в мировой экономике процесс глобализации, сопровождающийся интеграцией финансовых рынков и формированием единого информационного пространства, предъявляет специфические требования к национальным платежным системам. Это означает, что проблемы состояния и перспектив развития национальной платежной системы ставятся в порядок дня как условие реализации стратегически важной для России задачи участия в мировой экономике в качестве эффективного и равноправного члена.

Наконец, предстоящее с 01.01.2005 г. объединение денежных систем России и Белоруссии требует взвешенных и трезвых оценок относительно того влияния, которое может быть оказано именно через платежную систему на состояние экономик этих стран.

В силу перечисленных причин, а также в связи с отсутствием сколько-нибудь значимых исследований национальной платежной системы России как института финансового посредничества, заявленная тема является актуальной.

Степень разработанности проблемы. Поскольку платежная система находится в стадии становления, она еще не выделилась в отдельный предмет исследования, а отдельные аспекты этого важнейшего национального института денежного обращения исследуются в рамках общей теории денег. Такое положение вещей уже не соответствует потребностям ни самой науки, ни практики.

Современное состояние теории денег в отечественной литературе представлено трудами Л.И. Абалкина, A.B. Аникина, С.М. Борисова, A.M. Когана, A.M. Косого, JI.H. Красавиной, Ю.С. Пашкуса, Я.А. Певзнера, O.JI. Роговой, В.М. Усоскина, В.Н. Шенаева, В.В. Шмелева.

Однако, теория денег, раскрывая объективные закономерности функционирования национальных денежных систем и валютных отношений в мировой экономике, не может ответить на вопрос, почему в одной стране денежное обращение является устойчивым, в другой - нет, почему применение одних и тех же методов регулирования имеет разные последствия для экономики. Поэтому в последние четыре года усилился интерес к исследованию отдельных сторон платежной системы таких ученых-экономистов, как О.И. Лаврушин, О.Л. Рогова, В.Е. Маневич, A.M. Проскурин, И.В. Ларионова, A.C. Обаева, Ю.Ю. Мазина, М.П. Березина, а также практиков -A.B. Шамраева, A.B. Юрова.

Однако, до сих пор в отечественной литературе отсутствуют работы, целью которых стало бы комплексное, системное исследование национальной платежной системы.

В процессе исследования автором были использованы труды таких зарубежных ученых, как Дж. Кейнс, М. Фридман, Ф.Н. фон Хайек, Э. Дж. Долан, К. Д. Кэмпбелл, Р. Дж. Кэмпбелл, Р.Л. Миллер. В связи с характером исследования особый интерес представляли работы авторов, посвященные исключительно платежной системе: А. Липиса, Т. Маршалла, Я. Линкера, О.С. Рудаковой, П. Берже, Ж. Ривуара.

Для понимания роли банков как финансовых посредников большое значение имеют концепции неоинституционализма, представленные работами лауреатов Нобелевской премии Р. Коуза и Д. Норта.

Институциональный подход к национальной платежной системе потребовал известного «совмещения» взглядов экономистов и специалистов по гражданскому (банковскому) праву относительно сущности денег, различия наличных и безналичных денег и способов их обращения. Наиболее существенных результатов в этой области достигли такие авторы, как Л.Г. Ефимова, Л.А. Новоселова, В. Витрянский, В.А. Белов, В.П. Буянова, Д.Г. Алексеева, Н.Д. Эриашвили, Г.А. Тосунян, А.Ю. Викулин.

В настоящее время в связи с интеграцией национальных финансовых рынков возросло внимание мирового сообщества к проблемам обеспечения стабильности и устойчивости финансовой системы и ее институтов. Значительный вклад в развитие международного сотрудничества по проблемам платежных систем и их эффективному функционированию вносит Банк международных расчетов (Базель) и созданный при нем Комитет по платежным и расчетным системам (КПРС), куда вошли представители 10-ти Центральных банков. Некоторые материалы работы КПРС были опубликованы в «Вестнике Банка России», другие помещены на \уеЬ-сайте БМР. Это Доклад КПРС по схемам межбанковского неттинга (доклад Ламфалюссии - 1990г.), Доклад

КПРС по системам валовых расчетов в режиме реального времени (1997г.), Ключевые принципы для системно значимых платежных систем (2001г.).

Актуальность, теоретическая и практическая значимость исследования процессов трансформации и функционирования национальной платежной системы определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Цель диссертационной работы состоит в том, чтобы, опираясь на принципы неоинституционализма, провести комплексный анализ национальной платежной системы, выявить ее специфику, определяемую рыночной трансформацией экономики России, показать роль этого института в процессе реализации макроэкономической политики правительства, следовательно, определить меры, направленные на совершенствование платежной системы России.

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

- охарактеризовать структуру платежной системы России и определить основные тенденции ее развития;

- провести анализ законодательной и нормативной базы, регулирующей совокупность гражданско-правовых отношений, связанных с исполнением денежных обязательств;

- описать и проанализировать систему рисков, сопровождающих платежные отношения, а также систему управления рисками со стороны органа банковского надзора - ЦБ РФ;

- рассмотреть основные направления развития частных платежных систем на базе электронных технологий;

- исследовать роль платежной системы как основного механизма в реализации процессов создания платежных средств;

- оценить эффективность использования ЦБ РФ инструментов воздействия на масштабы кредитной эмиссии.

Предметом исследования является сложная совокупность экономических, правовых, организационных отношений, регламентирующих операции банков с национальными валютными ценностями, а также совокупность организаций, посредством деятельности которых реализуются эти отношения.

Объектом исследования является национальная платежная система России.

Методологической основой работы являются: диалектический метод, организационный и системный подходы, примененные к исследованию нормативного среза экономики. Диалектический метод реализован с помощью таких общенаучных приемов как анализ и синтез, методы группировки и сравнения. В рамках организационного подхода использовался структурно-функциональный анализ.

Для исследования наличия устойчивой связи между элементами системы, которые прямо не регулируются действующими правилами, автор использовал методы экономико-математического моделирования.

Теоретической базой исследования являются некоторые направления неоинституционализма, поскольку только в рамках этого направления институт является единицей анализа, а используемые им инструменты позволяют объяснить существование множества альтернативных форм экономической организации, наличие различных результатов и траекторий развития национальных экономик, устойчивость воспроизводства различий. Наиболее существенными элементами неоинституционального подхода, используемыми в данной работе, являются: определение института как совокупности правил, ограничивающих поведение экономических агентов и упорядочивающих взаимодействие между ними; рассмотрение расчетов как специфической формы денежных транзакций; исследование особой роли государства в процессе формирования, поддержания и изменения институциональной среды в условиях трансформируемой экономики.

Информационная база исследования. Наибольшее значение для решения поставленных задач имела совокупность законодательных актов, регулирующих деятельность ЦБ РФ и коммерческих банков по проведению ими совокупности операций, называемых расчетными, а также отношения между кредитными организациями и их клиентами. В ходе исследования анализировались также нормативные акты самого ЦБ РФ, исполнение которых носит обязательный характер. В ряде случаев автор использовал законодательство некоторых зарубежных стран - США, Германии, Франции, а также издания Международной Торговой Палаты.

Предмет исследования потребовал также использования системы показателей национальной статистики денег и денежного обращения, годовых отчетов ЦБ РФ, официальных текстов документов ежегодных «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики», данных, публикуемых ежегодно в периодической печати, помещенных в Интернете.

Научная новизна. Наиболее существенные результаты, полученные автором и содержащие элементы научной новизны, заключаются в следующем:

- уточнено понятие платежной системы как сложной совокупности экономических, правовых, организационных отношений, регламентирующих операции банков с национальными валютными ценностями, а также совокупности организаций, посредством деятельности которых реализуются эти отношения;

- выявлены специфические черты платежной системы Банка России как системнозначимой с точки зрения ее организационного единства, технологического состояния, правового положения, использования методов и инструментов расчета;

- оценена как недостаточно разработанная национальная институциональная среда, регулирующая правоотношения между участниками расчетных операций и в этой связи выявлена и теоретически обоснована с точки зрения неоинституционализма особая роль правовых средств, таких как способы защиты законных прав субъектов предпринимательской деятельности, установление очередности проведения платежей при недостаточности средств на расчетном счете и др. в регулировании расчетных правоотношений и оптимизации расчетов в масштабе экономики в целом;

- обоснована необходимость разработки единой концепции развития платежной системы России, включающей в себя в качестве подсистем развитие частных платежных систем и специализированных неттинговых учреждений в целях формирования национальной платежной системы;

- предложен ряд мер по повышению эффективности управления системным риском ликвидности, в том числе: создание порядка свободного доступа участников платежной системы к средствам фонда обязательного резервирования в пределах установленного лимита, обеспечение свободного доступа участников платежной системы к корреспондентским счетам в любое время операционного дня;

- разработана авторская методика определения зависимости объема платежных средств и количества платежей от используемых методов межбанковского расчета;

- определены границы воздействия органа банковского надзора на денежный рынок с использованием механизма кредитного мультипликатора;

- осуществлена систематизация критериев оценки эффективности национальной платежной системы как важнейшего элемента национальной финансовой инфраструктуры.

Теоретическое и практическое значение проведенного исследования определяется актуальностью проблемы и степенью обоснования содержащихся в ней положений, выводов и рекомендаций. Результаты, полученные в ходе исследования, могут быть использованы:

- органами банковского регулирования в части организации денежных отношений: расчетных, обращения наличных и безналичных средств, использования денежных средств населения в качестве ресурсов долгосрочного кредитования;

- в процессе дальнейшего совершенствования понятийного аппарата, совместной работы экономистов и юристов для сближения юридической и экономической трактовки «денег» «денежного обязательства»;

- для разработки и экспертизы банковского законодательства, обеспечивающего институциональную основу развития и совершенствования платежной системы;

Разработанные автором экономические модели могут быть использованы:

- органом банковского регулирования при подготовке «Красной книги» (Платежные системы в России);

- департаментом платежных систем и расчетов, департаментом по работе с территориальными учреждениями, департаментом информационных систем ЦБ РФ для оптимизации расчетной сети и расчетов при переходе на Систему валовых расчетов в режиме реального времени.

Результаты исследования также могут использоваться в учебном процессе при чтении лекций по дисциплинам «Деньги, денежное обращение и кредит», «Банковское дело», «Организация платежного оборота».

Апробация результатов исследования. Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли отражение в четырех публикациях автора общим объемом 3,3 п.л., были изложены, обсуждены на научно-практических конференциях и семинарах, проводимых Волгоградской академией государственной службы в 2001-2002гг. Отдельные результаты исследования используются в учебном процессе при чтении спецдисциплин на четвертом курсе специальности «Финансы и кредит».

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения, библиографии и приложений. Структура диссертации отражает цель и задачи исследования.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Малышева, Елена Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Национальные платежные системы развитых стран уже давно перестали быть обособленными. Их роль в создании условий стабильного функционирования финансовых систем отдельных стран и международной финансовой системы в целом стала предметом теоретических разработок и практической деятельности ряда международных организаций.

В силу догоняющего развития России представился уникальный шанс в ходе рыночной трансформации использовать самые последние, самые эффективные технологии и другие инновации в системе платежей и обработке информации, которые международным банкам позволили добиться конкурентных преимуществ, достигаемых контролем под издержками и использованием новых источников дохода.

Однако, как показало наше исследование, компьютеризация коммерческих банков, создание систем электронных платежей и иные технологические инновации, в течение последнего десятилетия достаточно активно внедряемые в финансовую сферу России, представляют собой скорее нейтральный фактор, обеспечивающий функциональную основу для быстрого проведения платежей.

Серьезных успехов в построении универсальной платежной системы, основанной на принципах централизованного управления, в нашей стране пока не достигнуто. Предусмотренного «Стратегией развития платежной системы» (1996 г.) и «Концепцией развития расчетной сети Банка России» (1997 г.) превращения национальной платежной системы в централизованную систему в виде Федерального расчетного центра, в котором были бы открыты счета всем участникам расчетов, не произошло. Это одновременно означает, что нет единой системы поддержания банками текущей ликвидности, нет системы предоставления банкам информации о состоянии корреспондентского счета после каждого расчетного сеанса, т.е. нет самых необходимых элементарных условий для осуществления бесперебойного осуществления расчетов. По этой же причине национальная платежная система до сих пор не интегрирована с системой SWIFT (в Белоруссии это произошло уже в 1994 году), с европейской системой TARGET.

Национальная платежная система, исследуемая в настоящей работе со стороны совокупности формальных и неформальных правил, процедур, регламентов даже по сравнению с платежными системами стран, входивших в СССР, представляется неразвитой.

Прежде всего это касается способа передачи и обработки платежей. В подавляющем большинстве развитых государств платежные системы центральных банков представляют собой систему расчетов на валовой основе в режиме реального времени —RTGS, при этом вопрос о часовых поясах не имеет практического значения (к началу 2000 года FEDWIRE насчитывала 9 994 прямых участника, а время работы системы составляло 18 часов в сутки, при этом все операции обрабатываются в один день). В тот же день завершается расчет и в Республике Беларусь, независимо от того, через какую систему расчетов осуществляется платеж.

Отсутствие централизованной системнозначимой платежной системы дополняется отсутствием единой частной платежной системы, объединяющей локальные платежные системы, основанные на клиринге (неттинге). Частные платежные системы, в том числе клиринговые, как показано в работе, развиваются при отсутствии государственной политики в их отношении, при полном отсутствии какой - либо поддержки со стороны ЦБ РФ.

Монопольное положение ЦБ РФ в части регулирования расчетных отношений и в части проведения межбанковских расчетов не только не способствует развитию национальной платежной системы, но прямо консервирует существующее положение вещей. Наиболее явно это проявляется в использовании в межбанковских расчетах практически единственного инструмента - платежного поручения, в отсутствии нормативного документа, определяющего правила совершения безналичных расчетов с участием физических лиц, имеющих годовой доход в сумме 5,3 трлн. руб., из которых 4,4 трлн. руб. или 83,3% (2001 г.) расходуются на покупку товаров и оплату услуг, т.е. могут оставаться в платежной системе и просто перечисляться с одних счетов на другие. В неявном виде это проявляется в отсутствии национальной статистики платежной системы, основанной на обработке ведомственного (Центрального) архива межбанковских расчетов, поскольку такая информация накапливается только в РКЦ, а также в отсутствии обязанности ЦБ РФ информировать общество о состоянии расчетов, о политике в отношении платежных систем.

На основе сравнительного анализа национальной платежной системы с платежными системами других стран можно сделать вывод о необходимости разработки единой государственной политики в отношении платежной системы. Эта политика должна определяться не органом денежного надзора, как это происходит у нас сейчас, а исключительно законодателем, поскольку только такой подход может реализовать принцип демократической легитимизации, то есть учета на демократической основе различных интересов. Этому же будет способствовать и принятие специальных законов, в которых платежная система или различные аспекты ее деятельности явятся предметом прямого регулирования со стороны государства. Роль Центрального Банка России в платежной системе также должна быть определена законом, деятельность ЦБ РФ как надзорного органа может быть реализована в рамках той правовой и организационной системы, которая определена законодателем. Тщательно прописанная, непротиворечивая правовая база является основой нормотворческой деятельности органа денежного надзора.

В этой связи встает вопрос об импорте институтов. Для достижения своего сегодняшнего состояния платежным системам развитых стран потребовались многие десятилетия. Формальные институты при этом возникали в процессе трансформации существующих неформальных. Так, возникновение таких обращающихся инструментов, как чек или вексель, привело к появлению не только национальных законов о них, но и Унифицированных правил по их использованию в международных расчетах. Россия столь длительным периодом времени просто не располагает. Кроме того, платежная система вполне допускает, а в ряде случаев даже предполагает унификацию институциональных систем. Так, перспективы интегрирования национальной платежной системы с международными платежными системами потребуют унификации правовых, операционных и технологических параметров35. Роль государства в разработке новых правил игры, в контроле за их соблюдением значительно возрастает. Думается, что именно регулирование столь общественно значимого элемента рыночной экономики, каким является национальная платежная система России, позволит устранить такие негативные факторы денежно кредитной сферы, как ставшие хроническими неплатежи, внелегальная (теневая) парабанковская деятельность, легализация доходов, полученных преступным путем, и тем самым будет способствовать созданию устойчивой финансовой системы.

35 В плане важнейших мероприятий Банка России на 2003 год предусмотрена разработка унифицированных форматов электронных сообщений, совместимых с международным стандартом SWIFT [118,с. 24]

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Малышева, Елена Николаевна, 2003 год

1. Абалкин Л.И. Денежная масса, совокупный спрос и золотовалютные резервы // Деньги и кредит, 2001. - № 7. - С.3-6.

2. Автоматизированные информационные технологии в банковской деятельности: Учеб. пособие. / Под ред. Титаренко Г.А. — М.: Финстатинформ, 1997.-268 с.

3. Алякин A.A. Организация учетной работы банка. — М.: ИНФРА-М, 1994. — 80 с.

4. Ананченко И. Анонимные денежные переводы через Интернет // Мир Internet, 2002 № 3. - С.36-40.

5. Аникин A.B. История финансовых потрясений: от Джона Ло до Сергея Кириенко. — М.: Олимп-Бизнес, 2000. — 384 с.

6. Бакстер Н. и др. Банковское дело: стратегическое руководство. — М.: Издательство «Консалтбанкир», 2001. — 432 с.

7. Балабанов И.Т. Деньги и финансовые институты. Учеб. пособие. СПб.: Питер, 2000. - 224 е.: ил.

8. Балабанов И.Т. Электронная коммерция. СПб.: Питер, 2001. — 336 е.: ил.

9. Баланс Банка России http://www.cbr.ru/.

10. Ю.Банк Франции. История, организация, роль. -М.: ФОТС, 1993. 53 с.

11. Банки и банковское дело. / Под ред. Балабанова И.Т. — СПб.: Питер, 2001. -304 е.: ил.

12. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Под ред. Е.Ф. Жукова.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 471 с.

13. Банковское дело: Учебник / Под ред. Коробовой Г.Г. М.: Юристъ, 2002. -751с.

14. Банковское дело: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика, 1992. — 672 е.: ил.

15. Банковские новости // Финансы и кредит, 2002. — № 7. — С.61-73.

16. Бажан А.И. Эффективна ли денежно-кредитная политика России? // Банковское дело, 2002. 1. — С.8-12.

17. Банковская система России: проблемы и перспективы развития. Пробл.-темат. Сб. М. : ИНИОН РАН, 1999. - 181 с.

18. Белов В.А. Денежные обязательства. М. АО «Центр ЮрИнфоР», 2001. — 237 с.

19. Беляева О.А. Чеки в современном гражданском обороте // Журнал российского права, 2001. № 3. - С.137-142.

20. Беляева О.А. Регулирование чекового обращения // Государство и право, 2002. — № 4. С.73-79.

21. Березина М.П., Крупное Ю.С. Межбанковские расчеты. М. АО «Финстатинформ», 1993. - 142 с.

22. Березина М.П. Платежная система России и принципы ее организации // Финансы, 1998. № 3. - с.22-27.

23. Березина М.П. Электронные расчеты банков // Банковское дело, 2000 — № 8. -С. 16-20.

24. Березина М.П. Проблема трансформации платежной системы России // Бизнес и банки, 2000 № 42. - С. 1-2.

25. Березина М.П. Безналичные расчеты в России: особенности организации направления развития // Финансы, 2001. № 4. - С.20-23.

26. Березина М.П. Концептуальные вопросы организации безналичных расчетов // Банковское дело, 2001 № 12. - С. 25-31.

27. Березина М.П. Система расчетов и центральный банк // Банковское дело, 2002 № 1. -С.13-18.

28. Берже П. Денежный механизм. Пер. с фр./ Общ. ред. Красавиной J1.H. М.: Издательская группа "Прогресс", 1993. — 144 с.31 .Безналичные расчеты. Сб. документов. / Состав. Капко Е, Степанова О. — М.: АКДИ Экономика и жизнь, 2001. 135 с.

29. Борисов С.М. Уникальные итоги — повторятся ли они в будущем? (о платежном балансе России в 2000 г.) // Деньги и кредит, 2001. — № 8. — С.30-39.

30. Букаев Г.И. Информационная технология уменьшения уровня неплатежей. Математические модели и методы в управлении инвестиционной деятельностью. Вестник Международного института инвестиционных проектов. — М., 1997. 112 с.

31. Буянов В.П., Алексеева Д.Г. Банковские расчеты: анализ нормативного обеспечения банковских расчетов. М.: Экзамен, 2002. - 320 с.

32. Бурдинский А. Какой интернет банкинг нам нужен? // Мир Internet, 2000. — № 11. —С.30-35.

33. Витрянский В.В., Брагинский М.И. Договорное право. — М.: Статут, 2001. — 848 с.

34. Волков С. Достов В. Платежные механизмы современного Интернета // Мир Internet, 2000. № 5. - С.22-28.

35. Волков С. Достов В. PayCash: с электронными платежами в России проблем больше нет? // Мир Internet, 2000. № 5. - С.29-37.

36. Временное положение о клиринговом учреждении (Дополнение от 01.10.91 № 4 к методическим указаниям «О создании и деятельности коммерческих банков на территории РСФСР»). М.: ЦБ РФ, 1991.

37. Временное положение о порядке выдачи лицензии клиринговым учреждениям (Утверждено ЦБР 10.02.93). -М.: ЦБ РФ, 1993.

38. Временное положение Банка России от 10.02.98 №17-П «О порядке приема к исполнению поручений владельцев счетов, подписанных аналогомсобственноручной подписи, при проведении безналичных расчетов кредитными организациями». M.: ЦБ РФ, 1998.

39. Вьюгин О.В. Актуальное интервью. //Деньги и кредит, 2002 № 11. — С.3-8.

40. Гайкович В., Першин А. Безопасность электронных банковских систем. — М.: Единая Европа, 1993. 363 с.

41. Генкин С.С. Денежные суррогаты в российской экономике. М.: Издательский Дом «Альпина», 2000. - 463 с.

42. Герасимов А. Как купить «интернет-банк» // Мир Internet, 2000 — № 11.-С.14-17.

43. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья. Официальный текст. М.: ИКФ Омега-JI, 2002. — 416 с.

44. Городецкий А. Об основах институциональной трансформации // Вопросы экономики, 2000.-№ 10.-С. 118-133.

45. Грачева М. Центральные банки в эпоху электронных денег: потеря былого имущества? // eCommerce Word, 2000. № 10. - С.40-46.

46. Гуськова Е. Интернет-банкинг в России // Аналитический банковский журнал 2001. -№ 2. - С.48-50.

47. Годовой отчет СБ РФ за 2000 г. http://www.sberbanc.ru/.

48. Данные опроса пользователей карт. — http://www.credcart.ru/.

49. Данные о суммах средств юридических и физических лиц, привлеченных путем выпуска векселей. http://www.cbr.ru/statistics/.

50. Данные об объемах привлеченных депозитов и вкладов— http://www.cbr.ru/statistics/.

51. Демидович Ю. Платежная система банка как инструмент создания источников финансирования реального сектора экономики // Аналитический банковский журнал, 2002. № 4. - С.85-89.

52. Деньги и регулирование денежного обращения: теория и практика. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. . М.: Финансы и статистика, 2002. - 220 с.

53. Денежная база http://www.cbr.ru/statistics/.

54. Денежная масса (национальное определение) http://www.cbr.ru/statistics/.

55. Денежная политика Федерального банка. М.: НФБД995. — 219 с.

56. Доклад Комитета по схемам межбанковского неттинга центральным банкам стран Группы 10, БМР, ноябрь 1990 г. http://www.bis.org/.

57. Долан Э.Д., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Пер. с англ. / Под общ. ред. Лукашевича — М.: 1996.-446 с.

58. Достов В. Банк или кошелек? // Компьютерра, 2000. № 40. - С.38-40.

59. Данные компании «Интернет Маркетинг» http://www.internetmarceting.ru/.

60. Елисеев И. WAP-банкинг: первый шаг сделан // eCommerce Word, 2000. — № 10.-С.47.

61. Елисеев И. Приходите в банк через Интернет // eCommerce Word, 2000. — № 9.-С.30.

62. Ефимова Л.Г. Банковские сделки: право и практика. — М.: НИМП, 2001. -654 с.бб.Золотарев В. Минимизация расчетных рисков в инфраструктуре рынка ценных бумаг // Вестник финансовой академии, 2000. — № 4. — С.96-103.

63. Иванов А.П., Бунина Е.М. Инвестиционная активность и доходы населения // Финансы, 2002.- № 1. С.62-64.

64. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 176 е.: ил.

65. Инджикян Р.О. Мировые тенденции развития электронной коммерции в сфере финансовых услуг // Деньги и кредит, 2001.- № 1. — С.62-67.

66. Инструкция ЦБ РФ № 1 от 01.10.97 «О порядке регулирования деятельности банков» М.: ЦБ РФ, 1997.

67. Казимагомедов А.А. Организация денежно-кредитного регулирования. — М.: Финансы и статистика, 2001. 271 с.

68. Кейнс Д.М. Общая теория занятости, процента и денег. Пер. с англ. — М.: Гелиос, 1999.-352 с.

69. Клиринг и межбанковские финансовые операции: основные понятия и финансовые инструменты/ Под ред. Г.А. Тосуняна. М., 1994. - 126 с.

70. Ключевые принципы для системно значимых платежных систем.// Вестник Банка России, 2002 №№ 18, 37. - http://www.cbr.ru/vestnik/.

71. Клямкин И.Н. Теневая Россия: экономико-социальное исследование. — М.: РГГУ, 2000. 592 с.

72. Коган А.М. Деньги, цена, и теория трудовой стоимости. — М.: Финансы и статистика, 1991. 223 с.

73. Концепция системы валовых расчетов в режиме реального времени Банка России // Вестник Банка России, 1997. — № 54. http://www.cbr.ru/vestnik/.

74. Концепция развития расчетной сети Банка России // Вестник Банка России, 1997. № 54. - http://www.cbr.ru/vestnik/.

75. Косой А.М. Основные формулы функциональных связей денежной массы // Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Деньги и ре1улирование денежного обращения: теория и практика. — М.: Финансы и статистика, 2002. 220 с.

76. Козье Д. Электронная коммерция. Пер. с англ. Microsoft Corporation M.: Рус. Редакция, 1999. 270 с.

77. Коуз Р. Фирма, рынок и право. Пер. с англ. М.: Дело «ЛТД» при участии изд-ва «Catallaxy», 1993. - 234 с.

78. Красавина JI.H. Проблемы денег в экономической науке. // Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Деньги и регулирование денежного обращения: теория и практика. — М.: Финансы и статистика, 2002. 220 с.

79. Красовский В. «Цена ИТ-реорганизации»//СотрШ:еглюг1с1 Россия, 2001 -№40. — http://www.osp.ru/cw/.

80. Крашаков А. Иностранцы «съедают» наши банки? // Аргументы и факты. -2003.-№ 5.-С.6.

81. Крючков Ю.Д. Перспективы банковского законодательства // Банковское дело, 2002 № 3. - С.28-31.

82. Куликов А. Российский бизнес в Интернете // Мир Internet, 2000. — № 6-7. — С.42-47.

83. Ларионова И.В. Условия поддержания стабильности банковской системы // Бизнес и банки, 1999. № 26. - С. 1-3.

84. Липис А., Маршалл Т., Линкер Я. Электронные системы денежных расчетов. Пер. с англ. / Предисл. Мовчана A.A. М.: Финансы и статистика, 1988. — 269 с. : ил.

85. Лунц A.A. Денежное обязательство в гражданском и коллизионном праве капиталистических стран. — М.: 1948. — 230 с.

86. Макарова Г.Л. Корпоративные пластиковые карты. — М.: Финстатинформ, 1998.-38 с.

87. Маневич В.Е. Макроэкономическая ситуация и политика денежных властей России. // Бизнес и банки, 2000 № 16. - С. 1-3.

88. Маневич В.Е. Макроэкономическая ситуация в России: время бить тревогу // Бизнес и банки, 2000- № 24. С. 1-2.

89. Маневич В.Е. Макроэкономическая модель и кредитно денежная политика // Бизнес и банки, 2000 - № 36. - С. 1-3.

90. Маневич В.Е. Кредитно денежная политика и экономическая динамика в России. // Бизнес и банки, 2002 - № 7. - С.1-5.

91. Марьин С. Деньги не успевают за бизнесом // Эксперт, 2002 .— № 20. — С.110-112.

92. Миллер P.JL, Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. - 856 с.

93. Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организации и функционирование банков в США. М.: Изд-во МГУ, 1992. 115 с.

94. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива, 1995. 532 с.

95. Мисюк О. Сорок лет спустя. Российский рынок пластиковых карт на подъеме // Эксперт, 2001 № 15. - С.32-38.

96. Михайлов Д.М. Международные расчеты и гарантии. М: ФБК-Пресс,1998.-368 с.

97. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. Учеб. пособие для вузов. Пер. с англ. —М.: Аспект Пресс,1999. 820 с.

98. Моисеев С.Р. Аналитика центральных банков: обзор эконометрических моделей // Бизнес и банки, 2000 № 45. - С. 1-2.

99. Морозов А. Семак И. Электронная коммерция: поиск критериев успеха// Мир Internet, 2000. № 9. - С.44-49.

100. Мусатов В.Т. США: биржа и экономика. М.: Наука, 1985. 223 с.

101. Мухачев П. Платежи и банки в Интернете // Мир Internet, 2000 № 11.-с. 18-24.

102. Налоговый кодекс РФ. Часть первая. 4-е изд. - М.: Ось-89, 2000. - 128 с.

103. Национальная электронная библиотека. http://[e-mail]/.

104. Новоселова JI.А. Проценты по денежным обязательствам. М.: Статут, 2000.- 176 с.

105. Норт Д.С. Институциональные изменения: рамки анализа // Вопросы экономики, 1997. — № 3.-С.6-17.

106. Норт Д.С. Институты и экономический рост: историческое введение // THESIS, 1993 -Т 1., выпуск 2.

107. Новиков А.Н. Обязательные резервы коммерческих банков — объективная необходимость или субъективный подход? // Вестник финансовой академии, 2000. -№ 4. С.32-41.

108. Обаева A.C. Мазина Ю.Ю. Надзор за платежной системой // Бухгалтерский учет в кредитных организациях, 2002. № 4. - С.83-89.

109. Общая теория денег и кредита: Учеб. Для вузов/ Под ред. Е.В. Жукова.-2-е изд, перераб. И доп. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. — 359с.

110. Олейник А.Н. Институциональная экономика. Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2000. — 416 с.

111. Основные направления единой государственной денежно кредитной политики на 2001 год // Вестник Банка России, 2001. №1. http://www.cbr.ru/vestnic/.

112. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год// Деньги и кредит, 2002. № 12. - С.3-24.

113. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. пособие / Под ред. О.Г.Семенюты. Ростов н/Д: Феникс, 2001-448с.

114. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник /Научн. ред. д.э.н., проф. В.В. Круглов. М.: ИНФРА-М, 2000. - 432 с.

115. Отдельные показатели, характеризующие операции с использованием банковских карт // Бюллетень банковской статистики, 2002 № 12(115). — с.123.

116. Отчет Банка России за 1999год. http://www.cbr.ru/.

117. Павлова 3. Ажиотажа нет. Интернет и банки // Эксперт, 2002 .— № 20. — С.109.

118. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России // Деньги и кредит, 2000. -№11.- С.3-9.

119. Пашкус Ю.В. Деньги: прошлое и современность. — JL: Изд-во ЛГУ», 1990.- 184 с.

120. Петров А. Банки России на пороге нового тысячелетия // Рынок ценных бумаг, 2001 № 5. - С.66-70.

121. Пейтел Д., Феннер Д. Обработка электронных платежей // Сети и системы связи, 2000.-№ 13.-С.110-121.

122. Письмо ЦБ РФ от 28.11.96 №26/3689 «Положение о порядке формирования и использования клиринговым учреждением объединенного фонда поддержания ликвидности». — М.: ЦБ РФ, 1996.

123. Платежная система в Республике Беларусь. Подготовлено Национальным банком Республики Беларусь и Комитетом по платежным и расчетным системам центральных банков стран Группы 10. Сентябрь 2001 -www.bisc.by/uslugi/redbook.htm.

124. Платежная система России http://www.cbr.ru/.

125. Платонов Е. ЦБ прогнозирует в 2002 году рост рынка пластиковых карт // Финансы и кредит. — 2002. — № 6. С.67.

126. Плышевский Б.П. Финансовое положение: новые тенденции // Финансы, 2002 № 2. - С. 18-21.

127. Поллард А.М.и др. Банковское право в США. Пер. с англ. / Общ. ред. и послесл. Я.А. Куника. М.: Прогресс, 1992. - 768 с.

128. Полищук А.И. Банковский учет и отчетность. — М.: Институт международного права и экономики, 1998. — 205 с.

129. Попов В.М. Глобальный бизнес и информационные технологии. Современная практика и рекомендации. М.: Финансы и статистика, 2001. -272 с.

130. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 14.08.02 №32/пс «Об утверждении Положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации».

131. Положение ЦБ РФ № 509 от 28.08.97 «Об организации внутреннего контроля в банках». -М.: ЦБ РФ, 1997.

132. Положение ЦБ РФ № 50-П от 24.08.98 «О системе валовых расчетов в режиме реального времени Банка России» — М.: ЦБ РФ, 1998.

133. Положение ЦБ РФ № 14-П от 05.01.1998 «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации». — М.: ЦБ РФ, 1998.

134. Положение ЦБ РФ № 18-П от 20.02.98 «О многорейсовой обработке платежей в Московском регионе». — М.: ЦБ РФ, 1998

135. Положение ЦБ РФ №19-П от 06.03.98 «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг». М.: ЦБ РФ, 1998

136. Положение ЦБ РФ № 23-П от 09.04.98 «О порядке эмиссии кредитными организациями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершаемым с их использованием». — М.: ЦБ РФ, 1998.

137. Положение ЦБ РФ № 36-П от 23.06.1998 «О межрегиональных электронных расчетах, осуществляемых через расчетную сеть Банка России». — М.: ЦБ РФ, 1998.

138. Положение ЦБ РФ № 2-П от 03.10.2002 г. «О безналичных расчетах в Российской Федерации». — М.: ЦБ РФ, 2002.

139. Положение ЦБ РФ № 198-П от 07.10.2002 г. «О порядке расчета и взимания платы за расчетные услуги Банка России». М.: ЦБ РФ, 2002.

140. Положение ЦБ РФ № 205-П от 05.12.02 «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации». -М.: ЦБ РФ, 2002.

141. Порядок бухгалтерского учета вложений (инвестиций) в ценные бумаги и операций с ценными бумагами ( приложение 11 к Положению ЦБ РФ № 205-П от 05.12.02).

142. Проскурин A.M. О совершенствовании контроля за денежной массой и кредитом. //Бизнес и банки, 2000 № 18. - С. 1-2.

143. Расчетный центр Финансового Дома (г. Санкт-Петербург) — http://www.rcfd.spb.ru/.

144. Райзберг Б.А. и др. Современный экономический словарь — 3-е изд., доп. М.: Инфра-М, 2000. - 480 с.

145. Ривуар Ж. Техника банковского дела. Пер. фр. / Общ. ред. Широких И.В. -М.: Прогресс, 1993. 160 с.

146. Рид Э., Гилл Э. Коммерческие банки. М.: СП «Космополис», 1991. — 480 с.

147. Рогова O.JI. Влияние платежно-расчетной системы на экономику. //Экономист, 1998 № 8. - С.73-82.

148. Рогова O.JI. Разрушение платежно-расчетной системы — фактор демонтажа банковского сектора // Бизнес и банки, 2000 № 12. - С.1-2.

149. Рогова O.JI. Ориентиры развития финансово-денежнолй системы на среднесрочную перспективу // Вестник Российского гуманитарного научного фонда, 2001№ 3. С.46-55.

150. Российский статистический ежегодник. 2002: Стат. Сб. / Госкомстат России. -М., 2002 690 с.

151. Российский статистический ежегодник. 2001: Стат. Сб. / Госкомстат России. -М., 2001 690 с.

152. Рохликов И. Нехаев, Никитина Е. Влияние интернет — технологий на развитие инвестиционного рынка // Мир Internet, 2000. № 6-7. - С.34-40.

153. Рудакова О.С. Банковские электронные услуги: Учебн. пособие для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 261 с.

154. Рубинштейн Т.Б., Мирошкина О.В. Развитие банковской системы и инновационные банковские продукты (пластиковые карты). — М.: Гелиос АРВ, 2002. 192 е., ил.

155. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты / Под ред. Торкановского B.C. СПб.: АО Комплект, 1994. - 421 с.

156. Садков В.Г. Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран: история, современность, персмективы. М.: Издательская группа «Прогресс», 2001.-276 с.

157. Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Строкова И.И. Финансы на макроуровне: Учеб. пособие для вузов. — М.: Высш. Школа, 1998. — 192 с.

158. Семикова П.В. Аккредитивы как инструменты платежа // Финансы и кредит, 2003.-№ 2. С. 10-14.

159. Сергеев А., Лосев Н. Технологии связи и Интернет // Мир Internet, 2000. — № 10. — С.16-21.

160. Сладкевич A.B. Неплатежи как фактор, сдерживающий активизацию взаимодействия банков с реальным сектором // Деньги и кредит, 2001. № 1. — С.33-41.

161. Словарь современной экономической теории Макмиллана. — М.: Инфра— М, 1997.-608 с.

162. Смородинов О. Мошенничество с карточками в электронной торговле // eCommerce Word, 2000. № 5-6. - С.58-62.

163. Социальное положение и уровень и уровень жизни населения. 2002: Стат. Сб. / Госкомстат России. -М., 2002 453с.

164. Спиранов И.А. Правовое регулирование операций с банковскими картами -М.: ИНТЕРКРИМ-ПРЕСС, 2000. 155 с.

165. Стратегия развития платежной системы России // Деньги и кредит. -1996. № 6. - С.6-9.

166. Тамбовцев B.J1. Теоретические основы институционального проектирования // Вопросы экономики, 1997. — № 3. С.82-94.

167. Тетерин В. Электронная подпись и наличные в законодательстве РФ И ЕС // Мир Internet, 2002.- № 10. с.70-75.

168. Терещенко JI.K. Правовое регулирование электронной коммерции // Юридический мир, 2001. -№ 10. С.36-42.

169. Типовое положение о Расчетно — Кассовом Центре Банка России № 336 от 07.10.1996г.-М.: ЦБ РФ, 1996.

170. Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России. М.: Дело, 1997 - 303 с.

171. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Общий и постатейный комментарий к ФЗ «О реструктуризации кредитных организаций». М.: Дело, 2000 - 816 с.

172. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Постатейный комментарий к ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». — М.: БЕК, 2000 — 352 с.

173. Узуев А. Информационный аспект денег // Бизнес и банки. — 2000. —№ 46.-С.1-3.

174. Усоскин В.М. Теории денег. М.: Издательство «Мысль», 1976. - 228 с.

175. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Все для вас, 1993. - 320 с.

176. Условия и тарифы Сбербанка России на выпуск и обслуживание банковских карт. — www.cberbank.ru.

177. Уотшем Т.Дж. Количественные методы в финансах. Учеб. пособие для экон. спец. вузов Пер. с англ. под ред. М.Р.Ефимовой, 1999. — 527с.

178. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности»;

179. Федеральный Закон от 10.01.2002 №1-ФЗ «Об электронной цифровой подписи».

180. Федеральный Закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

181. Федеральный Закон от 22.04.96 №39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» // Российская газета, 1996. 25апреля.

182. Федеральная целевая программа «Электронная Россия (2002-2010 годы)» // Собрание законодательства РФ, 2002. — № 5.

183. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. проф. A.M. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2001. 384 е.: ил.

184. Финансы России. 2001: Стат. Сб. / Госкомстат России. —М., 2001 — 301с.

185. Финансы России. 2002: Стат. Сб. / Госкомстат России. -М., 2002 301с.

186. Финансы, деньги, кредит: Учебник / Под ред. О.В.Соколовой. М.: Юристь, 2000. - 784 с.

187. Фридмен М., Хайек Ф.А. О свободе — Минск: Полифакт, 1990. — 126 с.

188. Фридмен М. Если бы деньги заговорили./ Пер. с англ. М.: Дело, 2002. -160 с.

189. Целевая программа развития информатизации и телекоммуникаций ЦБ РФ (на период 1998-2000гг.) М.: ЦБ РФ,1998.

190. Хайек Ф. Частные деньги. М.: Институт национальной модели экономики, 1996. -229 с.

191. Хайек Ф. Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма. Пер. с англ. — М.: Изд-во «Новости» при участии изд-ва «Catallaxy», 1992. 304 с.

192. Хомутов В. Расчеты кровеносная система банковского бизнеса // Аналитический Банковский Журнал, 2001 .- № 3. — С.45-47.

193. Цыганков В. Богумирский Б. Электронная коммерция в России: настоящее и будущее // Мир Internet, 2000. № 6-7. - С.22-23.

194. Шабунина H., Беков Р. Характеристика ликвидности агрегатов денежной массы России и перспективы развития безналичных расчетов //Аналитический банковский журнал, 2001 № 6. - С.77-79.

195. Шамраев А.В. Денежная составляющая платежной системы: правовой и экономический подходы. //Деньги и кредит, 1999 № 7. - С.50-57.

196. Шамраев А.В. Развитие европейского права электронной коммерции // eCommerce Word, 2000. № 4. - С.58-61.

197. Шенаев В.Н. Сущность современных денег и мировые деньги // Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Деньги и регулирование денежного обращения: теория и практика. — М.: Финансы и статистика, 2002. 220 с.

198. Шеховцов М. Предел независимости // Эксперт, 2001. № 33. - С.82-86.

199. Шмелев Н.П. Монетарная политика и структурные реформы в экономике постсоветской России // Вопросы экономики, 2002. — № 5. — С.26-38.

200. Эриашвили Н.Д. Банковское право. Учебник для вузов. — М.: Юнити-Дана, 2000. 471 с.

201. Юров А.В. Наличные деньги их место в современной России // Деньги и кредит, 2000.-№ 5. - С.14-18.

202. Юров А.В. Наличные деньги в эпоху развития электронных технологий // Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Деньги и регулирование денежного обращения: теория и практика. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 220 с.

203. Ячеистов К. STB-Card и Union Card породнились сетями // Комерсантъ Деньги, 2002 № 24. - С.28.

204. Язев А. Как защититься в Интернете // Аналитический банковский журнал, 2001.- № 2. С.51 -53.

205. Black F. Banking and interest rates in a world without money: the effects of uncontrolled banking//Journal of Bank Research. 1970. Vol. 1. Autumn. P. 9-20.

206. Cesarano F. The new monetary economics and the theory of money//Journal of Economic Behavior and Organization. 1995. Vol. 26. May. —P. 445-455.

207. Cesarano F. Providing for the optimum quantity of money//Journal of Economic Studies, 1998. Vol. 25. Issue 6.

208. Davidson P. The nature of money//Durell Journal of Money and Banking. 1996. Vol. 8. № 1, Winter.

209. Fama E. Banking in a theory of finance//Journal of Monetary Economics. 1980. Vol. 6. January. P. 39-57.

210. Fisher S. Friedman versus Hayek on private money. Review essay//Journal of Monetary Economics. 1984. Vol. 17. May. P. 433-9.

211. Friedman M. The resource cost of irredeemable paper money .//Journal of Political Economy. 1986. Vol. 94. № 3. P. 642-7.

212. Friedman M. and Schwartz A.J. Has government any role in money?// Journal of Monetary Economics. 1986. Vol. 17. January. — P.37-62.

213. Hahn F. Professor Friedman's views on money//Economica. 1971. Vol. 38. February.-P. 61-80.

214. Hoover K. Money, prices and finance in the new monetary economics//Oxford Economic Papers. 1988. Vol. 40. March. -P. 150-67.

215. Структурная схема системы электронного документооборота1. Платежная система1. Расчетная система1. SWIFT1. Системаэлектронного документооборота

216. Электронный платежный документ1. Банк-корреспондент

217. Ядро операционного дня филиала банка1. Торговые транзакции1. В платежную систему

218. Членство банков в международных и российских платежных системах

219. Банк Evrocard/Mast ercard Visa Другое1. Автобанк X X1. Академхимбанк X1. Альфабанк X X1. Балтийский Банк X X1. Банк Диалог-Оптим X

220. Банк Российский Кредит X X1. ВУЗ Банк X1. Газпромбанк X1. Гутабанк X X

221. Запсибкомбанк Золотая Корона

222. Инвестсбербанк X Union Card1. Инкомбанк X 1. Кредобанк X

223. Липецккомбанк Union Card1. Банк Менатеп X X1. Москомприватбанк X1. Мультипэйдж X

224. Петровский Народный Банк X X X1. Приватбанк X X X

225. Промышленно-строительный банк X X X1. Путник STB-Card1. Банк Русский Стандарт X 1. Банк Санкт-Петербург X 1. Сбербанк X X X1. СДМ Банк X1. СБС Arpo X

226. Составлено автором по материалам сайта www.credcart.ru

227. Транскредитбанк X X Union Card1. Экспобанк X X

228. Юниаструмбанк Union Card

229. Золотая Корона Золотая Корона

230. Международное Общество Потребителей X

231. Московская карта студента X1. STB-кредит STB-Card1. FMC Банк X X

232. Baltijas Transitu Banka X X1. Estonia Nordea Bank X

233. Hansabanka (Ганза Банк) X X X

234. PAREX BANK (Парексбанк) X X