Оценка рисков при планировании деятельности нефтегазодобывающих предприятий: на примере Республики Казахстан тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Тасмуханова, Альфия Ерсаиновна

• Тасмуханова, Альфия Ерсаиновна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Тасмуханова, Альфия Ерсаиновна

ВВЕДЕНИЕ

1 СУЩЕСТВУЮЩИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ РИСКА В СИСТЕМЕ ПЛАНИРОВАНИЯ НЕФТЕГАЗОДОБЫВАЮЩИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Общие проблемы учета риска при планировании деятельности предприятий нефтегазодобывающей промышленности

1.2 Оценка выполнения плановых показателей нефтегазодобывающего предприятия

1.3 Инструменты учета геологического риска в нефтегазодобыче

2 ФОРМИРОВАНИЕ КОМПЛЕКСНОГО МЕТОДИЧЕСКОГО ПОДХОДА К ОЦЕНКЕ РИСКОВ В СИСТЕМЕ ПЛАНИРОВАНИЯ НЕФТЕГАЗОДОБЫВАЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Сущность и понятие риска при планировании деятельности нефтегазодобывающего предприятия и нефтегазовой компании

2.2 Классификация рисков нефтегазодобывающего предприятия и нефтегазовой компании

2.3 Критический обзор существующих методов анализа риска

2.4 Методический подход к оценке рисков в системе планирования нефтегазодобывающих предприятий

3 РЕАЛИЗАЦИЯ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ РИСКОВ ПРИ ПЛАНИРОВАНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕФТЕГАЗОДОБЫВАЮЩИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

3.1 Существующие месторождения нефти и газа и развитие ресурсного потенциала Республики Казахстан

3.2 Оценка долгосрочного плана добычи и реализации нефти и газа нефтегазодобывающего предприятия и нефтегазовой компании Республики Казахстан с учетом факторов рисков

3.2.1 Исходные данные базового варианта плана

3.2.2 Оценка плана нефтегазодобывающего предприятия с учетом геологических рисков

3.2.3 Оценка рисков в плане добычи и реализации нефти и газа на уровне нефтегазодобывающего предприятия

3.2.4 Оценка рисков в плане добычи и реализации нефти и газа на уровне нефтегазовой компании

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка рисков при планировании деятельности нефтегазодобывающих предприятий: на примере Республики Казахстан»

Актуальность исследований. Реформирование предприятий нефтегазового сектора Республики Казахстан в сложных условиях переходного периода с 1991 по 2000 год, которые характеризовались высокой степенью износа основных фондов, дефицитом оборотных средств, ограниченностью бюджетных средств, поставило государство в прямую зависимость от иностранных инвестиций для стимулирования нефтегазодобычи. В настоящее время на основании соглашений о разделе продукции нефтегазовые месторождения Казахстана разрабатывают такие компании, как Royal Dutch .Shell, Eni, ExxonMobil, Inpex, TotalFinalElf, ConocoPhiliips, BritishGas, ЛУКОЙЛ и другие. Зачастую инвестиции иностранных недропользователей направлены на «снятие сливок» при достижении максимального уровня добычи нефти и газа без внимательного соблюдения темпов и сроков разработки нефтегазовых месторождений. Это связано со многими потерями и неиспользованными возможностями, т.е. со значительными рисками для отечественных нефтегазодобывающих предприятий.

Исследования проблемы рисков в России и за рубежом происходили в 20-ом веке, в основном, в теории .планирования эксперимента в технических и естественных областях знаний. Проблемы управления экономическими рисками были ориентированы лишь на торгово-коммерческие предприятия среднего и малого бизнеса, а также банковскую среду. В нефтегазовой сфере исследования рисков проводились, главном образом, в области технико-экономических обоснований инвестиционных проектов.

Однако эффективная деятельность нефтегазодобывающих предприятий в условиях рыночной экономики зависит не только от размера капиталовложений, но. и в значительной степени от того, насколько достоверно само предприятие цредвидит дальнюю и ближнюю перспективу своего развития. Неопределенность или отсутствие полной достоверной информации о запасах разрабатываемых месторождений, их геолого-технических характеристиках, ценах на углеводородное сырье и других исходных показателях, используемых при составлении и реализации проектов разработки и долгосрочных планов развития предприятия, приводит к тому, что избежать рисков практически невозможно. И, главное, в данном случае заранее планировать возможные экономические потери в случае неблагоприятного исхода. Достоверная оценка рисков при планировании деятельности нефтегазодобывающих предприятий сулит немало выгод: ведет к более четкой координации предпринимаемых действий по достижению цели; позволяет правдиво оценить внутренние резервы предприятия и адекватно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры.

В связи с этим, особое внимание диссертационного исследования направлено на выявление важнейших* рисков, учет которых в системе планирования позволит обеспечить максимальное соответствие фактических показателей их плановым значениям в интересах нефтегазодобывающих предприятий.

Цель диссертационного исследования: разработка единого комплексного подхода к оценке рисков в системе планирования нефтегазодобывающих предприятий (на примере Республики Казахстан).

Достижение поставленной цели определило постановку следующих основных задач: i

- уточнить понятия «риск» и «планирование рисков» для нефтегазодобывающих предприятий;

- выявить основные виды рисков, которые необходимо учитывать в системе планирования нефтегазодобывающих предприятий;

- систематизировать все применяемые на практике методы анализа и оценки рисков в нефтегазодобывающей промышленности;

- предложить методический подход к оценке рисков при долгосрочном планировании добычи и реализации углеводородного сырья нефтегазодобывающих предприятий и нефтегазовых компаний;

- практически апробировать разработанный подход к оценке рисков на примере нефтегазодобывающего предприятия и нефтегазовой компании Республики Казахстан.

Объектом исследования является нефтегазодобывающие предприятия (на примере Республики Казахстан).

Предметом исследования являлись методические и практические аспекты учета, оценки и анализа рисков в системе планирования нефтегазодобывающих предприятий.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды российских и зарубежных ученых в области оценки и анализа рисков таких авторов как Андреев А.Ф., Баззел Р., Бланк И. А., Бочарников В.П., Буянов В.П., Виленский П.Л., Волынская Н.А., Газеев М.Х., Грачева М.В., Дмитриев М.Н., Дунаев В.Ф., Ермасова Н.Б., Жигло А.Н., Зайнашев Н.К., Зайнутдинов Р.А., Зубарева В,Д., Качалов Р.А., Кирсанов К.А., Клейнер Г., Крайнова Э.А., Кошечкин С.А., Лапуста М.Г., Лившиц В.Н., Миловидов К.Н., Михайлов Л.М., Найт Ф., Олейников Е.Л., Осипов Ю.С., Пленкина В.В., Подколзина И.А., Райзберг Б.А., Рогов М.А., Саркисов А.С., Севрук Т.В., Тарасюк В.М., Трифонов Ю.В., Турмачев Е.С., Шаршукова Л.Г., Шеремет А.Д., Фабоцци Ф.Д., Хэмптон Дж., Юрлов Ф.Ф. и др. Кроме того, в работе использовался ряд документов нормативного и рекомендательного характера, действующих в Республике Казахстан, законодательные акты в области недропользования и инвестиций.

В рамках выполняемого исследования применялись положения теории принятия решения, экономического анализа и оценки инвестиций.

Научная новизна основных результатов исследования заключается в разработке комплексного методического подхода к оценке рисков в системе планирования нефтегазодобывающих предприятий и нефтегазовых компаний. Основные результаты, определяющие новизну исследования:

1. На основе анализа методов оценки рисков в существующей системе планирования производственно-хозяйственной деятельности ведущих предприятий нефтегазовой отрасли Республики Казахстан предложены авторские понятия «риск» и «планирование рисков» для условий добычи и реализации углеводородного сырья. Данные определения в отличие от имеющихся уточняют особенности влияния основных факторов риска на конечные показатели при бизнес-планировании нефтегазодобывающих предприятий (компаний);

2. Определен спектр рисков нефтегазодобывающих предприятий и нефтегазовых компаний; подлежащих учету при долгосрочном планировании деятельности. В отличие от существующих подходов данная систематизация рисков создает основу для своевременной диагностики и управления рисками при формировании плановых показателей на разных этапах планирования, позволяя более детально и разносторонне оценивать экономическую эффективность альтернативных вариантов добычи и реализации нефти и газа;

3. Усовершенствована методика оценки геологических рисков с учетом особенностей их возникновения, которая в отличие от применяемых инструментов оценки неопределенности нефтегазонасыщенности коллекторов на уровне геофизических организаций позволяет научно обоснованно учитывать данные виды рисков, оказывающие существенное влияние на подсчет геологических и извлекаемых запасов месторождений, непосредственно на нефтегазодобывающих предприятиях; 1

4. Сформирован алгоритм оценки рисков при долгосрочном планировании добычи и реализации нефти и газа, базирующийся на применении имитационного моделирования и статистических методов.

Предложенный подход в отличие от существующих методов анализа и учета рисков позволяет создать несколько сценариев долгосрочного плана при развитии неблагоприятных ситуаций в период разработки нефтегазовых месторождений; определить величину «надбавки за риск» в ставке дисконта при расчете чистого дисконтированного дохода и, в конечном итоге, количественно оценить рисковую составляющую на различных стадиях планирования добычи и реализации нефти и газа для нефтегазодобывающих предприятий (компаний).

Практическая значимость результатов исследований заключается в том, что они создает основу практически-ориентированного инструментария для оценки рисков при долгосрочном планировании деятельности в сфере добычи и реализации углеводородного сырья (справки о внедрении).

Предложенный метод позволяет руководителям предприятий нефтегазодобывающей промышленности:

- разработать различные сценарии планирования добычи и реализации нефти и газа в условиях объективного недостатка информации и неопределенности большинства исходных данных; достоверно определять величину возможных экономических потерь в случае развития неблагоприятных ситуаций в процессе выполнения долгосрочных планов по добыче и реализации углеводородного сырья;

- оптимизировать систему планирования деятельности и добиваться большего соответствия фактически достигнутых результатов их плановым значениям.

Апробация результатов исследований. Основные результаты, полученные в диссертации, были доложены на трех международных и двух российских научно-практических конференциях, в том числе: «Актуальные проблемы теории и практики финансового менеджмента» (г. Уфа, 2005 г.), «Проблемы инновационно-инвестиционной деятельности в России» (г. Уфа,

2005 г.), «Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии и образовании» (г. Пенза, 2005 г.), «Проблемы современной экономики: инвестиции, инновации, логистика» (г. Саратов, 2005 г.), а также на научных семинарах в Уфимском государственном нефтяном техническом университете и других научно-исследовательских организациях Российской Федерации и Республики Казахстан.

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 11 научных работ общим объемом 3,8 п.л., в том числе авторских - 3,7 п.л.

Структура работы. Состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, приложений. Объем работы 145 страниц, список использованных источников - 133 наименования.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Тасмуханова, Альфия Ерсаиновна

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ

Проведенный в диссертационной работе анализ системы планирования нефтегазодобывающих предприятий в Республике Казахстан выявил основные недостатки в учете факторов риска при составлении долгосрочных планов добычи и реализации нефти и газа. Существующие методы оценки рисков в нефтегазовой отрасли не позволяют учитывать значительную неопределенность исходных данных при оценке геологических запасов; динамику цен на углеводородное сырье; изменения в налоговом законодательстве, особенности возможных выходов из форс-мажорных ситуаций и т.д., что часто приводит к отклонению • фактических показателей от их плановых значений от 28 до 520 млн; долл. в год.

Предложенная в работе систематизация рисков позволяет достигать более точной оценки экономической эффективности добычи и реализации нефти и газа на различных стадиях разработки и эксплуатации нефтегазовых месторождений при долгосрочном планировании деятельности нефтегазовых компаний и нефтегазодобывающих предприятий.

Для достижения большего соответствия фактических результатов добычи и реализации углеводородного сырья их плановым ожиданиям разработана методика оценки основных видов геологических рисков, которая позволяет научно обоснованно учитывать данные виды рисков, оказывающих существенное влияние на подсчет геологических и извлекаемых запасов нефтегазовых месторождений в условиях объективного недостатка информации и неопределенности большинства исходных данных.

Сформированный в диссертационной работе алгоритм оценки внутренних и внешних рисков предприятий нефтегазовой отрасли при долгосрочном планировании обобщает существующие количественные методы анализа и учета рисков и позволяет достаточно точно оценить экономические потери, которые могут понести субъекты нефтегазодобывающей промышленности в случае развития различных неблагоприятных ситуаций на разных этапах планирования. Предложенные способы классификации рисков нефтегазовых компаний и нефтегазодобывающих предприятий и методы их оценки могут быть использованы для уточнения конечных показателей разработки нефтяных и газовых месторождений. В частности, апробация результатов исследования на примере Республики Казахстан позволила с большей степенью достоверности определять рисковые составляющие при долгосрочном планировании добычи и реализации нефти и газа.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Тасмуханова, Альфия Ерсаиновна, 2006 год

1. 10 лет Содружества Независимых Государств (1991-2000). Статистический сборник. Межгосударственный статистический комитет СНГ. М., 2001. - 800 с.

2. Аналитическая информация о состоянии рынка ценных бумаг Республики Казахстан // Рынок ценных бумаг Казахстана №1, 2000.-С. 19-28.

3. Андреев А.Ф Оценка эффективности и планирование проектных решений в нефтегазовой промышленности. М.: Нефть и газ, 1997. -276с., ил

4. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996. -188с.

5. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке инвестиций. М.: Интерэксперт, ИНФРА-М, 1995. -528с., ил.

6. Бирман Г.Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.-М.: ЮНИТИ, 1997.

7. Бондарь Т. Что происходит в банковской системе Казахстана. // Финансист. 2001. - № 10. - С. 44-48.

8. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 432с.

9. Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.М. Рискология (управление рисками) М.: Экзамен, 2003. - 384с.

10. Буш Дж., Даниел Дж. Управление финансами в международной нефтяной компании / пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2003. -432с.:ил

11. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами / Пер. с англ. под редакцией И.И. Елисеевой М., Финансы и статистика, 1997. - 800с.

12. Вероятность и математическая статистика. Энциклопедия. М.: Большая Российская энциклопедия, 1999. - 910с.

13. Виханский О.С. Стратегическое управление М.: Изд-во МГУ, 1997. -252с.

14. Волков И.Л., Грачева М.В. Проектный анализ М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1998.-421с., ил.

15. Гиляровская JI.T., Ендовицкий JI.H. Моделирование в стратегическом планировании долгосрочных инвестиций // Финансы 1 997. - №8 -с53-57

16. Гранатуров В.М. Экономический риск. Сущность, методы измерения, пути снижения М.: Алане, 1999. - 114с.

17. Грачева М.В. Анализ проектных рисков. М.: Финстатинформ, 1999. -215с., ил.

18. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. Учеб.пособие / Под. ред. Б.А. Лагоши. М., Финансы и статистика, 1999. - 176с., ил.

19. Дунаев В.Ф. Капитальные вложения и начальные инвестиции // Экономика и математические методы. 1990. - Том 26. - вып. 6.

20. Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации. м.: Изд-во «Альфа-Пресс», 2005. - 240с.

21. Ермасова Н.Б. Инновационные подходы к управлению рисками инвестиционной деятельности. м.: Высшая школа, 2004. - 204с.

22. Жигло А.Н. Расчет ставок дисконта и оценка риска // Бухгалтерский учёт.- 1996.-№6-С. 25-29

23. Зайнутдинов Р.А., Крайнова Э.А., Юшкова И.В. Экономические рычаги взаимоотношения предприятий нефтегазового комплекса с окружающей средой / Под ред. д-ра экон. наук, профессора Э.А. Крайновой. М.: АльтаОПресс, 2001. - 192с.

24. Зубарева В.Д. Финансово-экономический анализ проектных решений в нефтегазовой промышленности. М.: Нефть и газ, 2000.

25. Зубарева В.Д., Саркисов А.С., Андреев А.Ф. Проектные риски в нефтегазовой промышленности: Учебное пособие. М.: Нефть и газ, 2005.-236с., ил.

26. Игошин Н.В. Инвестиции. М.: Финансы, 2000. - 245с.

27. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. -М.: ИНФРА-М, 1994. 88с., ил.

28. Ильин А.И. Планирование на предприятии. 4.1 Стратегическое планирование. Мн.: ООО «Новое знание», 2000. - 312с.

29. Ильин А.И., Синица JI.M. Планирование на предприятии. В 2 ч. 4.2 Тактическое планирование. Мн.: ООО «Новое знание», 2000. - 416с.

30. Кажегельдин A.M. Социально-экономические проблемы развития Республики Казахстан в условиях реформ. М.: Финансы и статистика, 1995.- 312с.

31. Казахстан: 1991-2001 годы: Информационно-аналитический сборник. / Под ред. А.А. Смаилова. Алматы: Агентство Республики Казахстан по статистике, 2001. - 432с.

32. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование, организация, управление риском, страхование. М.: Анкил, 2000.

33. Кенжегузин М., Додонов В. Экономические реформы в Казахстане: этапы, проблемы, итоги. // Экономика и статистика. Алматы, 2001. — №2.-С. 3-9.

34. Классификация запасов месторождений нефти и горючих газов, М.: Недра, 1970.

35. Клепач А.П. Оценка эффективности нефтегазовых инвестиционных проектов // Газовая промышленность. 2000. - №11 - С. 21-25

36. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности М.: Финансы и статистика, 1999. -512с.

37. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов М.: Финансы и статистика, 1999. - 141с., ил.

38. Кошанов А., Хусаинов Б. Реформа и макроэкономические преобразования в Казахстане. //Общество и экономика. 1998. - № 89. - С. 56-80.

39. Крайнова Э.А., Юшкова И.В. Матричная модель определения эколого-экономических последствий эксплуатации объектов нефтегазодобычи. // материалы Второго Международного симпозиума «Наука и технология углеводородных дисперсных систем» Уфа, 2000.

40. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998. - 224с.

41. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций М.: ИНФРА-М, 2000. -308с.

42. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирования инвестиционных проектов. М.: ИКЦ ДИС, 1997. -137с.

43. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. М.: Теринвести, 1994.-80с.

44. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Офиц. изд. (2. ред) / В.В. Кокосов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров и др. М.: Экономика, 2000. - 421с.

45. Морозов Д.С. Риски в проектном финансировании. М.: ИНФРА-М, 2000.-218с.

46. Мур А., Хиарнден К Руководство по безопасности бизнеса, практическое пособие по управлению рисками / Пер. с англ. М.: Филинч, 1998.-328с.47. . Мухамедиев Б., Бордоусов О. Внешняя торговля Республики

47. Казахстан за годы независимости. // Экономика и статистика. -Алматы, 2001. -№ 2. С. 54-58.

48. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / Пер. с англ. М.: Дело, 2003.- 156с.

49. Нефтегазопромысловая геология. Терминологический справочник. Под ред. М. М. Ивановой М.: Недра, 1983. - 262с.

50. Оценка эффективности инвестиционных проектов / Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. М.: Дело, 1998. - 248с, ил.

51. Пикфорд Дж Управление рисками. М.: Вершина, 2004. - 214с.

52. Половинкин П. Зозулюк А. Предпринимательские риски и управление ими. // Российский экономический журнал 1999. №5 - С.61.65.

53. Приоритетное развитие финансового сектора как основа экономического роста. Департамент исследований и статистики. // Экономическое обозрение. Национальный банк Казахстана. 2004. -№1.-С. 8-27.

54. Рогов М. Риск-менеджмент. м.: Финансы и статистика, 2001. - 192с

55. Ротарь В.И. Теория вероятностей. М.: Высшая школа, 1992. - 368с., ил.

56. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. М.: Экзамен, 1996.- 119с.

57. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. Организация промышленного развития Объединенных наций (ЮНИДО) / Под Ред. В. Беренса, П. Хавранека. М.: Экономика, 1987.- 161с.

58. Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е.Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов. Киев: «Абсолют, Эльга», 1999. - 119с.

59. Салин В.Н. Математико-экономическая методология анализа рисковых видов страхования. М.: Анкил, 1999. - 126с.

60. Салманов О.Н. Математическая экономика с применением Mathcard и Excel. СПб.: БХВ-Петербург, 2003. - 464с.: ил.

61. Смаилов А., Шокаманов Ю. Экономика Республики Казахстан: состояние и перспективы роста. // Экономика и статистика. -Алматы, 2002.-№1.-С. 14-16.

62. Смирнов B.J1. Процесс управления риском. // «Управление риском». -1998.-№4-с.61-65.

63. Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности (теория ожидаемого эффекта). -М.: Наука, 2002. 182с., ил.

64. Смоляк С.А. учет риска при установлении нормы дисконта// Экономика и математические методы. 1992. Том 28. - вып. 5-6. -С. 794-801.

65. Соболь И.М. Метод Монте-Карло. М.: Наука, 1968. - 61с., ил.

66. Социально-экономическое развитие Республики Казахстан в январе-октябре 2004 года. Краткий статистический справочник. Алматы: Агентство Республики Казахстан по статистике, 2004. - 74с.69