Оценка кредитоспособности индивидуальных предпринимателей коммерческими банками тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Синельникова, Екатерина Владимировна

• Синельникова, Екатерина Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Синельникова, Екатерина Владимировна

Введение.

Глава1 Кредит как фактор развития малого предпринимательства

1.1 Внутренние и внешние источники формирования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей.

1.2 Программы банковского кредитования индивидуальных предпринимателей в России и зарубежных странах.

1.3 Место оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей в кредитном процессе.

Глава 2 Влияние налогообложения индивидуальных предпринимателей на оценку их кредитоспособности

2.1 Специфика режимов налогообложения для индивидуальных предпринимателей.

2.2 Методики оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей коммерческими банками.

ГлаваЗ Синтезированная методика оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей

3.1 Порядок оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей.

3.2 Оценка синтезированного коэффициента надежности заемщика и максимальной суммы кредита на основе показателей кредитоспособности индивидуальных предпринимателей.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка кредитоспособности индивидуальных предпринимателей коммерческими банками»

Актуальность темы исследования. Мировая история свидетельствует о том, что рыночные отношения и их эффективное развитие невозможны без активного участия в экономической системе страны индивидуальных предпринимателей.

Основным фактором реализации экономического потенциала предпринимателей является стабильная возможность внешнего финансирования их текущей деятельности и инвестиционных проектов. Хозяйственно-финансовая деятельность индивидуальных предпринимателей не требует значительных инвестиций, но в начале жизненного цикла бизнеса, а также на стадии замедления его роста необходимы финансовые ресурсы из внешних источников, так как высокая конкуренция и ограниченный платежеспособный спрос потребителей продукции и услуг индивидуальных предпринимателей не позволяют им сформировать собственные финансовые ресурсы в процессе операционной деятельности.

Развитие российского предпринимательства протекает в условиях общей экономической нестабильности в стране, институциональной неразвитости системы, негативного влияния административных барьеров и недоработок в финансовом законодательстве, отсутствия протекционизма со стороны государства и высокой инфляции. Организационно коммерческие банки являются наиболее доступными контрагентами индивидуальных предпринимателей при формировании финансовых ресурсов, необходимых для расширения или перепрофилирования деятельности.

На сегодняшний день коммерческие банки не настроены сотрудничать с представителями малого предпринимательства без дополнительных гарантий или выполнения требований, являющихся для предпринимателей неприемлемыми. Наблюдается тенденция сокращения кредитного портфеля по статье «Кредиты малому бизнесу». Такие решения обусловлены незначительной доходностью данных активов и их высоким риском. s

I i >

Следовательно, большое значение приобретает изучение вопросов теории и практики кредитования предпринимательства. Имеющиеся исследования в основном не затрагивают индивидуальных предпринимателей (ИП) и ограничиваются субъектами малого и среднего бизнеса. Однако именно индивидуальные предприниматели обеспечили рост малого предпринимательства в России, привели к увеличению своего вклада в валовой внутренний продукт.

Таким образом, актуальность темы исследования обусловлена, во-первых, необходимостью расширения масштабов кредитования индивидуальных предпринимателей; во-вторых, отсутствием комплексных исследований проблем кредитования индивидуальных предпринимателей; в-третьих, необходимостью методического обеспечения кредитования индивидуальных предпринимателей, связанного с управлением кредитным риском, и в частности, с оценкой их кредитоспособности.

Степень разработанности проблемы. Вопросы определения кредитоспособности заемщика находились в центре внимания отечественных специалистов еще в дореволюционный период. Среди исследователей того периода необходимо отметить И.Е. Ададурова, Н.Х. Бунге, В.П. Коссинского.

В настоящее время практически в каждом учебнике по банковскому делу при описании кредитных операций и кредитного процесса в банках приводятся определения понятия кредитоспособности заемщика и способы ее оценки. В работе были использованы и проанализированы подходы к данной проблеме В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Ю.С. Масленченкова,

A.B. Москвина, A.M. Тавасиева, А.Г. Тагирбекова, Н.Ф. Самсонова.

В процессе определения кредитоспособности предприятий используются в основном приемы и методы экономического анализа, поэтому в ходе работы над диссертацией были изучены методологические и теоретические разработки в области экономического анализа отечественных авторов: О.В. Ефимовой,

B.В. Ковалева, Е.В. Негашева, Г.В. Савицкой, P.C. Сайфуллина.

Методики определения кредитоспособности заемщика всегда вызывают интерес со стороны банков. Поэтому в последнее время активно публикуются работы специалистов по данной проблематике , в их числе В.Н. Едронова, Н.Г. Типенко, Ю.П. Соловьев, В.Б. Панин, и некоторые их результаты и подходы используются банками при разработке внутренних методик.

В зарубежной экономической литературе и банковской практике выработано значительное количество систем оценки кредитоспособности заемщиков. Данную проблему изучали, в частности, Р. Коттер Э. Рид, П. Роуз, Дж Синки, Р. Смит и др.

Однако, несмотря на многочисленные публикации, посвященные понятию кредитоспособности, российская экономическая наука уделила мало внимания проблеме оценки кредитоспособности такой категории заемщиков, как индивидуальные предприниматели. Кроме того, недостаточно освещены и вопросы сущности и формирования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей, хотя эти же вопросы для корпораций рассмотрены в экономической литературе неоднократно, в частности в работах А.И. Балабанова и И.Т. Балабанова, Б.К. Злобина, В.В. Ковалева, Н.В. Колчиной, Л.Н. Павловой, Г.Б. Поляка, В.М. Родионовой, Н.Ф. Самсоновой и других исследователей. Между тем научно обоснованный взгляд на структуру и процесс формирования ресурсов индивидуальных предпринимателей может привести к объективной оценке их финансовой деятельности кредитными специалистами коммерческих банков и, как следствие, к адекватной оценке кредитоспособности данных заемщиков.

Диссертация является попыткой автора внести свой вклад в решение данной научной и практической проблемы.

Цель исследования - развитие теоретических основ процесса управления кредитным риском, а также разработка синтезированной методики оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей коммерческими банками.

Задачи исследования. Для реализации указанной цели были поставлены следующие задачи теоретического и прикладного характера, определившие логику диссертационной работы и ее структуру:

- выявить особенности формирования и структуры финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей в современных российских условиях; охарактеризовать преимущества и недостатки существующих форм, государственных и банковских методов финансовой поддержки индивидуальных предпринимателей с учетом соответствующего опыта в развитых странах;

- уточнить определение понятия «кредитоспособность заемщика», учитывающее особенности финансов индивидуальных предпринимателей;

- выявить состав внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на кредитоспособность индивидуальных предпринимателей;

- установить причину получения коммерческими банками недостаточно объективных оценок кредитоспособности индивидуальных предпринимателей на основе имеющихся методик;

- разработать синтезированную методику оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей.

Объектом исследования выступает кредитная деятельность коммерческих банков.

Предметом исследования являются кредитные отношения между индивидуальными предпринимателями и коммерческими банками на стадии принятия решения о предоставлении ссуды.

Теоретико-методологической основой настоящего исследования являются: концепции и положения, содержащиеся в монографиях отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблематике, а также в публикациях специалистов - практических работников; законодательные акты, в частности Бюджетный кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, законы «О банках и банковской деятельности», «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», нормативные документы государственных органов исполнительной власти РФ и Банка России, методические разработки российских коммерческих банков по оценке кредитоспособности организаций и индивидуальных предпринимателей.

Информационную базу проведенного исследования составили официальные данные государственной, в том числе региональной, статистики РФ, стран ЕС и США, финансовая отчетность и кредитные истории индивидуальных предпринимателей.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующих результатах, полученных при достижении его цели и решении задач:

- раскрыты специфические черты формирования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей с точки зрения структуры их источников и способов мобилизации;

- с учетом зарубежного опыта рекомендованы наиболее перспективные источники внешнего финансирования для индивидуальных предпринимателей, в частности банковский кредит;

- уточнено понятие «кредитоспособность заемщика», формирующее теоретическую основу развития методического обеспечения банковских технологий обслуживания индивидуальных предпринимателей;

- определены группы факторов внешней среды, оказывающие влияние на чистый доход как основу оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей, применяющих специальные режимы налогообложения: административные, финансовые и банковского оппортунизма; выявлено, что недостатками банковских методик оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей являются использование налоговых норм для оценки их дохода, что приводит к занижению объемов кредитования, а также унифицированный характер данных методик, не учитывающих отраслевую принадлежность предпринимателей;

- разработана и апробирована синтезированная методика оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей, в основе которой лежит коэффициентный метод оценки синтезированного коэффициента надежности заемщика.

Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы. Теоретическая значимость исследования заключается в развитии имеющихся в науке представлений о структуре и источниках формирования финансовых ресурсов для индивидуальных предпринимателей и о характере влияния этих источников на кредитоспособность индивидуальных предпринимателей.

Практическая значимость исследования заключается в разработке новых инструментов управления кредитным риском коммерческих банков в процессе кредитного обслуживания индивидуальных предпринимателей.

Апробация результатов диссертационного исследования. Некоторые положения и результаты исследования доложены и обсуждены на VI Российской научно-методической конференции «Учебный, воспитательный и научный процессы в вузе» (Самара, 2008), а также на общевузовской конференции профессорско-преподавательского состава Самарского государственного экономического университета по итогам научно-исследовательской работы за 2007 г. (17-18 апреля 2008 г.).

Востребованность результатов диссертационного исследования подтверждается их внедрением в деятельность коммерческого банка ЗАО АКБ «Газбанк» (дополнительный офис бизнес-центр «Кировский», г. Самара).

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Синельникова, Екатерина Владимировна

Заключение.

Результаты диссертационного исследования по оценке кредитоспособности заемщиков - индивидуальных предпринимателей следующие.

1. Рассмотрев множество определений «финансовые ресурсы», автор пришел к выводу, что существующая специфика формирования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей свидетельствует о том, что данную категорию необходимо рассматривать отдельно от финансовых ресурсов организаций и домашних хозяйств. Сделав подобный вывод, автор предлагает рассматривать в качестве финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей денежные средства, формируемые за счет личных накоплений и чистого дохода собственника, а также поступлений из внешних источников финансирования, направляемые в хозяйственный оборот с целью организации и ведения ежедневной деятельности предпринимателя, а также реализации его стратегических и тактических задач.

Проанализировав предлагаемые в экономической литературе классификации финансовых ресурсов, автор предлагает свой вариант, где к собственным ресурсам относятся начальный (стартовый) капитал и накопленная прибыль, остающаяся в результате положительного эффекта от ведения хозяйственной деятельности, а к заемным - кредиты банков и займы юридических и физических лиц.

В качестве наиболее значимых источников формирования финансовых ресурсов автор предлагает выделить именно заемные средства, в частности, кредиты коммерческих банков. Однако коммерческие банки неохотно выдают кредиты индивидуальным предпринимателям, а программ по инвестиционному кредитованию подобных заемщиков вообще нет.

Таким образом, проблемы взаимодействия банков с индивидуальными предпринимателями возникают при распространении на них традиционных схем кредитования, а уровень возникающих рисков и расходов оказывается слишком высоким, что приводит к сворачиванию программ кредитования для подобных клиентов.

Одной из основных причин отказа банков от кредитования индивидуальных предпринимателей является отсутствие комплексных методик оценки кредитоспособности данных заемщиков. Применение стандартных методик оценки кредитоспособности в данном случае неприемлемо из-за специфики формирования финансовых ресурсов данной группы заемщиков и системы отчетности. Таким образом, банк вынужден нести существенный риск на стадии принятия решения о кредитовании предпринимателей.

В данной связи, автор сделал вывод, что необходимо сотрудничество государства и коммерческих банков в виде предоставления гарантий государственных фондов или фондов залогового имущества при реализации программ кредитования стартового капитала для индивидуальных предпринимателей.

2. Существует множество трактовок и определений кредитоспособности заемщика. В разные периоды времени данная категория определялась по-разному. В разрезе диссертационного исследования автор исследует понятие кредитоспособности применительно к определенному виду заемщиков -индивидуальных предпринимателей, которые вносят в существующие определения свою специфику, заключающуюся в точности определения реального дохода. Под кредитоспособностью заемщика — индивидуального предпринимателя автор понимает прогноз его способности погасить задолженность по кредиту на основе оценки фактического дохода с учетом готовности выполнить свои обязательства перед банком.

Для точности оценки кредитоспособности немаловажным является финансовый результат хозяйственной деятельности, на который значительное влияние оказывает существующая система налогообложения. Для индивидуальных предпринимателей, уплачивающих вмененный налог, немаловажным является значение коэффициента-дефлятора, корректирующего базовую доходность. В зависимости от его размера и правильности расчета финансовый результат может значительно варьироваться, что, в свою очередь, может повлиять на размеры выдаваемого кредита. В процессе изучения содержания и формирования данного коэффициента автор предложил исключить его из оценки кредитоспособности при расчете максимальной суммы кредита, так как он занижает реальный доход прЬдпринимателя, тем самым влияя на окончательную сумму кредита.

3. В процессе оценки кредитоспособности заемщика специалисты оперируют разной информацией. Однако при расчете максимальной суммы кредита и рассмотрении вопроса о выдаче кредита в основу закладывается анализ финансовых показателей:

- коэффициента ликвидности (платежеспособности);

- коэффициента финансовой независимости (рыночной устойчивости);

- коэффициента оборачиваемости;

- коэффициента рентабельности.

Использование подобного метода и метода оценки денежного потока для индивидуальных предпринимателей затруднено из-за отсутствия необходимой информации в отчетности.

На основе проведенного анализа кредитных продуктов, предлагаемых индивидуальным предпринимателям 13 коммерческими банками Самарской области, автор пришел к выводу, что наиболее приемлемыми из них являются программы Поволжского банка ОАО «Сбербанк России» и коммерческого банка ОАО «АЛЬФА-БАНК». Однако их методики оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей имеют ряд недостатков. Общими из них являются отсутствие дифференциации финансовых коэффициентов в зависимости от отрасли. В частном случае: у Сбербанка наличие поправочных коэффициентов, зависящих от одного фактора — уровня чистого дохода, а у ОАО «АЛЬФА-БАНКА» - скоринговая модель, которая строится на статистической информации и выборке клиентов, получивших ранее кредит. Однако, история кредитования индивидуальных предпринимателей у данного банка незначительна.

4. Автором предлагается комплексная синтезированная методика оценки кредитоспособности на основе определения синтезированного коэффициента надежности заемщика. Предлагаемый коэффициента складывается из расчета среднеарифметической суммы таких коэффициентов, как коэффициента отрасли, коэффициента психологического портрета заемщика, коэффициента финансовой отчетности, которые в совокупности дают общую оценку такому сложному экономическому субъекту, как индивидуальный предприниматель.

Найденный синтезированный коэффициент надежности заемщика корректирует доходность индивидуального предпринимателя с целью найти максимально возможную сумму кредита. В основе доходности будет лежать либо базовая доходность, либо чистая прибыль, либо среднемесячное значение входящего денежного потока. Выбор источника и, соответственно, база для расчета лимита кредитования кредитный инспектор будет производить самостоятельно.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Синельникова, Екатерина Владимировна, 2011 год

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации Электронный ресурс. : от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ : принят ГД ФС РФ 17 июля 1998 г. : в ред. от 29 нояб. 2010 г. (с изм. от 28 дек. 2010 г.). Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/budget. - Загл. с экрана.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) Электронный ресурс. : от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ : принят ГД ФС РФ 16 июля 1998 г. : в ред. от 28 дек. 2010 г. Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/nalogl. - Загл. с экрана.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) Электронный ресурс. от 5 авг. 2000 г. № 117-ФЗ : принят ГД ФС РФ 19 июля 2000 г. : в ред. от 7 марта 2011 г. Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/nalog2. - Загл. с экрана.

4. О кредитных историях Электронный ресурс. : федер. закон от 30 дек. 2004 г. № 218-ФЗ : в ред. от 24 июля 2007 г. Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/onl ine.cgi?req::::doc;base=LAW;n=70212. -Загл. с экрана.

5. Постановление ФАС Поволжского округа от 01.09.2006 по делу № А55-9788/05-43 Электронный ресурс. Режим доступа: Ьир://Ьазе.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=APV;n=35026. Загл. с экрана.

6. Постановление ФАС Поволжского округа от 15.08.2006 по делу № А55-35047/2005 Электронный ресурс. Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req:=doc;base=APV;n=33216. Загл. с экрана.

7. О едином налоге на вмененный доход Электронный ресурс. : постановление Самар. город. Думы от 24 нояб. 2005 г. № 187 : в ред. от 16 окт. 2008 г. Режим доступа: http://www.smbase.ш/index.php?ds=794411. - Загл. с экрана.

8. Об установлении коэффициента-дефлятора К1 на 2010 год Электронный ресурс. : приказ Минэкономразвития РФ от 13 нояб. 2009 г. № 465. Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=93776. -Загл. с экрана.

9. Письмо Минфина РФ от 05.12.2006 № 03-12-05/266

10. Письмо Минфина РФ от 06.09.2007 № 03-11-05/216 Электронный ресурс. Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=QUEST;n=53970.- Загл. с экрана.

11. Письмо Минфина РФ от 16.11.2004 № 03-06-05-04/43 Электронный ресурс. Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online. cgi?req=doc;base=QUEST;n=46947.- Загл. с экрана.

12. Письмо Минфина РФ от 17.08.2006 № 03-11-04/3/379 Электронный ресурс. Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=::QUEST;n=l 2149.- Загл. с экрана.

13. Письмо Минфина РФ от 28.08.2006 № 03-05-02-04/137 Электронный ресурс. Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=QUEST;n=l 1639.- Загл. с экрана.

14. О типичных банковских рисках Электронный ресурс. : письмо ЦБ РФ от 23 июня 2004 г. № 70-Т. Режим доступа: http://www.allbusiness.ru/BPravo/DocumShowDocumID91204.html. Загл. с экрана.

15. Порядок кредитования физических лиц Сбербанком России и его филиалами (редакция 3) от 18.11.2009 г. № 229-3-р

16. Методика определения кредитного рейтинга и лимита кредитования по сделкам с предприятиями малого и среднего бизнеса Электронный ресурс. : прил. № 2 к Решению ГКК от 3 июля 2007 г., протокол № 1114.

17. Абрамова, C.B. Налоговое стимулирование венчурного бизнеса в Германии: опыт для России Текст. / C.B. Абрамова // Экон. науки. -2007. № 8. - С. 23-25.

18. Абышева, A.B. Финансы для малого и очень маленького бизнеса Текст. / A.B. Абышева // Рос. предпринимательство. 2009. - № 9 (2). - С. 21-27.

19. Ададуров, И.Е. Основы кредитоспособности Текст. / И.Е. Ададуров. -СПб., 1914г.

20. Азманова, А.Г. Банковское кредитование малого бизнеса Текст. : дис. . канд. экон. наук / А.Г. Азманова. Саратов, 2005. - 203 С.

21. Алиев, Б.Х. Кредитная и налоговая политика в отношении малого предпринимательства в РФ Текст. / Б.Х. Алиев // Финансы и кредит,-М.,- 2007.-№42.-С.З-7

22. Анализ развития в России микрофинансирования Текст. М. : Ресурс, центр малого предпринимательства, 2004.

23. Балабанов, А.И. Финансы Текст. / А.И. Балабанов, И.Т. Балабанов. -СПб. : Питер, 2002. 192 с.

24. Банковское дело Текст. / под ред. A.M. Тавасиева. М. : Юнити, 2009. -640 С.

25. Банковское дело Текст. / под ред. О.И. Лаврушина. М. : Финансы и статистика, 1992.

26. Барр, Р. Политическая экономия Текст. : пер. с англ. / Р. Барр. М. : Между нар. отношения, 1994.

27. Беловицкая, A.A. Финансовое обеспечение деятельности субъектов малого предпринимательства Текст. : дис. . канд. экон. наук / A.A. Беловицкая.

28. Бобрышев, А.Н. Методы прогнозирования вероятности банкротства организации Текст. / А.Н. Бобрышев // Фин. вестн. 2010. - № 1. - С. 1722.

29. Боголепов, М.И. Советская финансовая система Текст. / М.И. Боголепов. М. : Госфиниздат, 1945.

30. Большой экономический словарь Текст. / под ред. А.Н. Азрильяна. М. : Ин-т новой экономики, 1997. - 575 с.

31. Бродский, Н.Ю. Финансовые ресурсы предприятия Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук / Н.Ю. Бродский. -М., 2008 20 с.

32. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ Текст. / под ред. В.Д. Новодворского. М., 1994.

33. Васильева, Е.В. Общества взаимного кредита как институт микрофинансирования Текст. /Е.В. Васильева // Аудит и фин. анализ. -2007.-№ 2.-С. 294-314

34. Власов, B.C. Проблемы развития малого предпринимательства в России Текст. / B.C. Власов. М. : Финансы и статистика,

35. Гашенко, И.В. Налоговое законодательство и его влияние на развитие малого и среднего бизнеса Текст. / И.В. Гашенко // Экономические науки.- 2009.- №5.- С. 204-211

36. Гретченко, A.A. Совершенствование системы государственной поддержки малых и средних инновационных предприятий Текст. / A.A. Гретченко // Аудит и фин. анализ. 2009. - № 4. - С. 397-402.

37. Грибов, В.Д. Менеджмент в малом бизнесе Текст. / В.Д. Грибов. М. : Финансы и статистика, 1999. - 144 с.

38. Дементова, Т.А. Проблемы налогообложения малого бизнеса Текст. / Г.А. Демснтова // Финансы. 2007. - № 7. - С. 76-77

39. Домбаева, В.Р. Некоторые особенности, кредитования коммерческими банками малого бизнеса Текст.; / В .Р. Домбаева // Вестн. Ростов, гос. экон. унгта. 2009; - №>2: - С. 218-223.

40. Дячкина, Л.Ю. Малый и средний бизнес Великобритании Текст.;/ ЛЛО. Дячкина// Проблемы теории и практики управления. 2006. - № 5. — С. 92-102

41. Журба, М.В. Налогообложение малого бизнеса (опыт Франции) Текст. / М.В. Журба // Учен. зап. / Волго-Вят. акад. гос. службы. Н. Новгород, 1999. - Т. 2, С.-64-68

42. Заболоцкая, В.В. Повышение эффективности оценки кредитоспособности предприятий малого; бизнеса в/коммерческом банке Текст.;/ В.В; Заболоцкая // Банк, дело-- 2009; № 4: - С. 99-111.

43. Зверев, А.Г. Меры государственной:; поддержки малых и средних предприятий Германии Текст. / А.Г. Зверев // Экономист. 2009. - № 9. -С. 34-40.

44. Золотарева, И. Повышение обоснованности налогооблагаемой базы индивидуального предпринимательства Текст. / И. Золотарева // Маркетинг. 2007. № 1. -С. 103-116

45. Ибадова, Л.Т. Микрофинансирование малого бизнеса Текст. / Л.Т. Ибадова// Закон. 2006. - № 5. -С. 107-119

46. Иванов, А. Развитие и поддержка малого и среднего предпринимательства в России; Текст.; / А. Иванов // Журн. для акционеров.,-2009/ №:9/10. -С. 28-34

47. Камышанов, П.И. Практическое пособие по бухгалтерскому учету Текст. / П.И. Камышанов; М. : Бух. учет, 1995.

48. Котлер, Ф. Основы маркетинга Текст. : пер: с англ. / Ф: Котлер. СПб. : Коруна : Литера Плюс, 1994.

49. Конягина, М.Н. Кредитно-поручительский фонд для малого бизнеса: новая концепция госудасртвенной поддержки малого предпринимательства в России Текст. /М.Н. Конягина // Российское предпринимательство. 2009.- №12, вып.1.- С. 31-36

50. Крюков, С.П. О тенденциях в кредитовании малого и среднего бизнеса Текст. / С.П. Крюков // Финансы. 2009. - № 2. - С. 19.

51. Кузнецов, Н.В. Что мешает предприятию развиваться? Основные проблемы и пути устойчивого развития предпринимательских структур в современных условиях Текст. / Н.В. Кузнецов // Рос. предпринимательство. 2009. - № 9 (2). - С. 76.

52. Лебедева, Л.Ф. Государственная поддержка малого бизнеса (американский опыт) Текст. /Л.Ф. Лебедева // Консультант директора. -2006. № 26.

53. Лебедева, Л.Ф. США: малое предпринимательство как образ жизни Текст. / Л.Ф. Лебедева // Человек и труд. 2005. - № 9. - С. 81.

54. Лермонтов, Ю.М. Малые предприятия: применение единого налога на вмененный доход Текст. / Ю.М. Лермонтов. М. : Фин. газ., 2009. -153 С.

55. Малый бизнес России состояние, проблемы и перспективы Текст. : аналит. обзор. - М., 1996. - 14 с.

56. Малый бизнес: организация, экономика, управление Текст. / под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. М. : Юнити, 2007. - 252 с.

57. Максимчук, Е.И. Финансы и их романсы малому и среднему бизнесу: банковские кредиты и развитие малого и среднего предпринимательства Текст. / Е.И. Максимчук // Российское предпринимательство,- 2008.-№12, вып.2,- С. 4-8.

58. Миронова, А.П. Классификация инструментов управления кредитным риском и модели определения лимитов Текст. / А.П. Миронова// Банковские услуги.- 2009.- №9.- С. 20-44.

59. Михайлова, Н.С. Предпринимательское законодательство Текст. / Н.С. Михайлова. М. : Проспект, 2005. - 1008 с.

60. Морозко, Н.И. Инфраструктура финансовых услуг для малого бизнеса Текст. / Н.И. Морозко // Вестн. ин-та экономики РАН. 2008. -№1.- С. 224-231

61. Морозова, А.Н. Для "упрощенщиков" один лимит выручки, а для малых предприятий - другой Текст. / А.Н. Морозова // Главбух. - 2008. -№21.-С. 34-41

62. Павлова, Л.Н. Финансы предприятий Текст. / Л.Н. Павлова. М. : Финансы: Юнити, 1998.

63. Панаедова, Г.И. К вопросу о формировании на российском рынке системы микрофинансирования Текст. / Г.И. Панаедова // Финансы и кредит. 2009. - № 15. - С. 2.

64. Парфенов, С.А. Использование заемных банковских средств предприятий малого и среднего бизнеса: проблема выбора оптимальных услуг кредитования Текст. / С.А. Парфенов // Экономика и финансы. -2008. № 1.-С. 2-9

65. Передеха, В.Н. О налоговом стимулировании бизнеса в городском округе Текст. / В.Н. Передеха // Финансы.- №2.- С. 47-50

66. Петрова, Ю.А. Новый закон о развитии малого и среднего предпринимательства в России Текст. / Ю.А. Петрова. М. : ГроссМедиа : Рос. бухгалтер, 2008.

67. Принципы, опыт и перспектива взаимодействия банков и небанковских микрофинансовых организаций в России Текст. / В.В. Буев [и др.]. М. : Нац. ин-т систем, исслед. проблем предпринимательства, 2004.

68. Разумнова, И.И. Кредиты для малого бизнеса: государственные гарантии Текст. / И.И. Разумнова // США Канада: экономика, политика, культура. - 2002. - № 5. -С. 120-126

69. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь Текст. / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. М. : Инфра-М, 1999. -368 с.

70. Рубе, В.А. Малый бизнес: история, теория, практика Текст. / В.А. Рубе. -М. :ТЕИС, 2000.- 185 с.

71. Русаков, М.С. Финансово-экономические механизмы развития малых предприятий за рубежом Текст. / М.С. Русаков // Экон. анализ: теория и практика. 2006. № 11. - С. 66.

72. Ручкина, Г.Ф. Проблемы банковского кредитования малого предпринимательства в новых экономических условиях Текст. / Г.Ф. Ручкина // Юрид. мир. 2009. - № 7 (151). -С. 48-52

73. Селевко, Е.Б. Финансовые ресурсы в малом предпринимательстве Текст. : дис. . канд. экон. наук/Е.Б. Селевко. М., 2002. 210 С.

74. Семенов, В.П. Управление инновационно-инвестиционным процессом в предпринимательстве: теория и методология Текст. / В.П. Семенов. -СПб. : СПбГИЭУ, 2003. 184с.

75. Семенов, В.И. Оптимизация налогообложения при ЕНВД Текст. / В.И. Семеноа // Справочник экономиста.- 2009.- №10.- С. 55-60.

76. Смагина, И.Г. Налогообложение субъектов малого предпринимательства Текст. / И.Г. Смагина // Право и экономика.- 2007.- №11.- С.- 74-79

77. Тенденции развития российского сектора микрофинансирования 2008 Текст. - М. : Рос. микрофин. центр, 2008. - 16 с.

78. Тихомирова, Е.В. Кредитование малого и среднего бизнеса -перспективное направление кредитной политики банков Текст. / Е.В. Тихомирова // Деньги и кредит. 2010. - № 1. - С. 46.

79. Трошанов, С.Е. Финансирование малых компаний в США Текст. / С.Е. Трошанов // США Канада: экономика, политика, культура. - 2005. - № 9. - С. 59-67

80. Усенко, A.M. Классификация источников финансирования инновационно-активных малых предприятий Текст. / A.M. Усенко // Экон. науки. 2009. - № 4. - С. 269-272

81. Финансово-кредитный словарь Текст. : в 3 т. / гл. ред. В.Ф. Гарбузов. -Т. 3. М. : Финансы и статистика, 1986.

82. Финансовые ресурсы в малом бизнесе Текст. / под ред. А.Д. Адюшева, А.П. Дидовича. М. : Юнити-Дана, 2007. - 495 с.

83. Финансы организаций (предприятий) Текст. / под ред. В.В. Ковлева. -М. : Проспект, 2008. 352 с.

84. Финансы организаций (предприятий) Текст. / под ред. М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. М.: Инфра-М, 2008.

85. Финансы предприятий Текст. / под ред. Н.В. Колчиной. М. : Юнити-Дана, 2001.

86. Халчанская, В. Эффективность государственной поддержки малого наукоемкого бизнеса в США Текст. / В. Халчанская // Проблемы теории и практики управления. 2006. - № 6. - С. 98-106

87. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа предприятий Текст. / А.Д. Шеремет, P.C. Сайфулин, Е.В. Негашев. М., 1992.

88. Шаталов, А.Н. Об оценке уровня финансового состояния отдельных категорий заемщиков Текст. / А.Н. Шаталов // Банковское дело.- 2010.-№3.-С.62-68.

89. Шпынова, А.И. Источники формирования финансов малых и средних предприятий Текси. / А.И. Шпынова // Банковское дело.- №4.- С. 44-47.

90. Юсупова, Н. Поддержка малого предпринимательства в США Текст. / Н. Юсупова // Мировая экономика и междунар. отношения. 2001. - № 5. -С. 87-89

91. Янишевская, В.М. Анализ платежеспособности предприятий и организаций Текст. : практ. пособие для гос. и иных предприятий / В.М. Янишевская, В.Т. Севрук, Т.Г. Лукачер. М., 1991.

92. National Statistics / URN 04/92.-26 August 2004 Electronic resource. -Access mode: www.sbs.gov.uk/analytical/statistics/smestats.php ; www.statistics.gov.uk.

93. Review of Small Business Taxation Electronic resource. Access mode: www.dcode.co.uk.

94. SME and Personal Tax Wire. 2005. - Sept. - Vol. 1. - Issue 10.

95. Steuerpolitik fur den Metteistand Bilanz der Steuerreformpolitik der Bundesregierung Text. / Bundesministerium der Finanzen // Monatsbericht. -2004.-Juni.-S. 53.103. starting a business Electronic resource. Access mode: www.sba.gov.ru

96. Экспертиза/Аналитика/Статистика/ Электронный ресурс.- Режимдоступа: http://www.opora.ru -Загл. с экрана

97. Программа финансовой поддержки МСП Электронный ресурс.- Режим доступа: http://www.rosbr.ru -Загл. с экрана.

98. Крупнейшие банки на рынке кредитования малого и среднего бизнеса Электронный ресурс.- Режим доступа: http://www.raiting.rbc.ru -Загл. с экрана.

99. Спец. Предложения по пейнтболу в Самаре Электронный ресурс.-Режим доступа: http://www.medvedi-pc.ru -Загл. с экрана.

100. Спец. Предложения по пейнтболу в Самаре Электронный ресурс.-Режим доступа: http://www.samara.partizan.ru -Загл. с экрана.

101. Малое предпринимательство Электронный ресурс.- Режим доступа: http://www.samarastat.ru -Загл. с экрана.

102. Начинающие предприниматели получат субсидии на открытие своего дела Электронный ресурс.- Режим доступа: http://www.samregion.ru — Загл. с экрана.