Оценка экономического риска при выборе газодобывающего проекта Восточной Сибири тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Косовцев, Владимир Владимирович

• Косовцев, Владимир Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Косовцев, Владимир Владимирович

Введение

ГЛАВА 1. Экономическое обоснование проведения оценки 11 экономического риска при выборе газодобывающего проекта Восточной Сибири

1.1. Геолого-экономическая характеристика газовых месторождений Восточной Сибири

1.2. Современный инвестиционный климат газовой отрасли Восточно-Сибирского региона и направления его улучшения

1.3. Особенности реализации газодобывающих проектов в Восточно-Сибирском регионе

Выводы по главе

ГЛАВА 2. Обоснование выбора подхода к совершенствованию существующего научно— методического аппарата оценки экономического риска при выборе газодобывающего проекта Восточной Сибири

2.1 Экономический риск: сущность, содержание, методы управления

2.2. Анализ традиционных подходов к оценке экономического риска хозяйствующего субъекта при выборе газодобывающего проекта

2.3. Современные подходы к проведению оценки экономического риска хозяйствующего субъекта при выборе газодобывающих проектов

Выводы по главе

ГЛАВА 3. Оценка экономического риска при выборе газодобывающего проекта Восточной Сибири на основе усовершенствованного научно-методического аппарата

3.1. Классификация факторов экономического риска газодобывающих проектов

3.2 Применение способов оценки экономического риска при 165 выборе газодобывающего проекта Восточной Сибири

3.3. Обоснование применимости способов оценки экономического риска при выборе газодобывающего проекта Восточной Сибири

Выводы по главе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка экономического риска при выборе газодобывающего проекта Восточной Сибири»

Актуальность темы. Восточные регионы России располагают значительными запасами природного газа, которые могут стать основой их экономического роста. Суммарные запасы природного газа по категориям А+В+С1+С2 на 01.01.2010 г. составили 5069 млрд. мЗ. Ресурсы природного газа Восточной Сибири сопоставимы с ресурсами Надым-Пур-Тазовского района Западной Сибири - основного центра современной добычи газа России.

По оценкам специалистов отрасли освоение ресурсов природного газа Восточной Сибири будет содействовать поддержанию устойчивого газоснабжения в целом по России в соответствии с задачами Энергетической стратегии, создаст ресурсные возможности для регионального экономического роста, позволит развить в регионе принципиально новые отрасли промышленности (газохимическую, гелиевую), а также достичь оптимизации топливно-энергетического баланса регионов Восточной Сибири и Дальнего Востока.

Вместе с тем, газовые месторождения Восточной Сибири недостаточно изучены и характеризуются отсутствием промысловых комплексов и необходимых перерабатывающих мощностей. Из-за неразвитости транспортной и энергетической инфраструктуры практическое освоение потенциала региона идет медленно, что сопряжено с высокой капиталоемкостью проектов эксплуатации месторождений. Основным сдерживающим фактором является наличие значительного по величине экономического риска.

Существенные для реализации газодобывающих проектов факторы риска имеют разную природу, но в силу того, что управленческие решения хозяйствующим субъектом по проекту принимаются на основании величины экономического эффекта, выделенные в работе факторы риска должны быть учтены как элементы интегрального экономического риска по проекту.

В этой связи, перспективы развития газовой отрасли в данном регионе актуализируют задачу проведения оценки экономического риска при реализации газодобывающих проектов. Газодобывающим проектам Восточной Сибири свойственна неопределенность, точность оценки которой зачастую игнорируется при проведении оценки экономического риска в рамках традиционного научно-методического аппарата.

Таким образом, одним из важных условий успешного решения комплексной проблемы освоения газовых месторождений в Восточной Сибири является оценка экономического риска хозяйствующего субъекта при выборе газодобывающего проекта и его учет при определении экономического эффекта от реализации проекта. Принятие решения о вводе месторождений газа в эксплуатацию требует учета степени воздействия трудно предсказуемых факторов, которые не учитываются в современной практике оценки экономического риска хозяйствующими субъектами при выборе газодобывающего проекта Восточной Сибири. Для адекватного измерения воздействия последних необходимо применение научно-методического аппарата, позволяющего учитывать диапазон и характер изменения факторов, и обладающий достаточной гибкостью.

Состояние научной разработки проблемы. Общим проблемам геолого-экономической оценки минеральных ресурсов посвящены работы таких ученых как A.C. Астахов, К.Г. Гофман,

A.A. Ильинский, Н. Я. Лобанов, Г.М. Мкртчян, О. Нуренг, Ю.В. Разовский, Е.А. Соловьева, Дж. Хартвик, А.Е. Череповицын. Вопросы исследования проблем экономической оценки нефтегазовых проектов рассматриваются в трудах A.A. Арбатова, В.Ф. Дунаева, A.A. Конопляника, Э.А. Крайновой,

B.А. Крюкова, И.Б. Сергеева, Е.А. Телегиной, А.Н. Токарева. По исследованию рисков при реализации проектов необходимо выделить работы П.Л. Виленского, П.Г. Грабового, М.В. Грачевой, A.M. Дуброва, Л.В. Дунаевского, Б.А. Лагоши, М.А. Лимитовского, В.Г. Лившица, A.A. Новоселова, С. Петровой, Е.Ю. Хрусталева, Н.В. Чепурных. Однако, научных исследований, посвященных оценке экономического риска хозяйствующего субъекта, учету риска реализации проектов в газодобывающей отрасли в условиях действия трудно предсказуемых факторов с применением современных научных методов, недостаточно.

Объект исследования: газодобывающие проекты Восточной Сибири.

Предмет исследования: оценка экономического риска при выборе газодобывающего проекта Восточной Сибири, проводимая с применением современного научно-методического аппарата.

Цель диссертационного исследования: проведение оценки экономического риска при выборе газодобывающего проекта Восточной Сибири с применением методического аппарата, позволяющего учесть специфические особенности освоения ресурсов природного газа данного региона.

Основные задачи диссертационного исследования:

Проанализировать состояние инвестиционного климата газовой отрасли Восточной Сибири и выявить факторы, оказывающие влияние на эффективность реализации газодобывающих проектов данного региона.

2. Установить причины, затрудняющие оценку экономического риска хозяйствующего субъекта при выборе газодобывающего проекта Восточной Сибири.

3.Провести анализ существующих подходов к оценке экономического риска хозяйствующего субъекта при выборе газодобывающего проекта Восточной Сибири.

4. Доказать целесообразность применения нечетко-множественного подхода для системной оценки газодобывающих проектов Восточной Сибири.

5.Выполнить оценку газодобывающего проекта Восточной Сибири с использованием усовершенствованного научно-методического аппарата оценки экономического риска.

Основная идея. Оценка экономического риска при выборе газодобывающего проекта на территории Восточной Сибири должна проводиться с использованием современного научно-методического аппарата учета действия трудно предсказуемых факторов риска, в состав которого предложено включить метод построения нечетких множеств ЧДД и функции риска.

Методологическая основа диссертационного исследования.

Теоретической и методической основой диссертационной работы послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых в области прогнозирования комплексного освоения углеводородных ресурсов перспективных районов, оценки экономического риска освоения месторождений природного газа, оценки эффективности инвестиционных проектов, действия трудно предсказуемых факторов, моделей и алгоритмов принятия решений в условиях неопределенности, прикладного программного обеспечения для моделирования процессов изучения и освоения месторождений.

Научная новизна:

1. Систематизированы факторы, формирующие инвестиционный климат региона, а именно: необходимость создания транспортной инфраструктуры, тяжелые природно-климатические условия, неполнота и неточность геологической и экономической информации, недостаточность внутреннего спроса и неопределенность внешних рынков сбыта.

2. Предложен комплексный подход к учету геологических и технологических рисков газодобывающего проекта через экономический риск выбора проекта хозяйствующим субъектом, оценка которого должна проводиться с помощью аппарата, адекватного составу рисков реализации проекта.

3. Разработан алгоритм выбора способа оценки экономического риска хозяйствующего субъекта на основе выделения ключевых признаков геологических и технологических рисков и предложенной классификации газодобывающих проектов.

4. Доказано, что применение традиционных подходов к оценке экономического риска (корректировка нормы дисконта, анализ чувствительности, построение сценариев) для условий Восточной Сибири ограничено их основными недостатками: жесткость заданных параметров, ограниченная оценка воздействия факторов риска и, как результат, искажение показателей эффективности газодобывающего проекта.

Основные защищаемые положения.

1. Освоение газовых месторождений Восточной Сибири будет производиться в условиях высокой степени неопределенности и изменчивости инвестиционного климата, для учета которого в процессе оценки экономического риска хозяйствующего субъекта должен быть применен инструментарий учета действия трудно предсказуемых факторов.

2. Оценка трудно предсказуемых факторов экономического риска на прединвестиционной стадии обоснования газодобывающих проектов должна проводиться с применением усовершенствованного научно-методического аппарата, позволяющего учитывать диапазон и характер изменения факторов.

3. Для улучшения обоснованности выбора газодобывающего проекта Восточной Сибири, отнесенного согласно предложенной классификации проектов к сложным, необходимо применять усовершенствованный инструментарий описания трудно предсказуемых факторов риска в форме нечетких множеств.

Достоверность и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертационной работе, обеспечивается использованием материалов государственной статистической отчетности, анализом значительного числа научной и методической литературы по выбранному предмету исследования, а также применением современных методов экономической оценки и экономико-математических методов.

Практическая значимость исследования состоит в следующем:

1. Предложена классификация газодобывающих проектов для выбора способа оценки экономического риска хозяйствующего субъекта.

2. Разработана процедура экспресс-анализа геологических и технологических рисков, формализации их совокупного воздействия на газодобывающий проект для оценки экономического риска.

3. Разработан научно-методический аппарат оценки экономического риска хозяйствующего субъекта при выборе газодобывающего проекта, позволяющий учесть действие трудно предсказуемых факторов в условиях неопределенности и неполноты исходной геологической и экономической информации.

4. Выполнена оценка сложного газодобывающего проекта на прединвестиционной стадии в условиях Восточной Сибири.

Апробация работы. Основные положения и результаты исследования были представлены и получили положительную оценку на научных конференциях в 2005-201 Огг.: Международных конференциях студентов и аспирантов «Актуальные проблемы менеджмента» (СПбГУ, г. Санкт-Петербург, 2005- 2006гг.); межвузовских научно-практических конференциях студентов и аспирантов «Проблемы и пути развития предпринимательской деятельности в современных условиях» (ИНЖЭКОН, г. Санкт-Петербург, 20052006гг.); VI Всероссийской конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Энергия молодых — экономике страны» (г. Томск, 2005г.); XI Международной конференции молодых ученых-экономистов «Предпринимательство и реформы в России» (СПбГУ, Санкт-Петербург, 2005г.); научных конференциях студентов и молодых ученых «Полезные ископаемые и их освоение в России» (СПГГИ(ТУ), г. Санкт-Петербург, 20042007гг.), VI и VII Всероссийской конференции молодых ученых (СПбГУИТМО, г. Санкт-Петербург, 2009-2010гг.), Международной научно-практической конференции "Проблемы системной модернизации экономики России" (НОУ ВПО "Институт бизнеса и права", г Санкт-Петербург, 2010г.);

Международной научно-практической конференции "XXXIX НЕДЕЛЯ НАУКИ СПбГПУ"(СПбГПУ,г. Санкт-Петербург, 2010г.).

Публикации. По теме диссертационной работы опубликованы 10 статей, из них 4 статьи в изданиях, входящих в перечень ВАК Минобрнауки России.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка литературы. Содержит 252 страницы основного текста, 52 рисунка и 66 таблиц, 6 приложений. Список литературы включает 181 наименование.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Косовцев, Владимир Владимирович

Выводы по главе 3

1. К характерным особенностям экономического риска хозяйствующего субъекта при выборе газодобывающего проекта следует отнести его сложность и избирательность. Проекты освоения ресурсов природного газа характеризуются повышенными инвестиционными рисками не только из-за высокой капиталоемкости, но и в связи с сильной зависимостью от. природных факторов, изменчивостью во времени и долгосрочным характером принимаемых решений.

2. Реализация проектов по добыче природного газа сырья на основе сырьевой базы какого-либо одного из месторождений региона экономически мало привлекательна - в каждом из месторождений в отдельности недостаточно подтвержденных запасов углеводородного сырья для обеспечения рентабельного функционирования сооружаемых трубопроводов. В этих условиях экономические параметры проектов по разработке газовых месторождений региона полностью зависят от скоординированных решений в области строительства транспортной инфраструктуры и режима освоения соответствующих месторождений.

3. Выполненный анализ классификаций рисков и их оценки в отрасли показал, что: во-первых, часто занижается степень влияния на результаты оценки проектов геологических, инжиниринговых, строительных, маркетинговых, финансовых рисков; во-вторых, дифференциация рисков производится, в основном, по видам, без учета объективной связи усиливающей или ослабляющей их совместное действие и влияние на результаты оценки проектов. Отнесение к экономическому риску проявление влияния только внешних факторов, на наш взгляд, не совсем объективно, поскольку в свою очередь, и геологические и технологические риски оказывают влияние на параметры оценки инвестиционных проектов.

В диссертации предложено считать, что при проектировании и технологический и геологический риски проявляются через совокупный экономический риск хозяйствующего субъекта.

4. Проведение вероятностных расчетов и оценка риска расширяют границы анализа и позволяют осуществить более точную экономическую оценку экономического риска газодобывающего проекта при наличии соответствующей исходной информации.

Состояние внешней и внутренней сред осуществления проектов освоения месторождений природного газа Восточной Сибири характеризуется высоким экономическим риском, для оценки и учета которого при проведении исследований эффективности предложено усовершенствованный научно-методический аппарат.

В качестве наиболее адекватных поставленной задаче способов были выбраны анализ чувствительности показателей эффективности изменению параметров проекта, и метод Монте-Карло. Для снижения субъективности в определении диапазонов изменения основных параметров реализации проектов было предложено применение аппарата нечеткой логики.

Применение анализа чувствительности, теории нечеткой логики для учета экономического риска позволило достичь качественного улучшения анализа эффективности освоения месторождений природного газа. Было установлено, что применение усовершенствованных методов оценки позволяет решить задачи обеспечения устойчивости принимаемых инвестиционных решений за счет обеспечения хозяйствующего субъекта, принимающего решение, информацией о величине и характере экономического риска проекта.

Для целей оценки была выбрана имитационная модель, которая была доработана с учета особенностей реализации долгосрочных газодобывающих проектов. Для проведения экспресс-анализа результатов имитационной модели предложен алгоритм построения нечеткой функции чистого дисконтированного дохода, и построения риск-функции. Величина экономического риска хозяйствующего субъекта для выбранных сценариев реализации газодобывающего проекта составляет 748, 791 и 201 млрд. руб.

Экономический эффект от принятия наиболее интенсивного варианта 1 освоения может составить 590 млрд. руб. Было установлено, что использование критерия величины экономического риска при выборе газодобывающего проекта позволяет отвергать проекты, реализация которых угрожает деятельности компании, способна повлечь банкротство или поглощение компании.

Таким образом, результаты исследования свидетельствуют о необходимости применения аппарата нечеткой логики, необходимости использования имитационных моделей, учитывающих особенности реализации крупномасштабных газодобывающих проектов, и обязательном использовании усовершенствованного научно-методического аппарата в практике оценки проектов освоения месторождений природного газа.

5. На основе разнообразных признаков рисков выделены ключевые признаки и предложена классификация газодобывающих инвестиционных проектов, определяющая выбор метода оценки сопутствующего их реализации экономическогоы. Классификация газодобывающих инвестиционных проектов основана на новой "Классификации запасов и ресурсов нефти и горючих газов". Классификация запасов и прогнозных ресурсов нефти и горючих газов обеспечивает единство подходов к оценке запасов и ресурсов нефти и газа в России с принятой на Западе (Общества инженеров-нефтяников

SPE/WPC/AAPG, SEC, LSE, UNFC и другие) и интеграцию в международные стандарты оценки запасов. Помимо выделения категорий запасов и ресурсов по геологической изученности в ней применяются принципы деления на категории и группы по промышленной освоенности и экономической эффективности, что соответствует мировой практике. Поэтому предлагаемый инструментарий позволяет приблизить полученные результаты оценки с учетом экономического риска к общепринятым в мировой практике показателям.

Заключение

1. Выявлено, что дальнейшее развитие сырьевой базы газодобывающего комплекса России определяется, с одной стороны, балансом разведанных углеводородов и геологических ресурсов для их пополнения, с другой -объемом предполагаемой добычи, определенной "Энергетической стратегией России на период до 2030 года". Согласно "Стратегии", добыча углеводородного сырья будет развиваться во всех сложившихся нефтегазодобывающих районах России, а также в новых районах Восточной Сибири, Дальнего Востока и на шельфе.

2. Установлено, что инвестиционный климат Восточно-Сибирского региона характеризуется следующими особенностями: необходимостью создания транспортной инфраструктуры; неопределенностью рынков сбыта; конфликтом интересов недропользователей; тяжелыми природно-климатическими условиями; изменением ранее установленных геологических, технологических, экономических параметров; неполнотой и неопределенностью информации. Газодобывающие проекты Восточной Сибири целесообразно отнести к мероприятиям, осуществляемым в условиях сложного, изменчивого и зачастую, неопределенного инвестиционного климата.

3. Установлено, что разнообразным по геологическому строению, составу и другим геологическим параметрам месторождениям природного газа Восточной Сибири присущи различные по масштабу и составу экономические риски. Выбор метода оценки экономического риска хозяйствующего субъекта предлагается осуществлять на основе предварительной классификации рисков газодобывающих проектов по совокупности геологических признаков.

4. Выполненный анализ классификаций рисков и их оценки в отрасли показал, что: степень влияния рисков на результаты оценки проектов занижается; объективные связи совместного действия рисков не учитываются. В этой связи в диссертации предложено при оценке экономического риска хозяйствующего субъекта проявление технологического и геологического рисков учитывать через внутренний экономический риск.

5. Предложено рассматривать сущность экономического риска как качественную характеристику экономической системы, которая определяет ее способность поддерживать нормальные условия жизнедеятельности населения, обеспечивать ресурсами устойчивое развитие системы, а также последовательную реализацию национально-государственных интересов. Оценка экономического риска хозяйствующего субъекта при выборе газодобывающего проекта должна проводиться с помощью научно-методического аппарата, адекватного составу рисков, присущих газодобывающему проекту.

6. Установлено, что проведение вероятностных расчетов и оценка риска расширяют границы анализа и позволяют повысить точность оценки экономического риска хозяйствующего субъекта при выборе газодобывающего проекта при наличии соответствующей исходной информации в рамках усовершенствованного научно-методического аппарата. Для проведения экспресс-анализа результатов имитационной модели в диссертации предложен алгоритм построения нечеткой функции чистого дисконтированного дохода и построения риск-функции.

7. Применение анализа чувствительности, теории нечеткой логики к результатам имитационного моделирования позволит улучшить качество анализа эффективности освоения месторождений природного газа, в целом, и решить задачи обеспечения устойчивости принимаемых инвестиционных решений, предоставить ЛПР информацию по степени и характеру риска проекта, в частности.

Предложено в качестве адекватных поставленной задаче подходов к анализу систем использовать аппарат нечеткой логики для снижения субъективности в определении диапазонов изменения основных параметров реализации газодобывающих проектов, что не позволяют традиционные анализ чувствительности и метод Монте-Карло.

8. Предложено для преодоления недостатков и ограничений существующих способов оценки экономического риска включить в научно-методический аппарат теорию нечетких множеств, являющуюся альтернативой общепринятым методам анализа систем.

9. Осуществлен выбор оптимального способа оценки экономического риска хозяйствующего субъекта при выборе газодобывающего проекта. На основе разнообразных признаков рисков выделены ключевые признаки и предложена классификация газодобывающих проектов, определяющая выбор способа оценки экономического риска. Предложенный инструментарий позволяет приблизить полученные результаты оценки с учетом экономического риска к общепринятым в мировой практике показателям.

10. Определен экономический эффект от выбора газодобывающего проекта на основе оценки экономического риска хозяйствующего субъекта по риск-функции. Величина экономического риска хозяйствующего субъекта для выбранных сценариев реализации газодобывающего проекта составляет 748, 791 и 201 млрд. руб. Экономический эффект от принятия наиболее интенсивного варианта освоения может составить 590 млрд. руб. Выявлено, что использование критерия величины экономического риска хозяйствующего субъекта при выборе газодобывающего проекта позволяет отвергать проекты, реализация которых угрожает деятельности хозяйствующего субъекта, способна повлечь поглощение компании.

11. Реализация газодобывающих проектов Восточной Сибири приведет к решению важных социальных задач. Газификация городов и населенных пунктов Восточно-Сибирского региона обеспечит значительное улучшение бытовых условий жизни населения, снижение выбросов загрязняющих веществ в окружающую среду и оздоровление воздушного бассейна, а также будет способствовать улучшению условий труда и росту его производительности.

Развитие газовой промышленности в Восточной Сибири может привести к созданию газоперерабатывающей и газохимической отраслей промышленности в данном регионе.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Косовцев, Владимир Владимирович, 2011 год

1. Алиев З.С, Бондаренко В.В. Руководство по проектированию газовых и газонефтяных месторождений. - Печора: Печорское время, 2002.

2. Алиев З.С, Сомов Б.Е., Черных В.В. Продуктивность многоствольной скважины в условиях обводнения//Газовая промышленность. 1999.

3. Алиев З.С., Басниев К.С., Сомов Б.Е. Новые методы подсчета извлекаемых запасов газа. М.: изд. ИРЦ Газпром, 1999.

4. Алтунин А.Е., Семухин М.В. основы выполнения технологических и экономических расчетов при управлении процессам нефтегазодобычи в условиях неопределенности. Нефтяное хозяйство №6, 2003, с 42-47

5. Алтунин А.Е., Семухин М.В. Системный анализ потенциалов нефтяных скважин. Нефть и газ ЕВРАЗИЯ. №6, 2003, с. 42-47.

6. Анализ перспектив освоения газовых ресурсов Восточной Сибири и Дальнего Востока / Русиа Петролеум, Минерал, Аэрогеология. 2003.

7. Ананенков А. «О работе Газпрома на востоке России и в странах АТР» -Газовый бизнес, №6 (№13), 2006. с. 8-14

8. Андреев А.Ф. Оценка эффективности и планирование проектных решений в нефтегазовой промышленности.- М.: Нефть и газ, 1997.- 226., ил.

9. Астахов A.C. Экономика разведки, добычи и переработки полезных ископаемых (геоэкономика). -М.: Недра, 1991.- 316с.: ил.

10. Афанасьев В.Г., Гвишиани Д.И., Попов Г.Х. Системность и общество. -М.: Политиздат. 1980.-380с.

11. Ахатов А.Г., Ильинский A.A. Ресурсы нефти и газа России на рубеже веков (экономические и экологические аспекты). М.: Недра, 1998. - 432 с.

12. Бандман М.К., Малов В.Ю. Проблемные регионы ресурсного типа: программы, проекты и транспортные коридоры. Новосибирск, 2000.

13. Баранов А.О. Динамическая межотраслевая модель с блоком отраслей нематериального производства// Системный анализ воспроизводства.-Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1992.

14. Баранов А.О., Гильмунтдинов В.М., Павлов В.Н. Исследование экономики России с использованием межотраслевых моделей. — Новосибирск: Наука, 2001. 198с.

15. Баринов, А.Э. Об актуальных проблемах и особенностях международного финансирования инвестиционных проектов СПб: Финансы и кредит, 2007. Нояб. (№ 41). - С. 27-38

16. Барский А.Б. Логические нейронные сети БИНОМ. Лаборатория знаний, Интернет-университет информационных технологий - ИНТУИТ.ру, 2007 http://www.intuit.ru/shop/product-2493479.html

17. Беккер А. Новый маршрут в Китай // Ведомости №177. 22.09.2005.

18. Белонин М.Д., Григоренко Ю.Н. Перспективы развития и освоения минерально-сырьевой базы углеводородов северо-востока России //Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. — 2000. №5 — 6.

19. Берк Кеннет. Анализ данных с помощью EXCEL. M. : Вильяме, 2005. 560 с.

20. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Курс лекций. М.: Юрайт, Центральный институт непрерывного образования общества «Знание» России, 1999.-478 с.

21. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент.- СПб.: Экономическая школа, 1997.-Т.1,2

22. В 2004 г. Китай импортировал 122,72 млн т сырой нефти / Агентство Синьхуа 26.01.2005.

23. В.В. Глухов Основы менеджмента. СПб: Специальная литература, 1995,-327с.

24. Варламов А.И., Герт A.A., Старосельцев B.C., Волкова К.Н., Мельников П.Н., Немова О.Г., Супрунчик H.A. Перспективы развития ресурсовуглеводородного сырья Восточной Сибири// Разведка и охрана недр. М. -2003. -№11 -12. С. 32-40.

25. Великая китайская труба // Ведомости. 22.03.2005.

26. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика.- М.: Дело, 2001.- 832 с

27. Вишневский Р.В., Грачева М.В. Использование аппарата нечеткой математики в задаче оценки эффективности инвестиций. http:bizness-plan.nm.ru/bp/bpstat/investystat4.htm.

28. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: финансовый аспект. — М.: ТЭИС, 1998.

29. Восточный трубопроводный комплекс// Нефтегазовая вертикаль. М. -2002.-№12 (79),-С. 16-17.

30. Газа Синьцзяна хватит на 30 лет // Нефтегазовая вертикаль. 04.10.2004.

31. Газпром — координатор освоения Ковыкты // Восточно-Сибирская правда (Иркутск). 06.12.2001.

32. Герасимович В.Н., Голуб A.A. Методология экономической оценки природных ресурсов. -М.: Наука, 1988.

33. Герт A.A., Оглы A.A., Харитонова В.Н., Вижина И.А., Немова О.Г., Мельников П.Н., Петров П.А. Восточный коридор нефтепроводов: сравнительная экономическая эффективность вариантов// Регион: экономика и социология Новосибирск 2004 - №4 - С. 157-173

34. Глущенко В. В. Управление рисками. Страхование.- г. Железнодорожный, М.О., ТОО НПЦ «Крылья», 1999. -336 с.

35. Говард- Дж. Австралия станет поставщиком качественных энергоносителей для Китая / Агентство Синьхуа. 24.04.2005.

36. Гофман К.Г. Экономическая оценка природных ресурсов в условиях социалистической экономики. — М.: Наука, 1977.

37. Грабовой П. Г., Петрова С. Н. Риски в современном бизнесе. — М.: Алане, 1994.-200 с.

38. Грачева М.В. Анализ проектных рисков: Учеб. пособие для вузов. М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999. - 216 с.

39. Дж. фон Нейман., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение.- М.: Наука, 1970.- 708 с.

40. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие / Под ред. Б.А. Лагоши.

41. М.: Финансы и статистика, 1999. 176 с:i

42. Евланов Л.Г. Теория и практика принятия решений.-М.:Экономика.1984.

43. Жирмунский A.B., Кузьмин В. И. Критические уровни в развитии природных систем. Л.: Наука, 1990. - 223 с.

44. Забалуев B.B. Сравнение условий нефтегазоносности Сибирской и других древних платформ // Проблемы геологии нефти и газа Сибирской платформы. Л.:ВНИГРИ, 1982. С.141-165.

45. Зубарева В.Д., Саркинсон A.C., Андркеев А.Ф. Проектные риски в нефтегазовой промышленности: Учебное пособие. М.: «Нефть и газ», 2005.- 236с., ил.

46. Ильинский A.A. Методы долгосрочного прогнозирования освоения ресурсов нефти и газа. Обзор / Геоинформмарк.- М. 1991. — Экономика минерального сырья и геологоразведочных работ. Вып. 7.

47. Ильинский A.A. Формирование долгосрочных прогнозов освоения ресурсов в условиях рыночной экономики // Эффективность промышленного производства и рациональная экономическая реформа. — СПб., 1992

48. Ильинский A.A. Экономическая оценка ресурсов нефти и газа. СПб, 1992.

49. Ильинский A.A., Волков Д.И., Череповицын А.Е. Проблемы устойчивого развития системы газоснабжения Российской Федерации. СПб.: НЕДРА, 2005.-292 с.

50. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник. М.: Экономистъ, 2004. -861 с.

51. Иран планирует удвоить экспорт СПГ в Китай // Нефть и Капитал. 26.09.2005.

52. ИТ. Балабанов Риск-менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 1996, -184 с.

53. К.Н. Миловидов, Ю.В. Обухова «Либерализация газового рынка Германии». Нефть и газ, №3, 2006. с. 20-26

54. Карлберг Конрад. Бизнес-анализ с помощью MS Excel. М.: Вильяме, 2005., 464 с.

55. Китай как новый потенциальный рынок для развития восточного вектора российского экспорта углеводородов ГЛЕНИК, 2007. Ссылка Интернет: http://www.glenic.com/files/analytics/carbohyd/2008.06-chinasumm.doc

56. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 2000. 144 с.

57. Конопляник А., Лебедев С. Проектное финансирование в нефтяной промышленности: мировой опыт и начало применения в России// Нефть, газ и право.- 2000,- №1-2

58. Конторович А., Каширцев В., Коржубаев А. «Восточная стратегия газовой промышленности России» Газовый бизнес, №6 (№13), 2006. С. 14-20

59. Конторович А.Э., Ёлкина И.В., Лившиц В.Р. Перспективы развития нефтегазового комплекса Восточной Сибири и Республики Саха (Якутия)// Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. М. 2003. №4. -С. 30-43

60. Конторович А.Э., Сурков B.C., Герт A.A. и др. Нефтегазовый комплекс Восточной Сибири и республики Саха: сырьевая база, концепция формирования Новосибирск 1993.

61. Крылов H.A., Батурин Ю.Н. Геолого-экономичесий анализ освоения ресурсов нефти. М.: Недра, 1990.

62. Крюков В.А., Ковалев С.Ю. Проблема денежной оценки рентной составляющей в стоимости месторождений углеводородов: учет возможных изменений инстуциональных условий. — Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2005,- 80 с.

63. Куликов JI.M. Экономическая теория: Учебник. M.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 432 с.

64. Курс экономической теории: учебник-5-е исправленное, дополненное и переработанное издание-Киров: «АСА», 2005. 832 с.

65. Кушмар, И. А.; Григоренко, Ю. Н.; Ананьев, В. В.; Белинский, В. А.; Губина, Е. А. Нефть и газ Восточной Сибири СПб: Недра, 2006

66. Лапук Б.Б. Теоретические основы разработки месторождений природных газов. Москва-Ижевск: Институт компьютерных исследований, 2002, 296 стр.

67. Лафта Дж. К. Теория организации. M.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003.-416 с.

68. Лебедев О.Т., Язвенко С.А. Основы системного анализа. Учебное пособие.-СПб.:СПбГИЗА,200.-111с.

69. Левин, Дэвид М., Стефан, Дэвид, Кребиль, Тимоти С., Беренсон, Марк Л. Статистика для менеджеров с использованием Microsoft Excel, 4-е изд.: Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильяме», 2004. - 1312 е.: ил. -Парал. тит. англ.

70. Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках: Учебно-практич. пособие. М.: Дело, 2004. - 528 с.

71. Лисовский Н.Н. и др. Совершенствование классификации ресурсов и запасов нефти и газа. М.: изд. ГАНГ им. И.М. Губкина, 1994.

72. Логинов Д., Янова К. Восточный вектор российского газа (www.oilequip.ru).

73. Луценко Е.В., Симанков B.C. Адаптивное управление сложными системами на основе теории распознавания образов. Монография (научное издание)/Техн. ун-т Кубан. гос. технол. ун-та. -Краснодар, 1999. -318 с.

74. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Управление проектами. Справочное пособие. -М.: Высшая школа, 2001.

75. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Олдерогге Н.Г. и др. Корпоративный менеджмент. Справочник для профессионалов. М.: Высшая школа, 2003. - 1077 е.: ил.

76. Мандельброт Б. Фрактальная геометрия природы. М.: Инст. компьют. исс., 2002. - 656 с.

77. Месконт М.Х. Альберт М. Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер с англ. -М.: Дело, 2002.-704 с.

78. Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов. Офиц. изд. (2 ред.)/ В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров и др.- М.: Экономика, 2000,- 421с.

79. Мидлтон М.Р. Анализ статистических данных с использованием Microsoft Excel для Office ХР. -М.:Бином. Лаборатория знаний., 2005. 296 с.

80. Мирзаджанзаде А.Х., Кузнецов О.Л., Басниев К.С, Алиев З.С. М 63 Основы технологии добычи газа. М.: ОАО "Издательство "Недра", 2003. -880 с: ил

81. Мирзаджанзаде А.Х., Хасанов М.М., Бахтизин Р.Н. Моделирование процессов нефтегазодобычи. Нелинейность, неравновесность, неопределенность. Москва-Ижевск: Институт компьютерных исследований, 2004, 368 стр.

82. Михельсон Л. Ресурсный потенциал и перспективы его использования // Вестник российского газового общества. Информационно-аналитический выпуск.-2003.-№1

83. Мкртчян Г.М. Методы оценки эффективности освоения природных ресурсов. — Новосибирск, Наука, 1984.

84. Морозов Д.С. Риски в проектном финансировании. М., 2000.г

85. Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. М: Финансы и статистика, 2004. -352 с.

86. Мэнкью Н. Грегори. Макроэкономика. М.: Изд-во Московского университета, 1994.

87. На крючке у Газпрома // Ведомости. 21.04.2006.

88. Недосекин А.О. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами. Журнал "Аудит и финансовый анализ", №2, 2000, (http://www.cfm.ru/press/afa/2000-2/08-2.shtml).

89. Ненахов В., Царев В. «Пути повышения надежности газоснабжения». — • Газовый бизнес, №10, 2006. с. 37-40

90. Об основных направлениях развития нефтегазовых комплексов Восточной Сибири и Дальнего Востока с учетом локализации перспективных международных проектов / Минэнерго РФ, март 2003.

91. Орлов В.П. Ресурсное обеспечение нефтегазовых магистралей Восточной Сибири и Дальнего Востока// Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. М. 2003. № 3. - С. 34-38.

92. Основные положения энергетической стратегии России на период до 2020 года. // Минэнерго, 2002

93. Основы проектного анализа в нефтяной и газовой промышленности/ Андреев А.Ф., Дунаев В.Ф., Зубарева В.Д., Иваник В.В., Иванов A.B., Кудинов Ю.С., Пономарев В.А., Саркисов A.C., Хрычев А.Н. М.: НУМЦ Минприроды РФ, 1997. - 341 е., ил

94. ПиК. Стоимостно-ориентированные концепции контроллинга: Пер. с нем./ Под. Ред. Л.Г. Головачева, М.Л. Лукашевича и др. М.: Финансы и статистика, 2005. — 928 е.: ил.

95. Р. Д. Каневская математическое моделирование гидродинамических процессов разработки месторождений углеводородов Москва-Ижевск: институт компьютерных исследований, 2002, 140 стр.

96. Разработка и эксплуатация нефтяных, газовых и газоконденсатных месторождений/ Ш.К. Гиматудинов, И.И. Дунюшкин, В.М. Зайцев и др.; Под ред. Ш.К. Гиматудинова.- М. Недра, 1988. 302с., ил.

97. Риск-анализ инвестиционного проекта: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Грачевой. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -351 с.

98. Розин Б.Б., Ягольницер М.А., Робинсон Б.В., Ковалева А.Е.

99. Статистическое прогнозирование технико-экономических нормативов вновых нефтедобывающих районах. Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 1990.- 43 с.

100. Рыбников A.B., Саркисов Г.Г. Стохастические геологические модели -методы, технологии, возможности. Нефтяное хозяйство, №6, 2001, с.22-25.

101. Салманов О.Н. Математическая экономика с применением Mathcad и Excel. СПб.: БХВ-Петербург, 2003. - 464 е.: ил.

102. Севрук ВТ. Банковские риски. М.: Дело Лтд, 1995. - 72 с.

103. Системный анализ в управлении. /B.C. Анфилатов, A.A. Емельянов, A.A. Кукушкин; под. Ред. A.A. Емельянова. -М.: Финансы и статистика, 2006. -368 е.: ил.

104. Системы компьютерной алгебры: Maple: искусство программирования/В.3. Аладьев.- Лаборатория Базовых Знаний, 2006. — 792с.: ил.

105. ИЗ. Скобелев В.Л. Моделирование отношений обмена и конкуренции хозяйствующих субъектов: Теория согласования интересов.- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2005. 247 с.

106. Смоляк С.А. О норме дисконта для оценки для оценки эффективности инвестиционного проекта в условиях риска// Аудит и финансовый анализ.-2000.- №2

107. Смоляк С.А. О правилах сравнения нечетких альтернатив// Экономика и математические методы.- 1993.- Т.29.- вып.4.

108. Совершенствование систем разработки, добычи и подготовки газа на месторождениях Крайнего Севера / О.М. Ермилов, Л.С. Чугунов, В.В. Ремизов и др. М.: Наука, 1996. - С. 5.

109. Стандарты управления рисками / Федерация Европейских Ассоциаций Риск Менеджеров FERMA: Brussels, 2003.

110. Стрижов И.Н., Ходанович И.Е. Добыча газа. Москва-Ижевск: Институт компьютерных исследований, 2003, 376 стр.

111. Тарков М.С. Нейрокомпьютерные системы БИНОМ. Лаборатория знаний, Интернет-университет информационных технологий ИНТУИТ.ру, 2006 http://www.intuit.ru/shop/product-2493437.html

112. Телегина Е.А., Крайнова Э.А., Масленникова Л.В., Студеникина Л.А. Стратегическое управление нефтегазовым комплексом в условиях неопределенности: тенденции современного развития. Под ред. Е.А. Телегиной. -М.: Информ-Знание, 2008.

113. Теория риска. Выбор при неопределенности и моделирование риска/ Шоломицкий А. Г. Шоломицкий; Гос. ун-т — Высшая школа экономики. — Мю: изд. Дом ГУ ВШЭ, 2005. 400с.

114. Тер-Саркисов P.M. Разработка месторождений природных газов. М.: ОАО "Издательство "Недра", 1999. - 659 с: ил.

115. Тер-Саркисов P.M., Подюк ВТ., Николаев ВЛ. Научные основы повышения эффективности разработки газоконденсатных месторождений.- М.: Недра, 1998. С. 220 - 225.

116. Товб A.C., Ципес ГЛ. Управление проектами: стандарты, методы, опыт.- 2-е изд., стер. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005. - 240с.: ил.

117. Туркменбаши перебежал дорогу хозяину Кремля // Telegraf. 06.04.2006.

118. Управление, организация и планирование геологоразведочных работ/З.М. Назарова, Е.Л. Гольдман, В.И. Комащенко и др. М.: Высшая школа, 2004. - 508 е.: ил.

119. Форсайт Д., Понс Ж. Компьютерное зрение. Современный подход. М.: Вильяме, 2004

120. Фролов Ю.В Интеллектуальные системы и управленческие решения -М.: МГПУ, 2000

121. Ховард К., Эриашвили Н.Д., Никитин A.M. Экономическая теория: Учебник для вузов.- 2-е изд. перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ^АНА, 2000.398 с.

122. Цены и ценообразование: Учебник / И.К.Салимжанов, О. В. Португалова, В.Е. Новиков и др. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003.360 с.

123. Чепурных Н.В., Новоселов A.JL, Дунаевский J1.B. Экономика природопользования: эффективность, ущербы, риски. М.: Наука, 1998. -253 с.

124. Череповицын А.Е. Стратегические приоритеты устойчивого развития Единой Системы газоснабжения //Экономические реформы в России. СПб, СПбГПУ, 2004, с 366-377

125. Черноруцкий И.Г. Методы принятия решений. СПб.: БХВ-Петербург, 2005.-416 е.: ил.

126. Шарп У., Александер Г., бейли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1999. -1028 с.

127. Шопин А.Г. Построение функции принадлежности нечеткого множества и оценка его вероятностных характеристик. Электронный журнал "Исследовано в России", http://zhurnal.ape.relarn.ru/articles/2003/040.pdf.

128. Экономическая теория. Учебник/Под ред. И.П. Николаевой. М.: Проспект, 2001. -448 с.

129. Экспорт российского газа увеличился // Росбалт. 10.01.2006

130. Энциклопедия газовой промышленности. 4-е изд. Пер. с франц.; Э.68 Ред. пер. К.С. Басниев. -М.: Акционерное общество ТВ АНТ", 1994.-684 с: ил

131. Якуцени, В. П. Проблемы рационального освоения и сохранения ресурсов гелия в РФ СПб.: Недра. 2006.

132. Яхъяева Г. Э. Нечеткие множества и нейронные сети БИНОМ. Лаборатория знаний, Интернет-университет информационных технологий - ИНТУИТ.ру, 2008 http://www.intuit.ru/shop/product-2493438.html

133. Adding Value to Methane Strategic Opportunities for the Middle East / Nexant ChemSystems, Gulf Organization for Industrial Consulting. 09.2005.

134. Ahmed T.H. Reservoir Engineering Handbook. Gulf Professional Publishing, 2001.

135. Altfeld, K. (2000): Report of Study Group 8.1 Methane Emissions Caused by the Gas Industry World-Wide. 21st World Gas Conference - June 6-9, 2000, Nice, France.

136. BP Statistical Review of World Energy 2002-2005.145. China / USA DoE. 08.2005.

137. China National Bureau of Statistics. 2002-2006.

138. China National Development and Reform Commission. 2005 (www.chinacp.com).

139. China Reports Big Energy Discoveries / China National Bureau of Statistics.

140. China's Energy Policy Report / Asia Research Centre, Murdoch University. 2001.

141. Cho, K. Present Situation of Power Supply and Demand in China / Institute of „ -Energy Economics Japan (IEEJ). 03.2004.

142. Ertekin T., Abou-Kassem J.H., King G.R. Basic applied reservoir simulation. Richardson, Texas. - 2001. - 406 pp.

143. European Energy Databook, 2005.

144. Factbox-Approved and proposed LNG terminals in China, Reuters. 02.09.2005.

145. Han Jingkuan. Current Status and Development Forecasts of Natural Gas supply and Demand in China / Petro-China Planning&Engineering Institute. 2005.157. http://data.iea.org. 2007.

146. Huge Natural Gas Reserves Reported in NW China's Qaidam Basin // People's Daily Online. 08.2004. 16. Indonesia / USA DoE. 10.2005.

147. International Energy Annual / EIA. 2005.

148. Investment in China's Demanding and Deregulating Power Market / Capgemini. 03.2006.

149. Korea In-depth Review- Chapter from Energy Policies of IEA Countries, 2002. http://www.iea.org/textbase/nppdf/iree/2000/Koreacomp02.pdf

150. Korea Standard Review- Chapter from Energy Policies of IEA Countries, 2004. http://www.iea.org/textbase/nppdf/free/2004/Koreacomp04.pdf

151. PetroChina develops Kela 2 Gas field. 28.08.2003 (http://biz.yahoo.com/djus/030828/23530016311 .html).

152. PetroChina made a profit of RMB100 billion for 2004 / China Chemical Reporter. 06.04.2005.

153. Popov: Estimating Methane Emissions From the Russian Natural Gas Sector. Advanced international Studies Unit, Pacific Northwest national Laboratory operated by Batelle. Prepared with support from the U.S. Departement of Energy. PNNL-1342. 200 lr.

154. Power Engineering International. 03.2006.

155. Prospects and Challenges for Natural Gas Market in China / IEA. 2004.

156. Rich Gas Reserves Proved in Tarim// People's Daily Online. 04.2004.

157. Sinopec Corp. Announces the Discovery of Puguang Gas Field, the Largest and Richest Marine Facies Gas Field in China's History Business Wire, April 2006.

158. Suehiro Shigeru, Yanagisava Akira. China's Economic and Energy Situation and an Impact Analysis of Appreciation of the Yuan / IEEJ. 11.2005.

159. Suzuki T., Morikawa T. Natural Gas Demand Supply Trends in the Asia Pacific Region / IEEJ. 10.2003.

160. The Northeast Asia Natural Gas Pipeline Network / IEEJ. 03.2004.

161. WEO 2004 Fact Sheet Russia: An In-Depth Study. http://www.iea.org/textbase/papers/2004/russiafs.pdf

162. World energy outlook 2006: fact sheet global energy trends, 2006. http://www.iea.org/textbase/papers/2006/fsGlobalEnergyTrends.pdf

163. World Energy Outlook- 2007 Edition. Международное энергетическое агентство, 2007 http://www.iea.org/textbase/nptoc/WEO2007TOC.pdf

164. World energy outlook 2007: fact sheet china. IEA factsheet report, 2007 http://www.iea.org/textbase/papers/2007/fschina.pdf

165. World Fact Book / CIA, 2006; (www.cia.gov).178. www.cnpc.com.cn (сайт CNPC).179. www.gazprom.ru (сайт Газпрома).180. www.rusiap.ru (сайт Русия Петролеум).

166. Yamaguchi, К., Cho, К. Natural Gas in China / IEEJ. 08.2003.