Особенности формирования современного механизма развития финансового потенциала населения России тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Мытарева, Лейла Акифовна

• Мытарева, Лейла Акифовна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мытарева, Лейла Акифовна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА I. ФИНАНСОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ НАСЕЛЕНИЯ В ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ РОССИИ.

1.1. Понятие финансового потенциала населения России и его структура.

1.2.Финансы граждан: особенности формирования и стратегии использования.

1.3. Кругооборот доходов и расходов граждан как результат и предпосылка их финансового потенциала.

ГЛАВА II. МЕХАНИЗМ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА НАСЕЛЕНИЯ РОССИИ: ЭЛЕМЕНТЫ, УСЛОВИЯ, ФАКТОРЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ.

2.1. Механизм развития финансового потенциала населения России, его институциональная и рыночная инфраструктура.

2.2. Институты механизма развития ФПН России.

2.4.0собенности, факторы и перспективы механизма развития финансового потенциала населения в современной России.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Особенности формирования современного механизма развития финансового потенциала населения России»

Актуальность темы исследования. Переход отечественной экономики от , административно-плановой модели к рыночной предопределил необходимость соответствующей трансформации российской финансовой системы вцелом, и отдельных ее звеньев в частности. Общеэкономические интересы периода начала реформ на долгое время предопределили приоритетность государственных финансов и финансов предприятий над финансами остальных хозяйствующих субъектов, в том числе финансами домашних хозяйств.

В настоящее время представления о теоретических и практических основах финансов россиян в большинстве своем не отвечают требованиям рынка. Финансы граждан в отечественной экономической науке являются наименее изученными, заложенный в сбережениях граждан финансовый потенциал используется неэффективно, механизм его развития до сих пор должным образом не сформирован, не отлажен, и характеризуется пробелами законодательного характера. Ситуацию усугубляют низкая экономическая грамотностью большинства россиян на фоне предшествующего негативного опыта инвестирования и высокая социальная дифференциация российского общества.

Таким образом, сформировалась острая необходимость исследования механизма развития финансового потенциала россиян, особенностей его современного формирования и перспектив развития. Проведенные за последние несколько лет специализированные исследования, с одной стороны, финансовой активности отечественных домашних хозяйств, а с другой, институтов, методов и способов трансформации их сбережений в инвестиции накопили огромный массив информации, позволяющей оценить адекватность современного механизма развития финансового потенциала россиян требованиям рынка.

Степень разработанности проблемы. Современные подходы к финансам сектора домашних хозяйств, к пониманию природы и сущности частных сбережений, их связи с инвестициями и экономическим ростом страны базируются на трудах зарубежных экономистов: Дж. Кейнса, К. Сио, Э. Дюркгейма, Дж. Гэлбрейта, Р. Франка, Д. Брюммерхоффа, А. Пигу, А. Смита и других.

Теоретическим вопросам российской финансовой системы, в общем, и финансов домашних хозяйств, в частности, посвящены работы Н. Герониной, И. Балабанова, А. Чернова, А. Дадашева, Д. Черника, Я. Сергиенко, Р. Нуреева, С. Кохэна, Г. Слезингера, М. Романовского, Л. Перекрестовой, Н. Романенко, О. Врублевской и других. Анализ процесса принятия индивидами различных решений, его условий и предпосылок, проводимый в рамках институциональной экономики, раскрывается в работах Н. Лебедевой, О. Иншакова, А. Олейника и других.

Проблемы формирования и использования доходов граждан исследуются в работах А. Иванова, Е. Буниной, Н. Акиндиновой, Д. Стребкова, И. Митрофановой, С. Чекункова, А. Булатова, Ю. Кашина,

A. Абрамова, А Луценко, В. Радаева, С. Николаенко, К. Лайкама,

B. Левашова, Н. Римашевской, Р. Рыбкиной, А. Суринова, С. Шашнова, Н. Абакумовой, Р. Подоваловой, В. Акопова, Ю. Гаджиева, Т. Богомоловой, В. Жеребина, А. Романова и других.

Особенности финансового поведения российского среднего класса раскрываются Е. Аврамовой, Л. Овчаровой, Т. Обыденновой, Л. Григорьевым, Т. Малевой, Л. Бызовым, М. Горшковым и другими.

Значительный вклад в разработку теоретических и практических вопросов финансового потенциала населения России внесли П. Востриков, А. Смирнов, Ю. Мелехин, В. Гуртов, Р. Эргашев. Представленные авторы исследуют сбережения населения с позиции их трансформации в инвестиции реального сектора российской экономики. Различные институты, участвующие в отмеченном процессе, и применяемые ими методы и инструменты упомянутыми экономистами как единый механизм не рассматриваются.

На наш взгляд, финансовый потенциал населения и механизм его развития должны исследоваться, прежде всего, с позиции приоритета интересов частных сберегателей над интересами остальных хозяйствующих субъектов, то есть с точки зрения трансформации сбережений домашнего хозяйства в капитал. Выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи обусловлены недостаточной теоретической разработанностью проблемы на фоне ее высокой актуальности.

Целью диссертационного исследования является анализ особенностей и перспектив формирования механизма развития финансового потенциала россиян.

Реализация поставленной цели потребовала решение следующего ряда задач диссертационного исследования:

- дать понятие финансового потенциала населения и определить его структуру;

- рассмотреть финансы граждан как первичную основу формирования их финансового потенциала;

- раскрыть место и роль финансового потенциала населения в системе финансовых отношений через кругооборот доходов и расходов граждан;

- определить содержание понятия «механизм развития финансового потенциала населения»;

- исследовать институциональную и рыночную инфраструктуру, а также основные институты рассматриваемого механизма;

- выявить и рассмотреть особенности, факторы и перспективы формирования механизма развития финансового потенциала в современной России.

Объектом исследования выступают процессы формирования и развития финансового потенциала населения России.

Предметом выбраны экономические отношения, возникающие в процессе формирования современного механизма развития финансового потенциала россиян.

Теоретическую основу исследования составили труды зарубежных и отечественных ученых, посвященные: общим проблемам функционирования финансовой системы и специализированных финансовых посредников; вопросам повышения эффективности трансформации сбережений россиян в инвестиции; анализу финансового поведения домашних хозяйств; теоретическим и практическим аспектам формирования финансового потенциала россиян и т.д. Так же были использованы достижения таких смежных и междисциплинарных наук как финансы домашних хозяйств, социально-экономическая статистика, рынок ценных бумаг, институциональная экономика, микро- и макроэкономика, социология, культурология, философия и т.д. В диссертационном исследование были применены теория транзакционных издержек, агентских отношений, альтернативных затрат, теория игр, и пр.

Методологическую базу исследования составили приемы исторического, логического, экономико-статистического, структурно-функционального, факторного и других методов научного анализа. Для проведения практического анализа использовались динамический подход, табличный, графический методы, методы индукции и дедукции, сравнительный метод, и т.д.

Информационно-эмпирической базой исследования послужили результаты социологических опросов, обследований, данные средств массовой информации, Госкомстата РФ и ЦБ РФ, официальных сайтов правительства, министерства финансов, результаты научно-практических конференций, данные рейтинговых агентств, публикации в экономической литературе, информационные ресурсы Internet.

Положения диссертации, выносимые на защиту: 1. Финансовый потенциал населения (ФПН) - способность сберегательного актива и ее мера приносить владельцу доход при данной институциональной инфраструктуре. В рыночной экономике мера способности сберегательного актива приносить доход ограничивается средним уровнем возможного к получению . дохода при данной институциональной инфраструктуре, исходя из размера и срочности этого актива.

2. ФПН является динамичной подвижной величиной, характеризующейся временной и пространственной изменчивостью. С одной стороны, мера способности сберегательного актива генерировать доход с течением времени изменяется под воздействием разных факторов. А с другой, на территории страны домохозяйства-сберегатели и институты трансформации их сбережений в инвестиции распределены неравномерно.

3. ФПН предполагает выполнение следующих трех необходимых условий, в совокупности образующих одно достаточное: 1) наличие у населения сбережений и/или возможности их формирования; 2) наличие развитой институциональной и инструментальной инфраструктуры процесса трансформации личных сбережений граждан в приносящие доход активы; 3) наличие желания у домохозяйства использовать свои сбережения для повышения своего благосостояния, что выражается в трансформации среднестатистического россиянина из экономически пассивного объекта реформ в их активного субъекта.

4. ФПН одновременно является и предпосылкой и результатом кругооборота доходов и расходов граждан, возникающих в результате трансформации сбережений в капитал. На макроэкономическом уровне этот кругооборот иллюстрирует трансформацию получаемых домашним хозяйством доходов от сбережений как капитала по стадиям воспроизводственного цикла, а на микроэкономическом — отражает реальную доходность тех или иных форм и видов осуществления сбережений россиянами.

5. Механизм развития ФПН представляет собой совокупность институтов, методов и инструментов трансформации личных сбережений граждан в капитал при данных институциональной и рыночной инфраструктурах. По своему существу механизм развития ФПН представляет собой способ преобразования сбережений домашних хозяйств в источник их дохода. Получаемые таким образом доходы кладут основу новой череде явлений, в результате которых изменяется финансовый потенциал домашнего хозяйства.

6. Современный механизм развития ФПН России характеризуется институциональными, социально-экономическими и структурно-функциональными особенностями. Первые отражают влияние формальных и неформальных норм и правил на данный механизм, вторые—основные черты российского сберегательного процесса и процесса трансформации сбережений граждан в капитал, а третьи включают в себя особенности структурной организации данного механизма и их соответствие выполняемым функциям.

7. Кредитование физических лиц и их добровольное страхование в современных условиях являются наиболее перспективными элементами механизма развития ФПН России. Потребительское и ипотечное кредитование граждан позволяет удовлетворять широкий круг потребностей в дорогостоящих товарах длительного пользования и жилье при заданных финансовых ограничениях домашнего хозяйства. Добровольное страхование позволяет управлять индивидуальными рисками домашнего хозяйства.

8. Деятельность домохозяйства по управлению относительно свободными денежными средствами в целях повышения уровня благосостояния составляет его финансовое поведение, реализуемое через сберегательные, инвестиционные и кредитно-заемные стратегии. Долгосрочный план последовательного осуществления сберегательных, инвестиционных и кредитно-заемных стратегий домашнего хозяйства в зависимости от приоритетности достижения личных целей его членов, приведенный в соответствие настоящим и предполагаемым в будущем доходам и расходам представляет собой его личный финансовый план (ЛФП).

Научная новизна исследования состоит в следующем:

- введено в оборот и раскрыто понятие механизма развития финансового потенциала населения как совокупности институтов, методов и инструментов трансформации личных сбережений граждан в капитал при заданных институциональной и рыночной инфраструктурах;

- определены и систематизированы особенности формирования современного механизма развития финансового потенциала россиян в разрезе институциональных, социально-экономических и структурно-функциональных;

- уточнено и расширено понятие ФПН за счет выделения его пространственно-временных характеристик и необходимых условий;

- раскрыто место ФПН одновременно как предпосылки и результата кругооборота доходов и расходов населения;

- разграничены и уточнены сберегательные, инвестиционные и кредитно-заемные стратегии граждан, составляющие финансовое поведение, и доказана эффективность их комбинированного использования;

- кредитование и добровольное страхование граждан представлены в качестве наиболее перспективных элементов современного механизма развития финансового потенциала россиян;

- доказана необходимость и предложена методика составления и реализации личного финансового плана домашнего хозяйства.

Теоретическая значимость проведенного исследования заключается в приращении научного знания в области теории финансов домашних хозяйств, содержащегося в системном представлении заложенного в сбережениях граждан финансового потенциала и механизма его развития, а также в разработке методики составлении личного финансового плана домашнего хозяйства как инструмента управления его финансами.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования полученных выводов и рекомендаций для: составления личного финансового плана домашнего хозяйства в соответствии с реальной доходностью сберегательных, инвестиционных и кредитно-заемных стратегий; эффективного продвижения классических и разработки принципиально новых товаров и услуг специализированными посредниками и участниками процесса трансформации личных сбережений граждан в капитал; а также для составления законопроектов, призванных повысить эффективность существующего механизма развития ФПН.

Кроме того, полученные теоретические и практические выводы и результаты исследования могут быть применены в учебном процессе при чтении лекций по дисциплинам «Финансы», «Инвестиции», и по специальной дисциплине - «Финансы домашних хозяйств» студентам экономических специальностей вузов, а также для проведения практических тренингов и семинаров для широкого круга слушателей (школьники, домохозяйки, предприниматели, и т.д.) в целях повышения их экономической грамотности и содействия процессу формирования в России экономически активных граждан.

Апробация результатов. Основные положения диссертационного исследования были использованы в процессе преподавания диссертантом спецдисциплины «Финансы домашних хозяйств» на базе ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет» для специальностей «Финансы и кредит» и «Налогообложение» в 2004-2006 учебных годах.

Наиболее интересные положения были обсуждены в 2002г. на всероссийском форуме молодых ученых и студентов в г. Екатеринбурге, в 2005г. на международной конференции молодых ученых-экономистов в г.Санкт-Петербурге, а также на ежегодных научных конференциях Волгоградского государственного университета, проводимых в течение 2001-2006гг. в г.Волгограде.

Публикации. По материалам диссертации опубликовано 6 работ, общим объемом 3,6 п.л.

Структура диссертации. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографии и приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Мытарева, Лейла Акифовна

Выводы

Современный механизм развития ФПН России характеризуется институциональными, социально-экономическими и структурно-функциональными особенностями. Первые отражают влияние формальных и неформальных норм и правил на данный механизм, вторые—основные черты российского сберегательного процесса и процесса трансформации сбережений граждан в капитал, а третьи включают в себя особенности структурной организации данного механизма и их соответствие выполняемым функциям.

Отмеченные особенности позволяют охарактеризовать современный механизм развития финансового потенциала россиян в качестве переходной формы. Но в то же время позволяют спрогнозировать его будущее развитие. А именно, расширение линеек финансовых товаров и услуг, предлагаемых механизмом развития финансового потенциала сегодня; появление и массовое распространение новых нетрадиционных для России профессий; дальнейшее совершенствование Internet-технологий и программного обеспечения, поддерживающих и обеспечивающих работу рассматриваемого механизма; рост доли российских домашних хозяйств в безналичных расчетах, с расширением соответствующих технологий; и т.д.

Перспективами развития ФПН России на наш взгляд выступают кредитование физических лиц и добровольное страхования россиян. И в том и в другом случае формируются контрактные сбережения, образование которых задается условиями заключенного контракта или договора. В некоторых случаях наибольшую отдачу приносит комбинированное использование услуг банка и страховой компании.

В современной России оказывающими наибольшее влияние на рассматриваемое явление нами признается становление и развитие отечественного среднего класса (макроэкономический уровень) и экономическая культура россиян, на практике заключающаяся в способности эффективно управлять своими финансовыми ресурсами, а именно— составлять и реализовывать личные финансовые планы (микроэкономический уровень). Поскольку с общеэкономических позиций, средний класс является наибольшим сберегателем и самым активным инвестором. Личный финансовый план домашнего хозяйства подразумевает контроль над расходами, а также здравую оценку своих финансовых возможностей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе исследования особенностей формирования современного механизма развития финансового потенциала населения России нами получены следующие результаты и выводы.

1. Нами представлен авторский подход к определению феномена финансового потенциала населения как способности сберегательного актива и ее меры приносить сберегателю доход при данной институциональной инфраструктуре. Выделение заложенного в сбережениях граждан финансового потенциала позволяет расширить

- / представление о современной роли граждан в финансовой системе.

2. Категория меры, отражающая, исходя из размера и срочности актива, средний уровень возможного к получению дохода, задает подвижность финансовому потенциалу, проявляющуюся в его пространственно-временной изменчивости.

3. Необходимыми условиями финансового потенциала, в совокупности образующими одно достаточное, являются: наличие у населения сбережений и/или возможности их формирования; наличие институциональной и инструментальной инфраструктур процесса трансформации личных сбережений в капитал; наличие у частного сберегателя желания использовать свои сбережения для извлечения дохода. В процессе своего исследования мы рассматривали каждое из условий. Первое условие раскрыто нами через анализ особенностей формирования и стратегий использования финансов российских домашних хозяйств. Второе условие исследовалось нами через механизм развития финансового потенциала населения. Третье условие рассматривается нами в качестве производной от двух предыдущих, поскольку зависит от наличия как самих сбережений, так и от i возможности их доходного использования и раскрывается через анализ финансового потенциала одновременно как результата и предпосылки кругооборота доходов и расходов граждан.

4. Для системного исследования существующих способов трансформации личных сбережений граждан в капитал нами предложено и введено в оборот понятие «механизм развития финансового потенциала населения», под которым понимается совокупность институтов, методов и инструментов трансформации личных сбережений в капитал при данной институциональной и рыночной инфраструктурах. Представленный подход позволяет рассмотреть кредитно-финансовые институты, инвестиционные и страховые фонды и компании с нетрадиционной точки зрения их адекватности не только требованиям современного рынка, но и интересам частных сберегателей. Последнее имеет особую значимость, поскольку рассматриваемые финансовые отношения ., домашних хозяйств отличаются слабой регламентированностью со стороны как государства, так и кредитно-финансовых институтов. Кроме того, в основе их возникновения лежит принцип добровольного участия в них граждан.

5. Современный механизм развития финансового потенциала россиян характеризуется институциональными, социально-экономическими и структурно-функциональными особенностями. Первые отражают влияние формальных и неформальных норм и правил на данный механизм, вторые—основные черты российского сберегательного процесса и процесса трансформации сбережений россиян в капитал, а третьи включают в себя особенности структурной организации данного механизма и их соответствие и адекватность выполняемым функциям.

6. Отмеченные особенности позволяют охарактеризовать современный механизм развития финансового потенциала россиян как переходную форму, поскольку: нормативно-правовая база данного механизма формировалась в большей своей части бессистемно и хаотично под воздействием изменений рыночной конъюнктуры, и на сегодняшний день характеризуется некоторыми пробелами и недоработками регулирования деятельности различных участников механизма; на финансовое поведение россиян оказывают большое влияние неформальные нормы и правила, в некоторых случаях являющиеся определяющими; российский частный сберегательный процесс характеризуется низкой ролью среднего класса; структура механизма на сегодняшний день претерпевает существенные изменения, выражающиеся в стремительном росте численности паевых инвестиционных фондов, общих фондов банковского управления и некоммерческих кредитных кооперативов на фоне некоторого сокращения числа кредитных коммерческих организаций, негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний. В то время как современным общероссийским интересам соответствует становление и развитие системы негосударственного пенсионного обеспечения и добровольного медицинского страхования.

7. В качестве перспективных элементов механизма развития финансового потенциала россиян нами выделяется кредитование и добровольное, в том числе дополнительное пенсионное, страхование граждан. Масштабное становление в современных условиях отмеченных элементов сдерживается не только невысоким материальным уровнем жизни россиян в нестабильных экономических условиях, но и их низкой экономической грамотностью, зачастую усугубляющейся негативным опытом прошлого инвестирования, а также отсутствием единых стандартов предоставления информации о реальной стоимости услуг подобного рода. Домашние хозяйства в условиях экономической безграмотности, отсутствия достоверной информации и при отсутствии единого банка кредитных историй самостоятельно определяют допустимый порог кредитной и страховой нагрузок. В свою очередь, профессиональные участники, опасаясь недобросоветности клиентов, завышают цену на предоставляемые кредитные и страховые товары и услуги. I

158

8. В качестве инструмента эффективного управления личными финансами, а также в качестве косвенного документа, подтверждающего серьезность намерений потенциального заемщика, нами предлагается личный финансовый план домохозяйства. Этот план представляет собой долгосрочный план последовательного осуществления сберегательных, инвестиционных и кредитно-заемных стратегий домохозяйства в зависимости от приоритетности достижения личных целей его членов, приведенный в соответствие настоящим и предполагаемы в будущем доходам и расходам. Нами предложена конкретная методика его составления.

Полученные выводы соответствуют цели и задачам диссертационного исследования, завяленным нами во введении.

Теоретическая значимость проведенного исследования характеризуется прежде всего тем, что полученные результаты и выводы закладывают основу дальнейшего изучения механизма развития финансового потенциала россиян с позиции решения проблемы доходного размещения личных сбережений россиян. В ее положительном разрешении заинтересованы не только отдельно взятые домашние хозяйства, но и отечественная экономика, нуждающаяся в «длинных деньгах». Кроме того, в этом случае ответственность за свое финансовое благополучие берет на себя сам гражданин, что может снижать социальное бремя государства.

Также теоретическую значимость исследования составляет проведенное нами расширение и частичное уточнение категориального аппарата теории финансов сектора домашних хозяйств. Сделанные нами выводы позволяют утверждать о необходимости пересмотра отечественной экономической наукой современного места и роли сбережений граждан в финансовой системе России, и, соответственно, о необходимости выделения финансов сектора домашних хозяйств в отдельную экономическую науку, с разработкой специфических методов и инструментов.

Практическая значимость полученных результатов и выводов заключается в возможности использования предложенной нами методики

• / составления личного финансового плана для его реального воплощения отдельно взятым домохозяйством на практике, а также осуществление на ее основе консультационных услуг по управлению личными финансами гражданина.

В тоже время совершенствование предложенной методики, ввод корректирующих коэффициентов, разработка формул расчета могут выступать предметом для дальнейших научных исследований в этой области. Отдельным перспективным направлением исследования финансового потенциала населения является разработка конкретных моделей комбинирования сберегательных, инвестиционных и кредитно-заемных стратегий граждан с предложением конкретных финансовых показателей.

Полученные выводы и результаты исследования были апробированы на научных конференциях разных уровней, основные положения опубликованы. Кроме того, основные выводы и результаты исследования используются в процессе преподавания специальной дисциплины «Финансы домашних хозяйств» на базе ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет» с 2003 года.

Для эффективного функционирования механизма развития финансового потенциала россиян необходимо: сформировать национальную систему сбережений; активизировать финансовую самодеятельность россиян; развивать и совершенствовать институциональную и рыночную инфраструктуру механизма; усилить государственный контроль, в том числе, и за основными надзорными органами данного механизма; стимулировать процессы повышения экономической грамотности россиян и т.д.

При проведении соответствующей государственной политики заложенный в сбережениях россиян финансовый потенциал можно будет развивать и реализовывать в интересах повышения уровня благосостояния россиян и всей страны в целом. В будущем нами ожидается расширение линеек финансовых товаров и услуг, предлагаемых механизмом развития финансового потенциала сегодня; появление и массовое распространение новых нетрадиционных для России профессий; дальнейшее совершенствование Internet-технологий и программного обеспечения, задействованных э рассматриваемом механизме; рост доли российских домашних хозяйств в безналичных расчетах, с расширением соответствующих технологий; и т.д.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мытарева, Лейла Акифовна, 2006 год

1. Нормативно-правовые документы

2. Гражданский кодекс РФ.—Электронный ресурс.—Справочная правоваясистема ГАРАНТ.

3. Андрианов, В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал /В.Д. Андрианов.—М.: Финансы и статистика, 2001.—456с.

4. Арсеньев В. Руководство по российскому рынку капитала.-М.: Альпина Паблишер, 2001.—360с.

5. Брюммерхофф, Д. Теория государственных финансов /пер.седьмого немецкого издания/под общей ред. A.JI. Кудрина, В.Д. Дзгоева/ Д. Брюммерхофф.—Владикавказ: Пионер-Пресс, 2002.—480 с.

6. Вальтух, К.К. Использование модели межотраслевого баланса в курсе политэкономии капитализма: Научно-методическое пособие / К.К. Вальтух.—М.: Высшая школа, 1991.—191с.

7. Гапоненко, A.JI. Управление кредитной кооперацией в регионе / A.JI. Гапоненко и др..—М.: ЗелО, 1998.—280с.

8. Горелова, Н.Н. Политика доходов и качество жизни населения / Н.Н. Горелова.—СПб. Литер, 2003.—653с.

9. Гуртов, В.К. Инвестиционные ресурсы / В.К. Гуртов.—М.:Экзамен,2002.—384с.

10. Гэлбрейт, Дж.К. Экономические теории и цели общества / Дж.К. Гэлбрейт.—М.: Прогресс, 1979.—406с.

11. Дадашев, А.З. Финансовая система России: Учебное пособие/ А.З. Дадашев, Д.Г. Черник.—М.:ИНФРА-М, 1997.—248 с.

12. Динамика финансовой активности населения России 2000-2004 гг.,i

13. Аналитический доклад (версия 1.2 от 01.10.04) // ЦИРКОН, ВЦИОМ,2004.—78с.—Электронный ресурс.—Режим доступа: hppt:// www.zircon.ru

14. Инвестиции:учеб. / С.В. Валдайцев, П.П.Воробьев и др.; под ред. В.В.Ковалева, В.В.Иванова, В.А.Лялина.—М.:ТК Велби, Изд-во Проспект,2005.—440с.

15. Кашин, Ю.И. Россия в мировом сберегательном процессе (драма становления) / Ю.И. Кашин.—М.:ФГ «НИКА», «Банковские услуги», 1999.—228с.

16. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж.М. Кейнс.— М.:Госизинлит, 1948.—398с.

17. Козенко, З.Н. Современная сельская кредитная кооперация: тенденции, риски, ориентиры / З.Н. Козенко и др..—Волгоград: Изд-во ВолГУ,2003.—194с.

18. Комментарий к Федеральному закону "Об обязательном пенсионном страховании" / Под ред. Е.Н. Сидоренко.—М.: Юрайт-Издат, 2003. // Электронный ресурс/ Информационно-правовая система ГАРАНТ

19. Кульман, А. Экономические механизмы: Пер.с фр./ Общ.ред.Н.И. Хрусталевой.—М.:АО Издательская группа «Прогресс», «Универс», 1993.—360с.

20. Лебедева, Н.Н. Институциональный механизм экономики: сущность, структура, развитие / Н.Н. Лебедева.—Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2002.— 226 с.

21. Левашов, В.И. Социальная политика доходов и заработной платы / В.И.

22. Левашов.—М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.—380с.

23. Львов, Д.С. Экономика России на перепутье веков / Д.С. Львов и др..— М.: Управление мера Москвы, 2000.—87с.

24. Малое предпринимательство в России: состояние, проблемы, перспективы (Аналитический сборник).—М.: Институт предпринимательства и инвестиций, 1999.—87с.

25. Мелехин, Ю.В. Рынок сбережений: социально-экономический механизм привлечения сбережений населения в экономику России / Ю.В. Мелехин.—М.: Издательский Центр «Акционер», 2002.—152с.

26. Мелехин, Ю.В. Сберегательное поведение: мотивы и функции / Ю.В.• i

27. Мелехин. —М.: Издательский Центр «Акционер», 2003.—176с.

28. Миркин, Я.М. Рынок ценных бумаг / Я.М. Миркин.—М.: Альпина Паблишер, 2002.—420с.

29. Мытарева, Л.А. Механизм развития финансового потенциала населения России: понятие, структура, современное состояние / Л.А. Мытарева.— Волгоград.: ОО «ТиЛ», 2005.—42с.

30. Николаенко, С. Анализ сберегательного поведения населения России. Отчет по проекту / С. Николаенко.—М.: ИНФРА-М, 1999.—36с.

31. Нуреев, Р., Кохэн, С. Современная экономика. Принципы и политика / Р. Нуреев, С. Кохэй. Т1-М., 1996.Гл.7-8.49.0лейник, А.Н. Институциональная экономика: Учебное пособие / А.Н. Олейник.—М. :ИНФРА-М, 2000.-^ 16с.

32. Павлов, B.C. Финансы—наша главная забота / B.C. Павлов.—М.:Финансы и статистика, 1990.—302с.

33. Пигу, А. Экономическая теория благосостояния / А. Пигу.—М.:Прогресс, 1985.—Ч 1.—512С.-Ч2.—454с.

34. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики/ Отделение экономики РАН; Рук.авт.кол. Д.С. Львов.— М. Экономика, 1999.—794с.

35. Райзберг, Б.А., Лозовский, Л.Ш. Учебный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский.—М.:Рольф:Айрис-пресс, 1999.—360с.

36. Сергиенко, Я.В. Финансы и реальный сектор / Я.В. Сергиенко.—М.: Финансы и статистика, 2004.—384с.

37. Сио, К.К. Управленческая экономика: Пер.с англ./ К.К. Сио—М.: ИНФРА-М, 2000.—671с.'

38. Слезингер, Г.Э. Социальная экономика: Учебник / Г.Э. Слезингер.—М.: Дело и Сервис, 2001.—368с.

39. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит.—М.:Соцэкиздат, 1962.—684с.

40. Социально-экономическая статистика:Учебное пособие / Н.П. Дащинская, С.С. Подхватилина, И.Е. Теслюк и др. / Под ред.С.Р. Нестерович.— Мн.:БГЭУ, 2000.—280с.

41. Средний класс в современном российском обществе /Под общ.ред. М.К. Горшкова, Н.Е. Тихоновой, А.Ю. Чепуренко.—М.: Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН), 1999.—304 с.

42. Стратегия и проблемы устойчивого развития России в XXI веке /Под ред. А.Г. Гранберга, В.И. Данилилова-Данильяна, М.М. Циканова, Е.С. Шопхоева.—М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2002.— 188 с.

43. Стребков, Д. Факторы и типы сберегательных стратегий населения России во второй половине 1990-х годов / Д. Стребков // Автореферат диссертации на соискание степени кандидата социологических наук.— Москва, 2002.—27с.

44. Суринов, А.Е. Доходы населения. Опыт количественных измерений / А.Е. Суринов.— М.: Финансы и статистика, 2000. -432с.

45. Тамбовцев, B.JI. Государство и экономика / B.JI. Тамбовцев.—М.: ИЧП «Издательство Магистр», 1997.—48с.

46. Толкушкин, А.В. Комментарий (постатейный) к Федеральному закону от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" / А.В. Толкушин. Система ГАРАНТ, 2005 г. // Электронный ресурс/ Информационно-правовая система ГАРАНТ

47. Тосунян, Г.А. Комментарий к Федеральному закону "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" / Г.А. Тосунян,

48. А.Ю. Викулин. "Юристъ", 2004 г. (Серия "Банковское и финансовое право"). // Электронный ресурс / Информационно-правовая система ГАРАНТ

49. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской.—М.: Юрайт-Издат, 2004.—544с.

50. Франк, Роберт X. Микроэкономика и поведение: Учебник для вузов/ Роберт X. Франк/Пер.с англ.—М.:ИНФРА-М, 2000.—694с.

51. Чернов, А.Ю. Личные финансы. Доходы и расходы семейного бюджета / А.Ю. Чернов.—М.:Перспектива, 1995.—120с.

52. Публикации в периодических изданиях

53. Акиндинова, Н. Склонность населения России к сбережению: тенденции 1990-х годов / Н. Акиндинова // Вопросы экономики.—2001.—№ 1.— с.80-96.

54. Акопов, В. Национальная и региональная модели благосостояния / В. Акопов, Ю. Гаджиев // Общество и экономика.—2002.—№6.—с. 120139.•»

55. Акулова, Т.А. Сравнительный анализ реализации основных моделей ипотечного кредитования в России / Т.А. Акулова // Финансы и кредит.—2005.—№12.—с.52-57.ч

56. Аликаева, М.В. Источники финансирования инвестиционного процесса / М.В. Аликаева // Финансы.—2003.—№5.—с. 12-14.

57. Астапов, К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) / К.Л. Астапов // Деньги и кредит.— 2004.—№4.—с.42-48.

58. Аузан, А. Административные барьеры в экономике: задачи• /деблокирования / А. Аузан, П. Крючкова // Вопросы экономики.— 2001.—№5.—с.73-88.

59. Барбашин, А. Сроки инвестирования в паевые фонды / А. Барбашин // Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.stockportal.ru

60. Барбашин А. Фонды акций или фонды облигаций? / А. Барбашин // Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.stockportal.ru

61. Башилов, А. Куда "вложиться", на фоне тенденций? / А. Башилов // Личные деньги от 15.02.2005.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http .7/www.personalmoney.ru

62. Белых, А. Коммерческая недвижимость: новый путь инвесторов / А. Белых // Личные деньги от 29.06.2005.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.personalmoney.ru

63. Березанская, Е. Запасной вариант / Е. Березанская // Forbes, 2005.—№7 (июль).—с.96-98.

64. Бибикова, Е.А. Сберегательная система: подход к определению состава• iи содержания основных элементов / Е.А. Бибикова, О.В. Котина // Деньги и кредит.—2003.—№6.—с.48-54.

65. Богомолова, Т.Ю. Экономическая стратификация населения России в 90-е годы / Т.Ю. Богомолова, B.C. Тапилина // Социс.—2001.—№6.— с.32-43.

66. Булатов, А.С. Капиталообразование в России / А.С.Булатов // Вопросы экономики.—2001.—№3.—с.54-69.

67. Булатов, А.С. К вопросу о трансформации сбережений в инвестиции / А.С.Булатов // Деньги и кредит.—2003,—№4.—с.38-47.

68. Бухвальд, Е. Кредитование малого предпринимательства / Е. Бухвальд, А. Виленский // Вопросы экономики.—2001—№4.—с.92-99.

69. Бызов, Л.Г. Уровень потребления и имущественные характеристики среднего класса/Л.Г. Бызов// Социс.—2000.—№3.—с.42-48.

70. В какую сумму обойдется покупка квартиры через ипотеку? // Сайт Ипотечное кредитование в России.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.russianipoteka.ru

71. Венедин, С. Россияне смогут покупать государственные ценные бумаги без посредников / С. Венедин // Финансовые известия—2004—№3— с. 10.

72. Верстов, В. Вкладываем деньги в недвижимость / В. Верстов // Личные деньги от 17.05.2005.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.personalmoney.ru

73. Воронин, А.А. Образовательное кредитование как форма финансовой поддержки студентов / А.А. Воронин, Ю.Б. Сазонова // Финансы.— 2003.—№2.—с,66-68.

74. В паутине инвестиций // Популярные финансы.—2006.—№5.—с.113-120.

75. Галаева, Е. Становление среднего класса в России на фоне мировых тенденций / Е. Галаева // Общество и экономика.—2002—№8-9—с.94-101.

76. Геронина, Н.Р. Финансы сектора домашних хозяйств / Н.Р. Геронина// Финансы, деньги, инвестиции.—2004.—№4.—с.3-15.

77. Говорун, Ю. Банковский пай / Ю. Говорун // «Газета» от 28.09.2005.—

78. Электронный ресурс.—Режим доступа: http:www.gzt.ru-1

79. Голикова, JI. Большинство НПФ остались за чертой бедности / Л.Голикова // Коммерсантъ (Москва) от 19.05.2005.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http:www.gzt.ru

80. Гольц, Г.А. Культура и экономика: поиск взаимодействия / Г.А. Гольц // Общественные науки и современность.—2000.—№1.—с.8-12.

81. Гомеля, В.Б. Специфика страхового спроса и предложения в РФ на современном этапе / В.Б. Гомеля // Финансы.—2003.—№4.—с.48-51.

82. Горелик, О. Зеркало дня: зарплаты растут медленнее инфляции / О. Горелик // Личные деньги от 06.02.2006.—Электронный ресурс.— Режим доступа! http://www.personalmoney.ru

83. Горшков, М.К. Некоторые методологические аспекты анализа среднего класса в России / М.К. Горшков // Социс—2000—№3—с.4-11.

84. Григорьев, Л. Средний класс в России на рубеже этапов трансформации / Л. Григорьев, Т. Малеева // Вопросы экономики.—2001—№1—с.45-61.

85. Гришин, Л. Мы как участники рыночных отношений / Л. Гришин // Вопросы экономики.—2000—№8—с.31-37.

86. Губейдуллина, Г. Триста долларов на жизнь / Г. Губейдуллина // Информационный портал «Страхование» / Новости страхования от3101.2006.—Электронный ресурс.—Режим доступа:http://www.insurenceinfo.ru

87. Гуманков, К. Самые «вкусные» кредиты частным лицам / К. Гуманков // Финанс. от 28.06.05.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.finansssmag.ru

88. Гуманков, К. Штурман идеальной ссуды / К.Гуманков // Финанс.— 2005.—№40.—с.76-77.

89. Гурова, Т. Реальная России / Т.Гурова, М.Тарусин // Эксперт.— 2005.—№19.—с.19-35.

90. Дедиков, С.В. Долгосрочное страхование жизни или негосударственное пенсионное обеспечение? / С.В. Дедиков // Финансы.—2004.—№3.—с.48-51.

91. Дивиденды: много это или мало?.—Электронный ресурс.—Режим доступа : http://www.StockPortal.ru

92. Деньги и факты // Популярные финансы, 2006.~№5.—с.4-9.• i

93. Егоров, В. Место и роль кооперации в цивилизованном пространстве / В. Егоров // Вопросы экономики—2005.—№4—с.87-98.

94. Жеребин, В. Домашние хозяйства в переходной экономике / В. Жеребин, Т. Красильникова // Вопросы статистики.—1998.—№1.—с.З-12.

95. Журкина, Н. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения / Н. Журкина // Финансы.—2002.—№6.—с.8-10.

96. Ибадова, J1.T. Роль кредитных кооперативов в финансировании малого бизнеса /Л.Т. Ибадова // Финансы и кредит.—2006.—№ 1.—с.28-37.

97. Забродин, Ю. Развитие человеческих ресурсов как главная задача активной социальной политики / Ю. Забродин // Общество и экономика.—2000.—№11-12.—с.42-92.

98. Завьялова, В. Диплом под процент / В. Завьялова // Финанс.— 2004.—№39(80).—Электронный ресурс.—Режим доступа:— http://www.finansssmag.ru

99. Задорин, И. Динамика финансовой активности населения России в 1995-2001гг. / И. Задорин и др. // Эксклюзивный маркетинг.—2001.— №3.—с.27-87.

100. Здравомыслов, Г.А. Российский средний класс—проблема границ и численности / Г.А. Здравомыслов // Социс.—2001.—№5.—с.76-85.

101. Зубаков, А.А. Страхование инвестиций /А.А. Зубаков // Финансы.— 2003.—№8.—с.50-52.

102. Зубченко, J1. Уровень жизни домашних хозяйств в странах ЕС / J1. Зубченко // Вопросы статистики.—1998.—№1.—с.26-27.

103. Иванов, А.П. Инвестиционная активность и доходы населения / А.П. Иванов, Е.М. Бунина // Вопросы теории финансов.—2001.—№8.—с.62-64.

104. Иванов, Ю.Н. Проблемы и методы статистики сбережений населения в соответствии с концепцией СНС / Ю.Н. Иванов, Т.А. Хоменко // Экономический журнал ВШЭ.—1998.—Том 2. —№4.—с.508-514.

105. Ивантер, А. Банки экономике не по росту / А. Ивантер, В. Четвериков //Эксперт.—2005—№ 36.—с. 118-121.

106. Ивантер, А. 'Еще не наелись / А. Ивантер // Эксперт.—2004.—№7.— с.46-53.

107. Ивантер, А. Кто соберет пазл? / А. Ивантер // Эксперт.—2005.— №33.—с. 55-70.

108. Инфляция // Популярные финансы.—2006.—№5.—с.50-51.

109. Итоги российского страхового рынка за 2004 год.—Электронныйiресурс.—Режим доступа: http://www.wciom.ru

110. Как сохранить и приумножить.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.financecenter.ru

111. Кашин, Ю.И. Некоторые проблемы совершенствования планирования денежного обращения / Ю.И. Кашин // Деньги и кредит.— 2002.—№5.—с.4-8.

112. Кашин, Ю. Российская сберегательная мысль: дореволюционная эволюция / Ю.Кашин // Вопросы экономики.—2001.—№4.—с.123-138.

113. Кашин, Ю.И. О мониторинге сберегательного процесса / Ю.И. Кашин // Вопросы экономики.—2003.—№6.—с. 100-110.

114. Ким, А. Главный по долларам /А. Ким // Финанс.—2005—№40.— с.64-65.

115. Киршина, Р. Мнение профи: как защитить свои сбережения? / Р. Киршина // Личные деньги от 06.09.2005.—Электронный ресурс.— Режим доступа: http://www.personalmoney.ru

116. Клейнер, Г. Современная экономика России как «экономика физических лиц» / Г. Клейнер // Вопросы экономики.—1996.—№4.— с.81-95.

117. Когда лечат без прописки // Портал «Страховые компании Москвы»• *'от 27.09.2005.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.711 .ru

118. Колесникова, Л. Организационные структуры предпринимательства/ Л. Колесникова, В. Перекрестов // Вопросы экономики.—2000.—№8.— с.15-30.

119. Колесникова, Л. Предпринимательство: от «максимизации прибыли» к синергии социально-экономических систем / Л.Колесникова // Вопросы экономики.—2001.—№ 10.—с.40-54.

120. Комарова, С.В. Первые итоги реализации пенсионной реформы / С.В. Комарова // Финансы.—2003.—№3.—с.58-61.

121. Кондрашева, О. Банки проверили «анонимными закупками» / О. Кондрашова // Личные деньги от 28.06.2005.—Электронный ресурс.— Режим доступа: http://www.personalmoney.ru

122. Кондрашова, О. Пенсия: слишком узок круг фининструментов / О.

123. Кондрашова // Личные деньги от 24.05.2005.—Электронный ресурс.—i

124. Режим доступа: http://www.personalmoney.ru

125. Кондрашова, О. Почему вам не хватает денег? / О. Кондрашова // Личные деньги от 31.05.2005.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.personalmoney.ru

126. Косарева, Н. Развитие системы долгосрочного ипотечного кредитования населения в России / Н. Косарева, Н. Пастухова, Н. Рогожина// Вопросы экономики.—2001.—№5.—с.89-106.

127. Космарская, Т. Количественные характеристики среднедоходных групп населения России / Т. Космарская // Вопросы экономики.— 2001—№1.—с/74-83.

128. Красавина, Л.Н. Актуальные финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики / Л.Н. Красавина // Деньги и кредит.— 2003.—№5.—с.52-61.

129. Куда пенсию девать будем? // Всероссийская информационно-торговая система FIS.ru от 09.12.2003.— Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.fis.ru

130. Кузин, А. Большие проценты для бывшего вкладчика /А. Кузин // Финанс.—2004.—№35(76).—Электронный ресурс.—Режим доступа: http ://www. finansmag.ru

131. Лавренов, И. Пенсионный выбор оказался выгодным / И. Лавренов // «Газета» от 26.01.2006.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.gzt.ru

132. Ладыгин, Д. Управляющие компании поднялись на «бычьем» рынке / Д. Ладыгин // от 31.01.2006 Электронный ресурс.—Режим доступа:// http://www.financecenter.ru

133. Лайкам, К. Краткосрочный прогноз дифференциации доходовнаселения / К. Лайкам // Общество и экономика.—2002.—№8-9.—с.68-77.

134. Лельчук, А.Л. Страхование жизни в инфляционной среде / А.Л. Лельчук // Финансы.—2004.—№6.—с.47-49.

135. Леонов, В. Рейтинг банков после кризиса / В. Леонов, Е. Юшкова // Финанс.—2004.—№35(76).—Электронный ресурс.—Режим доступа: http ://www.finansmag.ru

136. Леонов, В. Уроки кризиса / В. Леонов //Финанс.—2004.—№35(76).—i'

137. Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.finansmag.ru

138. Ликбез для заемщика // Финанс.—2004.—№35(76).—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.finansmag.ru

139. Луценко, А. Сбережения работающего населения: масштабы, функции, мотивы / А. Луценко, В. Радаев // Вопросы экономики.— 1996.—№1.—с.120-124.

140. Людей на пути к ипотеке останавливает только неуверенность в будущем // сайт Ипотечное кредитование в России.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.russianipoteka.ru

141. Макаревич, Л. Российские банки как строители новой провинции / Л. Макаревич // Общество и экономика.—2001.—№2.—с.47-97.

142. Макаренко, В. Экономическая аксиология: опыт исследования экономических культур / В.Макаренко // Общество и экономика.— 2002.—№6.—с.140-187.

143. Маржинальная торговля, или сделки с плечом: понятие и применение.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.StockPortal.ru

144. Минц, В. Готов ли рынок? Перспективы использования ипотечных ценных бумаг для жилищного финансирования / В. Минц // Рынок ценных бумаг.—2002.—№4 (211).—с.21-23.

145. Миронихина, Ю.А. Эффективность домашних хозяйств: от чего она зависит? / Ю.А. Миронихина // Региональная экономика: теория и практика.—2004.—№8( 11).—с.60-64.

146. Митрофанова, И. Об инвестиционно-воспроизводственном потенциале сбережений россиян / И. Митрофанова, С. Чекунков // Общество и экономика.—2001.—№10.—с. 175-184.

147. Митрофанова, И.В. Активизация экономического поведения семьи как фактор устойчивого развития региона / И.В. Митрофанова // Сборник тезисов апрельской конференции.: ВолГУ.—2001.—с. 158-166.

148. Мурычев, А.В. Развитие розничного банковского бизнеса в регионах России / А.В.Мурычев // Деньги и кредит.—2004.—№3.—с.27-30.

149. Мытарева, J1.A. Личный финансовый план домашнего хозяйства / Л.А. Мытарева // Приоритетные направления финансовой политики XXI века: Сборник науч.статей. Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2006.—с.54-64.

150. Мязина, Е. НПФ перестали расти / Е. Мязина // Личные деньги от 08.06.2005.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www. personalmoney.ru

151. Низкий старт страхования жизни 03.10.2005// Портал «Страховые компании Москвы».—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.71 l.ru

152. Никитин, Л. Атака на нулевой процент / Л. Никитин, С. Скрипников // Эксперт, 2005, №39(485), с.36.

153. Николаева, А. Банк, недвижимость или "банка" что лучше? / А.

154. Николаева // Личные деньги от 22.02.2005.—Электронный ресурс.— Режим доступа: http://www.personalrnoney.ru

155. Николаенко, С.А. Личные сбережения населения / С.А. Николаенко // Экономический журнал ВШЭ.—1998.-Том 2. --№4.—с.500-507.

156. Новости информационного сайта ОФБУ от 10.01.06.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.ofbu.ru

157. Обыденнова, Т.Б. Средний класс и его работа / Т.Б. Обыденнова // Социс.—2000.—№3.—с. 33-42.

158. Овсянникова, Т. Инвестиционный потенциал населения на региональном рынке жилья / Т. Овсянникова, Д. Празуркин // Вопросы экономики.—2001.—№5.—с. 107-112.

159. Олейник, А. «Бизнес по понятиям»: об институциональной модели российского капитализма / А. Олейник // Вопросы экономики.—2001.— №5.—с.4-25.- i

160. Орлова, Н. Ставка на жизнь / Н. Орлова // Forbes.—2004.—№9 (декабрь).—с. 151-153.

161. Основные показатели социально-экономического развития РФ // Офиц.сайт Министерства экономического развития и торговли РФ.— Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.economy.gov.ru

162. Павлов, В. Не перераспределять, а строить / В. Павлов // Эксперт.— 2000.—№12.—с.19-21.

163. Павлов, К. Этноэкономика как научное направление / К. Павлов // Общество и экономика.—2000.—№11-12.—с.31-41.

164. Павлова, Й.В. Основные элементы системы ипотечного кредитования / И.В. Павлова // Деньги и кредит.—2003.—№3.—с.57-62.

165. Петракова, М. Как накопить на достойную старость / М. Петракова // «Газета» от 30.11.2005.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http ://www. gzt.ru

166. Петухов, В.В. Политические ценности и поведение среднего класса / В.В. Петухов // Социс.—2000.—№3.—с.23-33.

167. Пивоварова, М. Куда податься "бедному" инвестору / М. Пивоварова

168. Личные деньги от 31.01.2006.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.personalmoney.ru

169. Пивоварова, М. Кредит—помощь, надежда, кабала? / М. Пивоварова // Личные деньги от 14.06.2005.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.personalmoney.ru

170. Плущевская, Ю. Финансовые потоки между основными секторами российской экономики в 1997-2002гг. / Ю. Плущевская // Вопросы экономики.—2003.—№6 .—с.88-99.

171. Покупка квартиры без копейки собственных денег // сайт Ипотечное кредитование в России.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.russianipoteka.ru

172. По курсу // Популярные финансы, 2006.—№5.—с. 10-11.

173. Полтерович, В. Строительное общество: ипотечный институт для России / В. Полтерович, О. Старков, Е. Черных // Вопросы экономики.— 2005.—№1.-с.63-86.

174. По счету / депозиты // Популярные финансы, 2006.—№5.—с.22-23.

175. ПРАЙМ-ТАСС// Бизнес-лента (МОСКВА), 18 мая, 2005 г.

176. Промтова, О. Не забудьте сдачу / О. Промтова // Forbes.—2005.— № 11 (ноябрь).—с. 161 -163.

177. Путин, В.В. Ипотека—не кабала / В.В. Путин // Ипотека.—1999.-- №3 (21) октябрь.—с. 1.

178. Римашевская, Н. Экономическая стратификация населения России / Н. Римашевская // Общество и экономика.—2002.—№12.—с.6-14.

179. Россия в цифрах 2005 г. Уровень жизни населения от 09.11.2005// Федеральная служба государственной статистики / Банк готовыхдокументов.—Электронный ресурс.—Режим доступа:• ihttp://www.gks.ru

180. Руткевич, М.Н. Основное социальное противоречие современного российского общества / М.Н. Руткевич // Социс.—2001.—№1.—с.49-60.

181. Рывкина, Р.В. Образ жизни населения России: социальные последствия реформ 90-х годов / Р.В. Рывкина // Социс.—2001.—№4.—с.32-39.

182. Сабитова, Н.М. О понятии финансового потенциала региона и методологии его оценки / Н.М. Сабитова // Финансы.—2003.—№11.— с.63-65.

183. Салин, В.Н. Проблемы статистического анализа структуры потребления продуктов питания / В.Н. Салин // Вопросы статистики.— 2002.—№12.—с.28-33.

184. Самсонов, В. Инвестиционная альтернатива.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.stockportal.ru

185. Сардовский, К. Зеркало дня. Зарплаты растут медленнее инфляции по-»'материалам / К. Сардовский // Личные Деньги от 06.02.2006.— Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.personalmonev.ru

186. Секьюритизация теоретически существует. Практически—нет // сайт Ипотечное кредитование в России.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.russianipoteka.ru

187. Сенчагов, В. Экономическая безопасность как основа обеспечения национальной безопасности России / В.Сенчагов // Вопросы экономики.—2001.—№8.—с.64-79.

188. Сергеев, Д. Система массового ипотечного кредитования в РФ: адаптация мирового опыта / Д.Сергеев // Рынок ценных бумаг.—2003.— №4 (235).—с.28-30.

189. Синев, В.М. Глобализация экономики: некоторые аспекты / В.М. Синев // Деньги и кредит.—2003.—№5.—с.34-38.

190. Сплетухов, Ю.А. Перспективы добровольного медицинского страхования / Ю.А. Сплетухов // Финансы.—2004.—№8.—с.53-56.

191. Средний класс в России: не было и не будет? от 13.04.2005.— Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.wciom.ru

192. Стафилова, О.В. Накопительная составляющая доходов системы обязательного пенсионного страхования / О.В. Стафилова // Финансы.— 2004—№2.—с.51-53.

193. Стахович, Л.В. Основные тенденции и факторы, влияющие насберегательный процесс и формирование сберегательной политики на государственном уровне / JI.B. Стахович, А.А. Столярова // Финансы икредит—2005 —№12.—с. 32-38.-1

194. Страховщиков останется 17 // Портал «Страховые компании Москвы» 26.08.2005.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.711 .ru

195. Стребков, Д. Основные типы и факторы кредитного поведения населения в современной России / Д. Стребков // Вопросы экономики.— 2004.—№2.—с. 109-128.

196. Стребков, Д. Трансформация сберегательных стратегий населения России / Д. Стребков // Вопросы экономики.—2001.—№10.—с.97-111.

197. Стрижкова, Е.Г. Потребление и сбережения домашних хозяйств— ключевой фактор посткризисного восстановления национальной экономики / Е.Г. Стрижкова // Вопросы статистики.—2000.—№5.— с.35-38.

198. Ступин, И. Замешкавшаяся ипотека / И. Ступин // Экперт.—2005.— №39(485).—с.144-150.

199. Суринов, А.Е. Об основных тенденциях в уровне жизни и сберегательном поведении населения России / А.Е. Суринов, С.А. Шашнов // Экономический журнал ВШЭ.—2002.—Том 6.—№3.—с.324-342.

200. Тенденции ц перспективы развития малого бизнеса в России // Русское экономическое общество.—Электронный ресурс.—Режим доступа: // http:www.ress.ru

201. Тихонова, Н.Е. Российский средний класс: особенности мировоззрения и факторы социальной мобильности / Н.Е. Тихонова // Социс.—2000.—№3 .—с. 13 -23.

202. Топорова, И. О привлечении инвестиционных ресурсов в России через рынок ценных бумаг / И. Топорова // Общество и экономика.— 2003.—№12.—с.172-183.

203. Уткин, А.И. Богатые и бедные / А.И. Уткин //Философские науки.—2001.—№1.—c.l 9-32.

204. Фальцман, В. Российское предпринимательство с позиции христианской морали / В.Фальцман // Вопросы экономики.—2000.— №8.—с.45-53.

205. Фатеев, А. Страховая температура растет / А. Фатеев // Портал «Страховые компании Москвы» от 29.07.2005.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.711 .ru

206. Федоров, А. До шестидесяти и старше-Пенсионный капитал / А. Федоров // Финанс.—2006.—№47(137).—Электронный ресурс.— Режим доступа: http:/www.finansmag.ru

207. Федоров, А. Обойдемся без суда /А. Федоров // Финанс.—2005.— №40.—с.39.

208. Федоров, А. Управляя страной рисков / А. Федоров // Финанс.-2004.-№39(80).—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.finansmag.ru

209. Федоров, C.J1. Микрокредитование как инструмент поддержки экономической активности сельского населения / C.JI. Федоров // Деньги и кредит.—2004.—№1.—с.51-57.

210. Хе О. Иллюзия богатства / О. Хе // Эксперт.—2005.—№6(32).— Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.expert.ru

211. Хейнсворт, Р. Переход банковского сектора к банковской системе: условия достаточные и условия необходимые / Р. Хейнсворт // Деньги икредит.—2003.—№6.—с. 19-24.• <

212. Хмелев, М. Где в России квартиры дешевле / М. Хмелев, К. Финаева // Финансовые известия от 28.06.05.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.finiz.ru

213. Хмыз, О. Проблемы негосударственных пенсионных фондов / О.Хмыз // Вопросы экономики.—2004.—№7.—с. 123-131.

214. Хмыз, О. Реформирование российской системы пенсионного обеспечения: pro et contra / О. Хмыз // Вопросы экономики.—2003.— №12.—с.56-67.

215. Хмыз, О.В. Роль институциональных инвесторов в развитии глобальной экономики / О.В. Хмыз // Финансы.—2003.—№8.—с.20-22.

216. Ходжсон, Дж. Социально-экономические последствия прогресса знаний и нарастания сложности / Дж. Ходжсон / Пер.с англ.М.Каждана// Вопросы экономики.—2001.—№8.—с.32-45.

217. Цифры и факты. Как "копятся" наши пенсии // Личные деньги от2401.2006.—Электронный ресурс.—Режим доступа:thttp://www.personalmoney.ru

218. Цифры и факты. Население и иностранная валюта // Личные деньги от 06.12.2005.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://www.personalmoney.ru

219. Цыганов, А.А. Финансовая прозрачность и раскрытие информации в страховом деле /А.А.Цыганов // Финансы.—2004.—№6.—с.50-54.

220. Чайка, Ф. Долги по зарплате снова растут / Ф. Чайка // Финансовые известия от 21.06.05.—Электронный ресурс.—Режим доступа: http://f1n.i2yestia.ru

221. Шакланова, -Н. ОФБУ: не вклад, но в банке, не ПИФ, но фонд / Н. Шакланова // Финанс.—2004.—№39(80).—Электронный ресурс.— Режим доступа: http://www.finansmag.ru

222. Шаронов, А. Переходные формы ипотечного кредитования— объективная необходимость / А. Шаронов // Ипотека.—1999.— №4(22).—с. 1.

223. Шахназарян, Г.Э. Финансовые институты и их роль в привлечении средств населения в государственные ценные бумаги / Г.Э. Шахназарян // Финансы и кредит.—2005.—№12.—с. 39-41.

224. Шашнов, С.А. Сбережения домашних хозяйств и проблемы их статистического изучения на микроуровне / С.А. Шашнов // Вопросы статистики.—2003.—№ 1.—с. 13 -25.

225. Шохина, Е. Взлет на конъюнктурной волне / Е. Шохина // Эксперт.— 2005.—№36.—с. 110-117.

226. Щелов, О. Жилье—народу, гарантии—банкирам! // Национальныйбанковский журнал.—2004.—№ 1 (3).—с.5-12.

227. Эргашев, Р.А. Влияние объема финансового потенциала населения на кредитование экономики республики Таджикистан / Р.А Эргашев // Вопросы статистики.—2003.—№1.—с.26-28.

228. Яковлев, А. Отношение частных вкладчиков к различным формам и способам сбережений / А. Яковлев // Вопросы экономики.—1998.— №12.—с.54-55.

229. Ясин, Е. Модернизация экономики и система ценностей / Е.Ясин // Вопросы экономики.—2003.—№4.—с.4-36.

230. Понятия, используемые отечественными экономистами при исследовании финансовых ресурсов населения как потенциального источника инвестиций

231. Источник: составлено автором.

232. Динамика структуры денежных доходов и расходов населения Россиив % от общей суммы)

233. Динамика структуры денежных доходов населения России1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

234. Денежные доходы— всего: 100 100 100 100 100 100 100 100 100

235. В том числе: Оплата труда 66,47 66,42 64,94 66,46 62,80 64,50 65,80 63,90 63,20

236. Доходы от предпринимательской деятельности 13,13 12,47 14,41 12,39 15,40 12,60 11,90 12,00 11,70

237. Социальные трансферты 13,97 14,82 13,38 13,13 13,80 15,20 15,20 14,1 13,80

238. Доходы от собственности < 5,33 5,69 5,47 7,12 6,80 5,70 5,20 7,8 9,10

239. Другие доходы 1,10 0,60 1,80 0,90 1,20 1,90 1,90 2,20 2,20

240. Динамика структу ?ы денежных расходов населения

241. Денежные расходы и сбережения—всего 100 100 100 100 100 100 100 100 100

242. В том числе: Покупка товаров и оплата услуг 69,29 68,71 77,72 78,44 75,54 74,60 73,20 69,07 70,05

243. Обязательные платежи и разнообразные взносы 5,83 6,31 6,13 6,62 7,78 8,88 8,59 8,29 9,69

244. Приобретение недвижимости 0,10 0,74 1,33 1,33 1,20 1,42 1,75 2,02 1,43

245. Прирост финансовых активов 24,78 24,23- 14,82 13,61 15,49 15,11 16,43 20,62 18,83

246. Прирост денег на руках у населения 1,35 1,63 1,66 2,33 2,76 1,95 1,74 2,71 1,74

247. Источник: Банк готовых документов Россия в цифрах 2005 г., http ://www.gks.ru1. М.:Экзамен, 2002.—с.80.

248. Максимально надежные российские брокеры по оценкам НАУФОР

249. Финансовая организация -брокер Оборот ММВБ за 2005 год (млн. USD) Интернет -брокерская система Тариф брокера по операциям на ММВБ % за кредит деньгами % за кредит акциями Обслуживание счета-депо

250. Атон» 18390 ATON-LINE 0,03% 18 18 280 RUR

251. Тройка диалог» 11462 QUIK 0,05% при обороте 100-500 тыс. RUR в день 10 10 0

252. Альфа-банк 5211 «Альфа-директ» 0,09% 16 16 0

253. Уралсиб кэпитал» 3965 QUIK 0,05% 18 18 0.0048% годовых от среднегодовой стоимости портфеля

254. МДМ-банк 998 NETINVEST OR 0,07% не предостав -ляются не предостав -ляются 0

255. Газпромбанк 965 GPB-I-TRADE (на базе QUIK) 0,15% при обороте менее 500 тыс. RUR в день, но не менее 200 RUR не предостав -ляются не предостав -ляются 354 RUR за открытие счета + 100 RUR за 1000 шт. каждого эмитента

256. Источник: В паутине инвестиций // Популярные финансы.—2006.—№5.-с.16.-о sо