Основные направления повышения привлекательности инвестиционного климата России для иностранных инвесторов: на примере Воронежской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Захаров, Алексей Анатольевич

• Захаров, Алексей Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Захаров, Алексей Анатольевич

ВВЕДЕНИЕ

1. Научно-теоретические основы развития инвестиционной деятельности.

1.1. Теоретические воззрения на сущность понятия «инвестиции».

1.2. Основные направления развития теорий иностранных инвестиций и обоснование участия прямых инвестиций как наиболее эффективной формы иностранного капитала в экономике государства.

1.3. Формирование благоприятного инвестиционного климата и его оценка на уровне региона.

2. Иностранные инвестиции в экономике России.

2.1. Россия в системе международного движение капитала.

2.2. Проблемы государственного регулирования иностранных инвестиций.

2.3. Организационные и налоговые особенности основных форм иностранного инвестирования в Российской Федерации.

3. Инвестиционный климат России и основные направления повышения инвестиционной привлекательности Воронежской области.

3.1. Состояние инвестиционного потенциала и проблемы формирования благоприятного инвестиционного климата России.

3.2. Анализ инвестиционной привлекательности Воронежской области и основные направления развития инвестиционной среды.

3.3. Повышение конкурентоспособности предприятий Воронежской области как способ улучшения инвестиционного климата региона.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Основные направления повышения привлекательности инвестиционного климата России для иностранных инвесторов: на примере Воронежской области»

Актуальность исследуемой темы. Привлечение инвестиций в народное хозяйство актуально прежде всего тем, что позволяет возродить отечественное производство на новой технологической основе, а тем самым - на конкурентоспособной основе. Это предполагает формирование доверия 9 к российскому, правительству и снижению рискованности инвестиционной среды. Российский рынок - один из привлекательных для иностранных инвесторов, однако, он также и один из самых непредсказуемых. При этом иностранные инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который определяется независимыми рейтинговыми агентствами и служит ориентиром оценки возможной эффективности вложений.

Проблема создания благоприятного инвестиционного климата и привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику будет приобретать исключительную остроту в ближайшие годы. Перед Россией стоит важная задача полной модернизации и реиндустриализации экономики, реализация которой потребует колоссальных капиталовложений. По оценкам Министерства экономического развития РФ в течение 20 ближайших лет для этого потребуются инвестиции не менее 2,5 трлн. рублей, что составляет около 100 млрд. рублей в год. Очевидно, что уже в ближайшее время потребуются кардинальные изменения в подходе России, как к привлечению иностранных инвестиций, так и эффективному использованию отечественных. Следовательно, при разработке инвестиционной политики, наряду с программой улучшения базовых факторов, необходимо разработать и реализовать индивидуальные программы по отношению к прямым и портфельным инвесторам.

Степень изученности вопроса. Исследованию методологических аспектов проблемы инвестирования посвящены труды классиков экономической теории С. Брю, Дж. Делана, Р. Дорнбуша, Дж. Кейнса, К. Кэмпбелла, К. Макконнелла, К. Маркса, А. Маршала, Д. Милля,

Г. Мэнкыо, Д. Риккардо, П. Самуэльсона, А. Смита, С. Фишера, М. Фридмена, Ф. Хайека, Р. Шмалензи, И. Шумпетера, В. Леонтьев и др.

В числе наиболее крупных современных специалистов по теории инвестиционной деятельности и посвященные проблеме инвестирования следует назвать таких отечественных учёных - экономистов: И.Т. Балабанов, И.А. Бланка, В.В. Бочаров, A.C. Булатов, А.И. Добрынин, Г.П. Журавлёв, В.Г. Золотогорова, Н.П. Любушин, В.Д. Миловидов, A.M. Немчина, В.А. Слепов, В.М. Попов, а также зарубежных учёных: Г. Александер, Дж. Бейли, Ю. Блех, У. Гетц, Л.Дж. Гитман, М.Д. Джонк, Дж. Хорн, У.Ф. Шарп, и другие.

Существенный вклад в развитие экономической науки и рыночного направления управление инвестиционной деятельностью, её совершенствования в региональном аспекте внесли такие учёные как Анисимов Ю.П., Воронин В.П., Гасилов В.В., Ендовицкий Д.А., Рисин И.Е., Чуриков Л.И., Хорев А.И., Подмолодина И.М., Хацкевич Л.Д. и другие.

Однако не все теоретические и методические вопросы, связанные с методологией анализа, методами оценки, моделированием и прогнозированием инвестиционной деятельности в экономических системах, а также формированием благоприятной инвестиционной среды изучены, ряд положений носит дискуссионный характер. Важным становится научный поиск и освоение на практике организационно-экономического механизма инвестирования, связанного с разработкой оптимальных пропорций и эффективного использования источников долгосрочного финансирования на основе оценки инвестиционного потенциала и создания благоприятного инвестиционного климата с целью привлечения потенциальных инвесторов.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических и методических положений по формированию благоприятных условий инвестиционного климата для иностранных инвесторов.

В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи:

- исследовать и уточнить в теоретическом аспекте сущность и экономическое содержание категорий «инвестиции» и «инвестиционный климат»;

- определить факторы, влияющие на инвестиционный климат хозяйствующих субъектов разных уровней экономики;

- предложить методику оценки инвестиционной привлекательности объекта инвестирования, исходя из стратегических интересов потенциальных инвесторов;

- выявить основные проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации, особенности правового обеспечения иностранных инвестиций;

- разработать механизм улучшения параметров инвестиционного климата региона за счёт повышения конкурентоспособности действующих на его территории предприятий.

Предметом исследования являются экономические, организационные и управленческие отношения, возникающие в процессе формирования инвестиционного климата.

Объектом исследования являются экономические системы различных уровней управления, включая государственный, региональный, предприятий Воронежской области.

Теоретико - методологические основы исследования. Теоретической и методологической базой научного исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные изучаемой проблеме. Наряду с этим широко использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации и региональных органов власти. В процессе работы применялись приемы системного исследования, функционально-логического, статистического и экономического анализа. В качестве инструментов исследования использовались методы индексирования, сравнения, ранжирования, экспертных оценок, расстановки приоритетов, методы обобщения и синтеза и другие.

Эмпирической базой обеспечения достоверности выводов и предложений послужили данные органов Госстата, Министерства экономического развития РФ, отчёты предприятий.

Научная новизна диссертационной работы заключается в развитии теоретико-методических положений и практических рекомендаций по формированию благоприятного инвестиционного климата Воронежской области и России в целом для иностранных и отечественных инвесторов.

Получены следующие теоретические и практические результаты, составляющие научную новизну диссертации и являющиеся предметом защиты: уточнены сущность и экономическое содержание категорий «инвестиции» и «инвестиционный климат», что позволило обосновать применение понятий «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционная активность» как характеристики инвестиционного климата; классифицированы и систематизированы факторы, влияющие на формирование благоприятного инвестиционного климата на макро- и мезоуровнях, обеспечивающие успешную внешнеэкономическую деятельность и международное инвестиционное сотрудничество предприятий региона, позволяющие обосновать подход к рациональному использованию инвестиционных ресурсов; предложена концепция формирования благоприятного инвестиционного климата региона, отличительной особенностью которой является использование функций управления инвестиционной деятельностью предприятия, повышением его конкурентоспособности, позволяющая развивать инвестиционный потенциал региона и улучшать параметры инвестиционного климата; предложена методика оценки инвестиционной привлекательности региона, отличительной чертой которой является выявление критериев А привлекательности, включающих финансово-кредитный потенциал, ресурсный потенциал, кадровый потенциал, инновационный потенциал и другие, позволяющая обосновать целесообразность инвестирования и информировать потенциальных инвесторов о привлекательности определённого объекта; раскрыты основные недостатки государственного регулирования иностранных инвестиций на территории Российской Федерации, которые позволили обосновать основные направления совершенствования законодательной базы и улучшение инвестиционного климата за счёт правового фактора.

Теоретическая значимость работы состоит в дальнейшем развитии теоретических представлений об инвестиционном климате и факторах его формирующих, как показателях характеризующих благоприятность условий для деятельности инвесторов на определённой территории.

Практическая значимость работы. Практическая значимость работы состоит в том, что теоретические выводы, предложенные методики и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы как предприятиями Воронежской области, так и предприятиями других регионов России, действующих в отрасли тяжёлого машиностроения, при обосновании перспектив развития инвестиционной деятельности.

Отдельные положения могут быть использованы органами власти при разработке региональной инвестиционной политики и рационального использования инвестиционных ресурсов.

Апробация работы. Методические положения диссертации в части разработки инвестиционной политики регионов приняты к внедрению в муниципальном образовании Верхнехавского района Воронежской области. Предложения по повышению конкурентоспособности предприятий отрасли тяжёлого машиностроения внедрены в практическую деятельность ЗАО «УГМК-Рудгормаш» и ООО «Перспектива-Воронеж».

Основные положения диссертации докладывались на Межвузовской научно-практической конференции молодых учёных «Социально-экономические проблемы развития регионов» (Воронеж, ВЭПИ, 2005г.), Региональной научно-практической конференции «Проблемы ценообразования в рыночной экономике» (Воронеж, «ВЭПИ», 2006г.), I и II Международной научно-практической конференции «Место и роль России в мировом хозяйстве» (Воронеж, ВГТА, 200б-2007гг.), Международной научно-практической конференции «Социально-экономические проблемы России и перспективы их решения (Воронеж, ВГТА, 2007г.), Научно-практической конференции «Перспективы развития и совершенствования торговых отношений в России» (Воронеж, ВГТА, 2007г.), Международной научно-практической конференции «Формирование инновационной системы экономики и образования в условиях глобализации» (Воронеж, ВГСИ, 2008г.), Межвузовской научно-практической конференции «Современное состояние, тенденции и пути социально-экономического развития России» (Воронеж, ВКИ, 2008г.), ежегодных конференциях профессорско-преподавательского состава Воронежской государственной технологической академии. Наиболее важные выводы и предложения нашли отражение в рекомендациях конференций.

Наиболее важные результаты исследований изложены в 1 монографии и 11 научных статьях, общим объемом 5,6 авторских печатных листов.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Захаров, Алексей Анатольевич

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Полученные результаты научных исследований позволяют сформулировать основные выводы:

1. Исследование инвестиционного климата России позволило сделать вывод о том, что реформы, идущие более 10 лет, так и не принесли значительного потока иностранных инвестиций в страну в целом и в Воронежскую область в частности.

2. В экономике России действуют факторы как повышающие инвестиционную активность, так и снижающие ее. К факторам, повышающим инвестиционную активность следует отнести: значительный ресурсный и научно-технический потенциал страны, устойчивый рост российской и растущие рейтинги инвестиционной привлекательности экономики; предпринимаемые Правительством меры по улучшению инвестиционного климата и борьбе с инфляцией.

К факторам, сдерживающим формирование стабильной динамики и эффективной структуры иностранных инвестиций относятся: высокие инвестиционные риски для иностранных инвесторов, связанные с отсутствием гарантий со стороны государства по защите прав инвесторов; низкая конкурентоспособность прямых инвестиций относительно альтернативы размещения активов в торговые и прочие кредиты с быстрым оборотом; нестабильность российского фондового рынка, неэффективность его деятельности, обусловленная его слабым развитием и зависимостью от состояния мировой экономики и конъюнктуры фондовых рынков США,; слабая привлекательность и «непрозрачность» для иностранных инвесторов инновационных и инвестиционных проектов развития отраслей реального сектора экономики; значительная доля убыточных организаций; большие объемы вывоза российских инвестиций за рубеж.

3. Инфраструктура рынка портфельных инвестиций недостаточно развита, а именно: биржи, коммерческо-инвестиционные банки, брокеры, юридические консультанты, аудиторы, оценщики, система учета прав собственности на ценные бумаги (депозитарии и регистраторы). Одна из основных проблем состоит в том, что в РФ нет центрального депозитария. Кроме того, сами механизмы осуществления биржевых сделок не соответствуют стандартам развитых рынков. В связи с этим, одной из основных задач сегодня состоит в том, чтобы модернизировать инфраструктуру и развивать институциональные формы инвестирования на финансовом рынке.

4. Проанализировав сложившуюся ситуацию в отношении государственного регулирования иностранных инвестиций, следует сделать вывод о том, что в России нет пока четкой государственной программы привлечения иностранных инвестиций, предусматривающей приоритетность развития тех или иных отраслей экономики или территорий. В то же время законодательство многих стран бывшего Союза (Украины, Белоруссии, Казахстана, Латвии, Молдавии, Киргизии) уже содержит перечень отраслей и видов производства, приоритетных для привлечения иностранного капитала, где инвесторы получают дополнительные или первоочередные льготы.

5. Для многих предпринимателей решающее значение имеет не столько строгость законодательных актов, сколько их четкость, определенность и стабильность действия. Это связано с тем, что многие неудобные для инвестора положения (например, высокие налоги) в условиях их стабильности поддаются предварительной оценке и могут быть компенсированы посредством страхования, повышения цены и другими способами, тогда как риск неопределенности законодательства не может быть оценен заранее и с трудом поддается компенсации, поэтому правовая стабильность и преемственность законодательных актов — необходимое условие для притока иностранных инвестиций.

Таким образом, нестабильность законодательства, несомненно, ухудшает инвестиционный климат в России.

6. Российское законодательство предоставляет иностранным инвесторам целый ряд вариантов ведения деятельности, связанной с РФ. Сюда входят простое получение дохода от российского контрагента, ведение дел через российского партнера, организация отделения в РФ, открытие дочерней компании в РФ. Для каждого варианта характерны свои особенности налогообложения и валютного регулирования. Особый налоговый режим предусмотрен для участников соглашений о разделе продукции.

7. В 2004-06 гг. ведущие международные агентства подняли рейтинг России до уровня инвестиционного, однако, оговаривая при этом, что успехи страны в области стабилизации финансовой сферы базируются на благоприятной для России мировой ценовой конъюнктуры на сырьевые ресурсы. Регионы же страны, включая Воронежскую область, как правило, пока не претендуют на присвоение международных инвестиционных рейтингов, вероятно, осознавая реальную сложную ситуацию с промышленностью.

8. Исследовав инвестиционную привлекательность Воронежской области и в целях развития деловой активности, необходимо устранять следующие барьеры:

- низкий уровень человеческого капитал в части его рыночных составляющих;

- медленная диверсификация и реструктуризация промышленности;

- высокий политический риск;

- высокий финансовый риск;

- высокий социальный риск;

- конфронтация и противоречия между областью и г. Воронежем.

В условиях неразвитой рыночной экономики, особенно при криминально-бюрократическом ее укладе, тем более необходима «финансовая рука» государства для реализации важнейших проектов, определяющих безопасность нации, саму жизнь граждан и государства, а не только «невидимая рука» рынка.

9. Из анализа производственно-коммерческой деятельности ОАО «Рудгормаш» можно сделать вывод о том, что успешная деятельность предприятия (производственная, финансовая, внешнеэкономическая) повышает его конкурентоспособность. Такое предприятие потенциально может быть выбрано (даже на конкурсной основе) для реализации государственных и региональных инвестиционных проектов. Таким образом, это послужит поводом для увеличения бюджетных вливаний, что в свою очередь скажется на показателях инвестиционного климата региона и будет определяющей гарантией для привлечения иностранных инвестиций.

Предложения органам управления г. Воронежа и Воронежской области:

На основании выполненного анализа инвестиционного климата Воронежской области был сформирован ряд инструментов, применение которых позволит прямым образом воздействовать на изменение показателей как структуры и динамики притока иностранного капитала, так и всецело на инвестиционный климат региона. Рекомендуемый набор инструментов региональной инвестиционной политики для Воронежской области по нашему мнению должен включать:

1. Установить имеющиеся в федеральном законе «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 года N 160 - ФЗ недостатки в части отмены понятия «приоритетный инвестиционный проект» и распространить государственные гарантии и льготы по налоговым и таможенным платежам на все инвестиционные проекты.

2. Максимизацию возможностей, предоставляемых федеральных законодательством в вопросе создания и развития особых экономических зон как плацдарма «новой экономики».

3. Институциализацию деятельности по пропаганде положительного инвестиционного имиджа региона и сопровождению наиболее значимых инвестиционных проектов.

4. Оказание субъектам инвестиционной деятельности помощи в разрешении проблем, касающихся институтов власти регионального и федерального уровней, на основе принципа «презумпции невиновности» инвестора.

5. Содействие установлению и финансовая поддержка деловых контактов с организациями и компаниями, профессионально занимающихся подготовкой предприятий к выходу на рынок финансовых заимствований небанковского происхождения и кадров по управлению проектами.

6. Разработку поправки к бюджетному законодательству, обеспечивающих нормальное наполнение доходной части бюджетов и развитие крупных муниципальных образований - финансовых доноров территории (в первую очередь, г. Воронежа).

Таким образом, полагаем необходимым составить новую Концепцию и Программу развития Воронежской области с учётом временных факторов и тенденций. Она должна представлять собой основные принципы функционирования региональной экономики Воронежской области, конкретные решаемые задачи по повышению уровня и качества жизни населения, обязательства региона по созданию привлекательного инвестиционного и делового климата, а не список дотируемых инвестиционных проектов, которые пока так и не привели к обещанному росту экономики региона.

Предложения производству:

Предложения по улучшению ситуации можно заключить в следующих основных направлениях:

1. Активизировать работу, связанную с маркетинговым исследованием рынка Дальнего Зарубежья, так как основная деятельность протекает только по рынкам России и стран СНГ.

2. Увеличить номенклатуру оборудования, которая может поставляться в страны Дальнего Зарубежья и в страны с тропическим климатом. По указанной номенклатуре должны быть подготовлены соответствующие рекламные материалы, согласованные с конструкторским бюро (СКБ). Обратить внимание на увеличение спроса дизельных буровых станков.

3. Поднять конкурентоспособность продукции за счет снижения цен до уровня конкурентов путем уменьшения себестоимости изделий собственного изготовления и снижения стоимости покупных изделий, более широкого применения консолидированного метода ценообразования, ориентированного на издержки, необходимую прибыль, существующие цены конкурентов, объем продаж.

4. СКБ необходимо рассмотреть возможность выпуска оборудования в соответствии с европейскими требованиями по безопасности, привести в соответствие с требованиями заказчика качество продукции, ее технические характеристики и гарантийные сроки эксплуатации.

Единственно правильный путь совершенствования оборудования, это решительный отказ от использования устаревших технических идей, изначально заложенных во все существующие сегодня станки и обогатительное оборудования, которые принципиально невозможно довести до современного требуемого уровня. Нужно создавать (самостоятельно или на принципах кооперации с зарубежной фирмой) гидрофицированный станок нового технического уровня на основе уже имеющихся отечественных научных разработок. Такой проект, в частности был разработан на рубеже XXI века группой ученых в МГГУ, он прошел экспертизу на фирме «Ингерсолл Ранд» (США), получил высокую оценку и ожидает реализации.

5. Для активизации поставок запасных частей сектору по сервисному обслуживанию службе маркетинга необходимо изучить работу в этом направлении, обратив особое внимание на обследование оборудования с целью подготовки рекомендаций по ремонту и составлению спецификаций необходимых запчастей.

6. Внести изменения в организацию работы служб и установить жесткий контроль за соблюдением сроков проработки заявок на уровне начальников управлений и отделов. Фактические сроки проработки приблизить к срокам, указанным в ММК (методология менеджмента качества).

7. Для увеличения емкости традиционного рынка необходимо проработать возможности увеличения продаж за счет:

-осуществления ремонтных и восстановительных работ;

-поставки рециклированного оборудования (т.е. бывшего в употреблении);

-поставки комплектов запасных частей для модернизации буровых станков.

8. Возможно занятие определенной ниши рынка бывших в употреблении буровых станков при условии выполнения требований рынка, таких как наличие сервисного обслуживания, склада запасных частей, представительства производителя в стране эксплуатации. При этом особенно важно соотношение цены, опций, гарантий и качества предлагаемых рециклированных (восстановленных) буровых станков, комплектующих и запасных частей.

9. Улучшить качество коммуникаций с заказчиками и потенциальными клиентами: приобретение новой оргтехники и повышение автоматизации рабочего процесса.

7. Повышение квалификации работников сбытовых служб за счёт направления на семинары, выставки и конференции, бизнес практикумы, выставки и конференции. Увеличить командирование сотрудников для изучения опыта внешнеторговых организаций в контрактной работе.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Захаров, Алексей Анатольевич, 2008 год

1. ФЗ РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 №39-Ф3.

2. ФЗ РФ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 N 160-ФЗ.

3. ФЗ РФ «О соглашениях о разделе продукции» от 30.12.1995 N 225-ФЗ.

4. ФЗ РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-Ф3.

5. ФЗ РФ «О таможенном тарифе» от 21.05.1993 N 5003-1.

6. Абрамов, С.И. Инвестирование Текст. / С.И. Абрамов. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 440с. - 2500 экз. - ISBN 5-85873-053-1

7. Абросимова, И. Инвестиционная стратегия региона. Текст. / И. Абросимова // Рынок ценных бумаг. 2000. - №14.

8. Алешин, Д. А Вопросы совершенствования регулирования иностранных инвестиций в России Текст. / Д. А. Алешин. //Десять лет внешней политики России. М.: РОССПЭН, 2003. -С. 401 - 406.

9. Альтовский, Е.В. Тенденции мировых инвестиций в 1997 г. и 1998 г. (обзор) Текст. / Е.В. Альтовский // Внешняя торговля. 1999.- №1.

10. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Текст.: Учебное пособие / Под ред. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 1999.-471с.

11. П.Анискин, Ю.П. Управление инвестициями Текст.: Учеб. пособие / Ю.П. Анискин. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГ А-Л, 2006. - 192с. -3000 экз. - ISBN 5-98119-725-0

12. Аныпин, В.М. Инвестиционный анализ Текст.: Учеб.-практ. пособие / В.М. Аныпин. М.: Дело, 2000. - 280с. - (сер. «Библиотека современного менеджера»). - 5000 экз. - ISBN 5-7749-0200-5

13. Балацкий, Е. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования. Текст. / Е. Балацкий, Р. Павличенко // Мировая экономика и международные отношения. 2002. - №1. - С.52-64

14. Балацкий, Е. Прямые иностранные инвестиции и внутренняя инвестиционная активность Текст. / Е. Балацкий // Мировая экономика и международные отношения. 1999. -№11.

15. Бал беков, А.И. Инвестиционная стратегия предприятия Текст. / А.И. Балбеков. Воронеж: ВГТА, 2004. - 118с. - 500 экз.

16. Банковское дело Текст./Журнал- 2004г.-№5.

17. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики Текст. / B.C. Бард. М.: «Экзамен», 2000. - З84.с - 2000 экз. - ISBN 5-8212-0054-7

18. Басс, JI.A. Политика в области иностранных инвестиций и их ограничений в России Текст. / JI.A. Басс // Внешняя торговля. 1999. - №1.

19. Басс, Л. А. Поощрение иностранных инвестиций и политика протекционизма в России Текст. / JI.A. Басс // Внешняя торговля. 1999. - №6.

20. Белоус, Т. Прямые иностранные инвестиции в России: плюсы и минусы. Текст. / Т. Белоус // Мировая экономика и международные отношения. -2003. -№9.-С.60-66

21. Бернштам, Е. Сравнительный анализ инвестиционных преимуществ федеральных округов. Текст. / Е. Бернштам // Экономист. 2002. - №10. -С.55-59.

22. Бирюкова, А.И. Оценка инвестиционной привлекательности промышленного сектора региона. Автореферат диссертации кандидата экономических наук, Текст. / А.И. Бирюкова. Иркутск. 2004. 18с.

23. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты Текст. / Перс с немецкого, Калининград, 1997. с. 4.

24. Богатин, Ю.В. Инвестиционный анализ Текст.: Учеб. пособие для вузов / Ю.В. Богатин, В.А. Швандар. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 286с. - 10 000 экз.-ISBN 5-238-00182-7

25. Боди, Зви. Принципы инвестиций Текст. 4-е изд.: Пер. с англ. / Боди, Зви, Кейн, Алекс, Маркус, Алан. М.: Издательский дом «Вильяме», 2004. - 984с.: ил. - Парал. тит. англ. 2 ООО экз. - ISBN 5-8459-0289-4 (рус.)

26. Бочаров, В.В. Инвестиционный менеджмент Текст. / В.В. Бочаров. СПб.: Питер, 2000. - 148с.

27. Бродский, М.Н. Право и экономика: инвестиционное консультирование Текст. / М.Н. Бродский, Г.М. Бродский. С-Пб.: Санкт-Петербургский университет экономики и финансов, 1999. - 496с.

28. Валдайцев, C.B. Инвестиции Текст.: Учебник / C.B. Валдайцев, П.П. Воробьев и др. Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В,А. Лялина. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. - 440с. - 5000 экз. ISBN 5-98032-089-Х

29. Варнавский, В. Страхование рисков частных инвестиций в инфраструктурных проектах. Текст. / В. Варнавский // Мировая экономика и международные отношения. 2004. - №9. — С.32-39

30. Ващекин, Н.П. Экономическая и социальная безопасность в России Текст.: Учебное пособие / Ващекин Н.П., Дзлиев М.И., Урсул А.Д. М.: МГУК, 1999. - 375с.

31. Вихров, A.B. Инвестиционная программа предприятия Текст. / A.B. Вихров. М.: Институт микроэкономики, 2003. - 44с. - 500 экз. - ISBN 598101-009-6

32. Водопьянова, Е.В. «Европа и Россия на карте мировой науки» Текст. -М, 2002 -с.125-126.

33. Волгина H.A. Вклад С. Хаймера в теорию прямых иностранных инвестиций Текст. // инвестиции и экономическая безопасность. Вып. 5. -М.: Рос. Экон. Акад., 2001. с. 71-77.

34. Воронин, В.П. Иностранные инвестиции в условиях глобализации Текст.: Учеб. пособие / В.П. Воронин, И.М. Подмолодина, В.И. Нестеренко. -Воронеж: Воронежский государственный университет, 2005. 111с. - 100 экз.-ISBN5-9273-0923-2

35. Воронин, В.П. Международные экономические отношения. Текст. / В.П. Воронин, Г.В. Кандакова, Н.В. Ковалев. Воронеж: Студия «ИАН», 1998. - 136с.- 500 экз. - ISBN 5-86026-003-2

36. Воронин, В.П. ВТО и аграрный рынок: проблемы развития. Текст. / В.П. Воронин, Н.М. Паршин, И.М. Подмолодина // Вестник Воронежского государственного университета. 2004. - №1. — С.22-34

37. Воронин, В.П. Оценка инвестиционной транспарентности иностранных партнеров. Текст. / В.П. Воронин, И.М. Подмолодина // Экономический анализ: теория и практика. 2005. - №23. - С.2-6

38. Гаврилов, В.В. Инвестиционный рынок в современной экономике. Текст. / В.В. Гаврилов //Современная экономическая система общества: глобальные, народнохозяйственные и региональные проблемы. -Воронеж: ВЭПИ, 2005. С.45-47

39. Гончаров, В.Н. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности промышленных предприятий. Текст. / В.Н. Гончаров, И.И. Лиски //Энергия XXI век. - 2006. - №1. - С. 155-161

40. Горюнов, В. Рейтинги еще не инвестиции, Текст. / В. Горюнов //Экономика и жизнь. - 2000. - №13.

41. Грунина, Т. Предприятия с иностранными инвестициями. Текст. / Т. Грунина // Налоги. 2000. - №10.

42. Губайдуллина, Ф. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация. Текст. / Ф. Губайдуллина // Мировая экономика и международные отношения. 2003. - №2. - С.42-47

43. Дисорди, С. Иностранные инвестиции в России: источники и сфера влияния. Текст. / С. Дисорди //Рынок ценных бумаг. 2000. - №4.

44. Долан Э. Дж., Линдей Д. «Рынок: микроэкономическая модель». Текст. / СПб, 1992. с.13.

45. Елизаветин, М.Е. Иностранный капитал в экономике России Текст. / М.Е. Елизаветин. М.: Международные отношения, 2004.

46. Ендовицкий, Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: Методология и практика Текст. / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2001. - 400с.: ил. - 3000 экз. ISBN 5-279-02345-0

47. Иваненко, В. Перспективы привлечения прямых иностранных инвестиций при вступлении России в ВТО. Текст. / В. Иваненко // Вопросы экономики. 2003. - №10. - С.27-33

48. Игнатовский, П. Роль заемных ресурсов в экономике. Текст. / П. Игнатовский // Экономист. 2000. - №8. - С.43-50

49. Игонина, JI.JI. Инвестиции: Учебное пособие Текст. / Л.Л. Игонина, под ред. проф. В .А. Слепова А.Б. М.: Юристь, 2002. - 480с. - 5 000 экз. -ISBN 5-7975-0447-2

50. Игошин, Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: Учебник. Текст. / Н.В. Игошин. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 413с.

51. Инвестиции Текст.: Учеб. пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. М.: Юристь, 2002. - 480с. - 5000 экз. - ISBN 5-7975-0447-2 (в пер.)

52. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие Текст. / Под ред. Е.А. Олейникова. -М.: ГУ РИНКЦЭ, 2003- 170с.

53. Инвестиции в России: Журнал. №12, 2006. с. 16-20.

54. Инвестиционная политика Текст.: учебное пособие / Ю.Н. Лапыгин, A.A. Балакирев, Б.В. Бобкова и др.; под ред. Ю.Н. Лапыгина. М.: КНОРУС, 2005. - 320с. - 10 000 экз. - ISBN 5-85971-059-3

55. Иностранные инвестиции в переходной экономике России. Бюро экономического анализа. Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику. Текст. // Мировая экономика и международные отношения. 2002. - №2. - С. 110-113.

56. Информационное агентство «Альянс-медиа» от 28.03.2006 (http://www.mbm.ru/newsitem.asp?id=38446).

57. Исправников, В.О. Теневая экономика в России: иной путь и третья сила. Текст. / В.О. Исправников, В.В. Куликов. М.: «Российский экономический журнал», Фонд «За экономическую грамотность», 1997. -192с.

58. Караваев, В. Государственное регулирование иностранных инвестиций: российские реалии и мировой опыт Текст. / В. Караваев // Проблемы теории и практики управления. 2002. - № 2.

59. Катасонов, В.Ю. «Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования» Текст./В.Ю. Катсонов-М., «Анкил», 2005.-стр.10.

60. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег Текст.//Антология экономической классики. М., 1993 с. 183.

61. Кирин, A.B. Регулирование иностранных инвестиций в экономически развитых странах Текст. / A.B. Кирин, Д.В. Бакатин , A.B. Хорошилова-М.: МГУ, 2001.

62. Климовец, О.В. Международный офшорный бизнес Текст.: Учеб. пособие / О.В. Климовец. Краснодар: ИМСИТ, 2004. - 222с. - 1000 экз.

63. Ключенок В. Д., Жариков В. Д. Формирование инвестиционной стратегии в системе управления социально-экономическим развитием региона на основе инновации. Текст. / В.Д. Ключенок, В.Д. Жариков. Тамбов: Издательство «ЮЛИС», 2004. 128 с.

64. Ковалев, В.В. Методы оценки инвестиционных проектов Текст. / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2001. - 144с.: ил. - 3000 экз. - ISBN 5-279-01871-6

65. Ковалёв В., Валдайцев С. «Инвестиции. Учебник» Текст. //Изд-во "ТК Велби», 2007 с.30

66. Ковалева, A.M. Финансы фирмы Текст.: Учебник / A.M. Ковалева, М.Г.Лапуста, Л.Г. Скамай. 2-е изд., испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2002. -493с. - 3000 экз. - ISBN 5-16-000971-Х.

67. Конопляник, А. «Топливно-энергетический комплекс: инвестиционная политика». Текст./ А. Конопляник.//Инвестиции в России № 4, 2000г. с.21-24.

68. Корбин, Ю. Инновации условие конкурентоспособности. Текст. / Ю. Корбин // Экономист. - 2004. - №12. - С.23-29

69. Крылов, Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия Текст.: Учеб. пособие. / Э.И. Крылов,

70. В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. М.: Финансы и статистика, 2003. - 192.- 5000 экз. ISBN 5-279-02645-Х

71. Кузнецов, Б.Т. Управление инвестициями. Текст. Учеб. пособие./ Б.Т.Кузнецов/ М.: Благовест - В, 2004.

72. Кузнецов, Б. Журнал «Вопросы экономики» Текст./ Б. Кузнецов, С. Беляков, С. Журавлев, Н. Масленников, 2006г. №5 (http://www.nccg.ni/file.xp/050049056051055050057055/.pdf).

73. Куранов, Г. Факторы экономического роста: оценки и прогноз Текст. / Г. Куранов, О. Засов. //— «Экономист». 2004. - №1. - С. 6

74. Ливенцев, H.H. Международное движение капитала (Инвестиционная политика зарубежных стран) Текст.: Учебник / H.H. Ливенцев, Г.М. Костюнина. М.: Экономиста, 2004. - 368с. (Homo faber) - 3000 экз. -ISBN 5-98118-012-9 (в пер.)

75. Лисин, В. Инвестиционные процессы в российской экономике. Текст. / В. Лисин //Вопросы экономики. 2004. - №6. - С.4-27

76. Липсиц И.В., Коссов В. В. «Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа». Текст. /М.: Издательство БЕК, 1996. с. 1.

77. Ложникова, A.B. Инвестиционные механизмы в реальной экономике Текст. / A.B. Ложникова. М.: МЗ-Пресс, 2001. - 176с. - 2000 экз. -ISBN 5-94073-010-8

78. Лозовский, Л.Ш. Универсальный бизнес-словарь Текст. / Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг, A.A. Ратновский. М.: ИНФРА-М, 1997.- 640с.- (Библиотека словарей ИНФРА -М) 50 000 экз. - ISBN 5-86225-512-5

79. Лучко, М. Прямые иностранные инвестиции: движение и значение Текст. / М. Лучко // Экономист. 2003. - №3. - С. 22-32

80. Львов Д.С. «Путь в XXI век. Стратегические проблемы и перспективы российской экономики», Текст./под ред. Львова Д.С. М.: Экономика, 1999 - с.201-202.

81. Лю Цзайци, Внешняя политика КНР и перспективы китайско-российских отношений. Текст. / Лю Цзайци // Мировая экономика и международные отношения. 2004. - №9. - С.84-90

82. Марголин, А.М. Экономическая оценка инвестиций Текст.: Учебник / А.М. Марголин, А.Я. Быстряков. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ» Издательство «ЭКМОС», 2001. - 240с. - 4000 экз. - ISBN 588124-060-Х

83. Маренков, Н.М. «Управление инвестициями российского предпринимательства» Текст./ Н.М Маренков, Н.Л. Маренков//2001г. — стр. 94.

84. Мартынов, А. Возможности повышения эффективности инвестирования. Текст. / А. Мартынов //Экономист. 2000. - №9. - С.37-43

85. Макконел, К. Р., Брю С, Л. «Экономикс». Текст. / М., 1992. с. 388.

86. Маховиков, Г.А. «Инвестиции» Текст., 2005г., стр. 212.

87. Мелкумов, Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов Текст. / Я.С. Мелкумов. -М.: ИКЦ «ДИС», 1997.- 160. 6000 экз. - ISBN 5-86509-043-7

88. Миловидов, В.Д. Инвестор в России: что делать? Текст. / В.Д. Миловидов. М.: ММВБ, 2000. - 120с. - 2000 экз. - ISBN 5-8341-0008-2

89. Мознас, П. Прямые иностранные инвестиции: современные тенденции. Текст. / П. Мознас // Мировая экономика и международные отношения. — 2002.-№1.-С.65-72

90. Морозов, В.В. Государственные и рыночные механизмы активизации инвестиционной деятельности в регионах. Текст. / В.В. Морозов // Журнал экономической теории. 2005. - №3. - С. 104-124

91. Москвин, В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов Текст. / В.А. Москвин. М.: Финансы и статистика, 2004. -352с.: ил. - 3000 экз. - ISBN 5-279-02675-1

92. Мухетдинова, Н. Инвестиционный процесс. Текст. / Н. Мухетдинова // Российский экономический журнал. 1997. - №1. - С.77-83

93. Мухетдинова, Н. Стимулирование инвестиций как фактор социальной стабильности в регионе. Текст. / Н. Мухетдинова // Экономист. 2000. -№2. - С.65-70

94. Мыльник, В.В. Инвестиционный менеджмент Текст.: Учеб. пособие. / В.В. Мыльник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Академический Проект, 2002. - 272. - 2000 экз. - ISBN 5-8291-0260-9

95. Орлов, А. В новый век с новым законом: Постатейный комментарий федерального закона «Об иностранных инвестициях». Текст. / А. Орлов // Рынок ценных бумаг. 2000. - №1.

96. Орлова Е.Р. Инвестиции Текст.: Курс лекций. / Е.Р. Орлова. М.: ИКФ Омега-Л, 2003. - 192с. - 3000 экз. - ISBN 5-901386-66-3.

97. OPEC. Доклад экспертного института «Инвестиционный климат России» -(http: //opec.demo.metric.ru/ library/ article.asp?d no=102&c no=8&clno=#Toc465060727).

98. Перар Ж. «Управление финансами: с упражнениями». Текст./М: Финансы и статистика, 1999. С. 187.

99. Петровски, М. Общенациональные и региональные аспекты инвестиционного климата России Текст. / М. Петровски // Инвестиции в России. 2005. -№11.- С. 17-22

100. Показатели эффективности реформ государственного управления в России: возможные подходы Текст.: Рабочие документы. Всемирный банк. М.: Издательство «Алекс», 2004. -76с. - 1 000 экз. - ISBN 5-96180015-6

101. Правовое регулирование иностранных инвестиций в экономике России Текст.//Журнал «Закон» 2006, №3

102. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005-2008 гг.). Проект / Минэкономразвития России // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. -2005. №3

103. Раицкий К.А. Экономика предприятия Текст.: Учебник для вузов. / К.А. Раицкий. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2002. - 1012с. - 10 000 экз. - ISBN 5-94462053-6

104. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь Текст. / Б.А. Райзберг, JI.III. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. М.: ИНФРА-МД997. -496с. - 30 000 экз. - ISBN 5-86225-285-1

105. Резник, Б. «Международный финансовый менеджмент» Текст.//, 1998 г.-248с.

106. Рисин, И.Е. Механизм развития инвестиционного процесса в регионе. Текст. / И.Е. Рисин, C.B. Харитон //Энергия XXI век. - 2005. - №3-4. -С.100-109

107. Рисин, И.Е. Опыт разработки инвестиционной политики в регионах России. Текст. / И.Е. Рисин, C.B. Харитон //Энергия XXI век. - 2005. -№1-2. - С.63-71

108. Ройзман, И. Современная и перспективная типология инвестиционного климата российских регионов Текст. / И. Ройзман // Инвестиции в России. 2006. - №3. - С. 3-15

109. Российский статистический ежегодник 2006г.

110. Слепых, A.A. Стратегия инновационного развития России опора на регионы. Текст. / А.АК. Слепых //Энергия - XXI век. - 2006. - №1. -С.147-151

111. Слипенчук, М. Структурные особенности источников инвестиций. Текст. / М. Слипенчук //Экономист. 2002. - №10. - С.38-42

112. Сутырин, С.Ф. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике Текст. / С.Ф. Сутырин, А.И. Погорлецкий. Под ред. Сутырина С.Ф. -СПб.: Изд-во Михайлова, Изд-во «Полиус», 1998. 577с.

113. Сухарев, О. Государственное регулирование экономики: инвестиционные аспекты промышленной и региональной политики Текст. / О. Сухарев // Инвестиции в России. 2006. - №1. - С.26-33

114. Федоренко, Н. К оценке эффективности использования национальных ресурсов России. Текст. / Н. Федоренко, В. Симчера // Вопросы экономики. 2003. - №8. - С.31-40

115. Федоров, В. Инвестиции и производство. Текст. / В. Федоров // Экономист. -2000. №10. - С. 17-29

116. Федосеева, Г.А. Глобализация мировой экономики и основы глобальной безопасности в XXI веке. Текст. / Г.А. Федосеева // Вестник ФА. 2003. - №2. - С.32-40

117. Федякина, JI.H. Мировая внешняя задолженность: теория и практика урегулирования Текст. / Л.Н. Федякина. — М.: Дело и Сервис, 1998. 5000 экз. ISBN 5-8018-0034-4

118. Филатов, А. «Рядовой инвестор» и его инвестиционные цели. Текст. / А. Филатов // Рынок ценных бумаг. 2000. - №5.

119. Филин, С.А. Механизм реализации инновационной политики. Текст. / С.А. Филин/-М.: ИНИЦ Роспатента, 2005.

120. Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики Текст.: Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2004. - 320с. - 950 экз. ISBN 5-279-02665-4

121. Фишер, П. Прямые иностранные инвестиции для России: Стратегия возрождения промышленности Текст. / П. Фишер. М.: Финансы и статистика, 1999. - 512с.: ил. -3 000 экз. - ISBN 5-279-02172-5.

122. Фишер, П. Привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию: 5 шагов к успеху Текст. / П. Фишер М.: Флинта, 2001. Инвестиционныйменеджмент: Учеб. пособие / Под ред. Е.А. Олейникова. М.: ГУ РИНКЦЭ, 2003.

123. Фоломьев, А. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения. Текст. / А. Фоломьев, В. Ревазов. // Российский экономический журнал. 1999. - №9.

124. Фоломьев, А.Н. Инновационное инвестирование. Текст. / А. Фоломьев, В. Ревазов. СПб.: Наука, 2001. - 184с. - 850 экз. - ISBN 5-02026170-Х

125. Халевинская Е.Д. Предприятия с иностранным капиталом в России. Текст. / Е.Д. Халевинская. М.: Финстатинформ, 1995.- 103с.- 5000 экз. -ISBN 5-7166-0106-5

126. Хачатуров Т. С. Эффективность капиталовложений. Текст. /М.: Экономика, 1979. С. 45, Политическая экономия. Словарь / Под ред. О. И. Ожерельева и др. М.: Политиздат, 1990 с. 189.

127. Хорев, А.И. Стратегическое управление промышленной бизнес-деятельностью Текст. / А.И. Хорев, А.Н. Полозова, В.П. Соколов, A.M. Помельников. Воронеж : Воронеж, гос. технол.акад., 2004. - 160с.

128. Чачина Е.Г. Региональный инвестиционный климат и его составляющие / Е.Г. Чачина. (www.anrb.ru/isei/cf2004/d775.htm).

129. Черкасов, В.Е. Международные инвестиции Текст. Учебно-практическое пособие. / В.Е. Черкасов. — М.: Дело, 1999. 160с. - 5000 экз. - ISBN 5-7749-0156-4

130. Чернов, В.А. Инвестиционная стратегия Текст.: Учеб. пособие для вузов. / В.А. Чернов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 158с. - 20 000 экз. -ISBN 5-238-00426-5

131. Черняк, В.З. Управление инвестиционными проектами Текст.: Учеб. пособие для вузов. / В.З. Черняк. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 351с. - 20 000 экз. - ISBN 5-238-00680-2

132. Чурин, Н.Ф. Выход России на мировые рынки наукоемкой продукции и высоких технологий. Текст. / Н.Ф. Чурин // Вестник Российского университета дружбы народов. 2002. - №1. - С. 12-22.

133. Шакиев, В. Информационное агентство "Башинформ" от 21.05. 2006г.-(http://www.bashinform.ru/index.php?id=:4505)

134. Шарп, У. Инвестиции Текст. / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бейли. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998. - 1028с. - 6000 экз. - ISBN 5-86225455-2 (рус.) ISBN 0-13-183344-8 (англ.)

135. Шейнис, В. Национальные интересы и внешняя политика России. Текст. / В. Шейнис // Мировая экономика и международные отношения. -2003. -№4.-С.ЗЗ-46

136. Шилин, И.Г. Роль инвестиций в структурном преобразовании экономики России в эпоху НТР. Текст. / И.Г. Шилин, Е.Г. Пашкова // Вестник Российского университета дружбы народов. 2002. - №1. - С.4-11.

137. Шишкин, И.А. Инвестиционная политика Текст. / И.А. Шишкин // Человек и общество на рубеже тысячелетий: Международный сборник научных трудов. Воронеж: ВГТУ, 2002. Вып. 14-15. Ч. 2. - С. 118-124.

138. Шишкин, И.А. Основные факторы, влияющие на содержание инвестиционной политики Текст. / И.А. Шишкин // Организатор производства. 2004. - № 1. - С.75-78.

139. Экономическая энциклопедия Политическая экономия Текст./ Гл. ред. А М. Румянцев М, 1972. Т. 1 с. 548.

140. ЮНКТАД о положении с прямыми иностранными инвестициями в мире. Текст. // Бюллетень иностранной коммерческой информации.2003.- №122. -С.1-16

141. Ясин, Е. Конкурентоспособность и модернизация российской экономики. Текст. / Е. Ясин, А. Яковлев. // Вопросы экономики. 2004. -№8.-С. 4-10.

142. Broadman, Н. G. and F. Recanatini, 2004 Where Has All the Foreign Investment Gone in Russia? Forthcoming, Economics of Transition

143. Bergsman, J, Broadman, H. G., Drebentsov, V, 2000, Improving Russia's Policy on Direct Foreign Investment, World Bank, Policy Research Working Paper 2329

144. Dunning, J.H. (1993), Multinational Enterprises and the Global Economy? Wokingham, England, Addison-Wesley Publishing Company.

145. Global Poverty Report (2001). A Globalized Market: Opportunities and Risks for the Poor. G8 Genoa Summit. July.

146. Hoekman, B. and K. Saggi (1999), Multilateral Discipline for Investment-Related Policies?, paper presented at the Conference Global Regionalism, Rome.

147. Lankes H.P., Venables A.J. Foreign direct investment in economic transition: the changing pattern of investments // Economic of transition. 1996. Vol. 4 (2). P.331-347

148. Smarzynska В. K. Composition of foreign direct investment and intellectual property rights in transition economies // Paper for a CEPR / CEU Workshop. -Budapest, 1999.

149. World Bank, 2004, Russian Economic Report, World Bank Moscow Office.

150. World investment prospects, 2004 / The Economist intelligence unit.

151. World investment report 2004 / UNCTAD, 2004.

152. World Economic Forum. Russia. Meeting 2003. WEF, 2003 - p.5.

153. World Bank «Доклад о мировом развитии 2005», 2005, стр.2.

154. World Economic Forum, «Global Competitiveness Report 2005-2006», 2005

155. ОСОБЕННОСТИ ФАЗ ИНВЕСТИЦИОННГО РАЗВИТИЯ СТРАНЫ

156. Фаза О-п реи мущества Ь- преимущества I преимущества Состояние промышленности Гос. регулирование

157. Инвестиционный потенциал Воронежской области и её соседних регионов в 2005-2006 гг.

158. Ранг потенциала Ранги составляющих Изменение

159. Инвестиционный риск в Воронежской области и её соседних регионах в 2005-2006 гг.

160. Ранг риска Изменение уровня риска, 2005- Ранги составляющих инвестиционного риска в 2005-2006гг. Изменение ранга риска

161. Наименование предприятия Номенклатура Цена с НДСконкурент аналог (ОАО «Рудгормаш»)

162. Обогатительное оборудование1. Грохоты

163. ЗАО "Луганский машиностроительный завод". УКРАИНА ГИЛ-43А $4 600 $15 4801. ГИЛ-52А $9 545 $18 2201. ГИСТ-72 $29 273 $51 3401. ГИСЛ-82А $38 300 $64 0811. ГИСЛ-62У $26 090 $33 300

164. Костромской завод "Строймашина" СМД-121А $10 570 $13 014

165. АООТ "КМЗ им. Пархоменко". КАЗАХСТАН ГИЛ 32-015 $4 200 $10 9801. ГИЛ 42-03 $7 080 $15 480

166. ПО "Коломненский завод тяжёлого станкостроения". РОССИЯ ГИСЛ-62УК $31 392 $33 3001. ГИСТ-72АК $54 720 $51 3401. ГИСЛ-82АК $78 336 $64 081

167. ГИЛ-32К-015 $9 216 $10 980

168. ГИЛ-42К-03 $13 248 $15 4801. ГИЛ-52К $14 400 $18 2201. Питатели

169. ЗАО "Луганский машиностроительный завод". Украина ПК-1,2 8,0 $7222 $94771. ПК-1.2 -10 $7642 $136901. ПК- 1,2 12 $8855 $15312

170. Новочеркасский машиностроительный завод". Россия ПК-1,2 8,0 $4 500 $6 7001. ПК-1,2 10 $3 321 $ 97851. ПК-1.2 -12 $3 801 $8 2221. Сепараторы

171. BMZ» Словакия MR-12/30 В $27300 $21450

172. Днепротяжмаш им. Артема». Украина, г. Днепропетровск ПБМ-90/250-ПП $16 805 $21450

173. ЗАО "Луганский машиностроительный завод". УКРАИНА ЭБМ- 80/170П $27 676 $48 078

174. ЭБМ 90/250 $36 072 $72 892

175. ПБЭ 90/250 $15 709 $21 4501. Буровое оборудование

176. Ижорские заводы. Россия 2 СБШ-270ИЗ $710 000 СБШ-250МНА-32 $620 000

177. Бузулукский завод тяжёлого машиностроения. Россия 3 СБШ-200-60 $590 000

178. Новокраматорский машиностроительный завод. Украина СБШС-250-270/32 $540 000

179. Барвенковский машиностроительный завод. Украина 5СБШ-200 $280 000

180. GERSOLL-RAND". США. DM-M2 $830 000

181. BUCYRUS-ERIE S". США 61-R $700 000

182. TAMROCK". Финляндия D60KS $650 000