Организация системы управления рисками на предприятиях тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Шалятов, Евгений Иванович

• Шалятов, Евгений Иванович
• кандидат экономических наук
• 2001

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Шалятов, Евгений Иванович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ СУЩНОСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО РИСКА.

1.1. Риск как экономическая категория, его сущность.

1.2. Понятие риска в предпринимательстве.

1.3. Классификация предпринимательских рисков.

1.4. Возможности управления рисками на предприятии.

ГЛАВА 2: МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ.

2.1. Сущность и функции риск менеджмента на предприятиях.

2.2. Организация процесса управления риском на предприятии.

2.3.Сущность основных этапов управления рисками на предприятиях.

2.4. Страхование и самострахование как способы управления рисками на предприятии.

2.5. Критерии страхуемости рисков.

2.6. Определение экономической эффективности страхования.

ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ.

3.1. Особенности выбора органа управления риском в зависимости от сферы деятельности предприятия.

3.2. Разработка страховой программы на предприятии.

3.3. Методы управления различными видами финансовых рисков.

3.3.1. Определение и содержание финансовых рисков.

3.3.2. Методы управления инвестиционными рисками.

3.3.3. Использование опционов при управлении финансовыми рисками.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организация системы управления рисками на предприятиях»

В России, в условиях переходного периода к рыночным отношениям в связи с появлением частной собственности и, как следствие, развития частного предпринимательства возникла новая экономическая категория «риск», или точнее предпринимательский риск. Не удивителен, поэтому тот факт, что в последнее время многие ученые-экономисты много дискутируют о понятии, экономической сущности и экономическом содержании предпринимательского риска. Однако теоретическая сущность предпринимательских рисков до сих пор остается малоизученной, что в свою очередь сказывается на проблемах управления рисками на предприятиях различных сфер деятельности, в том числе на промышленных предприятиях.

Однако на наш взгляд, предпринимательский риск в условиях рыночной экономики является важной экономической категорией и требует пристального внимания к изучению теоретических и методологических аспектов, определяющих понятие данной категории. Относя риск к важной экономической категории, мы обосновываем это тем, что, как и другие экономические категории, например, финансы, кредит, деньги появление риска также определяется определенными условиями развития общественных отношений. Кроме того, наличие риска является причиной возникновения другой экономической категории, например страхования. Однако эта тема, по нашему мнению, еще долго останется дискуссионной, так как риск- это относительно молодая категория для нашей экономики и для подробного ее изучения потребуется немало времени. Тем не менее, наличие рисковой ситуации требует создания системы управления риском. Несмотря на то, что избежать риска в предпринимательской деятельности практически невозможно, риском можно и нужно управлять.

Научные исследования различных аспектов проблем управления предпринимательскими рисками нашли отражение в трудах зарубежных и отечественных ученых и экономистов. Среди зарубежных экономистов значительный вклад в разработку теории риска внесли Д.Х. Белеморэ, К. Боумэн, Р.Д.Джордан, Д.Ж. Кейнс, Я.Корнаи, К. Макконел, Г. Маркович, Дж. Тобин, М. Фридман, Д.И. Фишер, Д.С. Френсис.

Проблемы риска на микроуровне нашли отражение в работах И.Т. Ба-лобанова, В.В. Капитоненко, Я.М. Миркина, A.B. и Т.Н. Первозванских, Е.В. Семенковой, К.Г. Скрипкина, P.P. Хусамова и др.

Теоретико-методологические подходы к трактовке содержания предпринимательского риска имеются в трудах представителей Санкт-Петербургской экономической школы Г.Л. Багиева, Е.А. Горбашко, A.M. Игнатьева, А.Е. Карлика, B.C. Кабакова, Г.Я. Кипермана, А.Б. Крутика, A.B. Панскова, A.A. Маркина, А.И. Муравьева, А.Н. Петрова, Б.В. Прянкова, В.В. Томилова, Е.В. Шатровой и др.

Анализ принятого в мировой практике законодательства о предприятиях и предпринимательской деятельности показывает, что оно определяет предпринимательство как инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли, осуществляемую на свой риск и под свою имущественную ответственность.

В наибольшей степени предпринимательство характеризуется такими признаками, как самостоятельность, инициатива, ответственность, риск, активный поиск, динамичность, мобильность. Все это вместе взятое, в совокупности, должно быть присуще экономической деятельности с тем, чтобы ее можно было с полным основанием назвать предпринимательской, или бизнесом.

Находясь в таких условиях, предприниматель непрерывно должен искать новые способы действий (которые по замыслу должны привести его к успеху), поскольку успех связан с изменением продукции, технологии, качества товаров и, следовательно, цен, круга потребителей и многим другим. Поэтому большое значение должно придаваться оценке и анализу рисковой ситуации и формированию эффективной системы управления риском на предприятии, так как в конечном итоге результат будет во многом зависеть от эффективности мероприятий, направленных на выявление и преодоление рисковых ситуаций, угрожающих деятельности предприятия. Однако следует отметить тот факт, что общие методологические подходы к формированию эффективной системы управления риском на российских предприятиях на сегодняшний день слабо разработаны, но крайне необходимы. Именно это и определило актуальность темы настоящего исследования.

Главной целью работы является разработка теоретических и методологических вопросов формирования эффективной системы управления рисками на предприятии.

Согласно поставленной цели в работе решаются следующие задачи: выявление сущности предпринимательского риска как важной экономической категории в условиях рыночной экономики; осуществление классификации предпринимательских рисков на основе анализа факторов, способствующих возникновению рисковых ситуаций на предприятии; исследование возможностей управления рисками на предприятии; определение сущности и выявление функций риск-менеджмента; разработка методики организации системы управления риском на предприятии; анализ основных этапов управления риском на предприятии; разработка практических предложений по организации эффективной системы управления риском.

Объектом исследования выступает предприятие во всех его взаимосвязях как один из важнейших элементов хозяйственной системы.

Предметом исследования является изучение теоретических и практических подходов к организации системы управления риском на предприятии.

Теоретической и методологической основой исследования являются фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области теории риска, управления риском. Изучены материалы периодических изданий, научных конференций, практические материалы зарубежных компаний по теме исследования.

В диссертации использовались следующие методы: сравнительно-аналитический анализ, экономико-статистический анализ, функциональный и системный анализ, а также метод экономико-математического моделирования.

Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических и методологических основ организации системы управления риском на предприятиях.

Научная новизна заключается в следующем:

• уточнено содержание понятия предпринимательского риска и разработана классификация рисков, учитывающая характерные однородные их признаки;

• обобщен и систематизирован отечественный опыт управления риском, на этой основе обоснована необходимость создания на предприятии эффективной системы по управлению риском;

• предложена схема организации процесса управления риском на предприятии;

• раскрыт механизм взаимосвязей между различными подразделениями предприятия в системе управления риском, разработана структура отдела по управлению риском;

• развиты применительно к условиям российской экономики методические подходы определения эффективности страхования как одного из методов финансового риска;

• сформулирован и аргументирован новый подход по осуществлению риск-контроля на предприятии, даны практические рекомендации по его внедрению;

• впервые разработана и предложена методика учета общих издержек по риску и даны рекомендации по формированию эффективной системы риск-менеджмента на предприятии.

Практическая значимость работы заключается в том, что теоретические и методические выводы доведены до практических рекомендаций по управлению риском на предприятии.

В работе проведена систематизация имеющихся в экономической литературе и производственной практике подходов к управлению предпринимательским риском, включающих приемы и методы расчета показателей риска.

Результаты диссертационного исследования могут применяться в учебном процессе в курсе по промышленному менеджменту в аспекте проблем риск-менеджмента.

Апробация работы. Основные положения и выводы исследования обсуждались на научных конференциях в Санкт-Петербургском государственном Университете экономики и финансов.

По теме работы опубликованы статьи общим объемом 4,4 п. л.

Цели и задачи предопределили структуру работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. В работе имеется также большое количество схем, таблиц, рисунков, поясняющих теоретический и практический материал.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Шалятов, Евгений Иванович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, мы рассмотрели теоретические и практические основы управления предпринимательскими рисками.

Оценивая ситуацию в целом, следует отметить, что риск-менеджмент пока недостаточно изучается и применяется в российской практике. Это происходит из-за невысокого уровня развития финансовых отношений, из-за слабой подготовки значительной части кадров, из-за недостатков обобщения результатов российской практики риск-менеджмента.

Кроме того, как бы хорошо ни была изучена проблема риска, очевидно, что все способы, методы и приемы уклонения от риска, как показала мировая практика, не могут полностью устранить эту проблему ни в одной стране.

Итак, финансовый менеджер имеет возможность осуществлять воздействие на величину риска через финансовый механизм, то есть через совокупность приемов финансового менеджмента и посредством разработки и реализации особой стратегии, которые и составляют основу риск-менеджмента. Концепция финансового и предпринимательского риска состоит в том, что перспективное решение финансового характера имеет вероятностную природу, являясь, следовательно, субъективным, а степень его объективности зависит от многих факторов, включая точность прогнозируемой динамики денежного потока, цены источников средств, возможности их получения и других. В основе таких оценок лежат статистические данные. Снижение степени риска достигается диверсификацией видов деятельности, активов, направления инвестирования и т.д.

Финансовый менеджер постоянно сталкивается с проблемой выбора источников финансирования. Особенность состоит в том, что обслуживание того или иного источника обходится предприятию неодинаково. Каждый источник имеет свою цену. Решения финансового характера будут точны в той мере, в которой объективна и достаточна информация. Уровень же объективности зависит от того, в какой степени рынок капиталов соответствует эффективному рынку. В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная роль риск-менеджмента полностью соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном соотношении прибыли и риска.

Особое значение в управлении риском имеет правильное решение вопроса подбора сотрудников для операций с наиболее высоким риском. Даже опытный менеджер, умеющий подбирать кадры, сталкивается с недобросовестностью, особенно в спекулятивных операциях. Связано это зачастую не с ошибкой менеджера, а с особенностью человеческой психологии, когда азарт при спекулятивной игре заставляет порой даже самых надежных работников нарушать дисциплину операций, что обычно рано или поздно приводит к ситуациям, угрожающим ликвидности даже надежнейших компаний.

Помогая устранять чрезмерные опасности, соизмерять устремления и реальные возможности, добиваться многого, не опасаясь краха, использовать ресурсы максимально эффективно, управление риском обеспечивает себе прочное место в фундаменте антикризисного менеджмента.

Для принятия оптимального решения в условиях неопределенности приведем несколько правил и приемов.

Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

Всегда следует думать о последствиях риска.

Нет необходимости рисковать многим ради малого.

Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнений.

При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.

Не нужно думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие, не хуже.

Реализация первого правила означает, что прежде, чем принять решение о рисковом вложении капитала, финансовый менеджер обязан: определить максимально возможный объем убытка по данному риску; сопоставить его с объемом вкладываемого капитала; сравнить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству данного инвестора.

Реализация второго правила обусловлена тем, что финансовый менеджер, зная максимальную возможную величину убытка, должен определить, к чему она может привести, какова вероятность риска, и принять решение об отказе от риска, принятии риска на свою ответственность или передачи риска на ответственность другому лицу.

Действие третьего правила особенно ярко проявляется при передаче риска, т.е. при страховании. В этом случае он означает, что финансовый менеджер должен определить и выбрать приемлемое для него соотношение между страховым взносом и страховой суммой.

Реализация остальных правил означает, что в ситуации, для которой имеется только одно решение (положительное или отрицательное), надо сначала попытаться найти другие решения. Возможно, они действительно существуют. Если же анализ показывает, что других решений нет, то действуют по правилу «в расчете на худшее», — если сомневаешься, то принимай отрицательное решение.

Неотъемлемым элементом риск-менеджмента является организация мероприятий по выполнению намеченной программы, то есть определение отдельных видов мероприятий, объемов и источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и т.д. Важным этапом организации риск-менеджмента являются контроль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выбранного варианта рискового решения.

Процесс управления рисками состоит из трех этапов: идентификация риска; измерение (оценка) риска; контроль риска.

Управление риском - это не просто снижение его уровня, хотя подобный результат и желателен. Более реалистичной задачей для многих организаций является нахождение на стадии разработки концепции соответствующего баланса между выгодой от снижения уровня риска, стоимостью такого снижения и конечными доходами от предприятия. Тогда становится возможным вынести объективное решение о том, как именно следует вести дела на повседневном уровне, чтобы оптимизировать уровень риска.

Управление риском занимается постановкой и достижением целей, достижение которых отвечает общим целям компании, либо всего общества.

Потребности различных организаций в плане проведения идентификации опасности, оценки риска и его контроле будут существенно различаться друг от друга в зависимости от их размера и опасностей, связанных с их деятельностью. Общие принципы будут работать в любом случае, однако степень формализованное™ и размах программ оценки и контроля риска могут быть любыми - от вынесения ежедневных профессиональных оценок до полного комплекса мер безопасности.

Политика предприятия в области управления риском заключается в том, чтобы предпринять все разумные меры для управления рисками, которым оно подвергается, с целью избежания финансовых и операционных срывов и таким образом повысить эффективность и прибыльность своей деятельности. Воплощая в жизнь эту общую философию, оно стремится:

- выявить угрозы либо действия, которые привели или могут привести к потерям;

- выявить их потенциальное воздействие на финансовое положение с точки зрения их интенсивности, вероятности и частотности;

- предпринять обоснованные физические и операционные меры с целью предотвращения или уменьшения воздействия потенциальных потерь;

- обеспечить наличие финансовых ресурсов, достаточных для нейтрализации потерь - либо из собственных средств предприятия, либо из внешних источников, например, страхования.

Ответственность за проведение в жизнь, координацию и отслеживание результатов этой политики на предприятии несет Отдел управления риском и страхования. Его функциональные обязанности включают:

- обеспечение в рамках предприятия или корпорации финансовых запасов на случай убытков, в том числе путем страхования.

Перед данной службой ставятся следующие задачи:

- организовывать управление риском в рамках корпорации или отдельного предприятия;

- обеспечивать общую оценку уязвимых мест предприятия и управление связанными с ними рисками;

- вести подготовку, консультирование и поддержку управленческого аппарата в деле более эффективного управления риском;

- предоставлять специальные знания с сфере риска в дополнение к знаниям других экспертов, работающих в рамках корпорации;

- организовывать адекватные механизмы страхования и финансирования рисков.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шалятов, Евгений Иванович, 2001 год

1. Акимов В. Чрезвычайные ситуации: оценка опасности/ Страховое дело. -1998.-№1.

2. Александров A.A. Страхование: гражданам, предприятиям, страховым организациям,- М.: ПРИОР., 1998. 186 с.

3. Александров, И., Соколовский, Д. Классификация производственных систем по степени экологического риска/ Экономика и математические методы. 1996. - №1. - С. 106-110.

4. Александрова Т. Г., Мещерякова О. В. Коммерческое страхование: (Справочник). М.:Институт новой экономики., 1996. - 254 с.

5. Альбрехт, П. Германский рынок страхования: состояние и перспективы// Известия СПбГУЭФ. -1995. №2. - С. 35-41.

6. Балабанов И. Т. Риск- менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996. -188 с.

7. Батадеев, В. А. Страхование имущества предприятий и организаций. М.: Финансы и статистика, 1992. - 110с.

8. Блохин, А. Некоторые проблемы страхования промышленных рисков в России // Бизнес и страхование. 1997. - №2,- С. 28-32.

9. Брэтт М. Управление рисками при имущественном страховании //Финансовый бизнес. -1995.-№11.-С. 6-10.

10. Ю.Бурроу, К. Основы страховой статистики. М.: Анкил, 1992. - 93 с.

11. П.Бугенко, В. КамАЗ: внедрение программы управления риском/Финансовый бизнес, 1997.-№3.-33-35.

12. Быков А. Перспективы развития исследований по комплексному анализу риска и безопасности человека и окружающей среды // Управление риском, 1997,-№4.-С. 16.

13. Вакерлиг Ханс Последствия пожара в "Сандоз" "Файер привеншн" № 199, май 1987 г.

14. Виды страхования промышленных рисков и основные условия их проведения // Финансовая газета. Per. вып. -1996. №31; №32; №33. - С. 9.

15. Воблый, К. Г. Основы экономии страхования. М. Анкил, 1993. - 228 с.

16. Воробьев, М. Риск- менеджмент и развитие имущественного страхования в России // Финансовый бизнес. 1997. - №2. - С. 22-23.

17. Воропаев Ю. Риски, присущие бизнесу // Бухгалтерский учет, 1995. №2.

18. Галагуза, Н. Ф. Урегулирование убытков- важнейший элемент деятельности страховой компании // Финансы. 1996. - №9. - С. 34-38.

19. Гвозденко A.A. Основы страхования: учеб. Для студентов вузов. М.: Финансы и статистика. 1998. - 300 с.

20. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги. Москва: Финансы и статистика, -1999,416с.

21. Гражданский кодекс РФ (1 и 2 части), с изменениями и дополнениями от 20 февраля, 12 августа 1996 г.

22. Дементьева А. Риск-менеджмент: применение метода оценки опционов// Управление риском,- 2000.-№2.

23. Дюжиков, Е. Ф. Страхование имущества: виды и условия их проведения // Финансы. -1996.-Ш.-С. 33-36.

24. Евстигнеев, В. Д. Государственная поддержка и регулирование страхового дела // Финансы. 1996. - №7. - С. 38-40.

25. Ефимов, С. JI. Деловая практика страхового агента и брокера. Москва: Страховой полис, ЮНИТИ, 1996. - 416 с.

26. Ефимов, С. JI. Экономика и страхование: Энцикл. словарь. М.: Церих-ПЭЛ, 1996. - 525 с.

27. Жиллет Дж., Д. Лихоу, К. Дж. Мамфорд "Быстрое ранжирование опасностей" "Лосе привеншн баллетин" 059/1984

28. Закон РСФСР "Об охране окружающей природной среды" от 19.12.91 г. №2060-1 (ред. от 02.06.93)

29. Закон РФ "О защите прав потребителей", с изменениями от января 1996 г.

30. Качалов Р. М. Управление хозяйственным риском производственных систем // Экономика и математические методы, 1997. №4. - С. 2-12.

31. Клейнер Г. Риски промышленных предприятий (как их уменьшить и компенсировать) // Российский экономический журнал, 1995. №5-6.

32. Клетц Т. "Заметки об идентификации и оценке опасностей" (HAZOP и HAZAN -издание Общества инженеров-химиков

33. Клоченко, Л. Правовые основы и модели страхования ответственности за загрязнение

34. Ковалев, Ю. М. Роль страхования в преобразовании экономики России: Учебное пособие. Спб: Изд-во СпбУЭФ, 1994. - 20 с. 39.

35. Коломин Е. Б. Страхование общественного имущества при социализме. -Москва: Финансы, 1975.

36. Кофф, Г., Гусев, А., Воробьев, Ю., Кузьменко, С. Краткая характеристика природных

37. Крутик А.Б., Никитина Т.В. Организация страхового дела. СПб.: Бизнес Пресса., 1999. - 302 с.

38. Крутик, А. Б. и др. Организация страхового бизнеса: Учебное пособие. -Спб.: Изд-во СпбУЭФ, 1997. 193с.

39. Кругов, А. Противопожарное страхование и участие в нем специализированных фирм //Страховое дело. -1996. № 3,- С. 32-37.

40. Кузнецов И. В. Писаренко В. Ф., Родкин М. В. Методы расчета ущерба от катастроф различного типа, Экономика и математические методы,1997. -№1. С. 25-32.

41. Кургин Е. Страхование обязательств (ответственности)//Финансовый бизнес, 1997. -№4.-С. 17

42. Кэптивные страховые компании // Страховое дело. -1995. №5. - С.44-46.

43. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М. ИНФРА-М, 1998.

44. Лииз Ф. П. "Предотвращение убытков в ходе производственных процессов", "Баттерворт", 1983 г.

45. Маршукова, Л. Классификация рисков//Риск. 1997. - №2. - С. 64-70

46. Мельников А. Финансовые инновации и проблемы управления риском// Управление риском, 1997. -№4.

47. Моткин, Г. А. Экологическое страхование в рыночной экономике //Экономика и математические методы. -1996. №1. - С. 91-95.

48. Овчаров, А. Риск-менеджмент//Риск. 1997. - №3-4. - С. 104-108.

49. Основы страховой деятельности: учеб. Для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям. М.: БЕК, 1999. - 757с.

50. Пастухов, Б. Имущественное страхование //Финансовый бизнес, 1997. -№1. С. 22-25.

51. Петров, В. Особенности страхования крупных энергетических объектов// Страховое дело. -1997. №5. - С. 14-23.

52. Плахова, Т. А. Стратегический сектор экономики //Финансы. 1996. - №7. - С. 47-50.

53. Плескановский, Е. Страхование предприятий в РФ //Финансовый бизнес. -1997.-№1,-С. 22-26.

54. Плешков А., Орлова И. Страхование косвенных убытков промышленных предприятий// Страховое дело. 1997. - №2. - С. 28-37.

55. Половинкин П., Зозулюк А. Предпринимательские риски и управление ими // Российский экономический журнал, 1997. №9.

56. Постановление Правительства РФ от 22 ноября 1996 г. №1387 "О первоочередных мерах по развитию рынка страхования в Российской Федерации".

57. Постановление Правительства РФ №789 "О фондах пожарной безопасности и противопожарном страховании" от 12 июля 1996 г.

58. Постановление Правительства РФ от 1 июля 1995 "675 "О декларации безопасности промышленных объектов в РФ"

59. Райзберг, Б. А. Предпринимательство и риск: Серия Экономика. М.: Знание, 1992. -64с.

60. Риски в современном бизнесе / Грабовый П.Г., Петрова С.- М.: Изд-во «Алане», 1994.

61. Рудницкий, В. В., Федорова, Т. А. Основы страховой деятельности (учебное пособие).- Изд-во СПбУЭиФ, 1992. 77с.

62. Савинова. Г. С. Росгосстрах на рынке страховых услуг юридическим лицам// Финансы. -1996. №9. - С. 44-45.

63. Соловьева. С. А. Статистическая методология оценки страхового риска: Дис. канд. экон. наук. Спб, 1994. - 165 с.

64. Справочник по страхованию в промышленности/П. Баедорф, Г. Дорш, П. Энгельс и др.; Ред. пер. с нем. Н. А. Никологорский,- М.: ЮНИТИ: Страховой полис, 1994.- 336 с.

65. Стабилизация экономики и страховой бизнесУУСтраховое дело. -1997. -№6. С. 12-13. Страхование в промышленности: (Опыт страхового рынка ФРГ)/ Ред. О. Ю. Бриллиантов.- М. Анкил. 1993 .-123 с.

66. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. -М.: Издательство "Перспектива", 1998.

67. Страхование от А до Я: (Книга для страхователя)/ Агапов, А., Баканова, И. и др.;Ред. Л. Корчевская, К. Турбина,- М.: ИНФА- М, 1996,- 623 с.

68. Страховое дело: Учебник/ Л. И. Рейтман, Е. В. Коломин и др.; Ред.: Л.И. Рейтман.-М.: Банк, и биржевой науч.- консультац. центр: [ТОО НПФ "Экое"], 1992. 524 с.

69. Страховой портфель: Кн. предпринимателя; Кн. страховщика; Кн. страхового менеджера/ В. В Аленичев и др.; Отв. ред. Ю. Рубин, В. И. Солдат-кин. М.: СОМИНТЭК, 1994. - 628 с.

70. Талызина, Т. А. Основные аспекты имущественного страхования// Финансы. 1997.-№3,- С. 49-52.

71. Типовое положение о порядке добровольного экологического страхования в РФ от 20.11.92 №22

72. Турбина, К. Страхование и себестоимость//Финансовый бизнес. 1997. -№3,-С. 29-32.

73. Уткин Э.Я. Риск-менеджмент. М.: ЭКМОС, 1998.

74. Уткин Э.Я. Риск-менеджмент: учебник,- Москва: 1998, 286 с.

75. Фалин, Г. И. Математический анализ рисков в страховании. М.: Рос. юрид. изд. дом, 1994.-130 с.

76. Федеральный Закон "О пожарной безопасности", ноябрь 1994.

77. Федеральный Закон РФ от 21.07.97 №116-ФЗ "О промышленной безопасности опасных производственных объектов". // Охрана труда и социальное страхование 1997.-№19.

78. Федорова, Т. А. Страхование в условиях рыночной экономики: принципы и практика: Учебное пособие /СПбУЭиФ, Высш. экон. шк. Спб: Изд-во СпбУЭФ, 1995. - 112 с.

79. Фогельсон Ю. Введение в страховое право: учебно-практическое пособие,- М. БЕК, 1999, 255с.

80. Цандер, Эрнст Практика управления: Управление снова в центре внимания: Опыт современного менеджмента предприятий ФРГ (Авториз. пер. с нем. В. П. Вороньков). -Обнинск. Титул, 1992. 239с.

81. Ценные бумаги: учебник, под ред. Колесникова В.И. - Москва: Финансы и статистика, -1998,416с.

82. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело, 1998.

83. Чалый Прилуцкий В.А. Рынок и риск. Методические материалы по анализу оценки и управления риском. - М.:-НИУР, Центр СИНТЕК, 1994.

84. Шахов, В. В. Введение в страхование, экономический аспект. М.: Финансы и статистика, 1992.-190 с.

85. Шахов, В. В. Страхование: учебник для вузов. М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1997.

86. Штрауб Э. Актуарная математика имущественного страхования. М: 1994. 148 с.

87. Экологическое право России: Учебник. Под редакцией д. юр. наук, профессора Ермакова В. Д. Москва: Институт международного права и экономики, 1997. - 480 с.

88. Экономика и математические методы. 1996. - №1. - С. 96-105.

89. Экономика страхования и перестрахования, Москва: Анкил, 1996. 224 с.

90. Эшмор Ф. С., Я. Шама "Решения по риску" "Файер сэйфти джорнал", следующий номер.

91. Яковлев, А. Инжиниринговая экспертиза //Страховое ревю. 1995. - №7.

92. Bruehwiler, В Methoden der Risikoanalyse // Management Zeitschrift, 1983 -№3

93. Bruehwiler, B. Die Risiken der Produkthaftung, ein Leitfaden fuer das Management, Zuerich.-1982.-156s.

94. Buehlmann, H. Mathematical Methods in Risk Theory. Springer Veriag, 1970. - 230p.

95. Buehlmann, H., Straub, T. Glaubwürdigkeit fuer Schadensaetze // Mitteilungen der Vereinigung schweizerischer Versicherungsmathematiker, 1970.-S.111-133.

96. Cummins, J., Harrington, S. Property-Liability Insurance Rate Regulation //Journal of risk and Insurance, 1985. №52. - S. 16-43.

97. Eisen, R., Mueller, W., Zweifel, P. Unternehmerische Versicherungswirtschaft? Konsequenzen der Deregulierung fuer Wettbewerbsordnung und Untemehmungsfuerung. Wiesbaden, 1991.-197s.

98. Erläuterungen fuer die Praxis. Karlsruhe: VVW, 1995. - 40s.

99. Fairly, W. Investment Income and Profit Margins in Property Liability Insurance// Bell Journal of Economics, 1979. № Ю. - S. 192.

100. Farny, D. Produktions- und Kostentheorie. Karsruhe, 1965. - 230s.

101. Farny, D. Versicherungsbetriebslehre. Karlsruhe: VVW, 1989. - 723s.

102. Groener, R. Die Maschienen-BetriebsunterbrechungsVersicherung: Grundlagen,

103. Haller, M. Sicherheit durch Versicherung?. Bern und Frankfurt a/M, 1975.- 178s.

104. Handworterbuch der Versicherung HdV //Hrsg. Dieter Farny, Elmar Helten, Peter Koch,

105. Hinterhuber, H. H. Strategische Untemehmungsfuerung. Berlin, New York , 1980. -191s.

106. Hoelscher, R., Kremers, M., Ruecker U. Risiko- und Versicherungsmanagement in der deutschen Industrie //VW, 1996. -№23. -S.1612-1638

107. Hoffmann K. Neue Wege der betriblichen Risikopolitik. Karlsruhe, 1985. -234s.

108. Individualversicherung: Versicherungslehre II. Karlsruhe: VVW. -1992. -378s.

109. Jaeger, U. US Asbestschaeden //Schriftenreihe der Koelnischen Rueckversicherungs -Gesellschaft, Heft 9. - Koein, 1985. - S.3.

110. Karten, W. Zum Problem der Versicherbarkeit und zur Risikopolitik des Versicherungsuntemehmens-betriebswirtschaftliche Aspekte //ZVersWiss, 1972. -№2-3. -S.279.

111. Karten, W. Grundlagen einer versicherungstechnischen Risikopolitik//Geld und Versicherung. Karlsruhe, 1981.-S.131.

112. Karten, W. Versicherung-Gefahrengemeinschaft oder Marktleistung? //VW, 1981.-S.

113. Kersten, J. Die Haftung nach oeffentlichem und privatem Recht fuer Boden- und Gewaesserkontaminimngen sowie Altlasten und Versicherungsschutz. -Karlsruhe, 1988. 178s.

114. Koch, Peter Versicherungswirtschaft: Ein einführender Ueberblick. 3, neubearb. Aufl.-Karlsruhe: VVW, 1991. - 217s.

115. Lilly, C. Retrospective Rating: Pitfalls for Insurers to Avoid//COCU Journal, 1991. №12. -S.219.

116. Lintner J. The valution of risk assets and the selection of risky investment in stock portfolios and Capital budgets, Rev. Econ. Stat, 1965. №47,13-37.

117. Mahr, W. Einfuerung in die Versicherungswirtschaft. Berlin, 3. Aufgabe, 1970. - 186s.

118. Markowitz Portfolio Selection // Cowles Monograph. New York, 1959. -№3.

119. Mueller- Manzke, U. Grundlagen der Preisbildung in der Industrieversicherung. Berlin:

120. Mugler, J. Risikopolitische Strategien im Grenzbereich des Versicherbaren// ZVersWiss, 1980.-S.71.

121. Nickel, F. G. Der Begriff des industriell verursachten Umweltschaeden// Versicherungswirtschaft. 1987. - №19. - S.1236.

122. Reimer Schmidt. Karlsruhe. VVW, 1988,- 1365s.

123. Risiko, Versicherung, Markt: Festschrift fuer W. Karten zur Vollendung des 60. Lebensjahres/ hrsg. D. Hesberg. Karlsruhe: VVW, 1994. - 545s.

124. Risk, information and insurance: Essays in the memory of Karl H. Borch/The Geneva Association; Ed.: Henri Louberge.- Boston; Dordrecht; London: Kluwer Academic Publishers, 1991. XII, 274p

125. Ruehli, E. Untemehmungsfuehrung und Untemehmungspolitik, Band I. -Bern und Stuttgart, 1973. 330s.

126. Schott, W. Steuerung des Risikoreserveprozesses durch Sicherheitszuschlaege im Versicherungsuntemehmen. Karlsruhe, 1990. - 267s.

127. Sharpe W. F. Portfolio Theory and Capital Markets, McGraw-Hill. 1970.

128. Steinmann, Horst, Schreyogg, Georg Management. Grundlagen der Untemehmensfuerung. Konzepte Funktionen- Fallstudien. - 1993,- 730s.

129. Straub, E. Non- Life Insurance Mathematics. Springer Verlag, 1980. -235s.

130. Straub,W. Schweizer Rueckversicherungs Gesellschaft: Selbstbehaltsbestimmung. -Zuerich, 1991.

131. Thommen, J. P. Managementorientierte Betriebswirtschaftslehre. Bern und Stuttgart, 1988. - 678s.

132. Tobin, J. // Liquidity Preference as Behavior Towards Risk. Review Of Economic Studies, 1958.-S.65.

133. Ulrich, H. Untemehmungspolitik . Bern und Stuttgart, 1978. - 128s.

134. Urlich, H./ Krieg, W. St. Galler Management-Modell. Bern, 1974. - 132s.

135. White, E., Chasman, H. Business Insurance/ 5th ed. - Englewood Cliffs: Prentice