Формирование системы риск-менеджмента предприятий малого бизнеса в сфере автосервисных услуг тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Акимов, Евгений Олегович

• Акимов, Евгений Олегович
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Акимов, Евгений Олегович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ 11 СУЩНОСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО РИСКА И РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

1.1. Риск как экономическая категория и сущность 11 предпринимательского риска

1.2. Управление предпринимательским риском: сущность и функции 22 системы риск-менеджмента на предприятиях

1.3. Теоретический аспект методологии измерения или оценки риска для целей системы риск-менеджмента

ВЫВОДЫ

ГЛАВА II. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ 47 РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ СФЕРЫ УСЛУГ В СИСТЕМЕ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА: МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ АСПЕКТ

2.1. Моделирование рисковой ситуации в сфере услуг

2.2. Методический аппарат анализа и оценки

2.2.1. Коммерческие риски

2.2.2. Производственные риски

2.2.3. Совокупный предпринимательский риск

2.3. Принцип оценки инвестиционных рисков и их роль в формировании 97 рисковой ситуации

2.4. Методологический подход к формированию механизма увеличения 100 дохода малого предприятия через минимизацию налогооблагаемой базы ВЫВОДЫ

ГЛАВА III. ФОРМИРОВАНА СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУРАХ СФЕРЫ УСЛУГ

3.1. Концептуальный подход к формированию системы рискменеджмента и механизм его реализации

3.2. Организация риск - контроля в системе риск-менеджмента

3.3. Выбор механизма снижения риска в системе риск-менеджмента

3.4. Разработка страховой программы предприятием малого бизнеса

3.5. Использование опционов при управлении предпринимательскими 144 рисками

3.6. Модельный аппарат минимизации налогов предприятия малого бизнеса

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование системы риск-менеджмента предприятий малого бизнеса в сфере автосервисных услуг»

Актуальность темы исследования. В странах с рыночной экономикой, широкое развитие имеет частное предпринимательство, которому имманентно присущ предпринимательский риск.

В условиях рыночных отношений проблема анализа, оценки и управления рисками предпринимательской деятельности приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение. Неопределенность и риск играют особую роль при осуществлении предпринимательской деятельности в России. Незавершенность и непредсказуемость результатов экономических реформ, высокая степень изменчивости окружающей экономической и правовой среды являются атрибутами российского предпринимательства. По оценкам специалистов, общий уровень рисков, с которыми приходится сталкиваться предпринимателям на порядок выше, чем в странах - мировых лидерах. *

Это связанно с тем, что в нашей стране до конца 1980-х годов проблемы экономических рисков оценки и управления ими не стояли перед директорами социалистических предприятий, поскольку ответственность за риск брало на себя государство.

В результате расширения рыночных процессов в экономике государство правомерно отказалось от единоличной ответственности за последствия рисков, переложив большую их часть на предпринимательские структуры.

Главным препятствием научно - обоснованного управления рисками в России является отсутствие научного инструментария и методических стандартов управления рисками, наработанной практики и нормативной базы принятия решения в системе риск - менеджмента.

Вышеизложенное и определило выбор темы исследования, её актуальность.

Степень разработанности проблемы. Научные исследования различных аспектов проблемы управления предпринимательскими рисками нашли отражение в трудах зарубежных и отечественных ученых-экономистов. Среди зарубежных экономистов значительный вклад в разработку теории риска внесли Д.Х. Белеморэ, К. Боумэн, Р.Д. Джордан, Д.Ж. Кейнс, Я. Корнай, К. Макконнелл, Г. Маркович, Дж. Тобин, М. Фридман, Д.И. Фишер, Д.С. Френсис.[86-92]

Проблемы риска на микроуровне нашли отражение в работах Абалкина Л.И., Аристера Н.И., И.Т. Балобанова. В.В. Капитоненко. Я.М. Миркина, А.В. и Т.Н. Первозванских, Е.В. Семенковой и др. [8, 9, 21, 24, 54]

Теоретико-методологические подходы к трактовке содержания предпринимательского риска имеются в трудах представителей Санкт-Петербургской экономической школы Г.Л. Багиева, Е.А. Горбашко, A.M. Игнатьева, А.Е. Карлика, ВС Кабакова, Г.Я. Кипермана, Л.Б. Крутика, А.В. Ланскова, А.А. Маркина, А.И. Муравьева, А.Н. Петрова, Б.В. Прянкова, В.Вл Томилова, Е.В. Шатровой и др.

Однако содержание предпринимательского риска в значительной мере ; определяется сферой его возникновения, а его снижение или предотвращение — конечными целями производства. В этом смысле особую группу составляют риски в сфере услуг. Тут можно назвать диссертационное исследование Янгуразовой Д.Р. «Оценка предпринимательских рисков в сфере услуг» (Уфимский ГАТУ, 2001г.). Однако выводы и положения этой работы не свободны от критики в том смысле, что её теоретические посылки, по-существу, мало чем отличаются от методологических посылок оценки риска в сфере товарного производства. [83]

Выше уже отмечался тот факт, что общие методологические подходы к формированию эффективной системы управления риском на российских предприятиях на сегодняшний день слабо разработаны, но крайне необходимы, что еще раз подтверждает актуальность выбранной темы исследования. По классификации Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) выбранная тема исследования соответствует п. 10.9 «Хозяйственный риск в предпринимательской деятельности (сущность, виды, риск-менеджмент); основные направления формирования системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства».

Целью работы является разработка теоретических и методологических вопросов формирования эффективной системы управления рисками на предприятии сферы услуг (сервисного обслуживания автотранспорта).

Согласно поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

- выявление сущности предпринимательского риска и разработка классификации рисков на основе анализа факторов, формирующих рисковую среду на предприятиях;

- аналитический обзор используемого научного инструментария измерения и оценки рисков как вероятностной категории;

- определение сущности и функции системы риск - менеджмента каку имманентно присущей высокорисковому предпринимательству;

- моделирование рисковой ситуации в сфере услуг;

- разработка методического аспекта анализа и оценки предпринимательских рисков в сфере услуг;

- разработка методических рекомендаций по снижению уровня предпринимательских рисков и управлению рисковой ситуацией;

- исследование теоретических положений и условий создания научного аппарата формирования системы риск-менеджмента в предпринимательских структурах;

- разработка проектных предложений по организации системы риск-менеджмента в сфере услуг, организации риск - контроля в системе риск-менеджмента;

- выбор механизма снижения риска в системе риск-менеджмента;

- исследование возможности использования новых информационных технологий и ЭВМ для целей управления рисками.

Объектом исследования выступают предприятия системы сервисного обслуживания автотранспорта.

Предметом исследования является организация экономических отношений, возникших в процессе принятия рисковых управленческих решений в предпринимательских структурах малого бизнеса.

Теоретической и методологической основой исследования являются фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области теории риска, управления риском. Изучены материалы периодических изданий, научных конференций, практические материалы зарубежных компаний по теме исследования. В работе использованы законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, Администрации Астраханской области, органов местного самоуправления г. Астрахани, отечественный и зарубежный опыт, материалы научно-практических конференций и семинаров, а также работы-, классикой экономической теории.

В границах общего системно-функционального метода исследования проблемы использован познавательный потенциал научного инструментария логического и аналитического подходов, методов математической статистики, сравнительно-аналитический анализ, экономико-статистический анализ, функциональный и системный анализ, а также метод экономико-математического моделирования.

Научная новизна выполненного исследования, имеющего прикладной характер, заключается в разработке концепции и научно-методического инструментария реализации её положений для целей формирования системы предпринимательского риск-менеджмента предприятий малого бизнеса сферы автосервисных услуг. Научную новизну несут следующие положения диссертации:

- с учётом свойств услуг, усиливающих неопределённость результатов и степень риска, дано определение понятия «предпринимательский риск в сфере услуг», как опасности потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности;

- предложена классификация предпринимательских рисков по признаку среды возникновения с выделением рисков сферы авто услуг;

- сформулирован авторский подход к формированию системы риск -менеджмента на основе концепции экономического контроля за уровнем предпринимательского риска на основе использования приёма бюджетирования;

- разработан механизм реализации основных положений концепции через формирование системы риск - контроля, использующей систему «контрольных точек» результатов финансово-экономической деятельности;

- разработан способ снижения риска в системе риск-менеджмента через его распределение по вертикально-интегрированным предпринимательским сетям, создаваемой холдинговой структуры;

- предложен модельный аппарат увеличения дохода малого бизнеса через минимизацию налогового бремени.

Практическая значимость работы заключается в том, что теоретические и методические выводы доведены до практических рекомендаций по управлению риском на предприятии, в частности использовались при организации системы риск-менеджмента в ООО МПКФ «ТЕХСЕРВИС» (г. Астрахань).

Результаты диссертационного исследования могут применяться в учебном процессе в курсе по промышленному менеджменту в аспекте проблем риск-менеджмента.

Апробация материалов работы проводилась на семинарах, симпозиумах, конференциях Вольного экономического общества России, Астраханского государственного технического университета, Института мировой экономики и финансов (г. Астрахань). По результатам внедренных разработок системы риск

- менеджмента ООО МПКФ «ТЕХСЕРВИС» (г. Астрахань) последняя получила золотую медаль в Париже, а её руководитель был признан лучшим менеджером года (2004 г.) по результатам Всероссийского конкурса в своей компании, проводимого Вольным экономическим обществом России в 2004 г. Выводы и положения диссертации в виде методического материала используются в ООО МПКФ «ТЕХСЕРВИС».

По теме работы опубликованы 5 статей общим объемом 1,5 п. л., в том числе лично автора 1,4 п.л.

Цели и задачи предопределили структуру работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. В работе имеется также большое количество схем, таблиц, рисунков, поясняющих теоретический и практический материал.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Акимов, Евгений Олегович

выводы

По результатам выполненных во второй главе работы исследований можно сделать следующие выводы:

1. Анализ и оценка предпринимательских рисков в сфере услуг являются необходимыми этапами управления рисками в системе риск-менеджмента. Классификация предпринимательских рисков и исследование методов оценки риска позволили разработать модель рисковой ситуации в сфере услуг.

2. Предпринимательский риск в сфере услуг рассматривается в настоящее работе как совокупный, аккумулирующий коммерческий и производственный риски. В сфере предпринимательских услуг эпизодически могут возникать и другие виды рисков, относимые к экономическим, например, инвестиционные.

3. Механизм коммерческого риска представлен в виде методологических наработок по оценке эффективности действия финансового рычага, повышающего или понижающего уровень экономической рентабельности собственных средств.

4. Эффект финансового рычага - приращение рентабельности собственных средств, получаемое при использовании заёмных средств при условии, что экономическая рентабельность активов фирмы больше ставки процента по кредиту. Коммерческий риск связан с деятельность фирмы и выступает в виде отрицательного значения дифференциала (тогда не только не произойдёт приращения рентабельности собственных средств, но она будет снижаться) и риска достижения такого значения плеча, когда становиться невозможным оплачивать проценты по кредитам и текущую задолженность.

5. Эффект операционного рычага непосредственным образом показывает величину производственного (предпринимательского риска), связанного с данным предприятием. Чем больше сила воздействия производственного рычага, тем выше и предпринимательский риск, связанный с данным предприятием. Отсюда возникают два правила: необходимо стремиться к положению, когда выручка превышает порог рентабельности, и выполнять услуг (работ) больше их порогового значения. При этом будет происходить наращивание прибыли фирмы.

6. Сила воздействия операционного рычага тем больше, чем ближе производство к порогу рентабельности, и наоборот. Это означает, что существует некоторый предел превышения порога рентабельности, за которым должен неизбежно последовать скачок постоянных затрат.

7. Совокупный риск, связанный с предприятием, возрастает в двух случаях: выход на порог рентабельности и резкое возрастание постоянных затрат в связи с необходимостью освоения новой продукции. Точное определение начала этих периодов можно назвать «универсальный» метод снижения совокупного риска.

8. Рекомендации по вариантам деятельности предприятия, позволяющим, снизить совокупный риск:

- высокий эффект финансового рычага и слабый эффект операционного (производственного) рычага;

- слабый эффект финансового рычага;

- умеренные финансовый и производственные рычаги. Последний вариант -наиболее трудоёмкий. Критериями выбора того или иного варианта является курсовая стоимость акции.

9. В диссертации выработаны основные подходы к количественной оценке риска: статистический, экспертный и комбинированный методы. Главные инструменты статистического метода расчёта риска - вариация, дисперсия и стандартное отклонение.

ГЛАВА III. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУРАХ СФЕРЫ УСЛУГ

3.1. Концептуальный подход к формированию системы риск-менеджмента и механизм его реализации

В основу формирования системы риск-менеджмента положена авторская концепция контроля за уровнем предпринимательского риска на основе использования приёмов бюджетирования. Реализация этой концепции требует создания организационного механизма и системы риск - контроля.

Данный механизм (рис. 3.1.) включает следующие блоки: I. Сбор и анализ необходимой внутренней информации.

1) В состав необходимой для постановки бюджетирования информации, * прежде всего, включаются документы, регламентирующие деятельность организации: учредительные документы, учетная политика предприятия, рабочий план счетов бухгалтерского учета, информация о составе персонала, положения о заработной плате и премировании, штатное расписание, финансовые отчеты предприятия за предшествующие периоды и т. п.

2) Схема организационной структуры предприятия. Здесь нужно определить состав структурных подразделений, рассмотреть систему внутренних взаимосвязей между подразделениями и их подчиненность, а также выделить их функции. В случае, если на предприятии нет выделенных структурных подразделений, необходимо рассмотреть должности и систему подчиненности между ними.

3) Матрица разделения административных задач управления (РАЗУ) представляет собой таблицу (см. табл. З.1.), в которой необходимо разделить основные функции, существующие на предприятии между подразделениями (или должностями). В результате построения данной матрицы должна появиться ясная картина функций отдельных подразделений (отдельных должностей), другами словами, должен быть получен четкий ответ на вопрос «кто и что делает?». Кроме того, построение матрицы РАЗУ способствует выявлению и систематизации причин неэффективного функционирования. Возможно, выяснится, что имеет смысл реорганизовать некоторые из подразделений, какие-то подразделения объединить, какие-то ликвидировать, выявить среди них дублирующие друг друга и т. д. (то же самое по должностям). Таким образом, дополнительная польза отданного шага - совершенствование организационной структуры предприятия.

4) Структура затрат предприятия. Цель данного шага - изучение особенностей формирования себестоимости продукции (работ, услуг). Здесь необходимо осуществить классификацию затрат предприятия по отдельным элементам. К примеру, затраты можно классифицировать по следующим элементам: а) заработная плата персонала с отчислениями на социальное страхование; б) расходы на приобретение расходных материалов; в) ОХР; г) коммерческие расходы; д) прочие расходы. В соответствии с этой . классификацией в дальнейшем будет определен состав операционных бюджетов предприятия.

II. Построение бюджетной структуры.

1. Система бюджетов предприятия. Общий бюджет предприятия формируется из операционного и финансового бюджетов, в свою очередь включающих в себя ряд вспомогательных (функциональных) бюджетов. Состав операционных бюджетов зависит от вида деятельности предприятия (производство, торговая деятельность, оказание услуг и др.) и особенностей формирования себестоимости продукции (работ, услуг). Так, в соответствии с проведенной ранее классификацией затрат в состав операционных бюджетов предприятия можно будет включить следующие бюджеты: бюджет заработной платы, бюджет затрат на материалы, бюджет ОХР, бюджет коммерческих расходов.

В целом бюджет малого предприятия можно представить в виде формулы: m

B = Tfj (0

7=1 где В - бюджет малого предприятия; fj - j-тый функциональный бюджет; m - количество функциональных бюджетов.

Более наглядно бюджет малого предприятия показан на рисунке 3.2

2. Разработка формы сводного бюджета и функциональных бюджетов.

Бюджет предприятия не имеет стандартизированной формы. Поэтому разработка форм бюджетов - сугубо специфическое и творческое дело каждого отдельно взятого предприятия. При этом очевидным является тот факт, что система бюджетирования должна быть сопряжена с системой счетов бухгалтерского учета, для обеспечения качественного и оперативного сбора соответствующей информации для осуществления контроля за фактическим исполнением бюджета. Для этого на наш взгляд необходимо каждой статье бюджета присвоить определенные коды. Эти коды далее необходимо будет указывать в первичных бухгалтерских документах и других регистрах при составлении бухгалтерских проводок, что обеспечит возможность идентификации фактических данных тем или иным статьям бюджета.

3. Определение критериев оптимальности бюджета.

Критерием оптимальности бюджета выступает, во-первых, сбалансированность его доходной и расходной частей, во-вторых, как минимум обеспечение безубыточности продаж. Однако кроме этого в качестве критериев оптимальности могут рассматриваться и определенные количественные или качественные показатели, которых намечено достичь в планируемом периоде.

III. Схема формирования общего бюджета предприятия.

Порядок формирования общего бюджета предприятия определяется сферой деятельности предприятия и особенностями формирования себестоимости продукции (работ, услуг). Схема формирования бюджета представлена на рис. 3.3.

IV. Разработка системы осуществления бюджетного риск -контроля. Принципиальных отличий в механизме организации и осуществления бюджетного контроля на крупных предприятиях или на малом предприятии нет. В общем случае система контроля призвана обеспечивать осуществление следующих основных задач: установление стандартов; измерение достигнутых результатов; проведение корректировок, в случае если получены результаты, отличающиеся от установленных стандартов. При этом на этапе постановки бюджетирования необходимо осуществить как минимум два следующих мероприятия:

1) Определение круга лиц, контролирующих исполнение различных.1 статей бюджета (в условиях малого предприятия, как правило, осуществление контрольных функций по бюджету ложатся на руководителя и бухгалтера).

Определение набора "контрольных показателей" для анализа исполнения бюджета. Поскольку любое предприятие организуется с целью получения прибыли, то именно его целесообразно выбрать в качестве основного контрольного показателя. Кроме того, нужно определить допустимые пороговые значения отклонений, выбрать формулы для расчета контрольных показателей и разработать правила проведения контроля.

Таковы в целом особенности организационного механизма бюджетного управления малыми предприятиями.

В действительности не существует каких-либо обязательных требований к тому, как нужно использовать бюджеты для управления предприятием. В отличие от бухгалтерского учета здесь нет утвержденных рекомендаций и правил, Внедрение технологии бюджетного управления - это творческий процесс, в котором следует руководствоваться пониманием управленческих процессов, знанием бизнеса и здравым смыслом.

Положение о бюджетировании

Рис. 3.1. Организационный механизм бюджетного управления малым предприятием

Y t

7-7-7~ / / / / / / / / В f2.fj fm

Куб В - бюджет МП, параллелограммы fl, f2, fj, fm - функциональные бюджеты МП, Ось J - ось функциональных бюджетов, Y - период планирования., ось I - ось подразделений предприятия.

Рис. 3.2. Бюджет малого предприятия

Источник: [27]

Рис. 3.3. Схема формирования общего бюджета для предприятия, оказывающего услуги

Заключение

Выполненное на примере предприятий сферы услуг автосервиса ООО «АсТЭК» и ООО МПКФ «Техсервис» Астраханской области исследование «Формирование системы риск-менеджмента предприятия малого бизнеса в сфере автосервисных услуг», полученные в результате выполненной работы выводы и положения, показали актуальность выбранной темы, правильность постановки цели и задач её достижения.

Теоретической базой исследования явились работы известных учёных в области теории предпринимательства Р. Каптильона, Д. Кейнса, Я. Корнай, Г. Марковица и др., позволившие определить риск как экономическую категорию, сформулировать сущность предпринимательского риска и положения, определяющие функции системы риск-менеджмента в системе малого предпринимательства.

В диссертации был сделан доказательный вывод, что предпринимательский риск является разновидностью экономических рисков и представляет собой комплексное явление, поскольку рассматривается как совокупный результат действия частных рисков.

Для целей управления предпринимательскими рисками последние классифицируются по определённым признакам. Автором предложена схема классификации предпринимательских рисков, в основе которой лежит авторская концепция примата среды возникновения рисков.

Применительно к сфере услуг в качестве составляющих комплексной оценки предпринимательского риска определены коммерческий и производственный риски, а также эпизодически возникающие инвестиционные и валютные риски.

Управление рисками или риск-менеджмент ставит своей целью активный контроль со стороны предпринимателя за рисками, угрожающими его предприятию и включает в себя: идентификацию риска, оценку риска и контроль риска.

Тотальная оценка риска предполагает систематическое отслеживание всех возможных причин серьёзных ущербов, количественную оценку их вероятности и размеров. Самые простые методы оценки: вероятностная, ранжирование.

По результатам выполненных во второй главе работы исследований можно сделать следующее заключение:

1. Анализ и оценка предпринимательских рисков в сфере услуг являются необходимыми этапами управления рисками в системе риск-менеджмента. Классификация предпринимательских рисков и исследование методов оценки риска позволили разработать модель рисковой ситуации в сфере услуг.

2. Механизм коммерческого риска представлен в виде методологических наработок по оценке эффективности действия финансового рычага, повышающего или понижающего уровень экономической рентабельности собственных средств.

3. Эффект финансового рычага - приращение рентабельности собственных средств, получаемое при использовании заёмных средств при условии, что экономическая рентабельность активов фирмы больше ставки процента по кредиту. Коммерческий риск связан с деятельность фирмы и выступает в виде отрицательного значения дифференциала (тогда не только не произойдёт приращения рентабельности собственных средств, но она будет снижаться) и риска достижения такого значения плеча, когда становиться невозможным оплачивать проценты по кредитам и текущую задолженность.

4. Эффект операционного рычага непосредственным образом показывает величину производственного (предпринимательского риска), связанного с данным предприятием. Чем больше сила воздействия производственного рычага, тем выше и предпринимательский риск, связанный с данным предприятием. Отсюда возникают два правила: необходимо стремиться к положению, когда выручка превышает порог рентабельности, и выполнять услуг (работ) больше их порогового значения. При этом будет происходить наращивание прибыли фирмы.

5. Сила воздействия операционного рычага тем больше, чем ближе производство к порогу рентабельности, и наоборот. Это означает, что существует некоторый предел превышения порога рентабельности, за которым должен неизбежно последовать скачок постоянных затрат.

6. Совокупный риск, связанный с предприятием, возрастает в двух случаях: выход на порог рентабельности и резкое возрастание постоянных затрат в связи с необходимостью освоения новой продукции. Точное определение начала этих периодов можно назвать «универсальный» метод снижения совокупного риска.

7. Рекомендации по вариантам деятельности предприятия, позволяющим снизить совокупный риск:

- высокий эффект финансового рычага и слабый эффект операционного (производственного) рычага;

- слабый эффект финансового рычага;

- умеренные финансовый и производственные рычаги. Последний вариант -наиболее трудоёмкий. Критериями выбора того или иного варианта является курсовая стоимость акции.

8. В диссертации выработаны основные подходы к количественной оценке риска: статистический, экспертный и комбинированный методы. Главные инструменты статистического метода расчёта риска - вариация, дисперсия и стандартное отклонение.

Третья глава работы включает в себя практические аспекты организации риск-менеджмента на предприятии сферы услуг автосервиса. Рассматриваются также такие способы снижения уровня риска и роста предпринимательских доходов как использование опционов и фьючерсов при страховании рисков, увеличение доходов предпринимателя через минимизацию налогооблагаемой базы методами имитационного моделирования. Одной из новых форм снижения степени риска является по предложению автора создание вертикально-интегрированных предпринимательских сетей (франчайзинг) с передачей части риска участникам предпринимательского процесса. Применительно к сфере услуг, в частности автосервиса, этот прием является весьма эффективной формой риск-менеджмента. Чаще всего структуры предпринимательских сетей принимают форму холдинга. Примером тому может служить создание холдинга «Компания ТЕХСЕРВИС» (материнская фирма-франчайзер) и её дочерние предприятия в районах Астраханской области.

В диссертации сделан вывод, что обеспечение страховой защиты с привлечением страховых организаций является экономически наиболее эффективным по сравнению с другими методами управления риском на предприятии - однако данный вывод не всегда приемлем для всех случаев. Поэтому в диссертации разработан вопрос об экономической эффективности страхования. В отдельный параграф выделен вопрос о разработке страховой программы на предприятии, в которой предприятие комбинирует различные виды страхования. Их рекомендуемый набор предложен диссертации.

Представляет практический интерес рекомендации диссертации об использовании опционов при управлении предпринимательскими рисками. Рынки опционов, фьючерсов и других производных ценных бумаг (деривативов) имеют особый статус, поскольку их участники могут получить дополнительный доход или же ограничить величину своих потерь.

В работе был сделан вывод: чем больше потенциальную опасность заключает в себе тот или иной род деятельности, тем больше степень риска. Чтобы снизить уровень риска до приемлемого уровня, необходимо прибегнуть к мерам контроля за риском.

Контроль за риском включает четыре основных стратегии: ИЗБЕЖАНИЕ, СОКРАЩЕНИЕ, СДЕРЖИВАНИЕ И ПЕРЕДАЧА.

Одной из важнейших составляющих риск-контроля является взвешивание риска. Взвешивание риска - это процесс вынесения оценок на основе проделанного анализа риска, ставящее цель определить, приемлем его уровень или нет. Обсуждение проблемы выявления риска в первых двух главах показало нам, что она весьма сложна. В большинстве случаев суждение выносится на основе оценок существующего положения и предыдущего опыта. Определяющие его факторы редко отличаются полной конкретностью. ~ : •

Риск — это вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно характеризовать и измерить его как вероятность возникновения определенных потерь. При всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины.

Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказывать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости, поэтому построенную кривую и можно назвать кривой риска. Так, если вероятность катастрофической потери выражается показателем, свидетельствующим об ощутимой угрозе потери всего состояния, то осторожный предприниматель заведомо откажется от такого дела и не пойдет на подобный риск.

Риск-контроль можно использовать в масштабах всего предприятия, на уровне ее подразделений и местных филиалов. Это метод быстрого измерения рисков, учитывающий их серьезность и частотность, влияние, которое оказывают индивидуальные риски на рисковые категории, а также то, кто именно помогает их контролировать.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Акимов, Евгений Олегович, 2006 год

1. Гражданский кодекс РФ. Часть I // Российская газета. 1994. - 8 декабря.

2. Закон Астраханской области "О государственной поддержке малого предпринимательства в Астраханской области" от 24 февраля 2000 г.№51/2.

3. Закон РСФСР "О предприятиях и предпринимательской деятельности в РФ", от 25 декабря 1990 г., №445-ФЗ

4. Постановление Правительства Российской Федерации от 1 мая 1996 года №534 «О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации»

5. Федеральный закон "О государственной поддержке ; малого предпринимательства в Российской Федерации" от 14 июля 1995 г. №8883.

6. Федеральный закон "О государственной регистрации юридических лиц"' от 21 марта 2002 г.

7. Федеральный закон «Кредитные потребительские кооперативы граждан» от 7 августа 2001 г., № 117-ФЗг1. Специальная литература

8. Абалкин Л.И. Избранные труды. Том III // ВЭО России. М.: ОАО «НТП» Экономика, 2000. - С.369-370

9. Абалкин Л.И. Проблемы предпринимательства. // В сб. МНК «Региональные особенности развития малого предпринимательства в России». Тамбов, 1011.06.2002.

10. Акимов Е.О. Сетевые модели вертикаль успеха российского предпринимательства // Вопросы экономических наук, №2(12), 2005, - с.14-15.

11. Акимов Е.О. Способы снижения риска / Ин-т мир. экономики и финансов. -Астрахань, №1147-В2005, 2005.-4с.

12. Акимов Е.О. Формирование системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства / Астрахан. отд. ВЭО России. Астрахань, №370-В2005, 2005.-6с.

13. Акимов Е.О. Формирование системы риск-менеджмента: анализ и оценка финансовых рисков предпринимателей сферы автотранспортного обслуживания / Ин-т мир. экономики и финансов. Астрахань, №1148-В2005, 2005.-17с.

14. Акимов О.Ю. Малый и средний бизнес: эволюция понятий, рыночная среда, проблемы развития. М.: Финансы и статистика, 2003. - 193 с.

15. Акимов О.Ю. Методологические и теоретические проблемы развития малого предпринимательства в период формирования рыночных отношений: экономический аспект. Астрахань: Астр. гос. техн. ун-т, 2004.-114 с.

16. Акимов О.Ю., Акимов Е.О. Бизнес в форме франчайзинга. // Астр. отд. ВЭО РФ М.: ВИНИТИ, №945-В2003.-2003.-с.7

17. Акимов О.Ю., Акимов Е.О. Франчайзинг: сущность, термины, перспективы // Астр. отд. ВЭО РФ М.: ВИНИТИ, №944-В2003.-2003-7с.

18. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 1989. -188с.

19. Анализ и пути снижения рыночных рисков // Банковские технологии, 2000, №6.- с.41-42

20. Андреев В.К., Степанюк JI.H., Остроухова В.И. Правовое регулирование предпринимательской деятельности: Учебное пособие. М.: Бухгалтерский учет, 1996г. - 352 с.

21. Аристер Н., Половинкин П., Сахаров Ю. Предпринимательство как стратегический фактор экономического развития СПб.: Изд-во СПб УЭФ, 1996.

22. Бабошкина П.А. Оценка рисков хозяйствующими субъектами рыбной отрасли // Дисс. на соиск. уч. степени канд. экон. наук. Астрахань: АГТУ, 2002.- 178 с.

23. Багриновский К. А., Егорова Н. Е. Имитационные системы в планировании экономических объектов. М.: Наука, 1980.

24. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.- 188с.

25. Бачкаи Т. И др. Хозяйственный риск и методы его изменения: пер. с венгер. -М.: Экономика, 1979.- 184с.

26. Брювайлер Е.О. Методы анализа риска М.: Финансы и статистика, 1999. -241с.

27. Бублик Н., Силантьев В. К вопросу о новой парадигме в экономической теории // Экономика и управление, 2000, №6.- С.76-83.

28. Бурков Н.Д., Ириков В.А. Модели и методы управления организационными системами. Отв. Ред. В.В. Кульба: РАН, Институт проблемного управления.I1. М.: Наука, 1994.-269с.

29. Вархолова Т. Возможности оценки предпринимательского риска: опыт Словакии // Проблемы теории и практики управления, 1996, №4. с.74-77.

30. Грабовый и др. Риски в современном бизнесе. М.: AJ1AHC, 1994. - 200с.31 .Гранатуров В. М. Экономический риск. — М.: Дело и сервис, 1999.

31. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: учебное пособие. -М.: «ДиС», 1999. -212с.

32. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев ЕЛО. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статистика, 1999.-е. 174.

33. Егорова Н. Е. Вопросы согласования плановых решений с использованием имитационных систем. М.: Наука, 1987.

34. Егорова Н. Е., Майн Е. Р. Малый бизнес в России: экономический анализ. -М.: Наука, 1997

35. Каптильон Р. К вопросу о сущности предпринимателей. // СП б.: Литера плюс, 1996.

36. Кармазин М., Тайль М. Проблемы распределения рисков (на примере внутрифирменной компьютеризованной информационной системы) // Проблемы теории и практики управления, 1999, №5. с. 108-112.

37. Клейнер Г.Б. и др. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. Под общ. Ред. С.А. Панова. М.: ОАО «Изд-во «Экономика»», 1997. - 288с.

38. Клейнер Г.Б. Риски промышленных предприятий (как их уменьшить и компенсировать) // Российский экономический журнал, 1994, 356. с.86-92.

39. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Кагалов P.M. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность. -М.: Экономика, 1997.

40. Клетс Т. Анализ опасностей риска: М.: ИНФРА, 1998 161с.

41. Колесников С.Н. Управление ресурсами предприятия // Дайджест -директор, 2000, №3. с.43-46

42. Лапуста М.Г., Старостин Ю.С. Малое предпринимательство. М.: ИНФРА-М, 1996.

43. Леонтьев Ю.Б. Подходы к учету риска в условиях современной России // Вопросы оценки, 2000, №2. с. 17-25.

44. Литвак Б.Г. Экспертные оценки и принятие решений. М.: Патент, 1996

45. Ляпина С.Ю. Определение риска как экономической категории: формальное описание и практическое использование // Дайджест финансы, 2000, №5 (65).- с. 19-23.

46. Мак Кинси Дж. Введение в теорию игр: пер. с англ.-М.: Физматгиз, 1960

47. Международный бизнес. Пер. с англ. Коллектив авторов под ред. проф. А.Ю. Манюшиса-М.: ЮНИТА, 1999.-867 с.

48. Миронов И.К. Локализация экономических рисков // Вопросы экономики,1999, №4. с. 127-131.

49. Намысова Э.В. Формирование системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства (по материалам Республики Калмыкия). Автореф. дисс. на соиск. уч. степени канд. экон. наук. Астрахань: АГТУ, 2004. - 22с.

50. Нейман Дж., Монгенштерн О. Теория игр и экономическое поведение: пер. с англ.-М.: Наука, 1970.

51. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М.: Русский язык, 1981.

52. Павлов Д.Э. Анализ и разработка методов адаптационного управления экономическим потенциалом предприятия: Дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук / МЭСИ-М., 2002.- 131с.

53. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчёт и> риск.-М.: Инфра-М, 1992.

54. Радугин А.А. Основы менеджмента. Учебное пособие для вузов. М.: Центр, 1998. - 432с.

55. Различные виды риска иностранных инвесторов // Дайджест директор,2000, №12. с.32-33

56. РайсбергБ.А. Предпринимательство и риск.-М.: Знание, 1992.-С. 8-17

57. Рогов М.А. Риск-менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 2001. 120с.

58. Романов А. И., Лукасевич И. Я. Оценка коммерческой деятельности предпринимательства: Опыт зарубежных корпораций, М.: Финансы и статистика, банки и биржи, 1993.

59. Ротарь В.И., Шоломицкий А.Г. Об оценивании риска в страховой деятельности // Экономика и математические методы , 1996, т.32, вып.1 -с.96-105.

60. Рыночная экономика: Учебник.- Т.1. Теория рыночной экономики.

61. Семенова Е., Гусев А. Технология оценки рисков в предпринимательстве // Консультант директора. 2000. - №6 - с. 5-19.

62. Смит Адам. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Политиздат, 1937.

63. Советский энциклопедический словарь. М.: Изд-во «Энциклопедия». 1980. - 1600с.

64. Станиславчик Е.И, Риск-менеджмент на предприятии. — М.: Ось-89, 2002.

65. Ступаков B.C., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2005. - 288с.

66. Сурков Г.Границы применимости методологии Value at - Risk для оценки рыночные рисков: зарубежный опыт и российская практика // Финансист, 1999, №9. - с.63-70.

67. Тренёв Н.Н. Управление финансами. М.: Финансы и статистика, 2003.-496с.

68. Тронин Ю. Можно ли управлять рисками? // Банковские технологии, 2000, №3.- с.60-63.

69. Уткин Э.А. Риск-менеджмент. Учебник-М.: Тандем, 1998

70. Уткин Э.А. Справочник кризисного управляющего. М.: Тандем, 1998. -432с.

71. Финансовый менеджмент. Теория и практика/Под ред. Е. С. Стояновой. М: Перспектива, 1999.

72. Хозяйственный риск и методы его измерения. Пер. с венг. / Т. Бочкаи, Д. Месена, Д. Мико, Е. Сеп, Э. Хусти.-М.: Экономика, 1979.

73. Цай Т. Н., Грабовой П. Г., Марашда Б. С. Концепция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка. М: Алане, 1997.

74. Цельмер Г. Учёт риска при принятии управленческих решений // Проблемы МСНТИ, 1980, №3. с.94-105

75. Чернов В. А. Анализ коммерческого риска. — М.: Финансы и статистика, 1998.

76. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика, 1998.

77. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятий. СПб: Из-во «Питер», 2000. - 111 с.

78. Шахов В.В. Риски: теоретический аспект // Финансы, 2000, №7. с.33-37

79. Шумпетер И. Теория экономического развития. -М.: Прогресс, 1982.

80. Экономическая Энциклопедия. Политическая экономия. Гл. ред. A.M. Румянцев М.: Советская Энциклопедия, т.З, 1979.-624 с.

81. Эшмор Ф. Решения по риску. М.: Финансы

82. Янгуразова Д.Р. Оценка предпринимательских рисков в сфере услуг: Автореф. дисс. на соиск. уч. степени канд. экон. наук. Уфа: УГАТИ, 2001. -28с.

83. Янгуразова Д.Р. Оценка предпринимательского риска в сфере услуг: Дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук / УАУ Уфа, 2001.- 171 с.

84. Яновский А. Риски в деятельности предприятий // Маркетинг, 2000, №6 (55). с.99-106.

85. Hecher С. «Griechen» und Value at - Risk // Ticker/ - 1996, №3

86. Huisman R., Koedijk K.G., Pownall R.A. VaR-x: Pat Tails in Financial Risk Management // Working Paper, Limburg Institute of Financial Economics, Maastricht University, 1999, Vol. l,No-l.

87. Jorion Ph. Value at Risk: The New Benchmark for Controlling Derivatives Risk. NY: McGraw-Hill. 1997.

88. Koedijk K.G., Pownall R.A. VaR-x: Risk Management in Emerging Markets // Working Paper, Limburg Institute of Financial Economics, Maastricht University, 1998.

89. Markowitz M.H. Portfolio Selection // Efficient Diversification of Investment. -New York, London, 1959