Оптимизация интегрированных решений по оценочным работам линейно-протяженных объектов магистральных газопроводов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Букорния Рабах

• Букорния Рабах
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Букорния Рабах

Введение./.

Глава 1 .Анализ основных направлений развития стандартов оценки объектов недвижимости газотранспортного комплекса.

1.1 .Формирование роли и проблем оценки объектов газотранспортного комплекса.

1.2.Анализ принципов (стандартов) процесса оценочных работ линейно-протяженных объектов магистральных газопроводов.

1.3.Анализ стоимости отводимых земельных ресурсов и основ бизнеса при оценочных работах газотранспортного комплекса.

Глава 2. Формирование интегральных образующих стандарта оценки.

2.1 .Государственное регулирование составляющих стандартов оценки. .51 # 2.2.Временные характеристики развития и эксплуатации объектов недвижимости.

Глава 3.Интегрированные модели стандартов оценки линейно-протяженных объектов газотранспортного комплекса.

3.1 .Формирование общего подхода к разработке стандартов оценки объектов газотранспортного комплекса.

3.2.0птимизация оценочных работ по предлагаемым стандартам.

3.3.Взаимодействие между участниками рынка.

3 ^.Формирование оценочных составляющих оценки.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оптимизация интегрированных решений по оценочным работам линейно-протяженных объектов магистральных газопроводов»

Актуальность темы исследования. Для России, Алжира и других стран с развивающейся рыночной экономикой одной из важнейших проблем являются вопросы экономики и управления недвижимостью. Особенно актуально этот вопрос стоит в сфере оценочной деятельности предприятий нефтегазового комплекса. Предприятия данной отрасли отличаются высокой капиталоемкостью, которая составляет от 10 до 25% величины валового дохода. Регулирование и контроль за осуществлением оценочной деятельности в РФ и Алжире осуществляют органы, уполномоченные правительством в рамках своей компетенции. Их функцией в первую очередь является контроль за осуществлением оценочной деятельности и ее регулирование.

Проблема оценки объектов недвижимости в странах с развивающейся рыночной экономикой является новым (чуть более 10 лет) направлением. Естественно, что здесь обоснованно существует еще много нерешенных проблем, в частности, согласование проектов стандартов оценки, взаимодействие с органами государственной власти по оценочной деятельности и их координации. Существующие стандарты оценки объектов недвижимости еще достаточно противоречивы и не являются окончательно сформировавшимися, так как не учитывают особенности оценки разных объектов. Применение стандартов оценки стран Запада с развитой рыночной экономикой зачастую приводит к противоречивым результатам и во многом неприемлимы для условий рассматриваемых стран.

Системный подход к разработке рациональных стандартов оценки объектов в отечественной хозяйственной практике созданы трудами П.Г. Грабового, С.В.Грибовского, Ю.Н.Кулакова, И.Г.Лукманова., А.Г.Ракитского, В.И.Семкина, М.А.Федотовой, Э.А.Уткина, и других ученых. Однако специфика самих объектов газотранспортного комплекса столь значительна, что требует индивидуальных подходов в оценочной деятельности линейнопротяженных объектов. Достаточно успешную попытку адаптации общей теории и разработки стандартов оценки названных объектов, в частности, с применением методов логистики, учета ценности земельных угодий и т. предпринимают А.В.Зырянов, Е.К.Ивакин, М.П.Улицкий, А.С.Чешев.

Однако, анализ существующих проблем в оценочной деятельности показал, что сегодня еще рано говорить о наличии совершенных стандартов оценки объектов, где большую часть основных фондов составляют трубопроводы, размещаемые на достаточно протяженных расстояниях. До сих пор не решен ряд теоретическо-методических проблем оптимизации процессов оценки, отсутствуют прикладные методики, обоснование критериев и факторов экономической модели стоимости приобретаемого имущества. Необходимость решения этих и связанных с ними проблем остаются актуальной задачей в условиях формирования и развития рынка недвижимости.

Основная идея работы. Заключается в развитии и формировании стандартов оценки объектов линейно-протяженного характера газового комплекса и становления рыночной экономики для условий России и Алжира.

Целью диссертационной работы является разработка и совершенствование методики стандартов оценки объектов недвижимости газотранспортного комплекса и последующего ее применения субъектами оценочной деятельности в Российской Федерации и Алжире в соответствии с их законодательством.

Для достижения поставленной цели предусмотрены решения следующих задач:

1. определение оценочных принципов объектов газопроводов и анализ основных методов;

2. формирование основных показателей оценочных работ объектов недвижимости газового комплекса и динамики их изменения;

3. разработка общей концепции учета ценности земельных угодий при строительстве и развитии объекта;

4. разработка обобщенного анализа оценки недвижимости линейно-протяженных объектов;

5. формирование технико-экономических основ оценочной деятельности;

6. разработка экономико-математической модели оценки;

7. обоснование общей методики по совершенствованию стандартов оценки и определение эффективности разработанного способа оценочной деятельности.

Методологические« теоретические основы и практическая база исследования. Теоретико-методологической основой исследования являются научные труды российских, алжирских и других зарубежных ученых по проблемам развития и функционирования рынка недвижимости. Положения и результаты диссертационной работы базируются на материалах НИР, выполненных учеными Ростовского Государственного строительного университета, Московского автомобильно-дорожного института (МАДИ) и других ВУЗов и НИИ Российской Федерации.

Практическую базу исследования составляют материалы федеральной и региональной статистики, прогнозно-статистические разработки ОАО «Газпром», ООО «Межрегионгаз» и ООО «Ростоврегионгаз». Подготовка материалов работы также базировалась на реальных материалах ООО «Ростовского управления магистральных газопроводов», Аксайского горгаза и ЖКХ г.Аксая (Ростовская область).

Диссертационная работа выполнена в рамках научного направления «Оценка объектов недвижимости», утвержденного ученым советом Ростовского Государственного строительного университет и включенного в планы НИР Министерства образования Российской Федерации. Тема диссертационной работы утверждена ученым советом института Промышленного и гражданского строительства и института Экономики и управления Ростовского Государственного строительного университета. Основные положения диссертации являются результатом выполнения госбюджетных научно-исследовательских работ.

Предмет и объект исследования. Предмет исследования составляет система стандартов оценки объектов газотранспортного комплекса. Объектом исследования послужили предприятия Управления магистральных Ф газопроводов в РФ и Алжире, а также предприятия газоснабжения городов, районов и вилаев (провинций).

Научная новизна работы выражается в том, что на основе изучения общей теории и практики оценочной деятельности обеспечены новые научные подходы при разработке стандартов и предложений по установлению рыночной стоимости объектов оценки по следующим направлениям:

- определены и сформулированы особенности строительства и * эксплуатации подобных объектов и их влияние на формирование стандартов оценки;

- разработаны способы учета внешних и внутренних факторов, влияющих на конечные результаты оценки;

- разработаны прикладные методики определения частных критериев оценки (земля, экология, амортизационные отчисления и т.д). ф Помимо отмеченного, выполнены следующие этапы:

1. подобран оптимальный комплекс оценочных работ для различных целей оценки;

2. разработаны параметры экономико-математического моделирования, обеспечивающие реальный результат оценочных работ;

3. представлена методика оптимизации стандартов оценочных работ газотранспортных объектов на этапе их экономической жизни. У

Практическая ценность результатов работы доказана опытом апробации и прикладного использования ее в деятельности Ростовского управления магистральных газопроводов, отделения горгаза г.Аксая. А также дальнейшей разработкой программ исследований в подразделениях ОАО «Газпром», ООО «Ростоврегионгаз» и Алжирских нефтегазовых компаний. Данные исследования могут быть широко использованы в 58 регионах РФ и

Ф Алжире и представляют собой:

- научно-практические рекомендации по формированию общих, региональных и собственных стандартов оценки;

- методические разработки по определению прикладных критериев оценки (земли, окружающей среды, отдельных участков объектов, развития сети и т.д.);

- методы применения стандартов оценки в условиях формирующегося рынка рассматриваемых объектов.

Основные положения и результаты диссертационного исследования приведены автором на международных, региональных, межвузовских и внутривузовских конференциях, в том числе:

1. В.О.Крамаренко, Р.А.Букорния. Организация системного использования цен в подрядном строительстве. Системная организация производственно-технических и социально-экономических процессов. \Под ред. В.В.Костюченко, Ростов н\Д; Рост. гос. строит, ун-т, 1999, 192 с.

• 2. В.О.Крамаренко, Р.А.Букорния, С.В.Авилов. Ключевые аспекты формирования контрактов при заключении сделок. ХМатер. Международной научно-практической конференции «Строительство - 2000», Ростов н\Дону, Ростовский гос. строит.ун-т, 2000, 134 с.

3.Р.А.Букорния. Теоретические основы оценки объектов недвижимости газового комплекса линейно-протяженного характера. Земельный кадастр. Сборник научных трудов. - Ростов н\Д; Рост.гос. строит, ун-т., 2002, 112 с.

4.В.О.Крамаренко, Р.А.Букорния, Анализ основных методов оценки недвижимости линейно-протяженных объектов магистральных газопроводов. \\Матер. Междунар.научно-практич. Конференции. «Строительство 2002»; Ростов н\Д; Рост.гос.строит, ун-т., 2002, 127 с.

5.В.О.Крамаренко, Р.А.Букорния. Совершенствование методики оценки недвижимости объектов газотранспортного комплекса. УМатериалы научно-практич. Конференции «Нефть и газ Юга России», Ростов н\Д, 2001 г., 20-21 ноября.

Работы докладывались на методологических семинарах кафедры «Организации строительства», включены в учебные программы дисциплин «Экспертиза и управление недвижимостью», читаемых студентам Института промышленного и гражданского строительства и Института экономики и управления Ростовского строительного университета и университета Алжира.

Основные положения диссертации опубликованы в 5-ти научных статьях, 1-ом учебном пособии.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Букорния Рабах

Основные выводы и результаты проведенных в диссертационной работе исследований можно кратко изложить следующим образом:

1. Сформулированы основные проблемы оценки имущественных прав на объектах газотранспортного комплекса. Определено, что проблема оценки в странах с развивающейся рыночной экономикой (Россия, ф Алжир) является относительно новым (чуть более 10 лет) направлением.

Это требует согласования проектов стандартов оценки, взаимодействия с органами государственной власти по оценочной деятельности и их координации. Существующие стандарты оценки подобных объектов еще достаточно противоречивы, не являются окончательно сформировавшимися и во многом неприемлимы для условий рассматриваемых стран.

2. Сформулирована цель диссертационной работы, которая основана на анализе применения известных стандартов оценки, обосновании показателей оценочных работ, подготовке общей концепции учета ценности земельных угодий при строительстве, эксплуатации и развитии объектов. Практическая база исследования состоит из материалов федеральной статистики, материалов Ростовского управления магистральных газопроводов (РУМГа) г.Аксая, Ростовской области.

• 3. Производится анализ целей оценочных работ в практической сфере для оперативного маневрирования потоков газа Российской Федерации и Алжира, принятия решений о партнерстве, страховании имущества и т.д. Организационно-экономический процесс оценки прямо или косвенно затрагивает значительную сферу экономики названных стран и, в частности для России, охватывает более 150 тыс. км магистральных газопроводов и отводов, 250 компрессорных станций и т.д.

4. Проведен анализ основных методов оценки недвижимости линейно-протяженных объектов магистральных газопроводов. Раскрыты специфические условия совмещения различных методов и подходов к оценке. Рассмотрены практические примеры применения стоимостного метода и метода сравнения продаж для условий России и решения задач внутреннего содержания. Динамика оценочных значений определяется ф за время экономической жизни объекта, начиная с момента (периода) предпроектных и проектных работ, стадии развития объекта и его эксплуатации.

5. Цели исследования находят свое воплощение в решении конкретной задачи при обосновании вариантов развития сети газопроводов на территории России и Украины с учетом стоимостной оценки объекта и земли, на которой этот объект размещается.

6. Предложена разработка теоретико-методических основ учета ценности земельных угодий с условием возможного изменения основ земельного законодательства различных регионов, по которым проходят трассы газопроводов. При этом дается обоснованный подход учета сложившегося рынка земли, ситуации наиболее эффективного использования отводимых участков и возможных случаев синергического использования земель.

7. Рассмотрены методообразующие подходы в оценке машин и оборудо-• вания объектов газотранспортного комплекса. Эти подходы касаются вопросов оценочных работ компрессорных станций, подземных газовых хранилищ и других объектов магистральных газопроводов.

8. Дается научный анализ систем законодательных актов России и Алжира в области государственного регулирования вопросов окружающей среды и землепользования. Приводится научно обоснованная характеристика правового регулирования поиска, оценки, разведки, добычи и транспортирования углеводородного сырья. Устанавливается возможность и порядок совместного использования между владельцами газопроводов и земли. Приведенная характеристика основывается на анализе принятых законодательных актов и касается в конечном итоге разрабатываемой системы стандартов оценочных работ.

9. Предложена разработка теоретико-методических основ временных характеристик развития объектов недвижимости газотранспортного комплекса. Развитие рассматриваемых объектов согласуется с теорией управления проектами. Анализ показал, что жизненный цикл рассматриваемых объектов газотранспортного комплекса, отличается от обычных объектов, так как по времени цикл развития на определенном участке может совпадать с циклом спада на другом.

Ю.На основе фактических данных Ростовского управления магистральных газопроводов разработана теоретическая модель функционального анализа динамики изменения стоимости объекта недвижимости на определенном участке, включая развитие отводов, в течение жизненного цикла. Приводится экономико-математическая модель расчета условно-чистого дохода для участка «трубы».

11 .Разработана экономико-математическая модель и принципы теории дисконтирования разновременных затрат оценки стоимости актива для конкретного административного региона пролегания трассы газопровода и отводов. Представлена схема определения приведенной стоимости актива или оборудования первоначальных инвестиций .

12.Разработана модель взаимосвязи инвестируемого капитала и получаемого дохода на момент встречи «продавец-покупатель (инвестор)». Определена модель зависимости ввода объекта - начала получения дохода (процесс формирования доходной недвижимости) - и времени возмещения капитала. Представленные разработки дают возможность взаимодействия «продавец - инвестор», производить смену юридического лица газотранспортных объектов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Букорния Рабах, 2003 год

1. Бизнес-план.: Методические материалы \Под ред.Р.Г.Маниловского, -Финансы и статистика, 1997, 286 с.

2. Биржевое дело.: Учебник \Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. М.: Финансы и статистика, 1999, 327 с.

3. Бирман Г, Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проеектов, М.: ЮНИТИ, 1997, 349 с.

4. Бромович Н. Анализ экономической эффективности капиталовложений.: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1996, 96 с.

5. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Информационно-издательский дом «ФилинЪ», 1997, 294 с.

6. Воронцовский A.B. Инвестиции и финансирование, СПб; СПбГУЭФ, 1998-36 с.

7. Воропаев В.И., Штейнберг М.В. Управление проектами в СССР, Труды международного симпозиума INTERNET -91, COBNET Москва, май, 1991, 140 с.

8. Генри С. Харрисон. Оценка недвижимости; Учебн. Пособие \Пер. с англ.- : РИО Мособлупрполиграфиздат, 1994 268с.

9. Глоссарий по оценочной деятельности. Золотой диск РОО, 1998, 56 с.

10. Ю.Грабовой П.Г., Кулаков Ю.Н. и др. Экономика и управление недвижимостью, Учебник для ВУЗов. M.:NELAKOL PRON - Москва - 556 с.

11. Гордонов М.О. О некоторых вопросах совершенствования учета основных фондов \\Вопросы оценки, № 4'97 45 с.

12. Горемыкин В.А. Стоимость земли и методы ее оценки \\Вопросы оценки. № 196 125 с.

13. Грибовский C.B. Методология оценки коммерческой недвижимости,-СПб; Изд-во СПбГУЭФ, 1998 82 с.

14. Грибовский C.B. Концепция учета моделей амортизации основных фондов предприятий при оценке их рыночной стоимости \\Вопросы оценки, № 3'98 (с.2-12) 32 с.

15. Гри6овский C.B. Оценка доходной недвижимости. Учебное пособие для ВУЗов. СПб.; СРб, ЗАО «Питер Бук», 2001 322 с.

16. Ф 1 б.Грибовский C.B. Методы капитализации доходов. СПб;1. РОСТРОПРЕСС, 1997 94 с.

17. Грибовский C.B. Опыт определения ставки дисконтирования для объектов недвижимости методом экстракции \\Новости оценки, № 2,СПб; Академия недвижимости, 1997 68 с.

18. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика; Учеб.Пособие М.: Инфра-М, 1996, 395 с.

19. Гроуз В., Эндрю С. Высокоэффективный менеджмент. М.: 1996, 219 с.

20. Грядов С.И. Оценка и контроль предпринимательской деятельности: лекция. М.: Московская сельскохозяйственная академия, 1995, 12 с.

21. Дегтяренко В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов. -М.: Эксперт. Бюро-М, 1997, 256 с.

22. Десмонд Г.М., Келли Р.Э. Руководство по оценке бизнеса. M.: РОО,1996, 174 с.

23. Документы Всемирного банка в 3-х томах. Жилищная реформа и приватизация в России: общая стратегия и конкретные меры на переходный период. 17.06.03. Доклад № 1R4, август 1995, 486 с.

24. Единые нормы амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов, № 1072, М.: 1996 26 с.

25. Ивченко В.В. Экономика и управление инновациями, Калининград, 1996, 135 с.

26. Инвестиционное проектирование, Практическое руководство. М.: Финстатинформ, 1995, 187 с.

27. КагановаО.З. Методологические проблемы оценки не застроенных щ муниципальных земельных участков в российских городах \\Вопросыоценки, № 2'97 36 с.

28. Каминский В.Н., Рыков, Опыт эффективного управления недвижимостью в регионе. Материалы расширенного совещания Мингосимущества РФ. Санкт-Петербург, 13-15 мая 1998 г. 58 с.

29. Каминский А.В. Переоценка основных фондов 1997 года уникальный инструмент оптимизации налоговых платежей предприятий \\Вопросы оценки, № 3' 97.

30. Кваша И.П. Амортизация и срок службы основных фондов. М.: Академия наук, 1959 - 20 с.

31. Ковалев А.П. Оценка стоимости активной части основных фондов. -М.: Финстатинформ, Гражданский кодекс Российской Федерации, стр.130, 132 М.: 1996-64 с.•

32. Ковалев А.П. Сколько стоит имущество предприятия? М.: Финстатинформ, 1996, 206 с.

33. Ковалев А.П. Оценка стоимости активной части основных фондов. -М.: Финстатинформ, 1997, 158 с.

34. Козырев А.М. Оценка интеллектуальной собственности. M : Экспертное Бюро, 1997, 179 с.

35. Концепция развития системы оценки имущества и нематериальных активов в Российской Федерации \\Бюллетень «Российский оценщик», № 4-5. 1998, 98 с.

36. Кошелев H.A. Кто в России торгует газом. К 5-летию Межрегиональной компании по реализации газа ООО «межрегионгаз», Межрегионгаз, 2001 -126 с.•

37. Ламперт X. Социальная рыночная экономика. Германский путь. М.: 1978, 128 с.

38. Липсиц И.В., Косов В.В. Инвестиционный проект. М.: БЕК, 1996, 97 с.

39. Лукманов И,Г. Экономика и управление недвижимостью. М.: 2000 -566 с.

40. Литвак Б.Г. Экспертные оценки и принятие решений. М.: Патент,1996, 128 с.

41. Макмиллан Ч. Японская промышленная система. М: 1983, 184 с.

42. Международные стандарты оценки. М.: РОО, 1995,118 с.

43. Модин А.Н. Организационные функции государства в процессе движения к рыночной экономике. W1993, № 1, 86 с.

44. Никитин С.М. Государство и проблемы монополии. \\МЭ и МО, 1994,7, 239 с.

45. Новый земельный кодекс РФ М.: Юрайт - М, 2002 - 84 с.

46. Носова С.С. Экономическая теория: Учеб. Для ВУЗов. М.: Гуманит изд. Центр ВЛАДОС, 1999, 306 с.47.0кейн В. Основные принципы экономической политики УУРоссийский • экономический журнал, 1993, № 2, 4, 6.

47. Оценка земли \Под ред. В.П.Антонова. Владимир: изд-во СПбГУЭФ, 1997, 82 с.

48. Переверзева Л.В. Оценка финансового состояния предприятия покритериям банкротства (несостоятельности): Учеб. Пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1997, 168 с.

49. Пигу А. Экономическая теория благосостояния. М.: 1985, 120 с.

50. Положение (стандарт) по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» Приказ Министерства Финансов РФ от 3 сентября 1997, 128 с.

51. Прайск К. Экономика благосостояния, М.: 1985, 96 с.

52. Ресин В.И. Экономика недвижимости, Российская экономическая академия им.Плеханова Г.В. М.: Издательство «Дело» 2000, 76 с.

53. Руднев Ю.С., Саприцкий Э.Б.Модели оптимизации амортизационной по- литики предприятий и оценка имущества.\Вопросы оценки, №3'98, 75 с.

54. Славуцкий А.К., Крамаренко В.О. Оценка ценности земельных угодий. -М.: транспорт, 1998 -64 с

55. Славуцкий А.К. Учет ценности земельных угодий в дорожном строительстве. М.: 1978 -117 с.

56. Славуцкий А.К. Методические рекомендации по определению ценности земельных угодий при проектировании автомобильных дорог в Нечерноземной зоне РСФСР. Московский автомобильно-дорожный институт. М.: 1976 20 с.

57. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. -М.: 1962, 252 с.

58. Соловьев М.М., Гровер Р. Введение в управление недвижимостыо.Сбор-ник трудов российско-британских проектов. -М.: ПАРИТЕТ, 1997- 68 с.

59. Стратегическое планирование \Под ред. Э.А.Уткина. М.:1998, 240 с.

60. Схема системы газопровода по Ростовской области. Ростовское

61. Управление магистральных газопроводов. Материалы научной конференции «Нефть и газ Юга России», Ростов-на-Дону, Специальная литература 44 с.

62. Тарасевич Е.И. Методы оценки недвижимости. СПб; Технобалт, 1995 -46 с.

63. Тарасевич Е.И Оценка недвижимости. СПб; СПбГТУ, 1997, 114 с.

64. Тарасевич Е.И. Финансирование инвестиций в недвижимость. СПб, 1996-190 с.

65. Тарасевич Е.И. Оценка недвижимости; Энцикл. Оценки. СПб, Изд-во СПбГТУ, 1997. 376 с.

66. Тарасевич Е.А. Методы оценки недвижимости. СПб; Технобалт, 1995, 148 с.

67. Теория и практика антикризисного управления \Под ред. С.Г.Беляева,

68. B.И.Кошкина. М.: ЮНИТИ, 1996, 249 с.

69. Управление магистральных газопроводов, Материалы научной конференции «Нефть и газ Юга России», Ростов-на-Дону , Специальная литература 44с.

70. Ф 72.Управление портфелем недвижимости. Перевод с англ. \Под ред. Проф.

71. C.Г.Беляева. -М.: ЮНИТИ, 1998, 220 с.

72. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в РФ» от 6 августа 1998 г., № 135-ФЗ, 36 с.

73. Федотова М.А., Уткин Э.А. Оценка недвижимости и бизнеса. М.: 2000 -351 с.

74. Федотова М.А. Сколько стоит Бизнес? М.: Перспектива, 1996, 194 с.

75. Фридман Н. Ордуэй, Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М.: Дело ЛТД, 1995, 171 с.

76. Харрисон Г.С. Оценка недвижимости: Учеб. Пособие; Пер. с англ. М.: РИО Мособлупрполиграфиздата, 1994, 302 с.

77. Хелферт Э. Техника финансового анализа. М.: Аудит, 1996, 166 с.

78. Черняк В.З. Оценка бизнеса. М.: Финансы и статистика, 1996, 182 с.

79. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело ЛТД, 1995, 236 с.

80. Эккерт Д. Оценка земельных участков; Учеб. Пособие. М.: РОО, 1994, 123 с.

81. Экономика и организация рыночного хозяйства. Учеб. Пособие \Под • ред. Б.К.Злобина, В.И.Кушлина, А.Ф.Румянцева. М.: 1995, 307 с.

82. Экономическая теория: Учебник \Под ред. В.Д.Камаева. М.: Гуманит. изд.центр ВЛАДОС, 1998, 289 с.