Оффшорный бизнес России в современной структуре международных экономических отношений тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Дзобелова, Зарина Тамерлановна

• Дзобелова, Зарина Тамерлановна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Дзобелова, Зарина Тамерлановна

Содержание.

Введение.

Глава 1. ОФФШОРНЫЙ БИЗНЕС В СИСТЕМЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ.

1.1. Организация оффшорного бизнеса в системе международных экономических отношений.

1.2 Механизм функционирования мирового оффшорного бизнеса

1.3 Использование международных оффшорных зон российским бизнесом.

Глава 2. ВНУТРЕННИЕ ОФФШОРНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ЦЕНТРЫ И ИХ СПЕЦИФИКА.

2.1 Развитие оффшорных зон и территорий.

2.2 Специфика оффшорного бизнеса в россии. Свободные экономические зоны.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оффшорный бизнес России в современной структуре международных экономических отношений»

Актуальность темы исследования. Учитывая активный процесс интеграции России в международные экономические отношения, изучение мировых оффшорных финансовых центров и анализ особенностей использования оффшорных институтов на современном этапе развития мировой экономики приобретает приоритетное значение для нашей страны.

На современном этапе развития общества на первый план вышли проблемы, связанные с интернационализацией и глобализацией мировой экономики. Принципиально новым явлением в международной экономике стало возникновение самостоятельного наднационального финансового сегмента -мирового финансового рынка, сочетающего в своеобразных формах рынки отдельных стран. Это явление выступает как результат и одновременно как один из важнейших признаков глобализации мирового хозяйства. Другими словами, в области финансов глобализационный процесс уже привел к образованию адекватной ему и автономной отрасли экономики — мирового финансового рынка - финансовой системы, которая все более отчетливо проявляет признаки глобальности. Внутри этой системы движутся мировые финансовые потоки, формируется густая сеть постоянных, устойчивых связей между участниками, соотносятся спрос и предложение на финансовые ресурсы во всемирных масштабах.

Сформировались и развиваются оффшорные финансовые центры - финансовые центры нового типа, которые являются пунктами управления мировыми финансовыми потоками и мировыми рынками, это финансовые центры нового типа за пределами развитых стран.

Создание и развитие Европейского Союза ускорило новый процесс -интеграцию европейских финансовых центров. Они стали гораздо более чем раньше сходны друг с другом по составу участников, проводимым операциям, используемым финансовым инструментам.

Изучение опыта применения оффшорных финансовых центров в международных экономических отношениях чрезвычайно важно для нашей страз ны в рамках осуществления внешнеэкономической деятельности российскими компаниями, а также на макроэкономическом уровне при налоговом планировании и создании благоприятного инвестиционного климата в Российской Федерации.

Степень разработанности проблемы. Новизна указанной проблематики отразилась на степени ее разработанности в отечественной и зарубежной экономической литературе. В российской и зарубежной экономической литературе до сих пор отсутствует комплексный анализ перспектив развития оффшорной деятельности, самого механизма оффшорной деятельности и ее регулирования, как в оффшорных юрисдикциях, так и в оншорных странах экспортерах капитала, ее использования в преступных целях и влияния глобализации и дерегулирования на развитие оффшорного режима. Из аналитических работ по проблемам оффшорной деятельности наиболее полными и информативными, на наш взгляд, являются работы А.Р. Горбунова, который одним из первых среди российских экономистов написал ряд монографий по этой тематике. Среди них в первую очередь следует отметить следующие: Налоговое планирование и снижение финансовых потерь. М.: 1993.; Холдинговые предприятия и дочерние фирмы (дочерние компании и формирование внутрифирменных связей). М.: 1994.; Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом. М.: 1995.; Оффшорные фирмы в международном бизнесе: принципы, схемы, методы / Под ред. А.Р. Горбунова. М.: 1997.; Налоговое планирование и создание компаний за рубежом. М.: 2000.

В монографии Д.П. Ушакова "Оффшорные зоны в практике российских налогоплательщиков". М.: 2001 г. рассмотрены такие вопросы как: цели и способы использования оффшорных зон в международных экономических отношениях; цели и задачи международных соглашений об избежании двойного налогообложения; сравнительная характеристика основных оффшорных и льготных банковских центров; оффшорные зоны для судовладельцев и организаций международных перевозок.

В монографии Л.Л. Фитуни "Международное движение капитала в условиях глобализации" М.: 2000 г. рассматриваются такие аспекты оффшорной деятельности, как "отмывание денег" и легитимное использование оффшорных финансовых центров и банковской тайны.

Предметом анализа рассмотренных выше работ отечественных авторов, и, прежде всего работ А.Р. Горбунова и Д.Л. Ушакова, является анализ возможностей использования оффшорного режима российским бизнесом в целях минимизации налоговой нагрузки. В монографии Л.Л. Фитуни предметно рассматриваются некоторые методы "отмывания денег" и практика легитимного использования оффшорного режима. Однако, в силу многообразия приемов и методов как легитимного, так и преступного использования оффшорного режима, их анализ не может ограничиваться одной или несколькими монографиями, а является важной составной частью комплекса исследований мировой финансовой системы.

Работы А.Р. Горбунова, Д.Л. Ушакова, М.А. Халдина и других российских экономистов носят в основном прикладной характер, высоко информативны и представляют большой интерес для практического использования российским бизнесом.

В отличие от них в диссертации сделана попытка анализа проблем скорее теоретического, а точнее прикладного макроэкономического анализа сущности оффшорной деятельности, ее места и перспектив в рамках международной финансовой системы. В связи с этим рассматриваются такие вопросы, как развитие оффшорной деятельности в мировой экономике, ее место и масштабы, качественные характеристики, влияние на мировую финансовую систему.

Цель диссертационной работы. Целью настоящей работы является исследование основных характеристик оффшорного бизнеса и его места в системе международных экономических отношений.

Задачи диссертационного исследования:

• рассмотреть место оффшорного бизнеса в системе международных экономических отношений;

• выявить механизм регулирования оффшорного бизнеса;

• определить механизм функционирования оффшорного бизнеса;

• рассмотреть специализацию оффшорных зон и территорий;

• показать развитие оффшорного бизнеса в России в режиме особых экономических зон.

Объектом исследования является механизм развития и функционирования оффшорного бизнеса в системе международных экономических отношений.

Предметом исследования выступают оффшорные финансовые центры и их практическое использование российским оффшорным бизнесом.

Научная новизна исследования состоит в следующем:

• доказано, что перспективы развития оффшорной деятельности связаны, с одной стороны, с ростом глобализации, стимулирующей ее развитие, с другой - с тенденцией гармонизации налоговых режимов, особенно в связи с интеграционными процессами, которые снижают заинтересованность в ее развитии;

• охарактеризована специфика механизмов регулирования и функционирования оффшорного бизнеса, действующего в системе мировых экономических отношений;

• выявлено, что функционирование оффшорных бизнес-структур в качестве субъектов международных экономических отношений, осуществляющих международный обмен, стимулируется льготным регулированием, предоставляемым оффшорным статусом. К его инструментам относятся прежде всего налоговые льготы и специфические режимы регистрации, функционирования и конфиденциальности деятельности оффшорных бизнес-структур;

• доказано, что каждая оффшорная зона проходит несколько этапов развития. Первоначально требования к регистрируемым компаниям минимальны. По мере становления зоны, роста ее популярности увеличивается воздействие на нее со стороны мирового финансового сообщества и правительств развитых стран. Следующий этап - усиление контроля со стороны государства над операциями компаний, зарегистрированных в государствах и территориях, предоставляющих льготный налоговый режим и (или) не предусматривающих раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций;

• выявлено, что оффшоры или территории с льготным налогообложением являются одним из основных инструментов налогового планирования. Построение корпоративных налоговых схем с участием оффшорных компаний позволяет существенно и, что самое главное, на законной основе снизить налоговые платежи;

• дано определение свободной экономической зоны как территории, на которой, благодаря введению беспошлинного режима, а также при помощи других экономических и организационных регуляторов стимулируется внешнеэкономическая деятельность с привлечением иностранных инвестиций;

• выделены две решающие особенности свободной экономической зоны. Во-первых, для каждой такой зоны характерны специфические, по сравнению со всей страной, экономические отношения в сфере производства и распределения необходимого и дополнительного продуктов, произведенных на ее территории. Во-вторых, способность свободной экономической зоны к диффузному расширению и распространению своих пределов на другие, связанные с нею непосредственно или же опосредствовано, хозяйственные сферы, отрасли и территории.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Дзобелова, Зарина Тамерлановна

Заключение

1. Глобализация мировой экономики и интенсификация интеграционных процессов в рыночной экономике ограничивают оффшорную деятельность. Как показывает мировой опыт интеграции, в результате создания зоны свободной торговли, таможенного союза и общего рынка, интеграционные группировки рано или поздно выходят на проблемы сначала гармонизации, а затем унификации экономической и социальной политики, в том числе и налоговой политики.

Набирающие силу интеграционные процессы в различных регионах мира, следовательно, могут серьезно воздействовать на мировой оффшорный бизнес и ограничить его перспективы. Так, например, западноевропейская интеграция прошла стадии зоны свободной торговли, таможенного союза и общего рынка и сейчас решает проблемы гармонизации экономической и социальной политики, в том числе унификации налоговой политики в зоне единого европейского рынка. "Налоговые гавани" ряда стран Европы с их особым налоговым режимом не вписываются в унифицированную налоговую политику Европейского Союза. Если краткосрочные перспективы деятельности европейских оффшорных центров все еще остаются относительно благоприятными, то среднесрочный прогноз представляется весьма неопределенным из-за начавшегося процесса унификации налогообложения в рамках ЕЭС и растущей конкуренции со стороны оффшорных центров развивающихся стран. В перспективе наиболее вероятен выигрыш стран, формально не вводивших оффшорный режим, но готовые предоставить иностранным предпринимателям налоговые льготы, по эффекту равнозначные оффшорным льготам.

По мере перерастания интеграционных процессов в мировой экономике унификация налоговой политики поставит вопрос о сохранении налоговых льгот оффшорными центрами, входящими в те или иные интеграционные группировки. Решение этого вопроса будет зависеть от позиции Запада, который все менее терпимо относится к оффшорной деятельности.

2. Оффшорный статус как правовое положение бизнес-структуры определяется следующими критериями: нерезидентским статусом, льготным налогообложением и значительными преимуществами перед оншорными бизнес-структурами в результате применения специфических режимов регистрации, функционирования и обеспечения конфиденциальности. В качестве критериев нерезидентности законодательством большинства оффшорных юрисдикции применяются следующие критерии:

•дислокация центра реального контроля и управления производственной и коммерческой деятельностью компании;

• имеет ли место в принимающей юрисдикции какая-либо производственная и коммерческая деятельность стороны, находящейся под прямым или косвенным контролем реальных владельцев компании;

• гражданство и место жительства главных директоров и акционеров компании;

• наличие продаж продукции и услуг;

• заключение контрактов на постоянной основе.

Наряду с нерезидентским статусом основными элементами оффшорного режима являются льготное налогообложение, отсутствие строгих требований к отчетности и регистрации бизнес-структур. Высокий уровень налогообложения, строгое регулирование, ограничения движения капитала в оффшорных странах и возможность выполнения нелегитимных операций в оффшорных юрисдикциях продолжают определять значительные масштабы оффшорной деятельности, как по числу юрисдикции, так и по объему операций.

3.Важной составной частью финансовой инфраструктуры оффшорных операций стали банки, зарегистрированные в оффшорных юрисдикциях. Эти банки более привлекательны для клиентов вследствие либерального регулирования их деятельности в оффшорных юрисдикциях (отсутствие или низкий уровень налогообложения, отсутствие требований к резервному капиталу и ограничений на размеры процентной ставки, упрощенные режимы регистрации и надзора). Создание оффшорного банка или компании рассматривается в качестве запасной площадки для бизнеса в случае банкротства, рэкета, судебных преследований или семейных конфликтов. Оффшорный режим позволяет скрыто и быстро перевести активы из одной страны в другую в случае угрозы интересам их владельцам без выполнения длительных и сложных процедур выяснения происхождения активов и ожидания официального разрешения на перевод капиталов.

4. Оффшорные банки являются реальной альтернативой для банков, оперирующих на жестко регулируемых финансовых рынках развивающихся стран, которые остро нуждаются в инвестициях для поддержания высоких темпов роста. Эффективным решением проблемы надзора за их деятельностью является учреждение оффшорных банков на территории оншорной страны, так как в этом случае облегчается надзор за их деятельностью и прибыль остается в оншорной стране. Однако проблема надзора остается. Разработанные Базельским комитетом минимальные стандарты надзора за международными банковскими группами и их зарубежными организациями не решили проблему надзора в силу трудностей предоставления консолидированной отчетности и непрозрачности оффшорных операций.

5. Оффшорные банки еще будут оставаться на мировой финансовой сцене в течение какого-то времени, но их относительное влияние, вероятно, будет уменьшаться. Это объясняется неоднозначным отношением оффшорных стран к оффшорному бизнесу. С одной стороны они практикуют оффшорный режим в некоторых своих регионах для стимулирования их развития, с другой стороны, они выступают против отлива капиталов в оффшорные юрисдикции и снижения налоговых поступлений. В последние годы оффшорные страны активизировали борьбу с "отмыванием грязных денег" и усилили контроль за капиталами и доходами своих граждан и резидентов в оффшорных банках. Однако эти меры имеют ограниченный характер, обусловленный действием следующих факторов. Во-первых, экспортируемый в оффшорные юрисдикции капитал, как правило, возвращается в оффшорные страны, где и остается значительная часть полученной на этот капитал прибыли. В случае же применения эффективных ограничений возникнут опасения, что свобода движения капитала будет ограничена, что неизбежно приведет к бегству капиталов из оффшорных стран. Во-вторых, оффшор является инструментом оперативного и беспроблемного движения капиталов, что снимает противоречия между экспортерами и импортерами капиталов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Дзобелова, Зарина Тамерлановна, 2005 год

1. Нормативные акты

2. Конституция Российской Федерации. М: Юрайт, 1999.

3. Закон РФ от 02.12 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельностив РСФСР» в ред. Федерального закона от 3 февраля 1996 г. (с последующими изм. и доп.) И Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. № 6.

4. Закон РФ от 26 апреля 1995 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в ред. Федерального закона (с последующими изм. и доп.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1995. № 18.

5. Закон РФ от 09.07 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

6. Закон РФ от 09.10 1992 г. № 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле».

7. Инструкция ЦБР от 24 августа 1998 г. № 76-И «Об особенностях регулирования деятельности банков, создающих и имеющих филиалы на территории иностранного государства» (с изм. и доп. от 17 марта 1999 г.) // Вестник Банка России. 1998. № 63.

8. Положение ЦБР от 29 апреля 1998 г. № 27-П «О порядке предоставления

9. Центральным банком Российской Федерации разрешений российским уполномоченным банкам на участие в уставном капитале кредитных организаций за границей» // Вестник Банка России. 1998. № 30.

10. Публикация Международной торговой палаты № 500 ред. 1993 г. Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов.

11. Публикация Международной торговой палаты № 522 ред. 1993 г. Унифицированные правила по инкассо.

12. Инструкция Внешторгбанка СССР от 25.12 1985 г. № 1 «О порядке совершения банковских операций по международным расчетам».1. Монографии и публикации

13. Ананьич Б.В. Российское самодержавие и вывоз капитала. 1895-1914 гг.,1. Л., 1975.

14. Антишина М.И. Современные опасности и перспективы использованияоффшоров в налоговом планировании // Налоги и налогообложение.2004. № 7.

15. Афанасьева O.A. Тенденции развития и направления совершенствованиякраткосрочного кредитования предприятий // Банковское дело. 2002. № 6. С. 13.

16. Ачкасов А.И., Прексин О.М. Международные валютно-кредитные отношения: два пути развития. М.: Финансы и статистика, 1988.

17. Н.Балабанов И.Т. Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи: Учеб.пособие. М.: Финансы и статистика, 2001.

18. Валиков В.З. Общая экономическая теория. Новосибирск: ТОО1. ЮКЭА», НПК «Модус», 1996.

19. В.И. Букато, Ю.В. Головин, Ю.И. Львов. Банки и банковские операции в

20. России / Под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 2001.

21. Банки на развивающихся рынках: В 2 т.: Пер. с англ. Т. 1. Укреплениеруководства и повышение чувствительности к переменам / Д. Мак-Нотон, Д.Дж. Карлсон, К. Т. Дитц и др. М.: Финансы и статистика, 1994.

22. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.: Пер. с англ. Т. 2. Интерпретирование финансовой отчетности / К. Дж.Барлтроп, Д. МакНотон. М.: Финансы и статистика, 1994.

23. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кн. 1-3. М.: ТОО

24. Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКа», 1995.

25. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика,1999.

26. Банковское дело: управление и технологии / Под ред. А.М. Тавасиева.1. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

27. Банковское законодательство: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Юнити, 2001

28. Барковский Н.Д. Мемуары банкира (1930-1990 гг.). М.: Финансы и статистика, 1998.

29. Беличенко А.Н., Матюхин Г.Г. Кредитные отношения между странамичленами СЭВ. М.: Финансы и статистика, 1983.

30. Беляев С.Г. Русско-французские банковские группы в период экономического подъема 1909-1914 гг. СПб.: АО «ЭН-ПИ», 1995.

31. Белякова М.В. Современные тенденции развития международной банковской системы: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.01 / Чувашский государственный университет им. И.Н. Ульянова. Чебоксары, 2000.

32. Бовыкин В.И. Зарождение финансового капитала в России. М.: Наука,1967.

33. Бовыкин В.И. Формирование финансового капитала в России. Конец XIXв. 1908 г. М.: Наука, 1984.7

34. Болотин Б. Мировая экономика за 100 лет // Мировая экономика и международные отношения. 2001. № 9.

35. Боханов Б.В. Буржуазная пресса России и крупный капитал. Конец XIXв.-1914г.М., 1984.

36. Бурдинский А. Кому и зачем нужен Internet Banking // Мир Интернет.1999. №9.

37. Быков К.Э. Международные расчеты российских банков в условиях единой европейской валюты // Банковское дело. 1999. № 1.

38. Вапенцева Н.И. Методы кредитования социалистического хозяйства. М.:1. Финансы, 1980.

39. Валютный рынок и валютное регулирование Учеб. пособие / Под ред. И.

40. Н. Платоновой. М.: Бек, 1996

41. Васильев А.И. Проблемы интеграции российских банков в мировую валютно-кредитную систему: Дис. канд. экон. наук: 08.00.14. / Дипломатическая академия МИД Российской Федерации. М.: 1995.

42. Викулин А.Ю. Антимонопольное регулирование рынка банковских услуг. М.: Изд-во БЭК, 2001.

43. Володина В.Н. Банковское обслуживание частного клиента с использованием мобильной связи // Банковские услуги. 2001. № 9.

44. Гарантии и аккредитивы в современной банковской практике. М.: Менатеп-Информ, 1994.

45. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы. // Деньги и кредит. 2000. № 6. С. 5-13.

46. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории ипрактики. М.: Финансы и статистика, 1999.

47. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. М:1. Дело, 1998.

48. Денежное обращение и кредит Учеб. для вузов по спец. "Финансы и кредит" / Под ред. B.C. Геращенко. М.: Финансы и статистика, 1986

49. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: Практикум: Учеб. пособие длястудентов вузов, обучающихся по экон. спец. / Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2001

50. Дерих Х.У. Универсальный банк банк будущего. Финансовая стратегияна рубеже века: Пер. с нем. М.: Международные отношения. 1999.

51. Долан Э.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др. М.: Изд-во АНК, 1996.

52. Егоров Е.В. и др. Маркетинг банковских услуг. М.: ТЕИС, 1999.

53. Зимина. А. Скоро в России появятся свои "Оффшоры" // Главбух. 2005.7.

54. Иванов А.Н. Банковское обслуживание корпоративных клиентов в области внешнеэкономической деятельности // Деньги и кредит. 1999. № 10.

55. Иванов А.Н. Мировой опыт развития банковских услуг и пути его применения в России: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации. М., 2000.

56. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. М.:

57. Финансы и статистика, 2002.

58. Инджикян P.O. Мировые тенденции развития электронной коммерции всфере финансовых услуг// Деньги и кредит. 2001. № 1.

59. История России: Кредитная система / Репринтное воспроизведение:

60. Гурьев А.Н. Очерки развития кредитных учреждений в России. Спб.,1904.

61. Памфилов С.Ф. Акционерные Коммерческие Банки в России в прошлом инастоящем. Нижний Новгород, 1924. М.: ЮКИС, 1995.

62. Капустин А.К. Трансграничные валютные операции: особенности расчетов и управления рисками // Банковские услуги. 1998. № 9.

63. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос1. АРВ, 1999.

64. Киреев А. Международная экономика. М.: Международные отношения,1998.

65. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1993.

66. Красавина Л.Н., Смирнов А.Л. Международный кредит: формы и условия. М.: Консалтбанкир, 1995.

67. Кругман П., Обстфельд М. Международная экономика: теория и политика. М.: ЮНИТИ, 1997.

68. Кураков Л.П. и др. Современные банковские системы: Учеб. пособие. М.:1. Гелиос АРВ, 2000.

69. Логинов Б.Б. Роль зарубежной сети российских банков в развитии внешнеэкономических связей России: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.14. / Дипломатическая академия МИД Российской Федерации. М.: 2000.

70. Матовников М.Ю. Российские банки укрепляют связи с банками Европы

71. Банковское дело. 2001. № 6.

72. Матюхин Г.Г. Я был главным банкиром России. М.: Высшая школа, 1993

73. Мехряхов В.Д. Национальные банки могут оказаться заложниками привступлении России в ВТО // Банковское дело. 2002. № 2. С. 2-4.

74. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник

75. Под ред. Л.Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2000.

76. Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организации ифункционирования США. М.: МГУ, 1992.

77. Михайлов Д.М. Международные расчеты и гарантии. М.: ФКБ-ПРЕСС,1998.

78. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты.1. М.: Экзамен, 2000.

79. Мовсесян А.Г. Интеграция промышленного и банковского капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития России. М.: Финансы и статистика, 1997.

80. Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Финансовый рынок и системный подход канализу рынка корпоративных ценных бумаг // Деньги и кредит. 1998. №4.

81. Моисеев С.Р. Тенденции развития рынка еврокредитов // Банковское дело. 1999. № 2.

82. Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Мировая экономика: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2001.

83. Московкина Л.А. Контроль за привлечением резидентами внешних заимствований и их погашением // Банковские услуги. 2000. № 9.

84. Мурычев А. России нужна разумная стратегия вступления во Всемирнуюторговую организацию (ВТО) // Аналитический банковский журнал. 2002. № 1 (80). С. 37-38.

85. Нестерова Г.Я. Банковские операции. Ч. 4: Банковское обслуживаниевнешнеэкономической деятельности: Учеб. пособие. М.: Инфра-М, 1996.

86. Новая единая европейская валюта евро / Под ред. В.И. Рыбина. М.: Финансы и статистика, 1998.

87. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 1998.

88. Общая теория денег и кредита: Учеб. для студентов вузов, обучающихсяпо направлению "Экономика", специальности "Финансы и кредит" / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2001

89. Основные проблемы и противоречия развития кредитных отношений: Сб.науч. тр. Моск. гос. ин-т междунар. Отношений /Под ред. Комиссарова В.П. М.: МГИМО, 1989

90. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений:

91. Учебник / Под ред. В.В. Круглова. М.: ИНФРА-М, 1998.

92. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС»,1997.

93. Панова Г.С. Международные рынки капитала в условиях глобальной конкуренции и перспективы инвестиций в Российской Федерации. М.: Инфра- М, 1999.

94. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения / Под общ. ред. Н.С. Бабинцевой: Пер. с франц. М.: Прогресс-У ниверс, 1994.

95. Перотти Э., Фриз С., Эггенбергер К., Малютина М. Гарантирование банковских депозитов: мировая практика и российские проблемы // Деньги и кредит. 2000. № 6. С. 47-53.

96. Пессель М.А. Заем, ссуда, кредит // Деньги и кредит. 1999. № 4.

97. Петров Ю.А. Коммерческие банки Москвы. Конец XIX в. 1914 г. М.:

98. Российская политическая энциклопедия» (РОССОЭН), 1998.

99. Пищик В.Я. Евро и доллар США. Конкуренция и партнерство в условияхглобализации. М.: Консалтбанкир, 2002.

100. Платонова И. Н. Валютное регулирование в современной мировой экономике. М.: Фин. акад. при Правительстве Рос. Федерации, 1999

101. Платонова И. Н. Валютное регулирование как часть структурной политики в рыночной экономике: Автореф. дис. . д-ра экон. наук: 08.00.10, 08.00.14/М. 2000

102. Платонова И. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учеб.-практ. пособие. М.: Фин. акад. при Правительстве Рос. Федерации, 2001

103. Пономарев Ю.В. Российские банки в международном финансовом сообществе // Деньги и кредит. 2000. № 8.

104. Попков В. Россия и ВТО: что ожидает российский рынок банковских услуг // Аналитический банковский журнал. 2002. № 5 (84). С. 73-76.

105. Попов О. Российские банки на международных рынках частного капитала1. БФИ. 1997. №6. С. 35-38.

106. Прохудин A.A. Использоание возможностей оффшорных территорий вналоговом планировании // Финансовое право. 2005. № 1.

107. Ронин С.Л. Иностранный капитал и русские банки: К вопросу о финансовом капитале в России. М., 1926.

108. Россия и международная торговая система / Под ред. Э. ВанДузера и др.1. СПб.: Петрополис, 2000,

109. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: Пер. с англ. М.: Дело, 1997.

110. Рубинштейн Т.Б., Мирошкина О-В. Развитие банковской системы иинновационные банковские продукты (пластиковые карты). М.: Ге-лиос АРВ, 2002.

111. Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: статистический портрет //

112. Вестник финансовой академии. М.: Финансы и статистика, 1998. № 2(6).

113. Рудакова О.С. Банковские электронные услуги. М.: Банки и биржи,1. Юнити, 1997.

114. Саркисянц А.Г. Новые технологии в расчетно-платежной системе коммерческого банка // Планета INTERNET 1998. № 5-6. С. 30.

115. Саркисянц А.Г. Система международных долгов, М.: ДеКа, 1999.

116. Сарчев A.M. Ведущие коммерческие банки в мировой экономике. М.:

117. Финансы и статистика, 1992.

118. Серединов Э.М. Мировая банковская система в условиях глобальногоэкономического спада // Банковское дело. 2002. № 2.

119. Сидоров А.Л. Финансовое положение России в годы Первой мировойвойны. М.: Изд-во Академии наук СССР, 1960.

120. Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковскогонадзора и их реализация в России // Деньги и кредит. 2001. № 3.

121. Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы реализации // Деньги и кредит. 2000. № 6.

122. Словарь иностранных слов. М.: Русский язык, 1983.

123. Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: на рубеже столетий //

124. Деньги и кредит. 1999. № 7-9.

125. Соловьев Ю.Б. Петербургский Международный банк и французскийфинансовый капитал в годы первого промышленного подъема в России. М., 1964.

126. Терехин Ю. Банковские услуги в век Интернета // Банковские технологии. 1999. №2.

127. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов // Деньги и кредит. 2000. № 3.

128. Фонтц. К.Л. Тенденции в мировом банковском деле с точки зрения европейской перспективы // Финансовый бизнес. 1996. № 3.

129. Чарухин Д.Ю. Применение административно-налоговой ответственности к участникам внешнеэкономической деятельности, применяющим оффшорные схемы налогообложения // Налоги и налогообложение. 2004. № 11.

130. Чернявский С.П. Международный офшорный бизнес и банки. М.: Финансы и статистика, 2002.

131. Шавшуков В.М. Формирование российского сегмента глобальных финансов. СПб.: Изд-во С.-Петербургского ун-та, 2001.

132. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1998.

133. Шенаев В.Н. Международный рынок ссудных капиталов. М.: Финансыи статистика, 1985.

134. Щербакова Г.Н. Банковские системы развитых стран. М.: Экзамен,2001.

135. Эванс Дж. Р., Берман Б. Маркетинг: Пер. с англ. М.: Экономика, 1990.

136. Энг М, В. и др. Мировые финансы: Пер с англ. М.: ДеКА, 1998.

137. Ямпольский М.М. О трактовках кредита // Деньги и кредит. 1999. № 4.

138. ABN AMRO International Securitization. Amsterdam, 1998.

139. Bertrams R.F. Bank Guarantees In International Trade: The law and practiceof independent (first demand) guarantees and standby letters of crédit in civil law and common law jurisdictions. Hague - London - Boston: Kluwer Law Internai, 1997.

140. Broschinski G. Konsistente Wertpapierberatung im Multi Channel Banking

141. Bank. 2002. № 3. S. 158-163.

142. Dannenberg V., Salmen S. Evolution in der vernetzten Welt von der elektronischen Visitenkarte zur virtuellen Bankfiliale // Bank. 2002. .V« 2. S. 82-87.

143. ECB Annual Report, 2000. P. 66.

144. Financial Times. May 2. 1998. Survey.

145. Keraudy E. La titrisation au secours des financements de projet il Banquemagazine. P., 2001. № 629. P. 42-45.

146. Lewellyn D. The Future Business of Banking.// Banking World. London,1995. Vol. 13. № l.P. 16-19.

147. Lopinto M. Internet et banque privee // Banque magazine. P., 1999. № 606.1. P. 32-34.

148. Schmidt K. M., Rennebaum Th. Online Banking: Telefonische Anlageberatung mit neuem Preismodell // Bank. 2002. № 4. S. 256-259.

149. The Bankers Almanach. USA, 1996.

150. Veil M., Goldstein K. Internationalisierungsstrategien im Transaction Banking//Bank. 2001. № 11. S. 770-776.

151. World Economic Outlook. 1997. May. P. 45.

152. Информационные ресурсы Интернета139. http://cbr.ru/statistics/creditstatistics/iip.htm140. http://www.avtobank.ru141. http://www.dcenter.ru142. http://www.mdmbank.ru143. http://www.sbrf.ru144. http://www.veb.ru145. http://www.vtb.ru