Негосударственные пенсионные фонды в Российской Федерации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Бочкарев, Дмитрий Всеволодович

• Бочкарев, Дмитрий Всеволодович
• кандидат экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бочкарев, Дмитрий Всеволодович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ОБЪЕКТИВНЫЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

§1. Состояние действующей системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации и необходимость ее реформы.

§2. Реформирование системы пенсионного обеспечения.

§3. Полемика по вопросу реформирования системы пенсионного обеспечения.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ.

§1. Мировой опыт развития и функционирования негосударственных пенсионных фондов.

§2. Основные закономерности и противоречия развития негосударственных пенсионных фондов в системе финансовых институтов в современной Российской Федерации.

Генезис негосударственных пенсионных фондов в современной России.

Налоговое окружение негосударственных пенсионных фондов.

Отдельные вопросы бухгалтерского учёта и налогообложения негосударственных пенсионных фондов.

§3. Правовое окружение и государственное регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов.

ГЛАВА 3. КОНЦЕПЦИЯ СОЗДАНИЯ ОТРАСЛЕВОГО НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА (НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЙ МОРСКОГО ТРАНСПОРТА).

§1. Экономическое обоснование создания и деятельности отраслевого негосударственного пенсионного фонда (на примере предприятий морского транспорта).

§2. Актуарные расчёты.

Основные обозначения. Формулы для аннуитетов, ожидаемых возвра тов взносов и инвестиционного дохода.

Балансовое уравнение. Формулы брутто-премий для вариантов пенсионных схем.

Учет факторов инвалидности и текучести кадров. Пенсии в зависимости от стажа и средней заработной пла ты.

Расчет относительной рисковой надбавки.

Пенсионные резервы. Распределение дохода фонда по счетам вкладчиков и участников фонда.

§3. роль отраслевого негосударственного пенсионного фонда в инвестиционных процессах экономики россии (на примере предприятий морского транспорта).

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Негосударственные пенсионные фонды в Российской Федерации»

Состояние действующей системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации в настоящее время представляет собой одну из острейших социально-экономических проблем. Социальная значимость пенсионного обеспечения определяется тем, что оно затрагивает жизненно важные интересы почти 37 миллионов престарелых, инвалидов и членов семей, потерявших кормильца. На содержание пенсионной системы страны, включая собственно выплаты всех видов пенсий, ежегодно расходуется около 5,4% валового внутреннего продукта. Тем не менее, доходы пенсионеров хронически отстают от постоянно растущего уровня цен и основной проблемой пенсионного обеспечения на данном этапе является низкий уровень как абсолютных, так и относительных размеров пенсий при достаточно высоком тарифе страховых взносов, уплачиваемых на цели пенсионного обеспечения.

Переход Российской Федерации к рыночному хозяйствованию и проводимая структурная перестройка экономики не сопровождались соответственным изменением социальной политики вообще и пенсионного обеспечения в частности. Перераспределение ранее планируемых товарно-денежных потоков, экономическая несостоятельность некоторых отраслей и отдельных регионов поставили действующую пенсионную систему перед реальной угрозой банкротства. Отсутствие действенных экономических рычагов и механизмов воздействия на объекты и субъекты экономических отношений, снижение налоговой дисциплины привели к фактической финансовой несостоятельности распределительной пенсионной системы, которая основывалась на солидарности поколений, территорий и отраслей народного хозяйства.

Представляется необходимым в ходе диссертационного исследования прежде всего разобрать теоретические основы исследуемого вопроса, поэтапно рассмотреть причины возникновения негативных тенденций в отечественном пенсионном обеспечении, предложить возможные пути выхода из создавшейся ситуации.

Первым этапом диссертационного исследования станет рассмотрение у состояния действующей системы пенсионного обеспечения. Будут исследованы экономические, демографические и политические предпосылки необхомости ее реформирования, определены цели и принципы пенсионной реформы.

Диалектическое рассмотрение указанных предпосылок и их детальный анализ позволит перейти к вопросу о этапах и механизмах реформирования, а также планируемом построении пенсионной системы.

Анализ и прогноз текущих тенденций в сфере пенсионного обеспечения потребует выдвинуть аргументированные предложения по концепции реформирования системы пенсионного обеспечения. Критический подход к реформированию в основе своей будет иметь пофакторный анализ совокупности экономических (изменение валового внутреннего продукта, фонда оплаты труда) и демографических (сокращение рождаемости и снижение продолжительности жизни) тенденций развития страны.

Исходя из этого, учитывая специфические российские условия, будет предложен поэтапный механизм замещения распределительной системы элементами накопительной системы пенсионного обеспечения, основной смысловой характеристикой которой является непосредственное участие будущего пенсионера в формировании пенсионных накоплений. На государственном уровне в основу механизма существования накопительной системы должна быть положена персонификация учета страховых взносов с периодической индексацией в зависимости от темпов инфляции. В рамках дополнительного или негосударственного пенсионного обеспечения - аккумулирование целевых пенсионных взносов, уплачиваемых на формирование дополнительных пенсий, и их последующее инвестирование в экономику страны для получения инвестиционного дохода, также направляемого на увеличение пенсионных резервов для выплаты негосударственных пенсий.

Реформа системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации, по мнению автора, предусматривает сохранение и укрепление государственной пенсионной системы, а также необходимость развития негосударственного пенсионного обеспечения, которое рассматривается как дополнительное по отношению к государственному и может осуществляться как в форме дополнительных профессиональных пенсионных систем отдельных организаций, отраслей экономики либо территорий, так и в форме личного пенсионного страхования граждан, производящих накопление средств на свое дополнительное пенсионное обеспечение в пенсионных фондах.

Вторым этапом диссертационного исследования является определение роли и места негосударственных пенсионных фондов в системе финансовых институтов в Российской Федерации, анализ их текущего состояния, оценка перспектив их развития. Критическому анализу подвергнутся факторы, препятствующие развитию такого важного социально-экономического института как негосударственные пенсионные фонды на современном этапе в нашей стране. Выявление стопорных механизмов потребует дать рекомендации по изменению норм действующего законодательства с целью создания максимально благоприятных условий для развития негосударственных пенсионных фондов.

При исследовании текущего состояния и перспектив развития негосударственных пенсионных фондов важное место будет занимать анализ правовой среды деятельности негосударственных пенсионных фондов, их налоговое окружение. Рассмотрение вопросов налогового окружения выявит некоторые существенные недостатки действующей системы налогообложения, потребует определить круг вопросов, требующих изменения и приведения их в соответствие с требованиями, предъявляемыми рыночными условиями хозяйствования.

Учитывая, что Российская Федерация не является пионером в области негосударственного пенсионного обеспечения, необходимо рассмотреть мировой опыт построения систем пенсионного обеспечения, методы «управления налогами» объектов дополнительного пенсионного обеспечения, государственное регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов. На основе исследованного материала необходимо представить рекомендации по заимствованию положительного опыта, поэтапному внедрению и использованию отдельных исследованных элементов, соответствующих целям и задачам политико-экономического развития Российской Федерации на перспективу.

Краткое описание истории возникновения негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации и критический анализ их текущего состояния позволит на основании сводных статистических данных по их деятельности построить рейтинговую таблицу негосударственных пенсионных фондов.

Совокупные активы негосударственных пенсионных фондов на 01 января

1998 года составляли 7,3 миллиарда деноминированных рублей1 и сравнимы с активами лишь одного крупного банка. Тем не менее, при условии предоставления налоговых льгот, можно ожидать значительный приток средств предприятий на формирование негосударственных пенсий своим работникам, что, несомненно, резко повысит место негосударственных пенсионных фондов в общей системе финансовых институтов в России.

Помимо исследования макроэкономических функций негосударственных пенсионных фондов, их экономического, правового и налогового окружения, представляется интересным изучение фондов на микроуровне или собственно деятельность негосударственных пенсионных фондов: привлечение и размещение активов (управление активами), применение экономико-математических моделей для расчета выполнения фондами принятых обязательств по выплате пенсий (актуарные вычисления), отдельные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения.

Инвестиционная политика негосударственных пенсионных фондов является важным аспектом их финансовой деятельности, в том числе по причине жестких требований, предъявляемых к инвестициям негосударственных пенсионных фондов, что обусловлено ограничениями социального характера.

Управление активами негосударственных пенсионных фондов представляет собой отдельную тему исследования. Учитывая этот факт, автор планирует ограничиться рассмотрением отдельного вопроса участия отраслевых негосударственных пенсионных фондов в инвестиционных процессах на примере предприятий морского транспорта.

Распад СССР привел к нарушению функционирования единого транспортного комплекса. В наследство России досталась разбалансированная морская транспортная система с преимущественно старыми судами, а бывшим созным республикам СССР отошел ряд стратегически важных портов. В новой геополитической ситуации необходимо проведение целенаправленной политики, направленной на возрождение торгового флота, основным препятствием которой является хронический недостаток финансирования. В работе будут подробно рассмотрены различные источники финансирования, доказана необходимость

1 - Панфилов И.И. Об итогах финансово-экономической деятельности негосударственных аккумулирования значительных по объему и длительных по сроку денежных средств для реализации этапов программы возрождения торгового флота России.

В современных условиях, и это подтверждается опытом промышленно-развитых зарубежных стран, в отсутствие бюджетного финансирования и недостатка инвестиционных ресурсов у предприятий, одним из способов решения указанной проблемы является создание единого отраслевого негосударственного пенсионного фонда (несмотря на устойчивую тенденцию последних лет отказа от отраслевого подхода к экономике в мире, автор придерживается отраслевого деления, как единого технологического комплекса, существовавшего в СССР). Помимо решения социальных вопросов и закрепления кадровой политики предприятий, создание подобного фонда позволит аккумулировать значительные пенсионные активы с периодом инвестиционной деятельности в 30-40 лет. Других подобных инвесторов в экономике страны в ближайшее время существовать не будет.

В подтверждение теоретических разработок в заключительной главе диссертации представлена концепция создания отраслевого негосударственного пенсионного фонда на примере предприятий морского транспорта, которая стала практическим результатом теоретических исследований.

Важнейшим этапом разработки концепции явилось составление баланса поступления пенсионных взносов и прогноза пенсионных выплат на первые пять лет деятельности такого фонда. Реалистичный прогноз отчисления всеми предприятиями морского транспорта, независимо от технологической принадлежности, пяти процентов от фонда оплаты труда на формирование дополнительных пенсий своим работникам, позволит в течение первых пяти лет сформировать пенсионные активы в 225 миллионов долларов США (с учетом планируемых пенсионных выплат, основанных на статистике половозрастной структуры отрасли). Цена вопроса при повышении процента отчислений от фонда оплаты труда, либо увеличении самого фонда оплаты труда возрастает пропорционально.

Важным этапом исследования является разработка методов расчетов пенсионных обязательств фондов, так называемые актуарные расчеты. В этой области в диссертационном исследовании поставлена задача разработать методы пенсионных фондов в 1998 году //Пенсия.- 1998,- №3,- С.48-50. предварительных расчетов пенсионных схем для производственного пенсионного фонда с учетом средней продолжительности жизни, статистики увольнений, инвалидности и наступлении других пенсионных оснований, а также в зависимости от трудового стажа и средней заработной платы.

Исследуя социальный и экономический эффект деятельности негосударственных пенсионных фондов в стране, нельзя не остановиться на политическом аспекте последствия их поэтапного развития. Повышение реальных доходов пенсионеров как в связи с упорядочением деятельности государственной пенсионной системы, так и вследствие увеличения дополнительных пенсионных выплат из негосударственных пенсионных фондов, увереность граждан в обеспеченной старости снизят возникшие в последнее время социальные противоречия, позволят укрепить основы конституционного демократического устройства Российской Федерации, лишит противников существующего строя многих порой справедливых аргументов о несостоятельности проводимой правительством социальной и экономической политики.

Таким образом, в процессе диссертационного исследования будет доказана важность развития негосударственных пенсионных фондов как по социальным, так и по экономическим причинам.

Проблематика диссертационного исследования для отечественной экономической мысли является относительно новой, поэтому не существует достаточного количества научных трудов, посвященных указанной проблеме. Публикации по указанной теме встречаются в средствах массовой информации преимущественно в жанре публицистики или в виде сводных финансово-экономических показателей.

Теоретические и практические аспекты деятельности негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации в современных условиях остаются в стадии разработки. Многие разработанные вопросы требуют пояснений и уточнений. Определенное несовершенство правового и налогового окружения негосударственных пенсионных фондов, форм и методов государственного регулирования, отдельных методических вопросов деятельности негосударственных пенсионных фондов на фоне социально-экономической значимости исследуемого вопроса обусловили актуальность темы диссертационного исследования.

Целью работы является выработка практической концепции создания отраслевого пенсионного фонда предприятий морского транспорта и программы её реализации на основе теоретического анализа сущности негосударственных пенсионных фондов и принципов их функционирования.

Исходя из данной цели в диссертационном исследовании поставлены следующие основные задачи:

1. доказать необходимость реформирования системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации, определить основные цели и принципы пенсионной реформы, критически разобрать планируемое построение пенсионной системы, оценить социально-экономические последствия реформы пенсионного обеспечения;

2. обосновать объективные социально-экономические предпосылки возникновения негосударственных пенсионных фондов, их роль и место на рынке финансовых институтов в Российской Федерации;

3. выявить основные закономерности и противоречия развития негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации, оценить масштаб и перспективы влияния негосударственных пенсионных фондов на экономическую и политическую жизнь страны;

4. разработать рекомендации по изменению правового и налогового окружения негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации с учетом требований, предъявляемых рыночными условиями хозяйствования;

5. выработать основные методы актуарных расчетов для определения выполнения негосударственными пенсионными фондами принятых обязательств по всему контингенту участников с целью оценки взносов и пенсий в зависимости от возраста, переменной годовой доходности, отчислений со взносов, степени солидарной ответственности и других аналогичных факторов с применением экономико-математических моделей;

6. дать предложения по инвестированию части активов негосударственных пенсионных фондов в инвестиционные проекты на примере предприятий морского транспорта как одного из возможных решений важной народнохозяйственной задачи возрождения торгового флота РФ;

7. разработать экономическое обоснование создания и деятельности отраслевого негосударственного пенсионного фонда на примере предприятий морского транспорта.

Решение поставленных задач, по мнению автора, будет иметь существенное значение для соответствующей отрасли знаний, представленные к защите научно-обоснованные разработки обеспечивают решение важных прикладных народнохозяйственных задач. Предложение новых решений строго аргументируется автором и критически оценивается по сравнению с известными решениями.

Предметом исследования явилась система экономических, правовых и социальных отношений, возникающих в процессе деятельности негосударственных пенсионных фондов по привлечению средств вкладчиков, осуществляющих целевые пенсионные взносы в пользу будущих пенсионеров - участников, передаче пенсионных активов специализированным компаниям по управлению активами негосударственных пенсионных фондов для последующего инвестирования и получения инвестиционного дохода, и собственно выплате дополнительных к государственным пенсий гражданам в современной Российской Федерации.

Методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных экономистов в области деятельности негосударственных пенсионных фондов, законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные финансовой и статистической отчетности, публикации в экономической периодической печати, доклады и выступления на конференциях и семинарах.

При теоретическом изучении и обработке фактического материала использовались и применялись общенаучные методы исследования, а именно: системный, логический и сравнительный анализ, синтез, наблюдение, группировка, сравнение и обобщение. Использовались также статистические, экономико-математические и вероятностные методы.

Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Структура диссертации отражает цель и задачи исследования, подчеркивает ее внутреннее единство.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Бочкарев, Дмитрий Всеволодович

Выводы.

1. Отчисление всеми предприятиями морского транспорта, независимо от технологической принадлежности, пяти процентов от фонда оплаты труда на формирование дополнительных пенсий своим работникам позволит в течение первых пяти лет сформировать пенсионные активы в 225 миллионов долларов США (с учетом планируемых пенсионных выплат, основанных на статистике половозрастной структуры отрасли). При повышении процента отчислений от фонда оплаты труда величина пенсионных активов возрастает пропорционально.

2. Основными методами актуарных расчетов для оценки принятых негосударственными пенсионными фондами обязательств являются определение балансового уравнения взносов и пенсий и расчет относительной рисковой надбавки в зависимости от возраста, переменной годовой доходности, отчислений со взносов, степени солидарной ответственности, статистики продолжительности жизни и других аналогичных факторов. Методы актуарного оценивания негосударственного пенсионного фонда и предварительные расчеты пенсионных схем базируются на использовании приемов высшей актуарной математики, расчетах финансовых и страховых аннуитетов пренумерандо и постнумерандо.

3. Путем создания единого отраслевого негосударственного пенсионного фонда необходимо аккумулировать значительные по объему и длительные по сроку денежные средства для реализации этапов программы возрождения торгового флота России, с целью предотвращения дальнейшего нарушения функционирования единого транспортного комплекса страны, возникшего после изменения геополитической ситуации, связанной с распадом СССР.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Проведенное исследование позволяет сделать определенные выводы и вынести на защиту представленные ниже результаты.

1. В теоретической основе исследуемого вопроса:

1.1. Исследование состояния действующей системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации выявило ее существенные недостатки, основным из которых следует отметить низкий размер как абсолютных, так относительных размеров пенсий при достаточно высоком уровне страховых взносов, уплачиваемых на цели пенсионного обеспечения, а также наличие большого числа пенсионеров, получающих пенсии на льготных основаниях. Для устранения указанных недостатков, корни которых лежат в негативных демографических тенденциях и ухудшении экономического состояния в стране, необходимо поэтапное реформирование системы пенсионного обеспечения.

1.2. Основной целью пенсионной реформы является возможность реализации гарантированного права граждан на пенсионное обеспечение в установленных законом случаях, необходимость обеспечения финансовой стабильности пенсионной системы и создание предпосылок для устойчивого развития пенсионного обеспечения, адаптирование системы пенсионного обеспечения к развивающимся в Российской Федерации рыночным отношениям, рационализация и оптимизация условий предоставления и размеров пенсий. Предлагаемое построение пенсионной системы включает три уровня:

• Базовая (социальная) пенсия;

• Трудовая (страховая) пенсия;

• Дополнительная (негосударственная) пенсия.

1.3. Негосударственное пенсионное обеспечение в пенсионной системе рассматривается как дополнительное по отношению к государственному и может осуществляться как в форме дополнительных профессиональных пенсионных систем отдельных организаций, отраслей экономики либо территорий, так и в форме личного пенсионного страхования граждан, производящих накопление средств на свое дополнительное пенсионное обеспечение в пенсионных фондах.

1.4. Важнейшим социально-экономическим последствием реформы системы пенсионного обеспечения станет повышение реальных доходов пенсионеров как в связи с упорядочением деятельности государственной пенсионной системы, так и вследствие увеличения дополнительных пенсионных выплат из негосударственных пенсионных фондов. Экономический эффект поэтапного введения элементов накопительной системы заключается в двухкратном удешевлении административных расходов на содержание пенсионной системы с 4 до 2 процентов от объёма привлекаемых в систему средств.

2. В методической основе исследуемого вопроса:

2.1. Основной закономерностью развития негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации является концентрация основной массы активов в небольшом числе корпоративных фондов, что представляется следствием монополизированности отечественной экономики. Отсюда вытекает и противоречие развития - активы в основном направляются на финансирование корпоративных проектов.

2.2. Анализ существующих связей между налогообложением, дополнительным пенсионным обеспечением и развитием производства в условиях структурного кризиса определяет основополагающую роль налогообложения в существующих дополнительных пенсионных системах, а также при становлении рынка дополнительного пенсионного обеспечения в Российской Федерации.

На основании подробного анализа практики деятельности негосударственных пенсионных фондов, автор предлагает добровольные пенсионные накопления стимулировать путем предоставления налоговых льгот. Прежде всего следует освободить от подоходного налога и налога на прибыль взносы на добровольное дополнительное пенсионное обеспечение, затем частично освободить инвестиционные операции с пенсионными резервами от налога на прибыль и налога на прирост капитала, а именно:

• при взимании налога на прибыль налогооблагаемая база уменьшается на суммы пенсионных взносов, вносимых вкладчиками в пользу граждан - участников пенсионных схем, в размере не более 150 минимальных размеров оплаты труда в год в пользу каждого участника пенсионной схемы;

• при взимании подоходного налога с физических лиц в совокупный доход не включаются суммы пенсионных взносов, уплаченных вкладчиками в пользу граждан - участников пенсионных схем, а также инвестиционной прибыли, направляемой на увеличение пенсионных накоплений. Налогообложению подлежит выплачиваемая участнику пенсия.

2.3. Необходимо законодательно закрепить норму о праве собственности вкладчиков и участников негосударственных пенсионных фондов на пенсионные взносы, отраженные на именных пенсионных счетах, с целью предотвращения обращения взысканий на пенсионные активы негосударственных пенсионных фондов в случае недобросовестной деятельности фонда.

Решение проблемы определения выкупной суммы также возможно только при законодательном закреплении права собственности на пенсионные взносы за вкладчиком до момента выхода участника на пенсию. После выхода на пенсию право собственности на пенсионные накопления в соответствии с условиями договора должно быть передано участнику. Вопрос об определении размера выкупной суммы автор предлагает расчитывать, исходя из наличия в период взносов солидарной ответственности, то есть перераспределения части накоплений умерших или уволившихся работников на счета своих сослуживцев. Степень солидарной ответственности определяется отчислениями со взносов и инвестиционного дохода при возвратах сумм в случаях смерти или увольнения.

2.4. Для повышения надежности системы добровольного дополнительного пенсионного обеспечения необходимо совершенствовать систему учета и отчетности НПФ с целью ее информационной прозрачности, ужесточить требования к лицензированию деятельности НПФ, а также установить значительно более жесткие нормативы по инвестированию пенсионных резервов, в частности ввести предложенный автором единый стандарт определения эффективности управления активами негосударственных пенсионных фондов.

2.5. Поэтапное введение в Российской Федерации элементов накопительной системы пенсионного обеспечения в совокупности с принятием мер государственного стимулирования развития дополнительного пенсионного обеспечения позволит в течение 5-7 лет аккумулировать пенсионными фондами средства в 100-140 миллиардов рублей и увеличить число участников до 8-10 миллионов человек, что подтверждается проведенным анализом макроэкономических и демографических показателей, а также мирового опыта построения систем негосударственного пенсионного обеспечения, многообразия форм и методов государственного регулирования и налогообложения деятельности негосударственных пенсионных фондов.

3. В практической части:

3.1. Разработана концепция создания отраслевого негосударственного пенсионного фонда на примере предприятий морского транспорта. Отчисление всеми предприятиями морского транспорта, независимо от технологической принадлежности, пяти процентов от фонда оплаты труда на формирование дополнительных пенсий своим работникам позволит в течение первых пяти лет сформировать пенсионные активы в 225 миллионов долларов США (с учетом планируемых пенсионных выплат, основанных на статистике половозрастной структуры отрасли). При повышении процента отчислений от фонда оплаты труда величина пенсионных активов возрастает пропорционально.

3.2. Основными методами актуарных расчетов для оценки принятых негосударственными пенсионными фондами обязательств являются определение балансового уравнения взносов и пенсий и расчет относительной рисковой надбавки в зависимости от возраста, переменной годовой доходности, отчислений со взносов, степени солидарной ответственности, статистики продолжительности жизни и других аналогичных факторов. Методы актуарного оценивания негосударственного пенсионного фонда и предварительные расчеты пенсионных схем базируются на использовании приемов высшей актуарной математики, расчетах финансовых и страховых аннуитетов пренумерандо и постнумерандо.

3.3. В ходе работы над созданием концепции были решены практические задачи по расчету пенсионных схем с установленными размерами взносов и установленными размерами выплат. Приведен конкретный пример расчета ежемесячных пенсионных взносов, необходимых для выплаты работникам Морской администрации порта Туапсе фиксированных ежемесячных пожизненных выплат. Рассмотрены различные варианты снижения финансовой нагрузки на предприятие с большим количеством работников предпенсионного возраста, в частности, предложена принципиально новая методика финансирования пенсии «в рассрочку».

3.4. Путем создания единого отраслевого негосударственного пенсионного фонда необходимо аккумулировать значительные по объему и длительные по сроку денежные средства для реализации этапов программы возрождения торгового флота России, с целью предотвращения дальнейшего нарушения функционирования единого транспортного комплекса страны, возникшего после изменения геополитической ситуации, связанной с распадом СССР.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бочкарев, Дмитрий Всеволодович, 1999 год

1. Alexandre М. The Life 1.surance Industry in the 1990's. //Salomon Brothers.- April 1990.

2. Allen E.T., Melone J.J., Rosenebloom J.S. // Pension Planning.- NY.,- 1976.

3. Enough already //Economist.- 1997,- №8034,- P.83-84.

4. Everlasting LDFFE //Economist.- 1997,- Vol.344, №8024 (July 5-11).- P.79-80.

5. International Capital Markets: Developments and Prospects //Intern. Monetary Fund.- Washington, 1991 (May).- 136p.- (World Economic and Financial Surveys).

6. Абышкин В.А. О построении региональной системы дополнительного пенсионного обеспечения //Пенсия,- 1997,- №9,- С.54-56.

7. Агенство "ПРАЙМ-ТАСС". Финансовые новости //№,- 1996-1998.

8. Алёхин М.И. Концепция негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации //Pension & Actuarial Consulting.- М.,- 1993.

9. Американские инвестиционные фонды для России //Бюл. иностр. коммер. информ,- 1997,- №100 (23 авг.).- С.2-3.

10. Большакова И.В. К вопросу о собственности в системе негосударственных пенсионных фондов //Пенсия,- 1997,- №9,- С.56-59.

11. Большакова И.В. Негосударственные пенсионные фонды: особенности составления годовой отчетности //Пенсия,- 1997 №3,- С.60-64.

12. Бродский Г.М. Инвестирование промышленности НПФ: диссертация на соискание учёной стерени к.э.н.//С-Петербургский университет экономики и финансов.-Спб., 1996.-17с.,табл.

13. Бухгалтерский учет в негосударственных пенсионных фондах //Финансовая газета,-№18,- 1994.

14. Бухгалтерский учет в негосударственных пенсионных фондах //Финансовая газета,- №17,- 1995,

15. Бюллетень банковской статистики //Центральный Банк РФ,- М.,- 1996-1998,-вып.46-62.

16. В России появится новый финансовый институт //Коммерсант-Daily.-01.06.1993.

17. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами //Финансы и статистика,- М.,-1997,- 800 с.

18. Виноградов И. Британские банки проиграли войну за инвестиционный бизнес //Коммерсант Daily.- 1997,- 9 окт.- С.11.

19. Власов П. Слишком удачна для тиражирования //Эксперт,- №49.-22.12.1997.

20. Вторая пенсия как инструмент кадровой политики //Известия 27.10.1993.

21. Второе открытое совещание руководителей негосударственных пенсионныхфондов //Финансовая газета,- №20.- 1994.

22. Галустов А. Не разовая поддержка, а постоянная забота: Негосударственное пенсионное обеспечение работников ОАО "ЛУКОЙЛ" //Нефть России,- 1997 -№9,- С,29-31.

23. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в Казахстане //Вестн. Банка России,- 1997,-№41 (25 июня).-С.З5-43.

24. Деятельность паевых инвестиционных фондов //Банк, услуги,- 1997,- №7-8,-С.25-27.

25. Дмитриев М. Переход к накопительной пенсионной системе неизбежен //Эксперт,- №49.-22.12.1997.

26. Доверители, администраторы и хранители пенсионных фондов //Пенсионные фонды,- №2,- 1996.

27. Дубровский В.Н. Законопроект о негосударственных пенсионных фондах //Пенсия,- 1997,- №7,- С.48-55.

28. Журавлёв В. Пенсионные системы стран Центральной и Восточной Европы: опыт реформирования //Человек и труд,- М.,1996,- №9,- с.42-48.

29. Калашников С. Пенсии не терпят революций //Эксперт,- №49.-22.12.1997.

30. Кещян В.Г. Правовое регулирование рынка ценных бумаг //Пресс-сервис М.,-1997 -288 с.

31. Киевич А.В. Финансовое регулирование деятельности НПФ в РФ. диссертация на соискание учёной стерени к.э.н.//С-Петербургский университет экономики и финансов.-Спб.,- 1996.-19с.

32. Колесник А, Негосударственные пенсионные фонды и пенсионная система государства//Фин. газ,- 1997 №41 (окт.).- С.6.

33. Конференция по фондовому рынку //Вестн. банк, дела,- 1997,- №14 (июль).-С.68-88; №16 (авг.).- С.62-99.

34. Крупные банки заинтересованы в негосударственных пенсионных фондах //Финансовые известия,- 13.04.1994.

35. Кузнецов В.Э. Математическое моделирование финансового рынка //Банк, услуги,- 1997,- №7-8,- С. 19-24.

36. Куприянова И.Ф. Выпуски федеральных ценных бумаг: Опыт Германии //Юрист,- 1997,- №5,- С.47-53.

37. Куртин А.В. Механизм формирования и использования ПФ РФ: диссертация на соискание учёной стерени к.э.н.//Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова,-М., 1996,- 19с.

38. Куценко В.В., Ровбель СВ. Пенсионное обеспечение в России: история,состояние, перспективы //Новосибирская государственная академия экономики и управления.-Новосибирск, 1996.-46с.

39. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений //Дека.- М„ 1997,- 184 с.

40. Луценко М. Нет ничего постоянне, чем временные правила //Экономика и жизнь,- 1997,- №37 (сент.).- С.6.

41. Мелуа А.И., Якушев Е.Л. Негосударственные пенсионные фонды //Издательство Международного фонда истории науки,- Спб., 1994.

42. Место НПФ в концепции реформы пенсионного обеспечения РФ //Пенсионные фонды,- №3.- 1995.

43. Мильчакова Н.А. Инвестиционные фонды и инвестиционный потенциал населения //Финансы,- 1997,- №7,- С. 14-17.

44. Мойрер А. Какую систему пенсионного обеспечения выбрать: перераспределительную или накопительную? //Человек и труд. М.,1997.-№2,-с.70-72.

45. Назарова Н. Управление доверительной собственностью в США и России //Деловой партнер.- 1997,- №7,- С. 16-20.

46. Национальная служба новостей. Банки и банковская деятельность //М., -19961998.

47. Негосударственные пенсионные фонды //Финансовая газета.- №49,- 1993.

48. Негосударственные пенсионные фонды в социологическом зеркале //Финансовая газета,- №7,- 1994.

49. Негосударственные пенсионные фонды: аналитический обзор //Финансовая газета, №40,- 1995.

50. Николаевский В. О пополнении бюджета за счет либерализации налогообложения негосударственных пенсионных фондов //Финансы, учет, аудит,- Минск, 1997,- №6,- С.34-36.

51. Новый лидер в сфере банковских инвестиций в США //Экономика и упр. в зарубеж. странах,- 1997,- №3,- С.6-9.

52. НПФ: вопросы налогообложения //АКДЙ "Экономика и Жизнь",- №№ 12,181995.

53. НПФ: итоги за год//Соц. обеспечение,- 1997,-№7,- С. 12-13.

54. НПФ: роль в реформировании пенсионной системы //АКДИ "Экономика и Жизнь",-№22,- 1995.

55. О противоречиях в налогообложении сумм, перечисляемых в негосударственные пенсионные фонды // АКДИ "Экономика и Жизнь",- № 2,1995,

56. Опыт британской системы пенсионного обеспечения //Пенсионные фонды.-№3,- 1995.

57. Особенности налогообложения НПФ //АКДИ "Экономика и Жизнь",- №44 -1995.

58. Панфилов И.И. Итоги и перспективы развития негосударственного пенсионного обеспечения //Пенсия,- 1997,- №6,- С.54-59.

59. Панфилов И.И. Негосударственные пенсионные фонды и региональное законодательство //Пенсия,- 1997,- №4,- С.51-55.

60. Панфилов И.И. Об итогах финансово-экономической деятельности негосударственных пенсионных фондов в 1998 году //Пенсия.- 1998,- №3,-С.48-50.

61. Панфилов И.И. Общественные формирования негосударственных пенсионных фондов и развитие дополнительного пенсионного обеспечения //Пенсия.-1997,- №5.- С.55-57.

62. Панфилов И.И. Развитие рынка негосударственного пенсионного обеспечения //Пенсия,- 1996,- №2,- С.54-61; №3,- С.56-60; 1997,- №1,- С.48-53.

63. Пенсии вдовам //Пенсионные фонды №3.- 1995.

64. Пенсионная реформа //Министерство социальной защиты населения РФ, НМЦ «Социальные и пенсионные технологии».-М., 1996,- 156с.

65. Пенсионные схемы //Финансовая газета,- №23 1993.

66. Пенсионные фонды создают рынки капитала в странах Латинской Америки //Частная собственность,- 30.06.1993.

67. Постановление Правительства РФ от 07.08.95 № 790 "О мерах по реализации концепции реформы системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации" //Собрание законодательства РФ.- 14.08.95 № 33,- ст. 3388.

68. Постановление Правительства РФ от 17 ноября 1994 г. № 1266 "Об утверждении положения об Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты Российской Федерации" //Российская газета.- №230,- 26.11.94.

69. Постановление Правительства РФ от 19.06.94 № 730 "Вопросы Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты населения Российской Федерации".

70. Постановление Правительства РФ от 29.04.94 № 408 "Об Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты населения Российской Федерации".

71. Приказ Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Минсоцзащиты РФ от 18.01.96 № 5 "Об утверждении отчетности о деятельности негосударственных пенсионных фондах" //Пенсионные фонды,-№1,- 1996.

72. Приказ Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Минсоцзащиты РФ от 07.02.96 № 16 "О порядке ведения бухгалтерского учета и отчетности в негосударственных пенсионных фондах" //Пенсионные фонды,-№1,- 1996.

73. Принципы пенсионного обеспечения //Финансовая газета,- №18,- 1994.

74. Проблемы и перспективы развития российского рынка дополнительного пенсионного обеспечения //Пенсионные фонды,- №3,- 1995,

75. Проект Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах" //АКДИ "Экономика и Жизнь", №51.- 1994.

76. Работодатель и негосударственное пенсионное обеспечение //АКДИ "Экономика и Жизнь",- № 45,- 1995.

77. Регулирование деятельности НПФ в регионах //АКДИ "Экономика и Жизнь".-№№ 27, 28,- 1995.

78. Реестр компаний по управлению активами негосударственных пенсионных фондов//Пенсия,- 1997-1998.

79. Реестр негосударственных пенсионных фондов//Пенсия,- 1997-1998.

80. Резервы страхования пенсий: актуарный метод //Пенсионные фонды.- №2,1996.

81. Рекомендации парламентских слушаний //Вестн. банк, дела,- 1997,- №11 (июнь).- С.75-79.

82. Родионова В.М. Российские реформы и НПФ //Финансы.-М.,1995.-№10.-с,59-60.

83. Рябов А. Доверительное управление и вопросы налогообложения //Нефть, газ и право,- 1996,- №6 (нояб,- дек.).- С.45-49.

84. Сенаторов Ю. Пенсионные фонды до пенсии не доживут //Деньги,- 1997,- №40 (29 окт.).- С. 16.

85. Сиваков Д. Активы НПФ превысили миллиард долларов //Эксперт 1997,-№36(22 сент.).- С. 16.

86. Сиваков Д. Негосударственные пенсионные фонды: публику просят не беспокоиться //Эксперт,- №49.-22.12.1997.

87. Социально-экономическое положение России //Госкомстат РФ,- М.,- 19941998.

88. Список американских и совместных (США СНГ) фондов, занимающихся инвестированием на территории СНГ //Деловой экспресс: Межрегион, вып -1997,- №32 (9 сент.).- С.5; №33 (16 сент.).- С.4.

89. Список лицензированных негосударственных пенсионных фондов //Пенсия.-1996,- №2 С.61-62; №3,- С.61; 1997,- №1,- С.53.

90. Страховые пенсионные кассы в дореволюционной России //Пенсионные фонды,- №2.- 1996.

91. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере. Статистико-аналитические материалы //Центральный Банк РФ,- М.,- 1998,- вып. 1-5.

92. Теперман В., Вороненков Ю. Бразилия: средства населения для инвестиций //Бизнес и банки,- 1997,- №31 (июль).- С.7.

93. Теперман В., Вороненков Ю. Фондовый рынок Испании приближается к европейским стандартам //Рынок ценных бумаг,- 1997 №13 - С.138-139.

94. Травин Д. Пенсионные реформы конца XX века //Экономика и жизнь,- 1997 -№41 (окт.).- С.24.

95. Указ Президента РФ от 16.09.92 № 1077 "О негосударственных пенсионных фондах" //Российская газета,- № 210,- 23.09,92.

96. Указ Президента РФ от 27.10.93 № 1766 "О компенсационных выплатах пенсионерам в связи с ростом стоимости жизни" //Собрание актов Президента и Правительства РФ,- 01.11.93,- № 44,- ст. 4190.

97. Указ Президента РФ от 29.05.93 № 787 "Об управлении пенсионным обеспечением в Российской Федерации" //Собрание актов Президента и Правительства РФ,- 31.05.93.- №22,- ст. 2026.

98. Федеральный Закон от 01.04.96 № 27-ФЗ "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе государственного пенсионного страхования" (принят ГД ФС РФ 20.03.96) //Российская газета- №6810.04.96.

99. Федотов М.С. Бизнес-план Первого НПФ Свердловской области //Уральская государственная юридическая академия.-Екатеринбург, 1995.-19с.

100. Финансовый рынок и негосударственный пенсионный фонд //Известия.-05.10.1994.

101. Финансы, кредит, рынок (сборник) //Самарская государственная экономическая академия.-Самара, 1995.-63с.

102. Финогенова Ю. Инвестирование пенсионных активов //Фин. газ 1997,- №41 (окг.).- С.6-7.

103. Финогенова Ю. Пенсионное страхование в Великобритании //Фин. газ 1997,31 (авг.).- С.5.

104. Фондовый рынок на волне прилива капитала //Рынок ценных бумаг,- 1997 -№13,-С.153-154.

105. Хантимеров Э., Хасанов И., Хисматуллин Т. О некоторых мерах по стабилизации бюджетной системы //Экономика и упр.- Уфа, 1997 №3,- С.53ф Л 57.

106. Хорошко М.А. Инвестиционная политика НПФ //МГУ им. М.В. Ломоносова. -М.,1995.-22с.

107. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчётов //М., 1992.

108. Четыркин Е.М. Пенсионные фонды: зарубежный опыт для отечественных предприятий, актуарные расчёты //АО "АРГО",- М., 1993.

109. Четыркин Е.М. Финансовые вычисления во внешнеэкономической деятельности//М,- 1984.

110. Чистов В.П., Цисарь И.Ф. Оптимальное кправление в банках активами пенсионных фондов //Банковское дело.-М., 1996.-№3.-с.14-15.

111. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ.- М.: ИНФРА,-М„ 1997,- XII, 1024 с.

112. Якушев Е. Концепция реформы социального обеспечения //Pension & Actuarial Consulting, Ltd. M., 1992.

113. Лкушев Е. Некоторые вопросы развития негосударственного пенсионного ф >* обеспечения в России" //Pension & Actuarial Consulting, Ltd.- M., 1993.

114. Лкушев Е. Новые аспекты негосударственного пенсионного обеспечения //Экономика и Жизнь.-М.,1995.-№31.-с.22.

115. Лкушев Л. Негосударственные пенсионные фонды новые институциональные инвесторы //Финансист.-М.,1995.-№41.-с.30-31.

116. Лндиев М. Как функционирует рынок ценных бумаг в Польше //Рынок ценных бумаг,- 1997,- №14,- С.62-64.