Налоговый кредит в финансовом механизме стимулирования инвестиционной деятельности: На примере Приморского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Лялина, Жанна Ивановна

• Лялина, Жанна Ивановна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лялина, Жанна Ивановна

Введение

Глава 1. Налоговые кредиты и их роль в процессе стимулирования инвестиционной деятельности

1.1. Налоговые льготы и преференции в механизме селективного налогового стимулирования инвестиционной деятельности

1.2. Инвестиционные налоговые кредиты в системе селективного регулирования экономики

Глава 2. Налоговые кредиты в финансовом механизме стимулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации

2.1. Налоговый кредит как инвестиционный ресурс

2.2. Налоговые инструменты в системе инвестиционной деятельности в Российской Федерации

2.3. Налоговый кредит в системе стимулирования инвестиционной деятельности в Приморском крае

Глава 3. Эффективность воздействия региональных инструментов стимулирования инвестиций в Приморском крае

3.1. Эффективность налоговых кредитов: методические основы их оценки

3.2. Проблемы эффективности налоговых кредитов в Приморском крае и пути их решения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Налоговый кредит в финансовом механизме стимулирования инвестиционной деятельности: На примере Приморского края»

Постановка проблемы и актуальность исследования.

Динамичность и эффективность развития экономики любого государства зависит от величины инвестиций, направленных на расширение существующих производственных мощностей, их реконструкцию на современном научно-техническом уровне, создание новых производств.

Реализуя интересы всего общества в целом, государственная власть обеспечивает соответствующие условия для развития инвестиций как функции регулирования экономики. В условиях реформирования экономики роль государства возрастает, так как, для успешной реализации преобразований наряду с рыночными регуляторами, необходимо активное воздействие государственных регуляторов, а, учитывая федеративное устройство России, возрастает роль региональных регуляторов. В условиях неблагоприятного инвестиционного климата в России в целом, государство вынуждено решать проблемы поиска реальных источников инвестиций и создания необходимых условий формирования инвестиционной активности и инвестиционных ресурсов. Среди множества инструментов, позволяющих решать проблемы повышения инвестиционной активности, выделяются налоговая и бюджетная политика.

В процессе налогового регулирования производится воздействие на инвестиционные процессы, направленное на увеличение финансовых ресурсов и как следствие этого — на рост инвестиций, общественного продукта, доходов бюджета. Механизм регулирования производится посредством применения специального налогового инструментария. Применение традиционных методов налогового стимулирования — льгот на безвозмездной и безвозвратной основе, как показала мировая и отечественная практика, эффективны в течение 3 — 5 лет, дальнейшее их использование имеет негативные последствия: деформирование структуры общественного производства, неравномерное распределение налоговой нагрузки, недопоступление налогов в централизованные денежные фонды. Снижение налогов в целом и соответствующее ему увеличение денежных средств в распоряжении налогоплательщиков является финансовым ресурсом, который может быть использован на текущее потребление и инвестиции. Отвлечение ресурсов на текущее потребление, в том числе и не связанное с производством, снижает эффект от уменьшения налоговой нагрузки. В таких условиях важным является поиск налоговых инструментов, позволяющих обеспечить эффективное использование государственных средств с одной стороны и удовлетворяющих требованиям развития приоритетных отраслей — с другой.

Исследования известных экономистов, в частности Д. Минца, показали, что из всех методов налогового стимулирования, наибольший эффект достигался в случаях применения налоговых кредитов, в том числе его специфической формы — инвестиционного налогового кредита (ИНК).

Налоговые кредиты, в т.ч. ИНК, предусматривают направление высвобожденных из-под налогообложения средств на определённые нужды инвестиционного характера, и позволяет государству быть уверенным в их целевой направленности. Механизм предоставления исключает дополнительные издержки со сторон бюджетов. Правила использования налоговых кредитов основаны на принципах кредитования и, таким образом, предполагает более эффективное использование средств, чем при предоставлении бессрочных и бесплатных льгот.

Реформирование системы налогового стимулирования в рамках налоговых преобразований в целом обусловило выдвижение налоговых кредитов на ведущее место в системе налоговых стимулов.

Несмотря на внешнюю привлекательность налоговых кредитов, они не приобрели популярности у потенциальных заёмщиков и не нашли широкого применения у государственных органов, выступающих в роли потенциальных кредиторов. К сдерживающим факторам относятся: несовершенство законодательной базы, отсутствие единого подхода к пониманию сущности и целей налоговых кредитов, как действенного инструмента для стимулирования производственных инвестиций у государственных контролирующих структур, высокая степень риска невозврата кредита, несовершенство методик оценки эффективности налоговых кредитов, ограничение возможности в получении кредитов и др.

Вышеизложенные проблемы послужили основанием для- нашего исследования вопросов применения инструмента налогового кредитования в механизме налогового стимулирования инвестиционной деятельности в РФ и в Приморском крае в частности.

Степень разработанности, теоретическая и практическая база исследования.

Методологической и теоретической основой исследования послужили результаты исследований следующих отечественных и зарубежных авторов: A.B. Брызгалина, В.В. Бочарова, Л.И. Вотинцевой, И.В. Горского, А. Дадашева, JL Дуканич, Н.Е. Заяц, Ю.С. Зерщикова, З.С. Каценеленбаума, Н. Кузнецова, М.Т. Оспанова, С.С. Ованесяна, В.А. Останина, С.Г. Пеиел^ева, Е.В. Пороло, В.Г. Панскова, И.А. Трахтенберга, A.A. Тривуса, Ю.В. Рожкова, М.В. Романовского, Д.Г. Черника, СД. Шаталова, С.О. Шохина, Т.Ф. Юткиной, Д. Кейнса, Дж. Стиглица, М. Фридмана, М. Девере и др.

Основой для выполнения поставленных задач и достижения цели в процессе исследования послужил системный подход к изучению вопросов сущности, места, специфических проявлений налогового кредита. Автором использован диалектический: метод изучения исследуемых явлений, применены следующие общепринятые методы и приёмы экономических исследований: обобщение, систематизация информации; метод системного и сравнительного« анализа, экспертных и ретроспективных оценок, изучены существующие методики оценки эффективности использования налоговых кредитов.

В качестве информационной базы использованы: статистическая и аналитическая информация органов Государственного комитета РФ по статистике, аналитические обзоры института переходной экономики РФ, налоговая отчётность Управления МНС РФ по Приморскому краю, статистическая отчётность, департамента финансов администрации Приморского края, нормативная база по исследуемым вопросам, действующая в РФ и Приморском крае, доклады международных организаций, материалы научно-практических конференций и т.д.

Объектом исследования явились экономические отношения по поводу формирования финансовых ресурсов для инвестиционных целей • предприятий и организаций путём предоставления налоговых кредитов.

Предметом исследования явился налоговый кредит, подходы к оценке эффективности его использования в Российской Федерации; и Приморском' крае.

Цель и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является уточнение и обоснование теоретических положений налогового кредита и разработке практических рекомендаций по совершенствованию его механизма.

В связи с поставленной? целью, автором определены следующие задачи исследования: сформулировать основные теоретические положения, связанные с исследованием сущности понятия «налоговый кредит». Рассмотреть в этой связи законы, закономерности, количественные и качественные признаки, характерные для этого явления; определить характерные черты и принципы, развития налогового кредита и его специфических форм; проанализировать действующую систему предоставления налогового кредита в РФ и методику определения их эффективности, на этой основе дать оценку механизму налогового кредита; выявить проблемы, препятствующие широкому внедрению в практику института налогового кредитования в РФ и Приморском крае. На: основе изучения и анализа проблемных вопросов в этой области разработать рекомендации по совершенствованию отдельных элементов механизма налогового кредитования.

Научная новизна диссертационного исследования определяется тем, ч'.о в настоящее время в целом в РФ и Приморском крае, в частности, рассматриваемая проблема до конца не изучена в виду того, что налоговый кредит —явление относительно новое в российской практике и не нашёл широкого применения в качестве инструмента налогового стимулирования инвестиционных ресурсов.

В связи с изложенным, элементы научной новизны заключаются в следующем: уточнена экономическая природа налогового кредита, определены его специфические черты, формы проявления, позволяющие рассматривать его как специфическую форму превращения собственности государства и муниципальных образований в кредитные ресурсы хозяйствующих субъектов; на основе изучения и анализа действующего механизма налогового кредита в РФ, предложены новые подходы к раскрытию понятия «эффективность налогового кредита» с позиций государственных органов управления и субъектов предпринимательской деятельности; разработаны методические рекомендации по совершенствованию способов определения эффективности налоговых кредитов; выработаны отдельные предложения по совершенствованию порядка государственного финансового контроля за целевым использованием финансовых ресурсов в форме инвестиционного налогового кредита.

Личный вклад соискателя заключается в обосновании механизма реализации налогового кредита в условиях функционирования рынка, в определении проблем и противоречий, сдерживающих широкое применение данного механизма на практике и разработке отдельных рекомендаций по разрешению этих противоречий.

Научное значение исследования состоит в обосновании теоретических и методических аргументов и приёмов внедрения механизма налогового кредита в целях стимулирования инвестиционной деятельности предприятий.

Теоретическая значимость исследования заключается в разработке обоснованного подхода, развитии теоретических положений и рекомендаций по совершенствованию налоговых кредитов, в том числе ИНК, в механизме финансового стимулирования инвестиционной деятельности на региональном и муниципальном уровнях.

Практическая значимость полученных результатов обусловлена тем, что совершенствование механизма налоговых кредитов позволит повысить качество налогового стимулирования, обеспечить целевое использование дополнительно полученных финансовых ресурсов вследствие получения налоговых кредитов, повысить ответственность государственных й муниципальных структур, выступающих в качестве кредиторов и предприятий, выступающих в качестве заемщиков.

Применение отдельных положений исследования позволит уменьшить бюджетные потери из-за снижения рисков невозврата налоговых кредитов, увеличить налоговую базу поступления налогов.

Выводы и предложения по результатам работы могут быть использованы в деятельности финансовых и налоговых органов субъектов РФ, исполнительных органов местного самоуправления в области налогового стимулирования хозяйствующих субъектов, осуществляющих инвестиционные программы.

Теоретические исследования и рекомендации по совершенствованию механизма налогового стимулирования инвестиционной деятельности могут использоваться и в учебном процессе экономических вузов.

Структура работы.

В первой главе диссертационной работы исследуются налоговые инструменты налоговой политики, их место и роль в осуществлении государственного стимулирования инвестиций. Особое место в исследовании отведено налоговым льготам и налоговым кредитам. Отмечено, что в системе налогового стимулирования инвестиций налоговые льготы играют роль инструмента селективного подхода государства. Селективное регулирование в налогообложении состоит в том, что изменяющиеся с помощью государства налоговые инструменты, могут существенно влиять на темпы накопления капитала, внедрению новых технологий и на темпы экономического роста. Вместе с тем, налоговые льготы не самый эффективный инструмент в системе стимулирования и регулирования экономики. Это обусловлено рядом факторов, а именно: наличием т.н. «выпадающих доходов», неравномерным распределением налогового бремени по группам налогоплательщиков, не являющихся объектом селективного интереса государства, переливом капитала в сферы бизнеса с благоприятным налоговым климатом и т.д.

Учитывая негативные проявления налоговых льгот на безвозмездной и безвозвратной основе, в системе стимулирования инвестиций происходит переход к налоговым кредитам, как инструментам, более соответствующих рыночным принципам управления хозяйством. Налоговый кредит — это налоговая льгота с одной стороны, т.к. предполагает более длительные сроки погашения налоговых обязательств, а с другой стороны обладает признаками, характерными для кредитных отношений, т.к. его предоставление и использование базируется на принципах срочности, возвратности, платности. В исследовании определена степень соответствия налогового кредита классическому понятию финансово-экономической категории «кредит», рассмотрены специфические особенности налоговых кредитов, изучены взаимосвязи налогового кредита с другими финансовыми категориями, таким как «налог», «задолженность по налогу», «банковский кредит», «бюджетный кредит». Определены роль и место налогового кредита в стимулировании воспроизводственных процессов.

Во второй главе диссертационного исследования рассматриваются налоговые кредиты в механизме стимулирования инвестиций; в РФ и Приморском крае.

В результате исследования выявлены следующие черты (признаки) налогового кредита, позволяющие рассматривать его как специфическую форму превращения собственности государства в кредитные ресурсы: причинами использования исследованных форм кредитов является недостаточность финансовых ресурсов у субъектов предпринимательства для обеспечения производственного процесса, но источниками предоставления кредитов являются государственные доходы органов государственной власти и муниципальных образований, временно находящиеся в распоряжении заёмщиков, а не традиционный источник — временно свободные оборотные средства, высвобождающиеся в результате несовпадения моментов получения средств и их расходования у субъектов экономической деятельности; целями кредиторов при предоставлении налоговых кредитов является стремление увеличения ресурсов приоритетным отраслям экономики. Получение ссудного процента не является основной идеей отношении кредитора и заемщика. В налоговом кредите выражается специфический характер отторжения ресурсов. Источник финансирования; представлен отсроченными налоговыми обязательствами. Налоговые обязательства превращаются в ссудную стоимость, при этом не происходит реального движения' денежных средств, т.к. они находятся у заёмщика. Происходит снижение уровня государственных доходов на сумму отсроченных (отложенных) налоговых обязательств и снижение уровня налогового бремени на период действия отсрочки; специфическая форма налогового кредита — инвестиционный налоговый кредит (ИНК) наиболее полно отвечает целям селективной налоговой политики в области инвестиций. Регулирование инвестиций в РФ; исходя из принципов селективности, производится относительно направления инвестиционных потоков без выделения отраслей. При регулировании объёмов кредита используется принцип ограничения суммы расходов в размере 50% от суммы налоговых обязательств по ограниченному перечню налогов. ИНК характеризуется более низкими ставками, чем банковский кредит, более длительными сроками погашения долга, щадящими финансовыми санкциями, что ставит его в более предпочтительное положение относительно иных заёмных средств.

Рассматривая налоговые ресурсы в сфере инвестиций, нами проведён краткий анализ инвестиционной ситуации в РФ, определена роль и место инвестиционных источников за период 1997 — 2002 гг. Анализ инвестиционной ситуации показал, что управление инвестиционными процессами не согласуется с основной задачей реструктуризации экономики. Снижена привлекательность банковских кредитов, инвестиционный спрос в стране зависит от узкого сектора экономики: транспорта, связи, топливно-энергетического комплекса. В таких условиях необходимо государственное вмешательство путём создания и практической реализации нового механизма инвестирования, базирующегося на финансовых инструментах, дающих наибольший эффект в условиях несовершенства и неразвитости рыночных механизмов. В качестве таких инструментов рассмотрены бюджетно-налоговые ресурсы: ассигнования из бюджета развития, налоговые поступления, бюджетные и налоговые кредиты.

Анализ региональных источников инвестиционных ресурсов показал, ч!о в условиях дефицитности бюджетов, недостаточности собственных доходных источников наиболее приемлемым способом стимулирования инвестиций представляется использование налоговых инструментов: налоговых льгот, специальные налоговые режимы, ускоренная амортизация в целях налогообложения, налоговые кредиты, в т.ч. ИНК.

В третьей главе рассмотрены проблемы применения налоговых кредитов в Приморском крае, в т.ч. ИНК.

В Приморском крае накоплен определённый опыт налогового стимулирования инвестиций. В частности, в 1997 — 2000 гг. широко использовались безвозмездные налоговые льготы в форме уменьшения налоговой базы и понижения уровня налоговых ставок. В условиях отсутствия чётких ориентиров и целей их предоставления, налоговые льготы были предоставлена без увязки с направлениями региональной социально-экономической политики. Подходы к предоставлению льгот, базирующихся на принципах сохранения в структуре экономики края предприятий, не сумевших стать конкурентоспособными в условиях рынка, явились причиной подмены стимулирующих инструментов на текущее финансирование избранного круга предприятий. Налоговые преобразования, реализованные в специальной части Налогового Кодекса, по сути, определили единственно доступный инструмент регионального стимулирования инвестиций — ИНК.

При внедрении ИНК в практику деятельности государственных органов предполагается решить ряд задач: обеспечение экономического роста субъекта РФ и муниципальных образований; обеспечение финансовой самодостаточности регионов, муниципальных образований; повышение уровня благосостояния проживающего на территории субъекта РФ населения и т.д.

Именно поэтому соответствие действующего механизма ИНК первоначально заложенным в них принципам явилось одним из вопросов, рассматриваемых в работе. Этот критерий положен в основу оценки эффективности ИНК. В качестве показателей, характеризующих эффективность ИНК, нормативными актами определены чистый дисконтируемый доход (ЧДД) от реализации проекта и коэффициент дисконтирования. Государством эффективность проекта оценивается по бюджетной составляющей; Заёмщиком в качестве оценки эффективности ИНК выдвигается показатель прироста чистой прибыли. Таким образом, подходы к оценке эффективности налоговых кредитов у кредиторов и заёмщиков принципиальных различий не имеют, т.к. базируются на получении прибыли от вложения заёмных средств.

Вместе с тем, целями налогового кредитования является не столько получение прибыли, рост налоговой базы и налоговых поступлений, сколько создание рабочих мест, снижение затрат, повышение количества и качества предоставляемых населению социальных услуг и т.д. Поэтому наряду с показателями бюджетной эффективности, целесообразно в методике оценки эффективности кредитов учитывать показатель социальной эффективности. В современной экономической литературе оценка социальной эффективности практически не рассматривается. В рамках данного исследования предложена система показателей для оценки эффективности налоговых кредитов. Показатели разделены на три груплы, характеризующие: бюджетную эффективность; экономическую эффективность; социальную эффективность. Предложена методика их расчёта.

Кроме того, рассмотрена проблема совершенствования механизма ИНК по следующим направлениям: соответствия действующего механизма первоначально заложенным принципам; соответствия законодательства о налоговых кредитах целям и задачам структурной перестройки экономики; причины невостребованности налоговых кредитов субъектами предпринимательской деятельности; причины непопулярности налоговых кредитов у потенциальных кредиторов; оценка целесообразности и эффективности налоговых кредитов; взаимодействие органов исполнительной власти и органов государственного правления в системе контроля за предоставлением и использованием налогового кредита. Рассмотрение данных проблем производилось с помощью анкетирования представителей малого и среднего бизнеса г. Владивостока, которое показало, что ввиду недостаточной информированности о сущности, принципах кредитования только 72% участников опроса имеют представление о механизме налогового кредита.

Признавая предпочтительность налоговых кредитов перед другими заёмными источниками подавляющее большинство отметило их недоступность, обусловленную несовершенством действующего механизма, а именно: несовпадением инвестиционных интересов с условиями предоставления ИНК; незначительностью налоговых обязательств, подпадающих под действие ИНК; дискриминацией субъектов предпринимательской деятельности по организационно-правовой форме налоговому режиму; необоснованностью отказов в предоставлении ИНК государственными структурами; сложностью в оформлении разрешительных документов.

Выявленные ограничения и противоречия не позволяют налоговым кредитам играть существенную роль в обеспечении инвестиционной деятельности финансовыми ресурсами.

В налоговом кредите проявляется финансовая заинтересованность кредиторов в результате предоставления и использования заёмных средств. Поэтому основными задачами органов государственной власти являются: стимулирование тех субъектов предпринимательства, которые осуществляют инвестиции в соответствии с региональными (муниципальными) интересами; разработке механизма,. удовлетворяющего требованию обеспечения роста налоговой базы и минимизации финансовых рисков.

В рамках данного исследования предложены мероприятия, способствующие упорядочению процесса предоставления кредитов, их оценки, обеспечения гарантий и возврата. Совокупность мероприятий представлена в виде механизма многоступенчатого инвестиционно-финансового контроля, включая расчёт упущенной материальной выгоды и финансовых санкций в случае неисполнения взятых обязательств заёмщиком.

В заключении сделаны общие выводы и рекомендации.

Апробация результатов исследования.

Теоретические выводы и заключения активно используются автором в учебном процессе при преподавании дисциплин «Налоги и налогообложение», «Управление налогами на предприятии», «Финансы» и др.

Основные положения и результаты исследования были представлены на научно-практических конференциях регионального, российского и международного уровней.

Публикации по теме исследования.

В целом по теме исследования опубликовано 4 работы, общим объёмом 6.33 п.л, в т.ч. авторские составляют 2.81 печатных листа:

1. Лялина Ж.И. К вопросу о предоставлении региональных налоговых льгот // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды II Международной научно-практической конференции 15 — 17 мая 2001г. СПб: Нестор, 2001 —380с.

2. Лялина Ж.И. Налоговый кредит в системе налоговых льгот// Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды III Международной научно-практической конференции. СПб: Нестор, 2002 — 352с.

3. Лялина Ж.И., Туманова Т.Г. Основные подходы к разработке методик оценки эффективности инвестиционных налоговых кредитов // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды IV Международной научно-практической конференции. СПб: Нестор, 2003 436с.

4. Глухов В.В., Лялина Ж.И., Останин В.А. Противоречия финансов: история и современное состояние / Под общей редакцией проф. В.А. Останина — Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2003г. — 96с.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Лялина, Жанна Ивановна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящем диссертационном исследовании поставлена цель рассмотрения теоретических вопросов и практической реализации механизма в целом по РФ и Приморскому краю в частности для оценки его эффективности, для чего были решены следующие задачи: сформированы основные теоретические положения, характерные для финансово-экономической категории; исследован действующий механизм налогового стимулирования и его инструменты: налоговые льготы, налоговые кредиты, специальные налоговые режимы и т.д. Особое внимание уделено налоговому кредиту, как инструменту, наиболее полно удовлетворяющему требованиям эффективного управления экономикой в условиях рынка; выявлены основные причины, препятствующие широкому внедрению налогового; кредита в практику регулирования и стимулирования инвестиционных процессов; определены основные подходы к эффективности налоговых кредитов; разработаны отдельные предложения: по совершенствованию механизма налогового стимулирования посредством налогового кредита; предложены отдельные элементы по усовершенствованию действующей методики определения эффективности налоговых кредитов.

В результате исследования было установлено среди инструментов увеличения инвестиционных ресурсов, относящихся к бюджетно-налоговому механизму, традиционно используются средства бюджетов и налоговое льготы. Налоговые льготы в данном случае менее предпочтительны в силу краткосрочности их эффективности, отвлечения средств на текущее потребление, недопоступления налогов в бюджет. В этой связи государство на первоначальных этапах преобразований избирает инструменты, сочетающие в себе одновременно признаки бюджетно-налоговых и кредитных инструментов. Одним из таких инструментов является ИНК. ИНК в силу своей экономической природы обеспечивает прямое воздействие иа повышение инвестиционной активности, так как базируется на кредитной основе, что в свою очередь является основой для эффективного использования полученных ресурсов. ИНК, являясь одновременно целевой налоговой льготой, воздействует на инвестиционную активность более сильно, чем инвестиционные налоговые льготы на бессрочной и безвозмездной основе.

Государство, определяя и формируя в законодательном порядке механизм ИНК, преследует цели достижения определённых результатов на макроуровне. Это достигается путём селективного воздействия на определённые параметры (характеристики) ИНК.

Способы, с помощью которых государство видоизменяет параметры ИНК в режиме селективного регулирования, зависят от реальных условий функционирования рыночной системы. В государствах с неразвитой финансово-кредитной системой преобладают административные методы воздействия. Они позволяют государству обеспечивать заданные экономические параметры и подменяют собой экономические методы регулирования.

Характеристика действующего механизма налогового кредита, в т.ч. ИНК, в РФ показала, что: Практика предоставления налоговых кредитов в РФ базируется на двух подходах: стимулировании инвестиционных проектов, направленных в конечном итоге на рост объёмов реализации товаров (работ, услуг) и рентабельности, т.е. на повышение экономического роста; желании органов власти и управления:оказания финансовой помощи лицам, не имеющим собственных финансовых ресурсов для погашения текущих обязательств, т.е. расходов, не связанных с реальными инвестициями.

Налоговые кредиты в РФ носят избирательно-ограничительный характер относительно субъектов предполагаемого стимулирования: они не распространяются на ПБОЮЛ, лиц, использующих специальные налоговые режимы, не получающих прибыли и т.д., что создаёт прецедент неравноправия участников инвестиционной деятельности в возможностях её активизации. Отчасти, этим, по нашему мнению, может быть обусловлена незначительная доля ВВП, приходящаяся на эту категорию субъектов предпринимательской деятельности. Налоговые кредиты являются (относительно кредитора) расходами, заложенными в бюджетах соответствующих уровней, их величина ограничена Бюджетным Кодексом РФ, что не позволяет органам власти и управления использовать налоговые кредиты в соответствии с потребностями заёмщиков. Вышеназванные причины не позволяют использовать налоговый кредит в качестве широко используемого инструмента увеличения инвестиционных ресурсов.

Существующая правительственная методика оценки проектов потенциальных заёмщиков при получении инвестиционных налоговых кредитов базируется на получении предполагаемого бюджетного эффекта,, определяемого в виде разницы между предполагаемыми поступлениями в бюджет и выплатами из соответствующего уровня бюджета.

Данная методика не предполагает оценки эффективности от фактического использования налогово-кредитных ресурсов, рассчитываемой по окончании кредитного договора и фактического освоения средств. Отдельные методики, предлагаемые в экономической литературе, подводят, оценку эффективности налогового кредита к округлению чистой прибыли с учётом инфляционного фактора. Эти методики также ограничиваются расчётом предполагаемого эффекта от вложения ресурсов. . .

Учитывая, что налоговый кредит, есть специфическая экономическая категория, сочетающая1 в себе четы налоговой льготы и кредита, источником предоставляемых заёмщику финансовых ресурсов являются налоговые платежи, т.е. средства, предназначенные для финансирования общегосударственных программ, оценка эффективности их использования должна сочетать в себе не только элементы, определяющие материальные выгоды сторон, участвующих в кредитных отношениях, но и обществ? в целом. Нами предложена методика оценки эффективности налоговых кредитов, учитывающая экономические и социальные выгоды от использования налоговых кредитов.

Действующий механизм инвестиционно-финансового контроля базируется на двух основных направления: проверке целевого использования получаемых средств и проверке своевременности возврата средств и процентной платы в соответствующий уровень - бюджета. Нами предлагается расширить сектор контрольных действий с целью предупреждения случаев невозврата средств, возможности оперативного реагирования на ход исполнения проекта.

В механизме контроля за деятельностью заёмщика задействовано третье лицо налоговые органы. При этом возможности налогового органа, предоставляемые законодательством для решения контрольных действий^ направленных на выявление действительной отдачи от использования средств, не учтены. У кредитора и налогового органа в данном механизме свои, не связанные с общей целью, функции. В связи с изложенным, нами предложены отдельные рекомендации по усилению взаимодействия государственных контрольных государственных контрольных структур.

Установленные законодательством меры ответственности за нарушения условий кредитного договора неадекватны характеру нарушений, в связи с чем, нами предложено установить систему показателей, невыполнение которых предполагает применение мер ответственности, и расчет сумм повышенной процентной платы как одной из правовосстанавливающих мер.

Считаем, что предлагаемые меры и мероприятия позволят региональным органам власти сделать налоговый кредит действенным инструментом налогового стимулирования инвестиций на администрируемых территориях с одной стороны и одновременно повысят ответственность заёмщиков за использование налогово-кредитных ресурсов с другой. Кроме того, будут сокращены возможности злоупотребления органов власти при предоставлении налоговых кредитов для индивидуальных заемщиков.

В рамках данной работы, как нам представляется, невозможно исследоЕдть все аспекты возможного увеличения инвестиционных ресурсов посредством бюджетно-налоговых инструментов. Вызывают интерес в этой сфере возможности снижения скрытой налоговой нагрузки в виде незаконного отвлечения оборотных средств — потенциальных инвестиционных ресурсов, направляемых на подкуп чиновничьего бюрократического аппарата, содержание криминальных структур и другие мероприятия, подрывающие основы инвестиционной деятельности.

Отмечаем, что данные вопросы практически исследованы только на уровне постановки проблемы, механизм практического увеличения инвестиционных ресурсов не рассматривается современными авторами. Они представляют определённый интерес для будущих диссертационных исследований.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лялина, Жанна Ивановна, 2004 год

1. Бюджетный Кодекс Российской Федерации: Закон Российской Федерации от 31.12.1999г. № 227-ФЗ, — М.: «Проспект», 2000. — 160с.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации ч.1 // Российская газета. — 1994. — 8 декабря.

3. Гражданский Кодекс Российской Федерации ч.П // Российская газета.— 1996. — 6 — 8 февраля, 10 февраля.

4. О ставках и льготах по уплате налога на прибыль предприятий и организаций и налоге на имущество предприятий: Закон Приморского края от 23.06.1997 г.—№87-КЗ.

5. Об инвестиционной деятельности в Приморском крае: Закон Приморского края от 11.12.1997 г. — №108-КЗ.

6. Об инвестиционном налоговом кредите в Приморском: крае: Закон Приморского края от 31.01.2000 г. — №78-КЗ.

7. Агапцов С.А. Государственный финансовый контроль и бюджетная политика Российского государства. — М.: Изд. дом «Финансовый контроль», 2004. — 264 с.

8. Аткинсон Э.Б., Стиглиц Дж. Э. Лекции по экономической теории государственного сектора / Пер. с англ. под ред. Л.Л. Любилова. — М.: Аспект Пресс, 1995.

9. Ахобадзе Д.Т., Краюхина Г.И. Региональный механизм привлечения инвестиций в инновационный проект // Гуманитарные науки. — 1999. — №1— C.48.

10. Банки. Инвестиции. Недвижимость. Banks. Investment. Real. Estute: Материалы II Международного Банковского конгресса стран АТР. — Владивосток. — Дальнаука, 1996. — 292 с.

11. Банковский сектор экономики Приморского края: анализ, оценка, перспективы / Под ред. В.В. Рудько-Силиванова. —Владивосток: Изд-во ДВГАЭУ, 2002. — 224 с.

12. Банковское дело и финансирование инвестиций: Теория и концепции ч.1. / Под ред. Н. Брукса. — Вашингтон, Всемирный банк, 1995.

13. Бард B.G. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: 2000. — Экзамен, 2000. — 320 с.

14. Баринова А.Ю. Кредит: политико-экономический аспект. — Иваново: ИвГУ, 1999. — 59 с.

15. Басов А. Финансово-кредитное регулирование инвестиционного процесса в России. — М.: Финансы и статистика, 2002. —208 с.

16. Басс Л.А. Льготы для иностранных инвесторов в России // Внешняя торговля, 1999. — №4. — €.44—46.

17. Бахарев С.Ю., Гаврилюк В.В. Формирование благоприятного инвестиционного климата и создание оптимальной системы приёмаиностранного капитала // Проблемы преобразования и регулирования социально-экономических систем. — СПб., 1996. — С.122—131.

18. Беренс В., Хавралин П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. — М.: Интерэксперт, 1995. — 527 с.

19. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. — М.: Банки и биржи, 1997. — 631 с.

20. Боков М.Н. Государственное стимулирование инвестиций частных корпораций в индустриальных странах // Финансы СССР. — 1990. — №12.— С.71— 74.

21. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. СПб.: ПИТЕР, 2002. — 160 с.

22. Бродский М.Н., Бродский Г.М., право и экономика инвестиционное консультирование — СПБ.: Европейский дом, 1999. — 488 с.

23. Бродский Г.М. Право и экономика налогообложения. — СПБ.: Изд*-во СПБ ун-та, 2000. — 403 с.

24. Бролевич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. — М.: ИНФРА-М. 1996. — 432 с.

25. Брызгалин A.B. Налоги и налоговое право. Учебное пособие / Под ред. A.B. Брызгалина. — М.: Аналитика-Пресс, 1998. — 608 с.

26. Васюков А.И. Финансирование и кредитование капитальных вложений в условиях полного хозяйственного расчета и самофинансирования: автореф. дис. канд. экономических наук. — JL, 1988. — 15 с.

27. Виссарионов А., Е ланчу к О. Использование налогов в государственном регулировании экономики России (вопросы методологии) // Проблемы теории и практики управления. — 2000. — №5. — С.44.

28. Виссарионов А. Федорова И. Налоговое регулирование экономической активности // Экономист. — 1998. — № 4. — С.69—78.

29. Вишневская Н.Г. Регулирующая роль налога на прибыль на современном этапе и в перспективе // Налоговый вестник. — 2002. — №10. — С.12—22.

30. Вишневский В., Липницкий Д. Оценка возможности снижения налогового бремени в переходной экономике // Вопросы экономики. — 2000. — № 2. — С. 107—116.

31. Виссарионов А., Федорова И. Налоговое регулирование экономической активности // Экономист . —1998. — №4. — С.69—78.

32. Вихров A.B. Источники инвестиционных ресурсов предприятия. —*М.: Институт макроэкономики, 2002. — 70 с.

33. Вишневский В., Липницкий Д. Оценка возможностей снижения налогового бремени в переходной экономике // Вопросы экономики. — 2000. — №2. — С. 107— 116.

34. Водянов А., Гаврилова О. Налоговые инструменты восстановления инвестиций в реальном секторе российской экономики / http://www.ptpv.ni/issues/6 99/9699.htm — электронный ресурс дата обращения 15.12.03 г.

35. Водянов А. Налоговые инструменты восстановления инвестиции в реальном секторе российской экономики // Проблемы теории и практики управления. — 1999. — №6. — С.54—58.

36. Водянов А., Смирнов А. Паутина роста // Эксперт. — 2000. —№42. С.28—33.

37. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. — М.: Финансы и статистика, 1991. — 176 с.

38. Воронежский A.B. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. — СПБ.: Изд-во СПБ ун-та, 1998. — 527 с.

39. Гасанлы М.Х. Теории налогообложения: Учебное пособие. — СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1997. —71 с.

40. Гитман Л.Д., Джонк М.Д. Основы инвестирования. — М.: Дело, 1997. — 1008 с.

41. Глазьев С. Пути преодоления инвестиционного кризиса // Вопросы экономики. — 2000. — №11. — С. 13—26.

42. Глухов В.В., Дольдэ И.В. Налоги: теория и практика. — СПБ.: «Специальная литература», 1998. — 282 с.

43. Горбунов P.A. Селективность как атрибут денежно-кредитной политики: сущность, цели, механизм реализации. — Владивосток: Изд-во Дальневосточного ун-та, 2000. — 211 с.

44. Грибкова Н.Б. Налоговый механизм стимулирования инвестиций в России и роль амортизационной политики в нем // Финансы. — 2001. — №5. —С.36—39.

45. Грицына В. Особенности инвестиционного процесса // Экономист.— 2000. —№3.

46. Гуртов B.C. Инвестиционные ресурсы. — М.: Экзамен, 2002. — 384 с.

47. Данильчук О.В., Конотопов М.В. Налоги и инвестиции в современной России. — М.: палеотип. — 2003. — 183 с.

48. Дзагоева М.Р. Место налоговых льгот и санкций в налоговом механизме. — Владикавказ: Гос-во Сев-Осет. Гос.ун-та.: 1999. — 92 с.

49. Долан Э. Дж. Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Д. Деньги, банковское дело и денежно — кредитная политика. Пер. с англ. — Л.: Санкт-Петербург оркестр, 1994. 493 с.

50. Донцова Л.В. Система регулирования инвестиционных процессов в развитых странах и возможности ее применения в России // Менеджмент в России и за рубежом. — 1999. — №4. — С.91— 98.

51. Дудник С.А., Коротченков A.M., Кузич А.Е. Эффективность налоговых льгот предприятий // Вестник Дальневосточный государственной академии экономики и управления. — 1998. — №2(6). — С.46—51.

52. Егорова E.H., Тернопольская Г.Б., Тютюрюков H.H. Сравнительная оценка влияния налоговой системы России и зарубежных стран на инвестиционную деятельность предприятия. — М.: ЦЭМИ РАН, 1997. — 192 с.

53. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. — М.: Финансы и статистика. — 2001. — 400 с.

54. Журавлёва Т.А. Налогообложение как фактор рыночного развития. — Орёл. —2001. —54 с.

55. Зайдель Б., Веспер Д. Бюджетный федерализм: Сравнительный анализ по странам // Регион: экономика и социология. — 1999. — №2. — С.16—47.

56. Захаров B.C. Кредит в системе управления экономикой. — М.: Финансы, 1979.

57. Заяц Н.Е. Теория налогов: Учеб./ НЕ. Заяц. — Мн.: БГЭУ, 2002. — 220 с.

58. Зимин И.А. Реальные инвестиции. — М.: ТАДЕМ, 2000.— 271 с.

59. Иванов Г. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования. — Ростов-на-Дону. — 2002. — 352 с.

60. Игонин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. — М., 2002. — 542 с.

61. Инвестиционная деятельность в России: условия, результаты, инвестиционная привлекательность отдельных отраслей промышленности // Вопросы статистики. — 2000. — №1. — С.69—76.

62. Инвестиционный климат в России // Вопросы экономики. — 1999. — №4. — С.ЗЗ.

63. Инвестиционная политика и инвестиционный налоговый кредит в регионе / Кузнецов Н.Г. Залесский H.H., Корсун Т.И., Лобачева JT.H. // Юридический вестник — 2000. — №1. — С.29—37.

64. Ионова Е. Инвестиционный налоговый кредит. Порядок и условия предоставления // Налоги. — 2001. — №19. — С.8—11.

65. Исаев A.A. Очерк теории и политики налогов. — М.: ООО «ЮрИнфэР-Пресс», 2004. — 270 с.

66. Караваева И.В. Налоговое регулирование рыночной экономики. — М.: ЮНИТИ, 2000. —215 с.

67. Каценеленбаум З.С. Учение о деньгах и кредите. — М., 1927, ч.1 и 2.

68. Каценеленбаум З.С. Некоторые проблемы теории кредита. — М., 1926.

69. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. — Петрозаводск: Петроком, 1993. — 305 с.

70. Клещёв А.Г. Инвестиционные ресурсы промышленного производства. — Кострома: Общество «Знание» России Костр. обл. орг., 2000.— 167 с.

71. Козенкова Т.А. Налоговые льготы и эффективность их применения //налоговое планирование. — 2000. — № 1. — С.22—30.

72. Коломак Е.А. Субфедеральные налоговые льготы и их влияние на распределение инвестиций по регионам: эмпирический анализ, региональные агросистемы: экономика и социология. — Саратов, 2000.—№2. — СИБН. — 131с.

73. Колядина М.А. Воздействие кредитно-расчетного механизма на повышение эффективности капитальных вложений: Автореф. дис. Канд.экон. наук.—М., 1988. — 18 с.

74. Комментарий к Бюджетному Кодексу Российской Федерации Романовский и др. Под ред. М.В.Романовского и О.В.Врублевской. — 4-е гуд., — М.:Юрайт-Издат, 2002. — 299 с.

75. Коробова Г.Г. Роль кредита в ускорении научно-технического процесса — М.: Финансы и статистика, 1986.

76. Костюк А.Н. Эволюция теорий налогообложения и практики формирования и функционирования налоговых систем в развитых странах мира / Под ред. Л.П. Павловой. — М.: Изд-во «ПАИМС». — 2001. — 111 с.

77. Краснов Ю.К. Налоговая политика в отношении льгот // Налоговая политика и практика. — 2004. — № 1. — С. 16—20.

78. Кретов В.И. Прямые иностранные инвестиции: мотивы и препятствия // Финансы. — 2001. — №2. — С.64—67.

79. Крецу Н.С. Особенности регулирования инвестиционных процессов в свободных экономических зонах (на примере СЭЗ «Находка»): автореф. дис. канд. экон. наук. — Владивосток: Б.И., 2000.—23 с.

80. Критика современных буржуазных теорий финансов, денег и кредита. — М.: Финансы, 1996. — 264 с.

81. Крылов Э.Н., Власова В.М., Журавкова И.В. анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. 2-е изд. перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика. — 2003. — 608 с.

82. Кугаенко A.A., Белянин М.П. Теория налогообложения: 2-е илд.; перераб. и доп. — М.: Вузовская книга, 1999. — 344 с.

83. Кулагин А., Леонтьев JL Чтобы льгота работала. Как стимулировать активное участие в инновационном процессе. —http://www.informika.ru/windows/magaz/newpaper/messedu/cour0202/2700.htm. — электронный ресурс. —дата обращения 15.12.03 г.

84. Куликов А.Г., Голосов В.В., Пеньков Б.Е. Кредиты. Инвестиции. — М.: Приор, 1995. — 143 с.

85. Кустова М.В., Ногина O.A. Шевелева H.A. Налоговое право России. Общая часть / Отв. ред. М.А. Шевелева. — М.: Юристъ, 2001. — 490 с.

86. Кэмпбэлл Р., Макконел Л., Брю С.А. Экономикс. — М.: Ресублйка, 1992.

87. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. —М.: Финансы и статистика,1998. —464 с.

88. Лапин В.М. Развитие стимулирующей функции налоговой системы в период формирования рыночных отношений: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.10 / Саратовская гос. эконом, акад. — Саратов, 1998. — 26 с.

89. Лебедев: В.Б. Теория и практика налогового регулирования предпринимательской деятельности в странах развитой экономики / Под ред. Павловой Л.П. — Всерос. заочный финансово-экономический ин-т. — М.,1999. —42 с.

90. Лебедева Е.А. Налоговое стимулирование технического прогресса // США: ЭПИ. — М., 1988. — №12. — С.84—93.

91. Луцет Б.Р. Налоговые факторы стимулирования инвестиций вреформируемой экономике: в автореф. дис канд. экон. наук: 08.00.10 /0800.05 / Рос. акад. гос. службы при Президенте РФ. — М., 1998. — 20 с.

92. Людвик G.A., Останин В. А. Финансы как форма разрешения противоречий собственности. — Владивосток: ДВО Академии политической науки, 1998. — 176 с.

93. Малый бизнес и региональное развитие в индустриальных странах.' — М.: ИНИОН, 1998. — 168 с.

94. Мамсуров Т.Д., Кесельбренер Л.Я. Бюджетный федерализм: Экономика и политика. — М.: Юнити-Дана. — 2004. — 383 с.

95. Миркин Л. Налоговое стимулирование инвестиций в ценные бумаги // Рынок ценных бумаг. — 2000. — № 12. — С.41—44.

96. Мознас.П. Либерализация инвестиционного режима: опыт Китая // Проблемы Дальнего Востока. — 1999. — №4. — С. 13—19.

97. Молотков А.Б., Паламарчук С.С. О развитии гарантийных механизмов кредитно-инвестиционной поддержки малого предпринимательства в регионах // Проблемы прогнозирования. — М., 1999. — вып. 4. — С.76—85.

98. Морозов В.В. Стратегические направления совершенствования управления инвестиционной деятельностью территорий. — Екатеринбург, 2000. —53 с.

99. Мухетдинова Н. Стимулирование инвестиций как фактор социальной стабильности в регионе // Экономист. — 2000. — №2. — С.65—70.

100. Мухетдинова Н. Инвестиционная политика: диалектика федерального и регионального уровня // Российский экономический журнал. — №10. — 1999. —С.53.

101. Налоги в условиях экономической интеграции / B.C. Бард, Л.П. Павлова, Н.Е. Заяц, Е.Ф. Киреева и др.; Под ред. проф. B.C. Барда и проф. Павловой. — М.: КМОРУС, 2004. — 288 с.

102. Налоги в воспроизводственном механизме региональной экономики: Монография / Кузнецов Н.Г., Дуканич Л.В., Зерщиков Ю.С. и др. Под ред. Кузнецова Н.Г. — Ростов н/Д, 2000. — 212 с.

103. Налоговая политика России: проблемы и перспективы / Под ред. И.В. Горского. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 288 с.

104. Налоговая реформа в России: проблемы и решения. Т. 1. — М.: Изд-во института экономики переходного периода. — 2003. — 395 с.

105. Налоговое право: Учебное пособие7 Под ред. С.Г. Пепеляева. —М.: ИД ФБК-Пресс, 2000. — 608 с.

106. Налоговые и бюджетные инструменты промышленной политики (законодательный аспект) / http://www.icss.ac.ru/publish/analisis/amO 18.html — электронный ресурс — дата обращения 15.12.03 г..

107. Несеров В.В., Желтов Н.С. Финансовая система и экономика. — М.: Финансы и система и экономика. — М.: Финансы и статистика. — 2004. — 432 с.

108. Орлов Е.А. Политика правительства Тайланда в области капиталовложений // Бюллетень иностранной коммерческой информации. — 1990.—№56, —С.2.

109. Оспанов М.Т. Налоговая реформа и гармонизация налоговых отношений. — СПб.: Изд-во СПб ГУЭФ, 1997. — 426 с.

110. Павлова Л.П. Пинская М.Р. Налоги и воспроизводство: сущность и значение ч. 1. — М.: Изд-во «ПАИМС», 2001.

111. Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в Российской Федерации.— М.: МЦФЭР, 2004. — 576 с.

112. Петров Ю. Селективная финансовая политика: повышение собираемости налогов, увеличение налогового потенциала и стимулирование развития экономики // Российский экономический журнал. — 1999. — №4. — С.39—52.

113. Петров Ю., Аширов Д., Решетников Н. Налоговая реформа: О судьбе преференций и создании системно-преференциального механизма // Российский экономический журнал. — 2000. — №8.

114. Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: Теория и практика. — М.: Экзамен. — 2004. — 320 с.

115. Письмо Приморского Комитета по статистике от 18.07.2003 г. (без номера).

116. Пушкарёва В.М. История финансовой мысли и политики налогов. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 256 с.

117. Рожков Ю.В. Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг / Организация деятельности коммерческих банков: Учебное пособие. Кол.авторов под ред. проф. Рожкова Ю.В. — Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 1997! — С.291.

118. Рожков Ю.В. Роль финансово-кредитных отношений в регулировании инвестиционного процесса, дис. д-ра экон. наук. —JL, 1991. — 321 с.

119. Розанова Ю.М. Формирование инвестиционного климата в экономике России // Вестник МГУ. Сер. 6, Экономика. — 2000. — №4. — С.30— 44.

120. Рудый К.В. Финансово-кредитные системы зарубежных стран. — М.: Новое знание. — 2003. — 301 с.

121. Сергеев И.В. Экономика предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2003. —304 с.

122. Синягин А. Возможности формы финансирования инвестиционных проектов в России // Рынок ценных бумаг. — 2000. — №4. — С.80—86.

123. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. — М.: Соцэк, 1935.

124. Соколов A.A. Теория налогов. — М.: ООО «Юр ИнфоР-Пресс», 2003. —506 с.

125. Солянникова С.П. Бюджеты территорий. — М.: Изд-во ПРИОР. — 2000. —176 с.

126. Сомоев Р.Г. Общая теория налогов и налогообложения. — М.: Изд-во ПРИОР, 2000. —176 с.

127. Степашин C.B., Столяров Н.С., Шохин С.О., Жуков В.А. Государстенный финансовый контроль. — СПБ.: ПИТЕР, 2004. — 557 с.

128. Стратегия налоговой системы современной России. — М.: ИМЭПИ, 1999. —180 с.

129. Студенцов В.Б. Налоговое регулирование капиталовложений в ведущих капиталистических странах и его реформа в 80-е годы // Известия А.Н. СССР. Сер. Экономика. — 1988. — №5. — С. 131—144.

130. Стиглиц Дж. Экономика государственного сектора. — М.: Изд-во Моск. ун-та, ИНФРА-М, 1997. — 720 с.

131. Сумароков В.Н. Государственные финансы в системе макроэкономического регулирования. — М.: Финансы и статистика, 1996. — 224 с.

132. Тарануха Ю. О каналах финансирования инвестиций в переходной экономике // Общество и экономика. — 2000. — №11 —12. — С. 183 — 199.

133. Терещенко О.В. Налогообложение в современной России: (теория, методология, практика) / О.В. Терещенко, С.Д. Надеждина, В.А. Камышан. — Мин-во образования РФ Новосибирск: НГА ЭРГУ. — 2000. — 1277 с.

134. Тимофеева О.Ф. Воздействие налогов на источники финансирования // Налоговый кодекс — ориентация на экономический рост. Материалы круглого стола 21.04.1998 г. — М., 1998. — С.45—48.

135. Толкушкин A.B. Налоги и налогообложение: Энциклопедический словарь. — М.: Юристъ, 2000. — 512 с.

136. Трахтенберг И.А. Денежное обращение и кредит при капитализации. — М.: Изд-во Академии наук СССР, 1962. — 780 с.

137. Тривус A.A. Налоги как орудие экономической политики. — М., 1925.

138. Фабоцци Ф.Дж. Управление инвестициями. — М.: ИНФРА-М. — 2000.— 932 с.

139. Федерализм: Энциклопедический словарь. — М.: ИНФРА-М. — 1997.

140. Фёдоров В. Инвестиции и производство // Экономист. — 1999. — №10. — С. 17—30.

141. Финансово-инвестиционный словарь. Англо-русск. — М.: ИНФРА-М, 1997. —607 с.

142. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. Грязновой А.Г. — М.: Финансы и статистика. — 2002. — 1168 с.

143. Финансовый словарь / Благодатин A.A., Лазовский Л.Ш., Райзберг Б.А. — М.: ИНФРА-М, 2003. — VI. — 378 с.

144. Финансы и кредит в условиях хозяйственной реформы. — М.: Финансы, 1969. — 336 с.

145. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. — М.: Финансы и статистика, 1999. — 510 с.

146. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. — М.: Дело, 2002. — 864 с.

147. Хангальдян Н.И. Система налогообложения и стимулирования инвестиций во Франции // Бюллетень иностранной коммерческой информации.—М., 1989.— 14 октября. — №123. — С.2.

148. Хурсевич С.Н., Сибиряков С.А. Активная региональная финансовая политика: проблемы формирования и инструменты реализации / РАН. Ин-т системного анализа, Администрация Томской области. Экспертно-аналитический центр. — М., 1998. — 105 с.

149. Чайковски А. Частный сектор в ПНР // Проблемы теории и практики управления. —1988. — №3. — С.31—36.

150. Черник Д.Г. Налоги в рыночной экономике. — М.: Финансы, ЭНИТИ, 1997. —383 с.

151. Шарп У., Александер Г. Инвестиции. Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2003.— 1028 с.

152. Шаталов С.Д. Развитие налоговой системы России: Проблемы, пути решения, перспективы. — М.: Междун. центр фин-эконом. развития, 2000.— 176 с.

153. Шмарловская Г.А. Теория налогов: закономерности формирования государственного регулирования. Мн.: БГЭУ, 1996.

154. Шохин С.О. Проблемы и перспективы развития финансового контроля в Российской Федерации. — М.: Финансы и статистика, 1999. — 352 с.

155. Шумпетер Й. Теория экономического развития. — М.: Прогресс, 1985. —552 с.

156. Царёв ПЛ. Стратегия налоговой системы современной России / РАН Ин-т международных экономических и политических исследований. — М.: 1999. — 180 с.

157. Экономика налоговой политики. Пер. с англ. / Под ред. Майкла П.

158. Девере, М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2001. — 328 с.

159. Экономические проблемы становления российского федерализма: Доклад ИЭ РАН. — М.: Наука, 1999. — С.98.

160. Энциклопедия рыночного хозяйства. Финансы рыночного хозяйства. — М.: Издательский дом Экономическая литература, 2002. — 480 с.

161. Юденков А.П. Комментарий к статьям 61 — 69 ч.1 Налогового Кодекса РФ//Налоговый Кодекс Российской Федерации. 4.1: Постатейный комментарий / Под общей ред. В.И. Слома. — М.: Изд-во «Статут», 1999. — С.155—180.

162. Юткина Т.Ф. Налоговедение: от реформы к реформе. — М.: ИНФРА-М, 1999. —293 с.

163. Юткина Т.Ф. Налоги и налогообложение. — М.: ИНФРА-М, 2001. — 576 с.

164. Якобсон Л.И. Государственный сектор экономики: экономическая теория и политика. — М.: ГУВШЭ, 2000. — 367с.

165. Цели и формы налогового стимулирования в зарубежных странах*

166. Период (годы) Страна Форма налогового стимулирования Цель налогового стимулирования Результаты использования налоговых стимуловналогоплательщиков и объёма.