Налоговое стимулирование инвестиционных процессов в промышленности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Боровская, Ольга Игнатьевна

• Боровская, Ольга Игнатьевна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Боровская, Ольга Игнатьевна

Введение

Глава I. Теоретические основы налогового стимулирования ^ инвестиционных процессов

1.1. Экономическое содержание понятия стимулирование

1.2. Стимулирующие функции налогов в рамках теории ^q налогообложения

1.3. Стимулирующие факторы зарубежных налоговых систем

Глава II. Методологические аспекты анализа инвестиционных ^ процессов в промышленности

2.1. Анализ инвестиционных процессов в реальном секторе ^ экономики

2.2. Совершенствование методов и форм государственного ^ регулирования инвестиционной деятельности

2.3. Методические подходы к оценке потребности предприятия в g^ инвестиционных ресурсах

Глава Ш. Совершенствование механизма налогового ^ стимулирования инвестиционных процессов

3.1. Принципы построения механизма налогового ^ ^ стимулирования инвестиционной деятельности

3.2. Основные направления совершенствование налогового ^ ^ стимулирования реальных инвестиций

3.3. Оптимизация налоговых ставок как инструмент стимулирования инвестиций в промышленность

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Налоговое стимулирование инвестиционных процессов в промышленности»

Актуальность темы научного исследования. В настоящее время экономика России находится на этапе перехода от экономического подъема, вызванного благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой, к периоду устойчивого экономического роста. Очевидно, что инвестиционные процессы являются одним из ключевых факторов, определяющих динамику капитала в экономике, темпы и характер экономического роста. Вместе с тем на динамику инвестиций в экономике России, как и в других переходных и развивающихся экономиках, накладывается множество процессов, связанных с особенностями формирования рыночной экономики и поведением фирм.

Для России характерной особенностью протекающих процессов является, во-первых, чрезвычайно высокая изношенность основных производственных фондов. По данным российских статистических ежегодников, степень износа основных фондов промышленных предприятий и организаций составляла к 2005 году 50,6 %, в том числе машин и оборудования - 57,3 %, транспортных средств - 51,7 %. Период обновления физически изношенных и неконкурентоспособных мощностей в промышленности с учетом существующей структуры использования капитальных производственных вложений и степени обновления основного капитала составит в среднем свыше 30 лет.

Во-вторых, на сегодняшний день основными источниками инвестиций в основной капитал являются собственные средства предприятий и, отчасти, средства бюджетов различных уровней. Рынок долгового финансирования в России пока развит недостаточно.

Решение проблемы привлечения инвестиций в промышленность требует разработки и внедрения на государственном уровне специальных механизмов стимулирования инвестиционной деятельности, эффективно обеспечивающих привлечение и целевое использование инвестируемых средств. Образно говоря, роль государства в активизации инвестиционного процесса заключается в том, что оно должно раскачать маятник инвестиций и затем постепенно перейти к поддержке инвестиционных программ, где доля государственных финансов минимальна - как это происходит в странах с развитой рыночной экономикой.

Опыт развитых стран свидетельствует, что далеко не все функции, необходимые для нормального протекания воспроизводственного процесса и обеспечения полноценной жизни общества, реализуются посредством рыночных отношений, так как механизм свободного рынка зачастую оказывается недостаточным для обеспечения макроэкономической устойчивости. В начале рыночных преобразований в России был допущен серьезный методологический просчет, поскольку роль государственного регулирования экономики была сведена к минимуму, а сами преобразования были отданы во власть рыночной стихии. В условиях рыночной экономики государство должно осуществлять функции регулирования предпринимательской, в том числе инвестиционной, деятельности с целью воздействия на экономику страны для развития рыночных отношений и недопущения кризисных явлений.

Российская практика применения методов налогового стимулирования инвестиций свидетельствует, что их влияние на экономику в 1990-х годах было не столь существенным. Стимулирование инвестиционных процессов, структурных новаций в экономике, создание новых технологий и рабочих мест являлись лишь второстепенными направлениями после достижения фискальных целей в этот период. В центр же экономического процесса необходимо поставить реальную производственную деятельность, различными методами добиваясь повышения эффективности производственных инвестиций.

Инвестиционные налоговые льготы направлены непосредственно на стимулирование производственных инвестиций, в связи с чем они способствуют реализации всех функций налоговых отношений, поскольку рост инвестиций вызывает увеличение производства, занятости и доходов бюджета. Таким образом, именно такие льготы обладают наибольшим стимулирующим потенциалом.

Анализ же состава льгот по основным налогам свидетельствует о преобладании льгот социального характера над производственными, в составе которых, в свою очередь, общепроизводственные льготы превалируют над инвестиционными. Поэтому действующие в настоящее время формы и методы налогового стимулирования в этой области малоэффективны.

Для активизации и повышения эффективности методов налогового регулирования необходимо, чтобы вся система государственного налогового менеджмента опиралась на научно обоснованную концепцию, отталкивающуюся от закономерностей воспроизводства.

Теоретические исследования проблемы стимулирования деятельности и экономического роста промышленных предприятий выполняются уже на протяжении достаточно длительного периода времени. В работах классиков экономической теории, таких, как Дж. М. Кейнс, П. Кларк, А. Смит, Дж. Тобин, Й. Шумпетер заложены базисные принципы научного обоснования направлений решения данной проблемы.

Не обошли своим вниманием проблему налогового стимулирования и совершенствования системы экономических стимулов и отечественные ученые-экономисты Е.В. Балацкий, А.В. Брызгалин, А. Виссарионов, А. Водянов, А.А. Исаев, И.В. Караваева, З.П. Коровина, Д.А. Новиков, В.Г. Пансков, Г.Х. Попов, В.М. Пушкарева, В.Б. Студенцов, П.П. Царев, Д.Г. Черник, Т.Ф. Юткина и др. В то же время многие теоретико-методические, а в особенности прикладные аспекты совершенствования налогового стимулирования реальных инвестиций, на наш взгляд, разработаны недостаточно глубоко.

Указанные обстоятельства определяют актуальность темы настоящего диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является разработка теоретической концепции повышения эффективности налогового стимулирования инвестиционных процессов в промышленности, а также методических положений по её реализации.

Выбор цели предопределил следующие основные задачи исследования:

- изучение экономического содержания понятия «стимулирование»;

- изучение стимулирующей функции налогов в рамках теории налогообложения;

- анализ стимулирующих факторов зарубежных налоговых систем;

- анализ инвестиционных процессов в реальном секторе экономики;

- определение основных направлений совершенствования методов и форм государственного регулирования инвестиционной деятельности;

- разработка методического подхода к оценке потребности предприятия в инвестиционных ресурсах;

- определение принципов построения механизма налогового стимулирования инвестиционной деятельности;

- выработка рекомендаций по совершенствованию налогового стимулирования реальных инвестиций;

- разработка методологических основ оптимизации налоговых ставок как инструмента стимулирования инвестиций в промышленность.

Предметом исследования является комплекс теоретических и методических вопросов организации и совершенствования налогового стимулирования инвестиционных процессов в реальном секторе экономики.

Объектом исследования является промышленное предприятие как субъект инвестиционной деятельности.

Методическая база и методы исследования. В диссертации при разработке методических положений, обосновании выводов и предложений, практических рекомендаций использовались основные положения классической и институциональной экономической теории, финансового менеджмента, инвестиционного анализа, научные исследования отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области налогового стимулирования инвестиционной деятельности промышленных предприятий. В качестве источников экономической информации использовались публикации в периодической печати, статистическая информация о результатах деятельности промышленных предприятий различных отраслей народного хозяйства.

В процессе исследований использовались общенаучные методы познания (анализ, синтез, абстрагирование, обобщение, логический метод), методы и приемы системного анализа, методы экономико-математического моделирования.

Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:

- уточнена трактовка категории «экономическое стимулирование»;

- разработана методика определения потребности предприятия в инвестиционных ресурсах в предстоящем периоде;

- предложена совокупность принципов организации системы налогового стимулирования инвестиционной деятельности;

- сформулированы конкретные рекомендации по совершенствованию действующего налогового законодательства с позиций формирования более благоприятного инвестиционного климата и оживления инвестиционной активности в реальном секторе экономики;

- разработан методологический подход к оптимизации налоговых ставок с точки зрения стимулирования реальных инвестиций.

Практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические разработки и методические положения доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы как для дальнейших научно-теоретических исследований, так и в практической деятельности промышленных предприятий для активизации и повышения эффективности инвестиционной деятельности.

Разработанные методические положения и практические рекомендации имеют универсальный характер и могут быть использованы любыми предприятиями независимо от их величины, формы собственности и отраслевой принадлежности.

Апробация и внедрение результатов работы. Основные положения диссертационной работы доложены на:

- Всероссийской научно-практической конференции «Трансформация социально-экономических отношений в современных экономических условиях» (Пенза, 2005 г.);

- Международной научно-практической конференции «Современные технологии в промышленности строительных материалов и стройиндустрии» (Белгород, 2005 г.);

- Международной научно-практической Интернет-конференции «Актуальные проблемы реформирования экономики» (Белгород, 2005 г.);

- Региональной научно-практической конференции «Молодые ученые - производству» (Старый Оскол, 2005 г.).

Результаты исследования использованы:

- в учебном процессе в Белгородском государственном технологическом университете им. В.Г. Шухова при изучении студентами специальностей 06.08 «Экономика и управление на предприятии» и 06.04 «Финансы и кредит» дисциплин «Планирование на предприятии», «Налоги и налогообложение», «Инвестиции», «Инвестиционная стратегия»;

- экономическими субъектами для активизации и повышения эффективности инвестиционной деятельности предприятия.

Практическое использование результатов исследования подтверждается соответствующими актами внедрения.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования отражены в 8 статьях общим объемом 2,25 п.л., в том числе авторских - 1,35 п.л.

Объём и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, включающего 164 наименования. Содержание работы изложено на 155 страницах машинописного текста, включая 6 таблиц и 2 рисунка.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Боровская, Ольга Игнатьевна

Заключение

По результатам проведенного исследования нами сформулированы следующие выводы:

1. С нашей точки зрения, стимулирование следует рассматривать как важнейшую функцию как государственного, так и рыночного регулирования, обеспечивающую поощрение определенного объекта к его непрерывному саморазвитию и эффективной деятельности.

Под экономическим стимулированием мы предлагаем понимать управляющее воздействие на экономические субъекты, осуществляемое в целях согласования и реализации интересов управляющего и управляемого субъектов.

Стимулирование, как метод воздействия на экономическую активность хозяйствующих субъектов, имеет ряд преимуществ, одно из которых заключается в том, что, активизируя деятельность самих экономических субъектов и ориентируя её в нужном направлении, стимулы позволяют добиться значительной экономии государственных средств при достижении поставленного результата.

2. В основе реализации каждой из функций налоговых отношений присутствует стимулирующее начало, обусловленное возможностью согласования соответствующих экономических интересов субъектов налоговой деятельности. В этом смысле стимулирование представляется нам не отдельной функцией налоговой системы, а интегрирующим фактором функциональной ориентированности налоговых отношений.

Согласование экономических интересов субъектов налоговых отношений в рамках каждой из функций способствует эффективной реализации всей их совокупности, что позволяет говорить об интегрирующей роли стимулирования при формировании налоговой политики, направленной на создание условий экономического развития. Обособление же стимулирующей функции отрывает процесс стимулирования от экономических отношений, породивших интересы, требование согласования которых и обусловило необходимость стимулирования.

3. В системе мер государственного регулирования инвестиционная политика стала объектом особой заботы и самого пристального внимания многих государств, особенно развитых. Основные виды налоговых льгот, применяемых для стимулирования инвестиций во всех западных странах, схожи. Как правило, к ним относятся:

• уменьшение налоговых ставок;

• изменение налоговой базы;

• предоставление налоговых скидок;

• освобождение от налогов на ряд лет («налоговые каникулы»);

• ускоренная амортизация основных средств.

В процессе развития политики налогового регулирования предпринимательской деятельности за рубежом можно выделить два основных этапа.

В 1950-70-е гг. налоговые льготы в системе подоходного налогообложения предпринимательской деятельности были ориентированы на стимулирование расширения действующего производства и обновление парка производственного оборудования.

В ходе налоговых реформ 1980-х - начала 1990-х гг. повсеместно произошла переориентация льготного налогообложения инвестиций: параллельно сужению сферы действия налоговых льгот для производственных вложений в ходе реформ получила развитие система налоговых льгот для инвесторов, осуществляющих вложения в НИОКР.

4. Анализ ситуации с состоянием инвестиционного процесса в России позволяет заключить, что на сегодняшний день вопрос эффективного привлечения инвестиций в производство является весьма актуальным. Россия остро нуждается в реструктуризации национальной экономики на современной технологической основе, чтобы существенно поднять конкурентоспособность отечественной продукции и завоевать достойные позиции на мировых рынках.

При сложившейся возрастной структуре основного капитала, его физическом и моральном износе существующий объем инвестиций является недостаточным для осуществления эффективной структурной политики и обновления основных производственных фондов. По данным российских статистических ежегодников, степень износа основных фондов промышленных предприятий и организаций составляет к 2005 г. 50,6 %, в том числе машин и оборудования - 57,3 %, транспортных средств - 51,7 %.

Характерно, что некоторый инвестиционный подъем 1999 - 2003 гг. финансировался преимущественно за счет собственных средств предприятий. Так, в целом по промышленности в 2002 г. предприятия профинансировали за счет своих ресурсов около 77 % всех капитальных вложений, за счет бюджета - 5,9 % инвестиций и примерно 27,2 % средств для инвестиций привлекали из прочих источников.

В нынешние, относительно благополучные с экономической точки зрения времена, коэффициент обновления основных фондов в среднем по России составляет не более 4-5 %. Средний нормативный срок эксплуатации оборудования в промышленности - 21,5 года (в то время, как в развитых странах этот срок составляет 7-8 лет), следовательно, возраст более трети производственного оборудования превышает нормативные сроки службы.

Для улучшения ситуации стране требуется 15-25 млрд. долл. ежегодных инвестиций в основной капитал. Нижняя граница - необходимый минимум, обеспечивающий простое воспроизводство, верхняя - сохранение темпов экономического роста на уровне 2000 г.

5. На наш взгляд, роль государства в активизации инвестиционного процесса заключается в том, что оно должно при помощи различных инструментов инициировать вложение в реальный сектор экономики частных капиталов и постепенно перейти к поддержке инвестиционных программ, где доля государственных финансов минимальна - как это происходит в странах с развитой рыночной экономикой.

Решение проблемы привлечения инвестиций требует разработки и внедрения на государственном уровне специальных механизмов организации инвестиционной деятельности, эффективно обеспечивающих привлечение и целевое использование инвестируемых средств. Представляется необходимым продолжение реформы управления финансово-кредитной системой, изменение налоговой и амортизационной политики с позиции активизации инвестиционного процесса в указанных в работе направлениях.

6. Любая производственная, предпринимательская, инновационная и другая деятельность с целью получения прибыли или иных конечных результатов нуждается, в первую очередь, в инвестициях. Однако инвестиции ограничены, а потребности в них безмерны. Вследствие этого предприятия сталкиваются с задачей оптимизации формирования инвестиционных ресурсов и более эффективного их использования.

Проанализировав подходы представителей различных экономических школ к вопросу формирования оптимального инвестиционного портфеля, мы разработали собственную методику, используя которую руководители и специалисты предприятия смогут получить ответ на вопрос: какой объем инвестиций будет необходим предприятию в плановом периоде?

7. Опираясь на мировую налоговую практику, мы определили совокупность принципов организации системы налогового стимулирования инвестиционной деятельности.

Предложенные нами принципы могут служить основой не только для принятия адекватных экономике налоговых законов, но и для разработки в соответствии с ними функциональных налоговых механизмов, выполняющих регулятивную роль по отношению к макроэкономическим и микроэкономическим показателям.

8. Проведенный нами анализ действующего налогового законодательства с точки зрения стимулирования инвестиционных процессов, опыта экономически развитых зарубежных стран в данной области позволил предложить следующие направления дальнейшего совершенствования налоговых механизмов стимулирования инвестиционной активности предприятия:

- совершенствование практики предоставления инвестиционных налоговых кредитов (распространение возможности получать ИНК на предпринимателей без образования юридического лица; расширение перечня оснований, по которым может быть предоставлен ИНК; снятие, пересмотр или изменение подхода к установлению лимитов на размер ИНК; введение системы поощрения заемщиков при досрочном погашении ими кредитов; упрощение процедуры оформления ИНК);

- дифференциация ставок налога на имущество организаций в зависимости от стадии жизненного цикла оборудования;

- совершенствование практики взимания НДС за счет либерализации льготы, предоставляемой в связи с расходами на НИОКР;

- внедрение практики заключения с крупными налогоплательщиками специальных налоговых договоров о фиксации налоговых платежей по отдельным налогам с обязательством направления сумм потенциального превышение налоговых выплат над фиксированной их величиной на инвестиции производственного характера.

9. В настоящей работе нами проанализировано влияние налоговых ставок на прибыльность хозяйственной деятельности юридических лиц, их производственную активность и динамику накопления основного капитала.

Предложено разработать областную целевую программу технического перевооружения промышленных предприятий, предусматривающую особый порядок взимания налога на имущество организаций, в основе которого лежит выведенная нами формула расчета оптимальной для предприятия с точки зрения стимулирования инвестиций в основной капитал ставки налога на имущество организаций.

Установление оптимальных для каждого предприятия ставок налога на имущество организаций, по нашему мнению, создаст предпосылки для системного накопления основных средств и перехода к устойчивому экономическому росту.

142

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Боровская, Ольга Игнатьевна, 2006 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1, 2. М.: ИНФРА-М, 2005.

3. Агапцов СЛ. Государственный финансовый контроль и бюджетная политика Российского государства. М.: Изд. дом «Финансовый контроль», 2004. - 264 с.

4. Аткинсон Э.Б., Стиглиц Дж. Э. Лекции по экономической теории государственного сектора / Пер. с англ. под ред. JI.JI. Любилова. М.: Аспект Пресс, 1995.

5. Ахобадзе Д.Т., Краюхина Г.И. Региональный механизм привлечения инвестиций в инновационный проект // Гуманитарные науки. -1999. -№1- С.48.

6. Балацкий Е.В. Анализ влияния налоговой нагрузки на экономический рост с помощью производственно-институциональных функций // Проблемы прогнозирования. 2003. - №2.

7. Балацкий Е. Налог на имущество предприятия и накопление основного капитала // Мировая экономика и международные отношения. -М., 1999. -№3.- С. 86-93.

8. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: 2000. Экзамен, 2000. - 320 с.

9. Баринова А.Ю. Кредит: политико-экономический аспект. -Иваново: ИвГУ, 1999. 59 с.

10. Басов А. Финансово-кредитное регулирование инвестиционного процесса в России. М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.

11. Басе Л.А. Льготы для иностранных инвесторов в России // Внешняя торговля, 1999. №4. - С. 44-46.

12. Бахарев С.Ю., Гаврилюк В.В. Формирование благоприятногоинвестиционного климата и создание оптимальной системы приёма иностранного капитала // Проблемы преобразования и регулирования социально-экономических систем. СПб., 1996. - С. 122-131.

13. Беренс В., Хавралин П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: Интерэксперт, 1995. - 527 с.

14. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004.

15. Боков М.Н. Государственное стимулирование инвестиций частных корпораций в индустриальных странах // Финансы СССР. 1990. -№12. - С.71-74.

16. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. СПб.: ПИТЕР, 2002.160 с.

17. Бродский Г.М. Право и экономика налогообложения. СПБ.: Изд-во СПБ ун-та, 2000. - 403 с.

18. Бролевич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. М.: ИНФРА-М. 1996. - 432 с.

19. Брызгалин А.В. Налоги и налоговое право. Учебное пособие / Под ред. А.В. Брызгалина. М.: Аналитика-Пресс, 1998. - 608 с.

20. Виссарионов А., Еланчук О. Использование налогов в государственном регулировании экономики России (вопросы методологии) // Проблемы теории и практики управления. 2000. - №5. - С.44.

21. Виссарионов А., Федорова И. Налоговое регулирование экономической активности // Экономист. 1998. - № 4. - С.69-78.

22. Вишневская Н.Г. Регулирующая роль налога на прибыль на современном этапе и в перспективе // Налоговый вестник. 2002. - №10. - С. 12-22.

23. Вишневский В., Липницкий Д. Оценка возможности снижения налогового бремени в переходной экономике // Вопросы экономики. -2000,-№2.-С. 107-116.

24. Вихров А.В. Источники инвестиционных ресурсов предприятия. -М.: Институт макроэкономики, 2002. 70 с.

25. Водянов А., Гаврилова О. Налоговые инструменты восстановления инвестиции в реальном секторе российской экономики // Проблемы теории и практики управления. 1999. - №6. - С.54-58.

26. Водянов А., Смирнов А. Паутина роста // Эксперт. 2000. - №42. -С. 28-33.

27. Воронежский А.В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. СПБ.: Изд-во СПБ ун-та, 1998. - 527 с.

28. Гасанлы М.Х. Теории налогообложения: Учебное пособие. СПб: Изд- во СПбГУЭФ, 1997. - 71 с.

29. Гершкович Б.Я. Предпринимательство в аспекте экономических интересов // Социально-экономические проблемы предпринимательства. -Ростов-на-Дону: 1995. С. 125-131.

30. Гершкович Б.Я., Лившиц В.И. Экономические интересы в условиях развитого социалистического общества.

31. Гитман Л.Д., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1997.- 1008 с.

32. Глазьев С. Пути преодоления инвестиционного кризиса // Вопросы экономики. 2000. - №11. - С. 13-26.

33. Глухов В.В., Дольдэ И.В. Налоги: теория и практика. СПБ.: «Специальная литература», 1998. - 282 с.

34. Горбунов Р.А. Селективность как атрибут денежно-кредитной политики: сущность, цели, механизм реализации. Владивосток: Изд-во Дальневосточного ун-та, 2000. - 211 с.

35. Грибкова Н.Б. Налоговый механизм стимулирования инвестиций в России и роль амортизационной политики в нем // Финансы. 2001. - №5. -С. 36-39.

36. Гуртов B.C. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002. - 384с.

37. Данильчук О.В., Конотопов М.В. Налоги и инвестиции в современной России. М.: Палеотип. - 2003. - 183 с.

38. Денисов О. От финансовой стабилизации к экономическому росту: опыт латиноамериканских стран // МЭМО. 1996. - №3.

39. Джантуханова Э.В. Налоговое стимулирование инструмент государственного регулирования инвестиций // Экономика строительства. -2006.-№2.

40. Дзагоева М.Р. Место налоговых льгот и санкций в налоговом механизме. Владикавказ: Изд-во Сев.-Осет. Гос. ун-та, 1999. - 92 с.

41. Донцова JI.B. Система регулирования инвестиционных процессов в развитых странах и возможности её применения в России // Менеджмент в России и за рубежом. 1999 - №4. - С.91-98.

42. Дудкин В. Саморегулирование и регулирование рыночной экономики // Экономист. 1998. - № 5. - С. 40-45.

43. Евстигнеев Е.Н. Налоги и налогообложение: Учебное пособие. -М.: ИНФРА-М, 2001. 256 с.

44. Егорова Е.Н., Тернопольская Г.Б., Тютюрюков Н.Н. Сравнительная оценка влияния налоговой системы России и зарубежных стран на инвестиционную деятельность предприятия. М.: ЦЭМИ РАН, 1997.- 192 с.

45. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. М.: Финансы и статистика, 2001. - 400 с.

46. Журавлёва Т.А. Налогообложение как фактор рыночного развития. -Орёл.-2001.-54 с.

47. Заяц Н.Е. Теория налогов: Учеб./ Н.Е. Заяц. Мн.: БГЭУ, 2002.220 с.

48. Зимин И.А. Реальные инвестиции. М.: ТАДЕМ, 2000. - 271 с.

49. Иванов Г. Инвестиции: сущность, виды, механизмыфункционирования. Ростов-на-Дону, 2002. - 352 с.

50. Игонин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. М., 2002. - 542 с.

51. Из России утекло $19 млрд. нечистыми // Коммерсантъ. 2005. -№76.-С. 15.52. Известия, 2002,11 апреля.

52. Инвестиции: Учебное пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова и др. М.: КНОРУС, 2004. - 176 с.

53. Инвестиционная деятельность в России: условия, результаты, инвестиционная привлекательность отдельных отраслей промышленности // Вопросы статистики. 2000. - №1. - С.69-76.

54. Инвестиционный климат в России. // Вопросы экономики. 1999. -№4. - С. 33.

55. Инвестиционная политика и инвестиционный налоговый кредит в регионе / Кузнецов Н.Г., Залесский Н.Н., Корсун Т.И., Лобачева Л.Н. // Юридический вестник. 2000. - №1. - С.29-37.

56. Ионова Е. Инвестиционный налоговый кредит. Порядок и условия предоставления // Налоги. 2001. - №19. - С.8-11.

57. Исаев А.А. Очерк теории и политики налогов. М.: ООО «ЮрИнфоР-Пресс», 2004. - 270 с.

58. Караваева И.В. Налоговое регулирование рыночной экономики. -М.: ЮНИТИ, 2000.-215 с.

59. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. -Петрозаводск: Петроком, 1993. 305 с.

60. Клещёв А.Г. Инвестиционные ресурсы промышленного производства. Кострома: Общество «Знание» России Костр. обл. орг., 2000. -167 с.

61. Козенкова Т.А. Налоговые льготы и эффективность их применения // Налоговое планирование. 2000. - №1. - С.22-30.

62. Коломак Е.А. Субфедеральные налоговые льготы и их влияние на распределение инвестиций по регионам: эмпирический анализ, региональные агросистемы: экономика и социология. Саратов, 2000. - №2. - СИБН. - 131 с. ^

63. Коровина З.П. План, технический прогресс, стимулы: На примере промышленных предприятий. М.: Экономика, 1986.

64. Костюк А.Н. Эволюция теорий налогообложения и практики формирования и функционирования налоговых систем в развитых странах мира / Под ред. Л.П. Павловой. М.: Изд-во «ПАИМС», 2001. - 111 с.

65. Краснов Ю.К. Налоговая политика в отношении льгот // Налоговая политика и практика. 2004. - № 1. - С. 16-20.

66. Кретов В.И. Прямые иностранные инвестиции: мотивы и препятствия // Финансы. 2001. - №2. - С.64-67.

67. Крылов Э.Н., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. 2-е изд. перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2003. -608 с.

68. Крысина И.Е. Эволюция хозяйственного регулирования экономики России. Саратов: Издательство Саратовского университета, 1996.- 86 с.

69. Кулагин А., Леонтьев Л. Чтобы льгота работала. Как стимулировать активное участие в инновационном процессе. -http://www.informika.ru/windows/magaz/newpaper/messedu/cour0202/2700.htm. электронный ресурс.

70. Куликов А.Г., Голосов В.В., Пеньков Б.Е. Кредиты. Инвестиции. -М.: Приор, 1995.-143 с.

71. Кустова М.В., Ногина О.А., Шевелева Н.А. Налоговое право России. Общая часть. / Отв. ред. М.А. Шевелева. М.: Юристь, 2001. - 490 с.

72. Лебедев В.Б. Теория и практика налогового регулированияпредпринимательской деятельности в странах развитой экономики / Под ред. Павловой Л.П. -Всерос. заочный финансово-экономический ин-т. -М., 1999. -42 с.

73. Лебедева Е.А. Налоговое стимулирование технического прогресса // США: ЭПИ. М., 1988. - №12. - С.84-93.

74. Малый бизнес и региональное развитие в индустриальных странах. -М.:ИНИОН, 1998,- 168 с.

75. Миркин Л. Налоговое стимулирование инвестиций в ценные бумаги // Рынок ценных бумаг. 2000. - №12. - С.41-44.

76. Мовсесян А. О стратегии государственного регулирования экономики // Экономист. 1998. - № 10. - С. 17-20.

77. Мознас П. Либерализация инвестиционного режима: опыт Китая // Проблемы Дальнего Востока. 1999. - №4. - С. 13-19.

78. Молотков А.Б., Паламарчук С.С. О развитии гарантийных механизмов кредитно-инвестиционной поддержки малого предпринимательства в регионах // Проблемы прогнозирования. М., 1999. -вып. 4.-С. 76-85.

79. Морозов В.В. Стратегические направления совершенствования управления инвестиционной деятельностью территорий. Екатеринбург, 2000. - 53 с.

80. Муранова А.П. Налоговое регулирование и стимулирование частнокапиталистического предпринимательства в странах АСЕАН // Юго-Восточная Азия развитие капитализма. - М.: АН СССР, Изд-во «Наука» Главная редакция Вост. лит-ры, 1987. - С. 105-121.

81. Мухетдинова Н. Стимулирование инвестиций как фактор социальной стабильности в регионе // Экономист. 2000. - №2. - С. 65-70.

82. Мухетдинова Н. Инвестиционная политика: диалектика федерального и регионального уровня // Российский экономический журнал. -№10,- 1999.-С. 53.

83. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. / Пер. с англ. М.: Изд-во МГУ, 1994.-736 с.

84. Налоги / Под ред. Д.Г. Черника. М.: Финансы и статистика, 2003.

85. Налоги в условиях экономической интеграции / B.C. Бард, Л.П. Павлова, Н.Е. Заяц, Е.Ф. Киреева и др.; Под ред. проф. B.C. Барда и проф. Павловой. М.: КНОРУС, 2004. - 288 с.

86. Налоги в воспроизводственном механизме региональной экономики: Монография / Кузнецов Н.Г., Дуканич Л.В., Зерщиков Ю.С. и др. Под ред. Кузнецова Н.Г. Ростов н/Д, 2000. - 212 с.

87. Налоговая политика России: проблемы и перспективы. / Под ред. И.В. Горского. М.: Финансы и статистика, 2003. - 288 с.

88. Налоговая реформа в России: проблемы и решения. Т. 1. М.: Изд-во института экономики переходного периода, 2003. - 395 с.

89. Налоговое право: Учебное пособие / Под ред. С.Г. Пепеляева. -М.: ИД ФБК-Пресс, 2000. 608 с.

90. Налоговые и бюджетные инструменты промышленной политики (законодательный аспект) / http://www.icss.ac.ru/publish/analisis/amO 18.html -электронный ресурс.

91. Налоговые методы регулирования инвестиций в западной экономике. // Право и экономика. 1997. - №3.

92. Налоговые системы зарубежных стран / Под. ред. Князева В.Г., Черника Д.Г. М.: Юнити, 1997.

93. Несеров В.В., Желтов Н.С. Финансовая система и экономика. М.: Финансы и статистика. - 2004. - 432 с.

94. Никитин С.М., Глазьева Е.С., Степанова М.Н. Налогообложение и экономическое развитие // Деньги и кредит. 1999. - №3.

95. Новиков Д.А. Стимулирование в социально-экономических системах (базовые математические модели). М.: ИПУ РАН, 1998. - 216 с.

96. О текущей ситуации в экономике Российской Федерации в январефеврале 2002 г. и оценках до конца I квартала // Министерство экономического развития и торговли РФ. Март 2002 . - С. 31 -40.

97. Ованесян G.C. Теория налогового кредитования и оценки мотивации налогоплательщика // Известия СПб ун-та экономики и финансов.- 1997. №4. - С.82-92.

98. Олсон М. Логика коллективных действий: общественные блага и теория групп. Пер. с англ. М., 1995.

99. Опыт налогообложения в зарубежных странах: Экономический обзор // Экономика строительства. 1989. - № 9. - С. 94-95.

100. Орлов Е.А. Политика правительства Таиланда в области капиталовложений // Бюллетень иностранной коммерческой информации. -1990. -№56. -С. 2.

101. Основы налогового права / Под ред. С.Г. Пепеляева. М: Инвест-фонд, 1995.

102. Останов М.Т. Налоговая реформа и гармонизация налоговых отношений. СПб.: Изд-во СПб ГУ ЭФ, 1997. - 426 с.

103. Павлова Л.П. Пинская М.Р. Налоги и воспроизводство: сущность и значение. Ч. 1. М.: Изд-во «ПАИМС», 2001.

104. Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в Российской Федерации.- М.: МЦФЭР, 2004.-576 с.

105. Петров Ю. Селективная финансовая политика: повышение собираемости налогов, увеличение налогового потенциала и стимулирование развития экономики // Российский экономический журнал. 1999. - №4.1. С.39-52.

106. Петров Ю., Аширов Д., Решетников Н. Налоговая реформа: О судьбе преференций и создании системно-преференциального механизма. // Российский экономический журнал. 2000. - №8.

107. Попов Г.Х. Эффективное управление. 2-е изд-е, перераб. и доп. -М.: Экономика, 1985. - 336 с.

108. Психологический словарь / Под ред. В.П. Зинченко. М.: Педагогика-Пресс, 1996. - 440 с.

109. Пушкарёва В.М. История финансовой мысли и политики налогов. М.: Финансы и статистика, 2001. - 256 с.

110. Пушкарёва В.М. Налоговая реформа как фактор рыночного регулирования // Финансы. 1999. - №11. - С. 27.

111. Развитие общественного труда в условиях зрелого социализма / Под ред. И .Я. Обломской. М.: Экономика, 1980. - 199 с.

112. Розанова Ю.М. Формирование инвестиционного климата в экономике России // Вестник МГУ. Сер. 6, Экономика. 2000. - №4. - С. 3044.

113. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики / Под ред. д.э.н. В.В. Герасимовой, А.В. Яковлева. Саратов: Изд-во Сар. гос. пед. ин-та, 1997.

114. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики // Экономист, 1997, №6, С. 3-24.

115. Сергеев И.В. Экономика предприятия. М.: Финансы и статистика, 2003. - 304 с.

116. Синягин А. Возможности формы финансирования инвестиционных проектов в России // Рынок ценных бумаг. 2000. - №4. -С. 80-86.

117. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. -М.: Соцэк, 1935.

118. Соколов А.А. Теория налогов. М.: ООО «Юр ИнфоР-Пресс», 2003. - 506 с.

119. Солянникова С.П. Бюджеты территорий. М.: Изд-во ПРИОР. -2000. - 176 с.

120. Сомоев Р.Г. Общая теория налогов и налогообложения. М.: Изд-во ПРИОР, 2000. - 176 с.

121. Степашин С.В., Столяров Н.С., Шохин С.О., Жуков В.А. Государственный финансовый контроль. СПБ.: ПИТЕР, 2004. - 557 с.

122. Стратегия налоговой системы современной России. М.: ИМЭПИ, 1999.- 180 с.

123. Студенцов В.Б. Налоговое регулирование капиталовложений в ведущих капиталистических странах и его реформа в 80-е годы // Известия АН СССР. Сер. Экономика. 1988. - №5. - С.131-144.

124. Стиглиц Дж. Экономика государственного сектора. М.: Изд-во Моск. ун-та, ИНФРА-М, 1997. - 720 с.

125. Тарануха Ю. О каналах финансирования инвестиций в переходной экономике // Общество и экономика. 2000. - №11-12. - С. 183-199.

126. Тарасевич JI.C., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика: Учебник. М.: Высшее образование, 2006. - 654 с.

127. Терещенко О.В. Налогообложение в современной России: (теория, методология, практика) / О.В. Терещенко, С.Д. Надеждина, В.А. Камышан. -Мин-во образования РФ, Новосибирск: НГА ЭРГУ, 2000. 1277 с.

128. Тимофеева О.Ф. Воздействие налогов на источники финансирования // Налоговый кодекс ориентация на экономический рост. Материалы круглого стола 21.04.1998 г. - М., 1998. - С.45-48.

129. Толкушкин А.В. Налоги и налогообложение: Энциклопедический словарь. М.: Юристъ, 2000. - 512 с.

130. Толкушин А. Налоговые кредиты и стимулирование НИОКР // Финансы. 1993.-№6.

131. Толкушкин А.В., Лавриненко И.В. Налогообложение прироста капитала // Финансы. 1997. - №6.

132. Тривус А.А. Налоги как орудие экономической политики. М.,1925.

133. Тунин Г.А. Основной капитал и инвестиционная политика. М.: «Издательство ПРИОР», 2000.

134. Фабоцци Ф.Дж. Управление инвестициями. М.: ИНФРА-М. -2000. - 932 с.

135. Фёдоров В. Инвестиции и производство // Экономист. 1999. -№10.-С.17-30.

136. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. Грязновой А.Г. М.: Финансы и статистика, 2002. - 1168 с.

137. Финансовый словарь / Благодатен А.А., Лазовский Л.Ш., Райзберг Б.А. М.: ИНФРА-М, 2003. - VI. - 378 с.

138. Финансы: Учебник / Под ред. В.В. Ковалева. М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001.

139. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999. - 510 с.

140. Фишер С, Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. М.: Дело, 2002. - 864 с.

141. Хангальдян Н.И. Система налогообложения и стимулирования инвестиций во Франции // Бюллетень иностранной коммерческой информации. М., 1989. - 14 октября. - №123. - С. 2.

142. Царёв П.П. Стратегия налоговой системы современной России / РАН, Ин-т международных экономических и политических исследований. -М.: 1999.- 180 с.

143. Цветков А.В. Стимулирование в управлении проектами. М.: ООО «НИЦ «АПОСТРОФ», 2001.- 143 с.

144. Чайковски А. Частный сектор в ПНР // Проблемы теории ипрактики управления. 1988. - №3. - С.31-36.

145. Черник Д.Г. Налоги в рыночной экономике. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.-383 с.

146. Шарп У., Александер Г. Инвестиции. Учебник. М.: ИНФРА-М, 2003.- 1028 с.

147. Шаталов С.Д. Развитие налоговой системы России: Проблемы, пути решения, перспективы. М: Междун. центр фин-эконом. развития, 2000 -176 с.

148. Шмарловская Г.А. Теория налогов: закономерности формирования государственного регулирования. Мн.: БГЭУ, 1996.

149. Шохин С.О. Проблемы и перспективы развития финансового контроля в Российской Федерации. М.: Финансы и статистика, 1999. - 352 с.

150. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1985.- 552 с.

151. Щербаков Г.С. Фонды экономического стимулирования в социалистическом обществе. М.: Изд-во МГУ, 1974. - 160 с.

152. Экономика налоговой политики. Пер. с англ. / Под ред. Майкла П. Девере. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2001. - 328 с.

153. Юденков А.П. Комментарий к статьям 61-69 4.1 Налогового Кодекса РФ. // Налоговый Кодекс Российской Федерации. Ч. 1: Постатейный комментарий / Под общей ред. В.И. Слома. М.: Изд-во «Статут», 1999. -С.155-180.

154. Юткина Т.Ф. Налоговедение: от реформы к реформе. М.: ИНФРА-М, 1999.-293 с.

155. Юткина Т.Ф. Налоги и налогообложение. М.: ИНФРА-М, 2003.576 с.

156. Якобсон Л.И. Государственный сектор экономики: экономическая теория и политика. М: ГУВШЭ, 2000. - 367 с.

157. Clark P. (1979) Investment in 1970s: Theory, Performance, and Prediction, Brookings Papers on Economic Activity 1, 73 125.

158. Corporate Taxes. Worldwide Summaries 2004-2005. Price-Waterhouse Coopers. John Willey&Sons, Inc., New Jersey.

159. Economist. 1988. - V. 309. - № 7580. - 10 December. - P. 44-46.

160. Tax Incentives and Foreign Direct Investment: A Global Survey No 16 UNCTAD/ITE/IPC/Misc. 3, 2000.

161. Tobin J. (1969) A General Equilibrium Approach to Monetary Theory, Journal of Money, Credit, Banking 1(1), 15-29.

162. UNCTAD Expert Meeting on Investment Promotion and Suggested Measures to Further Development Objectives, TB/B/COM.2/EM.2/L. 1, p. 2.