Налоговое регулирование инвестиционной деятельности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Селяметова, Екатерина Викторовна

• Селяметова, Екатерина Викторовна
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Селяметова, Екатерина Викторовна

Введение

Глава 1. Роль налогов в системе государственного регулирования инвестиционной деятельности

1.1. Особенности инвестиционного процесса на современном этапе

1.2. Инвестиционная деятельность как объект налогового регулирования

Глава 2. Современная практика налогового регулирования инвестиционной деятельности

2.1. Анализ формирования налоговой базы по налогу на прибыль и налогу на имущество организаций

2.2. Анализ формирования налоговой базы по налогу на добавленную стоимость

2.3. Налог на добычу полезных ископаемых в практике налогового регулирования инвестиционной деятельности (на примере Республики

Татарстан)

Глава 3. Основные пути совершенствования налогового регулирования инвестиционного процесса

3.1. Стимулирование инвестиционной активности субъектов хозяйствования

3.2. Мировой опыт налогового регулирования инвестиционной деятельности

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Налоговое регулирование инвестиционной деятельности»

Актуальность темы исследования. В рыночной экономике применяются различные методы стимулирования инвестиционной деятельности. В современных условиях преодоление инвестиционного кризиса (с начала 90-х годов и по настоящее время) и существенное увеличение инвестиций в реальный сектор экономики являются одними из важнейших задач Российской Федерации. При этом инвестиционная политика со стороны государства - это не только осуществление прямых капитальных вложений, но и налоговое стимулирование и регулирование инвестиционной деятельности в целом. Налоги как инструмент косвенного воздействия государства на экономику играют важную роль. Определяя объем взимаемых налогов, государство влияет на величину чистой прибыли, амортизационных отчислений организаций, и, тем самым, определяет объем потенциальных источников финансирования инвестиционных программ.

Инвестиционная активность в реальном секторе экономики имеет большое значение для повышения производственного потенциала страны и формирования доходной базы бюджета. Наиболее выгодными сферами предпринимательской деятельности в переходной экономике России, к сожалению, оказались не производственная, а торговая и финансовая сферы, в которых более быстрый оборот капитала и выше норма чистой прибыли. Однако, благосостояние государства с большой численностью населения и территорией, каким является Россия, зависит от состояния всех отраслей экономики. Преобладание доли сферы услуг в валовом внутреннем продукте (ВВП) западных стран, например таких, как США,

Франция и др., строится на фундаменте развитого промышленного производства. Поэтому кардинальной концепцией государственной политики должно являться стимулирование роста производства с помощью налоговых инструментов, где одним из значимых является налогообложение прибыли промышленных организаций.

Значительная роль в развитии экономики России принадлежит топливно-энергетическому комплексу, доля которого в объеме ВВП составляет 25,4% (более 1,6 трлн. рублей), при этом доля нефтяной отрасли — 14,1%. Рост мировых цен на нефть и другие энергоресурсы положительно повлиял на доходы экспортеров продукции, а также на доходную часть бюджета государства. Вместе с тем, за годы рыночных реформ существенно ухудшилось состояние минерально-сырьевой базы. Это вызвано ухудшением структуры ресурсов и увеличением доли трудноизвлекаемых запасов более чем на 55%. Финансирование геологоразведочных работ до 2002 года осуществлялось из бюджета государства за счет средств, получаемых из отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы, отмена которых с 2002 года свидетельствует о самоустранения государства от решения проблемы воспроизводства минеральных ресурсов.

Вопросы налогового регулирования инвестиционной деятельности нуждаются в более глубокой теоретической и методологической проработке. Основа исследования воздействия налогов на инвестиционный процесс была заложена еще в 30-х годах XX века английским экономистом Дж.М. Кейнсом. Современные российские ученые, такие как B.C. Бард, В.И. Видяпин, B.C. Гарбузов, Н.И. Игошин, Г.Я. Киперман, Л.П. Павлова, Д.Г. Черник и др., также исследуют вопросы по рассматриваемой проблематике, однако в их трудах отсутствует комплексный подход к исследованию проблемы налогового воздействия на инвестиционный процесс, не рассматривается сам механизм воздействия налогообложения на стимулирование или сдерживание инвестиционной деятельности. Недостаточная теоретическая и практическая разработанность вопросов налогового регулирования инвестиционной деятельности организаций реального сектора экономики обуславливает актуальность темы, предопределяет цель и задачи исследования.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка комплекса теоретических и методологических положений по налоговому регулированию инвестиционной деятельности, научное обоснование практических рекомендаций, обеспечивающих максимальное сочетание интересов государства и инвесторов в реальном секторе экономики.

Для достижения цели исследования были поставлены и решены следующие задачи:

- выявлена специфика инвестиционного процесса в Российской Федерации на современном этапе;

- раскрыты особенности налогового регулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации;

- проанализирован зарубежный опыт налогового регулирования инвестиционной деятельности на примере Германии, Франции, США, стран Восточной Европы; проанализирован действующий механизм налогообложения добывающей отрасли с целью выявления потенциальных возможностей усиления его воздействия на увеличение объема инвестиций для месторождений с трудноизвлекаемыми запасами углеводородного сырья; выработаны практические рекомендации по формированию налоговой базы налога на прибыль, налога на имущество организаций, налога на добавленную стоимость (НДС), с целью усиления их влияния на инвестиционную деятельность субъектов экономики.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является система налогообложения организаций реального сектора экономики, осуществляющих инвестиционную деятельность в Российской Федерации. Предметом исследования является механизм формирования налоговой базы наиболее значимых налогов как фактор усиления налогового регулирования инвестиционной деятельности.

Теоретической и методологической основой исследования послужили отечественные и зарубежные исследования в области совершенствования налогового регулирования инвестиционного процесса. В частности, данная работа опиралась на труды таких ученых, как B.C. Бард, B.C. Гарбузов, Л.П. Игонина, Н.В. Игошин, Г.Я. Киперман, Дж.М. Кейнс, М. Кэмпбелл. и Л.Б. Стенли, Л.П. Павлова, В.Г. Пансков, И.В. Сергеев, О.Ф. Тимофеева, Д.Г. Черник, С.Д. Шаталов и др., а также на законодательные и нормативно-правовые документы по налогообложению, регулированию инвестиционного процесса на промышленных предприятиях.

Методологической основой проведенного исследования является конкретное приложение теории научного познания к проблемам налогового регулирования инвестиционной деятельности.

Диссертационное исследование основывается на принципах диалектической логики, исторического и системного анализа и синтеза при рассмотрении проблемы регулирования инвестиционной деятельности в сфере налогообложения. В процессе исследования использовались: статистическая информация, нормативно-правовые документы и данные сети Интернет, практические материалы отчетности независимой нефтяной компании Республики Татарстан.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с п. 2.9 Паспорта специальностей ВАК (специальность 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит»).

Наиболее существенные результаты, полученные автором и отличающиеся научной новизной, заключаются в следующем:

• на основе обобщения современных научных представлений о месте налогов в системе государственного регулирования обоснована авторская позиция относительно роли налогов в системе государственного регулирования инвестиционной деятельности; разработан комплекс методических положений по совершенствованию налогового регулирования инвестиционной деятельности;

• доказана целесообразность восстановления инвестиционного налогового вычета по налогу на прибыль организаций при условии его представления под конкретные инвестиционные проекты, направленные на расширение производства;

• выявлена нецелесообразность применения налога на добычу полезных ископаемых; s

• предложены конкретные меры по созданию конкурентной среды и инвестиционной привлекательности для инвесторов, осваивающих месторождения с трудноизвлекаемыми запасами.

Практическая значимость. Обоснованные в диссертации теоретические и практические рекомендации направлены на совершенствование механизма налогового регулирования инвестиционной деятельности экономических субъектов. В частности, практическую значимость имеют следующие рекомендации:

- восстановить отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы с учетом специфики инвестиционной деятельности организаций, что приведет к увеличению инвестиций в разработку новых и освоению ранее разведанных месторождений с трудноизвлекаемыми запасами;

- использовать восстановительную стоимость основных средств для начисления амортизационных отчислений, принимаемых в целях налогообложения, что позволит однозначно подходить к оценке стоимости основных фондов в бухгалтерском и налоговом учете, а также решить задачи по увеличению объемов инвестиций в обновление основного капитала;

- определить одним из условий возмещения налога на добавленную стоимость, уплаченного поставщикам при экспорте нефти, предъявление всеми поставщиками экспортера платежных поручений об уплате НДС в бюджет, подтвержденных налоговым органом, что будет способствовать повышению эффективности инвестиционной деятельности организаций.

Апробация и внедрение результатов исследования. Предложения и рекомендации по восстановлению отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы как важный стимул увеличения объемов инвестиций в развитие нефтегазового комплекса, представленные в диссертации, были использованы Научно-исследовательским центром трудноизвлекаемых запасов нефти и природных битумов (НИЦ ТИЗН И ПБ) в работах: «Разработка концепции развития нефтяной промышленности РТ до 2012 года (с учетом взаимодействия предприятий нефтегазохимического комплекса в современных условиях)» и «Разработка концепции развития нефтяного рынка Республики Татарстан до 2015 года».

Научные материалы диссертации также используются кафедрой «Налоги и налогообложение» Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации в преподавании учебных дисциплин: «Налоги и налогообложение», «Налогообложение организаций», «Налогообложение внешнеэкономической деятельности».

Публикации. По теме исследования опубликовано 7 работ общим объемом 14,3 п.л., в т.ч. авторский - 5,7 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 7 параграфов, заключения, содержащего основные выводы и предложения, содержит 157 страниц машинописного текста, включая 16 таблиц, 8 рисунков, список использованной литературы из 124 наименований.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Селяметова, Екатерина Викторовна

Заключение

Необходимым условием экономического роста и повышения уровня благосостояния общества является накопление капитала, которое при определенных условиях может стать инвестициями. Инвестиции играют важнейшую роль в развитии экономики любой страны. От их объема, направленности, состояния инвестиционного процесса зависит решение многих социально-экономических задач, связанных с обеспечением экономического роста, соответствия структуры капитала и производства изменяющейся конъюнктуре рынка, роста жизненного уровня населения, конкурентоспособности хозяйствующих субъектов и страны в целом, макроэкономической стабильности. Инвестиции являются ключевой экономической категорией и играют исключительно важную роль, как на макро-, так и микроуровне в системе товарно-денежных отношений.

Таким образом, в экономике России сложилась ситуация, когда амбициозные задачи поддержания высоких темпов экономического роста, диверсификации производства и повышения конкурентоспособности отечественных товаров пока не могут быть в полной мере подкреплены соответствующей динамикой инвестиций. Сегодня требуются долгосрочные устойчивые, опережающие динамику ВВП темпы прироста инвестиций в основной капитал с тем, чтобы не просто восстановить необходимый его запас в экономике, но и провести его всеобъемлющую модернизацию, обеспечив возможности выпуска конкурентоспособной отечественной продукции. В то же время, как показал опыт последних лет, инерционное развитие этого процесса не дает желаемых результатов. Необходимы четкая экономическая политика активного стимулирования инвестиционного процесса и - что самое важное - координация усилий государства и бизнеса в реализации поставленной цели с жестко определенными взаимными обязательствами и конкретными результатами, которые должны быть получены в итоге совместных действий.

В системе государственного регулирования налогам принадлежит определяющая роль. Налоговое регулирование заключается в поддержке и предоставлении государством различного рода льгот, регулировании посредством ставок, налогооблагаемой базы и порядка расчета налога. При предоставлении государственной поддержки и льгот использующие их организации получают дополнительные финансовые преимущества, что означает перераспределение общегосударственных финансовых ресурсов в пользу отдельных отраслей.

В связи с тем, что прирост инвестиций уменьшился с 8,7% в 2001 г. до 2,6% в 2002 г. (для российской экономики этот показатель является катастрофическим), в настоящее время особенно актуальным становятся вопросы, касающиеся налогового стимулирования инвестиционной активности организаций реального сектора.

Основными направлениями совершенствования налогового регулирования инвестиционного процесса должны стать:

1. Восстановление инвестиционной льготы в законодательство о налоге на прибыль для организаций отраслей сферы материального производства на финансирование капитальных вложений производственного назначения, а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели, включая проценты по кредитам. В налоговой системе налог на прибыль призван стимулировать рост деловой активности, а достичь этого через снижение ставки в настоящий момент невозможно. Введение инвестиционной льготы приводит не к сокращению, а к увеличению налоговых поступлений в бюджет только при наличии временного лага. На первом этапе происходит авансирование государством капитальных вложений, но через некоторый период времени в бюджет поступают недополученные суммы с дополнительной прибылью. Для того, чтобы данная инвестиционная льгота не была столь широкой было бы целесообразно представлять ее под конкретные инвестиционные проекты, главное, речь должна идти о реальных инвестициях на расширение производства. Эта норма в сочетании с новым механизмом амортизации имущества, соответствует мировой практике налогообложения, должна стать стимулом для осуществления в стране крупномасштабных инвестиций, восстановления потерянного потенциала реального сектора российской экономики, обеспечения возможности осуществлять расширенное воспроизводство.

2. Отмена с 01.01.2005г. поправок, которые были внесены в НК РФ (ограничение результата переоценки на 30% от стоимости имущества по состоянию на 1 января 2002г. и применение норм амортизации к остаточной стоимости основных средств, введенных до 01.01.2002г., независимо от выбранного метода) и стали отступлением от методологических основ начисления амортизации. Эти поправки были необходимы в существующей ситуации, но должны быть отменены, т.к. противоречат логике и существенно снижают инвестиционные возможности организаций.

3. Введение в ст. 257 НК РФ следующего дополнения: первоначальная стоимость основных средств при изменении стоимости их воспроизводства уточняется в процессе переоценки. Восстановительная стоимость основных средств используется для начисления амортизации, принимаемой в целях налогообложения. Недоучет переоценки основных средств занижает расходы организации, принимаемые для целей налогообложения, «перекачивает» часть амортизации в прибыль и приводит к «дообложению» ее налогом. Ведь в той мере, как изменяется восстановительная стоимость основного капитала, возрастают амортизационные отчисления и уменьшается балансовая прибыль и ее налогооблагаемая часть.

4. Введение в гл. 21 НК РФ следующих поправок: возмещение налога на добавленную стоимость при экспорте нефти производится только в случае предъявления всеми поставщиками экспортера платежных поручений об уплате налога на добавленную стоимость в бюджет, подтвержденных налоговым органом. Лица, незаконно предъявляющие возмещение налога на добавленную стоимость, несут ответственность в соответствии с уголовным кодексом РФ.

5. Восстановление отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы с учетом специфики инвестиционной деятельности организаций приведет к увеличению инвестиций в разработку новых и освоению старых месторождений с трудноизвлекаемыми запасами, восстановить отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы с учетом специфики инвестиционной деятельности организаций, что приведет к увеличению инвестиций в разработку новых и освоению старых месторождений с трудноизвлекаемыми запасами. В федеральном бюджете отдельной строкой обязательно должны быть предусмотрены расходы на проведение региональных геологических работ, в первую очередь, в тех нефтегазоносных провинциях (в том числе и на шельфах), где отсутствует масштабная нефтегазодобыча, и где ни одна из нефтегазодобывающих компаний не заинтересована в реализации большого объема региональных исследований. Из этого же источника должны финансироваться также научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы федерального значения по созданию новых технологий в нефтяной геологоразведке и геофизике и фундаментальные научные исследования в области геологии и разработки месторождений.

6. Установление дифференцированного подхода к определению ставки налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) как первоочередной стимул к повышению уровня инвестиций в развитие нефтегазового комплекса России. Кроме того, целесообразно осуществить мероприятия, направленные на подготовку нормативно-правовой основы для дальнейшего принятия решения о применении дифференцированного подхода при налогообложении добытого сырья в рамках внесения изменений в действующее налоговое законодательство и законодательство о недрах. Необходимо разработать налоговый механизм, стимулирующий нефтегазовые организации топливно-энергетического комплекса России к воспроизводству минерально-сырьевой базы, а также восстановить целевые отчисления на ВМСБ, предусмотрев его равномерное распределение между федеральным центром, субъектами Федерации и недропользователями.

Решение проблемы изыскания необходимых инвестиций на развитие промышленности напрямую зависит от создания в стране благоприятного инвестиционного климата. Для его создания важно все: и стимулирующее налогообложение, предсказуемость налогового режима, рациональная таможенная политика, а также позитивные изменения в кредитной сфере.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Селяметова, Екатерина Викторовна, 2004 год

1. Конституция Российской Федерации;

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации;

3. Гражданский кодекс Российской Федерации;

4. Федеральный закон от 31.07.98г. №146-ФЗ «Налоговый кодекс» (часть первая) (с изменениями);

5. Федеральный закон от 05.08.00г. №117-ФЗ «Налоговый кодекс» (часть вторая) (с изменениями);

6. Федеральный закон от 27.12.91г. №2118-1 «Об основах налоговой системы в Российской Федерации» (с изменениями);

7. Федеральный закон от 27.12.91г. №2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций»;

8. Постановление Пленума Высшего арбитражного суда Российской Федерации от 28.02.2001г. №5 «О некоторых вопросах применения части первой Налогового кодекса Российской Федерации»;

9. Инструкция МНС России от 15.06.2000 №62 «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций»;

10. Письмо Минэкономики РФ от 17.01.2000 №МВ-32/6-51 «О применении механизма ускоренной амортизации на персональные компьютеры»;

11. Письмо Министерства финансов РФ от 15.01.2002 №04-0206/2/3 «О нормировании рекламных расходов»;

12. Постановление Правительства РФ от 05.08.1992 №552 «Положение о составе затрат»;

13. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01) от 30.03.2001г.;

14. Федеральный закон от 27 декабря 2000 г. N 150-ФЗ «О федеральном бюджете на 2001 год»;

15. Федеральный закон от 30 декабря 2001 г. N 194-ФЗ «О федеральном бюджете на 2002 год»;

16. Федеральный закон от 24 декабря 2002 г. N 176-ФЗ «О федеральном бюджете на 2003 год»;1. Книги, статьи:

17. Аликаева М.В. Формирование инвестиционной политики реального сектора экономики Спб, 2001г.;

18. Аликаева М.В., Шовченов А.К. Инвестиционная безопасность в экономическом обосновании инвестиционной политики Спб, 2002г.;

19. Аронов А.В. Налоговая система: реформы и эффективность, -Налоговый вестник №5, 2001г.;

20. Астапов К. Реформирование топливно-энергетического комплекса, Экономист, №2, 2004г.;

21. Банхаева Ф.Х. Сравнительный анализ налоговых систем и его значение для совершенствования и реформирования налогового законодательства, Налоговый вестник №2, №3 2001г.;

22. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики, Экзамен, 2003г.;

23. Бард B.C., Павлова Л.П., Заяц Н.Е. и др. Налоги в условиях экономической интеграции (под ред. Барда B.C. Павловой Л.П.), 2003г.;

24. Барулин С.В., Макрушин А.В. Налоговые льготы как элемент налогообложения и инструмент налоговой политики, Финансы №2, 2002г.;

25. Белоусов А. Развитие российской экономики в посткризисный период (макроэкономический аспект). Проблемы прогнозирования, 2003, №6;

26. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике, Вопросы экономики №7 2001г.;

27. Бобоев М.Р. О проблемах и перспективах развития налоговой системы Российской Федерации, Налоговый вестник №9, 2001г.;

28. Бобоев М., Кашин В. Налоговая политика России на современном этапе, Вопросы экономики №7, 2002г.;

29. Богатеев М. Низкий потолок, узкие стены, Экономика и Жизнь №3, январь 2003г.;

30. Виссарионов А., Еланчук О. Использование налогов в государственном регулировании экономики России (вопросы методологии), Проблемы теории и практики управления №5, 2000г.;

31. Волконский В., Кузовкин А. Нефтяной комплекс: финансовые потоки и ценообразование, Экономист, №5, 2002г.;

32. Волынская Н.А., Газеев М.Х., Гужновский Л.П. Энергоэффективная стратегия развития экономики России. Санкт-Петербург, 2002г.;

33. Воробьева Т. Инвестиционные поощрения иностранных компаний, International Business Guide №2/3 (39) июнь-июль 2001г.;

34. Гаврилова О.П., Коновалова Н.П. Учет амортизационных отчислений в бухгалтерском и для целей налогообложения, Налоговый вестник, №5, 2004г.;

35. Год планеты: Политика. Экономика. Бизнес. Образование. Вып. 2003г. ИМЭМО РАН. М.: Экономика, 2003г.;

36. Государственное регулирование рыночной экономики: Учеб. пособие.- М.: Дело, 2001г.;

37. Государственное регулирование рыночной экономикой. Учебник. Под общей редакцией В.И. Кушлина, М., Издательство РАГС, 2002г.;

38. Грибкова Н.Б. Налоговый механизм стимулирования инвестиций в России и роль амортизационной политики в нем, -Финансы №5 2001г.;

39. Губанов С. Сырьевой рост против технологического развития (макроэкономические итоги 2003г.), Экономист, №5, 2004г.;

40. Добров В.Н., Крашенинников В.И. Финансирование и кредитование в промышленности. М.: Финансы и статистика, 1991г.;

41. Загороднова Е., Селиванова М. Дедукция по-букаевски, -Известия 11 марта 2003г.;

42. Иванов А.П., Бунина Е.М. Инвестиционная активность и доходы населения. Финансы №1 2002г.;

43. Иванова М.М., Трубников А.А. Сравнение расходов по главе 25 НК РФ с действующим законодательством (расходы, принимаемые в целях налогообложения), Налоговый вестник №12 2001г.;

44. Игонина JI.JI. Новые тенденции в финансировании инвестиционной деятельности, Финансы №9, 2001г.;

45. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000г.;

46. ИКСИ РАН. Власть и бизнес воспринимают нераздельно. Известия, 24.06.2004г.;

47. Инвестиционно финансовый портфель. Под ред. Петракова Н.Я. - М.: Соминтек, 1993г.;

48. Инвестиционная политика современной России. Монография / под ред. д.т.н. Олейникова А. М.: 2001 РЭА им. Плеханова Г.

49. Инвестиционная активность промышленных организаций. -Статистический бюллетень, 2004, №1;

50. Калашников И. Инвестиционная система: воспроизводственный аспект, Экономист №9, 2002г.;

51. Караваева И. Налоговое регулирование рыночной экономики: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000г.;

52. Караваева И.В. Чего ждать от налога на прибыль?, Финансы №11, 2001г.;

53. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос АРВ, 1999г.;

54. Киперман Г.Я. Выполнение инвестиционной программы, -Финансовая газета. Региональный выпуск №27, 2001г.;

55. Кокшаров А. Нежданные богатства. Эксперт, №38 (438), 11 октября 2004г.;

56. Костин Б. «Бои за НДС» Расчет, октябрь 2001г.;

57. Кэмпбелл Макконелл и Стенли JI. Брю. Экономикс. Принципы, проблемы и политика. Таллин. 1995г.;

58. Комментарии к новому Плану счетов бухгалтерского учета. Под ред. А.С. Бакаева. М., «ИПБ-БИНФА», 2001г.;

59. Курс экономики: учебник. Под ред. проф. Райзберга Б.А. М.: Инфра-М, 1997г.;

60. Лебединская Т. Развитие взаимоотношений населения и банковской системы основа активизации инвестиционного процесса в России, - Инвестиции в России №8, 2002г.;

61. Лисин В. Инвестиционные процессы в российской экономике. Вопросы экономики, 2004г. №6;

62. Лосев М. Инвесторам нужны «истории», Экономика и Жизнь №3, январь, 2003г.;

63. Магамедов Ш., Петросян Д., Шульга В. Государственное регулирование рыночной экономики, Экономист №8, 1999г.

64. Майбурд Е.М. Введение в историю экономической мысли.: Изд-во Вита-Пресс. 1996г.;

65. Макроэкономический анализ состояния и перспектив развития экономики Российской Федерации. Итоги 1 полугодия 2003 года. Информационный бюллетень. М.:ЮниконРуф, 2003г.;

66. Малеев В. А ты вошел в реестр надежных? Экономика и Жизнь №3 январь, 2003г.;

67. Матвеев А., Евдокимов Ю. Налоги и амортизация, Экономика и Жизнь №5 февраль, 2003г.;

68. Мареева В.К. О совершенствовании законодательства о налогообложении прибыли и создании предпосылок для улучшения инвестиционного климата, Налоговый вестник №2, 2001г.;

69. Масютенко Г. НДС счета, - Экономика и жизнь, №4, 2004г.;

70. Мельников Б., Марковская В., Шкуренко А. Инвестиционный рынок: конъюнктура 1 квартала 2002 года, Инвестиции в России №7, 2002г.;

71. Миляков Н.В. Налоги и налогообложение: Курс лекций. М.: ИНФРА-М, 1999г.;

72. Мордовкин А.В. Основные средства и капитальные вложения: учет и налогообложение. М.: Главбух, 2000г.;

73. Муслимов Р.Х. Современные методы управления разработкой нефтяных месторождений с применением заводнения. Изд-во Казанского университета, 2003 г.;

74. Национальная кредитная политика и возможность амбициозного роста российской экономики, Экономика и Жизнь №3, январь 2003г.;

75. Общая экономическая теория (политэкономия) Учебник. Под общей ред. акад. В. И. Видяпина, Г.П. Журавлевой. М.: ПРОМО -Медиа, 1995г.;

76. Ордынская И. Без льгот, но с низкой ставкой, Экономика и Жизнь №29, июль 2001г.;

77. Ордынская И. Вторая жизнь отмененной льготы?, Экономика и Жизнь №5, февраль 2003г.;

78. Остапенко В.В. Финансирование инвестиций в основной капитал, Экономика строительства №7 2001г.;

79. Официальная страница Высшего Арбитражного Суда РФ в сети Internet www.arbitr.ru;

80. Официальная страница Госкомстата РФ в сети Internet -www.gks.ru;

81. Палыпин К. Алюминиевые огурцы. Правительство намерено запретить толлинг, Известия 13.03.2003г.;

82. Пансков В.Г. Налоги и налогообложение в Российской Федерации. Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Книжный мир, 2000г.;

83. Паскачев А.Б. Налоговый потенциал экономики России. М. Изд. дом «Мелап», 2002г.;

84. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций Спб.: Питер, 2001г.;

85. Промышленность России 2002, М.: Госкомстат России, 2003г.

86. Рекитар Я.А., Караваев В.П. Условия и факторы эффективного инвестирования, Экономика строительства №12, 2000г.;

87. Российский статистический ежегодник: Стат.сб./Госкомстат России.-М., 2003г.;

88. Россия в цифрах: Крат. ст. сб. / Госкомстат России М., 2000г.;

89. Рыбин А.В., Заздравных А.В. Налогообложение прибыли предприятий, Пищевая промышленность №9, №10, 2001г.;

90. Русакова Е.А. Амортизация объектов основных средств для целей бухгалтерского учета, Налоговый вестник №12, 2001г.;

91. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 2000г.;

92. Серебряков С.В. Отраслевой гамбит, Банковское дело №2, 2001г.;

93. Сидорова Н.И. Налоговая система как активный инструмент инвестиционной политики государства и регионов, Финансы, №2, 2003г.;

94. Словарь иностранных слов. 11-е изд., стереотип. - М.: Рус. яз., 1984г.;

95. Стародубровский В. Кривая дорога прямых инвестиций, -Вопросы экономики №1, 2003г.;

96. Статистический раздел (По официальным данным Госкомстата России, Банка России, Госналогслужбы России, Минфина России), -Экономический журнал ВШЭ №4, 2002г.;

97. Сухарев О. Инвестиции и теневая экономика: проблема капиталообразования в легальном- и нелегальном секторах промышленности, Инвестиции в России №8, 2002г.;

98. Тимофеева О.Ф. Налоговая система России: настоящее и будущее. Налоговый кодекс. М.: Московская Правда, 1996г.;

99. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.;

100. Финансово-кредитный словарь. Под ред. Гарбузова B.C. М. Финансы и статистика, 1994г;

101. Финансовый курьер Финансовая газета. Региональный выпуск, №8 февраль 2002г.;

102. Финансовый курьер Финансовая газета. Региональный выпуск, №6 февраль 2002г.;

103. Финансовый курьер Финансовая газета. Региональный выпуск, №11 март 2002г.;

104. Финансовый курьер Финансовая газета. Региональный выпуск, №28 июль 2002г.;

105. Финансовый курьер Финансовая газета. Региональный выпуск, №40 октябрь 2002г.;

106. Финансовый курьер Финансовая газета. Региональный выпуск, №44 октябрь 2002г.;

107. Финансовый курьер Финансовая газета. Региональный выпуск, №51 декабрь 2002г.;

108. Финансовый курьер Финансовая газета. Региональный выпуск, №52 декабрь 2002г.;

109. Финансовый курьер Финансовая газета. Региональный выпуск, №11 март 2003г.;

110. Цакаев A.X. Государственное регулирование экономики национально-территориальных образований. М.: АНХ при Правительстве РФ. - 1998г.;

111. Черник Д.Г., Починок А.П., Морозов В.П. Основы налоговой системы. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ, 2000г.;

112. Черник Д.Г. Налоговая реформа в посткризисный период, -Налоговый вестник №7, 2001г.;

113. Черной JI. Труд ученого станет престижным, Экономика и Жизнь №48, ноябрь 2001г.;

114. Шаталов С.Д. Налог на прибыль пора менять, Экономика и Жизнь №4, февраль 2001г.;ж

115. Шаталов С.Д. Налоговый кодекс: изменения в налоговой системе закладывают основу экономического роста, Финансы №9, 2000г.;

116. Шаталов С.Д. Налоговые новации 2002, - Финансовая газета №32 (504), август 2001г.;

117. Шишков Ю. Экономическая роль государства в современном мире, Экономист №1, 1999г.;

118. Экономические итоги 2003 года. Обзор макроэкономических тенденций, №53 2003г.;

119. Ясин Е., Алексашенко С. Национальная экономическая стратегия России, Инвестиции в России №5, 2000г.;

120. D. Kiesewetter. Tax Neutrality and Business Taxation in Russia, -HSE Economic Journal №4, 2002;

121. Energy Information Administration, U. S. Department Of Energy;

122. The Losses of Nations. Deadweight Politics versus Public Rent Dividends, 2003;

123. World Economic Outlook, April 2003. Washington, D.C., IMF,2003.