Международное движение капитала и роль государства в процессе его регулирования тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Баранова, Татьяна Михайловна

• Баранова, Татьяна Михайловна
• кандидат экономических наук
• 0

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Баранова, Татьяна Михайловна

Введение. 4.

Глава I. Причины и формы международного движения капитала.

§1.1. Анализ основных причин и классификация форм МДК.

§1.2. Движение ссудного капитала.

§1.3. Движение предпринимательского кашкррла. f .»■-*■

§1.4. "Нетипичное" движение капитала^ ч

Глава II. Вывоз капитала в российских условиях.

§ 2.1. Характеристика процессов движения капитала в России в период с 1991 года по настоящее время. Воздействие вывоза капитала на состояние российской экономики.

Глава III. Роль государства в процессе регулирования движения капитала.

§ 3.1. Краткий анализ международного опыта организации и проведения валютного контроля.

§ 3.2. Развитие и становление системы валютного контроля в России.

§ 3.3. О роли и месте банковских учреждений в системе валютного контроля. Меры по предотвращению " нетипичных "форм движения капитала.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Международное движение капитала и роль государства в процессе его регулирования»

Выбор темы диссертационного исследования обусловлен масштабностью проблемы воздействия такого явления как международное движение капитала (далее по тексту: МДК) на состояние и дальнейшее развитие экономики государства. Дополняя и опосредуя международную миграцию товаров, оно постепенно и все более отчетливо становилось определяющей отличительной чертой межгосударственных экономических * отношений.

Можно с уверенностью сказать, что на современном этапе в условиях крайне высокой степени экономической интеграции МДК выступает в качестве одной из форм хозяйственных связей. При этом, учитывая существующую жесткую межстрановую и межрегиональную конкуренцию, а также резко возросшую, вследствие глобализации рынков, степень мобильности капиталов, очевидным становится необходимость и неизбежность целенаправленного регулирования движения финансовых и товарных потоков со стороны государства и выработки комплекса специальных мер, направленных на защиту национальной экономической безопасности. В противном случае, страна подвергается риску снижения или даже потери своего экономического потенциала. В этой связи, большое значение приобретает уровень понимания причинно-следственной связи явлений, происходящих в экономике, и обоснованности применения мер государственного регулирования экономики.

В процессе ежедневной практической работы в области валютного регулирования и валютного контроля, автор пришел к заключению, что данная проблема нуждается в беспристрастном научном анализе, сама методология которого также является предметом дискуссий, ввиду отсутствия в современной экономической науке однозначного трактования сущности, причин, форм и масштабов указанного явления.

Цель исследования состоит в развитии теоретических и методологических основ процесса МДК в качестве экономической категории, а также в определении способов формирования эффективной системы его регулирования государством, и в первую очередь, со стороны банковской системы на всех ее уровнях . А кроме того, в выработке конкретных методических рекомендаций по совершенствованию действующего механизма валютного регулирования и валютного контроля.

Реализация поставленных целей предполагает решение следующих основных задач:

- исследование понятия МДК, форм и способов его проявления; предпосылок, причин и мотивов его возникновения; методик определения его размеров, применяемых сторонниками различных экономических школ;

- выявление степени воздействия последствий проявления различных форм МДК (главным образом - его вывоза) на состояние и развитие экономики государства, и , в первую очередь, России;

- анализ проявления основных тенденций развития МДК в различных его формах;

- изучение международного опыта государственного регулирования МДК с последующей попыткой преломления его позитивных примеров к российским условиям;

- определение роли и места банковских учреждений в системе государственного регулирования МДК;

- разработка системы мер по улучшению экономической ситуации в России в части репатриации "сбежавших" капиталов и создания благоприятного инвестиционного климата, а также дедолларизации внутреннего платежного оборота.

Объектом исследования являются экономические и организационные отношения, складывающиеся в процессе МДК. Предметом исследования являются : непосредственно понятие МДК, формы проявления, причины и мотивация, масштабы, степень воздействия на экономику государства, способы регулирования со стороны государства, роль банковской системы.

В процессе исследования использовались отечественные и зарубежные монографические и статистические материалы, официальные отчеты различных организаций и исследовательских центров, законодательные и нормативные акты (отечественные и зарубежные), анализ имеющегося практического опыта регулирования МДК различными государствами.

Теоретической основой исследования послужили теоретические изыскания последователей и сторонников меркантилистского учения (XYII в.), и кейнсианской школы; труды экономистов-классиков ( Д. Рикардо, Ж,-Б. Сэй, Д.С. Милль, Дж. Кейнс, К.Менгер и др. ) ; авторов и последователей марксистской теории ; а также, современных зарубежных ученых ( Дж. Каддингтона, Ч. П. Кинделбергера, М. Деплера, М. Ульямсона, Р. Дорнбуша, Д. Jleccapa, М. Дули, Р. Камби, С. Эрбе, И. Родригеса, JI. Рохас-Суареса и др; ); российских - JI.M. Абалкина, В.Е. Рыбалкина, JI.H. Красавиной, В. Д. Андрианова, Н. В. Смородинской, Е. А. Ясина, А. В. Булатова, М.А. Халдина , В.И . Сенчагова, С. В. Котелкина, Г.Н. Белоглазовой, И Г. Балобанова, С. М. Глазьева, Г. Грефа, А. Илларионова и др. Кроме того, при работе над исследованием использовалась информация, опубликованная в официальных изданиях Банка России, докладах его руководителей ( В.В. Геращенко, Т. В. Парамоновой, В. Н. Мельникова, В. Н. Смирнова, Е.И. Ищенко), публикациях специалистов; данные аналитических материалов Департаментов Валютного регулирования и Валютного- Контроля, а также практические и теоретические разработки коллектива Управления Валютного Контроля и Международных операций, и , наконец, собственные наблюдения.

Автором применяются компоративный, динамический, логический и системный анализ имеющегося практического опыта регулирования МДК различными государствами.

Особое внимание автор уделил изучению российского опыта, ярко выраженная специфичность которого послужила основой для выработки конкретных предложений по улучшению сложившейся в России экономической ситуации.

Научная новизна работы выразилась в следующих наиболее существенных результатах:

- автором уточнено содержание понятия МДК , обоснована классификация его основных форм, уточнено понятие " бегство капитала" как формы МДК;

- Выявлены особенности движения капитала в стране с переходной экономикой и выделены факторы, определяющие направления и параметры перемещения капитала из страны в периоды макроэкономической нестабильности;

- доказана объективная обусловленность процессов валютного регулирования и валютного контроля;

- определены приоритетные направления государственного регулирования МДК, показано место валютного регулирования и валютного контроля в системе государственного регулирования МДК и доказана их объективная обусловленность.

- предложены критерии оценки эффективности системы валютного регулирования и валютного контроля, определено ее влияние на реальные масштабы вывоза капитала из страны и обоснована система мер по их совершенствованию;

- произведен компоративный анализ различных методик, используемых при попытке определить масштабы исследуемого явления, а также - степени его воздействия на экономику государства;

- на основе использования сценарного метода определена степень влияния ужесточения валютного контроля на качественные и количественные показатели вывоза капитала;

- обоснованы методологические подходы к оценке деятельности коммерческих банков как агентов валютного контроля, разработана методика ее анализа и проверки;

- предложены рекомендации по определению путей оптимизации государственного регулирования МДК, разработана система мер по повышению его эффективности.

Кроме того, в диссертации содержатся также другие новые научные результаты более частного характера, отражающие личный вклад диссертанта в исследование проблемы.

Практическое значение работы состоит, в том, что автором сформулирован ряд конкретных предложений по улучшению текущей экономической ситуации в России и повышению ее инвестиционной привлекательности на основе регулирования процесса МДК . При этом, будучи специалистом - практиком в области организации проведения банковских валютных операций, автор постарался максимально сконцентрировать внимание на проблемах совершенствования банковского и валютного законодательства, и в первую очередь, оптимизации нормативной базы Банка России.

Основные положения диссертационной работы были апробированы в докладах и выступлениях на секционном заседании YII Международного Банковского Конгресса, на заседаниях Северо-Западного Консультативного Совета по Таможенной Политике при СЗТУ , на семинарах и лекциях, организованных Санкт-Петербургским Университетом Экономики и Финансов, Санкт-Петербургской Банковской Школой, Санкт-Петербургской Академией Сберегательного Банка РФ, Международным Банковским Институтом, Санкт-Петербургской Таможенной Академией (материалы выступлений используются в учебном процессе указанных научнообразовательных учреждений, что подтверждается соотвествующими документами), Ассоциацией Коммерческих Банков Санкт-Петербурга, Санкт-Петербургской Торгово-Промышленной Палатой, ИНСЭИ, Ассоциацией Промышленных Предприятий Санкт-Петербурга , рабочих совещаниях , организованных Департаментами Валютного регулирования и Валютного контроля Банка России, Главным Управлением ЦБ РФ по Санкт-Петербургу. Кроме того, автор возглавлял рабочую группу по созданию проекта нормативного документа ЦБ РФ по вопросу регулирования и контроля валютных операций, связанных с движением капитала (проект был разработан и направлен в Банк России).

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Баранова, Татьяна Михайловна

выводы:

- понятие международное движение капитала следует определить как совокупность финансово-экономических отношений по поводу перераспределения капиталов между странами;

- международное движение капитала объективно и является характерным признаком рыночного уклада экономики; поскольку предпосылкой данного процесса является естественное стремление производителя товара к ускорению оборачиваемости капитала с целью извлечения максимальной прибыли любыми способами ( включая нелегальные ), естественным стремлением государства должно быть взвешенное и целенаправленное регулирование товарных и финансовых потоков, направленное на защиту национального богатства. В условиях высокой степени интегрированное™ мирового хозяйства и глобализации финансовых рынков этот тезис приобретает особую актуальность;

- формирование классификации исследуемого явления возможно осуществить на основе следующих оценочных критериев: направление потоков капитала, источник его происхождения, сроки размещения, цели и характер использования, а также - состояние экономики государства;

- в зависимости от состояния экономики страны на данном этапе различные формы международного движения капитала имеют дифференцированное проявление. Для стабильно развивающейся экономики характерны, в первую очередь, формы движения ( причем, двустороннего ), связанные с реальным производством . Для стран, в которых отсутствуют возможности эффективного инвестирования, и тем более высока степень риска его потери, очень отчетливо проявляются "нетипичные" движения, такие как отток, утечка и бегство капитала, в зависимости от текущей конъюнктуры. При этом, капитал вывозится либо с последующим его ввозом под видом иностранных инвестиций, либо безвозвратно; нетипичные" формы движения капитала оказывают крайне негативное влияние на экономику государства, так как оно тесно взаимосвязано с важнейшими составляющими национальной экономики (внутренние капиталовложения, платежный баланс, золотовалютные резервы, валютный курс). В такой ситуации оно вынуждено оказывать на этот процесс регулятивное воздействие, и следовательно, это подтверждает предположение автора об объективности практики валютных ограничений; на различных этапах развития экономики практически все страны в том или ином виде применяли практику валютных ограничений. Как правило, данные меры сводятся в основном к введению лицензирования зарубежных инвестиций, ограничения на финансирование вывоза капитала, а также формирование предварительных условий и наложение ряда регламентаций на операции нерезидентов с валютными ценностями. Реализуются оно преимущественно через административный валютный контроль за проведением операций, который включает в себя мероприятия по надзору, регистрации, мониторингу и статистическому учету данных операций. Степень ужесточения или либерализации регулятивных мероприятий зависит от текущей ситуации в экономике страны.

- на данном этапе для большинства развитых стран характерны две основные тенденции. Первая - отход от жестких разрешительно-запретительных мер к уведомительным процедурам и тщательной фиксации информации обо всех видах проводимых операций. При этом, важную роль играют процедуры обязательной идентификации участников внешнеэкономической деятельности. Вторая - резкое усиление контроля за попытками "отмывания" преступно нажитых доходов ;

Вывоз капитала из России по своему содержанию, масштабам, источникам происхождения, каналам и направлениям движения средств , имея ряд общих свойств, в целом, характеризуется существенными отличиями. А именно: многообразие форм, преимущественно нелегальный характер проведения операций, зачастую мотивированных стремлением либо "спасти" деньги от налогообложения, либо "отмыть" их.

- Эволюция развития и становления системы валютного регулирования и валютного контроля в России насчитывает как минимум, шесть основных этапов.

- Особую актуальность для российской банковской системы приобрела проблема вовлечения кредитных учреждений в процесс "отмывания" незаконно полученных средств. В этой связи требуется оперативное принятие специальных законодательных норм, направленных на усиление роли банков как агентов валютного контроля, организацию мониторинга валютных операций, обеспечение информационного обмена о "подозрительных" операциях.

Главный же вывод, сделанный в результате исследования состоит в том, что было бы ошибкой полагать, что проблему вывоза капитала из страны можно решить только посредством установления всесторонних регулятивных мер в части подробного описания правил проведения конкретных валютных операций и регламентации ответственности банков и субъектов внешнеэкономической деятельности. Проблема может быть решена только при наличии комплексного подхода, а именно: необходима выработка на государственном уровне специальной концепции, включающей в себя во-первых, меры по созданию и постоянной поддержки благоприятного инвестиционного климата в стране; во -вторых, по предотвращению и пресечению проявлений "нетипичных" форм движения капитала; в-третьих, пресечение нелегальных операций. Каждое из этих направлений должно быть подкреплено пакетом законодательных и нормативных актов.

Кроме того, работая над исследованием, автор пришел к выводу, что отсутствие однозначного подхода к методике оценки масштабов изучаемого явления приводит к весьма существенным расхождениям в расчете показателей движения капитала. При этом, автор столкнулся с тем, что методика построения платежного баланса страны и учета его отдельных статей также нуждаются в совершенствовании. И это - благодатная тема для дальнейших исследований.

Заключение.

По окончании исследования , можно сделать следующие основные

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Баранова, Татьяна Михайловна, 0 год

1. Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9.10.1992 №3615-1.

2. Инструкция ЦБ РФ от 24 августа 1998 года №76-И «Об особенностях регулирования деятельности банков, создающих и имеющих филиалы на территории иностранного государства».

3. Информационное сообщение ЦБ РФ от 19 ноября 1997 года «Вопросы лицензирования валютных операций».

4. Письмо Государственного Банка СССР от 24 мая 1991 года № 352 «Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР».

5. Письмо ЦБ РФ от 1 февраля 1996 года № 12-1-0-3/6369 «Об определении неторговых операций».

6. Письмо ЦБ РФ от 11 октября 1996 года №341 «Временный порядок предоставления главными управлениями (национальными банками) Центрального банка Российской Федерации разрешений на проведение отдельных видов валютных операций».

7. Письмо ЦБ РФ от 17 октября 1996 года № 345 «Об установлении российскими кредитными организациями прямых корреспондентских отношений с иностранными банками».

8. Письмо ЦБ РФ от 30 июня 1995 года № 12-1С-1/2422 «О валютных операциях, связанных с движением капитала».

9. Письмо ЦБ РФ от 6 октября 1995 года №12-524 «О перечне документов, предоставляемых для получения лицензий на операции, связанные сдвижением капитала».

10. Положение Банка России от 24 апреля 1996 № 39 «Об изменении порядка проведения в РФ некоторых видов валютных операций».

11. Положение Банка России от 29 апреля 1998 года №27-П «О порядке предоставления Центральным банком Российской Федерации разрешений российским уполномоченным банкам на участие в уставном капитале кредитных организаций за границей».

12. Положение ЦБ РФ от 22 апреля 1997 года № 436 «О порядке выдачи разрешений на открытие и ведение валютных счетов, открываемых юридическими лицами резидентами для оплаты расходов на содержание их заграничных представительств»

13. Положение Центрального Банка Российской Федерации от 20 июля 1999 года №82-П «О порядке выдачи Банком России разрешений на проведение отдельных видов валютных операций, связанных с движением капитала».

14. Положение Центрального Банка Российской Федерации от 6 октября 1997 года №527 «О порядке привлечения и погашения резидентами Российской Федерации финансовых кредитов и займов в иностранной валюте от нерезидентов на срок свыше 180 дней».

15. Постановление Совета Министров СССР от 18 мая 1989 года № 412 «О развитии хозяйственной деятельности советских организаций за рубежом».

16. Указ Президента РФ от 15 ноября 1991 года № 213 «О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР».

17. Указание ЦБ РФ от 21 марта 2000 года № 758-У «О внесении изменения и дополнения в Письмо ЦБ РФ «Об установлении российскими кредитными организациями прямых корреспондентских отношений с иностранными банками» от 17.10.1996 года № 345».

18. Абалкин JI. Бегство капитала: природа, формы, методы борьбы // Вопросы экономики. 1998. - №7.

19. Абалкин Л. Еще раз о бегстве капитала из России // Деньги и кредит. 2000. -№2.

20. Абалкин J1. Качественные изменения структуры финансового рынка и бегство капитала из России // Банковское дело. 1999. - №12.

21. Андрианов В.Д. Россия экономический и инвестиционный потенциал. М.:

22. ОАО «Издательство «Экономика», 1999.

23. Балабанов И.Т. Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи: Учеб.пособие. М.: Финансы и статистика. 1998.

24. Баранова Т.М., Люкевич И.Н. Особенности вывоза капитала из России насовременном этапе // Банкир. 1998. - №12.

25. Баранова Т.М., Люкевич И.Н. Становление системы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации и основные пути ее совершенствования // Банкир. 1998. - №9.

26. Баринов Э.А. Валютное регулирование и валютный контроль в странах

27. Западной Европы // Международный бизнес России. 1996. - №5.

28. Баринов Э.А. Валютное регулирование и валютный контроль в Японии // Международный бизнес России. 1996. -№6.

29. Борисов С.М. Конвертируемость рубля в кризисной ситуации. // Деньги и кредит . 1999. -№ 12.

30. Булатов А. С. Вывоз капитала из России: вопросы регулирования // Вопросы экономики. 1998. -№3.

31. Булатов А. С. Параметры и оценка масштабов утечки капитала из России // Деньги и кредит. 1999. -№12.

32. Булатов А С. Вывоз капитала: своя компания за рубежом. Пособие для предпринимателей. М.: Издательство БЕК, 1996.

33. Васильева И.П. Валютное регулирование в Германии // Международный бизнес России. 1995,- №6.

34. Валютный рынок и валютное регулирование // Учебное пособие под ред. И.Н. Платоновой. М: Издательство БЕК. - 1996.

35. Bulletin of banking statistics 1998-№4.

36. Вестник Банка России.// 1997. -№38. -1998 . -№№19,43.

37. Внешняя торговля. -// 1992. №2.

38. Власова JI.A. История развития валютного регулирования и валютного контроля во Франции // Банковские услуги. -1996. №11. С.35-39

39. Волков С. Валютное регулирование в странах Восточной Европы// Международный бизнес России. 1995. - №№ 2-8.

40. Горбовский JI.A. Порядок участия российских лиц в иностранных компаниях // Иностранный капитал в России. 1999. - №12.

41. Горохов М., Малев В. Скромное обаяние оффшорного бизнеса. // Недвижимость Петербурга. 22.12.94.

42. Дело Bank of New York и утечка капитала из России // ЭКО. 1999. - №12.

43. Драчева Н. На паях с иностранным партнером. Внешняя торговля, 1989, №6.

44. Евдокимов А.И., Круглов В.В. Миграция капитала, транснационализация мировой экономики и участие России в этих процессах. Спб.: Издательство СПбУЭФ, 1996.

45. Иванов Е.И. Российские капиталы должны работать у нас в стране.//Закон.-1994.-№9.

46. Ивантер А., Кириченко Н. Конец валютной вольницы // Эксперт. 2000. -№3.

47. Казакова М.А., Круглов А.В. Валютный контроль товарных операций в российских коммерческих банках.// СПб; СПб УэиФ, 1996.

48. Козырин А.Н. Валютный контроль внешнеторговой деятельности: Юридический справочник. М.: Новый Юрист. - 1998.

49. Козырин А.П. Новое в механизме валютного контроля за внешнеторговыми операциями // Налоговый вестник. 1998. - №12.

50. Кумок С. Банковская система Австрии.// Банковский журнал. -1994. январь. 53.1 "Международные валютно-кредитные и финансовые отношения" под ред.

51. Л.Н. Красавиной, М., 1994.54.Коммерсант . 1996,- №40.

52. Ларичев В., Милякин Е. Валютный контроль за экспортно-импортными операциями // Законодательство и экономика. 1999. - №9.

53. Леонов Е.М. Вывоз из России капиталов незаконного происхождения и их легализация // Юридический консультант. 1999. - №6.

54. Ломакин В.К. Мировая экономика. // М: Финансы. 1998.

55. Макаренко В. Оффшорный бизнес.// Деловой мир . 26.08.92.

56. Матвиевская Э.Д. Утечка Российского капитала за рубеж// ЭКО. 1999г. №12.

57. Международные экономические отношения: Учебник для вузов / В.Е. Рыбалкин, Ю.А. Щербинин, Л.В. Балдин и др.; Под ред. Проф. В.Е. Рыбалкина. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

58. Мельников В. Н. Валютное регулирование и валютный контроль // ЭКО. -1999. №6.

59. Мельников В. Н. Вопросы валютного регулирования и валютного контроля в период финансового кризиса // Деньги и кредит. 1998. - №12.

60. Мельников В., Мовсесян М. Вопросы валютного регулирования // Экономист. 1999. - №3.

61. Мельников В.Н. Система валютного регулирования и валютного контроля в России этапы развития и перспективы // Деньги и кредит. - 2000. - №1.

62. Мельников В Н. О развитии системы валютного регулирования и валютного контроля на современном этапе // Деньги и кредит. 1999. - №5.

63. Мовсесян А.Г., Журавлев В.В. Как остановить бегство капитала? // Бизнес и банки. 1999. -№3 (429).

64. Наговицин А. Утечка российского капитала за границу // Бизнес и банки.1998. №9 (383).

65. Наговицин А. Валютная политика и безопасность России // Бизнес и банки.1999. №4 (430).

66. Наговицин А. Валютный контроль как заслон утечки капитала за границу // Бизнес и банки. 1998. - №31.

67. Нагорная Э.Н., Терещенко Л.К. Спорные вопросы валютного контроля // Юридический консультант. 1999. - №4.

68. Никонов И.Т. О некоторых особенностях осуществления валютногоконтроля за экспортными операциями // Иностранный капитал в России. -1999. -№10.

69. Официальный сайт ЦБ РФ www. cbr. dpip.

70. Платежный баланс России в 1999 году (краткий комментарий) // Бюллетень иностранной коммерческой информации. 2000. - №45 (8089), 20 апреля.

71. Платежный баланс РФ // Бюллетень банковской статистики. 1999. - №12.

72. Попов О.А. Валютное регулирование и валютный контроль // Российский налоговый курьер. 1999. - №3.

73. Рачков Б. Есть ли управа на бегство капитала // Экономика и жизнь. 1998. -№37.

74. Российский статистический ежегодник.// М: Госкомиздат РФ, 1997.

75. Рубченко М. Лучшая оборона: правительство переходит к превентивным мерам борьбы с утечкой капитала // Эксперт. 2000. - №6.

76. Рыбалкин В.Е. Краткий внешнеэкономический словарь-справочник// Москва Экономика .-1991.

77. Седаш Т. Оффшор мир без границ. // Экономика и жизнь - СПб. Региональный выпуск. - 12.10.96. № 41.

78. Сенчагов. В.К. Бегство капитала: природа, масштабы и условия предотвращения // ЭКО. -1999. -№3.

79. Сергеев П.В. Учебное пособие по курсу "Мировая экономика"//. Москва. Новый юрист 1998.

80. Симановский А.К. Монетарная политика и экономический рост в России: отдельные аспекты и проблемы. // Деньги и кредит № 11- 1999.

81. Смородинская Н.В. Бегство капиталов в теории и практике: анализ российской ситуации // Банковские услуги. 1998. - №9.

82. Смородинская Н.В. Бегство капиталов как объект международных исследований // Вопросы экономики. -1997. №9.

83. Соболевский Е.Н. Усиление контроля за валютными операциями резидентов и за уполномоченными банками // Иностранный капитал в России, 1999.-№3.

84. Соколов С.С. Советский капитал за рубежом. // Экономика и жизнь. 1991,-№41.

85. Сорокина Е.А. Роль Банка России в решении проблем оттока капитала и отмывания грязных денег // Банковские услуги. 1998. - №9.

86. Социально-экономическое положение России.//-1996.-№ 12. -1997. №12.

87. Спиранов И.А. Валютное регулирование и валютный конторль над операциями с банковскими картами. // Бизнес и банки № 24,25-1999.

88. Тарасов Н,- Оффшор вдали от Родины.// Деловой мир - 02.06.92-№ 104.

89. Таратихин Д.Н. Новый порядок осуществления валютного контроля за поступлениями в РФ выручки от экспорта товаров // Иностранный капитал в России. 1999. -№10.

90. Сценарий подъема российской экономики в 1998-2005гг.// М;1998.

91. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение . Инфляция. // М: Банки и биржи.-1999.

92. Финансовые известия. 1998. - 19.02.

93. Федорова Т., Семин А. Оффшорный бизнес это словосочетание пахнет деньгами и тайной. // Час пик. - 21.06.95. - № 108.

94. Халдин М.А. Мировой опыт оффшорного бизнеса.// М.: 1995г.

95. Халдин М.А. Адрианов В.: Капитала России: потерять илиприобрести?//М: Экономика, 1996г.

96. Харатян А. О понятии и видах валютных операций // Законодательство и экономика. 1999. - №9.

97. Хлестова И.О. О текущих валютных операциях // Юридический мир. 1998. -№3.

98. Чернявский СП. Основные черты современного рынка оффшорных услуг // Банковское дело. 2000. - №4.

99. Шалашов В.П. Валютный контроль внешнеэкономических связей России совершенствуется // Внешнеэкономический бюллетень. 1999. -№12.

100. Шпагина Н. , Соловьев Н. Зато не платим королю налоги. // Коммерсант. 1993. - 4-10 января № 1.

101. Шубин Д.И. Валютное регулирование и понятие «импорт услуг» // Финансовые и бухгалтерские консультации. 1999. -№1.

102. Щербаков С.П. Обзор валютной политики и платежного баланса России // Деньги и кредит. 1999. - №10.

103. Balance of Payments Statistics Yearbook. World and Regional Tables. IMF. 1999. Volume 50. Part 2.110. IMF Annual Report. 1999.

104. Exchange Arrangements and Exchange Restrictions. IMF Annual Report. 1998.

105. Экономическая конъюнктура России в 1997 году. // : ЦЭК при правительстве РФ, 1998г.

106. Эбке В.Ф. Международное валютное право. // М: Международные отношения, 1997.

107. Ясин Е.А. Как поднять российскую экономику.// М: Вита-пресс, 1998.*