Методы экономического стимулирования инвестиционной деятельности в особой экономической зоне в Магаданской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Юринская, Яна Владимировна

• Юринская, Яна Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Юринская, Яна Владимировна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В ОСОБОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЗОНЕ.

1.1. Роль инвестиционного фактора в функционировании Особой экономической зоны.

1.2. Влияние ОЭЗ на инвестиционный климат региона.

1.3. Участие государства в инвестиционной деятельности в ОЭЗ.

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СТИМУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОЭЗ.

2.1. Особая экономическая зона в Магаданской области как инструмент региональной инвестиционной политики.

2.2. Оценка эффективности существующих методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ.

2.3. Оптимизация методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ

ГЛАВА 3. ПУТИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОЭЗ.

3.1. Создание институциональной и правовой среды, стимулирующей инвестиционную деятельность в ОЭЗ.

3.2. Экономические способы обеспечения устойчивого функционирования инвестиционного механизма в ОЭЗ.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методы экономического стимулирования инвестиционной деятельности в особой экономической зоне в Магаданской области»

Актуальность исследования. Инвестиционная деятельность является ключевым элементом экономического роста. От эффективности инвестиционной политики зависит успешное развитие национальной и региональной экономики, состояние и развитие всех сфер жизнедеятельности регионов. В связи с этим государственное управление инвестициями занимает важнейшее место в системе государственного регулирования экономики. Особое значение проблема выработки методов управления инвестиционной деятельго-стью приобретает в специальных экономических зонах [СЭЗ].

Во всем мире положительное воздействие СЭЗ проявляется в их влиянии на региональную экономику, внешнеэкономическую деятельность, общую ситуацию в национальной экономике. В России накошен определенный опыт создания и функционирования СЭЗ. В то же время переход страны к рыночной экономике, сопровождавшийся длительным инвестиционным cm-дом, остро поставил задачу формирования финансового потенциала инвестиционной деятельности. Назрела необходимость в появлении новых современных механизмов инвестирования. Особенно проблема усиления инвеси-ционной деятельности актуальна для регионов Российского Севера, к которым относится и Магаданская область, испытывающим острую нехватку инвестиционных ресурсов.

Мировой опыт показывает, что специальные экономические зоны ш-гут быть эффективным инструментом быстрого формирования инвестицисн-ного потенциала регионов и стран, в которых они создаются. Тем не менее, в России, в том числе и в Магаданской области, СЭЗ до сих пор не стали инструментом привлечения инвестиций. Это явилось следствием недоработки концепции существующих особых экономических зон и отсутствия эффас-тивной системы методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ.

В связи с вступлением в силу в 2005 году Федерального Закона «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» проекты создания ОЭЗ разработаны во множестве регионов России. Разработка методов сти\улирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ внесет существенный вклад в повышение эффективности функционирования создаваемых ОЭЗ.

Несмотря на важность и актуальность проблемы влияния специальных экономических зон на экономику страны, данная тема слабо освещена в российской литературе. Во-первых, это объясняется стихийностью создания и функционирования СЭЗ в России при отсутствии единой концептуальной базы, что затрудняет комплексную оценку влияния СЭЗ на эюномику. Во-вторых, создание СЭЗ попало в число государственных приоритетов развития экономики только в последние годы, до этого СЭЗ служили лишь узкорегиональным интересам. В-третьих, нормативно-правовая база в отношении СЭЗ также начала создаваться только в последние несколько лет.

Научной разработки некоторых аспектов деятельности СЭЗ касались специалисты в области международных экономических отношений, регго-нальной экономики. Однако большинство работ по данной теме посвящрно правовым вопросам функционирования СЭЗ, их влиянию на внешнеэкого-мическую деятельность, анализу мирового опыта деятельности СЭЗ и причин неудач их создания в России. В отношении инвестиционной деятельности в СЭЗ крупных обобщающих работ нет, существуют лишь отдельные интересные публикации в периодической печати, материалы гаучно-практических конференций и семинаров. Авторами этих публикаций явшются как ученые, так и специалисты-практики. Это подтверждает, что теоретическая разработка проблем регулирования инвестиционной деятельности в спещальных экономических зонах продолжает оставаться актуальным исследовательским направлением и остро ставит решаемые в диссертации задачи.

Отсутствие обобщающих работ в отношении деятельности Особой экономической зоны в Магаданской области связано со сравнительно ie-большим опытом ее функционирования. Нормативная база, регулирующая деятельность ОЭЗ, не соответствует ее потребностям и до сих пор находится в стадии разработки, что затрудняет возможности комплексного анализа.

Потребность комплексного исследования деятельности Особой экою-мической зоны в Магаданской области и выработка на его основе методов управления инвестиционной деятельностью обуславливается уникальностью ОЭЗ среди подобных образований,существующих в мире и в России.

Выработка комплекса методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ в Магаданской области позволит решить задачу формирования благоприятного инвестиционного юимата в регионе, усиления инвестиционной активности и, в результате, создания эффективной структуры экономики, снижения зависимости региона от федеральных трансфертов и способствовать повышению уровня жизни населения.

Цели и задачи исследования. Целью работы является разработка методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ в Магаданской области. Для реализации этой цели поставлены следующие основные задачи исследования: обобщить мировой и российский опыт влияния специальных эконош-ческих зон на инвестиционную сферу; оценить особенности инвестиционного климата Магаданской области; сформировать теоретическое представление о методах государственного регулирования и управления инвестиционной деятельюстью в СЭЗ; проанализировать эффективность применения существующих методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ в Магаданской области для выявления основных трудностей и недостатков; предложить пути оптимизации методов управления инвестищонной деятельностью в ОЭЗ с целью максимизации их эффективности; разработать пути повышения устойчивости инвестиционной деятел,-ности в ОЭЗ.

Объект исследования: инвестиционная деятельность в Особой экономической зоне в Магаданской области.

Предмет исследования: управленческие отношения, возникающие в процессе стимулирования инвестиционной деятельности в ОЭЗ Магаданской области.

Теоретической основой исследования послужили работы российских и зарубежных ученых, посвященных проблемам управления инвестиционной деятельностью и функционирования специальных экономических зон. Среди российских исследователей инвестиционной деятельности в специальных экономических зонах следует выделить таких ученых, как Зименюв Р.И., Данько Т.П., Окрут З.М., Смородинская Н.В., Авдокушин Е.Ф., Андрианов В.Д., Копылов Ю.М., Максаковский В.П. Проблемы управления инвестициями в регионе отражены в работах Ардзинова В.Ф., Асаула А.Н., Бургонова О.В., Колтынюка Б.А., Косолапова J1.A., Пилясова А.Н, Трофимоой JI.A. Региональным аспектам функционирования СЭЗ посвящены работы Ивченко В.В., Самойловой Л.Б., Брынцева А.Н. Вопросы функционирования СЭЗ в мировой экономике нашли отражение в трудах зарубежных ученых Чжан-Дон Парк, Сюй Ц., Джонса Е.Р., Фразье М., Рея Р., Танцуно Ш., Дьюар С.

Информационной базой исследования послужили данные информационных правовых систем, государственной и региональной статистики,материалы, собранные и обработанные лично соискателем.

Автор использует методы системного анализа, оптимизации, финансовых и коммерческих расчетов, математической статистики.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, 4 приложений.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Юринская, Яна Владимировна

Основные выводы:

1. В целях усиления эффективности функционирования инвестищ-онного механизма ОЭЗ необходимо обеспечить возможности для его беспрепятственной практической реализации. Для этого необходимо предусмотреть пути обеспечения экономической устойчивости инвестиционной дш-тельности в ОЭЗ. < к

Предельный норматив эффективности

2. В качестве элементов институциональной и правовой среды, стимулирующей инвестиционную деятельность в ОЭЗ, выступают совершенствование нормативной базы с акцентом на ее простоту и прозрачность; обособленная система управления ОЭЗ, находящаяся вне юрисдикции отраслевых министерств и центральных ведомств; контроль за использованием льгот ОЭЗ на инвестиционные цели; создание современной и эффективной инфраструктуры бизнеса, включающей страховые компании, коммерческие банки и консалтинговые фирмы.

3. В целях повышения устойчивости инвестиционной деятельности необходимо использовать внебюджетный фонд Особой экономической зоны в качестве бюджета развития территории и направлять все его средства исключительно на инвестиционные цели.

4. В качестве дополнительных экономических стимулов для инвесторов целесообразно использовать инвестиционные налоговые льготы — льготы предприятиям по уплате налогов в областной и местные бюджеты, а также льготы по регистрационным сборам участников ОЭЗ.

5. Организация и использование для финансирования инвестиций в рамках Особой экономической зоны институтов финансов развития, как альтернативный вариант прямому финансированию из внебюджетного фонда ОЭЗ, может способствовать росту отдачи от вложенных средств и максимт-зации эффективности инвестиционного процесса, осуществляемого в Особой экономической зоне.

6. Отбор инвестиционных проектов для финансирования из фонда ОЭЗ должен строиться на основе соблюдения пропорции между быстро окупаемыми и высокоэффективными проектами.

7. В качестве экономического метода отбора проектов для финда-сирования из внебюджетного фонда должен использоваться метод отбора проектов по критерию норматива эффективности инвестиций (Фн)

Заключение

В России наметилась тенденция к созданию особых экономических зон, для эффективного развития которых необходима разработка работоспособного механизма управления инвестиционной деятельностью, сочетающего элементы прямого государственного регулирования инвестиционной дei-тельности и методы экономического стимулирования деятельности хозяйствующих субъектов.

Исследования опыта зарубежных стран и анализ деятельности Особых экономических зон в России, проведенные в рамках диссертации, показывают, что для России актуально создание СЭЗ в двух шправлениях: свободных экономических зон, способствующих реализации промышленной и внешге-торговой политики, и СЭЗ, ориентированных на реализацию региональной политики (предпринимательских зон). В первом направлении движение ш-чалось с принятием закона об ОЭЗ в Российской Федерации. Во втором т-правлении необходима разработка стратегического плана развития и соотвст-ствующей нормативно-правовой базы.

При решении поставленных в диссертации задач был проведен анализ инвестиционного климата в Магаданской области, который позволил ш-явить следующие предпосылки создания на территории области Особой экономической зоны: природно-климатические условия и географические особенности, наличие свободных трудовых ресурсов и первоначальной инфрь структуры.

В диссертации приведено исследование правового механизма фунс-ционирования Особой экономической зоны в Магаданской области, потана ее уникальность среди всех образований подобного рода, обусловленная рядом принципиальных новшеств, в числе которых функциональный подход к предоставлению льгот, финансирование приоритетных проектов из внебкд-жетного фонда ОЭЗ.

Проведенный анализ изменения инвестиционного климата в Магадш-ской области за период действия Особой экономической зоны показал, что достигнутые результаты недостаточны, чтобы говорить о качественном улучшении инвестиционного климата региона под влиянием ОЭЗ. Для изле-нения ситуации в лучшую сторону необходимо в пер^ю очередь активизировать инвестиционные процессы в Особой экономической зоне, для чего необходимо задействовать механизм госрегулирования инвестиционной деятельности.

В России отсутствует единая концепция управления инвестиционной деятельностью в особых экономических зонах. Регионы, где действуют ОЭЗ, решают проблему управления инвестиционной деятельностью каждый по-своему. В настоящее время в Российской Федерации перед государством стоят следующие основные проблемы, касающиеся управления инвестиционной деятельностью в СЭЗ:

1. какими должны быть источники создания инфраструктуры: государственное финансирование (как это делается в Китае), либо привлечение иностранных инвесторов для этих целей, как в Украине или Вьетнаме;

2. определение отраслевых приоритетов: сторнники государственного регулирования считают, что перечень приоритетных отраслей должен быть закреплен законодательно. При этом либеральные экономисты полагают, что власти не должны определять отраслевые предпочтения, навязывать экономике бюрократически придуманные приоритеты, а создавать условия для ее адаптивности к вызовам времени;

3. проблема корректировки действующих в СЭЗ льгот с их ориентацией на существующие приоритеты;

4. выбор источников инвестирования и определение оптимального соотношения между ними: прямые государственные инвестиции в приоритетные объекты, осуществляемые за счет средств, полученных от действия специального режима, собственные средства предприятий и организаций (прибыль, амортизационные отчисления) и т.п.;

5. проблема оптимизации налогового, таможенного, административного, гражданского законодательства.

Управление инвестиционной деятельностью в СЭЗ осуществляется, во-первых, на этапе их создания путем поиска наилучшего со*етания между имеющимися преимуществами данной территории и целями, которые ставятся перед данной СЭЗ. Во-вторых, в процессе функционирования СЭЗ государство постоянно корректирует их деятельность в соответствии с изменяо-щейся ситуацией на мировом рынке и новыми потребностями страны. В свази с этим может изменяться набор льгот, действующих в СЭЗ, механизм их воздействия и даже вся конфигурация СЭЗ, когда в рамках отдельно взятой зоны происходит переход к более современной форме организации.

В диссертационной работе проведен анализ существующих методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ в Магаданской области в разрезе элементов льготного режима.

Анализ нормативных документов, ставших основой для создания Особой экономической зоны в Магаданской области, позволяет сделать вывод о том, что главным мотивом для создания ОЭЗ именно на этой территории послужили не конкурентные преимущества региона, а его ушдочное состояние и необходимость принятия срочных мер для преодоления кризиса. В качестве альтернативы такому подходу в диссертационной работе предложена характеристика особенностей региона, которые оказывают воздействие на создание и функционирование особого режима, как позитивное, так и негативное. Приведенная характеристика позволяет оптимизировать цели и задачи, стоящие перед ОЭЗ в целях максимизации ее позитивного шияния на экономику региона.

В работе выявлен механизм инвестиционной деятельности, который существует в ОЭЗ в виде элементов Особого экономического режима:

1. функциональный подход к предоставлению льгот;

2. особый налоговый режим;

3. особый режим внешнеэкономической деятельности;

4. внебюджетный фонд социально-экономического развития области в условиях деятельности ОЭЗ.

Сделан вывод, что данный механизм потенциально работоспособен и может привести к активизации инвестиционной деятельности при условии его рационального использования для достижения целей и задач ОЭЗ.

Анализ функционирования особого экономического режима в Магаданской области за прошедшие 6 лет позволил сделать вывод, что ОЭЗ не стала механизмом привлечения инвестиций. Она в большей степени служила частичной компенсации недостатков региона и практически не была инструментом реализации его конкурентных преимуществ. Был сделан неправильный акцент на социальную сферу, в ущерб инвестиционной направленности особого режима. К этому выводу привели результаты анализа инвестиционной деятельности в ОЭЗ в разрезе источников финансирования: швестиций, осуществляемых за счет высвобожденных средств самих предприятий и ш-вестиций из внебюджетного фонда ОЭЗ, а также анализ изменений, произошедших за время функционирования ОЭЗ в производственной структуре региона.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности производственных предприятий-участников ОЭЗ за период ее существования в разрезе отраслей промышленности показал неблагоприятное финансовое состояние болнпин-ства предприятий, низкие показатели ликвидности, платежеспособности и рентабельности и их отрицательную динамику. Использование средств вье-бюджетного фонда развития области преимущественно на фшансирование социальных мероприятий стало препятствием к реализации основной декларируемой цели ОЭЗ, а именно, развитию производительных сил.

В связи с тем, что основной причиной неэффективности инвестиционной деятельности в ОЭЗ стала недоработка целевых установок ее создания, в работе на основе выделенных особенностей региона сформулирован набор целей и задач для Особой экономической зоны. Разработанные цели и задачи соответствуют предложенной для ОЭЗ концепции предпринимательской ны с элементами свободной экономической и ориентированы на достижение максимальной эффективности функционирования ОЭЗ.

Выделены следующие основные цели создания ОЭЗ:

1. развитие базовых сырьевых отраслей (горнодобывающей и рьб-ной промышленности) на современной экономичной и высокотехнологичной основе путем привлечения инвестиций;

2. преодоление монопрофильной направленности экономики гутем создания перерабатывающей промышленности, производства сопутствующих товаров, ориентированных на региональный рынок некапиталоемсих производств;

3. повышение конкурентоспособности производимой в сбласти продукции по сравнению с аналогичными зарубежными и оте^ственными товарами путем снижения ее себестоимости;

4. налаживание экономических связей со странами Азиатско-Тихоокеанского региона и регионами российского Дальнего Востока.

В дополнение к действующему механизму управления инвестиционной деятельностью предлагается предусмотреть:

1. Механизм защиты инвестиций: гарантии неизменности особого режима на время действия инвестиционного проекта, страхование инвестищ-онных рисков.

2. Налоговые льготы в доле регионального бюджета для приоритетных проектов с высокой ожидаемой отдачей.

3. Механизм отбора проектов, подлежащих финансированию, оценки их эффективности.

В целях максимизации эффективности управления инвестициснной деятельностью весь период функционирования Магаданской ОЭЗ целесообразно разбить на 4 этапа:

1) инфраструктурный;

2) производственный;

3) торговый;

4) переходный к общенациональному.

На каждом этапе предлагается использование определенных методов стимулирования инвестиционной деятельности.

В связи с тем, что наличие развитой производственной инфраструктуры, что подтверждается и мировым опытом, является необходимым условием эффективности ОЭЗ, на первом этапе функционирования ОЭЗ предлагается основным приоритетом сделать развитие инфраструктуры. Ее формирование станет основой для создания эффективной структуры производства с бол>-шой долей обрабатывающей промышленности, которое планируется на втором этапе функционирования ОЭЗ. Развитие производства позволит наладить на третьем этапе торговые связи с соседними регионами и вернуться на четвертом этапе к общенациональному режиму на новом уровне развития экономики.

1) Для развития производственной инфраструктуры на первом этапе функционирования ОЭЗ используются следующие методы:

- освобождение участников ОЭЗ от уплаты налогов в доле федерального бюджета;

- инвестиции в развитие инфраструктуры из внебюджетного фонда;

- стимулирование предприятий к использованию собственных средств, высвобожденных за счет льгот, в обновление основных фшдов и развитие инфраструктуры, а также контроль за целевым использованием средств;

- льготы по региональным налогам включая полное освобсмсдение от них до выхода предприятия на проектную мощность и другие методы.

Также инвестиции на этом этапе направляются в развитие базовых отраслей промышленности. Для этого дополнительно использ/ются следующие методы:

- формирование банка инвестиционных проектов (с использованием эффективных методик отбора инвестиционных проектов);

- совершенствование законодательной базы (предусматриваются гарантии неизменности льготных условий на срок реализации инвестиционного проекта);

- политика поощрения лизинга, как малозатратного инструмента рш-вития добывающих отраслей;

- создание компании с участием государственного капитала по страхованию инвестиционных рисков.

2) На втором этапе основным методом для создания эффективной обрабатывающей промышленности является инвестирование производствш-ных предприятий за счет собственных средств предприятий и финансирот-ния из внебюджетного фонда. Также применяются следующие ьетоды: освобождение от таможенных платежей товаров производственного назначения, ввозимых для использования для производственных нужд предприятий; внедрение энергосберегающих технологий производства.

3) На третьем этапе рынки сбыта продукции распространяются на соседние регионы. Для этого используются следующие методы: льготы по налогу на прибыль, инвестируемую в развитие производства и социальной сферы; льготы на импорт капиталоемких производственных товаров и потребительских товаров; стимулирование производителей к реализации продукции за пределы области путем предоставления льгот по региональным налогам и регистрационным сборам; организации выставок и ярмарок, а также ряд других \е-тодов.

4) На четвертом этапе происходит постепенная отмена льгот и переход к общенациональному режиму.

Для усиления эффективности механизма управления инвестиционной деятельностью в работе предложены пути обеспечения его устойчивости. В качестве таких путей выступают создание институциональной и правовой среды, стимулирующей инвестиционную деятельность в ОЭЗ, и экономические методы стимулирования инвестициснной деятельности.

Методы обеспечения устойчивости инвестиционного механизма должны служить преодолению следующих недостатков функционирвания ОЭЗ:

1. противоречивое толкование законодательства;

2. административные барьеры;

3. отсутствие информированности хозяйственных субъектов о преимуществах режима ОЭЗ;

4. неэффективное управление полученными льготами со стороны как государства, так и хозяйствующих субъектов;

5. малая отдача вложенных средств.

Для устранения недостатков правового обеспечения деятельности ОЭЗ необходимо усовершенствовать законодательную базу в отношении ОЭЗ, делая акцент на ее прозрачность, для чего необходимо руководствоваться следующими принципами: малое количество нормативных актов; доступность изложения; простота применения; полнота отражения специфики хозяйственного механизма; согласованность с федеральным и региональным законодательством; гарантия, что положения законодательства не могут изменяться в худшую сторону в течение определенного срока.

В целях обеспечения устойчивости особого хозяйственного \еханизма в диссертационной работе предложено оптимизировать структуру управления деятельностью Особой экономической зоны и сформировать действш-ный механизм контроля за использованием льгот на инвестиционные цели.

Важным моментом для повышения эффективности функционирования ОЭЗ является создание и развитие бизнеоинфраструктуры, которая должна включать коммерческие банки, страховые компании, консалтинговые фирмы.

Финансирование части проектов коммерческими банками с компенсацией из внебюджетного фонда ОЭЗ доли процентов по таким кредитам даст возможность расширить объемы финансирования и увеличить производственный потенциал ОЭЗ. Институт страхования инвестиционных рисков ш-зволит сократить потери от вложений в неэффективные проекты.

В качестве экономических методов стимулирования инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов предложены следующие:

1. Льготы предприятиям по уплате налогов в областной и местные бюджеты: а) установление необлагаемого минимума объекта налогообложения; б) установление изъятий из обложения определенных элементов объектов налогообложения; в) полное или частичное освобождение отдельных категорий плательщиков от уплаты налогов и сборов; г) понижение налоговых ставок; д) налоговые вычеты.

2. Временное освобождение участников Особой экономической зэ-ны от уплаты регистрационных сборов.

Использование механизма временного освобождения от уплаты регю-нальных налогов и регистрационных сборов с последующим посЕпенным возвратом средств будет служить достижению двух целей: во-первых, он позволит обеспечивать поступления во внебюджетный фонд и после прекращ-ния действия основных налоговых льгот, а, следовательно, появится истсн-ник финансирования социальных программ на третьем этапе функционирования ОЭЗ. Во-вторых, «налоговые каникулы» предполагают поэтапный всв-врат неуплаченных сборов, то есть налоговая нагрузка, минимизированная на начальных стадиях создания предприятия, будет постепенно возрастать, пока не достигнет нормального уровня. Это позволит, с одной стороны, относительно безболезненно пройти этап создания нового производства, сшзанный со значительными инвестициями, с другой стороны, отсеять предприятия геэффективные, которые не могут функционировать на уровне рентабельности при нормальной налоговой тгрузке.

В корректировке нуждается и деятельность внебюджетного фснда ОЭЗ, финансирование из средств которого является одним из основных методов управления инвестиционной деятельностью в ОЭЗ. Достичь наибольшей эффективности деятельности фонда позволит применение современного апробированного в мировой практике механизма «финансирования развития». Институты финансов развития финансируют региональные проекты, удовлетворяющие строго определенным требованиям, главным образом, чфез выпуск облигаций; доход по облигациям не облагается налогом, берут на себя бремя рискованных проектов, предоставляют гарантии по займам коммерческих банков. Таким образом, преодолевается основная проблема государственных инвестиций — их малая эффективность по сравнению с частными инвестициями.

Согласно инвестиционной концепции развития ОЭЗ, основная часть доходов внебюджетного фонда должна использоваться на инвестициснные цели. Но для достижения максимальной эффективности использования средств фонда в банк инвестиционных проектов, а затем и в бюджет фонда на конкретный год необходимо включать наиболее эффективные проекты. С точки зрения автора, основными показателями, на которые необходимо opi-ентироваться при отборе проектов, должны являться внутренняя шрма доходности и срок окупаемости проекта. Предлагается подход к отбору проэс-тов для финансирования из внебюджетного фонда ОЭЗ, основанный на определении норматива эффективности инвестиций (ф,). Предложенный подход должен привести к постепенному замещению командно-административных методов управления инвестиционными потоками экономическими, внедрению рыночных инструментов и технологий в систему управления инвеси-ционной деятельностью в Особой экономической зоне.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Юринская, Яна Владимировна, 2006 год

1. Андрианов В.Д. Россия. Экономический и инвестиционный потенциал. М. 1999.-560 с.

2. Асаул А.Н., Денисова И.В. Состояние инвестиционного климата региона основа развития строительного комплекса. /Avww.AUR.ru

3. Бабашкина A.M. Государственное регулирование национальной экономики. Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2004.-480 с.

4. Бард B.C., Бузулуков С.Н., Дрогобыцкий И.Н., Щепетова С.Е. Инвестищ-онный потенциал российской экономики. М.: Издательство «Экзамен»,2003.-320 с.

5. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики, М.: Экзамен,-2000.-383 с.

6. Брынцев А.Н. Формирование инвестиционного климата в условиях свободной экономической зоны. М.: ИД «МЕЛАП», 2002,- 315 с.

7. Васина. А.А. Финансовая диагностика и оценка проектов. СПб: ГЬтер,2004.-448 с.

8. Вахрин П.И. Инвестиции: Учебник. М. 2004. - 420 с.

9. Данько Т.П., Окрут З.М. Свободные экономические зоны.-М.: Инфра-М,1998.-246 с.

10. Ю.Деева А.И. Инвестиции. — М.: Издательство «Экзамен», 2004.-320 с. П.Зименков Р.И. Свободные экономические зоны: учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-223 с.

11. Ивченко В.В., Самойлова Л.Б. Свободные экономические зоны в зарубек-ных странах и России: Учебное пособие. Калининград: Янтарный сказ,1999.-218 с.

12. Игонина JI.JI. Инвестиции.-М.: Юристъ, 2002.-478 с.

13. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.-385 с.

14. Инвестиции. Системный анализ и управление.-М.: Дашков и К, 2006.288 с.

15. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник.-М.: Юристъ, 2000. 820 с.

16. Катасонов В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы фср-мирования и использования.-М.: Анкил, 2005.-325 с.

17. Климов С.М., Маценович И.Л., Ходачек A.M. Государственное регулир-вание экономики в регионе. М.: Финансы и статистика, 2005. - 315 с.

18. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник.- СПб., 2000.

19. Кнорринг В.И. Основы государственного и муниципального упршления. — М.: Экзамен, 2005.-414 с.

20. Кузнецова О.В. Экономическое развитие регионов: теоретические и прас-тические аспекты государственного регулирования. М.: Едиториал УРСС, 2005. - 302 с.

21. Кучуков Р.А. Теория и практика государственного регулирования экономических и социальных процессов: Учебное пособие. М.: Гардарики, 2004.-288 с.

22. Кущенко В.В. Особые режимы внешнеэкономической деятельности: право и практика. -М.: Книжный мир, 2004.- 127 с.

23. Лагоша Б.А. Оптимальное управление в экономике: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2003.— 192 с.

24. Львов Д.С., Гранберг А.Г., ред. Стратегическое управление: регион, город, предприятие.-М.: Экономика, 2004.-603 с.

25. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной дет-тельности. М.: ЮНИТИ, 2005.-445 с.

26. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие дтя вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.-471 с.

27. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-341 с.

28. Михеева Н.Н. Региональная экономика и управление. Учебное пособие для вузов. Хабаровск: РИОТИП, 2000.- 400 с.

29. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент. — М.: Академический проект, 2005.-271 с.

30. Обозов С. А. Привлечение инвестиций в экономику города: теория и практика. Нижний Новгород, НИСОЦ - Издательство Волго-Вятской академии государственной службы, 1998.- 154 с.

31. Организация и финансирование инвестиций.- СПб: Питер, 2001.-224 с.

32. ЗЗ.Орлова Е.Р. Оценка инвестиций. М.: Международная академия оценки и консалтинга, 2005. - 384 с.34,Осипов А.К. Региональная экономика. Учебное пособие. Ижевск: Издательский дом «Удмуртский университет», 2002. 124 с.

33. Остапенко В.В. Финансы предприятий: Учебное пособие.- М.: Омега-Л, 2003.-427 с.

34. Пилясов А.Н. Закономерности и особенности освоения Северо-Востока России (ретроспектива и прогноз). Магадан: СВКНИИ ДВО РАН, 1996.179 с.

35. Пилясов А.Н., Голдсмит С., Кнапп Г. и др. Северная экономика и рада-кальная реформа (американский опыт и российские реалии). Магадан, СВКНИИ ДВО РАН, 1996.- 145 с.

36. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 1999. - 479 с.

37. Региональная экономика: Учебник / Под ред. В.И. Видяпина, М.В, Стега-нова. М.: ИНФРА-М, 2002. - 686 с.

38. Рудый К.В. Финансы внешне-экономической деятельности. Минск: Высшая школа, 2004. 268 с.

39. Рыбаков С.А., Орлова Н.А. Особые экономические зоны в России: Налоговые льготы и преимущества. М.: Вершина, 2006. - 243 с.

40. Семенов К.А. Международные экономические отношения: Учебник для вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 564 с.

41. Сергеев И.В., Веретенникова И.И., Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций.-М.: Финансы и статистика, 2003.-400 с.

42. Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия).-М.: Финансы и статистика, 2006. 574 с.

43. Современные возможности макроэкономического регулирования инвестиционной активности / Экономика и технология. Вып. РЭА им. Г.В. Плеханова. М., 2000. - 189 с.

44. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: Учеб. Пособие/ Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. СПб.: Изд. Дом «Бизнес-Пресса», 1998.-315 с.

45. ТанцуноШ. Стратегия технополисы. —М.: Прогресс, 1989.-213 с.

46. Ушаков Д.Л. Оффшорные зоны в практике российских налогоплателыщ-ков. М.: Юристъ, 2002. - 496 с.

47. Ходов Л.Г. Государственное регулирование национальной экономики: Учебник. М.: Экономистъ, 2004.- 462 с.

48. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 2002.-256 с.

49. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Благовест, 2004. 184 с.

50. Шамхалов Ф.И. Основы теории государственного управления / М. 2000.286 с.

51. Шапкин И.Н., Блинов А.О., Кестер Я.М. Управление региональным хозяйством. М.: КноРус, 2005. - 400 с.

52. Экономическая оценка инвестиций. Теория и практика. М.: Вектор, 2006.-288 с.

53. Экономическая политика на Дальнем Востоке России. Хабаровск: РАН ДОИНЭИ, 2000. 92 с.56Jung-Dong Park. The Special Economic Zones of China and Their hipact on Its Economic Development, 2004.

54. Авдокушин Е.Ф. Особенности инвестиционного климата свободных экономических зон // http://www.investments.com.ua

55. Авдокушин Е.Ф. Разновидности свободных экономических зон и их основные черты // http://www.investments.com.ua

56. Авдокушин Е.Ф. Сущность свободных экономических зон, причшы их создания и место в мирохозяйственных связях // http://www.investments.com.ua

57. Административные барьеры на пути инвестиций в субъектах Российской Федерации. Проект Развития бизнеса на Дальнем Востоке России. Мок-дународная финансовая корпорация, г. Магадан, март 2004 г.

58. Бадьина С.В. Налоговые льготы как инструмент регионального эконош-ческого регулирования (на примере Хабаровского края) // Автореферат. Хабаровск, 2002. С. 2-24.

59. Баранов М. Специальные экономические зоны Китая // http://www.investments.com.ua

60. Василенко Л.В. Правовые аспекты функционирования Особой эконош-ческой зоны на территории Магаданской области // Экономика и право. 2003. № 2.

61. Веретенникова И.И., Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А. Инвестиции как условие экономического роста // Экономический анализ: теория и практика. 2005 г. №11 (44). С. 2-7.

62. Водолажская-Колесникова Е. Перспективные проекты получат поддержку инвестиционного фонда // «Магаданская правда». 21.09.2005 г. № 106 (19477).

63. Воронов А.А. Овчаренко Н.А. Малые предприятия как важнейший фактор роста инвестиционного потенциала национальной экономики в условиях глобализации // Экономический анализ: теория и практика. 2005 г. №3 (36). С. 19-20.

64. Гвоздева С. Становление бюджета развития // Экономист.— 1999.— № 9.

65. Гончаров В.И., Гальцева Н.В., Ядрышников Г.Н. Последняя надежда обнищавшей «Золотой Колымы» (о создании Особой экономической зоны в Магаданской области) // Колымские вести, № 5, 1999 г. С. 2-5.

66. Горбунова Ю.Н. Особые экономические зоны (мировой опыт и российская практика) // Автореферат. Хабаровск, 2005. С. 3- 22.

67. Данилина М.В. Современная ситуация в инвестиционной сфере в России // Экономический анализ: теория и практика.- 2004. -№7 (22).

68. Данилова Т.Н. Формирование институциональных основ корпортивного управления инвестициями // Экономический анализ: теория и практика. 2005. №2 (35). С. 3-4.

69. Доронина Н.Г. «Особые экономические зоны» во внешнеэконошческой деятельности // Журнал российского права. — 2004. №6.

70. Дьюар С. СЭЗ возможности и ограничения // Деловой партнер. - 1997. — №7.

71. Иванова М. Ю. Понятия инвестиционного климата и его влияние на эффективность инвестиционного взаимодействия партнеров// Сборник методических материалов. М.: Российская академия государственной службы при Президенте РФ, 1996.

72. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансового состояния как основа целевого прогнозирования финансовых потоков организации // Эконош-ческий анализ: теория и практика. 2005. - №8 (41).

73. Имамутдинов И., Медовников Д., Рыцарева Е. Зона особого вшмания // Эксперт. № 6. 2005 г. С. 61-63.

74. Китай не забыл об инвесторах? // Эксперт. № 6. 2005 г. С. 63.

75. Княгинин В., Щедровицкий П. От роста к развитию // Эксперт. № 5. 2005. С. 44-50.

76. Кокорев Е.М., Голобокова Г.М. Особая экономическая зона- условие активизации инвестиционных процессов на территории Магаданской области // Информационный бюллетень и газета «Северо-Восток» № 6 (9) 1999 г. С. 3-4.

77. Колыма- в аутсайдерах // Аргументы и факты Магадан. № 35 (294). 2005 г.

78. Копылов Ю.М. Общемировой опыт использования свободных экономических зон. // http://vmw.investments.com.ua

79. Кривуля М.А., Голикова JI.A. Опыт использования свободных экономических зон в мировой экономике // Вестник Северного международного университета. Магадан, 2004. С. 22-28.

80. Кудзиева И. Импульс развития Дальнего Востока // Северная надбавка. № 40(181). 2005 г.

81. Лебедев В. М. Формирование инвестиционного климата в России // Финансы.- 1995. -№ 4.

82. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ влияния «нетрадиционных» технологий в развитии городов // Экономический анализ: теория и практика.-2005.-№8(41).

83. Максаковский В.П. Свободные экономические зоны // http://www.investments.com.ua

84. Маркова М. В зоне экономической свободы // Бизнес-адвокат. -2005- № 4

85. Мау В. Россия перед неизвестностью // Прямые инвестиции. № 11 (31). 2004. С. 20-21.

86. Необходимость консультационных услуг для малого бизнеса. Проект Ра-вития бизнеса на Дальнем Востоке России. Международная финансовая корпорация, г. Магадан, апрель 2005 г.

87. Носиков И. Н. Еще раз о свободных экономических зонах. // Законодательство. № 6 1998 г. С. 78.

88. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России // http://www.expert.ru

89. Савчук В.П. Оценка эффективности инвестиционных проектов // http://enbv.narod.ru

90. Свободные экономические зоны: черная дыра или маяк для инвестора? // http://www.investmentscom.ua

91. Смородинская Н. Туманно будущее свободных зон // Экономика и жизнь. 1997. — № 12.

92. Сырбу А.Н., Немировская Е.А. Стратегия формирования инвестициш-ного потенциала для расширения и модернизации производственных мощю-стей предприятий путем проектного финансирования // Экономический аш-лиз: теория и практика.-2004.-№12 (27).

93. Сысоева Е.Ф. Анализ инвестиционного потенциала российских комга-ний на основе выбора источников финансирования // Экономический анализ: теория и практика. 2003. - №4.

94. Тухлиев Б.К. Экономическое содержание инвестиционного процесса в рыночной экономике // Экономический анализ: теория и прастика. 2005. № 9 (42). С.59.

95. Фразье М., Рей Р. Возможности создания зоны свободного предприьи-мательства в Болгарии // Вопросы экономики.- 1991. № 10.

96. Ясин Е. Г. Инвестиционный климат в России // Общество и эконош-ка. 1999. - № 12.

97. Пояснительная записка к проекту федерального закона "Об Особой экономической зоне в Магаданской области". 1999 г.

98. Федеральный Закон от 26.11.1998г. N 181-ФЗ «О бюджете развития Российской Федерации».

99. Федеральный Закон от 25.02.1999г. Ы39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

100. Федеральный закон от 31.05.1999 г. № 104-ФЗ «Об Особой экономической зоне в Магаданской области».

101. Закон Магаданской области от 25.06.1999 г. №75-03 «Об Особой экономической зоне в Магаданской области».

102. Закон Магаданской области от 14.12.1999 г. №103-03 «О поддержке инвестиционной деятельности на территории Особой экономической зоны в Магаданской области».

103. Закон Магаданской области от 08.04.2000 г. №118-03 «О внебюджетном фонде социально-экономического развития Магаданской области в условиях деятельности Особой экономической зоны».

104. Закон Магаданской области от 17.05.2000 г. № 125-03 «Об областном бюджете на 2000 год».

105. Закон Магаданской области от 01.03.2001 г. №170-03 «Об областном бюджете на 2001 год».

106. Закон Магаданской области от 28.12.2001 г. №217-03 «Об областном бюджете на 2002 год».

107. Закон Магаданской области от 27.12.2002 г. №303-03 «Об областном бюджете на 2003 год».

108. Закон Магаданской области от 31.12.2003 г. №401-03 «Об областном бюджете на 2004 год».

109. Закон Магаданской области от 30.12.2004 г. №534-03 «Об областном бюджете на 2005 год».

110. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 1999 года". Магадан, МОКГС, 2000.

111. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 2000 года". Магадан, МОКГС, 2001.

112. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 2001 года". Магадан, МОКГС, 2002.

113. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 2002 года". Магадан, МОКГС, 2003.

114. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 2003 года". Магадан, МОКГС, 2004.

115. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 2004 года". Магадан, МОКГС, 2005.

116. Доклад "Социально-экономическое положение Магаданской области в январе-декабре 2005 года". Магадан, МОКГС, 2006.

117. Доклад «Основные показатели деятельности предприятий-участников Особой экономической зоны в январе-декабре 2001 г.». Магадан, МОКГС, 2002.

118. Доклад «Основные показатели деятельности предприятий-участников Особой экономической зоны в январе-декабре 2002 г.». Магадан, МОКГС,2003.

119. Доклад «Основные показатели деятельности предприятий-участников Особой экономической зоны в январе-декабре 2003 г.». Магадан, МОКГС,2004.

120. Доклад «Основные показатели деятельности предприятий-участников Особой экономической зоны в январе-декабре 2004 г.». Магадан, МОКГС,2005.

121. Инвестиции в России. 2003: Стат. сб. / Госкомстат России. — М., 2003.

122. Инвестиции в России. 2005: Статистический сборник. М. 2005.

123. Инвестиционные проекты 2005. Каталог инвестиционных проектов Магаданской области. Москва, 2005 г.

124. Регионы России. Основные характеристики субъектов Российской Федерации: Стат. сб. / Госкомстат России. — М., 2004.

125. Регионы России. Социально-экономические показатели: Стат. сб. / Госкомстат России. — М., 2004

126. Российский статистический ежегодник. 2003: Стат. сб. / Госкомстат России.-М., 2003.

127. Россия в цифрах. Статистический сборник. / Госкомстат России. — М., 2003.

128. Россия в цифрах: Стат. сб. / Госкомстат России. — М., 2004.

129. Статистический ежегодник РФ. М., 2004. С. 265.