Методологические основы инвестиционного обеспечения развития оборонно-промышленного комплекса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Макаров, Александр Данилович

• Макаров, Александр Данилович
• доктор экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации доктор экономических наук Макаров, Александр Данилович

Введение

СОДЕРЖАНИЕ

Глава 1. Состояние и тенденции развития оборонно-промышленного комплекса.

1.1. Роль и место ОПК в экономике России.

1.2. Динамика экономических показателей деятельности ОПК.

1.3. Правовая регламентация ОПК.

1.4. Интегрированные структуры в оборонно-промышленном комплексе РФ: проблемы и способы решения.

1.5. ОПК РФ и национальная безопасность.

Выводы по главе 1.

Глава 2. Экономико-правовые основы регулирования инвестиционной сферы.

2.1. Инвестиции в обеспечении развития экономики.

2.2. Состояние и тенденции развития инвестиционной сферы.

2.3. Экономические условия и законодательное обеспечение развития инвестиционной сферы РФ.

2.4 Особенности инвестиционного обеспечения оборонно-промышленного комплекса.

Выводы по главе 2.

Глава 3. Корпоративные формы хозяйствования как организационное обеспечение инвестиционной деятельности в ОПК.

3.1. Роль корпораций в экономике и оборонно-промышленном комплексе

3.2. Реструктуризация в повышении эффективности функционирования ОПК.

3.3 Формы корпоратизации предприятий ОПК.

3.4 Формирование и оптимизация инвестиционных потоков в корпорациях ОПК.

3.4.1 Выбор и оценка показателей экономической эффективности инвестиционных проектов.

3.4.2. Механизм выбора параметров оценки эффективности инвестиций в ОПК РФ.

3.4.3. Анализ рисков инвестиционных проектов.

3.4.4. Оценка финансово-экономического состояния предприятия -оператора инвестиционного проекта.

Выводы по главе 3.

Глава 4. Концептуальные основы развития контрактной системы заказов оборонной продукции.

4.1. Основные принципы формирования и развития российской контрактной системы заказов оборонной продукции.

4.2. Директораты комплексных целевых программ и приоритетных инвестиционных проектов: цель и принципы создания.

4.3. Основы конкурсного размещения работ на выполнение оборонного заказа (инвестиционного проекта).

4.4. Проблемы информационного обеспечения контрактной системы заказов оборонной продукции.

Выводы по главе 4.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методологические основы инвестиционного обеспечения развития оборонно-промышленного комплекса»

Актуальность темы исследования. По мере становления рыночных отношений и интеграции российской экономики в мировую существенным образом меняется система экономических отношений, определяющих условия функционирования отечественных промышленных, в том числе и оборонных, предприятий.

Это в первую очередь относится к инвестиционной сфере, которая, являясь основой развития любой экономической системы, играет определяющую роль в создании высокотехнологичного производства, способного решать многие экономические и социальные проблемы. К сожалению, финансово-экономический кризис российской экономики наиболее остро проявился именно в инвестиционной сфере, что привело к сокращению производственных инвестиций за 1991-2001 гг. более чем в 5 раз.

Резко снизилась обновляемость основных фондов: при существующем уровне обновляемости для воспроизводства парка оборудования черной металлургии потребуется 56 лет, топливного комплекса - 38 лет, предприятий сельского хозяйства - 50 лет, легкой промышленности - 100 лет.1

В условиях неясной ситуации на финансовом и фондовом рынках усилилась тенденция увеличения кредиторской задолженности за выполненные работы.2

Состояние инвестиционной сферы России характеризуется следующими особенностями:

1. Источником воспроизводственных процессов стали исключительно природные ресурсы, многие из которых невосполнимы.

2. Ограниченная возможность внутренних накоплений и неспособность частных инвесторов компенсировать нехватку государственных финансовых ресурсов для преодоления кризиса в инвестиционной сфере.

1 Финансовые известия № 19, 1998; Шпрыгин В. Без инвестиций нет обновления. Экономика и жизнь №11, 1998; Отчет о НИР "Разработка предложений по совершенствованию инвестиционной политики в промышленности РФ". ЦЭМИ РАН, 2004.

2 За 2002 г. кредиторская задолженность увеличилась с 9,8 млрд. руб. до 15 млрд. руб., что в три раза превышает объем инвестиций на 2003г.

3. Неопределенные перспективы привлечения инвестиций в реальный сектор экономики через рынок ценных бумаг.

4. Кризис неплатежей охватил большинство предприятий страны (пока предприятия будут испытывать нехватку оборотного капитала для целей текущего производства, они не в состоянии инвестировать средства в модернизацию, реконструкцию, расширение основного капитала).

5. Завышена цена кредитных ресурсов, а для банков - высокий риск несвоевременного возвращения кредитов и достаточно большой срок окупаемости инвестиций (например, в машиностроении от 3 до 7 лет).

6. Не решены проблемы привлечения сбережений населения для обеспечения экономического роста. Пассивность банков и других кредитных учреждений в капитализации финансовых ресурсов.3

7. Не оправдались усилия, потраченные на привлечение прямых иностранных инвестиций.4

8. Вывоз капитала за границу, оцениваемый в миллиарды долларов.

9. Основным источником инвестиций в реальный сектор являются собственные средства предприятий и организаций (более 60% от общего объема инвестиций).

10. Препятствием для повышения активности как отечественных, так и иностранных инвесторов является правовая неурегулированность ряда принципиальных проблем.

По причине изложенного, а также в связи с разразившимся во второй половине 2002 г. финансово-экономическим кризисом, обстановка в экономике России продолжает оставаться тревожной. Несмотря на в целом положительную динамику роста объемов производства в оборонно-промышленном комплексе увеличивается число убыточных предприятий.5

3 8 % сбережений граждан России поступает в коммерческие банки, 80% конвертируется в твердую валюту.

4 2/3 зарубежных поступлений задействованы в финансовых спекуляциях, а 1/3, направляемая в промышленность, идет не на модернизацию, а на приобретение акций и вклады в уставные капиталы, что обеспечивает зарубежным компаниям контроль над финансовыми потоками российских предприятий.

5 Об этом сообщил первый замминистра промышленности, науки и технологии Александр Бриндиков на совещании директоров ОПК Московской области, которое прошло в августе 2004г. в Сергиевом Посаде.

В последние два года произошло увеличение доли убыточных предприятий - с 26% в 2001 году до более чем 40% в 2004 году. Фактически каждое второе предприятие ОПК является убыточным. Одновременно снизилась рентабельность выпуска товарной продукции с 17,1 до 12,5%.

В общем объеме производства на долю оборонного заказа приходится примерно 15%. 41% - это гражданская продукция, 44% - экспорт вооружений и военной техники. Обращает на себя внимание необходимость активизации работы по продвижению на внешний рынок гражданской продукции. Сегодня только 7% гражданских товаров, производимых на предприятиях ОПК, идет на экспорт.

Особую озабоченность вызывает низкая инвестиционная активность в отраслях оборонно-промышленного комплекса, являющегося в настоящее время наиболее высокотехнологической частью промышленного производства.

Оборонно-промышленный комплекс (ОПК) включает органы государственного управления и власти, промышленные предприятия и научные организации, занимающиеся оборонными исследованиями и созданием вооружения и военной техники (рис. 1).

Несмотря на сущностную идентичность, термин ВПК (военно-промышленный комплекс) в последнее время, в России, используется специалистами реже, чем ОПК, что связано с изменением военной доктрины РФ, ориентированной на оборонную концепцию.

Отрасли ВПК

Авиационная промышленность (АП)

Ракетно-космическая промышленность (РКП)

Промышленность обычных вооружений (ПВ)

Промышленность боеприпасов и спецкимии (БП)

Судостроительная промышленность (СП)

Радиопромышленность (РП)

Промышленность средств связи (ПСС)

Электронная промышленность (ЭП)

Промышленность специального назначения (ПСН)

Рис. 1. Ведомственно-отраслевая структура ВПК по количеству предприятий (%). (03.2004г.)

Тяжелое положение, сложившееся в производственной и инвестиционной сферах экономики страны, естественно, отразилось и на положении ОПК: за 1991-2001 гг. объем производства в ОПК сократился до уровня 1718%, численность работников на предприятиях комплекса уменьшилась более чем в два раза, 30% предприятий оборонно-промышленного комплекса не имеют государственного оборонного заказа (ГОЗ), а сам заказ сократился по сравнению с 1991г. более чем в 6 раз. Около 400 предприятий ОПК практически являются банкротами.

Финансирование конверсионных программ практически не осуществляется, кредиторская задолженность предприятий ОПК более чем в 2 раза превышает дебиторскую. Уровень ассигнований на закупку ВВТ в 2001 г. составил 19%, а на НИОКР - 14% от запланированных объемов. В 1998г. оборонные НИОКР были профинансированы только на 8,4%.6

Всего предприятии ВПК

1553

Федеральные органы исполнительной власти

ОН Российское авиационно-космическое агентство (РАКА)

Щ Российское агентство по обычным вооружениям (РАВ) Российское агентство по боеприпасам (Росбоеприласы)

В Российское агентство по судостроению (Россудостроение)

Ш Российское агентство по системам управления (РАСУ)

Н Министерство промышленности, науки и технологий Российской Федерации О

6 Силовые министерства объединились. КоммерсантЪ-с1аПу от 1.07.1998г.; Финансовые известия № 21, 1998. 7

Кризисное состояние ОПК вызвано не только причинами общеэкономического характера, но и специфическими, обусловленными его особенностями:

• резкое снижение спроса на оборонную продукцию на внутреннем рынке;

• сокращение объемов бюджетного финансирования, нехватка собственных средств предприятий и других инвестиционных средств;

• обвальная конверсия;

• ускоренная приватизация предприятий ОПК, приведшая к разрыву технологических связей и потере мощностей комплекса;

• отсутствие перспективного и годового планирования реальных долгосрочных программ развития вооружения и военной техники (ВВТ);

• недостаточно развитая нормативно-правовая база, регламентирующая условия функционирования и инвестирования ОПК;

• потеря вертикальной схемы управления оборонными предприятиями в рыночных условиях.

Сюда же можно отнести и такие причины, как неоптимальная система управления, резкое снижение объемов выпуска военной продукции и отток квалифицированных специалистов, трудности кооперации участников технологического процесса предприятий из-за различий их форм собственности, неконкурентоспособность большинства видов гражданской продукции, выпускаемой предприятиями ОПК и др.

В сложившихся условиях актуальной проблемой выхода ОПК из кризиса является формирование реальной системы инвестиционного обеспечения его развития.

Степень разработанности проблемы.

Теоретико-методологической основой исследований явились труды и публикации известных отечественных и зарубежных экономистов:

• в области анализа, методологии структурных преобразований в экономике - Акоффа Р., Винслава Ю.Б., Глазьева С.Ю., Давыдова А.Ю., Дай8 ана А., Илларионова А.Н., Львова Д.С., Макаревича JL, Мартынова A.B. и др.;

• в области теории и практики реформирования оборонно-промышленного комплекса и Вооруженных Сил РФ - Абросимова В.А., Аксенова B.C., Арбатова А.Г., Артюхова В.И., Астахова A.A., Бандурина В.В., Везирова В.Н., Викулова С.Ф., Калачанова В.Д., Кожевникова В.А., Котова А.П., Крышталева В.К., Пименова В.В., Прохожева A.A., Сало В.В. и др.; .

• в области инвестиционной политики - Бирмана Г., Блачева Р.Н., Ковалева В.В., Лазинцева Ю.Н., Смирнова А.Л., Уринсона Я.М. и др.;

• в области теории и практики военной экономики зарубежных стран - Воиновой Л.Н., Толкачева С.А., Фарамазяна P.A. и др.

Особенностью этих исследований является то, что в них инвестиционная деятельность в ОПК, включая государственную политику развития инвестиционного рынка, создание экономических условий и нормативно-правового обеспечения развития рынка инвестиций, в том числе и иностранных, развитие корпоративных форм хозяйствования и контрактных отношений на конкурсной основе в ОПК, методология оценки экономической эффективности инвестиционных проектов ОПК, рассматривались как отдельные задачи.

Значимость решения задач инвестиционного обеспечения развития ОПК РФ, неразработанность отдельных ее аспектов, необходимость Разработки подхода к их решению, определяют актуальность настоящего исследования.

Целью диссертации является разработка методологических основ развития инвестиционной политики в оборонно-промышленном комплексе России в современных условиях.

В соответствии с поставленной целью в работе решаются следующие задачи:

• анализ источников инвестиций в экономику страны и оборонно-промышленный комплекс;

• анализ состояния и перспектив развития производственной и инвестиционной сфер оборонно-промышленного комплекса;

• определение роли и места государства в развитии инвестиционного рынка;

• исследование экономических условий развития инвестиционного рынка и разработка предложений по его нормативно-правовому обеспечению;

• разработка правовых и экономических основ привлечения иностранных инвестиций в экономику и оборонно-промышленный комплекс России;

• разработка концепции развития корпоративных форм хозяйствования в оборонно-промышленном комплексе в новых экономических условиях;

• разработка концептуальных основ развития контрактной системы заказов оборонной продукции;

• разработка методических основ инвестиционной деятельности в ОПК в условиях развития корпоративных форм управления.

Методологическая, теоретическая и информационная основы диссертации.

Автор использует системный подход, сравнительно-правовой, исторический, логический методы, методы военно-экономического анализа, исследования операций, математической статистики и экспертных оценок.

Методологической основой диссертационного исследования являются труды российских и зарубежных авторов по вопросам инвестиционной деятельности, развития оборонно-промышленного комплекса, а также нормативно-правовые акты, регламентирующие широкий спектр мероприятий, связанных с рассматриваемой в исследовании темой.

Комплексный подход к теме потребовал наряду с анализом специальной отечественной литературы, привлечение большого массива статистических данных, материалы научно-исследовательских и военно-научных работ.

10

Все это составило информационную базу работы, которая преследует цель обеспечить обоснованность и достоверность формулируемых в диссертации положений.

Объектом исследования являются оборонно-промышленный комплекс России, как совокупность производственных, научно-исследовательских и опытно-конструкторских организаций, осуществляющих деятельность по исследованию, разработке и производству вооружений и военной техники, и государственные органы управления, осуществляющие планирование, финансирование и координацию деятельности субъектов ОПК.

Предметом исследования являются теоретические, методологические и методические вопросы экономических отношений, возникающих в процессе формирования и развития системы инвестиционного обеспечения оборонно-промышленного комплекса.

На защиту выносятся:

1. Экономические и правовые основы государственного регулирования инвестиционного рынка.

2. Концепция развития корпоративных форм хозяйствования в оборонно-промышленном комплексе.

3. Концептуальные основы развития контрактной системы заказов оборонной продукции.

4. Методические основы инвестиционной деятельности в ОПК в условиях развития корпоративных форм управления.

Научная новизна результатов исследований заключается в том, что на основе комплексного анализа и системного подхода разработаны методологические и методические основы формирования и функционирования системы инвестиционного обеспечения развития ОПК в условиях ограниченного государственного оборонного заказа, нестабильности внешней экономической среды и плюрализма форм собственности предприятий ОПК. К основным положениям, обладающим признаками научной новизны, можно отнести следующие:

1). Комплекс экономических и правовых основ государственного регулирования инвестиционного рынка, направленный на формирование благоприятного инвестиционного климата в экономике, совершенствование нормативно-правовой базы развития инвестиционной деятельности в ОПК России и предусматривающий, в частности:

• комплекс мероприятий по увеличению объемов инвестиций для структурной перестройки экономики страны и оборонно-промышленного комплекса, в том числе создание реально функционирующих инвестиционных и залоговых фондов, объединяющих финансовые средства государства и частных лиц применительно к ОПК;

• определение степени участия региональных бюджетов в инвестиционных проектах, связанных с развитием ОПК, как формы возможного увеличения поступлений в региональный бюджет и занятости населения;

• структурные преобразования ОПК, в основе которых должна лежать селективная, в том числе инвестиционная, поддержка приоритетных отраслей и производств, ориентация на создание крупных, в том числе и межгосударственных корпоративных структур, устранение дублирования производства и избыточности существующих научно-технического и производственного потенциалов;

• создание развитой институциональной структуры с разветвленной региональной сетью, осуществляющей размещение и страхование инвестиций в ОПК;

• создание для иностранных инвесторов либеральных условий практически во всех сферах экономики, а в приоритетных областях - льготного режима, уравновешиваемого политикой сдержек и противовесов при введении ограничений на степень прямого участия иностранных компаний в акционерном капитале приватизированных предприятий ОПК;

• целевую ориентацию предприятий ОПК на использование амортизационных отчислений в соответствии с установленным государством нормативом, зависящем от объема госзаказа;

• корректировку процесса приватизации, особенно объектов оборонно-промышленного комплекса, имеющих стратегическое, оборонное значение для России;

• снижение издержек инвесторов, не относящихся к прямым затратам на реализацию конкретных проектов развития ОПК, в частности, создание единой информационной системы ОПК.

2). Концепция развития корпоративных форм хозяйствования в ОПК, как многовариантного способа развития инвестиционного процесса, позволяющего повысить восприимчивость к рыночным сигналам и целенаправленность функционирования, устойчивость, более высокую способность к адаптации, к изменениям внешней экономической среды.

Предложено создание холдинговых систем, объединяющих в единую научно-производственно-сбытовую структуру ранее юридически, административно и экономически разделенные ремонтные и сервисные предприятия МО РФ, предприятия ОПК, НИИ и КБ соответствующего профиля, что позволяет оперативно решать вопросы, связанные с разработкой, внедрением и применением перспективных видов технологий, осуществлением капиталовложений и рациональным бюджетным финансированием работ по созданию оборонной продукции, изысканием внебюджетных источников.

3). Концептуальные основы развития системы заказов оборонной продукции - составной части Федеральной контрактной системы, включающие:

- создание в структуре заказчика (инвестора) подразделений административно-юридического характера - Директоратов - для реализации утвержденной комплексной целевой программы (КЦП) с заданными требованиями в установленные сроки и в пределах выделенных ассигнований. При этом основными задачами Директоратов является координация деятельности заказчиков оборонной продукции (инвестиционных проектов), предусмотренной к разработке в КЦП, а также управление и контроль проведения всех видов работ исполнителей;

- использование в качестве основного механизма, позволяющего в процессе контрактных отношений между заказчиком (инвестором) и исполнителем оборонного заказа (инвестиционного проекта) максимально реализовать рычаги рыночной экономики, конкурсного отбора поставщиков оборонной продукции (исполнителей инвестиционного проекта), предложивших оптимальные условия выполнения контрактов.

Практическая значимость.

На основе разработанных автором концептуальных положений и выработанного подхода к решению поставленных задач сформулированы практические рекомендации для работников федеральных органов исполнительной власти, включая Министерство обороны РФ и Министерство экономического развития и торговли РФ, деятельность которых непосредственно связана с формированием оборонных заказов и развитием научно-производственной базы оборонно-промышленного комплекса. В частности, предлагаются:

• единая система планирования и распределения оборонных заказов предполагает создание централизованной системы инвестирования в ОПК;

• мероприятия по развитию системы заказов оборонной продукции, суть которых сводится к централизации и государственному эффективному контролю, сформулированы предложения по возможности использования в отечественной практике зарубежного опыта размещения оборонных заказов;

• разработан комплекс предложений по единому порядку заключения контрактов на поставку оборонной продукции.

Сделанные в диссертации выводы могут быть использованы при чтении курсов лекций по общим и специальным экономическим дисциплинам в вузах экономического и военного профиля.

Внедрение результатов.

Основные результаты исследования внедрены в учебный и научно-исследовательский процессы Военной Академии тыла и транспорта и Санкт

Петербургского института управления и права, Российского государственного педагогического университета им. А.И. Герцена, Санкт-Петербургского университета МВД России.

Апробация результатов исследования прошла через публикации автором книг и статей по данной теме, разработку отдельных разделов НИР в ведущих учебных заведениях России: Военно-Морской Академии имени адмирала флота СССР Н.Г.Кузнецова, Санкт-Петербургском университете МВД России, Военной академии тыла и транспорта и ряде других вузов страны.

Отдельные положения диссертации используются предприятиями ОПК Санкт-Петербурга, в частности, ОАО "Красный Октябрь", ОАО "Северный Завод".

Публикации. Всего автором опубликовано более 130 научных работ общим объемом более 100 п.л., в том числе по теме диссертации опубликовано 21 научная работа, общим объемом более 50 печатных листов, из них 5 монографий.

Диссертация состоит из введения, 4 глав, заключения и 7 приложений, содержит 344 страниц текста, 37 рисунка и 39 таблиц. Список использованных источников включает 261 наименование.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Макаров, Александр Данилович

Выводы по главе 4

1. Контрактная система заказов оборонной продукции, как составная часть Федеральной контрактной системы, представляет собой экономико-хозяйственный механизм, регламентирующий экономические, финансовые, правовые, управленческие, технические и социальные аспекты отношений государства в лице государственных заказчиков с поставщиками (исполнителями) - организациями и предприятиями промышленности, независимо от формы их собственности и ведомственной принадлежности, разрабатывающими, изготавливающими и поставляющими оборонную продукцию. Она позволяет сделать государственный оборонный заказ выгодным для поставщиков (исполнителей), максимально учесть интересы сторон, оптимизировать затраты и наиболее эффективно использовать выделенные средства, минимизировать экономический и технический риски.

2. Основу контрактных отношений в процессе реализации оборонного заказа или инвестиционного проекта составляет механизм экономического управления этим процессом, включающий:

• финансово-налоговую политику, нацеленную на создание благоприятных условий для эффективной реализации заказа (проекта) путем использования налоговых льгот, создания внебюджетных фондов и иных источников финансирования;

• ценовую политику, направленную на внедрение ценового механизма, стимулирующего качественное и своевременное выполнение работ по контракту;

• кредитно-денежную политику, как одну из наиболее действенных форм эффективного использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов участников работ по контракту;

• субинвестиционную политику (выделение целевых средств - дотаций, субсидий, льготных кредитов - субъектам системы заказов оборонной продукции);

• структурную политику, направленную на использование преимуществ различных организационно-правовых форм предприятий и организаций, участвующих в реализации оборонного заказа (инвестиционного проекта);

• социальную политику обеспечивающую формирование системы мотиваций физических лиц, участвующих в выполнении оборонного заказа (реализации инвестиционного проекта).

3. Развитие контрактных отношений в оборонно-промышленном комплексе обусловливает необходимость создания в структуре заказчика (инвестора) подразделений административно-юридического характера - Директоратов.

Целью создания и деятельности Директората является реализация утвержденной КЦП с заданными требованиями в установленные сроки и в пределах выделенных ассигнований, а основными задачами - координация деятельности заказчиков оборонной продукции (инвестиционных проектов), предусмотренной к разработке в КЦП, а также управление и контроль работ исполнителей.

Основными проблемами, которые необходимо решать в процессе создания Директоратов являются:

• поиск специалистов, имеющих опыт работы в аналогичной структуре, знающих специфику данного заказа (проекта) и имеющих безусловную надежность;

• изменение структуры решаемых Директоратом управленческих задач по мере выполнения работ и реализации заказа (проекта);

• невозможность жестко определять функциональные обязанности соответствующих должностных лиц из-за многообразия решаемых Директоратом управленческих задач;

• необходимость создания обратной связи, обеспечивающей корректировку управленческих задач в зависимости от хода работ по контракту;

• необходимость минимизации численности Директората по мере выполнения всего комплекса стоящих перед ним задач;

• создание соответствующего правового, методического, информационного, технического, математического и программного обеспечения деятельности должностных лиц Директората.

4. Основным механизмом, позволяющим в процессе контрактных отношений между заказчиком (инвестором) и исполнителем оборонного заказа (инвестиционного проекта) максимально использовать рычаги рыночной экономики, является конкурсный отбор поставщиков оборонной продукции (исполнителей инвестиционного проекта), предложивших оптимальные условия выполнения контрактов.

Главным принципом организации и проведения конкурсного отбора является создание равных условий для всех участников и гласность его проведения.

Процедура формирования рациональной кооперации исполнителей заказа (проекта) должна предусматривать;

• анализ рынка (структуры, предложений);

• формирование перечня потенциальных исполнителей для проведения более детального анализа (последовательное формирование универсального, исходного и допустимого множества альтернатив);

• оценку деятельности потенциальных исполнителей в соответствии с выбранными критериями (устанавливаемыми организаторами конкурса).

5. Информационные ресурсы, используемые в процессе выполнения оборонного заказа (инвестиционного проекта) представляют собой совокупность данных маркетингового, производственно-технологического, финансово-экономического, юридического и т.п. характера, используемых при организации и проведении конкурсов для формирования кооперации исполнителей, подготовке и заключении соответствующих контрактов, а также для обеспечения деятельности организационных структур, управляющих ходом реализации ГОЗ (проекта) и распределенных на различных носителях.

Решение проблемы обеспечения контрактной системы информационными ресурсами требует решения правовых, нормативных, организационных и технических задач, обеспечивающих не только сбор информации, но и ее преобразование и формализацию.

Заключение

В настоящее время в экономике страны сложилась такая ситуация, при которой промышленному капиталу стало выгоднее перетекать в банковскую сферу. Причинами снижения инвестиционной мотивации различных экономических групп являются ограниченность доступных источников финансовых средств, неготовность банков работать с инвестиционными проектами, а предприятий сделаться "прозрачными" для инвесторов, неплатежи, недобор налогов, рост государственных долгов и т.п.

Общая тенденция изменения структуры источников инвестирования характеризуется снижением доли бюджетных инвестиций и повышением доли собственных средств предприятий, более широким привлечением заемных средств и появлением альтернативных источников покрытия капитальных затрат.

Основной причиной ситуации, сложившейся в настоящее время в инвестиционной сфере экономики и оборонно-промышленном комплексе страны, думается, является отсутствие целенаправленной единой государственной инвестиционной политики, основанной на комплексном подходе к управле

273 нию консолидацией финансовых средств, переливом их между отраслями и целевыми программами, а также использованием для структурных преобразований промышленности, в том числе и оборонной, и обновления основных производственных фондов.

Все это обусловило необходимость решения актуальной научной проблемы разработки методологических основ инвестиционного обеспечения развития оборонно-промышленного комплекса России в современных условиях.

В результате решения этой научной проблемы в диссертационной работе разработаны и предложены в дополнение к существующим разработкам в области инвестиционной деятельности:

1. Экономические и правовые основы государственного регулирования инвестиционного рынка, включающие определение роли государства в развитии инвестиционного рынка, экономические условия и законодательное обеспечение развития инвестиционного рынка, а также правовые и экономические основы привлечения иностранных инвестиций в экономику и оборонно-промышленный комплекс России.

Реальное экономическое оздоровление может дать только комплексная, активная и целенаправленная политика, объединяющая согласованные действия Правительства РФ, Центрального банка, органов власти субъектов Федерации, отраслей, банков и предприятий по важнейшим направлениям интенсификации инвестиционного процесса.

Целенаправленная государственная инвестиционная политика, по мнению автора, должна осуществляться по следующим направлениям:

Разработка и реализация программы государственных капиталовложений в государственный сектор экономики, включая ОПК. Целесообразно восстановить инструмент народнохозяйственного управления инвестиционной активностью этого сектора путем регулирования капитальных вложений, приспосабливаясь к условиям смешанной рыночной экономики. К этому инструментарию необходимо привязать механизм бюджетного финансирования, который должен получить соответствующую адресную, производственную и отраслевую направленность.

Государственная экономическая политика должна предусматривать заботу о финансовой поддержке новых негосударственных секторов экономики и выделение на это необходимых бюджетных и кредитных ресурсов. Это может быть разветвленная, многообразная система помощи новым предпринимательским коммерческим структурам, в том числе и прямое долевое участие государства (в минимальных объемах) в приоритетных (согласно промышленной и структурно-инновационной политике) инвестиционных проектах, и государственные гарантии инвесторам этих проектов.

Проведение многофункциональной, гибкой налоговой и кредитной политики, адаптированной к условиям перехода к рыночной экономике.

Восстановление инвестиционной функции бюдэюета. Необходимо расширить в федеральном бюджете и бюджетах субъектов Федерации статьи, связанные с модернизацией основных фондов, соответственно потеснив дотационные расходы и статьи, связанные с расходами на управление. Бюджет должен дать толчок более эффективной программе расходов на социальные мероприятия, поддержать политику оптимизации фонда потребления так, чтобы бюджетная экономия приняла инвестиционную направленность.

Совершенствование бюджетно-финансового механизма инвестиционных вложений. Изменение отношений собственности, становление рыночной экономики диктуют необходимость качественных преобразований связей бюджета с инвестиционным процессом, направленных на:

• четкое адресное выделение ассигнований;

• расширение практики бюджетных ссуд государственным предприятиям и корпорациям;

• обеспечение устойчивости государственного бюджетного финансирования федеральных, региональных, отраслевых научно-технических программ, создание механизма увязки бюджетного финансирования со сроками, циклами и длительностью реализации инвестиционных проектов;

• усиление правовой, организационной, технической взаимосвязи государственного бюджетного финансирования с иностранными инвестициями;

• развитие взаимоотношений государственной финансовой системы и, прежде всего, федерального бюджета (Минфина РФ) с кредитной системой по линии как Центрального Банка РФ, так и по линии коммерческих банков.

Роль государства в регулировании инвестиционного процесса имеет важное значение при реализации таких мероприятий, как:

• защита отечественного рынка от чрезмерного давления на него со стороны иностранных товаропроизводителей и развитие наиболее эффективных производств;

• увеличение объемов инвестиций в структурную перестройку экономики страны, в том числе и оборонно-промышленного комплекса;

• создание инвестиционных и залоговых фондов, объединяющих финансовые средства государства и частных лиц;

• определение долей участия региональных бюджетов в инвестиционных проектах;

• структурные преобразования экономики и ОПК, в основе которых должны лежать селективная поддержка реального сектора, ориентация на создание крупных, в том числе и межгосударственных корпоративных структур, устранение дублирования и избыточности существующих научно-технического и производственных организаций;

• введение ограничений на степень прямого участия иностранных компаний в акционерном капитале приватизированных предприятий (на период становления отечественных корпораций);

• совершенствование нормативно-правовой базы развития инвестиционного рынка.

В качестве рыночных инструментов развития инвестиционного рынка целесообразно использовать:

• оказание государственной поддержки частным инвесторам на конкурсной основе;

• возвратное финансирование конверсии оборонной промышленности;

• интеграцию финансового и промышленного капиталов в рамках корпораций;

• целевую ориентацию предприятий на использование по назначению амортизационных отчислений;

• осуществление совместного государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов и международного финансового лизинга;

• стимулирование возврата российского капитала, находящегося в зарубежных банках, и создание условий для предотвращения дальнейшей утечки капиталов из России;

• переход от распределения инвестиций между отраслями и регионами к избирательному финансированию конкретных объектов и формированию состава этих объектов на конкурсной основе;

• корректировку процесса приватизации, особенно объектов оборонно-промышленного комплекса;

• снижение издержек инвесторов, не относящихся к прямым затратам на реализацию конкретных проектов.

2. Концепция развития корпоративных форм хозяйствования в оборонно-промышленном комплексе, содержащая определение роли корпораций в оборонно-промышленном комплексе, основные направления дальнейшей реструктуризации оборонно-промышленного комплекса, предложения по основным формам корпоративных объединений, создаваемых в оборонно-промышленном комплексе.

Проведенные исследования позволили автору сформулировать и подробно рассмотреть следующие основные положения этой концепции.

Одним из способов активизации инвестиционной деятельности является развитие корпоративных форм хозяйствования, концентрирующих огромные материальные, человеческие и финансовые ресурсы, что дает возможность им осуществлять внутрифирменную диверсификацию капитала, а, следовательно, выжить в неблагоприятных экономических условиях.

Развитие корпоративных форм управления как способа совершенствования инвестиционного процесса обусловлено их самостоятельностью, ограниченной ответственностью индивидуальных инвесторов, возможностью передачи другим лицам акций, принадлежащих индивидуальным инвесторам, а также централизованным управлением.

Сложившаяся в оборонной промышленности институциональная структура требует существенной корректировки. При этом масштаб и структура госсектора должны формироваться исходя из целей сохранения государственного регулирования, способного обеспечить разработку перспективных образцов вооружения и военной техники в соответствии с приоритетами военной доктрины Российской Федерации и заданиями долгосрочной Программы вооружения.

Важнейшей предпосылкой, позволяющей обеспечить решение задачи реструктуризации ОПК, является возможность варьирования его структурой путем включения в него предприятий различных организационно-правовых форм (государственные унитарные предприятия, корпорации, систему малых предприятий) и использования таких рыночных форм экономических отношений, как лизинг и страхование.

Одной из форм корпоративного хозяйствования, создаваемых в оборонно-промышленном комплексе, являются финансово-промышленные группы, формирование и функционирование которых осуществляется в соответствии с общими положениями и принципами формирования такого рода корпораций, а также с учетом особенностей производства оборонной продукции.

Холдинговая система, базирующаяся на экономической целесообразности и эффективности, позволит объединить в единую рациональную производственно-сбытовую структуру ранее юридически, административно и экономически разделенные ремонтные предприятия МО РФ, предприятия ОПК, а также решать вопросы, связанные с внедрением и применением перспективных видов технологий, осуществлением капиталовложений и рациональным бюджетным финансированием работ по созданию оборонной продукции, изысканием внебюджетных источников.

В условиях кризиса одним из путей финансирования инвестиционных проектов по техническому перевооружению ОПК может быть лизинг - особый вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество и оборудование у определенных продавцов и предоставить их лизингополучателю за плату во временное использование для предпринимательских целей.

Средством защиты инвестиционного бизнеса в рыночных условиях является страхование, представляющее собой систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использования на возмещение ущерба при различных непредвиденных неблагоприятных явлениях.

3. Концептуальные основы развития контрактной системы заказов оборонной продукции, суть которых состоит в определении основных принципов формирования и развития системы, разработке предложений по созданию в организационных структурах генеральных заказчиков Директоратов комплексных целевых программ, в разработке общих положений организации конкурсов для заключения контрактов на выполнение оборонного заказа или инвестиционного проекта.

Контрактная система заказов оборонной продукции, как составная часть Федеральной контрактной системы, представляет собой экономико-хозяйственный механизм, регламентирующий экономические, финансовые, правовые, управленческие, технические и социальные аспекты отношений государства в лице государственных заказчиков с поставщиками (исполнителями) - организациями и предприятиями промышленности, независимо от формы их собственности и ведомственной принадлежности, разрабатывающими, изготавливающими и поставляющими оборонную продукцию.

Механизм экономического управления контрактными отношениями в процессе реализации оборонного заказа или инвестиционного проекта должен, по нашему мнению, включать:

• финансовые и налоговые рычаги, нацеленные на создание благоприятных условий для эффективной реализации заказа (проекта) путем использования налоговых льгот, создания внебюджетных фондов и иных источников финансирования;

• ценовую политику, направленную на внедрение ценового механизма, стимулирующего качественное и своевременное выполнение работ по контракту;

• кредитно-денежную политику, как одну из наиболее действенных форм эффективного использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов участников работ по контракту;

• субинвестиционную политику (выделение целевых средств - дотаций, субсидий, льготных кредитов - субъектам системы заказов оборонной продукции);

• структурную политику, направленную на использование преимуществ различных организационно-правовых форм предприятий и организаций, участвующих в реализации оборонного заказа (инвестиционного проекта);

• социальную политику, обеспечивающую формирование системы мотиваций физических лиц, участвующих в выполнении оборонного заказа (реализации инвестиционного проекта).

Для координации деятельности заказчиков оборонной продукции, создаваемой в соответствии с комплексной целевой программой, и инвестиционных проектов, а также для осуществления контроля за работой исполнителей целесообразно в структуре заказчика (инвестора) создавать Директораты - подразделения юридически-административного характера. Это позволяет в рамках одной организационной структуры обеспечить прохождение образца (проекта) по всем стадиям жизненного цикла и, тем самым, повысить эффективность использования финансовых ресурсов и вероятность успешной реализации заказа (проекта).

4. Методология оценки экономической эффективности инвестиционных проектов, основанная на выборе и оценке показателей экономической эффективности инвестиционных проектов, анализе и оценке рисков инвестиционных проектов, оценке финансово-экономического состояния предприятия-оператора инвестиционного проекта.

Оценка инвестиционного проекта должна осуществляться, по нашему мнению, с двух точек зрения: финансовой, представляющей собой оценку жизнеспособности проекта в целом, и экономической, характеризующей привлекательность проекта по сравнению с альтернативными возможностями использования капитала. Для корректной оценки эффективности проекта необходимо использовать процедуру приведения разновременных платежей к базовой дате - дисконтирование. В качестве базовой даты целесообразно выбирать момент начала реализации инвестиционного проекта.

Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта представляет собой расчет таких показателей, как чистый приведенный доход, внутренняя норма доходности, срок окупаемости инвестиционного проекта, рентабельность проекта.

Возможные экономические риски, связанные с принятием управленческих решений в процессе реализации инвестиционных проектов, могут быть оценены с помощью методов количественного анализа (построение "дерева возможностей", статистический, аналитический, экспертных оценок, метод аналогий), а их уровни могут быть снижены путем "избежания рисков", распределения риска между участниками проекта, страхования риска, резервирования средств на покрытие непроизводственных рисков.

Анализ финансово-экономического состояния предприятий целесообразно осуществлять на основе экспресс-анализа и детализированного анализа. В процессе экспресс-анализа устанавливается целесообразность анализа финансовой отчетности, осуществляется оценка работы предприятия в отчетном периоде, определяется тенденция к изменению основных показателей его деятельности. Более подробные характеристики имущественного и финансово-экономического положения предприятия дает детализированный анализ, основанный на оценке его имущественного положения, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, а также рынка ценных бумаг.

5. Методические основы инвестиционной деятельности в условиях корпоративных форм управления, включающие методический подход к разработке плана реализации инвестиционного проекта, методы финансирования инвестиционного проекта, принципы организации работ по завершению инвестиционного проекта. Основными этапами инвестиционного процесса являются разработка плана реализации и финансирования инвестиционного проекта, управление проектом и его завершение.

Исходными предпосылками для планирования реализации проекта являются стратегические планы корпорации, заложенные в концепцию ее функционирования. Единую базу планирования работ по инвестиционному, проекту составляют общий план реализации проекта, включающий основные цели проекта, финансовый план проекта, план заключения субконтрактов, функциональный план проекта, анализ факторов выполнения проекта и приложения к плану.

Финансирование инвестиционного проекта базируется на стратегии маркетинга, учитывающей такие факторы, как деловая заинтересованность инвесторов в финансировании проекта; степень риска, которую может принять на себя инвестор; доля собственности, которую желает получить инвестор в результате осуществления проекта; достаточность прибыли от проекта для обеспечения заинтересованности инвестора.

Управление реализацией инвестиционного.проекта представляет собой процесс определения, установления, контроля, регулирования и развития связей между элементами проекта, обеспечивающий достижение поставленных в проекте целей и основанный на трех подходах: функциональном, отражающем общий подход к проблеме управления и предполагающем рассмотрение основных функций управления; динамическом, рассматривающем процессы, связанные с деятельностью по реализации проекта во времени; предметном, определяющем объекты проекта, на которые направлено управление.

Завершение проекта является заключительным, выполняемым по специальному плану, этапом инвестиционного процесса. Оно может быть нормальным (в результате успешного выполнения всех работ, предусмотренных проектом) или преждевременным (в результате принятия решения о прекращении работ по невыполненному проекту). Работы по завершению проекта делятся на две группы: договорные (внутренние, работы заказчика, работы поставщиков и субподрядчиков, работы на месте) и организационные, охватывающие технические и административные аспекты работ по закрытию проекта. К основным мероприятиям по завершению проекта относятся: проверка финансовой отчетности, паспортизация, выявление невыполненных обязательств, гарантийное обслуживание, окончательные расчеты, подготовка итогового отчета, "демобилизация" материальной базы.

Кроме того, в диссертации получены следующие важные практические результаты:

1. Проведен анализ производственной сферы и инвестиционного рынка России;

2. На основе проведенного автором комплексного анализа состояния оборонно-промышленного комплекса России:

2.1. Определены основные источники инвестиций в реальный сектор, включая оборонно-промышленный комплекс, и направления их активизации.

Основными источниками инвестиций в экономику и оборонно-промышленный комплекс являются собственные средства предприятий, бюджетные и заемные средства, сбережения населения, инвестиционные фонды, фондовый рынок, средства нерезидентов.

Активизация источников инвестирования в ближайшей перспективе должна осуществляться по двум основным направлениям:

• максимально возможное использование новых источников инвестирования с созданием условий, при которых коммерческие банки, инвестиционные компании и прочие коммерческие структуры будут все более ориентировать свои денежные накопления на капитальное строительство в промышленности (налоговое стимулирование, правительственные гарантии, гарантии Центрального Банка РФ, жесткие меры по отношению к незаконному экспорту капитала и т.д.);

• оздоровление традиционных источников инвестирования (создание условий для их нормального формирования, содействие новым способам роста традиционных источников, в частности, за счет развития так называемых привлеченных средств).

2.2. Предложены пути выхода ОПК из инвестиционного кризиса:

• создание благоприятного инвестиционного климата в оборонных отраслях промышленности для реализации инвестиционных проектов в области конверсии;

• увеличение объема внебюджетных инвестиций, направляемых на развитие производства гражданской продукции;

• повышение технологического уровня предприятий и конкурентоспособности выпускаемой продукции;

• более эффективное использование производственного, научно-технического и кадрового потенциалов для,реализации современной структурной политики;

• перепрофилирование и техническое перевооружение предприятий и производств на основе оборудования, технологий и материалов, соответствующих мировому уровню;

• улучшение структуры российского экспорта за счет увеличения доли экспорта продукции перерабатывающих отраслей промышленности;

• сокращение импорта высокотехнологичного оборудования за счет создания импортозамещающих производств;

• разработка и внедрение высококачественной энерго- и ресурсосберегающей техники и технологий;

• смягчение социальной напряженности, особенно в городах с большой концентрацией оборонных предприятий;

• расширение производства экспортоориентированной и импортозамещающей гражданской продукции; ,

• сохранение рабочих мест и загрузка производственных мощностей, высвобождаемых в результате конверсии.

3. На основе анализа существующей нормативно-правовой базы, регламентирующей деятельность в инвестиционной сфере, разработаны предложения по ее совершенствованию в целях обеспечения развития инвестиционного рынка, включая привлечение иностранных инвестиций, в оборонно-промышленном комплексе.

4. На основе анализа принципов формирования Федеральной контрактной системы и реального экономического положения ОПК разработаны предложения по развитию системы заказов оборонной продукции.

5. Проведен анализ систем приобретения оружия и военной техники основных развитых стран (США, Великобритании, Германии, Франции) и проведена оценка возможности использования зарубежного опыта по размещению оборонных заказов в отечественной практике.

6. Определены основные принципы и порядок заключения контрактов на поставку оборонной продукции (выполнение инвестиционного проекта).

Практическая реализация основных положений и идей диссертационной работы, частичное осуществление которых начато в ходе выполнения работы, по мнению автора, окажет существенное влияние на развитие инвестиционного рынка в ОПК, будет способствовать в некоторой мере стабилизации финансово-экономического положения комплекса.

7. В диссертационной работе автором сформулированы:

• предложения по совершенствованию нормативно-правовой базы, регламентирующей инвестиционную деятельность. Назрела острая необходимость принятия закона о национализации, который бы вместе с законом о приватизации установил единые принципы развития и функционирования всего оборонно-промышленного комплекса России, защитил бы от какого-либо иностранного вмешательства, сделал бы ОПК России не только самодостаточной отраслью, но и прибыльной (высокодоходной);

• предложения по развитию системы заказов оборонной продукции, суть которых сводится к централизации и государственному эффективному контролю;

• предложения по возможности использования в отечественной практике зарубежного опыта размещения оборонных заказов; единый порядок заключения контрактов на поставку оборонной продукции.

Автор полагает, что разработанные им в ходе диссертационных исследований предложения и рекомендации должны уточняться по мере изменения экономической ситуации в стране.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Макаров, Александр Данилович, 2004 год

1. Конституция РФ 1993г. (с изменениями на 01.07.2003г.). М., 2004.

2. Гражданский Кодекс РФ, чч.1-4 (с изменениями на 01.06.2004г.). М., 2004.

3. Налоговый Кодекс РФ, ч.1, ч.2 (с изменениями на 01.07.2004г.). М., 2004.

4. Федеральный Закон Российской Федерации № 60 "О поставках продукции для федеральных государственных нужд" от 13.12.1994г.

5. Федеральный Закон Российской Федерации от 27.12.1995г. №213 "О государственном оборонном заказе".

6. Федеральный Закон Российской Федерации от 30.11.1995г. №190 "О финансово-промышленных группах".

7. Федеральный Закон Российской Федерации от 31.04.1996г. №61 "Об обороне".

8. Федеральный Закон Российской Федерации "О государственном оборонном заказе". Российская газета, 4.01.96 г.

9. Федеральный закон № 83 "О внесений изменений и дополнений в Закон РСФСР "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" от 25.05.1998 г.

10. Федеральный закон Российской Федерации № 89 "Об отходах производства и потребления" от 24 июня 1998 г.

11. Федеральный закон Российской Федерации № 97 от 06.05.1999 г. "О конкурсах на размещение заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных нужд". Собрание законодательства Российской Федерации, № 19, 10.05.99 г.

12. Федеральный закон Российской Федерации № 169 о внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "Об отходах производства и потребления" и Федеральный закон "О лицензировании отдельных видов деятельности" от 29 декабря 2000 г.

13. Федеральный закон Российской Федерации № 8 от 10 января 2003 года "О конверсии оборонной промышленности в Российской Федерации" (Российская газета, № 4, 14.01.2003)

14. Постановление Правительства РФ № 48 "О программе содействия формированию финансово-промышленных групп" от 16.01.1995 г.

15. Постановление Правительства РФ № 336 "О мерах по развитию ценных бумаг в Российской Федерации" от 15.04.1995 г.

16. Постановление Правительства РФ № 594 "О реализации Федерального Закона "О поставках продукции для федеральных государственных нужд" от 26.06.1995 г.

17. Постановление Правительства РФ № 1016 "О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации" от 13.10.1995 г.

18. Постановление Правительства Российской Федерации № 374 "О создании условий для привлечения инвестиций в инвестиционную сферу" от 31 марта 1998 г.

19. Постановление Правительства Российской Федерации № 862 от3007.1998 г.

20. Постановление Правительства Российской Федерации о внесении изменений в отдельные постановления Правительства Российской Федерации № 1164 от 7 октября 1998 г.

21. Постановление Правительства Российской Федерации № 1024 от0909.1999 г.

22. Постановление Правительства Российской Федерации № 1460 "О комплексе мер по развитию и государственной поддержке малых предприятий в сфере материального производства и содействию их инновационной деятельности" от 31 декабря 1999 г.

23. Постановление Правительства Российской Федерации № 88 от0102.2000 г.

24. Постановление Правительства Российской Федерации № 159 "О правительственной комиссии по научно-инновационной политике" от 3 марта 2001г.

25. Постановление Правительства РФ № 96 "О сводном реестре организаций оборонно-промышленного комплекса" от 20 февраля 2004 г.

26. Постановление Правительства Российской Федерации № 832 от 24.07.1998 г.28