Методические основы оценки эффективности предпринимательства в лизинговой деятельности с учетом клиентоориентированности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Матвейчук, Сергей Владимирович

• Матвейчук, Сергей Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Матвейчук, Сергей Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Особенности формирования и развития предпринимательства в лизинговой деятельности в России.

1.1. Эволюция предпринимательства в лизинговой деятельности.

1.2. Анализ структуры и динамики развития рынка лизинговых услуг в России.

1.3. Роль и место предпринимательства в лизинговой деятельности в модернизации предприятий малого бизнеса.

Глава 2. Методические основы оценки эффективности предпринимательства в лизинговой деятельности.

2.1. Сущность предпринимательства в лизинговой деятельности и классификация видов лизинговых операций.

2.2. Развитие системы управления предпринимательством в лизинговой деятельности.

2.3. Исследование методик оценки эффективности лизинга.

Глава 3. Методические рекомендации к оценке эффективности предпринимательства в лизинговой деятельности с учетом клиентоориентированности.

3.1. Разработка методического подхода к оценке эффективности лизинга на основе совокупных издержек предприятия.

3.2. Определение границ эффективности оперативного лизинга основных фондов по амортизационным группам.

3.3. Подход к разработке клиентоориентированной программы увеличения объема портфеля договоров лизинговой компании.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методические основы оценки эффективности предпринимательства в лизинговой деятельности с учетом клиентоориентированности»

Актуальность темы. Перед российскими предприятиями стоит проблема модернизации производства, решение которой невозможно без обновления основных фондов, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. В условиях рыночной экономики предприятия, следуя за меняющимся потребительским спросом, переходят от производства одного ассортимента товаров к другому. Возникает необходимость в дифференциации продукции и своевременной замене основных фондов. Ограниченность финансовых ресурсов не позволяет предприятиям осуществлять обновление оборудования и внедрение новых технологий, т.к. банковская система России не способна обеспечить их долгосрочными кредитами по приемлемым процентным ставкам. Это вынуждает предприятия искать другие способы привлечения финансовых ресурсов для модернизации производства.

Одним из наиболее доступных и эффективных способов воспроизводства основных фондов является лизинг, который позволяет на более выгодных условиях, по сравнению с банковским кредитованием, осуществлять процессы воспроизводства основных фондов. Учитывая необходимость в обновлении устаревшей материально-технической базы большинства российских предприятий, лизинг как специфический вид предпринимательской деятельности приобретает особое значение.

В России предпринимательство в лизинговой деятельности получило развитие в начале 1990-х годов, но в активную стадию вступило после кризиса 1997-1998 гг. За последние 10 лет объем российского рынка лизинга вырос более чем в 20 раз и в 2012 году превысил 2% ВВП. В развитых странах доля лизинга в ВВП составляет 6%, что свидетельствует о возможности дальнейшего роста российского рынка лизинговых услуг. По мере развития рынка лизинга происходит переход от модели рынка продавца к модели рынка покупателя. Это сопровождается усилением конкуренции между лизинговыми компаниями, что вызывает необходимость повышения их клиентоориентированности и эффективности предоставляемых услуг.

Деятельность лизинговых компаний все в большей степени зависит от того, насколько предприятия отдают предпочтение лизингу оборудования из существующих в российской практике способов воспроизводства основных фондов. Однако в научной литературе недостаточно разработаны методические подходы к оценке сравнительной эффективности лизинга основных фондов с учетом условий их использования лизингополучателями. Такая ситуация не позволяет лизингодателю оценить границы эффективности лизинга, что снижает его конкурентоспособность. В связи с этим актуальным является исследование методических подходов к оценке эффективности лизинговой деятельности с учетом клиентоориентированности.

Степень научной разработанности проблемы. Практика предпринимательства в лизинговой деятельности зародилась в США в 50-е гг. XX века. Позже формировались законодательная и теоретическая основы, характеризующие сущность лизинга и аспекты его регулирования. Значительный вклад в развитие зарубежной теории лизинга внесли следующие ученые: С. Амембал, Т. Кларк, Р. Контино, Дж. Сколхейм, Х.-Й. Шпитлер. Эти авторы заложили основы методологии изучения предпринимательства в лизинговой деятельности.

Среди отечественных экономистов, активно разрабатывающих вопросы предпринимательства в лизинговой деятельности, следует отметить Н.М. Васильева, В.Д. Газмана, В.А. Горемыкина, Е.В. Кабатову, С.Н. Катырина, Ю.Н. Лапыгина, JI.H. Лепе, М.И. Лещенко, Л.Н. Прилуцкого, Т.Г. Философову, E.H. Чекмареву, В.А. Шабашева. Они рассматривают вопросы предпринимательства в лизинговой деятельности применительно к особенностям российской экономики.

В условиях растущей конкуренции на российском рынке лизинга обеспечение эффективного развития предпринимательства возможно на основе клиентоориентированности лизинговых компаний. Методологические вопросы клиентоориентированности предприятий разрабатывались Г.Л. Багиевым, П. Друкером, Ф. Котлером, Е.А. Неретиной, С.Ю. Полонским, А.Э. Сердкжовой.

В работе использованы груды по проблемам эффективности воспроизводства основных фондов следующих ученых: Р.З. Акбердина, Ю.И. Любимцева, Г.П. Овчинникова, В.А. Осипова, В.Г. Сазонова.

Подходы к оценке эффективности лизинга как способа воспроизводства основных фондов рассмотрены в трудах следующих российских и зарубежных авторов: H.A. Адамова, А. Баутисты, Э. Гилла, В.М. Джухи, Д. Дилла, Д. Йемака, М.В. Карпа, А.Н. Киркорова, В.В. Ковалева, Р. Коттера, У. Левеллена, М. Лонга, К. Льюиса, С. Майерса, Дж. МакКоннела, X. Мехрана, X. Нгуена, Э. Рида, Дж. Сколхейма, Р. Смита, Р. Таггарта, A.A. Тилова, С. Шарпа, В.Г. Шеленкова, А.Т. Юсуповой.

Анализ научных публикаций позволяет признать, что в существующем методическом обеспечении предпринимательства в лизинговой деятельности недостаточно проработаны вопросы оценки эффективности лизинга в условиях рынка покупателя. Это определило направленность исследований в диссертационной работе.

Целью диссертационной работы является разработка методического обеспечения для оценки эффективности предпринимательства в лизинговой деятельности с учетом клиентоориентированности.

Для достижения поставленной цели в диссертации решаются следующие задачи:

• исследовать особенности формирования и развития предпринимательства в лизинговой деятельности в Российской Федерации;

• изучить сущность предпринимательства в лизинговой деятельности и предложить классификацию видов лизинговых операций;

• изучить системы управления лизинговыми компаниями в России и определить направления их развития;

• провести анализ существующих методик оценки эффективности лизинга;

• разработать методический подход к оценке эффективности лизинга на основе расчета совокупных издержек предприятия на воспроизводство основных фондов с учетом их экстенсивного использования;

• предложить подход к разработке клиентоориентированной программы увеличения объема портфеля договоров лизинговой компании.

Объектом исследования является процесс функционирования предпринимательских структур в лизинговой деятельности.

Предметом исследования являются методические аспекты оценки эффективности предпринимательства в лизинговой деятельности.

Область исследования соответствует пункту 8.6 «Становление и развитие различных форм предпринимательства: организационно-правовых; по масштабу предпринимательской деятельности (малое, среднее, крупное предпринимательство); по сферам предпринимательской деятельности (производство, торгово-финансовая, посредническая и др.), по бизнес-функциям» и пункту 8.11 «Технология процесса разработки и принятия управленческих решений в предпринимательских структурах» паспорта специальности ВАК 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством: экономика предпринимательства».

Теоретической и методологической основой исследования являются фундаментальные положения экономической теории, результаты, полученные ведущими отечественными и зарубежными учеными и экономистами, раскрывающие закономерности развития предпринимательства в лизинговой деятельности. Исследования проведены с использованием методов научного обобщения, системного, сравнительного и статистического анализа. Расчеты проводились с использованием программного продукта «Microsoft Excel».

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные федеральной и региональной служб государственной статистики, данные рейтингового агентства «Эксперт РА», аналитические данные ассоциации «Рослизинг», информационные, статистические и аналитические ресурсы сети Internet, монографии и публикации зарубежных и отечественных авторов.

Наиболее существенные результаты, полученные автором в процессе диссертационного исследования:

• исследованы особенности формирования и развития предпринимательства в лизинговой деятельности, что позволило определить его проблемы;

• выполнен критический анализ существующих классификаций видов лизинговых операций и проведена их систематизация по организационно-технологическим особенностям осуществления;

• изучена эволюция системы управления лизинговыми компаниями, что позволило предложить проектный подход к созданию отдела оперативного лизинга;

• проведен анализ существующих методик оценки эффективности лизинга, позволивший определить направления их совершенствования с учетом потребностей лизингополучателей;

• разработана клиентоориентированная программа увеличения объема портфеля договоров лизинговой компании, что дает возможность выхода на новые сегменты рынка и увеличения прибыли.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

1. Предложена классификация видов лизинговых операций, отличительной особенностью которой является учет организационно-технологических особенностей их осуществления, что позволяет выбрать такой вид лизинговой сделки, который максимально отвечает интересам лизингополучателя.

2. Разработан методический подход к оценке эффективности лизинга, который в отличие от существующих основан на критериях минимальной величины совокупных издержек предприятия на воспроизводство основных фондов и экстенсивности их использования.

3. Предложен подход к разработке клиентоориентированной программы увеличения объема портфеля договоров лизинговой компании, который в отличие от существующих основан на критерии эффективности оперативного лизинга оборудования для лизингополучателей.

Практическая значимость работы состоит в возможности использования лизинговыми компаниями предложенных автором методических разработок для формирования клиентоориентированной стратегии с целью повышения эффективности деятельности лизинговых компаний.

Предприятиям целесообразно применять предложенный методический подход к оценке эффективности лизинга для выявления наиболее эффективного способа воспроизводства основных фондов с учетом условий их использования.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования и полученные результаты были представлены на следующих конференциях: XI, XII, XIII международных конференциях студентов, аспирантов и молодых ученых «Интеллектуальный потенциал вузов на развитие Дальневосточного региона России и стран АТР» (Владивостокский государственный университет экономики и сервиса, апрель 2009, 2010, 2011 гг.); the 8th Int'l Joint Conference «Green Growth Strategy of SMEs In the New Silk Road Countries», Gumi, Korea: Korean Association of Logos Management (Ku-moh National Institute of Technology, 2010).

По результатам выполненных в диссертации исследований опубликованы 3 статьи в изданиях, рекомендованных Перечнем ВАК РФ, и 8 статей в других изданиях, общим авторским объемом 3 печатных листа (автору принадлежит 2,7 пл.).

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Матвейчук, Сергей Владимирович

Выводы по главе 3

1. Предложен методический подход к оценке эффективности лизинга на основе совокупных издержек предприятия, которые включают затраты на приобретение основных фондов, с учетом налогов и налоговых льгот. Методический подход предполагает, что при оценке эффективности альтернативных способов воспроизводства основных фондов учитывается их экстенсивное использование. Предложен алгоритм принятия решения о выборе способа воспроизводства основных фондов лизингополучателем.

2. Определены границы эффективности оперативного лизинга на основе значений коэффициентов простоя основных фондов по амортизационным группам, при которых совокупные издержки на их оперативный лизинг и приобретение за свой счет равны. На их основе построен график, показывающий прямую зависимость значений коэффициента простоя основных фондов от срока их амортизации.

3. Предложен подход к разработке клиентоориентированной программы, увеличения портфеля договоров лизинговой компании. Подход к разработке такой программы представлен на основе имитационной модели, в которой рассматриваются три строительных предприятия. Учитывая условия экстенсивного использования строительного оборудования, на основе предложенного методического подхода к оценке эффективности лизинга сделан выбор эффективных для предприятий способов приобретения каждого вида строительного оборудования. Внедрение такой программы позволит предприятиям сократить издержки на воспроизводство основных фондов, а лизинговой компании увеличить портфель договоров и объем прибыли.

159

Заключение

Основные научные и практические результаты проведенного исследования, полученные в соответствии с поставленными в диссертации целыо и задачами, заключаются в следующем:

• Предложена классификация видов лизинговых операций, которая, в отличие от существующих, включает 12 классификационных признаков, определяющих организационно-технологические особенности их осуществления. Практическое значение данной классификации заключается в том, что она позволяет лизингодателю определять структуру затрат на оказание услуг, а лизингополучателям формировать потребительские компетенции о видах лизинга. Классификация видов лизинговых операций важна для повышения эффективности предпринимательства, так как позволяет выбирать такую схему лизинговой сделки, которая учитывает интересы лизингополучателей.

• Разработан методический подход к оценке эффективности лизинга, который основан на критериях величины совокупных издержек предприятия на воспроизводство основных фондов и экстенсивности их использования. Предложенный методический подход дополняет существующее методическое обеспечение оценки эффективности лизинга, рассматривая ее с позиции лизингополучателя. Лизингодатель использует данный методический подход для определения границ эффективности лизинга по сравнению с другими способами воспроизводства основных фондов. Это дает ему возможность разрабатывать клиентоориентированные программы, которые, учитывая условия использования основных фондов лизингополучателями, оптимизируют схему их обновления. Такая клиентоориентированность лизинговых компаний повышает эффективность предпринимательства, так как стимулирует лояльность потребителей и длительность взаимодействия с ними, что способствует увеличению рыночной доли и объема прибыли.

• Предложен подход к разработке клиентоориенгированной программы увеличения объема портфеля договоров лизинговой компании на основе критерия эффективности оперативного лизинга оборудования для лизингополучателей. Сущность данной программы заключается в том, что, учитывая условия экстенсивного использования оборудования для предприятия, определены эффективные способы его приобретения по каждому виду. Такая программа является взаимовыгодной, поскольку сокращает издержки на воспроизводство основных фондов предприятия и увеличивает портфель договоров лизинговой компании.

161

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Матвейчук, Сергей Владимирович, 2012 год

1. Аверков A.M. Государственные меры поддержки предприятий малого бизнеса во время финансово-экономического кризиса / A.M. Аверков // Микроэкономика. 2010. - №2.

2. Адамов Ы.А. Лизинг / H.A. Адамов, A.A. Тилов. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2007. - 160 с.

3. Акбердин Р.З. Экономическая эффективность востановления оборудования и резервы ее повышения / Р.З. Акбердин. М.: Машиностроение, 1980.- 186 с.

4. Амембал С. Изучая возможности за рубежом (перевод с английского) / С. Амембал Электронный ресурс. / Лизинг-ревю. Электрон, журн. - 1998. -№1-2. - Режим доступа: http://unlease.ru/service/projectmembers/editions/leasing-review/1218.php

5. Банки и лизинг: взаимодействие в текущий момент Электронный ресурс. / Интернет-портал «All-leasing». 2012. - Режим доступа: http://www.all-leasing.ru/analitic/detail/1004521

6. Бодягин Я.М. Особенности сравнительной оценки эффективности кредита и лизинга / Я.М. Бодягин, И.Я. Бодягина // Вестник КрасГАУ. 2008. -№2. - С. 29-36.

7. Васильев Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства / Н.М. Васильев, С.Н. Катырин, Л.Н. Лепе. М.: Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1999. - 280 с.

8. Газман В.Д. Лизинг за рубежом / В. Газман Электронный ресурс. / Оборудование: рынок, предложение, цены. Электрон, журн. - 2007. №12. -Режим доступа: http://www.obo.ru/?lang=ru&option=message&messid=738

9. Газман В.Д. Лизинг России 2010. Результаты эмпирического исследования. Часть первая. / В.Д. Газман Электронный ресурс. / Лизинг Ревю. - Электрон, журн. - 2011. - №2. - Режим доступа: http://www.leasing-community.ru/ipb/index.php?showtopic=1233

10. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии / В.Д. Газман. -М.: Фонд «Правовая культура», 1997.

11. Газман В.Д. Метод расчета платежей по лизингу, обеспечивающий безубыточность деятельности лизингодателя / В.Д. Газман // Лизинг-ревю. -1998. -№1-2.

12. Газман В.Д. Финансовый лизинг: учебное пособие / В. Д. Газман. М.: ГУ ВШЭ, 2003. - 392 с.

13. Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник. / В.А. Горемыкин. 2-е изд., перераб и доп. М.: Информационно-издательский дом «Филин», 2005 - 944 с.

14. Горемыкин В.А. Экономика инвестиционных лизинговых процессов: учебное пособие / В.А. Горемыкин, Ю.Н. Демин, В.Е. Бочков. М.: МГИУ, 2003. - 228 с.

15. Данилина Н. Зарубежный опыт государственной поддержки малого бизнеса / Н. Данилина // Вестник Института экономики РАН. 2010. - №1.

16. Джуха В.М. Лизинг. Серия «Учебники, учебные пособия» / В.М. Джуха. Ростов н/Д: Феникс, 1999. - 320 с.

17. Друкер П. Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения / пер. с англ. М. Котельникова. М.: Фаир-пресс, 1998.-288 с.

18. Зуенков П.И. Особенности лизингового механизма / П.И. Зуенков // Лизинг. 2008. - №12. - С. 21-22.

19. История лизинга Электронный ресурс. / Сайт «Санкт-Петербургской Лизинговой Компании». Режим доступа: http://slc-leasing.ru/istoriya

20. История лизинга Электронный ресурс. / Сайт ЗАО «Международный лизинговый центр». Режим доступа: http://www.leasingcenter.ru/?! 1НБ51огу&1ап§^=ги

21. История развития и понятие лизинга Электронный ресурс. / Справочный интернет-портал «Кредиторус». Режим доступа: http://www.creditorus.ru/lizing/lizinghistory.php

22. История развития лизинга в России Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2002/part3

23. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика / Е.В. Кабатова. М.: ИНФРА-М, 1996.

24. Карп М.В. Финансовый лизинг на предприятии / М.В. Карп, P.A. Махмутов, Е.М. Шабалин. М.: ЮНИТИ, 1998.

25. Кашкин В. Лизинг: новые возможности для малого бизнеса / В. Кашкин // Финансовый директор. 2008. - №7-8.

26. Киркоров А.Н. Управление финансами лизинговой компании /

27. A.Н. Киркоров. М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2006. - 164 с.

28. Ковалев В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций /

29. B.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2005. - 512 с.

30. Козловский В.А. Развитие рынка лизинговых услуг в РФ как способ обновления основного капитала производственных предприятий: автореф. канд. экон. Наук: 08.00.10 / В.А. Козловский; Ростовский гос. экон. ун-т. Ростов-на-Дону, 2007. - 27 с.

31. Комментарий к федеральному закону «О лизинге» Электронный ресурс. / Юридический портал «ЮрЦентр». Режим доступа: http://www.spbpravo.rn/comm.php7icH7614

32. Коммерческие банки / Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р. Смит; пер. с англ. -М: Прогресс, 1993.

33. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент : экспресс-курс / пер. с англ.; под ред. С.Г. Божук. 2-е изд. - СПб. : Питер, 2006, с. 72

34. Кредит для лизинговых компаний должен стать более доступным Электронный ресурс. / Информационный портал «All-leasing», 2007. Режим доступа: http://www.all-leasing.ru/analitic/detail/4700

35. Кредитование индивидуальных предпринимателей: основные проблемы Электронный ресурс. / Интернет-портал «КредитБизнес.ги». 2009.

36. Режим доступа: http://www.kreditbusiness.ru/problems/104-kreditovanie-individualnykh-predprinimatelejj-v.html

37. Кузенков A.J1. О границах применения эффективности лизинга / A.J1. Кузенков // Проблемы прогнозирования. 2003. - №6. - С. 153-159.

38. Лапыгин Ю.Н. Лизинг: учебное пособие для вузов / Ю.Н. Лапыгин, Е.В. Сокольских. М.: Академический проект: Альма Матер, 2005. - 432 с.

39. Лещенко М.И. Основы лизинга: учеб. пособие. / М.И. Лещенко. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 328 с.

40. Лизинг 2006-2010: в ожидании новой волны Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing2006/part7

41. Лизинговые компании в России. Справочник. Вып. 1. -М., 2004.-304 с.

42. Лизинговые компании в России. Справочник. Вып. 2. М., 2005. - 345 с.

43. Лизинговые услуги для малого бизнеса Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/finmb/part7

44. Логинов A.A. Современные методы управления компанией / A.A. Логинов, П.Б. Шухман // Управление развитием персонала. 2008. - №2. - С. 112-121.

45. Любимцев Ю.И. Цикл воспроизводства и амортизации основных фондов (Вопросы теории и методологии) / Ю.И. Любимцев. М.: Экономика, 1973.- 175 с.

46. Малое и среднее предпринимательство в России: стат. сб. Росстат. -М., 2010.- 172 с.

47. Международная практика лизинговой деятельности Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2002/part2

48. Меламед И. Малый бизнес: его значение и перспективы развития в России / И. Меламед Электронный ресурс. / Интернет портал «Малый бизнес». Режим доступа: http://small-business.web-3.ru/basics/small

49. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики РФ 16.04.1996) Электронный ресурс. / СПС «КонсультантПлюс»

50. Навстречу монополиям Электронный ресурс. / Информационный портал «All-leasing» 2008. - Режим доступа: http://www.all-leasing.ru/analitic/detail/5328/

51. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 г. №117-ФЗ (в ред. от 06.12.2011) Электронный ресурс. / СПС «КонсультантПлюс»

52. Об ассоциации «Рослизинг» Электронный ресурс. / Официальный сайт ассоциации «Рослизинг». Режим доступа: http://www.rosleasing.ru/about

53. Обзор рынка лизинга за 2008 год общий рейтинг Электронный ресурс. / Интернет-портал «All-leasing». - 2009. - Режим доступа: http://www.all-leasing.ru/analitic/detail/6980

54. Общие положения по лизинговой деятельности Электронный ресурс. / Кубанский сельскохозяйственный информационно-консультационный центр. -Режим доступа: http://www.ikc-apk.kuban.ru/finance/lizing/lizingpol.htm

55. Овчинников Г.П. Интенсификация воспроизводства основных фондов / Г.П. Овчинников. Л.: Лениздат, 1976. - 168 с.

56. Осипов В.А. Эффективность машиностроительного производства / В.А. Осипов. Владивосток: Изд-во ДВГТУ, 2003. - 295 с.

57. Перспективы рынка: лизинг и теория волн Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2007-I/part5

58. Пименов Д. Особенности национального лизинга / Д. Пименов Электронный ресурс. / Информационный портал «PRO-CREDIT». 2008. -Режим доступа: http://pro-credit.ru/news/creditnews/item4605

59. Полонский С.Ю., Сердюкова А.Э. Теория и методология системной организации клиентоориентированных предпринимательских структур / под ред. Г.Л. Багиева. СПб.: Изд-во «Инфо-да», 2005. - 120 с.

60. Потиенко Л.И. Современные проблемы развития малого бизнеса / Л.И. Потиенко, М.В. Приставка // Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. Территория новых возможностей, 2011. -№3. С. 36-46.

61. Почему банки не дают кредиты? Электронный ресурс. / Интернет-портал «КредитБизнес.ги». 2009. - Режим доступа: http://www.kreditbusiness.ru/problems/105-pochemu-banki-ne-dajut-kredity.html

62. Преимущества и недостатки лизинга Электронный ресурс. / Бизнес-портал «ТаоЬао». Режим доступа: http://www.taobao.su/taobao-57.html

63. Преимущества и недостатки лизинга Электронный ресурс. / Информационный портал «Unlease.ru». Режим доступа: http://unlease.ru/publications/completearticles/publishedinternet/article003

64. Прилуцкий Л.Н. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации / Л.Н. Прилуцкий. М.: Ось-89, 1996. - 128 с.

65. Прилуцкий Л.Н. Помощь в расчете лизинговых платежей / Л. Прилуцкий // Лизинг-курьер. 1999. - №6.

66. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика / Л.Н. Прилуцкий. М.: Ось-89, 1997. - 286 с.

67. Пыткин А.Н. Особенности стратегического менеджмента в лизинговой деятельности / А.Н. Пыткин, А.Ю. Яковлев // Вестник Челябинского государственного университета. 2010. - №3. - С. 98-100.

68. Развитие лизинга в 20 веке Электронный ресурс. / Информационный портал «Весь лизинг», 2007 г. Режим доступа: http://www.allleasing.ru/pravo/razvitielizingav20omveke2007-11 -27-54-57.htm

69. Развитие рынка в 1 пол. 2011 года: рост без промедления Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing201 Ыр/рагП

70. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-4-е изд. -М., 2003. 1345 с.

71. Романовский Р. На всех парусах / Р. Романовский, П. Самиев Электронный ресурс. / Эксперт Электрон, журн. - 2007. - №13. - Режим доступа: http://expert.rU/expert/2007/l3/па^5еЬрагизаЬ

72. Романовский Р. Не наш типаж / Р. Романовский Электронный ресурс. / Эксперт. Электрон, журн. - 2011. - №39. - Режим доступа: http://expert.ru/expert/2011/39/пе-паз11-йраг11

73. Романовский Р. Российский лизинг: золото регионов / Р. Романовский, И. Велиева, П. Самиев Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» 2007. - Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2007-9

74. Российский лизинг-2009: Сельхозтехника и буренки обгоняют автотранспорт Электронный ресурс. / Сайт информационно-аналитического агентства «В1зЬе1р» Режим доступа: http://www.bishelp.ru/svoedelo/fin/0911П21Пё.рЬр

75. Российский рынок лизинга в 2004 году Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». — Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2004

76. Российский рынок лизинга в 2005 году Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2005

77. Рынок лизинга в 1 полугодии 2010 года Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing2010-I/partl

78. Рынок лизинга в 2008 году Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2008/partl

79. Рынок лизинга в 2009 году Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2009/partl

80. Рынок лизинга в первые три квартала 2009 года Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2009-III/partl

81. Рынок лизинга в России Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/strategy/conception/part5/market

82. Рынок лизинга по итогам 2010 года Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing2011уеаз1/айас1ш1еп12

83. Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2011 года: сделок больше, прибыли меньше Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». -Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2011-9

84. Рэнкинг лизинговых компаний России по итогам 1 полугодия 2011 года Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». -Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing201 l-Ip/part5

85. Савина Е. В тумане / Е. Савина, И. Перечнева Электронный ресурс. / Эксперт Урал. Электрон, журн. - 2007 - №28. - Режим доступа: http://expert.ru/ural/2007/28/lizing

86. Сазонов В.Г. Планирование производства и труда на промышленном предприятии и его основных подразделениях / В.Г. Сазонов.- Владивосток: Изд-во Дальневост. Ун-та, 1992.

87. Сегменты рынка: дорогие покупки не в моде Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2008/part2

88. Состояние рынка лизинга в 2006 году Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasanalit2006/sostoianie

89. Список компаний-членов ассоциации «Рослизинг» Электронный ресурс. Сайт ассоциации «Рослизинг». Режим доступа: http://www.rosleasing.ru/companys

90. Страшный сон российского автолизинга Электронный ресурс. / Сайт лизингового брокера «Бюро финансовых технологий». 2009. - Режим доступа: http://www.bftbroker.ru/ru/leasing/articles/?itemid=51

91. Сухов Д.Ю. Корпоративная система управления проектами в лизинговой компании / Д.Ю. Сухов // Инициативы XXI века. 2009. - №1. - С. 52-57.

92. Территориальное распределение сделок Электронный ресурс. / Сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2011 -9/territrasp/

93. Торсен Х-Т. Влияние компетенции потребителя на успех маркетинга отношений / Х-Т. Торсен // Проблемы теории и практики управления 1999. -№6. - С. 82-87.

94. Угольникова Е.В. История договора лизинга / Е.В. Угольникова // Гражданин и право. 2002 г. - №11/12.

95. Указ Президента РФ от 17.09.1994 №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» Электронный ресурс. / СПС «КонсультантПлюс»

96. Федеральный закон от 25.02.1999 №39-Ф3 (в ред. от 12.12.2011) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» Электронный ресурс. / СПС «КонсультантПлюс»

97. Федеральный закон от 29.10.1998 №164-ФЗ (ред. от 08.05.2010) «О финансовой аренде (лизинге)» Электронный ресурс. / СПС «КонсультантПлюс»

98. Филиппова И.А. Анализ инвестирования лизингового рынка в современных условиях / И.А. Филиппова // Успехи современного естествознания. 2008. - №9. - С. 40-41.

99. Философова Т.Г. Лизинг: научные основы, методы оценки, управление / Т.Г. Философова. М.: Издательство «Научная книга», 2004. - 248 с.

100. Философова Т.Г. Лизинг: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления (060000) / Т.Г. Философова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 191 с.

101. Характеристика и особенности малого предпринимательства Электронный ресурс. / Интернет-портал «КредитБизнес.ги». 2008. - Режим доступа: http://www.kreditbusiness.ru/russianbusiness/63-kharakteristika-i-osobennosti-malogo.html

102. Чекмарева E.H. Лизинговый бизнес: практическое пособие по организации и проведению лизинговых операций / E.H. Чекмарева. М.: Экономика, 1994. - 127 с.

103. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций / Е.М. Четыркин. М.: Дело, 1998.

104. Чудакова А.Н. Лизинг как форма обновления основного капитала предприятия Электронный ресурс. / А.Н. Чудакова, Н. Синяк Сайт издательства «Нестор» - Режим доступа: http://www.nestor.minsk.by/sn/2003/42/sn34217.html

105. Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики / В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, A.B. Кошкин. М.: КНОРУС, 2004. - 192 с.

106. Шатравин В.А. Эффективность лизинговых операций. Практическое руководство по учёту, налогообложению и расчёту эффективности лизинговых операций / В.А. Шатравин. М.: Ось-89, 1998.

107. Шеленков В.Г. Учет лизинговых операций и анализ их эффективности / В.Г. Шеленков М.: Издательство «Экзамен», 2005. - 128 с.

108. Шемакин А. Международный лизинг и деятельность стран членов СЭВ / А. Шемакин // Экономические науки. 1990. - № 4.

109. Ш.Шпитлер Ф.М. Структура отраслевых рынков / Ф.М. Шпитлер, Д. Росс. М.: Университетский учебник, 1997. - 698 с.

110. Штельмах В. Расчет лизинговых платежей исходя из потока денежных средств. Плюсы и минусы / В. Штельмах // Лизинг-курьер. 2000. - №1.

111. Штерн B.C. Лизинг для малых предприятий / B.C. Штерн, Ю.В. Гладикова. М.: Общероссийское общественное объединение, 1996.

112. Э. Набиуллина: доля малого бизнеса в ВВП составляет около 20-25% Электронный ресурс. / Российский деловой портал «АльянсМедиа». Режим доступа: http://www.allmedia.ru/newsitem.asp?id=902569

113. Эксперт РА: в 2007 году рынок лизинга вырос почти в три раза Электронный ресурс. / Информационный портал «All-leasing», 2008. Режим доступа: http://www.all-leasing.ru/pressrelease/detail/5380V

114. Юдкина Jl. Законодательстве^) лизинге / Л. Юдкина Электронный ресурс. / Центр креативных технологий «InvenTech». 2008. - Режим доступа: http://www.inventech.ru/lib/lising/lising0041/

115. Юсупова А.Т. Лизинговые формы финансирования долгосрочных активов: дис. д-ра экон. наук: 08.00.10 / Юсупова Альмира Талгатовна. -Новосибирск, 2006. 356 с.

116. Clark Т. Leasing Finance / Т. Clark. London: Euromoney Publications, 1985

117. Contino R.M. The Complete Equipment Leasing Handbook: a deal maker's guide with forms, checklists and worksheets / R.M. Contino. Amacom, 2002. - 480 c.

118. Lewellen W.G. Asset Leasing in Competitive Capital Markets / W.G. Lewellen, M.S. Long, J. McConnel // The Journal of Finance. Vol. 31, №3.

119. Lewis C. Are Debt and leases Substitutes? / C. Lewis, J. Schallheim // Journal of Financial and Quantitative Analysis. 1992. - Vol. 27, №4. - P. 497-512.

120. Merhan H. CEO Ownership, Leasing and Debt Financing. / H. Merhan, R. Taggart, D. Yermack // Financial Management. 1999. - Vol. 28, №2, Summer. -P. 5-14.

121. Myers S. Valuation of Financial Lease Contracts / S. Myers, D. Dill, A. Bautista // Journal of Finance/ 1976. - Vol. 31, №3.

122. Sharpe S. Capital Market Imperfection and the Incentives to Lease / S. Sharpe, H. Nguen // Journal of Finance. 1995. - Vol. 39. - P. 271-294.