Агролизинг как механизм инновационного развития АПК: на примере Свердловской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Шкерин, Сергей Владимирович

• Шкерин, Сергей Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2013

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Шкерин, Сергей Владимирович

Содержание

Введение

Глава I. Теоретико-методические основы формирования и развития лизинга в Российской Федерации

1.1. Сущность лизинга как инновационного механизма развития экономики

1.2. История и тенденции развития лизинговых отношений в России

1.3. Оценка мирового опыта развития лизинговых отношений

1.4. Государственная поддержка и нормативно-правовая база лизинга в

России

Глава 2. Методические подходы и особенности использования агролизинга в инновационном развитии АПК

2.1. Значение лизинга в инновационной деятельности АПК и оценка современного состояния технического оснащения сельского хозяйства

2.2. Специфические особенности развития агролизинга в России и роль государственного регулирования отрасли

2.3. Методика оценки финансового положения и платежеспособности лизингополучателя: анализ финансовой отчетности

2.4. Методика оценки финансового положения и платежеспособности

лизингополучателя: субъективная оценка факторов риска

Глава 3. Экономическая эффективность лизинговой деятельности в системе АПК

3.1. Экономическая оценка агролизинга как метода приобретения долгосрочных активов

3.2. Эффективность внедрения маркетинговых средств в лизинговой деятельности АПК

3.3. Совершенствование организационно-экономического и инновационного механизма повышения эффективности использования лизинга

сельскохозяйственной техники в АПК

Заключение

Список использованных источников

Приложения

2

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Агролизинг как механизм инновационного развития АПК: на примере Свердловской области»

Введение

Актуальность темы исследования. В настоящее время предприятия, относящиеся к агропромышленному комплексу России, переживают сложный период аграрного реформирования. Особенно остро стоит проблема технического переоснащения отрасли.

В сельском хозяйстве коэффициент обновления основных фондов находится на одном из самых низких уровней среди всех отраслей экономики России и составляет 4,3 % по итогам 2011 г., при этом коэффициент выбытия основных фондов - превышает аналогичные показатели любой другой отрасли и составляет 2,4 %. Обеспеченность основными средствами сельского хозяйства стремительно сокращается: например, если в 1991 году на 1000 Га пашни в среднем приходилось 11 тракторов, то в 2011 году на 1000 Га пашни приходится 6 тракторов.

Таким образом, техническая оснащенность отрасли находится на крайне низком уровне, и текущие тенденции свидетельствуют лишь, об ухудшении сложившейся ситуации. Отсталость сельского хозяйства техническом и технологическом плане приводит к занижению продуктивности производства, на одну единицу продукции затрачивается большее количество ресурсов, чем требовалось бы при наличии современной техники и инновационных технологий.

Практика показывает, что лизинг является одним из самых эффективных современных инструментов обновления основных средств предприятия, в том числе и сельскохозяйственного. При этом текущее неудовлетворительное финансовое состояние многих аграрных предприятий России не позволяет им приобретать оборудование и технику даже используя финансовый инструмент лизинга.

Изношенная материально-техническая база

сельхозтоваропроизводителей замедляет их экономическое развитие, что

сказывается на финансовых показателях, рассматриваемых в процессе

з

принятия решения о заключении лизингового договора. Лизингодателям в данной ситуации крайне важно правильно оценить причины финансовых неудач потенциального лизингополучателя, и определить, являются ли они следствием устаревших технологий и внешних непостоянных факторов, или, например, систематических ошибок менеджмента и неэффективной деятельности предприятия. На наш взгляд, существует потенциал для совершенствования методик и подходов к оценке финансового положения и платежеспособности лизингополучателя.

Ежегодно реализуется государственная поддержка лизинга в АПК, при этом в основном она выражается в прямых бюджетных ассигнованиях в уставный капитал лизинговой компании с государственным участием ОАО «Росагролизинг». Подобный административный, централизованный характер государственного регулирования отрасли имеет как свои преимущества, так и недостатки, в том числе: однородные подходы к оценке лизингополучателей вследствие отсутствия конкуренции, снижение гибкости лизинговых компаний в работе с контрагентами, иждивенческое поведение части хозяйств как следствие политики списания и реструктуризации долгов, большая доля невозвратов в лизинговых портфелях. Требуется разработка комплекса предложений по совершенствованию существующей системы.

Все это и предопределило выбор данной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы: за последние годы вопросы значимости агролизинга и эффективности его использования поднимались в трудах таких отечественных ученых как: П.А. Андреева, В.М. Баутина, А.С.Дели, А.Г. Зельднера, М.А. Жака, А.И. Зорина, А.В.Зырянова, А.П. Корольковой, В.Я. Лимарева, В.З. Мазлоева, А.П. Павлова, Л.В.Поповой,

A.Н. Сёмина, А.Н.Рублева, A.B. Толмачёва, Т.Р. Тускаева, С.Г.Удельнова,

B.П. Хорошильцева, П.И. Чужинова, В.М. Шараповой, М.И. Шишкина, A.B. Шпилысо, А.Т. Юсуповой и других.

Научный интерес вызвали труды, опубликованные известными зарубежными экономистами: У. Шарпом, Г. Александером, Дж. Бэйли.

Безусловно признавая заметный вклад названных ученых и практиков в разработку вопросов и проблем развития лизинговых отношений в АПК, следует отметить, что в настоящее время остается большой потенциал для доработки научных положений и методик, которые позволят дать четкое обоснование необходимости использовании механизма агролизинга как одного из важнейших элементов процесса обновления технической базы сельского хозяйства. Кроме того, недостаточно изученными остаются вопросы повышения эффективности работы агролизинговых предприятий и снижения рисков в отрасли. Актуальной остается проблема перехода от государственного монополизма агролизинговых услуг в России к конкурентному рынку.

Актуальность разрешения данных проблем и предопределила выбор темы диссертационного исследования.

Основной целью диссертационной работы является разработка теоретико-методических положений использования агролизинга как эффективного элемента инновационного механизма развития АПК.

Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих основных задач:

систематизировать и уточнить содержание понятия «агролизинг», его сущность как инновационного инструмента в АПК, особенности и тенденции исторического развития лизинга и агролизинга в условиях экономики России;

дать оценку особенностям нормативно-правового регулирования лизинга в России;

- выявить специфические особенности агролизинга в России. Систематизировать и дополнить функции лизинга, учитывая его инновационную значимость в развитии АПК;

разработать авторскую методику оценки финансового положения и платежеспособности лизингополучателя и предложить алгоритм ее определения;

дать сравнительную экономическую оценку эффективности агролизинга как метода приобретения долгосрочных сельскохозяйственных активов в сравнении с альтернативными методами;

- выявить основные факторы эффективности внедрения маркетинговых средств в агролизинговую деятельность;

- разработать положения по совершенствованию организационно-экономического механизма повышения эффективности использования лизинга сельскохозяйственной техники в АПК.

Объектами исследования являются субъекты лизинговых отношений в агропромышленном комплексе.

Предметом исследования является совокупность теоретических и практических аспектов лизинговых отношений в АПК, состоящих из взаимосвязанных элементов: субъектов и объектов, спроса и предложения, государственной поддержки, правового регулирования, комплекса факторов и условий реализации агролизинга.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили фундаментальные положения экономической теории, системный подход к изучению исследуемых процессов и явлений, труды отечественных и зарубежных экономистов по предметам лизинга, агролизинга и воспроизводства технического и инновационного потенциала сельского хозяйства, законодательные и нормативные документы органов государственной власти, связанные с предметом исследования.

При исследовании конкретных проблем развития лизинга в системе агропромышленного комплекса применялись следующие методы и приемы: монографических изучений, экономико-статистический, расчетно-

конструктивный, системного анализа и сравнений, причинно-следственных зависимостей, графический.

Информационное обеспечение исследования: статистические и аналитические данные Государственного комитета Российской Федерации по статистике, Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации, Постановления Правительства РФ; оперативные данные и отчетность предприятий сельского хозяйства; оперативные данные лизинговых компаний; сведения, опубликованные по проблемам лизинга в специальной научной литературе; личные наблюдения автора.

Научная новизна исследования заключается в развитии теоретических основ формирования лизинговых отношений, как механизма инновационного развития агропромышленного комплекса России.

К наиболее значимым результатам, характеризующим новизну исследования, относятся следующие:

предложена авторская трактовка понятия «инновационный агролизинг» как вид совокупности субъектов и объектов инновационной и предпринимательской деятельности в АПК, направленный на инвестиционно-инновационное использование собственных или заёмных денежных средств: когда по договору лизинга субъект данной деятельности обязуется приобрести инновационную продукцию (имущество) у определенного поставщика и предоставить эту продукцию лизингополучателю в аренду с правом последующего выкупа или временное пользование за фиксированное вознаграждение;

- раскрыта сущность лизинга как инновационного процесса в АПК, выявлены особенности и тенденции исторического развития агролизинга в условиях экономик России. Выявлены факторы внешней среды, влияющие на развитие лизинговых отношений в условиях переходной экономики. В результате проведенных исследований истории лизинга в России за

последние 25 лет, определены основные этапы развития данного направления, и обозначены современные тенденции его развития;

- уточнены особенности правового регулирования и государственной поддержки лизинга в России, а также дана оценка мирового опыта развития лизинговых отношений. Предложены положения по использованию опыта зарубежных стран в отечественной лизинговой практике.

предложены к ранее разработанным функциям лизинга в агропромышленном комплексе (финансовая, производственная, сбытовая, получения налоговых и амортизационных льгот) новые - инновационная и социальная функции. Составлена авторская условная модель агролизинга. Выявлены специфические особенности развития агролизинга в России и дана подробная оценка каждой из них;

- разработана авторская методика оценки финансового положения и платежеспособности лизингополучателя-сельхозтоваропроизводителя, целью которой является достоверное и точное определение способности потенциальных лизингополучателей вносить платежи по лизинговому договору в срок и в полном объёме. В предложенной методике приводится оценка и анализ рисков, связанных с финансовым положением предприятия, производственных, реализационных, управленческих, операционных и других, а также учитываются отраслевые особенности предприятий агропромышленного комплекса;

- дана сравнительная экономическая оценка агролизинга как инновационного механизма развития АПК. В том числе проведена оценка эффективности агролизинговой сделки для лизинговой компании, с помощью использования авторской методики. Проведена оценка эффективности агролизинга как способа приобретения внеоборотных активов для агропромышленного предприятия в сравнении с альтернативами, такими как кредит и приобретение за счет собственных средств, методом расчета чистой приведенной стоимости проекта;

выявлены основные факторы эффективности внедрения маркетинговых средств в агролизинговую деятельность;

- разработаны положения совершенствования лизинговых отношений в сфере агропромышленного комплекса. При это выделено два комплекса мер, которые предполагается использовать поэтапно: меры, направленные на усовершенствование существующей системы агролизинга; меры, направленные на потенциальное изменение существующей системы агролизинга;

Теоретическая и практическая значимость исследования.

Результаты исследования способствуют дальнейшему развитию институциональной теории, в частности тех её направлений, которые связаны с лизинговыми отношениями, способствующими развитию АПК на инновационной основе.

Практическая значимость диссертации заключается в возможности использования изложенных выводов и предложений в процессе развития лизинговых отношений в АПК России. Полученные результаты исследования, в частности, разработанные концептуальные положения совершенствования лизинговых отношений в сфере агропромышленного комплекса, могут быть использованы органами государственного управления России с целью видоизменения и повышения эффективности существующего механизма поддержки сельского хозяйства с помощью лизинга. Предложенная авторская методика оценки финансового положения и платежеспособности лизингополучателя-сельхозтоваропроизводителя может быть использована субъектами лизинговых сделок в практической деятельности. Основные положения исследования, в том числе предложенные факторы эффективности внедрения маркетинговых средств, могут быть непосредственно использованы сельскохозяйственными организациями при разработке бизнес-планов и стратегических программ развития. Результаты исследования приняты к внедрению Министерством

агропромышленного комплекса и продовольствия Свердловской области, ГУП СО «Уралагроснабкомплект», КФХ ИП Халявин А.И.

Результаты диссертационного исследования могут быть применены в учебном процессе высших учебных заведений, учреждений дополнительного профессионального образования, в частности в преподавании курсов «Маркетинг», «Финансы и кредит», «Экономика АПК», «Управление рисками».

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались на третьей Всероссийской научно-практической конференции, г. Пермь, шестой межрегиональной научно-практической конференции молодых ученых и специалистов, г. Пермь.

Авторская «Методика оценки финансового положения и платежеспособности лизингополучателя» была апробирована в деятельности лизинговой организации ГУП СО «Уралагроснабкомплект».

Публикации. По теме диссертации опубликовано 8 работ, общим объёмом 41,8 п.л (в т.ч. автора 6,1 п.л.).

Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Работа изложена на 197 страницах компьютерного текста, содержит 29 таблиц и 15 рисунков.

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, проанализирована степень разработанности проблемы, определены цель, задачи, предмет и объект исследования, раскрыта научная новизна, отмечена теоретическая и практическая значимость работы.

В первой главе «Теоретико-методические основы формирования и развития лизинга в Российской Федерации» раскрывается методическая сущность лизинга как инновационного механизма развития экономики. Оценивается история и тенденции развития лизинговых отношений,

государственная поддержка и нормативно-правовая база лизинга в России, рассматривается зарубежный опыт.

Во второй главе «Методические подходы и особенности использования агролизинга в инновационном развитии АПК» дается оценка состояния технического оснащения сельского хозяйства и анализируется значение лизинга в инновационной деятельности АПК. Раскрываются специфические особенности развития агролизинга в России, в частности роль государственного регулирования отрасли. Предложена методика оценки финансового положения и платежеспособности лизингополучателя.

В третьей главе «Экономическая эффективность лизинговой деятельности в системе АПК» дается расчет эффективности агролизинга как метода приобретения долгосрочных сельскохозяйственных активов в сравнении с альтернативами. Оценивается эффективность внедрения маркетинговых средств в лизинговую деятельность. Завершают главу предложения по совершенствованию организационно-экономического и инновационного механизма повышения эффективности использования лизинга сельскохозяйственной техники в АПК.

В заключении обобщены теоретические выводы и практические результаты проведенного исследования.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Шкерин, Сергей Владимирович

Заключение

В процессе выполнения диссертационного исследования получены следующие основные результаты.

1. Предложено авторское определение понятия «инновационный агролизинг». Определение содержит расширенное и упорядоченное толкование понятия по сравнению с ранее предложенными другими исследователями формулировками. В частности, авторская трактовка обуславливает специфическую роль агролизинга как эффективного инновационного инструмента в АПК.

Кроме того, выявлена тесная взаимосвязь между развитием рынка лизинговых услуг и развитием инновационного сектора экономики в целом. Благодаря особым свойствам лизинга, он является высокоэффективным инструментом сбыта и поставок на товарные рынки инновационной техники и оборудования. Таким образом, уровень развития рынка лизинга в настоящее время является одним из косвенных индикаторов экономического развития страны.

2. Исследовано состояние современного рынка лизинговых услуг в России, определены актуальные тенденции его развития. Выделены основные этапы истории развития лизинга в России за последние 25 лет. По каждому выделенному этапу проведен анализ факторов, воздействовавших на развитие рынка на исследуемом этапе. Выявлены факторы внешней среды, оказывающие наибольшее влияние на российский рынок лизинга в целом. Во-первых, это макроэкономические факторы, такие как динамика ВВП, инфляция, уровень безработицы, наличие/отсутствие кризисных явлений в экономике и другие; во-вторых, это политико-правовые факторы, в том числе созданный нормативно-правовой климат для развития данного вида деятельности; в-третьих, это социокультурные факторы, в особенности, проявляющиеся в отношении предпринимательской среды к лизингу как к финансовому инструменту. Влияние также оказывают технологические факторы и международные изменения.

Определены основные факторы, как стимулирующие в настоящее время рост рынка лизинговых услуг в России, так и сдерживающие. В качестве стимулирующих факторов выделено улучшение инвестиционного климата в стране и относительная экономическая стабильность, а также позитивные законодательные изменения в законодательстве о лизинге. В качестве сдерживающих факторов отмечены негативные макроэкономические ожидания, повышение цен заёмного финансирования и ужесточение регулирования Центральным Банком РФ деятельности коммерческих банков.

3. На основании отечественного и зарубежного опыта развития лизинговых услуг, дана оценка нормативно-правовой базе и особенностям государственного (в том числе правового) регулирования лизингового рынка в России. В целом, нормативно-правовая база лизинга в России является проработанной и соответствует международной практике, однако отдельные правовые нормы требуют уточнения. В частности, необходимо создание правового поля и поддержка развития инструментов оперативного лизинга и лизинга недвижимости. При разработке новых нормативных документов, связанных с лизингом, необходимо руководствоваться в том числе: а) Положением Конвенции о международном финансовом лизинге, б) Зарубежным и отечественным опыт риск-менеджмента и финансового анализа, в) Целью поддержания благоприятного правового климата на рынке лизинга, г) Целыо стимулирования развития лизингового рынка путем предоставления налоговых льгот, ослабления давления государственных органов.

4. Расширено понятие об основных функциях лизинга в агропромышленном комплексе. Помимо ранее разработанных функций агролизинга, таких как финансовая, производственная, сбытовая, получения налоговых и амортизационных льгот, добавлены также инновационная и

179 социальная функции. Так, агролизинг, в особенности основанный на интеграции государственных интересов и частного бизнеса, открывает возможность приобретения инновационной передовой техники и оборудования для сельхозпредприятий при отсутствии достаточных средств в момент необходимости осуществления инвестиции.

Разработана авторская условная модель агролизинга, через которую раскрываются получаемые преимущества всех участников лизинговой сделки в АПК.

5. Выявлены и исследованы специфические особенности использования лизинга в агропромышленном комплексе России. Первая особенность- объект лизинга, который может являться не только движимым или недвижимым имуществом, но и племенным скотом, элитными семенами и прочими биологическими объектами. Вторая особенность - использование участниками лизинговых сделок дополнительных преимуществ, которые предоставляет агропромышленному комплексу государство. Третьей особенностью является низкая диверсификация лизинговых компаний в отрасли и высокая концентрация компаний с государственным участием на рынке. Четвертой особенностью является высокая степень и роль государственного регулирования в агролизинге. Отдельно выделены следующие особенности: специфичность начисления и оплаты лизинговых платежей, наличие дополнительных рисков при совершении лизинговых сделок в сельском хозяйстве, и необходимость комплексных лизинговых поставок техники и оборудования на сельскохозяйственные предприятия.

6. Разработана авторская методика оценки финансового положения и платежеспособности лизингополучателя-сельхозтоваропроизводителя.

Оценка проводится по трем блокам: анализ финансовой отчетности компании либо группы компаний, субъективная оценка факторов риска, анализ планируемых денежных потоков (кэш-фло). На основании методики возможно определить уровень платежеспособности лизингополучателясельхозтоваропроизводителя относительно рассматриваемого лизингового проекта. Весовые коэффициенты и факторы риска, применяемые в методике, разработаны с учетом отраслевых особенностей предприятий агропромышленного комплекса.

7. Проведен расчет стоимости агролизинговой сделки для лизинговой компании, использующей заёмные средства, с помощью Методических рекомендации по расчету лизинговых платежей, утвержденные Министерством Финансов РФ 16.04.1996 г. и авторской методики. На основании расчетов сделан вывод о существенном удорожании объекта лизинга при использовании кредитного финансирования, и, соответственно, неконкурентоспособной позиции независимых от государства лизинговых компаний в современных российских условиях.

Проведена оценка эффективности агролизипга как способа приобретения внеоборотных активов для агропромышленного предприятия в сравнении с альтернативами, такими как кредит и приобретение за счет собственных средств, методом расчета чистой приведенной стоимости проекта. Для расчетов использовались три варианта предприятий с различной нормой рентабельности. Исходя из расчетов чистой приведенной стоимости, наиболее эффективным вариантом является приобретение за счет лизинга в ОАО «Росагролизинг». Эффективность обусловлена прежде всего низким уровнем удорожания актива, что достигается за счет прямого государственного финансирования лизинговых сделок, а также отсутствием налога на имущество и оптимизацией налога на прибыль. Вариант приобретения техники в лизинг у компании, использующей льготное кредитование за счет средств областного бюджета (в том числе Свердловской области), имеет эффективность, близкую к эффективности федерального лизинга и является реальной альтернативой последнему.

8. Разработан комплекс маркетинговых средств для развития агролизинга на основании классической концепции «4р»: услуга агролизинга, цена услуги агролизинга, продвижение / сбыт агролизинговых услуг, маркетинговые коммуникации на рынке агролизинговых услуг. Для

181 выработки маркетинговых целей и способов их достижения в среде агролизинга проанализированы ключевые факторы внешней среды лизинговой организации. Ключевыми факторами микросреды по итогам исследования определены покупатели и конкуренты. Ключевыми факторами макросреды, определены экономические и социокультурные факторы.

9. Обосновано несовершенство существующей системы лизинга в агропромышленном комплексе. Выявлены основные недостатки системы: а) Вследствие отсутствия конкуренции лизингодателей: однородные подходы к оценке лизингополучателей, существенно сужающие доступ к лизинговому механизму для множества сельхозпредприятий б) Прямая зависимость объёма агролизингового рынка от бюджетных ассигнований в) Снижение гибкости лизинговых компаний в работе с поставщиками, переработчиками, предприятиями торговли г) Иждивенческое поведение части хозяйств как следствие политики списания и реструктуризации долгов, сниженная инвестиционная эффективность д) Высокая доля просроченной и невозвратной задолженности в агролизинговых портфелях - соответственно, низкая эффективность использования средств государственной поддержки АПК.

Предложен развернутый комплекс мер по совершенствованию организационно-экономического и инновационного механизма повышения эффективности использования лизинга сельскохозяйственной техники в АПК. В том числе предложены меры, направленные на потенциальное изменение существующей системы агролизинга: переход от прямого государственного регулирования лизинга в отрасли АПК к развитию агролизинга с привлечением частного капитала. Основным эффектом реализации предложенного комплекса мер должно стать открытие сельхозтоваропроизводителям доступа к передовой инновационной технике и технологиям в условиях её постоянного совершенствования и обновления, и, соответственно, существенное повышение эффективности работы агропромышленного комплекса.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шкерин, Сергей Владимирович, 2013 год

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. -М: Норма / Инфра-М, 2002. - 560 с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

3. Закон РФ от 08.02.98г №16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

4. О лизинге: Федеральный закон №164-ФЗ от 29 октября 1998 года // Справочпо-правовая база Консультант-Плюс

5. О внесении изменений в Федеральный закон «О лизинге» №10-ФЗ от 29 января 2002 года // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

6. Федеральные Законы «О Федеральном Бюджете» 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011 гг. // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

7. Федеральный закон № 135-Ф3 «О защите конкуренции» от 26.07.2006 г. // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

8. Федеральный закон «О сельскохозяйственной кооперации» № 193-Ф3 от 8 декабря 1995 года // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

9. Федеральный Закон от 08.08.2001 г. №128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности»// Справочно-правовая база Консультант-Плюс

10.Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем»// Справочно-правовая база Консультант-Плюс

11.Федеральный закон от 25.02.99г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

12.Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений» от 08.05.2010 г. // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

13.Постановление Правительства РФ от 3 сентября 1998 г. № 1020 «Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на осуществление финансовой аренды (лизинга)» (с изменениями от 6 июня 2002 г.) // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

14.Постановление Правительства РФ «О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе РФ» от 29.10.97. № 1367 // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

15.Постановление Правительства РФ «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29.06.1995 г. № 633 // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

16.Постановление Правительства РФ «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации»от 27.06.1996 г. № 752// Справочно-правовая база Консультант-Плюс

17.Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 №254-П «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

18.Постановление Правительства РФ «Об утверждении Правил предоставления субсидий из федерального бюджета на возмещение российским авиакомпаниям части затрат на уплату лизинговых платежей за воздушные суда, получаемые российскими авиакомпаниями от лизинговых компаний по договорам лизинга для осуществления внутренних региональных и местных воздушных

перевозок»от 30.12.2011 г. N 1212// Справочно-правовая база Консультант-Плюс

19.Распоряжение от 24 марта 2011 г. №494-р «Об организации и эффективном проведении сезонных полевых работ в 2011 году» // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

20.Приказ Министерства финансов РФ «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» от 17 февраля 1997 г. №15. // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

21 .Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16.04. 96 г.// Справочно-правовая база Консультант-Плюс

22.Письмо № 03-06-01-04/38 от 24 сентября 2004 г. «Об обложении налогом на имущество стоимости приобретаемого для осуществления лизинговой деятельности имущества»// Справочно-правовая база Консультант-Плюс

23.Письмо Министерства финансов Российской Федерации от 27.04.2007 № 03-03-05/104 «О порядке налогообложения прибыли при совершении лизинговых операций»// Справочно-правовая база Консультант-Плюс

24.Конвенция УНИДРУА от международном финансовом лизинге от 28.05.1988 г. // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

25. Региональное законодательство // Справочно-правовая база Консультант-Плюс

26.Абрамов Р.Н. Методы расчета лизинговых платежей // Сб. мат-лов III Всероссийской науч.-практ. Конф.: «Актуальные вопросы экономических наук». 4.2. - Новосибирск: Центр развития научного сотрудничества, 2008. - С. 183-189.

27.Адамов H.A., Тилов A.A. Лизинг: учебное пособие. - СПб.: Питер, 2006.-337 с.

28.Андрющенко А. Оперативный лизинг автотранспорта (транспортный аутсорсинг) в России // Интернет [Электронный ресурс].URL: http://www.rb.ru/article/operativnyy-lizing-avtotransporta-transportnyy-autsorsing-v-rossii/5130737.html (дата обращения: 02.11.2012 г.).

29.Аннуитет, аннуитетные платежи. Формула аннуитетных платежей. // Интернет [Электронный ресурс].URL:http://www.finances-analysis.ru/financial-maths/annuity.htm (дата обращения: 10.09.2012)

30.Ариничев В.Н. Рынок средств механизации и техническое оснащение сельского хозяйства // Интернет [Электронный ресурс].URL: http://science-bsea.narod.ru/2009/ekonom_2009/arinichev rynok.htm (дата обращения: 10.08.2012)

31.Банковские риски / под.ред. О. И. Лаврушина, Н. И. Валенцевой. - М.: КноРус, 2008. - 232 с.

32.Барышников Н. О дифференцированном подходе к государственной поддержке. / И. Барышников, Д. Самыгин. // Экономист. - 2008. №2. С. 64-68.

33.Беляев В.И. Маркетинг: основы теории и практики. М.: Кнорус, 2005. — 672 с.

34.Большой экономический словарь - М. «Правовая культура», 2000. -840 с.

35.Борхунов Н. Проблемы инвестиций в сельском хозяйстве России // Российский центр исследований АТЭС. Интернет [Электронный ресурс]. URL: http://www.apec-ccnter.ru/trends/36/939/show/ (дата обращения: 10.08.2012)

36.Бузова И.А., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Коммерческая оценка инвестиций. - СПб.: Питер, 2004. - 429 с.

37.Бутяйкин М.В., Маслова Т.С. Современные проблемы в системе управления использованием основных средств в сельском хозяйстве // Системное Управление: электронное научное периодическое издание. -2010. № 4 (10).

38.ВВП России // Интернет [Электронный ресурс]. URL■•http.•//newsruss■ru/doc/index.php/%DQ%92%D0%92%D0%9F %Р0% А0%Р0%ВЕ%Р 1 %81 %Р 1 %81 %Р0%В8%Р0%В8 (дата обращения: 05.08.2012)

39.Васильев, Н.М. Франчайзинг и особенности его развития в России // Финансы. - 2006. №2 - С. 27-28.

40.Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. - М.: Дело, 2008. - 1104 с.

41.Вишняков И.В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков / И.В. Вишняков. - СПб.: СПбГИ-ЭА, 1998.

42.Володин В.М., Дубова Л.Н., Баклаженко Г.А., Бахтеев Ю.Д., Рассказов А.Н. Кооперация и интеграция в АПК. Учебник для вузов. Под общ.ред. В. М. Володина. - Пенза: Изд-во Пензенского государственного университета, 2005. - 244 с.

43.Воропаев В. И. Управление проектами. — М.: Алане, 1995. - 265 с.

44.Газман В. Лизинг за рубежом. Часть 4 // Эксперт. Оборудование. -2008. №3,-С 35-43.

45.Гайдаенко Т. А. Маркетинговое управление. Полный курс МБА. Принципы управленческих решений и российская практика. -М.: Изд-во Эксмо, 2005. - 480 с.

46.Годовой отчет ОАО «Росагролизинг» по итогам 2011 года // Интернет [Электронный ресурс]. ЦК!,: http://www.rosagroleasing.rU/upload/iblock/l Ь9/1 Ь9632бс986Ь£8са67Ь7155 3249ce08b.pdf (дата обращения: 25.08.2012)

47.Горемыкин В. А. Правовые основы лизинговых отношений // Финансовый менеджмент. - 2003. № 2. - С. 12-18.

48.Горемыкин В. А. Лизинг: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003- 944 с.

49.Джуха В.М. Лизинг. Серия «Учебники, учебные пособия». - Ростов н/Д: Феникс, 1999.-320 с.

50.Драгайцев В. Оснащенность зерноуборочными комбайнами сельского хозяйства России и зарубежных стран // АПК: экономика, управление. -2008. №2.-С. 61 -65.

51.Драгайцев В. Экономическая проблема воспроизводства материально-технической базы сельского хозяйства // АПК: экономика и управление -2011. №5.-С. 30-34.

52.Зимин Н.Е. Финансовое состояние предприятий. - М.: «ИКФ «Экмос», 2004.

53.3имовец A.B. Краткосрочная финансовая политика. Конспект лекций. -Таганрог: Издательство НОУ ВПО ТИУиЭ, 2010.- 103 с.

54.Инвестиционные расчеты /10. Блех, У. Гетце: Пер. с нем. / Под ред. к. э. н. А. М. Чуйкина, Л. А. Галютина- 1-е изд., стереотип. - г. Калининград: Янтар. сказ, 1997. - 450 с.

55.Инновационные системы регионов: Опыт, проблемы и перспективы / В.И. Салчинский, И.В.Разорвин, Т.В.Богомолова, А.В.Салчинский, Ю.К.Сушко, С.В.Шкерин. - Екатеринбург: Уральский Дом Науки и Техники, 2010- 120 с.

56.История развития лизинга в России. Рейтинговое агентство Эксперт РА // Интернет [Электронный ресурс]. URL:http://raexpert.i-u/researches/leasing/leasing2002/part3/ (дата обращения: 05.05.2012)

57.Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском / С.Н. Кабушкин. - М. : Новое знание, 2006.

58. Казаков Ю.А. Совершенствование планирования технического переоснащения сельскохозяйственного производства на Среднем Урале // Аграрный вестник Урала. - 2011 .№ 6 (85). - С. 65-68.

59.Казаков Ю. А. Экономический механизм технического обновления в АПК // Аграрный вестник Урала. - 2008. № 9. - С. 35-37.

60.Казаков Ю.А. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - Екатеринбург, 2011.

61.Каратаев М.В. «Классификация и оценка банковских рисков» // Банковское дело. - 2010. №8. - С.75.

62.Кенжебекова Д.С. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - Екатеринбург, 2007.

63 .Киркоров, А.Н. Управление финансами лизинговой компании. - М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2006. - 164 с.

64.Коваленко, С.Б. Закономерности развития сельскохозяйственной кредитной кооперации: Учебное пособие. - Энгельс: Регион. Инф.-издат. центр Поволж. копер, ин-та. 2000. - 104 с.

65.Комментарий к Федеральному закону «О финансовойаренде (лизинге)» / Под ред. Н.М. Коршунова. - М.¡Издательство НОРМА, 2003. - 240 с.

66.Комплект методических материалов по теме «Практика коммерческой оценки и экспертизы инвестиционных проектов в промышленности». -М.: ООО «Альт-Инвест», 2006

67.Королев К. Расширение границ кредитной политики в сельском хозяйстве // АПК: Экономика, управление. - 2007. №08. - С. 66-68.

68.Костюченко Н. Анализ кредитных рисков. - СПб.:Скифия, 2010. - 434 с.

69.Котлер Ф. Маркетинг, менеджмент. - СПб.: Питер, 2004. - 560 с.

70.Котлер Ф. Основы маркетинга. Краткий курс / Пер. с англ. - М.: ИД «Вильяме», 2007. - 656 с.

71.Кузьменко Е. Обзор сельского хозяйства в 2011 году// Интернет [Электронный ресурс]. URL:http://www.id-marketing.ru/goods/obzor-selskogo-hozyaistva-201 l.htm (дата обращения: 30.07.2012)

72.Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки: учебник / Под.ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2008. - 576 с.

73.Лещенко М.И.. Основы лизинга. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика. 2000. - 336 с.

74.Лихотникова Л.А. Финансовые преимущества агролизинга / Л.А. Лихотникова, Л.В. Попова // Вестник ВГСХА, ИПК ВГСХА «Нива». -2006. № 2 (2).

75.Лишанский МЛ. Финансы в сельском хозяйстве [Текст] / М.Л. Лишан-ский, И.Б. Маслова. - М.: Финансы. ЮНИТИ, 1999. - 430 с.

76.Львов Д.С. Развитие экономики России и задачи экономической науки // Маркетинг. - 1999. №1. - С.3-19.

77.Лукаш Ю.А. Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия. - М.: Книжный мир, 2004. - 1504 с.

78.Макконел Кемпбелл Р., Брю Стенли Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т.1 - М.: Республика, 1995.

79.Матвеев М.А. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - Екатеринбург, 2005.

80.Международная практика лизинговой деятельности. Рейтинговое агентство Эксперт РА // Интернет [Электронный ресурс]. URL: https://raexpert.ru/researches/leasing/leasing2002/part2/ (дата обращения: 05.07.2012)

81.Манагаров Р. Обзор методов расчета ставки дисконтирования. // Интернет [Электронный ресурс].URL: http://www.cfin.ru/fmanalysis/math/discount_rate.shtml (дата обращения: 01.10.2012)

82.Митин С. Аграрное будущее России // Экономика России: XXI век. -2006. №21.-С. 48-54.

83.Митин С. Необходима техническая модернизация сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. - 2006. № 9. - С.38-43.

84.Муфтиев Г.Г., Галиаскаров Ф.М. Международные лизинговые операции:Учебное пособие.- Уфа: УИРГТЭУ, 2005 - 129 с.

85.Наумова М.Д. Интеграция лизинговых операций геополитического пространства // Материалы второй научно-практической конференции факультета управления Челябинского Государственного Университета. - Челябинск, 2008. - С. 54-59.

86.Носков H.JT. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - Екатеринбург, 2007.

87.Носкова Е. Стабильность под вопросом // Интернет [Электронный ресурс]. URL: http://www.all-leasing.ru/press_review/detail/1005169/ (дата обращения: 22.04.2012)

88.Нусратуллин И.В., Фанисов Р.Ф. Агролизинг: методы анализа эффективности и поддержки // Вестник Челябинского государственного университета. - 2010. № 3 (184). - С. 23-28.

89.Обзор рынка лизинга 2008. Российская ассоциация лизинговых компаний // Интернет [Электронный ресурс]. URL: http://www.rosleasing.ru/docs/rating/rating2008.pdf (дата обращения: 28.04.2012)

90.Обзор рынка лизинга 2009. Российская ассоциация лизинговых компаний // Интернет [Электронный ресурс]. URL: http://www.rosleasing.ru/docs/rating/rating2009.pdf (дата обращения: 28.05.2012)

91.Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А. Г. Грязновой, М. А. Федотовой. - М.: Финансы и, статистика, 1998. — 512 с.

92.Пацанов C.B. Управление маркетингом в лизинговой компании // Маркетинг в России и за рубежом. - 2009. №3. - С 42-47.

93.Перечнева И., Зубакин П. Передела не будет // Эксперт-Урал. - 2008. № 39 (347). - С. 23-26.

94.Попова JT.B. Финансово-кредитный механизм агролизинга / Попова Л.В., Перекрестова Л.В., Лихотникова Л. - Волгоград : Издательство НИВА, 2008. - 244 с.

95.Попова Л., Тю Л., Шаповалов Д. Методические подходы к оценке платежеспособного спроса на сельскохозяйственную технику // АПК: Экономика, управление. 2009. №11. С. 80-83.

96.Прилуцкий Л. Мировой лизинговый бизнес (краткий обзор) // Технологии лизинга и инвестиций. Вестник Российской Ассоциации лизинговых компаний.- 2000.- №3.- С.69-73.

97.Развитие лизинга в 2011 году. Рейтинговое агентство Эксперт РА // Интернет [Электронный ресурс]. URL: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing201 l_itogi/partl/ (дата обращения: 06.06.2012)

98.Развитие рынка в 1 полугодии 2012 года. Рейтинговое агентство Эксперт РА // Интернет [Электронный ресурс]. URL: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing_q 1_2012/partl/ (дата обращения: 06.10.2012)

99.Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 479 с.

100. Резолюция Международной практической конференции "Лизинг в России'2003. Состояние и перспективы развития" // Интернет [Электронный ресурс]. URL: http://www.rosleasing.ru/news/?ident=149 (дата обращения: 30.07.2012)

101. Романовский Р., Самиев П. Дайте свободу лизингу // Рейтинговое агентство Эксперт РА. Интернет [Электронный ресурс]. URL: http://raexpert.ru/ratings/expert400/2010/otrasli/leasing/ (дата обращения: 28.05.2012)

102. Российский агропромышленный комплекс: текущее положение, перспективы развития и основные инвестиционные проекты Внешэкономбанка. Сентябрь 2011 года // Интернет [Электронный ресурс] .URL:

http://www.veb.ru/common/upload/files/veb/analytics/fld/20111101apk.pdf (дата обращения: 05.08.2012)

103. Российский рынок лизинга в 2007 году// Интернет [Электронный ресурс]. URL: http://bankir.ru/tehnologii/s/rossiiskii-rinok-lizinga-v-2007-gody-1374543/ (дата обращения: 12.05.2012)

104. Россия в цифрах. Краткий статистический сборник // Госкомстат России. - М.: Госкомстат России, 2011.

105. Россия в цифрах. Краткий статистический сборник // Госкомстат России. - М.: Госкомстат России, 2012.

106. Рынок лизинга по итогам 2011 года: не забыть уроки кризиса. Рейтинговое агентство Эксперт РА // Интернет [Электронный ресурс].

URL: http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing2011_itogi/ (дата

обращения: 15.06.2012)

107. Рублев А.Н. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - Екатеринбург, 2007.

108. Семин А.Н. Агролизинг. Вопросы теории и практики. - М: Издательство «Агри-Пресс», 2001. - 378 с.

109. Сёмин А.Н., Шарапова В.М. Сравнительный анализ вариантов расчета лизинговых платежей // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2003. - №.6.

110. Скопинцева Е. Лизингодатели боятся законодательных инициатив // Экономика и жизнь. - 2010. № 9365 (49). - С. 20.

111. Скрынник Е.Б. Сельское хозяйство: взгляд в будущее // "Российская газета" - Экономика "Золотая осень. Аграрно-промышленный комплекс". - 2011. №5605 (229). - С. 4-7.

112. Славянский A.B. Оценка факторов и предпосылок возникновения кредитного риска при банковском финансировании юридических лиц // Аудит и финансовый анализ. - 2011. № 2. - С. 1-6.

113. Смирнова Е.Ю. Техника финансовых вычислений на Excel. -СПб.: ОЦЭиМ, 2003. - 126 с.

114. Солдатова Г. Оценка экономической эффективности агролизинга в Якутии // АПК: экономика, управление. - 2011. №4. - С.32-38.

115. Сорокина И. Анализ и оценка финансовых рисков предприятия-заемщика коммерческим банком // Интернет [Электронный ресурс] .URL: http://bankir.ru/tehnologii/s/analiz-i-otsenka-finansovykh-riskov-predprivati ya-zaemshchika-lcommercheskirn-bankom-100023 82/ (дата обращения 06.08.2012)

116. Титаева A.B. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Финансы и кредит, 2005 - 148 с.

117. Финансово-кредитный энциклопедический словарь /под общ.ред. А.Г. Грязновой. - М. : Финансы и статистика, 2002.

118. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент. М.: Дашков и К. 2004. - 112 с.

119. Хоритонова Ю.С. Договор лизинга. - М.: Юрайт-М.2002. - 224 с.

120. Хохлов Н.В. Управление риском. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2001. -239 с.

121. Чернова Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия. - СПб: Питер, 2000. - 176 с.

122. Царев К., Демченко М. Изменение парадигмы риск-менеджмента с учетом развития рынка лизинга и нестабильности макросреды // Технологии лизинга и инвестиций. 2008. № 3 (20). - С. 57-60.

123. Шарапова В.М. Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. - Екатеринбург, 2004.

124. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. - М.: Инфра-М, 2001.- 1028 с.

125. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке: учеб.пособие / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 255 с.

126. Шкерин С.В. Особенности оценки рисков в агролизинговой деятельности // Дискуссия. Ежемесячный научный журнал. - 2012, № 10 (28). - С.63-69.

127. Шпак H.A. Современное определение термина «инновация» // Дискуссия. Ежемесячный научный журнал. - 2012, № 4 (22). - С.56-60.

128. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / по д.ред. А.А.Лобанова, А.В.Чугунова. - М.: Альпина Паблишер, 2009. - 931с.

129. Юркова Е. Эффективность инновационной деятельности в АПК // АПК: экономика и управление. - 2009, № 12. - С. 11-16.

130. Юсупова А.Т. Экономическая природа лизинга: российские особенности. ИЭиОПП СО РАН. - Новосибирск, 2001. - 200с.

131. CarterLaurence. Leasing in Emerging Markets. WorldBank, 1996.

132. ChinaFinancialLeasing Industry Report, 2010-2011. // Интернет [Электронныйресурс]. URL: http://www.researchinchina.com/Htmls/Report/2011/6090.html (дата обращения: 12.05.2012)

133. Clark Т. M. Leasing. - McGraw - Hill Book Company (U.K.) Limited, 1978.

134. European Leasing. A Joint Leaseurope and KPMG's Asset Finance Tax Network Publication 2012 // Интернет [Электронныйресурс]. URL: http://www.leaseurope.org/uploads/EuropeanLeasing_extract(secured)%20( 3).pdf (дата обращения: 15.07.2012)

135. Leasing Services in Russia: A Strategic Entry Report, 1999.

136. Mettling, Stephen R.. Lease Options and Lease Purchases. Longman Group United Kingdom, 1983

137. Miller M., Upton C. Leasing, Buying and the Cost of Capital Services // The Journal of finance. 1976. Vol. XXXI. No.3.

138. Nevitt, P. K. and F. J. Fabozzi. Equipment Leasing (Third Ed.). Dow-Jones, Irwin, Homewood, IL, 1988.

139. Schallheim J. Lease or Buy? Harvard Business School press. -Boston.: MA, 1994

140. Sharpe S., Nguen H.Capital Market Imperfection andthe Incentives to Lease. - Journal of Finance, 1995, 39.

141. White Ed. Global asset leasing market rebounds in 2010 with another stellar performance from China // Интернет [Электронныйресурс]. URL: http://www.fleetnews.co.uk/files/wly2012-abridged.pdf (дата обращения: 05.07.2012)

142. Wong, Jeffrey J.Editor. Equipment Leasing. Matthew Bender & Co., New York, 2001.

143. World Leasing Yearbook 2012. 33th edition. -Mumbai: Bharat Book Bureau, 2012

144. http://www.rosleasing.ru/

145. http://www.all-leasing.ru

146. http://www.gks.ru/

147. http://www.rosagroleasing.ru

148. http://www.ekbg.ru/kred/

149. http://vtb241easing.ru/

150. http://www.leasinglife.co.uk

151. http://www.all-leasing.ru

152. http://mcx.ru

153. www.cbr.ru

154. http://mcxso.midural.ru

155. http://www.ersds.e-burg.ru